巴塞爾協(xié)議概述

述

導(dǎo)言

1.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱委員會(huì)）現(xiàn)公布巴塞爾新資本協(xié)議（BaselII,以

卜簡(jiǎn)稱巴塞爾口）第三次征求意見(jiàn)稿（CP3,以卜.簡(jiǎn)稱第三稿）。第三稿的公布是構(gòu)建新資本

充足率框架的一項(xiàng)重大步驟。委員會(huì)的目標(biāo)仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議，并于2006年

底在成員國(guó)開(kāi)始實(shí)施。

2.委員會(huì)認(rèn)為，完善資本充足率框架有兩方面的公共政策利好。一是建立不僅包括最低

資本而且還包括監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的資本管理規(guī)定。二是大幅度提高最低資本要

求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。

3.完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水

平。委員會(huì)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是，將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理作法緊密地結(jié)

合起來(lái)，在監(jiān)管實(shí)踐中并通過(guò)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本的信息披露，確保對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視。

4.委員會(huì)修改資本協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容，就是加強(qiáng)與業(yè)內(nèi)人士和非成員國(guó)監(jiān)管人員之間

的對(duì)話。通過(guò)多次征求意見(jiàn)，委員會(huì)認(rèn)為，包括多項(xiàng)選擇方案的新框架不僅適用于十國(guó)集團(tuán)國(guó)

家，而且也適用于世界各國(guó)的銀行和銀行體系。

5.委員會(huì)另一項(xiàng)同等重要的工作，就是研究參加新協(xié)議定量測(cè)算影響分析各行提出的反

饋意見(jiàn)。這方面研究工作的目的，就是掌握各國(guó)銀行提供的有關(guān)新協(xié)議各項(xiàng)建議對(duì)各行資產(chǎn)將

產(chǎn)生何種影響。特別要指出，委員會(huì)注意到，來(lái)自40多個(gè)國(guó)家規(guī)模及復(fù)雜程度各異的350多

家銀行參加了近期開(kāi)展的定量影響分析（以下稱簡(jiǎn)QIS3）。正如另一份文件所指出，QIS3的

結(jié)果表明，調(diào)整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會(huì)的既定目標(biāo)相一致。

6.本文由兩部分內(nèi)容組成。第一部分簡(jiǎn)單介紹新資本充足框架的內(nèi)容及有

關(guān)實(shí)施方面的問(wèn)題。在此主要的考慮是，加深讀者對(duì)新協(xié)議銀行各項(xiàng)選擇方案

的認(rèn)識(shí)。第二部分技術(shù)性較強(qiáng)，大體描述了在2002年10月公布的QIS3技術(shù)指

導(dǎo)文件之后對(duì)新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。

第一部分新協(xié)議的主要內(nèi)容

7.新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢杳,

三是信息披露。三大支柱的內(nèi)容概括如下：

第一支柱：最低資本要求

8.新協(xié)議在幾個(gè)方面不同于老協(xié)議。首先介紹沒(méi)有變動(dòng)的內(nèi)容。老協(xié)議基于資本比率的

概念，即分子代表銀行持有的資本數(shù)量，分母代表銀行風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量指標(biāo)，統(tǒng)稱為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資

產(chǎn)。計(jì)算出的資本比率不得低于8以

9.根據(jù)新協(xié)議的要求，有關(guān)資本比率的分子(即監(jiān)管資本構(gòu)成)的各項(xiàng)規(guī)定保持不變。

同樣，8%的最低比率保持不變。因此，修改內(nèi)容反映在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的界定方面，即修改反映計(jì)

量銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的幾種新方法，將完善銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，從

而使計(jì)算出的資本比率更有意義。

10.老協(xié)議明確涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有兩大類，一是信用風(fēng)險(xiǎn)，二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在此假定,

在處理上述兩類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其它各類風(fēng)險(xiǎn)已以隱性的方式已包括在內(nèi)。關(guān)于交易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的

處理方法，以巴塞爾委員會(huì)1996年公布的資本協(xié)議修訂案為準(zhǔn)。新協(xié)議對(duì)這部分內(nèi)容不做調(diào)

整。

11.新協(xié)議第一支柱對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的修改主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是大幅度修改了對(duì)老

協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，二是明確提出將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范籌，即操作風(fēng)險(xiǎn)將作為

銀行資本比率分母的一部分。下面分別對(duì)這兩方面內(nèi)容進(jìn)行討論。

12.在上述兩個(gè)方面，新協(xié)議的主要?jiǎng)?chuàng)新表現(xiàn)為分另!為計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了三

種方法。委員會(huì)認(rèn)為，堅(jiān)持采用單一化的方法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，既不可取又不可行。

相反，對(duì)于這兩種風(fēng)險(xiǎn)，分別采用三種不同方法有助于提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度，并允許銀行和監(jiān)管當(dāng)

局選擇他們認(rèn)為最符合其銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平及金融市場(chǎng)狀況的一種或幾種方法。處理這兩種風(fēng)

險(xiǎn)的三種主要方法見(jiàn)下面的表格：

信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)

(1)標(biāo)準(zhǔn)法(1)基本指標(biāo)法

(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法(2)標(biāo)準(zhǔn)法

(3)內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法(3)高級(jí)計(jì)量法

信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法

13.標(biāo)準(zhǔn)法與老協(xié)議大致相同“按要求，銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露(exposures)可觀察的特點(diǎn)

(即，公司貸款或住房抵押貸款)，將信用風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分到監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的幾個(gè)類檔次上。按

標(biāo)準(zhǔn)法的要求，每一監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的檔次對(duì)應(yīng)一個(gè)固定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，同時(shí)采用外部信用評(píng)級(jí)提

高風(fēng)險(xiǎn)敏感度(老協(xié)議的敏感度不高)。按照外部信用評(píng)級(jí)，對(duì)主權(quán)、銀行同業(yè)、公司的風(fēng)險(xiǎn)

暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重各不相同。對(duì)于主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露，外部信用評(píng)級(jí)可包括經(jīng)合組織(OECD)的出口

信用評(píng)級(jí)和私人部門評(píng)級(jí)公司公布的評(píng)級(jí)。.

14.標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類外部評(píng)級(jí)所應(yīng)遵守的原則。然而，

使用外部評(píng)級(jí)計(jì)量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項(xiàng)備選方法。若不采用外部評(píng)級(jí)，標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定

在絕大多數(shù)情況下，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%,就是相當(dāng)于在老協(xié)議下資本要求為8機(jī)出現(xiàn)這種情況

時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局在考慮特定風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約歷史后，確保資本要求相當(dāng)充足。標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)重大

創(chuàng)新是將逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)堇規(guī)定為150%,除非針對(duì)該類貸款銀行已經(jīng)計(jì)量了達(dá)到一定比例

的專項(xiàng)準(zhǔn)備。

15.標(biāo)準(zhǔn)法另一個(gè)重要內(nèi)容是擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范

圍?？偟膩?lái)說(shuō)，巴塞爾II將這類工具統(tǒng)稱為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具(creditriskmitigants),,在

經(jīng)合組織國(guó)家債券的基礎(chǔ)上，標(biāo)準(zhǔn)法擴(kuò)大了合格抵押品的范圍，使其包括了絕大多數(shù)金融產(chǎn)品

并在考慮抵押工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，規(guī)定了計(jì)算資本下調(diào)幅度的幾種方法。此外，標(biāo)準(zhǔn)法還擴(kuò)

大了合格擔(dān)保人的范圍，使其包括符合一定外部評(píng)級(jí)條件的各類公司。

16.標(biāo)準(zhǔn)法還包括對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的特殊處理方法。相對(duì)老協(xié)議而言，住房抵押貸款和其

它一些零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重做了下調(diào)，其結(jié)果是低于未評(píng)級(jí)公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。此外，在滿

足一定條件時(shí)，中小企業(yè)(SMEs)貸款也可作為零售貸款處理。

17.從設(shè)計(jì)角度上看，標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易做了一些區(qū)別，從而提高計(jì)算出的資本比

率的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的處理也采用了相同的方法，以

便將資本要求與風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系在一起。一些國(guó)家的銀行和監(jiān)管當(dāng)局可能無(wú)法采用各項(xiàng)備

選方法。因此，委員會(huì)為他們制定了“簡(jiǎn)易標(biāo)準(zhǔn)法”(simplifiedstandardised

approach),詳見(jiàn)附件9。該附件總結(jié)了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡(jiǎn)化的方法。希望采用

該法的銀行同時(shí)還應(yīng)滿足新協(xié)議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢行和市場(chǎng)紀(jì)律的規(guī)定。

內(nèi)部評(píng)級(jí)法(Internalratings-based(IRB)approaches)

18.新協(xié)議最主要?jiǎng)?chuàng)新之一，就是提出了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的IRB法。該法包括兩種形式，一

是IRB初級(jí)法，二是IRB高級(jí)法。IRB法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)要素

(riskdrivers)的內(nèi)部估計(jì)值將作為計(jì)算資本的主要參數(shù)(inputs)o該法以銀行自己的

內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。然而，IRB法并不允許銀行自己

決定計(jì)算資本要求的全面內(nèi)容。相反，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重及資本要求的確定要同時(shí)考慮銀行提供的數(shù)量

指標(biāo)和委員會(huì)確定的一些公式。

19.這里講的公式或稱風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，可符銀行的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為資本要求。公式建立在現(xiàn)代

風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計(jì)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析。目前，與業(yè)內(nèi)人士的對(duì)話己經(jīng)表明,

采用該法是在建立反映今天復(fù)雜程度極高的大銀行風(fēng)險(xiǎn)有效評(píng)估體系方面邁出的重大的一步。

20.IRB法包括許多不同的資產(chǎn)組合，各類風(fēng)險(xiǎn)暴露所采用的資本計(jì)算方法也不盡相同。

下面己對(duì)各類資產(chǎn)組合采用的初級(jí)IRB法和高級(jí)IRB法之間的區(qū)別做了介紹。

公司、銀行和中權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)暴露

21.IRB對(duì)主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露采用相同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法。該法依靠四方

面的數(shù)據(jù)，一是違約概率(Probabilityofdefault,PD),即特定時(shí)間段內(nèi)借款人違約的可

能性；二是違約損失率(Lossgivendefault,LGD),即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失程度;三

是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(Exposureatdefault,EAD),即對(duì)某項(xiàng)貸款承諾而言，發(fā)生違約時(shí)可能被

提取的貸款額；四是期限(Maturity,M),即某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余經(jīng)濟(jì)到期日。

在同時(shí)考慮了四項(xiàng)參數(shù)后，公司風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)為每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)定了特定的資本要求。此外,

對(duì)于界定為年銷售量在5000萬(wàn)歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對(duì)公司IRB

風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式進(jìn)行調(diào)整。

23.IRB高級(jí)法和初級(jí)法

主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求

上，前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自

己的估計(jì)值，而后者要求的數(shù)

IRB初級(jí)法IRB高級(jí)法

據(jù)則是由監(jiān)管當(dāng)局確定。這方

面的區(qū)別見(jiàn)下面的表格：

數(shù)據(jù)

違約概率（PD）銀行提供的估計(jì)值銀行提供的估計(jì)值

違約損失率（LGD）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值

期限（M）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)或者銀行提供的估計(jì)值（但不包括

某些風(fēng)險(xiǎn)暴露）

由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自己決定允

許采用銀行提供的估計(jì)值

（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露）

24.上面的個(gè)表格表明,對(duì)于公司、主權(quán)和銀行同業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露,所有采用IRB法的銀行

都必須提供違約概率的內(nèi)部估計(jì)值。此外,采用IRB高級(jí)法的銀行必須提供LGD和EAD的

內(nèi)部估計(jì)值,而采用IRB初級(jí)法的銀行將采用第三稿中監(jiān)管當(dāng)局考慮到風(fēng)險(xiǎn)暴露屬性后而規(guī)

定的指標(biāo)?？傮w來(lái)看,采用IRB高級(jí)法的銀行應(yīng)提供上述各類風(fēng)險(xiǎn)暴露剩余期限的估計(jì)值，然

而也不排除在個(gè)別情況下,監(jiān)管當(dāng)局可允許采用固定的期限假設(shè)。對(duì)于采用IRB初級(jí)法的銀

行，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否全國(guó)所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設(shè),或銀

行自己提供剩余期限的估計(jì)值。

25.IRB法的另一項(xiàng)重要內(nèi)容就是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具(即:抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)

品)的處理。IRB法本身,特別是LGD參數(shù)，為評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具技術(shù)的潛在價(jià)值提供充

分的靈活性。因此,對(duì)于采用1RB初級(jí)法的銀行,第三稿中監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的不同LGD值反映了

存在不同類別的抵押品。在評(píng)估不同類別抵押品價(jià)值時(shí),采用IRB高級(jí)法的銀行,具有更大的

靈活性。對(duì)于涉及金融抵押品的交易,IRB法力求確保銀行使用認(rèn)可的方法來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)?/p>

抵押品價(jià)值會(huì)發(fā)生變化。第三稿對(duì)此規(guī)定了一組明確的標(biāo)準(zhǔn)。

零售風(fēng)險(xiǎn)暴露

26.對(duì)于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露,只可采用IRB高級(jí)法,不可采用IRB初級(jí)法。IRB零售風(fēng)險(xiǎn)暴露

公式的主要數(shù)據(jù)為PD.LGD和EAD,完全是銀行提供的估計(jì)值。相對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的1RB法而

言,在此不需計(jì)算單筆的風(fēng)險(xiǎn)暴露,但需要計(jì)算一攬子同類風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)值。

27.考慮到零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括的各類產(chǎn)品表現(xiàn)了不同的歷史損失情況,在此將零售風(fēng)險(xiǎn)暴

露劃為三大類。一是以住房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)暴露,二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露

(qualifyingrevolvingretailexposures,QRRE),三是其它非住房抵押貸款,又稱其它零

售風(fēng)險(xiǎn)暴露?？傮w來(lái)說(shuō),QRRE類包括各類無(wú)擔(dān)保且具備特定損失特點(diǎn)的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露,

其中包括各類信用卡。所有其它非住房貸款類的消費(fèi)貸款,其中包括小企業(yè)貸款,都列在其它

零售風(fēng)險(xiǎn)暴露下。第三稿對(duì)這三類業(yè)務(wù)規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式。

專業(yè)貸款(Specialisedlending)

28.巴塞爾II將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細(xì)分,并將他們統(tǒng)稱為專業(yè)貸款。

專業(yè)貸款是指單個(gè)項(xiàng)目提供的融資,其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。對(duì)

于除一項(xiàng)專業(yè)貸款外,對(duì)于其它專業(yè)貸款，如果銀行能夠滿足估計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)的最低要求,他們

即可采用公司貸款I(lǐng)RB法計(jì)算這類風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。然而,考慮在實(shí)際中滿足這些要求還

存在許多困難,第三稿還另外要求銀行將這類風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五個(gè)檔次。第三稿對(duì)各檔規(guī)定了

明確的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

29.對(duì)于特定的一類專業(yè)貸款,即”高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)"('highvolatility

commercialrealestate",HVCRE),有能力估計(jì)所需數(shù)據(jù)的IRB法銀行將采用單獨(dú)一項(xiàng)公

式。由于這類貸款的風(fēng)險(xiǎn)大,所以該公式比一般的公司貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式要保守。不能估計(jì)所

需數(shù)據(jù)的銀行,可可將HVCRE風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五類。第三稿對(duì)各檔明確規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露(Equityexposures)

30.IRB法銀行需要單獨(dú)處理股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露。第三稿規(guī)定了兩種方法。第一種方法建立在

公司貸款的PD和LGD屆礎(chǔ)上，要求銀行提供相關(guān)股權(quán)風(fēng)P僉暴露的估計(jì)值。但是這種方法規(guī)定

的LGD是90%,另外還規(guī)定了其它方面的限制,其中包括在許多情況下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低為

io。％。第二種方法旨在鼓鹿銀行針對(duì)一個(gè)季度內(nèi)持有的股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值卜.跌的可能性建立模

型。在此還規(guī)定了一種簡(jiǎn)易方法,其中包括對(duì)上市和非上市公司股權(quán)的固定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

IRB法的實(shí)施問(wèn)題

31.由于在巴塞爾II的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)中采用銀行內(nèi)部提供的數(shù)據(jù)，在IRB法的實(shí)施中一

定出現(xiàn)差異，因此為確保各行之間具有較高的可比性，委員會(huì)對(duì)使用IRB法規(guī)定了一些最低標(biāo)

準(zhǔn)，其中包括了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完整性和正確性。雖然使用IRB高級(jí)法的銀行相對(duì)使用

IRB初級(jí)法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿足一套嚴(yán)格的最低標(biāo)準(zhǔn)。

32.委員會(huì)認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。銀行面臨

的挑戰(zhàn)是，制定明確客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，以便同時(shí)對(duì)單筆信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露和總體的風(fēng)險(xiǎn)輪廓(risk

profile)做出有意義的評(píng)估。強(qiáng)有力的控制體系是確保銀行評(píng)級(jí)體系有效實(shí)施、評(píng)級(jí)結(jié)果準(zhǔn)

確可信的重要因素。獨(dú)立的評(píng)級(jí)過(guò)程、內(nèi)部審核和透明度是IKB法最低標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)控概念。

33.十分清楚,內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的有效性與其數(shù)據(jù)來(lái)源緊密相關(guān)。因此,采用IRB法的銀行

需要計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)主要統(tǒng)計(jì)量。巴塞爾口規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一定的靈活性,允許銀行

采用通過(guò)自己的經(jīng)驗(yàn)和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。從實(shí)際角度來(lái)看,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間,銀行自己的體

系應(yīng)該能夠有效地收集、存儲(chǔ)和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風(fēng)

險(xiǎn)暴露之間具有相關(guān)性。

證券化

34.巴塞爾II對(duì)證券化的處理方法做了明確規(guī)定。老協(xié)議對(duì)證券化無(wú)明確規(guī)定，委員會(huì)

認(rèn)為，從其自身特點(diǎn)看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有權(quán)和/或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給

了第三方。從這一角度看，證券化有助于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的多樣化，提高金融穩(wěn)定性。

35.委員會(huì)認(rèn)為，新協(xié)議必須對(duì)證券化提出完善的處理方法。否則，新協(xié)議將會(huì)使資本套

利(capitalarbitrage)有機(jī)可乘，因?yàn)槟承┬问降淖C券化可使銀行在符合老協(xié)議要求的情

況下避免持有與所在風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的資本。為解決這一問(wèn)題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和1RB法合適的資本

要求時(shí)，巴塞爾II要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。

36.同標(biāo)準(zhǔn)法其它方面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對(duì)證券化風(fēng)

險(xiǎn)暴露采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。需要指出的是，相對(duì)公司貸款而言，低質(zhì)量和未評(píng)級(jí)的

證券化資產(chǎn)的處理方法有所不同。在證券化中，這類頭寸在一定程度上通常要彌補(bǔ)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池

中所有的損失。因此，委員會(huì)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的高度集中要求更高的資本要求。對(duì)于采用標(biāo)準(zhǔn)法的

銀行，未評(píng)級(jí)部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。

37.對(duì)于作為證券化發(fā)起行的IRB法銀行，新協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容是，好比假定在未從事

證券化的情況下，計(jì)算銀行對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池所需要的資木數(shù)量，這一資本數(shù)量被稱之為KIRBo

在其它證券化持有者承擔(dān)損失之前(即第一損失頭寸)，如果銀行某項(xiàng)證券化的頭寸需彌補(bǔ)的

損失接近KIRB,那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。委員會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，

以便使發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)最大的次級(jí)證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去。對(duì)于投資評(píng)級(jí)高

的證券化資產(chǎn)，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評(píng)級(jí)、對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的分散性(granularity)及風(fēng)險(xiǎn)

暴露厚度的處理方法。

38.為了確保商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的正常運(yùn)行以及該市場(chǎng)對(duì)公司銀行業(yè)務(wù)的重要性,巴塞爾H

的證券化框架對(duì)銀行提供的流動(dòng)性便利做了明確的規(guī)定。在IRB框架下,對(duì)流動(dòng)性便利的資本

要求取決于一系列因素,其中包括對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的資產(chǎn)質(zhì)量以及在啟動(dòng)流動(dòng)性便利前增信工具彌

補(bǔ)損失的能力。每項(xiàng)內(nèi)容,如流動(dòng)性便利,對(duì)計(jì)算發(fā)起行計(jì)算未評(píng)級(jí)證券化頭寸的監(jiān)管公式都

十分重要,。標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)流動(dòng)性便利的處理也做了明確規(guī)定,以確保僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低的流動(dòng)性便利提

供更加優(yōu)惠的處理方法。

39.許多循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的證券化都包括一些條款,條款規(guī)定如果證券化資產(chǎn)的質(zhì)量下

降,證券化必須收回。巴塞爾口對(duì)具有“提前還款”特征的證券化做了具體規(guī)定,這是因?yàn)?/p>

這類機(jī)制可部分有效地避免投資者全額承擔(dān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的損失。委員會(huì)規(guī)定的方法基于資產(chǎn)池中

對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。如果資產(chǎn)求量高,這部分證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求是零。如果資產(chǎn)質(zhì)量下

滑,銀行必須增加資本,仿佛今后從信用卡額度中的提款已經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。

操作風(fēng)險(xiǎn)

40.委員會(huì)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損

失安排資本。在巴塞爾n的框架下，操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是，由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人

員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。為此，委員會(huì)制定了新資本監(jiān)管方法。同處理信用風(fēng)

險(xiǎn)的方法一樣，委員會(huì)參考發(fā)展迅速的銀行內(nèi)部評(píng)估技術(shù)，力求為銀行進(jìn)一步開(kāi)發(fā)這類技術(shù)提

供枳極性，向且從廣義上講，促進(jìn)銀行不斷提高操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。這一點(diǎn)對(duì)卜文介紹的操

作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法(AdvancedMeasurementApproaches,AMA)尤為突出。

41.操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險(xiǎn)和市

場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。這種情況對(duì)新協(xié)議第一支柱下納入操作風(fēng)險(xiǎn)提出了明確的挑戰(zhàn)。然而，委員會(huì)

認(rèn)為，將操作風(fēng)險(xiǎn)納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開(kāi)發(fā)計(jì)量操作風(fēng)

險(xiǎn)的各類手段，確保銀行為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)持有足夠的資本。十分清楚，若不將操作風(fēng)險(xiǎn)納入新

協(xié)議的資本要求中，這會(huì)降低銀行的積極性，減少業(yè)內(nèi)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)而投入的資源。

42.委員會(huì)希望為銀行開(kāi)發(fā)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法提供充分的靈活性。銀行會(huì)認(rèn)為這一處理

方式符合他們的業(yè)務(wù)構(gòu)成以及對(duì)應(yīng)的各類風(fēng)險(xiǎn)。在AMA中，只要方法既全面乂系統(tǒng)，果行可米

用自己的方法來(lái)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)。委員會(huì)預(yù)計(jì)，今后幾年內(nèi)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法會(huì)有快速的發(fā)

展。因此，對(duì)AMA規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少，目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。

43.委員會(huì)希望今后將不斷地對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的開(kāi)發(fā)情況進(jìn)行審議。一些銀行已經(jīng)在

開(kāi)發(fā)符合AMA精神的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面取得許多進(jìn)展。委員會(huì)很受鼓舞。銀行管理層表示,

開(kāi)發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的靈活、完善的方法是有可能的。

44.國(guó)際活躍銀行(Internationallyactivebanks)和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行(比如從事專業(yè)

化業(yè)務(wù)的銀行)，今后有可能采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的AMAo巴塞爾11為操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了兩種

簡(jiǎn)易方法，一是基本指標(biāo)法，二是標(biāo)準(zhǔn)法。這兩種方法是針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行?？傮w米說(shuō),

這兩種方法要求銀行抵御操作風(fēng)險(xiǎn)的資本相當(dāng)某項(xiàng)特定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量值的固定比率。

45.按照基本指標(biāo)法的要求，該項(xiàng)計(jì)量值是銀行前三年總收入的平均值。該平均值乘以委

員會(huì)規(guī)定的0.15系數(shù)，就等于所需要的資本。作為計(jì)算資本的出發(fā)點(diǎn)，對(duì)基本指標(biāo)法的使用

沒(méi)有任何具體的規(guī)定。然而，委員會(huì)鼓勵(lì)采用該法的銀行遵守委員會(huì)2003年2月發(fā)表的有關(guān)

《操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。.

46.按照標(biāo)準(zhǔn)法的要求，總收入仍作為反映銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及與此相關(guān)的各產(chǎn)品線操作風(fēng)

險(xiǎn)規(guī)模的一項(xiàng)指標(biāo)。但是，銀行必須計(jì)算出每一產(chǎn)品線的資本要求，而無(wú)需按基本指標(biāo)法的要

求計(jì)算整個(gè)銀行的資本要求C具體作法是將總收入乘以委員會(huì)規(guī)定的幾項(xiàng)特定的系數(shù),銀行需

要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)總的資本等于各產(chǎn)品線要求的監(jiān)管資本(regulatorcapital)之和。作為使

用標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)條件，銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的體系要完善，符合第三稿提出的各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)。

47.采用操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法的銀行都不可考慮保險(xiǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。作為

第二部分將討論內(nèi)容，只有采用AMA法的銀行可在一定條件下考慮這類風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

第二支柱和第三支柱:監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律

監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查

48.新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導(dǎo)原則上。各項(xiàng)原則都強(qiáng)調(diào)銀行要評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)

總體所需的資本，監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的評(píng)估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?。這方面工作越來(lái)越作

為銀行有效管理和監(jiān)管當(dāng)局有效監(jiān)督的有機(jī)組成部分。

49.業(yè)內(nèi)的反饋意見(jiàn)和委員會(huì)的工作都強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要性。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷

和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)

管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。毫無(wú)疑問(wèn)，任何形式的資

本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化

的風(fēng)險(xiǎn)輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局

對(duì)第二支柱給予充分的重視。

50.在修改新協(xié)議的過(guò)程中,委員會(huì)不斷完善第二支柱的內(nèi)容。其中一項(xiàng)工作涉及壓力測(cè)

試(stresstesting)o委員會(huì)認(rèn)為,信用風(fēng)險(xiǎn)IRB法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的

經(jīng)濟(jì)環(huán)境。應(yīng)要求這類銀行對(duì)其體系進(jìn)行足夠保守的壓力測(cè)試,其目的是估測(cè)在惡劣環(huán)境出現(xiàn)

時(shí)需銀行進(jìn)一步增加多少資本。銀行和監(jiān)管當(dāng)局要利用測(cè)試結(jié)果作為確保銀行持有一定量越額

資本的一項(xiàng)手段。一旦資本水平下滑,監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險(xiǎn),確?，F(xiàn)有的資本可滿足

最低資本要求及壓力測(cè)試反映出的結(jié)果。

51.其它一些修改內(nèi)容突出反映在風(fēng)險(xiǎn)集中和對(duì)使用抵押、擔(dān)保和信用衍生品而帶來(lái)的剩

余風(fēng)險(xiǎn)的處理上。除了第一支柱對(duì)證券化的處理外,監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查一直在不斷完善。S

的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對(duì)處理證券化的了解。這里涉及的一些概念包括大面積的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

以及有關(guān)贖回條款(callfeature)及提前還款特點(diǎn)的一些考慮。此外,一旦查明銀行對(duì)某項(xiàng)

證券化結(jié)構(gòu)提供了隱性支持(不表現(xiàn)在合同上的)，可能需要采用的監(jiān)管措施。

市場(chǎng)紀(jì)律

52.第三支柱是第一支柱(最低資本要求)和第二支柱(監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查)的補(bǔ)充。

委員會(huì)力求鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場(chǎng)參與者掌握有關(guān)

銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。委員會(huì)認(rèn)為，由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計(jì)量方法計(jì)算

資本要求，公開(kāi)的信息披露則十分重要。通過(guò)強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律，新協(xié)議第三支柱對(duì)

幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性好處很多。

去年以來(lái)，委員會(huì)與市場(chǎng)參與者和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)有效的銀行信息披露的范圍和內(nèi)容交換了意見(jiàn)。

這項(xiàng)工作的目的是避免向市場(chǎng)提供過(guò)多的信息，使市場(chǎng)難以對(duì)其進(jìn)行分析，無(wú)法了解銀行真實(shí)

的風(fēng)險(xiǎn)輪廓。經(jīng)對(duì)第二次征求意見(jiàn)的有關(guān)信息披露各項(xiàng)要求的認(rèn)真分析后，委員會(huì)決定在相當(dāng)

大的程度上減少披露的要求，特別是有關(guān)IRB法和證券化方面的披露要求。

54.委員會(huì)注意到，監(jiān)管當(dāng)局在要求銀行滿足信息披露方面的法律手段不同。各類不同的

手段可包括對(duì)于保持安全性和監(jiān)管要求的公開(kāi)信息披露以及在監(jiān)管報(bào)表中必須披露的信息。委

員會(huì)認(rèn)為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當(dāng)局的法律授權(quán)。

55.另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾II信息披露的框架與各國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)銜接起來(lái)。

已經(jīng)做的大量工作為的是確保新協(xié)議披露要求重點(diǎn)放在銀行資本充足率上，同時(shí)又與銀行需遵

守的會(huì)計(jì)披露標(biāo)準(zhǔn)不矛盾。通過(guò)與會(huì)計(jì)主管部門積極有效的對(duì)話，這一目的已經(jīng)達(dá)到。今后，

委員會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)與會(huì)計(jì)主管部門的交流。他們的工作對(duì)新協(xié)議信息披露的影響十分重要。

至于新協(xié)議今后可能做出的修改，委員會(huì)將考慮這類修改對(duì)銀行必須披露的信息量的影響。

新協(xié)議的實(shí)施

朝新協(xié)議過(guò)渡

56.委員會(huì)認(rèn)為，第三稿的各項(xiàng)要求適用于不同國(guó)家的各類銀行。在十國(guó)集團(tuán)國(guó)家內(nèi)部，

委員會(huì)成員國(guó)同意于2006年底同時(shí)開(kāi)始實(shí)施新協(xié)議。在上述國(guó)家中，新協(xié)議的實(shí)施范圍包括

國(guó)際活躍銀行以及各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為需要包括在內(nèi)的其它大銀行。在?些十國(guó)集團(tuán)國(guó)家中，巴

塞爾TT的整體框架將適用于整個(gè)銀行業(yè)。十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局將確保對(duì)不實(shí)施巴塞爾TT的

銀行進(jìn)行審慎的資本監(jiān)管。

雖然從設(shè)計(jì)上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項(xiàng)選擇，但是委員會(huì)注意到，考慮

到各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)管的重點(diǎn)不一樣，近期內(nèi)在非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家全面實(shí)施新協(xié)議，可能不是

監(jiān)管工作的重點(diǎn)。在這種情況下，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局需結(jié)合本國(guó)銀行體系的具體情況，在制定實(shí)施

新協(xié)議的時(shí)間表及方式時(shí)，認(rèn)真考慮實(shí)施新協(xié)議的各項(xiàng)好處。

58.考慮到資源不足及其它方面的工作，非十集團(tuán)國(guó)家將實(shí)施時(shí)間表安排在2006年后，

自然既不奇怪，也沒(méi)有什么不適合之處。即使是2006年以后實(shí)施巴塞爾H最低資本要求的各

項(xiàng)規(guī)定，監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)考慮實(shí)施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)

紀(jì)律。

59.許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局已開(kāi)始計(jì)劃向巴塞爾H過(guò)渡。為促進(jìn)這一進(jìn)程,巴塞爾委員會(huì)

邀請(qǐng)來(lái)自各國(guó)的一些監(jiān)管人員,在國(guó)際貨幣基金和世界銀行的參與下,制定幫助非十國(guó)集團(tuán)國(guó)

家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和IRB法過(guò)渡的總體框架。委員會(huì)認(rèn)為,繼續(xù)開(kāi)展這方面的

合作對(duì)于確保向新協(xié)議的成功過(guò)渡十分重要。

有關(guān)前瞻性問(wèn)題

60.委員會(huì)認(rèn)為，各國(guó)銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間以及監(jiān)管當(dāng)局彼此之間充分地交流信息，對(duì)于

成功實(shí)施新協(xié)議十分重要。為促進(jìn)各國(guó)之間實(shí)施新協(xié)議的一致性，委員會(huì)建立資本協(xié)議實(shí)施小

組(AccordImplementatior.Group,AIG),各國(guó)監(jiān)管人員可通過(guò)這一機(jī)制就巴塞爾II具體的

實(shí)施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見(jiàn)。資本協(xié)議實(shí)施小組將與委員會(huì)資木工作小組

(CapitalTaskForce,CTF),密切配合。委員會(huì)資本工作小組負(fù)責(zé)對(duì)新協(xié)議的重大修改以及

新協(xié)議的解釋工作。

61.委員會(huì)認(rèn)為，伴隨著巴塞爾11的實(shí)施，資本協(xié)議還將不斷發(fā)展。這種順應(yīng)時(shí)勢(shì)的態(tài)

度才能確保資本監(jiān)管框架跟上市場(chǎng)的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的進(jìn)步。然而，委員會(huì)不希望新協(xié)議

在實(shí)施之前就成為某種移動(dòng)中的目標(biāo)。2006年底前的工作重點(diǎn)是，協(xié)調(diào)確定特定風(fēng)險(xiǎn)的資本

方法之間對(duì)同類風(fēng)險(xiǎn)暴露處理上存的各種主要的、未曾估計(jì)到的不一致性。此外，委員會(huì)還將

解決新協(xié)議存在的各種漏洞和未曾估計(jì)到的影響。

62.委員會(huì)注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實(shí)施巴塞爾II各項(xiàng)規(guī)定后才

顯現(xiàn)出來(lái)。采用高級(jí)法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的銀行，如果采用IRB法和操作風(fēng)險(xiǎn)的AMA,需在實(shí)施巴塞爾

II的前一年同時(shí)遵守老協(xié)議的要求。委員會(huì)認(rèn)為，這種雙軌制的計(jì)算方法將為監(jiān)管當(dāng)局和銀

行提供許多有關(guān)新協(xié)議潛在影響的重要信息，并使這些問(wèn)題在正式實(shí)施新協(xié)議前得到重視。

63.委員會(huì)資本工作小組將負(fù)責(zé)審議2006年后新的銀行產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理程序?qū)π聟f(xié)議的

影響。委員會(huì)注意到，業(yè)內(nèi)的作法在不斷變化，一些領(lǐng)域的變化比其它領(lǐng)域要快。特別要指出,

IRB法和AMA法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。新協(xié)議的其它方面，如對(duì)證券化的處理，也應(yīng)靈活\

確保在需要時(shí)能對(duì)新協(xié)議進(jìn)展情況做出調(diào)整。委員會(huì)還希望考慮其它一些問(wèn)題，如修改對(duì)場(chǎng)外

衍生產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的處理，這方面的工作還沒(méi)有包括在巴塞爾H內(nèi)。

64.委員會(huì)從與業(yè)內(nèi)人士的深入對(duì)話中收獲很大。作為繼續(xù)這種積極交流的一項(xiàng)手段,委

員會(huì)將創(chuàng)造更多的機(jī)會(huì),使業(yè)界參與監(jiān)管規(guī)定的制定,使監(jiān)管資本規(guī)定與業(yè)內(nèi)穩(wěn)健作法相一

致。今后銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)展情況交流,有助于委員會(huì)做出新決定,使新

協(xié)議的框架在未來(lái)繼續(xù)發(fā)揮作用。

跨境實(shí)施問(wèn)題

65.對(duì)大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。由于新協(xié)議的出臺(tái)，

跨境問(wèn)題的重要性將比今天更為突出。委員會(huì)認(rèn)為，有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定(Basel

Concordat)和最低標(biāo)準(zhǔn)文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé)，同樣適用于新協(xié)議。但是，新

協(xié)議需要在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)當(dāng)局之間的合作，特別在對(duì)復(fù)雜程度高的國(guó)際銀行的跨境監(jiān)管

方面。特別要指出的是，委員會(huì)認(rèn)為，在可能的情況下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)避免重復(fù)進(jìn)行多余及無(wú)協(xié)

調(diào)的審批及檢查工作，降低銀行實(shí)施新協(xié)議的成本，節(jié)約監(jiān)管資源。因此，在實(shí)施新協(xié)議時(shí)，

委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國(guó)及東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任，使具體實(shí)施

的各項(xiàng)安排一目了然.

66.新協(xié)議的跨境實(shí)施問(wèn)題不會(huì)改變監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管國(guó)內(nèi)銀行的法律責(zé)任及并表監(jiān)管的各項(xiàng)

安排。然而，委員會(huì)注意到，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可能沒(méi)有能力獨(dú)立地收集有關(guān)有效實(shí)施新協(xié)議的重

要信息。因此，資本協(xié)議實(shí)施小組正在制定一套有關(guān)促進(jìn)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局合作和信息交流的的指

導(dǎo)原則。

67.委員會(huì)總體上同意將有關(guān)國(guó)際活躍銀行“互相認(rèn)定”的原則作為國(guó)際監(jiān)管合作的重要

基礎(chǔ)。這項(xiàng)原則意味著，在審批國(guó)際活躍銀行在東道國(guó)開(kāi)設(shè)分行時(shí)，并考慮到縮小母國(guó)和東道

國(guó)資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過(guò)多增加子行的負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。

今后的工作

68.委員會(huì)公布第三稿后，征求意見(jiàn)的時(shí)間為三個(gè)月。對(duì)第三稿的意見(jiàn)應(yīng)于2003年7月

31日前提交給各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局或中央銀行，也可直接提交巴塞爾委員會(huì)，地址是國(guó)際清算銀行,

瑞士巴塞爾CH-4002。也可通過(guò)電子郵件BCBS.Capital@或傳真41612809100發(fā)送

給巴塞爾委員會(huì)秘書處。

69.征求意見(jiàn)期間，委員會(huì)將在網(wǎng)上公布收到的意見(jiàn)。明確標(biāo)注機(jī)密的意見(jiàn)

將不對(duì)外公布。根據(jù)收到的反饋意見(jiàn)，委員會(huì)將審議對(duì)第三稿規(guī)定的修改。委

員會(huì)估計(jì)這項(xiàng)工作將很有收獲，有助于進(jìn)一步完善新協(xié)議，提高國(guó)際銀行體系

的穩(wěn)定性。委員會(huì)將于2003年第四季度定稿。成員國(guó)將按既定時(shí)間表開(kāi)始實(shí)

施。

第二部分：對(duì)QIS3技術(shù)指導(dǎo)文件的修改

導(dǎo)言

70.在公布了QIS3技術(shù)指導(dǎo)文件后，委員會(huì)花了大量的時(shí)間對(duì)新協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行修改。

與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。這有助于提高新協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，使資本

要求總體上符合委員會(huì)的既定目標(biāo)。第三稿反映了各項(xiàng)修改的內(nèi)容。

71.在修改協(xié)議過(guò)程中，委員會(huì)通過(guò)各種方式通報(bào)了所做的決定。比如，2002年7月22

日的新聞公報(bào)就對(duì)有關(guān)第二次征求意見(jiàn)稿的修改做了介紹。此外，QIS3技術(shù)指導(dǎo)文件也對(duì)修

改的理由做了介紹。因此，本文僅介紹2002年10月技術(shù)指導(dǎo)文件第一支柱（即最低資本要求

部分）的修改內(nèi)容。這樣也助于讀者跟蹤新協(xié)議的修改情況，將注意力放在近期主要的修改內(nèi)

容上。

允許使用準(zhǔn)備

72.按照TRB框架的要求，銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失（expected

loss,EL）。對(duì)于絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)而，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失等于12.5XPDXI.GD

XEADo委員會(huì)對(duì)Q1S3技術(shù)指導(dǎo)文件中普通準(zhǔn)備的處理方法再次進(jìn)行審議。委員會(huì)計(jì)劃調(diào)整

認(rèn)定可能包括在二級(jí)資本中超額部分普通準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)。超額部分準(zhǔn)備可繼續(xù)按?對(duì)?的比例沖

減【RB的資本要求，但在程度上僅限于【RB法資本要求中預(yù)期損失部分已經(jīng)超過(guò)二級(jí)資本中合

格準(zhǔn)備的最大值。

73.委員會(huì)注意到，對(duì)于普通準(zhǔn)備與預(yù)期損失之間的關(guān)系存在不同的觀點(diǎn)，特別弓前已經(jīng)

包括在二級(jí)資本中的普通準(zhǔn)備。但是，對(duì)此類準(zhǔn)備采用其它的處理方法將影響一級(jí)資本和總的

資本比率。從實(shí)際角度上看，這種影響同重新定義監(jiān)管資本的構(gòu)成沒(méi)有什么分別。在修改巴塞

爾II的過(guò)程中，委員會(huì)早就決定不采用這種措施。委員會(huì)繼續(xù)認(rèn)為，對(duì)資本構(gòu)成的修改必須

是全面地對(duì)資本構(gòu)成的方方面面進(jìn)行審議。

74.委員會(huì)修改了標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)逾期貸款的處理，在一定程度上考慮了準(zhǔn)備的作用。考慮了貸

款余額相對(duì)的專項(xiàng)準(zhǔn)備的規(guī)模后（扣除專項(xiàng)準(zhǔn)備和合格的抵押或擔(dān)保后），逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)

重各不相同。比如，當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)備不低于貸款余額的20%時(shí)，此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。在沒(méi)

有任何專項(xiàng)準(zhǔn)備的情況下，逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為150以此外，如果逾期貸款由標(biāo)準(zhǔn)法中沒(méi)

被認(rèn)可的抵押品作抵押，上專項(xiàng)準(zhǔn)備達(dá)到逾期貸款余額的15%時(shí)，此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為

100%。

詳見(jiàn)第342至348段和第48至51段。

合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(qualifyingrevolvingretailexposures,QRRE)

77.75.合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果

進(jìn)行了修改。最大的相對(duì)系數(shù)已從Q1S3指導(dǎo)文件中的0.15下調(diào)到0.11。此外，函數(shù)中允許

將未來(lái)邊際收入沖抵75%的預(yù)期損失。

76.委員會(huì)認(rèn)為，QRRE相當(dāng)?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對(duì)消費(fèi)者的貸款方式。

特別要指出，這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式，如信用卡，構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)，而

不做無(wú)擔(dān)保的個(gè)人長(zhǎng)期貸款。

QIS3并沒(méi)有要求銀行預(yù)測(cè)發(fā)行信用卡而不搞無(wú)擔(dān)保個(gè)人長(zhǎng)期貸款的潛在影響。零售貸款這類

變化，可能會(huì)使其資本要求低于考慮到QIS3結(jié)果后委員會(huì)認(rèn)為合適的水平。作為今后對(duì)巴塞

爾TT以及過(guò)渡期總體資本底線的審議工作，委員會(huì)將考慮這種變化的影響。

78.一般來(lái)說(shuō)，委員會(huì)成員國(guó)將認(rèn)真監(jiān)測(cè)銀行的貸款分類方式，并通過(guò)檢查或其它手段確

保實(shí)施的一致性。特別要注意的是，他們要力爭(zhēng)確保銀行不通過(guò)對(duì)貸款進(jìn)行重新分類的方式，

以達(dá)到降低資本要求的唯一目的。

詳見(jiàn)第202段至203段及299段至300段。

住房抵押貸款

79.作為一項(xiàng)過(guò)渡性措施，委員會(huì)還提出以居民住房為抵押的零售貸款的LGD為10%o由

于房屋價(jià)格存在較長(zhǎng)的潛在周期性，短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映，所以在實(shí)施IRB法的頭三年過(guò)渡

期中，居民住房抵押的零售貸款的LGD不可低于10%,對(duì)這類貸款項(xiàng)下所有子項(xiàng)都是如此。委

員會(huì)在過(guò)渡期將重新考慮其底線。

80.委員會(huì)還采取措施，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法和IRB法下的住房抵押貸款需要的資本數(shù)量做出規(guī)定。

使用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí)，對(duì)于以借款人現(xiàn)已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸款，其權(quán)重為35機(jī)

詳見(jiàn)235段和45段。

專業(yè)貸款(specialisedlending,SL)

81.IRB法將專業(yè)貸款作為公司貸款的一個(gè)子項(xiàng)目。專業(yè)貸款指的是指對(duì)單個(gè)項(xiàng)目提供的

融資，其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。對(duì)于專業(yè)貸款，第三稿將商業(yè)住

房單獨(dú)列出，因?yàn)橥渌愋偷膶I(yè)貸款相比，這類貸款的損失率波動(dòng)性較高，稱為高波動(dòng)性

商業(yè)房地產(chǎn)。

82.Q1S3技術(shù)文件指出，不能按照公司IRB法估計(jì)PD值的銀行，需將其專業(yè)貸款的內(nèi)部

評(píng)級(jí)列入監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的5個(gè)檔次內(nèi)。第一檔都有自己風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)這類貸款規(guī)定的

風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比其它專.業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要高，原因在于其潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。在此規(guī)定了劃入監(jiān)管

標(biāo)準(zhǔn)檔的要求，供銀行參考。

83.作為各國(guó)自行決定的一內(nèi)容，第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行，給“強(qiáng)“、"好”的

風(fēng)險(xiǎn)暴露以優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，各項(xiàng)條件包括，專業(yè)貸款的剩余期限低于2.5年，或者監(jiān)管當(dāng)

局已經(jīng)認(rèn)定，銀行的放貸及其它風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)明顯比相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格。

詳見(jiàn)244及246段和249段至251段。

高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)(highvolatilitycommercialrealestate,HVCRE)

84.上文已對(duì)HVCRE的處理方法進(jìn)行了介紹。.第三稿對(duì)IRB初級(jí)法和高級(jí)法有關(guān)各國(guó)自

定的內(nèi)容做了進(jìn)一步說(shuō)明。目的是提高這方面的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。1RB初級(jí)法和高級(jí)法對(duì)HVCRE的

處理方式在所有方面與公司貸款I(lǐng)RB法的處理方法相同，有單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)。不能估計(jì)

HVCRE.LG..EA.的銀行，必須采用監(jiān)管當(dāng)局為公司貸款規(guī)定的參數(shù)。

詳見(jiàn)252至253段。

信用衍生工具

85.在與業(yè)界多次卓有成效的交流后，委員會(huì)J決定對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋框架進(jìn)行大幅度的修

改。今后，從資本監(jiān)管角度，允許銀行承認(rèn)不涉及重組問(wèn)題的信用風(fēng)險(xiǎn)衍生工具，前提是銀行

對(duì)相應(yīng)貸款是否進(jìn)行重組有完全的控制。在第三次征求意見(jiàn)期間，委員會(huì)還將討論對(duì)不包括如

引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。

詳見(jiàn)162(a)段。

證券化

8G.2002年10月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件后，委員會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)了與業(yè)界有關(guān)

對(duì)處理證券化的交流，特別是IRB法對(duì)證券化的處理。在上次征求意見(jiàn)期間，銀行對(duì)監(jiān)管公式

的主要技術(shù)內(nèi)容表示支持，但是，他們對(duì)部分內(nèi)容提出質(zhì)疑，即有關(guān)高度次級(jí)化頭寸、清償順

序極高的頭寸以及由此延伸到信用質(zhì)量極高的頭寸的處理方式監(jiān)管當(dāng)局的推翻

(overrides)o作為背景資料，監(jiān)管公式主要是為發(fā)起行制定的，從而確定無(wú)評(píng)級(jí)證券化頭

寸的資本要求。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關(guān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的詳細(xì)信息，并

得到監(jiān)管當(dāng)局的同意，因?yàn)楣叫枰狪RB法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。

87.在第三稿中，委員會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，次級(jí)程度極高的頭寸應(yīng)從資本中扣除。發(fā)起行必須將

低于K1RB底線的所有頭寸從資本中扣除。同