瀘州老窖融資管理辦法

瀘州老窖融資管理辦法一、總則（一）目的與適用范圍1.目的：咱們都知道，在企業(yè)發(fā)展過程中，資金就像血液一樣重要。為了保證瀘州老窖在運(yùn)營、投資、發(fā)展等各個環(huán)節(jié)都能有充足且合理的資金支持，規(guī)范融資行為，防范融資風(fēng)險(xiǎn)，特制定本融資管理辦法。咱們希望通過這個辦法，讓融資工作有條不紊地進(jìn)行，助力公司持續(xù)健康發(fā)展。2.適用范圍：本辦法適用于瀘州老窖股份有限公司及其下屬全資子公司、控股子公司（以下統(tǒng)稱“各子公司”）的融資活動。無論是向銀行貸款，還是通過其他融資渠道獲取資金，都得按照這個辦法來操作。（二）融資原則1.合法性原則：融資活動必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)以及金融監(jiān)管規(guī)定。咱們不能為了一時(shí)的資金需求，就去觸碰法律紅線。每一筆融資業(yè)務(wù)都要經(jīng)得起法律的檢驗(yàn)，這是我們開展融資工作的底線。2.合理性原則：融資規(guī)模要與公司的經(jīng)營狀況、發(fā)展戰(zhàn)略相匹配。不能盲目追求大規(guī)模融資，導(dǎo)致資金閑置浪費(fèi)，增加不必要的融資成本；也不能融資不足，影響公司正常的業(yè)務(wù)拓展。希望大家在做融資規(guī)劃的時(shí)候，多從公司整體發(fā)展的角度去考慮，確保融資規(guī)模合理。3.效益性原則：在滿足公司資金需求的前提下，要盡可能降低融資成本，提高資金使用效益。這就要求我們在選擇融資渠道和融資方式時(shí)，要進(jìn)行充分的比較和分析，選擇最適合公司的方案。咱們鼓勵大家積極探索創(chuàng)新融資方式，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為公司節(jié)省融資成本。4.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：融資過程中必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，我們要對各類融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評估和有效控制。提前制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，確保公司能夠穩(wěn)健應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)情況。每一項(xiàng)融資決策都要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，不能只看眼前利益，忽視潛在風(fēng)險(xiǎn)。二、融資決策管理（一）融資決策機(jī)構(gòu)及職責(zé)1.股東大會：作為公司的最高決策機(jī)構(gòu)，股東大會對公司重大融資事項(xiàng)具有最終決策權(quán)。比如，涉及公司發(fā)行股票、債券等重大融資行為，需要股東大會審議通過。這是為了確保公司的重大融資決策能夠代表廣大股東的利益，符合公司的長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。2.董事會：董事會負(fù)責(zé)審議公司的融資方案，并對股東大會負(fù)責(zé)。在審議融資方案時(shí)，董事會要綜合考慮公司的財(cái)務(wù)狀況、市場環(huán)境、融資用途等多方面因素，對融資方案的可行性、合理性進(jìn)行全面評估。董事會成員要認(rèn)真履行職責(zé)，為公司的融資決策提供專業(yè)的意見和建議。3.管理層：公司管理層負(fù)責(zé)組織制定融資計(jì)劃和融資方案，并提交董事會和股東大會審議。同時(shí)，管理層要負(fù)責(zé)融資方案的具體實(shí)施和融資過程的日常管理工作。在制定融資計(jì)劃和方案時(shí)，管理層要充分調(diào)研市場情況，結(jié)合公司實(shí)際需求，確保方案切實(shí)可行。（二）融資決策程序1.融資需求提出：各業(yè)務(wù)部門根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提出融資需求申請。申請內(nèi)容要詳細(xì)說明融資用途、融資規(guī)模、融資期限等關(guān)鍵信息。比如，生產(chǎn)部門因?yàn)閿U(kuò)大產(chǎn)能需要資金，就需要明確提出所需資金的具體數(shù)額，以及預(yù)計(jì)使用期限等。2.融資方案制定：財(cái)務(wù)部門收到融資需求申請后，結(jié)合公司整體財(cái)務(wù)狀況和融資目標(biāo)，制定融資方案。融資方案要包括融資渠道、融資方式、融資成本、還款計(jì)劃等內(nèi)容。在制定方案過程中，財(cái)務(wù)部門要充分考慮各種因素，多制定幾套備選方案，供管理層和決策機(jī)構(gòu)參考。3.方案評估與審核：融資方案制定完成后，由公司內(nèi)部相關(guān)部門，如法務(wù)部門、風(fēng)控部門等，對方案進(jìn)行評估和審核。法務(wù)部門主要審查方案的合法性，確保融資活動符合法律法規(guī)要求；風(fēng)控部門則重點(diǎn)評估方案的風(fēng)險(xiǎn)程度，提出風(fēng)險(xiǎn)防控措施。各部門要認(rèn)真履行職責(zé)，對方案進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。4.決策機(jī)構(gòu)審議：經(jīng)過內(nèi)部部門審核通過的融資方案，按照規(guī)定程序提交董事會和股東大會審議。在審議過程中，決策機(jī)構(gòu)成員要充分發(fā)表意見，對方案進(jìn)行深入討論。對于重大融資事項(xiàng)，可能還需要聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估和論證。5.方案實(shí)施：融資方案經(jīng)決策機(jī)構(gòu)審議通過后，由管理層負(fù)責(zé)組織實(shí)施。在實(shí)施過程中，要嚴(yán)格按照既定方案執(zhí)行，確保融資工作順利進(jìn)行。如果在實(shí)施過程中出現(xiàn)重大變化，需要及時(shí)調(diào)整方案，并重新提交決策機(jī)構(gòu)審議。三、融資渠道與方式管理（一）常見融資渠道與方式1.銀行貸款：這是我們最常用的融資方式之一。銀行貸款具有融資成本相對較低、資金來源穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)。我們可以根據(jù)自身需求，選擇流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款等不同類型的貸款。在申請銀行貸款時(shí)，要提前準(zhǔn)備好相關(guān)資料，與銀行保持良好的溝通，爭取獲得更優(yōu)惠的貸款利率和貸款條件。2.發(fā)行債券：發(fā)行債券也是一種重要的融資方式。通過發(fā)行公司債券，我們可以在資本市場上籌集大量資金。債券的種類有很多，如一般公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券等。在發(fā)行債券時(shí)，要充分考慮市場情況和公司的信用評級，合理確定債券發(fā)行規(guī)模、利率和期限等要素。3.股權(quán)融資：包括首次公開發(fā)行股票（IPO）、增發(fā)股票、配股等方式。股權(quán)融資可以為公司帶來大量的長期資金，增強(qiáng)公司的資本實(shí)力。但股權(quán)融資也會稀釋原有股東的股權(quán)比例，對公司的治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定影響。在進(jìn)行股權(quán)融資時(shí)，要綜合考慮公司的發(fā)展戰(zhàn)略、市場估值等因素，謹(jǐn)慎做出決策。4.其他融資方式：除了上述常見的融資方式外，我們還可以探索一些其他融資渠道，如融資租賃、商業(yè)信用融資等。融資租賃適合公司需要購置大型設(shè)備但資金不足的情況；商業(yè)信用融資則是利用企業(yè)之間的商業(yè)信用，如應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等方式獲取短期資金。大家要多關(guān)注市場動態(tài)，積極探索適合公司的創(chuàng)新融資方式。（二）融資渠道與方式選擇1.綜合考慮因素：在選擇融資渠道和方式時(shí)，我們要綜合考慮多方面因素。首先是融資成本，不同的融資渠道和方式成本差異較大，我們要選擇成本最低的方案；其次是融資風(fēng)險(xiǎn)，比如股權(quán)融資雖然成本相對較高，但風(fēng)險(xiǎn)相對較小，而債券融資如果市場利率波動較大，可能會帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)；還要考慮融資期限是否與資金使用期限相匹配，以及融資規(guī)模是否能夠滿足公司需求等。2.個性化選擇：不同的子公司可能因?yàn)闃I(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)狀況等因素，對融資渠道和方式有不同的需求。各子公司要根據(jù)自身實(shí)際情況，在公司整體融資政策的框架下，選擇最適合自己的融資渠道和方式。比如，一些子公司可能更適合通過銀行貸款解決短期資金需求，而另一些子公司如果有大型項(xiàng)目投資，可能發(fā)行債券更為合適。希望各子公司在融資選擇上能夠更加靈活、個性化，提高融資效率。四、融資風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識別與評估1.風(fēng)險(xiǎn)識別：融資過程中存在多種風(fēng)險(xiǎn)，我們要及時(shí)識別這些風(fēng)險(xiǎn)。常見的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指借款人不能按時(shí)足額償還本息的風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)則是由于市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢等變化導(dǎo)致融資成本上升或融資難度加大的風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率波動對融資成本產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)主要針對有外幣融資業(yè)務(wù)的情況，匯率波動可能導(dǎo)致還款成本增加。我們鼓勵大家在日常工作中多關(guān)注市場動態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。2.風(fēng)險(xiǎn)評估：對識別出的風(fēng)險(xiǎn)，我們要進(jìn)行科學(xué)評估。通過建立風(fēng)險(xiǎn)評估模型，結(jié)合公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)等，對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行量化分析。評估結(jié)果要及時(shí)反饋給相關(guān)部門和決策機(jī)構(gòu)，為制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施提供依據(jù)。在風(fēng)險(xiǎn)評估過程中，要確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和模型的科學(xué)性，提高評估結(jié)果的可靠性。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理：對于信用風(fēng)險(xiǎn)，我們要加強(qiáng)對借款人的信用調(diào)查和評估。在選擇合作伙伴時(shí)，要嚴(yán)格審查其信用狀況，包括信用記錄、財(cái)務(wù)狀況等。同時(shí)，要與借款人簽訂完善的合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，設(shè)置有效的擔(dān)保措施，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。如果發(fā)現(xiàn)借款人信用狀況惡化，要及時(shí)采取措施，如提前收回貸款等。2.市場風(fēng)險(xiǎn)管理：為應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)，我們要密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場動態(tài)，及時(shí)調(diào)整融資策略。比如，在市場利率上升趨勢明顯時(shí)，可以適當(dāng)減少浮動利率融資，增加固定利率融資；在市場需求低迷時(shí)，要合理控制融資規(guī)模，避免過度融資導(dǎo)致資金閑置。同時(shí)，要加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，利用金融衍生品等工具進(jìn)行套期保值，降低市場風(fēng)險(xiǎn)對公司的影響。3.利率風(fēng)險(xiǎn)管理：針對利率風(fēng)險(xiǎn)，我們可以采用利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等金融工具進(jìn)行管理。通過這些工具，我們可以鎖定利率水平，避免因利率波動帶來的融資成本增加。同時(shí)，在制定融資方案時(shí)，要合理安排固定利率和浮動利率融資的比例，根據(jù)市場利率走勢進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。4.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理：對于有外幣融資業(yè)務(wù)的公司，要加強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理?？梢赃x擇合適的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，如外匯遠(yuǎn)期合約、外匯期權(quán)等，鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要優(yōu)化外幣資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，盡量使外幣資產(chǎn)和負(fù)債相匹配，減少匯率波動對公司財(cái)務(wù)狀況的影響。五、融資資金使用管理（一）資金使用計(jì)劃1.計(jì)劃制定：融資資金到位后，各使用部門要根據(jù)融資用途，制定詳細(xì)的資金使用計(jì)劃。計(jì)劃要明確資金使用的時(shí)間、金額、項(xiàng)目等內(nèi)容。比如，如果融資資金用于新建生產(chǎn)車間，就要詳細(xì)列出車間建設(shè)各個階段的資金使用計(jì)劃，包括土地購置、工程建設(shè)、設(shè)備采購等環(huán)節(jié)的資金安排。2.計(jì)劃審核：資金使用計(jì)劃制定完成后，要提交財(cái)務(wù)部門和相關(guān)管理部門進(jìn)行審核。審核的重點(diǎn)是計(jì)劃的合理性和可行性，確保資金使用符合融資用途，不會出現(xiàn)挪用、浪費(fèi)等情況。審核通過后的資金使用計(jì)劃要作為資金使用的依據(jù)，嚴(yán)格執(zhí)行。（二）資金使用監(jiān)督1.日常監(jiān)督：財(cái)務(wù)部門要對融資資金的使用情況進(jìn)行日常監(jiān)督。通過建立資金使用臺賬，詳細(xì)記錄每一筆資金的支出情況，定期與資金使用部門核對賬目。發(fā)現(xiàn)資金使用異常情況，要及時(shí)查明原因，并采取相應(yīng)措施。同時(shí)，財(cái)務(wù)部門要定期向管理層匯報(bào)資金使用情況，確保管理層對資金使用情況了如指掌。2.專項(xiàng)審計(jì)：公司內(nèi)部審計(jì)部門要定期對融資資金的使用情況進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。審計(jì)內(nèi)容包括資金使用是否符合計(jì)劃、是否存在違規(guī)使用情況、資金使用效益如何等。通過專項(xiàng)審計(jì)，發(fā)現(xiàn)資金使用過程中的問題，提出改進(jìn)建議，提高資金使用效益。對于審計(jì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，要嚴(yán)肅追究相關(guān)人員的責(zé)任。六、融資還款管理（一）還款計(jì)劃制定1.按時(shí)制定：在確定融資方案時(shí)，就要同時(shí)制定還款計(jì)劃。還款計(jì)劃要根據(jù)融資期限、融資成本等因素，合理安排還款時(shí)間和還款金額。比如，對于銀行貸款，要按照貸款合同約定的還款方式和時(shí)間制定還款計(jì)劃；對于債券融資，要根據(jù)債券的付息和兌付要求制定還款計(jì)劃。確保還款計(jì)劃切實(shí)可行，不會出現(xiàn)逾期還款等情況。2.動態(tài)調(diào)整：如果公司經(jīng)營狀況或市場環(huán)境發(fā)生重大變化，影響到還款能力，要及時(shí)對還款計(jì)劃進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。調(diào)整后的還款計(jì)劃要重新提交決策機(jī)構(gòu)審議通過，并及時(shí)通知相關(guān)債權(quán)人。在調(diào)整還款計(jì)劃時(shí)，要充分與債權(quán)人溝通，爭取獲得債權(quán)人的理解和支持。（二）還款資金來源保障1.多元化來源：為確保按時(shí)足額還款，我們要保障還款資金來源的多元化。還款資金可以來源于公司的經(jīng)營收入、投資收益、其他融資資金等。各業(yè)務(wù)部門要努力提高經(jīng)營效益，增加經(jīng)營收入，為還款提供堅(jiān)實(shí)的資金保障。同時(shí)，要合理安排投資活動，提高投資收益，補(bǔ)充還款資金。2.提前規(guī)劃：在還款日前，財(cái)務(wù)部門要提前做好資金安排，確保還款資金按時(shí)足額到位。要密切關(guān)注公司的資金流動情況，提前預(yù)測可能出現(xiàn)的資金缺口，并及時(shí)采取措施加以解決。比如，可以通過調(diào)整資金使用計(jì)劃、提前安排融資等方式，保障還款資金需求。七、附則（一）辦法的解釋與修訂1.解釋權(quán)：本辦法的解釋權(quán)歸瀘州老窖股份有限公司董事會所有。如果在執(zhí)行過程中對辦法的條款有