【廣發(fā)證券C營業(yè)部外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境分析案例10000字】VIP

PAGE13廣發(fā)證券C營業(yè)部外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境分析案例目錄TOC\o"1-3"\h\u3488廣發(fā)證券C營業(yè)部外部環(huán)境分析案例 195321.1宏觀環(huán)境分析（PEST） 1107851.2行業(yè)環(huán)境分析 535742廣發(fā)證券長沙營業(yè)部SWOT分析 8189082.1廣發(fā)證券長沙營業(yè)部內(nèi)部優(yōu)勢分析 8253812.2廣發(fā)證券長沙營業(yè)部內(nèi)部劣勢分析 10263132.3廣發(fā)證券長沙營業(yè)部外部機(jī)會分析 1125752.4廣發(fā)證券長沙營業(yè)部外部威脅分析 12326652.5廣發(fā)證券長沙營業(yè)部SWOT分析結(jié)論 131.1宏觀環(huán)境分析（PEST）1.政治環(huán)境自1978年以來進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)體制改革以來，我國的法律法規(guī)不斷完善，國內(nèi)的政治社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境平穩(wěn)和諧，在該類市場環(huán)境下，大型金融企業(yè)及金強(qiáng)服務(wù)的各類上市公司金融產(chǎn)業(yè)化業(yè)務(wù)發(fā)展迅速[27]?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》的正式實(shí)施也將意味著，金融市場的改革發(fā)展更為全面，“規(guī)劃”中高屋建瓴的改革思想也將進(jìn)一步地明確轉(zhuǎn)變以發(fā)展金融市場支持我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的總體方式，以及加快調(diào)整我國經(jīng)濟(jì)總體結(jié)構(gòu)。同時(shí)有力促進(jìn)了當(dāng)前我國網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展及其法制創(chuàng)新變化工作，在我國經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)發(fā)展的新舊常態(tài)下，對于促進(jìn)金融行業(yè)法制的進(jìn)一步持續(xù)改革和深化完善，保障制度創(chuàng)新變化與社會消費(fèi)結(jié)構(gòu)的和諧穩(wěn)定發(fā)展都十分具有重要指導(dǎo)意義[28]。2017年7月1日舉行的第十八屆集體全國政協(xié)金融經(jīng)濟(jì)工作五次會議上，習(xí)近平總書記在全面深入總結(jié)黨的十八大以來推進(jìn)我國現(xiàn)代金融市場制度建設(shè)健康發(fā)展所已經(jīng)取得的重大成就經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，提出了我國建設(shè)現(xiàn)代金融市場必須始終堅(jiān)持回歸其發(fā)展本源，以始終支持和管理服務(wù)我國社會主義市場實(shí)體化上經(jīng)濟(jì)社會建設(shè)為其長遠(yuǎn)發(fā)展的基本宗旨；必須切實(shí)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，以始終確保不再有可能突然發(fā)生各種系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生為管理基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)底線；必須始終堅(jiān)持在深入借鑒總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基本前提下，繼續(xù)努力深化金融改革和擴(kuò)大開放，讓這種新的改革開放方式能夠繼續(xù)不斷變化發(fā)展成為我國社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動力，促進(jìn)大型證券金融企業(yè)獲得較高的證券金融行業(yè)職能部門定位和更廣闊的市場主導(dǎo)地位，有助于將我國證券金融行業(yè)市場從差異化快速推向發(fā)展期，推動開展技術(shù)上的創(chuàng)新性活動[29]。2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境2019年全球經(jīng)濟(jì)形勢相較上年度發(fā)生趨勢性的變化，由上升趨勢轉(zhuǎn)向減速趨勢，全球經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻。中國的宏觀經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)作仍然呈現(xiàn)“兩降兩升一穩(wěn)”的基本特點(diǎn)。“兩降”：一個(gè)重要因素是由于今年以來由于我國國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣變化水平出現(xiàn)持續(xù)明顯減緩和增速下行，GDP的年度規(guī)模平均經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)大幅回落降低至1990年以來最低，全年累計(jì)我國低于GDP的年度規(guī)模平均經(jīng)濟(jì)增速6.1%，較前一年同期小幅回落收窄至僅回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。中國國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)加速和穩(wěn)定增長對于當(dāng)前中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的直接影響還是可以繼續(xù)持久，主要驅(qū)動原因分別來自國內(nèi)經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境的持續(xù)收緊及國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅度內(nèi)部調(diào)整兩個(gè)重要因素方面：外部環(huán)境的持續(xù)收緊與當(dāng)前世界各國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)加速增長緩慢、中美雙邊貿(mào)易戰(zhàn)的不斷升級密切關(guān)聯(lián)相關(guān)；內(nèi)部“大調(diào)整”既與推動中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展實(shí)現(xiàn)新舊增長動能結(jié)構(gòu)變化不斷轉(zhuǎn)換的其他結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟(jì)影響驅(qū)動因素密切關(guān)聯(lián)相關(guān)，也與中國去經(jīng)濟(jì)杠桿、防金融風(fēng)險(xiǎn)、控制房市等其他政策性經(jīng)濟(jì)影響驅(qū)動因素密切關(guān)聯(lián)相關(guān)[30]。二是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)走弱，使得國有工業(yè)和民營企業(yè)的平均利潤由正變成了負(fù)。2019年前三季度，全國境內(nèi)屬于工業(yè)規(guī)模以上的化工產(chǎn)品添加制造業(yè)的10家企業(yè)凈實(shí)現(xiàn)營收和利潤累計(jì)同比下降2.1%，較上年同期累計(jì)利潤減少14.7%；出現(xiàn)凈虧損的10家公司凈虧損的資產(chǎn)總額和凈虧損的利潤總額較上年累計(jì)同比增長11.4%?！皟缮保阂皇琴Q(mào)易順差大幅遞增，而且外匯儲備也有較大幅度的提高。前三季度的順差總額為1418億美元，與2018年同期比較，增長4.1倍。GDP中非經(jīng)常性投資項(xiàng)目與直接資產(chǎn)投資的收益差額分配比例從上一財(cái)年同期的0.75%進(jìn)一步提高并達(dá)到1.67%。全年外匯儲備預(yù)算規(guī)模比上年末至少增加了325億美元。二是“豬肉荒”時(shí)期造成的物價(jià)大幅波動價(jià)格漲幅明顯放緩。前10個(gè)月CPI環(huán)比上漲2.6%，漲幅較上一年同期環(huán)比上漲0.5個(gè)百分點(diǎn)，全年同比上漲2.7%左右，全年政策性樓市調(diào)控力度目標(biāo)在3%之內(nèi)?！耙环€(wěn)”：是指就業(yè)平穩(wěn)，平均失業(yè)率和就業(yè)困難調(diào)查人員均認(rèn)為能夠維護(hù)有效穩(wěn)定。2019年前10個(gè)月，全國累計(jì)新增規(guī)模以上的大型農(nóng)村城鎮(zhèn)私營企業(yè)工資新增值并促進(jìn)大型農(nóng)村城鎮(zhèn)勞動力新就業(yè)1193萬余人，提前2個(gè)工作月基本完成年初各級政府部門制定的1100萬以上城鎮(zhèn)預(yù)期就業(yè)目標(biāo)。3.社會環(huán)境2015年我國實(shí)施全面二孩生育政策后，出生后的人口在2016年已經(jīng)首次突破了1700萬左右，這也是自2002年來現(xiàn)在我國的出生人數(shù)首次已經(jīng)達(dá)到1700萬左右。但是由于相應(yīng)滯后性，我國現(xiàn)有的勞動年齡人口數(shù)量在比較長的一段時(shí)間，會穩(wěn)步、逐步有所減少下降的情況仍然不能避免。2018年，全國各類高校學(xué)生就業(yè)數(shù)量和招生規(guī)模分別每年達(dá)到3833萬人，學(xué)生平均率和入學(xué)率分別每年達(dá)到48.1%。全國普通高等學(xué)校2663所。其中，本科技術(shù)院校1245所，比上年同期增加2所；普通高職（不含本科）高等專業(yè)技術(shù)院校1418所，比上年同期累計(jì)增加30所。全國共有初級職業(yè)小學(xué)和普通職業(yè)、成人高級中等職業(yè)教育院校、職業(yè)技術(shù)學(xué)校277所，較上年同期總數(shù)減少5所；目前參加全國碩士學(xué)位研究生專業(yè)招聘考試錄取的高等教育院校科研機(jī)構(gòu)815個(gè)，其中，普通成人職業(yè)中等技術(shù)學(xué)校高等學(xué)院580個(gè)，科研機(jī)構(gòu)235個(gè)。普通高等學(xué)校、各類高等專科和普通職業(yè)高等技術(shù)教育院校招生平均每年招生人數(shù)在校規(guī)模10605人，其中，本科以下的各類高等?？坪推胀殬I(yè)高等技術(shù)教育院校14896人，高職（不同時(shí)包括普通本科）的各類高等?？坪推胀殬I(yè)高等技術(shù)教育院校6837人。研究生專業(yè)碩士學(xué)位專業(yè)應(yīng)屆碩士畢業(yè)每年累計(jì)招生85.80萬名應(yīng)屆碩士畢業(yè)生，其中，全日制本科畢業(yè)生73.93萬名。招收本科和博士生9.55萬名，招收本科和碩士生76.25萬名。在學(xué)碩士研究生273.13萬名研究生就讀，其中，在學(xué)碩士研究生38.95萬名就讀，在學(xué)本科研究生234.17萬名就讀。本科研究碩士?？茖W(xué)歷研究生60.44萬名在校就讀，其中，畢業(yè)博士生6.07萬名，畢業(yè)碩士?？茖W(xué)歷研究生54.36萬名。普通職業(yè)技術(shù)高等?？茖W(xué)校本科以上學(xué)歷在校招生中累計(jì)錄取本科學(xué)歷人數(shù)790.99萬名，比上一年同期錄取總數(shù)累計(jì)新錄取的29.50萬名，增長3.87%；在校本科學(xué)生2831.03萬名千人，比上一年同期累計(jì)新招學(xué)生77.45萬名千人，增長2.81%；應(yīng)屆畢業(yè)生753.31萬名在校學(xué)生，比上一年同期累計(jì)增加17.48萬名在校學(xué)生，增長2.38%。受過高等教育培養(yǎng)的人員呈上升趨勢，這就給正在進(jìn)入創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型時(shí)代的證券業(yè)企業(yè)提供了一批年輕而又高素質(zhì)的人才，以及充實(shí)行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才的力量。圖2.1全國高等教育在學(xué)規(guī)模和毛入學(xué)率4.技術(shù)方面技術(shù)環(huán)境影響的領(lǐng)域范圍相對較寬，比如具備市場發(fā)展前景的新技術(shù)的發(fā)現(xiàn)和應(yīng)用。即便我們不是一個(gè)技術(shù)密集型的服務(wù)業(yè)，充分運(yùn)用新技術(shù)在激烈的競爭中占據(jù)市場份額也非常重要。21世紀(jì)以來，科學(xué)和信息技術(shù)在我國得到了突破性的發(fā)展，證券業(yè)務(wù)涉及的傳播、營銷、交易等各個(gè)層面都發(fā)生了巨大改變?；ヂ?lián)網(wǎng)尤其是基于移動互聯(lián)網(wǎng)縮短了交易期限、降低了交易成本、降低了交易費(fèi)用和減少了交易代價(jià)等各種技術(shù)上都具備較大的市場競爭優(yōu)勢，越來越多的投資者需要轉(zhuǎn)而更換和創(chuàng)新自己以前的交易模式，通過計(jì)算機(jī)平板電腦或者智能手機(jī)等這種方式既可以辦理與投資者密切相關(guān)的營業(yè)業(yè)務(wù)，省時(shí)又節(jié)約了資源，這種由于現(xiàn)代科學(xué)和技術(shù)的發(fā)展與進(jìn)步而直接導(dǎo)致投資者消費(fèi)行為在市場中發(fā)生了巨大的變化，決定了公司在維護(hù)著營業(yè)管理部門日常運(yùn)轉(zhuǎn)的同時(shí)，更需要培訓(xùn)專門的人才，負(fù)責(zé)網(wǎng)上貿(mào)易系統(tǒng)的維修與管理?？傮w而言，新技術(shù)的出現(xiàn)和進(jìn)步要求企業(yè)的經(jīng)營管理要隨之發(fā)生變化，甚至有些技術(shù)可能徹底改變整個(gè)產(chǎn)品制造行業(yè)的國際國內(nèi)市場競爭格局。因此，從營業(yè)部的專門技術(shù)環(huán)境分析的角度來看，廣發(fā)證券公司長沙營業(yè)部必須充分結(jié)合自己的專門技術(shù)環(huán)境條件，調(diào)研自己的主要競爭對手的專門技術(shù)水平，改善自身硬軟件條件，順應(yīng)市場發(fā)展的需要，為廣大顧客量身定做提供一種更特色、更便捷的產(chǎn)品及服務(wù)。1.2行業(yè)環(huán)境分析從2018年年末，中信證券被正式批準(zhǔn)設(shè)立企業(yè)財(cái)富資產(chǎn)監(jiān)督業(yè)務(wù)管理工作領(lǐng)導(dǎo)委員會后，證券投資行業(yè)便迅速爆發(fā)刮起了一場新一輪推進(jìn)財(cái)富資產(chǎn)監(jiān)督業(yè)務(wù)管理模式創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的一股熱潮。2019年，雖然我國證券市場的傭金成交總量明顯有所回暖，但是證券交易所的傭金所占比例卻進(jìn)一步以較大幅度下降，這也就意味著證券行業(yè)傳統(tǒng)的資產(chǎn)經(jīng)紀(jì)管理業(yè)務(wù)和基金開戶以及帶資業(yè)務(wù)引流的資金圈地期融資時(shí)代已經(jīng)正式終結(jié)，財(cái)富資產(chǎn)管理向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型也將逐漸成為“道阻且長”的一個(gè)必然選擇。2019年的行業(yè)統(tǒng)計(jì)資料分析表明，券商業(yè)內(nèi)的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)管理仍然還是長期處于行業(yè)起步初的階段，而且行業(yè)轉(zhuǎn)型后的成敗言之尚早。信用證券交易業(yè)務(wù)利息收入、代銷銷售金融證券產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入、代理客戶購買金融證券產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入、保證金存款利差等四大收入板塊的業(yè)務(wù)收入分配結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)均衡化，將直接有效影響到證券公司財(cái)富資產(chǎn)管理的有效轉(zhuǎn)型。多家中資券商在2019年度的年報(bào)中已經(jīng)多次披露了與上述類似的計(jì)算方式可用來精確計(jì)算其投資口徑，比如今年華泰君安證券年報(bào)指出，向各種類型的投資客戶提供了各種多元化的企業(yè)財(cái)富投資管理中介服務(wù)，其中主要包括中金證券期貨黃金期權(quán)投資經(jīng)紀(jì)、金融理財(cái)產(chǎn)品的代理銷售、資本管理中介和證券投機(jī)投資中間人等金融業(yè)務(wù)；具有財(cái)富投資管理中介基因濃厚的美國中金公司企業(yè)財(cái)富投資管理中介專業(yè)投資分部主要業(yè)務(wù)是為各種不同類別的投資客戶和專業(yè)投資者自身提供各種覆蓋面廣泛、規(guī)模具有深度的企業(yè)財(cái)富投資管理中介相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品和金融服務(wù)，其中主要包括企業(yè)財(cái)富投資經(jīng)紀(jì)人管理咨詢、顧問管理服務(wù)、交易和風(fēng)險(xiǎn)投資策略咨詢、企業(yè)內(nèi)部客戶資本管理中介金融服務(wù)和其他相關(guān)金融產(chǎn)品。具體而言，在其中剔除了股票市場投行及其他金融資管理類商品經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入后，手續(xù)費(fèi)和到期傭金的凈續(xù)費(fèi)收入分別主要包含了股權(quán)證券商品經(jīng)紀(jì)管理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)和到期傭金的收入、期貨交換類商品經(jīng)紀(jì)管理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)和凈傭金的收入、投資類和顧問管理類商品經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入等；其中扣除利息差的凈收入主要由兩類金融、股權(quán)證券質(zhì)押和逆回購、保證金及利息差構(gòu)成。按照以上計(jì)算公式對結(jié)果進(jìn)行了綜合計(jì)算之后就已經(jīng)可以清楚地得出，47億元的市場銷售報(bào)告價(jià)格已經(jīng)被認(rèn)為是目前中國券商公司能否成功地?cái)D進(jìn)中國財(cái)富資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總體銷售收入前十的一個(gè)重要的收入來源。但這些收入并非真正意義上的企業(yè)財(cái)富資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入，而是“泛財(cái)富管理收入”。從嚴(yán)格的技術(shù)意義上講來說，國內(nèi)多數(shù)券商的收入中不存在財(cái)富基金管理收入，僅僅只能被我們看作其只是已投放到真正財(cái)富基金管理業(yè)務(wù)口徑下的財(cái)富經(jīng)紀(jì)管理業(yè)務(wù)收入，是一種處于過渡性發(fā)展階段的真正財(cái)富基金管理業(yè)務(wù)收入，也就是說這亦即只能泛指于財(cái)富基金管理的業(yè)務(wù)收入。在當(dāng)前財(cái)富管理經(jīng)濟(jì)指標(biāo)口徑下，有兩個(gè)主要的財(cái)富管理指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)能夠幫助我們衡量和分析判斷出各類基金券商近期財(cái)富管理模式的結(jié)構(gòu)變革將會在市場上發(fā)生什么樣的重大變化：一個(gè)就是券商替代銷售購買金融證券的財(cái)富管理收入占到的財(cái)富管理經(jīng)濟(jì)模式收入的整體比重不斷增加；二是代銷占其營業(yè)收入要占的比例持續(xù)攀升，通道收入比重下降，券商財(cái)富管理正在順利轉(zhuǎn)型。從目前私募證券市場上對現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的分析和統(tǒng)計(jì)結(jié)果的情況來看，19家私募券商通過替代財(cái)富購買私募證券的基金收入所對應(yīng)的占比占全部替代財(cái)富投資管理基金收入的比例均已經(jīng)超過了四成，占已被正式披露的全財(cái)年報(bào)每家私募券商所對應(yīng)的基金收入比率高達(dá)76%，證明了各家券商的替代財(cái)富基金管理模式加速轉(zhuǎn)型仍任重道遠(yuǎn)。中信證券、華泰證券、國信證券、中信投和建投等五大券商通過替代公司購買基金的業(yè)務(wù)收入所得約占公司總財(cái)富資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入的百分之一以上。由于2019年證券行情的持續(xù)轉(zhuǎn)暖，雖然該私募行業(yè)證券傭金率一直在出現(xiàn)持續(xù)下滑，但是所有已經(jīng)正式公布了半年報(bào)的10家上市私募券商及其代理人購買和轉(zhuǎn)賣私募證券的凈利潤收入與同比均已經(jīng)出現(xiàn)了正常的增加。其中就已經(jīng)有18家私募券商通過代表購買或轉(zhuǎn)賣私募證券的業(yè)務(wù)收入所對應(yīng)占公司總資產(chǎn)和私募財(cái)富基金管理業(yè)務(wù)收入所對應(yīng)占的份額比重甚至一直在大幅快速提升，東北證券、華泰證券、中信金和建設(shè)創(chuàng)投四家證券大幅快速提升的比重范圍已經(jīng)大幅超過10個(gè)點(diǎn)的百分點(diǎn)。2018年，華泰財(cái)富證券通過代購委托買賣基金業(yè)務(wù)收入所處的占公司總資產(chǎn)和華泰財(cái)富基金管理投資業(yè)務(wù)收入的市場份額所占比例約每年為44.42%，2019年則進(jìn)一步快速上漲至55.19%。也就是說還有一些大型券商的該項(xiàng)銷售業(yè)務(wù)利潤占比正在不斷出現(xiàn)大幅下跌，如去年國海開源證券預(yù)期代購股票買賣銷售業(yè)務(wù)收入雖然利潤同比增加了24%，但是該項(xiàng)銷售業(yè)務(wù)收入的利潤占比卻由135%左右逐漸降低下降至達(dá)到30%，因?yàn)槠渲械念A(yù)期利息凈利潤收入大幅減少出現(xiàn)盈利扭虧，主要構(gòu)成原因就是券商受到了國家會計(jì)準(zhǔn)則的多次調(diào)整所可能造成的不利影響。國元證券、華西證券等當(dāng)?shù)赝赓Y代購公司買賣證券業(yè)務(wù)收入所得的占證券總資產(chǎn)增值管理買賣業(yè)務(wù)收入的占例比重也都大幅下降了10個(gè)點(diǎn)的百分點(diǎn)以上。代購或者買賣該類證券業(yè)務(wù)收入所得水平有所提升很大可能性是受到證券市場行情持續(xù)變化和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖等其他因素的直接影響，但是該項(xiàng)證券業(yè)務(wù)收入所得的占我國金融資產(chǎn)財(cái)富管理該項(xiàng)業(yè)務(wù)支出總收入所應(yīng)占的占例比重有所下降卻并不一定也就意味著未來我國金融財(cái)富資產(chǎn)管理該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)型的沒有成效，或許這種很大可能性就是由于我國會計(jì)準(zhǔn)則中對于調(diào)整其他因素的嚴(yán)重影響而直接促進(jìn)了其利息凈額的收入，以至于拉大了我國財(cái)富資產(chǎn)管理該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的增長基數(shù)，因此我們對于我國財(cái)富資產(chǎn)管理該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)型的最終成果還是認(rèn)為亟須對其進(jìn)行一個(gè)綜合性的評估。在代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)方面，中信證券占據(jù)領(lǐng)頭羊位置。盡管通過近期的對比統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析各個(gè)大型券商所進(jìn)行的代銷財(cái)富基金管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入的增長情況可以看出，各個(gè)大型券商正在進(jìn)行業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析顯示，共有19家知名的券商為其代理銷售的金融類證券產(chǎn)品在上市公司所占業(yè)務(wù)總收入的比例已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了與上市公司的同比較大幅度的上升。從2019年季度的年報(bào)中，有11家中資券商通過代銷的各類證券財(cái)富理財(cái)產(chǎn)品所及其占的各類證券財(cái)富基金管理業(yè)務(wù)收入的權(quán)重和比率正在進(jìn)一步迅速地增加，其中通過中國金融網(wǎng)證券2019年年報(bào)代銷的各類證券財(cái)富理財(cái)產(chǎn)品所及其占的各類證券財(cái)富基金管理業(yè)務(wù)收入的權(quán)重和比率大約是最高的，為5.29%，較上年第一季度同期增長1.98個(gè)億的百分點(diǎn)，份額的同比增加值一直在第一位；另外中信證券該項(xiàng)投資基金在全球投資的市場份額占比大約是8.12%，位居去年全球十大重要金融行業(yè)第一，過去一年的投資基金在全球市場份額占比同比增加了0.71個(gè)億的平均百分點(diǎn)。在以業(yè)務(wù)代銷各類金融投資經(jīng)紀(jì)產(chǎn)品業(yè)務(wù)而較為聞名的大型投資券商中，銀河證券、海通投資證券的該項(xiàng)業(yè)務(wù)代銷各類金融經(jīng)紀(jì)產(chǎn)品的代銷收入與去年華泰投資證券同期相比去年有所顯著減少和明顯下滑，該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的代銷總額比例占其代銷財(cái)富基金管理業(yè)務(wù)收入的總額比例也正在去年有所明顯下降，華泰投資證券該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的代銷總額比例占其代銷財(cái)富基金管理業(yè)務(wù)收入的總額比例已與去年華泰投資證券基本水平保持大致持平。國金證券有限公司在2019年的半年報(bào)中再次公布信息稱，報(bào)告期內(nèi)，在商業(yè)銀行平臺的有效互動式金融品牌渠道營銷和有效互動式金融渠道整合宣傳上，持續(xù)深入開展有效互動式金融品牌渠道宣傳，強(qiáng)化與其他金融平臺的有效互動式金融渠道營銷；持續(xù)擴(kuò)展對于現(xiàn)有的銀行業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融渠道的整合和覆蓋，新增與多家互聯(lián)網(wǎng)銀行公司合作的金融業(yè)務(wù)渠道，通過與銀行業(yè)務(wù)的有效溝通和聯(lián)動，精準(zhǔn)地進(jìn)行市場營銷；同時(shí)，金融信息科技助力我國金融業(yè)務(wù)水平不斷提高，實(shí)現(xiàn)了各條金融路線以及其他相關(guān)金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)功能整合和優(yōu)化。有業(yè)內(nèi)人士建議把頭部財(cái)富券商管理的消費(fèi)收入和利息總額等數(shù)據(jù)進(jìn)行了歸結(jié)和組合，這樣就可以把它們看作是一個(gè)組成部分：個(gè)人代銷或者售賣金融證券產(chǎn)品的消費(fèi)收入、代理人自己購買或者是售賣其他金融證券的一個(gè)短期業(yè)務(wù)性消費(fèi)-收入、利息凈額的支出。按此這一觀點(diǎn)我們可以對其進(jìn)行綜合分析，這也意味著，代銷銷售的金融類理財(cái)產(chǎn)品所需要占到的金額比重將會相當(dāng)于進(jìn)一步的對應(yīng)性提高。綜合分析情況總體來看，近四成的中資券商通過代銷銀行金融類理財(cái)產(chǎn)品所能可占的券商財(cái)富資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總支出的市場比重正在不斷提高，但是券商整體所能可占的市場份額仍相對較小。從所有資料的指導(dǎo)性角度來看，證券行業(yè)財(cái)富管理方面的轉(zhuǎn)型的成功可謂言之尚早。2廣發(fā)證券長沙營業(yè)部SWOT分析2.1廣發(fā)證券長沙營業(yè)部內(nèi)部優(yōu)勢分析1.企業(yè)品牌優(yōu)勢廣發(fā)證券股份有限公司近年來發(fā)展迅猛，是國內(nèi)頭部券商之一。截至2020年12月31日，在全國各地?fù)碛袪I業(yè)部及證券服務(wù)部近282個(gè)，已實(shí)現(xiàn)全國31個(gè)省市自治區(qū)全覆蓋。廣發(fā)證券作為創(chuàng)新類A級大型券商，公司構(gòu)建了經(jīng)紀(jì)、自營、投行、資管等盈利能力強(qiáng)、結(jié)構(gòu)較均衡的業(yè)務(wù)組合（各業(yè)務(wù)均居行業(yè)前列凸顯其較強(qiáng)市場化競爭力）；并通過大量市場化收購形成了以證券（189家網(wǎng)點(diǎn)）、期貨、基金、PE、香港子公司的金融多業(yè)態(tài)構(gòu)架；從競爭要素看，公司有廣東省的大力支持，中高層股權(quán)激勵(lì)（股權(quán)儲備集合信托計(jì)劃）和基層的市場化激勵(lì)（如其它南方券商）較充分；公司資本效率高；公司市場化起步較早（2002年即推出CRM系統(tǒng)）；公司事隔4年后終于實(shí)現(xiàn)上市，而近期增發(fā)將推動公司業(yè)務(wù)重新步入快速增長軌道。各業(yè)務(wù)地位及特色-占66％的經(jīng)紀(jì)實(shí)力強(qiáng)，市場化起步早，憑借大量收購穩(wěn)定經(jīng)紀(jì)份額（2018年為4.81％，行業(yè)第5）；營業(yè)部的適度放權(quán)、多部門協(xié)同支持和銀行網(wǎng)點(diǎn)拓展使其獲得了較高的部均份額；近期降傭促使其經(jīng)紀(jì)份額小幅回升；公司自營實(shí)力較強(qiáng)，運(yùn)作較靈活（股權(quán)投資占比隨行情而變化）而收益率較高（2008年熊市獲得了正收益）；公司投行實(shí)力較強(qiáng)，項(xiàng)目儲備渠道多而保薦人數(shù)列第三；擅長承銷中小企業(yè)股權(quán)融資項(xiàng)目，項(xiàng)目儲備渠道較多；公司資管實(shí)力分化，集合產(chǎn)品規(guī)模較小（但業(yè)績排名呈上升趨勢）；參股基金管理資產(chǎn)規(guī)模大（控股48.33％廣發(fā)基金和參股25％的易方達(dá)基金加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模751億元，上市券商中排第二，這有利于公司的盈利穩(wěn)定）。2.業(yè)務(wù)相關(guān)創(chuàng)新化取得成功在經(jīng)紀(jì)服務(wù)代理商業(yè)務(wù)中，公司率先組織開展了專業(yè)經(jīng)紀(jì)人服務(wù)管理制度的改革試點(diǎn)，并率先引入“e對壹服務(wù)”等一系列富有創(chuàng)新的經(jīng)紀(jì)服務(wù)管理模式。除此之外，公司還在國內(nèi)率先引入了多項(xiàng)高新技術(shù)和金融創(chuàng)新投資產(chǎn)品，獲得了廣大投資者和證券市場的高度信譽(yù)贊賞。廣發(fā)證券長沙營業(yè)部業(yè)務(wù)模式主要為經(jīng)紀(jì)人代理服務(wù)，大多數(shù)為渠道服務(wù)，其中包含證券代理購買、基金、資產(chǎn)保護(hù)及管理等類型的商品、理財(cái)和信托類商品的代理購買和銷售、b股、IB與香港的股份代理購買和租賃業(yè)務(wù)等，營業(yè)部的各種經(jīng)紀(jì)和行政服務(wù)業(yè)態(tài)已經(jīng)構(gòu)成了營業(yè)部總收入的一個(gè)絕對比例。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上顯著提高了運(yùn)作效率，頭部客戶覆蓋率提高，業(yè)務(wù)盈利能力提升，市場份額在湖南435家分支機(jī)構(gòu)（含營業(yè)部和分公司）中排名前20。長沙營業(yè)部人員結(jié)構(gòu)比較可塑性非常強(qiáng)。營業(yè)部各部門團(tuán)隊(duì)市場意識和執(zhí)行力進(jìn)一步加強(qiáng)，專業(yè)能力進(jìn)一步提升，業(yè)務(wù)條線清晰，部門協(xié)同通暢高效。3.專業(yè)理財(cái)產(chǎn)品投資業(yè)績優(yōu)良、客戶認(rèn)可度較高廣發(fā)證券主動聯(lián)合推出“易淘金”賬號理財(cái)服務(wù)等多種產(chǎn)品，分析各個(gè)不同資產(chǎn)段目標(biāo)客戶的投資規(guī)模和傭金人數(shù)平均占比、資產(chǎn)傭金價(jià)格平均占比、傭金人數(shù)價(jià)格平均占比（一級金融市場目標(biāo)資產(chǎn)20萬以上投資規(guī)模以上目標(biāo)客戶的投資規(guī)模和傭金人數(shù)平均占比3.16%，二級金融市場目標(biāo)資產(chǎn)傭金價(jià)格平均占比76.73%以及傭金對目標(biāo)客戶的傭金貢獻(xiàn)率平均占比43.64%），分析各個(gè)不同資產(chǎn)段目標(biāo)客戶的國際貿(mào)易投資行為費(fèi)用特點(diǎn)及其在針對我國的產(chǎn)品服務(wù)推廣費(fèi)用和中介公司提供服務(wù)的具體有效性，確定了針對我國中小型高端企業(yè)顧客的產(chǎn)品推廣服務(wù)目標(biāo)。截至2019年底，營業(yè)部已全面完成銷售和推廣階段的任務(wù)，實(shí)現(xiàn)了營業(yè)部通過銷售專業(yè)化服務(wù)類產(chǎn)品的方式來保持穩(wěn)定的渠道和產(chǎn)品定價(jià)。隨著“易淘金”在市場占比增長到一定程度，客戶黏性基本產(chǎn)生，通過及時(shí)跟進(jìn)嘗試收取使用費(fèi)用，從免費(fèi)方式逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)和收費(fèi)的方式。2.2廣發(fā)證券長沙營業(yè)部內(nèi)部劣勢分析長沙營業(yè)部存在中國金融證券經(jīng)紀(jì)理財(cái)業(yè)務(wù)中普遍存在的一些突出問題，面對近年中國經(jīng)濟(jì)市場和國際宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)飛速發(fā)展，國內(nèi)民營商業(yè)以及銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的資本市場經(jīng)營規(guī)模和企業(yè)社會效益迅速大幅增長，證券經(jīng)紀(jì)行業(yè)普遍存在多邊緣化投資風(fēng)險(xiǎn)，以及來自中國大陸城鎮(zhèn)居民的大量個(gè)人固定財(cái)富和其他重要金融資產(chǎn)迅速規(guī)模擴(kuò)張和通貨膨脹，大眾需求增長迅猛。證券經(jīng)紀(jì)行業(yè)這種金融營銷業(yè)務(wù)發(fā)展模式現(xiàn)狀尚且根本無法充分滿足中國顧客的需求，產(chǎn)品和提供服務(wù)的產(chǎn)品種類較少、附加值不高、同質(zhì)化嚴(yán)重。1.營銷的產(chǎn)品缺乏核心競爭力企業(yè)核心競爭力主要體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中人力、財(cái)力、物力、核心文化價(jià)值觀等相互有效融合，目前由于長沙各個(gè)證券公司營業(yè)部存在的產(chǎn)品同質(zhì)化及低層次化的競爭，在企業(yè)傭金制市場化及經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)管理制度的不斷改革下都將面臨著嚴(yán)重的企業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)壓力，業(yè)務(wù)收入增長空間大為壓縮，現(xiàn)有的企業(yè)營銷管理產(chǎn)品和經(jīng)營業(yè)務(wù)管理模式則可能因?yàn)槊媾R著銷售收入和營業(yè)利潤率大幅下降的巨大風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生重大的變化。證券公司總部在實(shí)際經(jīng)營中通過統(tǒng)一的客戶服務(wù)模式，缺少針對性和個(gè)人化，面對各種類型的顧客產(chǎn)品時(shí)也就缺少其核心的競爭能力。自長沙營業(yè)部開始在長沙設(shè)置業(yè)務(wù)部門以來，與較多商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的門店和網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)建立起了伙伴關(guān)系，來自商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)等渠道的顧客數(shù)量已達(dá)75%以上，商業(yè)銀行的渠道是其中主要部分。營業(yè)部逐步地失去了與商業(yè)銀行談判交易的時(shí)間和資本，同商業(yè)銀行的交易和合作也轉(zhuǎn)變?yōu)榱诵畔⒁蕾嚕詠碓鲩L的客戶數(shù)量占營業(yè)部門市場份額的比重也非常低。2.營銷渠道不足，對銀行營銷渠道依賴嚴(yán)重由于第三方營銷渠道和途徑不足，對第三方銀行營銷渠道和途徑的依賴嚴(yán)重，單方面針對銀行的投融資服務(wù)訴求越來越高，營銷業(yè)務(wù)從業(yè)者和管理人員對于證券營銷的投融資服務(wù)工作也就越來更主要地需要依賴于客戶對商業(yè)銀行及其工作人員的支持和信任。3.傭金浮動制后營業(yè)部收入下降傭金比例的浮動制實(shí)施后，上市公司營業(yè)部門由于證監(jiān)會對于上市公司證券交易傭金比例和費(fèi)率的控制體系改革放開，交易收入大幅下降，證券業(yè)和其他上市公司進(jìn)行交易的手續(xù)費(fèi)一直沿著越來越少的方向繼續(xù)變化和發(fā)展，根據(jù)中國證券行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，單筆傭金費(fèi)率由3‰降低到0.3‰。單純采取降低傭金策略進(jìn)行新客戶開發(fā)，盡管在提高客戶的開發(fā)數(shù)量上已經(jīng)有比較明顯的效果，但實(shí)際上營業(yè)部的傭金收入平均費(fèi)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于0.5‰，也會對營業(yè)部的盈利帶來非常嚴(yán)重的損失和后果。2.3廣發(fā)證券長沙營業(yè)部外部機(jī)會分析1.市場規(guī)模和制度擴(kuò)大了證券行業(yè)市場體制的拓寬，很大程度上擴(kuò)展了我國證券行業(yè)和投資者在市場上的發(fā)展空間，隨著市場交易總額增長和服務(wù)型經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的不斷成熟，證券制度體系不斷完善，相關(guān)法律、政策和技術(shù)體系進(jìn)一步健全，都為廣發(fā)證券的發(fā)展創(chuàng)造了極好的市場環(huán)境。2.投資者的種類與人群明顯擴(kuò)大，市場的大幅度波動對于專業(yè)技術(shù)服務(wù)也產(chǎn)生了很大的需求廣發(fā)證券為了向廣大投資者提供進(jìn)一步具有針對性地服務(wù)，按照存量類型對客戶群進(jìn)行劃分。存量類型的客戶：資產(chǎn)數(shù)額10萬-50萬，占比相對少、產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)生附加值高。潛在顧客：中產(chǎn)階級或者可支配資金50萬元左右的家庭。目前隨著投資者人數(shù)的不斷擴(kuò)大，中高端客戶急需專業(yè)、個(gè)性化的服務(wù)。同時(shí)頭部券商素質(zhì)高，發(fā)展形勢迅猛，行業(yè)的聚焦程度進(jìn)一步加速提升，金融混業(yè)經(jīng)營必然也會逐漸被放棄，商業(yè)銀行及其保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司必然會通過攜手自己的資本和其網(wǎng)點(diǎn)等特殊優(yōu)勢，向證券行業(yè)滲透，證券市場出現(xiàn)了大幅度的波動，對于專業(yè)化服務(wù)也產(chǎn)生了很多的需求。3.投機(jī)性證券融資市場服務(wù)治理業(yè)務(wù)的再次退潮給未來我國其他證券市場行業(yè)對于證券經(jīng)紀(jì)人內(nèi)部治理的健康轉(zhuǎn)型和持續(xù)升級服務(wù)工作開展帶來了新的發(fā)展巨大空間，行業(yè)內(nèi)部治理服務(wù)體系的資金結(jié)構(gòu)性優(yōu)化變革更加放松。2019年我國證券市場行業(yè)內(nèi)部和對外從事治理人員的資金流動性結(jié)構(gòu)分化更加明顯，銀行只有通過借助“內(nèi)保外貸”等金融手段而直接流出的證