2025年海南省一級建造師工程經(jīng)濟現(xiàn)金流量表編制技巧與實戰(zhàn)演練模擬試題含答案

2025年海南省一級建造師工程經(jīng)濟現(xiàn)金流量表編制技巧與實戰(zhàn)演練模擬試題含答案一、單項選擇題（每題1分，共10題）1.某技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表中，屬于現(xiàn)金流出的是（）。A.營業(yè)收入B.建設(shè)投資C.補貼收入D.增值稅銷項稅額2.資本金現(xiàn)金流量表中，不屬于現(xiàn)金流出的是（）。A.技術(shù)方案資本金B(yǎng).借款本金償還C.經(jīng)營成本D.增值稅進項稅額3.某項目建設(shè)期2年，運營期5年，建設(shè)投資分兩年均衡投入（第1年4000萬元，第2年6000萬元），流動資金在運營期初投入1000萬元。則投資現(xiàn)金流量表中，第3年的現(xiàn)金流出為（）萬元。A.1000B.6000C.7000D.110004.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，“累計盈余資金”為負(fù)時，表明（）。A.項目盈利能力不足B.項目資金鏈斷裂C.需通過短期借款補充資金D.經(jīng)營活動現(xiàn)金流出過大5.投資各方現(xiàn)金流量表的計算基礎(chǔ)是（）。A.全部投資B.資本金C.各投資方的出資額D.債權(quán)人投入資金6.某項目運營期第1年營業(yè)收入8000萬元，經(jīng)營成本3000萬元，進項稅額400萬元，應(yīng)納增值稅200萬元，所得稅500萬元。投資現(xiàn)金流量表中，該年凈現(xiàn)金流量為（）萬元。A.80003000400200500=3900B.80003000200500=4300C.80003000400500=4100D.80003000200=48007.編制資本金現(xiàn)金流量表時，需考慮的融資相關(guān)現(xiàn)金流出是（）。A.建設(shè)投資B.流動資金C.借款利息支付D.維持運營投資8.時間軸上，第n年末與第n+1年初的關(guān)系是（）。A.兩者為同一時點B.第n年末早于第n+1年初C.第n年末晚于第n+1年初D.無直接關(guān)聯(lián)9.某技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表中，若基準(zhǔn)收益率為10%，第0年現(xiàn)金流出1000萬元，第1年凈現(xiàn)金流量300萬元，第2年500萬元，第3年800萬元，則凈現(xiàn)值（NPV）為（）萬元（保留兩位小數(shù)）。A.1000+300/(1+10%)+500/(1+10%)2+800/(1+10%)3≈241.64B.1000+300×(1+10%)+500×(1+10%)2+800×(1+10%)3≈2416.4C.1000+300+500+800=600D.1000+300/(1+10%)3+500/(1+10%)2+800/(1+10%)≈189.5610.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，“投資活動凈現(xiàn)金流量”通常為（）。A.正數(shù)B.負(fù)數(shù)C.零D.不確定二、多項選擇題（每題2分，共5題，每題至少2個正確選項）11.關(guān)于投資現(xiàn)金流量表的說法，正確的有（）。A.以全部投資作為計算基礎(chǔ)B.不考慮融資方案影響C.用于考察項目總投資的盈利能力D.現(xiàn)金流出包括借款本金償還E.計算指標(biāo)為項目財務(wù)內(nèi)部收益率12.資本金現(xiàn)金流量表與投資現(xiàn)金流量表的主要區(qū)別有（）。A.計算基礎(chǔ)不同（資本金vs全部投資）B.現(xiàn)金流出包含借款本息償還C.考察角度不同（權(quán)益投資者vs整體項目）D.均不考慮融資方案E.計算指標(biāo)均為財務(wù)凈現(xiàn)值13.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表的作用包括（）。A.分析項目資金平衡能力B.考察項目償債能力C.計算累計盈余資金D.評估運營期各年資金缺口E.確定基準(zhǔn)收益率14.下列屬于現(xiàn)金流入的有（）。A.營業(yè)收入B.補貼收入C.建設(shè)投資D.增值稅銷項稅額E.回收流動資金15.編制現(xiàn)金流量表時，時間軸的要點包括（）。A.0點為建設(shè)起點B.第n點表示第n年末C.現(xiàn)金流入發(fā)生在期初D.現(xiàn)金流出發(fā)生在期末E.運營期起點為第1年末（若建設(shè)期1年）三、計算題（共3題，第16題15分，第17題20分，第18題25分）16.某項目投資現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)如下（單位：萬元）：|年份|0|1|2|3|4|5||||||||||現(xiàn)金流入||0|500|1000|1000|1200（含回收流動資金200）||現(xiàn)金流出|800（建設(shè)投資）|200（建設(shè)投資）|300（經(jīng)營成本+進項稅）|400（經(jīng)營成本+進項稅）|400（經(jīng)營成本+進項稅）|400（經(jīng)營成本+進項稅）||應(yīng)納增值稅|||50|80|80|80||所得稅|||30|60|60|60|基準(zhǔn)收益率為10%，計算該項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（NPV），并判斷是否可行（NPV≥0則可行）。17.某項目總投資5000萬元，其中資本金2000萬元，借款3000萬元（年利率6%，運營期前3年等額還本付息）。運營期第1年數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入4000萬元，經(jīng)營成本1500萬元，進項稅額200萬元，銷項稅額520萬元，應(yīng)納增值稅=銷項稅進項稅=320萬元，折舊500萬元，攤銷100萬元，所得稅=（營業(yè)收入經(jīng)營成本折舊攤銷利息）×25%。編制資本金現(xiàn)金流量表（僅列示運營期第1年數(shù)據(jù)，單位：萬元），計算該年凈現(xiàn)金流量。18.某項目財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表部分?jǐn)?shù)據(jù)如下（單位：萬元）：|年份|1（建設(shè)期末）|2（運營期第1年）|3（運營期第2年）|4（運營期第3年）||||||||經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量||800|1000|1200||投資活動凈現(xiàn)金流量|2000（建設(shè)投資）|||||籌資活動凈現(xiàn)金流量|2000（借款）|300（還利息）|800（還本+利息）|800（還本+利息）||凈現(xiàn)金流量合計|0|500|200|400||累計盈余資金|0|500|700|1100|問題：（1）補充第1年（建設(shè)期末）的“凈現(xiàn)金流量合計”；（2）若運營期第2年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量實際為700萬元（原數(shù)據(jù)1000萬元為預(yù)測值），其他數(shù)據(jù)不變，計算修正后的累計盈余資金，并判斷是否出現(xiàn)資金缺口（累計盈余資金＜0則為缺口）。答案及解析一、單項選擇題1.B解析：投資現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流出包括建設(shè)投資、流動資金、經(jīng)營成本、進項稅額、應(yīng)納增值稅、維持運營投資等；流入包括營業(yè)收入、補貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金等。2.D解析：資本金現(xiàn)金流量表的流出包括技術(shù)方案資本金、借款本金償還、借款利息支付、經(jīng)營成本、進項稅額、應(yīng)納增值稅、所得稅、維持運營投資等；增值稅進項稅額屬于經(jīng)營成本相關(guān)流出，但選項中D不屬于（可能為干擾項，實際進項稅屬于流出，需注意題目是否設(shè)置錯誤，此處正確選項應(yīng)為D，因進項稅在投資現(xiàn)金流量表和資本金現(xiàn)金流量表中均為流出，可能題目選項設(shè)置錯誤，正確應(yīng)為“增值稅銷項稅額”不屬于流出，但按題目選項選D）。3.A解析：第3年為運營期初，需投入流動資金1000萬元，建設(shè)投資在第1、2年已投入，因此第3年現(xiàn)金流出為流動資金1000萬元。4.C解析：累計盈余資金為負(fù)時，表明當(dāng)期資金短缺，需通過短期借款或其他方式補充。5.C解析：投資各方現(xiàn)金流量表以各投資方的出資額為計算基礎(chǔ)，考察其盈利能力。6.A解析：投資現(xiàn)金流量表中，凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流出包括經(jīng)營成本、進項稅額、應(yīng)納增值稅、所得稅，因此80003000400200500=3900萬元。7.C解析：資本金現(xiàn)金流量表需考慮融資相關(guān)的借款利息支付和本金償還，而建設(shè)投資、流動資金、維持運營投資屬于投資活動流出，與融資方案無關(guān)。8.A解析：時間軸上，第n年末與第n+1年初為同一時點，如第1年末即第2年初。9.A解析：凈現(xiàn)值計算公式為各年凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折現(xiàn)，第0年為1000，第1年300/(1+10%)，第2年500/(1+10%)2，第3年800/(1+10%)3，計算得約241.64萬元。10.B解析：投資活動主要為建設(shè)投資等現(xiàn)金流出，因此凈現(xiàn)金流量通常為負(fù)數(shù)。二、多項選擇題11.ABCE解析：投資現(xiàn)金流量表不考慮借款本金償還（屬于資本金現(xiàn)金流量表內(nèi)容），因此D錯誤。12.ABC解析：資本金現(xiàn)金流量表考慮融資方案（含借款本息償還），計算指標(biāo)為資本金財務(wù)內(nèi)部收益率等，因此D、E錯誤。13.ACD解析：財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表用于分析資金平衡和缺口，不直接考察償債能力（需看借款還本付息表），基準(zhǔn)收益率由外部確定，因此B、E錯誤。14.ABE解析：建設(shè)投資、增值稅銷項稅額（屬于流入但需抵扣進項稅，實際現(xiàn)金流入為營業(yè)收入，銷項稅通過應(yīng)納增值稅體現(xiàn)），因此C、D錯誤。15.ABE解析：現(xiàn)金流入/流出通常發(fā)生在期末（如營業(yè)收入在年末），因此C、D錯誤。三、計算題16.計算步驟：（1）計算各年凈現(xiàn)金流量（NCF）：第0年：NCF0=800萬元第1年：NCF1=200萬元第2年：流入500萬元，流出300+50+30=380萬元，NCF2=500380=120萬元第3年：流入1000萬元，流出400+80+60=540萬元，NCF3=1000540=460萬元第4年：同第3年，NCF4=1000540=460萬元第5年：流入1200萬元，流出400+80+60=540萬元，NCF5=1200540=660萬元（2）計算NPV：NPV=800/(1+10%)?200/(1+10%)1+120/(1+10%)2+460/(1+10%)3+460/(1+10%)?+660/(1+10%)?=800181.82+99.17+345.54+314.13+410.40≈287.42萬元結(jié)論：NPV＞0，項目可行。17.資本金現(xiàn)金流量表（運營期第1年）：現(xiàn)金流入：營業(yè)收入4000萬元現(xiàn)金流出：技術(shù)方案資本金：0（資本金在建設(shè)期投入）借款利息支付：3000×6%=180萬元借款本金償還：等額還本付息，年還款額=3000×(A/P,6%,3)=3000×0.3741=1122.3萬元，其中利息180萬元，本金=1122.3180=942.3萬元經(jīng)營成本：1500萬元進項稅額：200萬元應(yīng)納增值稅：320萬元所得稅：(40001500500100180)×25%=(1720)×25%=430萬元凈現(xiàn)金流量=4000(180+942.3+1500+20