證券交易第五章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)

1、第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)本章主要考點(diǎn)1.掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型。2.掌握股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的基本規(guī)定和操作流程。 3.掌握分紅派息的操作流程。4.掌握配股繳款的操作流程。5.熟悉股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票的操作規(guī)定。 6.熟悉上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。7.熟悉交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。8.熟悉權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。9.熟悉可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程。 10.掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍。11.熟悉證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的資格條件。12.掌握代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則。13.熟悉非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的一般內(nèi)容。 14.熟悉證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的含義。15.熟悉證

2、券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍。16.掌握證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。 第一節(jié)股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型（掌握）（一）網(wǎng)上發(fā)行的概念股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)行申購(gòu)的發(fā)行方式。網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點(diǎn)：1.經(jīng)濟(jì)性。2.高效性。股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。在我國(guó)，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型1.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行（招標(biāo)購(gòu)買方式）在國(guó)外，新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行是一種由多家承銷機(jī)構(gòu)通過招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)確定證券發(fā)行價(jià)格，并在取得承銷權(quán)后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，

3、也稱招標(biāo)購(gòu)買方式。在我國(guó)，新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的賣方，按照發(fā)行人確定的底價(jià)將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶；投資者則作為買方，在指定時(shí)間通過證券交易所會(huì)員交易柜臺(tái)，以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)的一種發(fā)行方式。主承銷商：唯一賣方，按照發(fā)行人確定的底價(jià)投資者：買方，不低于底價(jià)和限購(gòu)數(shù)量?jī)?yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場(chǎng)性、連續(xù)性。缺點(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱?！纠}多選題】網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有（）。A.市場(chǎng)性B.連續(xù)性C.經(jīng)濟(jì)性D.高效性正確答案ABCD 2.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價(jià)格，再利用證券交

4、易所交易系統(tǒng)來發(fā)行股票的發(fā)行方式，即主承銷商利用交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處主要有兩點(diǎn)：網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行發(fā)行價(jià)格的確定方式不同事先確定價(jià)格事先確定發(fā)行底價(jià)，由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定發(fā)行價(jià)認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同抽簽決定價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定【例題多選題】新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處在于（）。A.認(rèn)購(gòu)方式不同 B.認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同C.發(fā)行價(jià)格的確定方式不同 D.承銷方式不同正確答案BC 自2005年1月1日起，我國(guó)開始實(shí)行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。（1）詢價(jià)分為兩個(gè)階段初步詢價(jià)：確定價(jià)格區(qū)間。累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

5、：確定發(fā)行價(jià)格。（2）首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序（一）基本規(guī)定（掌握）申購(gòu)單位及上限上海證券交易所每一申購(gòu)單位是1000股，最高不超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的1，且不得超過9999.9萬股。深圳證券交易所申購(gòu)單位是500股，每一證券賬戶不得超過規(guī)定的申購(gòu)上限，且不超過999 999 500股。申購(gòu)次數(shù)（1）投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購(gòu)，只能使用一個(gè)證券賬戶。每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次。（2）同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆

6、申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無效申購(gòu)。申購(gòu)配號(hào)申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)行，每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。資金交收（1）結(jié)算參與人應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足夠資金用于新股申購(gòu)的資金交收。（2）如果結(jié)算參與人的資金余額不足，不足資金部分的申購(gòu)視為無效申購(gòu)?！纠}判斷題】深圳證券交易所規(guī)定，股票每一申購(gòu)單位為1 000股，申購(gòu)數(shù)量不少于1 000股，超過1 000股的必須是1 000股的整數(shù)倍。 （）正確答案 【例題單選題】同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的（）為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無效申購(gòu)。A.平均申購(gòu)數(shù) B.抽

7、簽申購(gòu)數(shù) C.第一筆申購(gòu) D.最后一筆申購(gòu)正確答案C （二）操作流程（5步）（掌握）【例題單選題】對(duì)于股票上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)，如果有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于（）組織搖號(hào)抽簽，公布確定的發(fā)行價(jià)和中簽率，并按規(guī)定進(jìn)行中簽處理。A.T+0日 B.T+1日C.T+2日 D.T+3日正確答案C （三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1.發(fā)行公告的刊登發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對(duì)象不得參與網(wǎng)上申購(gòu)。3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)堋?.網(wǎng)下股份登記網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國(guó)結(jié)算公司提交相關(guān)材料

8、申請(qǐng)辦理股權(quán)登記，中國(guó)結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個(gè)交易日內(nèi)完成登記。網(wǎng)上與網(wǎng)下股份登記完成后，中國(guó)結(jié)算公司將新股股東名冊(cè)交予發(fā)行人。（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購(gòu)增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會(huì)發(fā)行股票。增發(fā)新股也可以采用網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行，網(wǎng)上增發(fā)新股申購(gòu)的一般操作程序與新股網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)基本相同?！纠}單選題】發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日（）個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。A.1 B.2C.3 D.5正確答案A 第二節(jié)分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息（掌握）分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的

9、過程。分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國(guó)結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動(dòng)派到投資者賬上。【例題多選題】分紅派息的形式主要有（）。A.現(xiàn)金股利B.股票股利 C.分配認(rèn)股權(quán)證D.分配優(yōu)先認(rèn)股權(quán)正確答案AB （一）A股、B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排A股B股申請(qǐng)材料送交日（T-5日前）申請(qǐng)材料送交日（T-5日前）中國(guó)結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）中國(guó)結(jié)算公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）向證券交易所提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）向證券交易所提交公告申請(qǐng)日（T-

10、1日前）公告刊登日（T日）公告刊登日（T日）權(quán)益登記日（T+3日）最后交易日（T+3日）除息日（T+4日）權(quán)益登記日（T+6日）發(fā)放日（T+8日）發(fā)放日（T+11日）【例題多選題】以下關(guān)于A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排的說法，正確的有（）。A.T-5日前為申請(qǐng)材料送交日B.T-2日前為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日C.T-1日前為向證券交易所提交公告申請(qǐng)日D.T日為公告刊登日正確答案ACD 【例題多選題】以下有關(guān)上海證券交易所B股現(xiàn)金紅利的派發(fā)日程安排，正確的有（）。A.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）B.公告刊登日（T日）C.權(quán)益登記日（T+3日）D

11、.現(xiàn)金紅利發(fā)放日（T+8日）正確答案AB （二）A股、B股送股日程安排A股B股申請(qǐng)材料送交日為T-5日前申請(qǐng)材料送交日為T-5日前結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前向證券交易所提交公告申請(qǐng)日為T-1日前向證券交易所提交公告申請(qǐng)日為T-1日前公告刊登日為T日公告刊登日為T日股權(quán)登記日為T+3日最后交易日為T+3日股權(quán)登記日為T+6日【例題.多選題】上海證券交易所市場(chǎng)A股和B股送股日程安排不同的日期有（）。A.T-1日前 B.T日C.T+3日 D.T+6日正確答案CD 二、配股繳款股東配股繳款的過程既是公司發(fā)行新股籌資的過程，也是股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過程。（一）配股權(quán)證及

12、其派發(fā)、登記配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的一種認(rèn)購(gòu)該公司股份的權(quán)利證明。在現(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。（二）認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程（掌握）目前，配股是利用證券交易所交易系統(tǒng)來實(shí)施的。1.上海證券交易所配股操作流程（1）證券交易所按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)并主動(dòng)為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。（2）配股繳款期限內(nèi)，承銷商確定一個(gè)交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規(guī)定的統(tǒng)一的證券代碼申報(bào)買入配股權(quán)證。（3）證券公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均可按照上市公司公告中的配股價(jià)格受理投資

13、者的配股認(rèn)購(gòu)繳款業(yè)務(wù)。操作方法同柜臺(tái)接受委托買入股票。（4）由于是申報(bào)賣出，因此證券交易所利用電腦交易撮合系統(tǒng)的控制賣空的功能，即可判別客戶擁有配股權(quán)證的數(shù)量，一旦確認(rèn)即可撮合成交。（5）每日閉市后，配股繳款自動(dòng)納入清算系統(tǒng)，同其他證券交易的清算資金同步劃撥，最后集中劃入承銷商的買方席位。（6）在配股權(quán)證繳款期結(jié)束后，由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司，完成整個(gè)配股繳款工作。（7）按照有關(guān)規(guī)定，在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用?！纠}判斷題】在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。（）正確答案 2.深圳證券交易所配股操作流

14、程（1）在股權(quán)登記日（R日）收市后，證券營(yíng)業(yè)部接收股份結(jié)算信息庫中的配股權(quán)證數(shù)據(jù)，即證券營(yíng)業(yè)部根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按配股比例給予相應(yīng)的權(quán)證數(shù)量。（2）配股認(rèn)購(gòu)于R+1日開始，認(rèn)購(gòu)期為5個(gè)工作日。逾期不認(rèn)購(gòu)，視同放棄。上市公司（或保薦機(jī)構(gòu)）在配股繳款期內(nèi)應(yīng)至少刊登3次配股提示性公告。投資者可以多次申報(bào)，可以撤單，如超過配股數(shù)量，超過部分不予確認(rèn)（與上交所相同）。配股發(fā)行不向投資者收取手續(xù)費(fèi)。（3）配股繳款結(jié)束后（即R+7日），公司股票及其衍生品種恢復(fù)交易?！纠}.判斷題】無論配股發(fā)行成功與否，結(jié)算公司都會(huì)在恢復(fù)交易的首日（R+7日）進(jìn)行除權(quán)，并將配股認(rèn)購(gòu)資金劃入主承銷商結(jié)算備付金賬戶

15、，或?qū)⑴涔烧J(rèn)購(gòu)本金及利息退還到結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶。 （）正確答案 三、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票（熟悉）上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)是指利用網(wǎng)絡(luò)與通信技術(shù)，為上市公司股東非現(xiàn)場(chǎng)行使股東大會(huì)表決權(quán)提供服務(wù)的信息技術(shù)系統(tǒng)。召開股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。如公司股東大會(huì)審議的事項(xiàng)涉及增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、對(duì)公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市等，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會(huì)通知。（一）滬、深交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)，投資者通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票。深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投

16、票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，其操作類似于新股申購(gòu)。通過互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)投票的投資者需申請(qǐng)密碼，并要在互聯(lián)網(wǎng)注冊(cè)，然后通過交易系統(tǒng)激活。（二）中國(guó)結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)第一步，自行在網(wǎng)上注冊(cè)，取得系統(tǒng)實(shí)時(shí)配發(fā)的網(wǎng)上用戶名和身份確認(rèn)碼，并選擇股票托管的證券公司等身份驗(yàn)證機(jī)構(gòu)。第二步，攜帶本人有效身份證件、證券賬戶卡到身份驗(yàn)證機(jī)構(gòu)柜臺(tái)辦理身份驗(yàn)證手續(xù)，以激活其網(wǎng)上用戶名。只有通過身份驗(yàn)證后，投資者才可參與有關(guān)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。系統(tǒng)對(duì)投資者辦理身份驗(yàn)證與進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票不收取任何費(fèi)用。網(wǎng)絡(luò)投票的流程： （1）登錄網(wǎng)站www.chinacle

17、。（2）輸入網(wǎng)上用戶名、密碼及附加碼。（3）點(diǎn)擊“投票表決”下的“網(wǎng)上行權(quán)”。（4）瀏覽股東大會(huì)列表，選擇具體的投票參與方式。（5）進(jìn)行投票。【例題單選題】對(duì)于股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會(huì)的上市公司要提前（）天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。A.15B.30 C.45D.60正確答案B 【例題單選題】上海證券交易所進(jìn)行股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)，申報(bào)股數(shù)用來代表表決意見，申報(bào)（）股代表?xiàng)墮?quán)。A.0B.1C.2D.3 正確答案D 第三節(jié)基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回證券投資基金按照其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動(dòng)，可以分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金封閉

18、式基金設(shè)立后規(guī)模不變，因此它可以像股票那樣在證券交易所上市交易。開放式基金開放式基金設(shè)立后其規(guī)?？梢宰兓?，這種變化一般是通過投資者對(duì)基金的申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)的。一般情況下，開放式基金的申購(gòu)和贖回是在場(chǎng)外進(jìn)行的，即通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回業(yè)務(wù)。（一）基金份額的認(rèn)購(gòu)使用的賬戶場(chǎng)內(nèi) 人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶場(chǎng)外中國(guó)結(jié)算公司上海分公司開放式基金賬戶接受申報(bào)的時(shí)間基金募集期內(nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購(gòu)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的撮合交易時(shí)間和大宗交易時(shí)間。行情發(fā)布的“最新價(jià)”每份基金份額面值認(rèn)購(gòu)方式金額認(rèn)購(gòu)申購(gòu)數(shù)量在最低認(rèn)購(gòu)金額基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購(gòu)申報(bào)金額為100元或其整

19、數(shù)倍，但單筆申報(bào)最高不得超過99 999 900元。在同一認(rèn)購(gòu)日可進(jìn)行多次認(rèn)購(gòu)申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但認(rèn)購(gòu)申報(bào)已被受理除外?！纠}多選題】開放式基金募集期內(nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購(gòu)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的（）。A.集合競(jìng)價(jià)交易時(shí)間 B.撮合交易時(shí)間C.詢價(jià)時(shí)間 D.大宗交易時(shí)間正確答案BD （二）基金份額的申購(gòu)與贖回申購(gòu)、贖回原則金額申購(gòu)、份額贖回成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定申報(bào)價(jià)格1元申購(gòu)金額在最低申購(gòu)金額的基礎(chǔ)上，累加申購(gòu)金額為100元或其整數(shù)倍，但最高不能超過99 999 900元贖回份額單筆贖回的基份數(shù)為整數(shù)份，但最高不能超過99 999 999份 基金管理人可以依據(jù)有關(guān)法律

20、、法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，提前1個(gè)工作日，以書面形式向上海證券交易所申請(qǐng)暫?；鸱蓊~的申購(gòu)或贖回。暫停期結(jié)束后，可以向交易所重新申請(qǐng)開放基金份額申購(gòu)或贖回。【例題單選題】上海證券交易所開放式基金申購(gòu)、贖回的成交價(jià)格按（）確定。A.前日基金份額凈值 B.1元C.當(dāng)日基金份額凈值 D.當(dāng)日市場(chǎng)價(jià)格正確答案C （三）基金份額的轉(zhuǎn)托管投資者可將基金份額在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管?？缦到y(tǒng)轉(zhuǎn)托管的基本程序（從場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)轉(zhuǎn)到場(chǎng)外系統(tǒng)）： 【例題多選題】投

21、資者申請(qǐng)將基金份額轉(zhuǎn)入上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)的，T日日終，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司TA系統(tǒng)處理轉(zhuǎn)托管申報(bào)。對(duì)于合格轉(zhuǎn)托管申報(bào)數(shù)據(jù)（）。A.記減投資者上海開放式基金賬戶基金份額B.記增投資者上海開放式基金賬戶基金份額 C.記減投資者上海證券賬戶基金份額D.記增投資者上海證券賬戶基金份額正確答案AD 二、上市開放式基金（LOF）的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回（熟悉）上市開放式基金是在原有的開放式基金運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所發(fā)售、申購(gòu)、贖回和交易的渠道。其主要特點(diǎn)有： 第一，基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)沿用原有的柜

22、臺(tái)銷售方式。第二，基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)以當(dāng)日收市后的基金份額凈值申購(gòu)、贖回基金份額。第三，通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、買入的基金份額登記在中國(guó)結(jié)算公司深圳證券登記結(jié)算系統(tǒng)，可通過證券營(yíng)業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價(jià)成交，贖回則按當(dāng)日收市的基金份額凈值成交。第四，利用跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管可以實(shí)現(xiàn)基金份額在場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外之間托管場(chǎng)所的變更。（一）發(fā)售1.深交所系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)以份額為單位（以基金份額為單位），場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)按照金額認(rèn)購(gòu)（以元為單位）。2.認(rèn)購(gòu)量：

23、最小1000份，最大99 999 000份（每筆認(rèn)購(gòu)量必須為1000或其整數(shù)倍）。（二）開放與上市 1.基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個(gè)月。2.封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。基金開放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日。3.基金上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值（四舍五入至價(jià)格最小變動(dòng)單位）。（三）申購(gòu)與贖回上市開放式基金采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)申報(bào)單位為1元人民幣，贖回申報(bào)單位為1份基金份額?；鸸芾砣丝砂瓷曩?gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。申購(gòu)、贖回費(fèi)率由基金管理人在

24、基金招募說明書中約定。1.申購(gòu)份額和贖回金額的計(jì)算。中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購(gòu)費(fèi)率，以申購(gòu)當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，采用外扣法，計(jì)算投資者申購(gòu)所得基金份額。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)份額保留到整數(shù)位，零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還至投資者資金賬戶?！巴饪鄯ā钡木唧w計(jì)算公式如下：凈申購(gòu)金額申購(gòu)金額/（1申購(gòu)費(fèi)率）申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)金額凈申購(gòu)金額申購(gòu)份額凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值【教材例題】某投資者通過場(chǎng)內(nèi)投資1萬元申購(gòu)上市開放式基金，假設(shè)管理人規(guī)定的申購(gòu)費(fèi)率為1.50%，申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為1.0250元，則其申購(gòu)手續(xù)費(fèi)、可得到的申購(gòu)份額及返還的資金余額為：凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1申購(gòu)費(fèi)率）=100

25、00（1+1.5%）=9852.22（元）申購(gòu)手續(xù)費(fèi)=申購(gòu)金額凈申購(gòu)金額=100009852.22=147.78（元）申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值=9852.221.0250=9611.92（份）因場(chǎng)內(nèi)份額保留至整數(shù)份，故投資者申購(gòu)所得份額為9611份，不足1份部分的申購(gòu)資金零頭返還給投資者。實(shí)際凈申購(gòu)金額=96111.0250=9851.28（元）退款金額=100009851.28147.78=0.94（元）即投資者投資1萬元申購(gòu)基金，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為1.0250元，可得到9611份基金單位，并得到返還的申購(gòu)資金零頭0.94元。2.申購(gòu)、贖回流程。（四）交易1.買入上

26、市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。深圳證券交易所對(duì)上市開放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。2.在日常交易中，上市開放式基金與封閉式基金、A股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收。3.T日買入基金份額自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回。（五）轉(zhuǎn)托管上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管?！纠}單選題】上市開放式基金的合同生效后即進(jìn)入（），一般不超過3個(gè)月。A.凍結(jié)期 B.交易期C.封閉期 D.等候期 正確答案C 三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的認(rèn)購(gòu)、交

27、易、申購(gòu)和贖回（熟悉）1.投資者在ETF募集期間，認(rèn)購(gòu)ETF的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)（網(wǎng)上）、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)（網(wǎng)下）、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)。2.交易賬戶：中國(guó)結(jié)算公司開立的證券賬戶。3.投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回；二是直接從事買賣交易。4.投資者進(jìn)行證券交易所ETF的申購(gòu)和贖回，采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式。申購(gòu)形式用一攬子股票和少量現(xiàn)金換取基金份額贖回形式用基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金申報(bào)數(shù)量100份或其整數(shù)倍申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位0.001元漲跌幅限制10%5.根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購(gòu)、贖回ETF的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：

28、（1）當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回； （2）當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；（3）當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額；（4）當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額。【例題多選題】根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購(gòu)、贖回ETF的基金份額時(shí)應(yīng)遵守（）。A.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出和贖回B.當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回和賣出C.當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額D.當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額正確答案CD 四、權(quán)證的交易與行權(quán)（熟悉）（一）權(quán)證的交易使用賬戶在中國(guó)結(jié)算公司開立的證券賬戶（A股賬戶）申報(bào)數(shù)

29、量為100份的整數(shù)倍，單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100萬份申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位0.001元人民幣買賣規(guī)定當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出權(quán)證漲跌幅價(jià)格（1）權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)）125%行權(quán)比例（2）權(quán)證跌幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格（標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格）125%行權(quán)比例證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。在權(quán)證交易中，禁止的事項(xiàng)有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的權(quán)證；禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動(dòng)，獲取

30、不正當(dāng)利益；禁止任何人直接操縱權(quán)證價(jià)格；禁止任何人通過操縱標(biāo)的證券價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；禁止任何人通過操縱權(quán)證價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券價(jià)格。標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。證券交易所根據(jù)市場(chǎng)需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)?！纠?單選題】A公司權(quán)證的某日收盤價(jià)是6元，A公司股票收盤價(jià)是24元，行權(quán)比例為1。次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，則權(quán)證次日的漲跌幅比例為（）。A.20% B.40%C.50% D.60%正確答案C答案解析權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)）125%行權(quán)比

31、例=6+（24+2410%24）125%1=9（元）所以，該權(quán)證次日的漲跌幅比例為（96）/6100%=50%。 【例2】根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，下列關(guān)于權(quán)證的說法錯(cuò)誤的有（）。A.當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出B.標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證可以不停牌C.權(quán)證上市首日開盤參考價(jià)，由發(fā)行人計(jì)算D.權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)正確答案BC （二）權(quán)證的行權(quán)上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)。當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)

32、算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前10個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)。采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)。【補(bǔ)充】?jī)r(jià)內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，權(quán)證行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格的認(rèn)購(gòu)權(quán)證；或者標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格低于權(quán)證行權(quán)價(jià)格的認(rèn)沽權(quán)證。當(dāng)出現(xiàn)價(jià)內(nèi)權(quán)證的時(shí)候，行權(quán)可以獲利。采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿，或按事先

33、約定代為行權(quán)。權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.05%?！纠?判斷題】權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。（）A.正確 B.錯(cuò)誤正確答案A 【例2單選題】權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的（）。A.0.01% B.0.05%C.0.1% D.0.15%正確答案B五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股（熟悉）這里以上海證券交易所上市的可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”的做法為例，介紹其操作要點(diǎn)。（一）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行證券交易所設(shè)置“債轉(zhuǎn)股”申報(bào)代碼和簡(jiǎn)稱。申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元

34、面額。（二）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票。在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債的交易照常進(jìn)行。（三）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請(qǐng)轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票每次申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手（1000元面額）或1手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股。同一交易日內(nèi)多次申報(bào)轉(zhuǎn)股的，將合并計(jì)算轉(zhuǎn)股數(shù)量。轉(zhuǎn)股申報(bào)，不得撤單。（四）可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)即“債轉(zhuǎn)股”的有效申報(bào)數(shù)量以當(dāng)日交易過戶后其證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債持有數(shù)為限。（五）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計(jì)算公式可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）（可轉(zhuǎn)換債券手?jǐn)?shù)100

35、0）/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格初始轉(zhuǎn)股價(jià)格可因公司送紅股、增發(fā)新股、配股或降低轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí)進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整情況公司應(yīng)予以公告。若出現(xiàn)不足轉(zhuǎn)換1股的可轉(zhuǎn)債余額時(shí)，在T+1日交收時(shí)由公司通過中國(guó)結(jié)算公司以現(xiàn)金兌付。（六）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出。非交易過戶的可轉(zhuǎn)債在過戶的下一個(gè)交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)。（七）其他事項(xiàng)【例1判斷題】可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股申報(bào)不得撤單。（）A.正確 B.錯(cuò)誤正確答案A 【例2判斷題】在可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”的操作中，即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日不得申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。（）A.正確 B.錯(cuò)誤正確答案B 【例3教材例題】某投資者當(dāng)日申報(bào)“債轉(zhuǎn)股”100手，當(dāng)次轉(zhuǎn)股

36、初始價(jià)格為每股10元。那么該投資者可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)為多少？正確答案可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）（可轉(zhuǎn)換債券手?jǐn)?shù)1000）/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格=100100010=10000（股） 第四節(jié)代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍（掌握）（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念概念證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。特征這種股份并沒有在證券交易所掛牌，而是通過證券公司進(jìn)行交易。股票種類一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司；二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司?！狙a(bǔ)充資料】1990年12月5日，全國(guó)證券交易自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（STAQ系統(tǒng)）正式

37、開始運(yùn)行。STAQ系統(tǒng)是一個(gè)基于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行有價(jià)證券交易的綜合性場(chǎng)外交易市場(chǎng)。系統(tǒng)中心設(shè)在北京，連接國(guó)內(nèi)證券交易比較活躍的大中城市，為會(huì)員公司提供有價(jià)證券的買賣價(jià)格信息以及結(jié)算等方面的服務(wù)，使分布在各地的證券機(jī)構(gòu)能高效、安全地開展業(yè)務(wù)。 STAQ系統(tǒng)本身屬于非贏利性的會(huì)員制組織，全體會(huì)員大會(huì)是系統(tǒng)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員大會(huì)選舉理事會(huì)。STAQ系統(tǒng)的日常事務(wù)由執(zhí)行委員會(huì)主持。在當(dāng)時(shí)，STAQ系統(tǒng)的建立，推動(dòng)了全國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，便于異地證券機(jī)構(gòu)間的溝通。STAQ系統(tǒng)在交易機(jī)制上普遍采用了做市商制度，在市場(chǎng)組織上采取了嚴(yán)格自律性管理方法。 1992年7月1日法人股流通轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)在STAQ系統(tǒng)開

38、始試運(yùn)行，開創(chuàng)了法人股流通市場(chǎng)。NET系統(tǒng)是由中國(guó)證券交易系統(tǒng)有限公司（簡(jiǎn)稱中證交）開發(fā)設(shè)計(jì)，并于1993年4月28日投入試運(yùn)行的。該系統(tǒng)中心設(shè)在北京，利用覆蓋全國(guó)100多個(gè)城市的衛(wèi)星數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡(luò)連接起來的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為證券市場(chǎng)提供證券的集中交易及報(bào)價(jià)、清算、交割、登記、托管、咨詢等服務(wù)。NET系統(tǒng)由交易系統(tǒng)、清算交割系統(tǒng)和證券商業(yè)務(wù)系統(tǒng)這三個(gè)子系統(tǒng)組成。 當(dāng)時(shí)，在NET系統(tǒng)進(jìn)行交易的只有中興實(shí)業(yè)、東方實(shí)業(yè)、建北集團(tuán)、廣州電力、湛江供銷、廣東廣建和南海發(fā)展等7只股票，市場(chǎng)規(guī)模較小。按有關(guān)規(guī)定，凡具備法人資格且能出具有效證明的境內(nèi)企業(yè)、事業(yè)單位以及民政部門批準(zhǔn)成立的社會(huì)團(tuán)體，均可用其依法可支

39、配的資金，通過一個(gè)NET系統(tǒng)證券商的代理，參與法人股交易。由此在全國(guó)形成了上海、深圳兩個(gè)證券交易所和STAQ、NET兩個(gè)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的“兩所兩網(wǎng)”的證券交易市場(chǎng)格局。但由于多方面的原因，STAQ和NET兩個(gè)交易系統(tǒng)日益萎縮，上市公司效益也不盡人意。 1999年9月9日，這兩個(gè)系統(tǒng)停止運(yùn)行?！纠?單選題】所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為（）提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。A.境內(nèi)上市公司 B.海外上市公司C.非上市公司 D.民營(yíng)企業(yè)正確答案C 【例2判斷題】代辦轉(zhuǎn)讓的股份從基本特征看，可以在證券交易所掛牌，也可以通過證券公司進(jìn)行交易。 （）A.正確 B.錯(cuò)誤正確答案B

40、 （二）代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍主辦業(yè)務(wù)范圍（1）對(duì)擬推薦在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員進(jìn)行輔導(dǎo)，使其了解相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議所規(guī)定的責(zé)任和義務(wù)。（2）辦理所推薦的股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌事宜。（3）發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告。包括在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告，在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對(duì)定期報(bào)告的分析報(bào)告，以及在董事會(huì)就公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)做出決議后的5個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布分析報(bào)告，客觀地向投資者揭示公司存在的風(fēng)險(xiǎn)。（4）指導(dǎo)和督促股份轉(zhuǎn)讓公司依照相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息。（5）對(duì)股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題，依據(jù)有關(guān)規(guī)則和協(xié)議及

41、時(shí)處理并報(bào)協(xié)會(huì)備案，重大事項(xiàng)應(yīng)立即報(bào)告協(xié)會(huì)。（6）根據(jù)協(xié)會(huì)要求，調(diào)查或協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)。（7）協(xié)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。代辦業(yè)務(wù)范圍（1）受托辦理股份轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)確認(rèn)事宜。（2）向投資者提示股份轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)，與投資者簽訂股份轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書，接受投資者委托辦理股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。（3）根據(jù)協(xié)會(huì)或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)。（4）協(xié)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。【總結(jié)】1.主辦業(yè)務(wù)：輔導(dǎo)、股份掛牌事宜、發(fā)布所推薦股份分析報(bào)告、指導(dǎo)和督促信息披露、問題處理，協(xié)助調(diào)查、其他事項(xiàng)。2.代辦業(yè)務(wù)：股權(quán)確認(rèn)、提示風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)助調(diào)查、其他事項(xiàng)。二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件（一）證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件（熟悉）1.

42、具備中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格，遵守協(xié)會(huì)自律規(guī)則，按時(shí)繳納會(huì)費(fèi)，履行會(huì)員義務(wù)。2.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)為綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運(yùn)營(yíng)1年以上。3.同時(shí)具備承銷業(yè)務(wù)、外資股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格。4.最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元。5.經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，財(cái)務(wù)狀況正常，不存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。6.最近2年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為。7.最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。8.設(shè)置代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)管理部門，由公司副總經(jīng)理以上的高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的日常管理，至少配備2名有資格從事證券承銷業(yè)務(wù)和證券交易業(yè)務(wù)的人員，專門負(fù)責(zé)信息披露業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)人員須有證券

43、業(yè)從業(yè)資格。9.具有20家以上的營(yíng)業(yè)部，且布局合理。10.具有健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。11.具備符合代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)系統(tǒng)。12.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)要求的其他條件。【例題多選題】證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)條件有（）。A.經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)為綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運(yùn)營(yíng)1年以上B.最近1年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為C.最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元D.同時(shí)具備承銷業(yè)務(wù)、外資股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格正確答案ACD （二）股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托

44、協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場(chǎng)所掛牌交易的流通股份。對(duì)于指導(dǎo)意見施行前已退市的公司，在指導(dǎo)意見施行后15個(gè)工作日內(nèi)未確定代辦機(jī)構(gòu)的，由證券交易所指定臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)。臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)應(yīng)自被指定之日起45個(gè)工作日內(nèi)，開始為退市公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股份的轉(zhuǎn)讓提供代辦服務(wù)。三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則（掌握）投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)委托證券公司營(yíng)業(yè)部辦理。委托方式可采用柜臺(tái)委托、電話委托、互聯(lián)網(wǎng)委托等。投資者委托指令以集合競(jìng)價(jià)方式配對(duì)成交。證券公司不得自營(yíng)所主（代）辦公司的股份。（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的方式申報(bào)時(shí)間轉(zhuǎn)讓日9：3011：30， 13：0015：00價(jià)格確定方式集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓單位以“手

45、”為單位，1手等于100股漲跌幅比例限制前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的5%同時(shí)滿足以下條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周5次（周一至周五）的轉(zhuǎn)讓方式：1.規(guī)范履行信息披露義務(wù)。2.股東權(quán)益為正值或凈利潤(rùn)為正值。3.最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。不能同時(shí)滿足以上條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓方式，為每周星期一、星期三、星期五。由證券交易所指定主辦券商的退市公司，未與主辦券商簽訂委托代辦股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，或不履行基本信息披露義務(wù)的退市公司，其股份實(shí)行每周星期五轉(zhuǎn)讓1次的方式。退市公司如與主辦券商簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，且披露經(jīng)審計(jì)的最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告，其股份可調(diào)整為每周轉(zhuǎn)讓3次的方

46、式?！纠}判斷題】股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的10%。 （）A.正確 B.錯(cuò)誤正確答案B （二）代辦股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格確定原則轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)，以集合競(jìng)價(jià)確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其確定原則依次是：1.在有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)能實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)位。2.如果有兩個(gè)以上價(jià)位滿足前項(xiàng)條件，則選取符合下列條件之一的價(jià)位：（1）高于該價(jià)位的買入申報(bào)與低于該價(jià)位的賣出申報(bào)全部成交。（2）與該價(jià)位相同的買方或賣方的申報(bào)全部成交。3.如果有兩個(gè)以上的價(jià)位滿足前項(xiàng)條件，則選取離上一個(gè)轉(zhuǎn)讓日成交價(jià)最近的價(jià)位作為轉(zhuǎn)讓價(jià)。（三）代辦股份轉(zhuǎn)讓的信息披露股份每周轉(zhuǎn)讓5次的公司，信息披露參照上市公司標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行；股份每

47、周轉(zhuǎn)讓3次的公司，在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，必須公布經(jīng)具有證券業(yè)從業(yè)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度報(bào)告。四、非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)（熟悉）（一）股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與其他方式的不同之處股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與原有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場(chǎng)的股票交易的不同：股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓代辦股份轉(zhuǎn)讓證交所的股票交易掛牌公司屬性不同中關(guān)村科技園區(qū)未公開發(fā)行股份的非上市股份有限公司公開發(fā)行股份未上市的公司上市公司轉(zhuǎn)讓方式不同委托證券公司報(bào)價(jià)（股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓不提供集中撮合成交服務(wù)。）集合競(jìng)價(jià)連續(xù)競(jìng)價(jià)信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同低于上市公司標(biāo)準(zhǔn)參照上市公司標(biāo)準(zhǔn)上市公司標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算方式不同逐筆全額非擔(dān)保交收多邊凈額結(jié)算多邊凈額結(jié)算【

48、補(bǔ)充】逐筆全額非擔(dān)保交收方式指中國(guó)結(jié)算公司不作為共同交收對(duì)手方，并對(duì)結(jié)算參與人多筆應(yīng)收應(yīng)付不做軋差處理，同一筆交易不拆分交收?！纠}多選題】股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場(chǎng)股票交易的不同之處在于（）。A.掛牌公司屬性不同 B.轉(zhuǎn)讓方式不同C.信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同 D.結(jié)算方式不同正確答案ABCD （二）股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在股份掛牌、股份轉(zhuǎn)讓、主辦券商和信息披露等幾個(gè)方面。1.股份掛牌。中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“非上市公司”）申請(qǐng)股份在代辦系統(tǒng)掛牌，須委托一家主辦券商作為其推薦主辦券商，向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行推薦。這里的主辦券商是指取得中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)授予的代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司。2.股份轉(zhuǎn)讓。（1）一般規(guī)定。掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每周一至周五9:3011:30，13:0015:00。（2）委托。委托的股份數(shù)量以“股”為單位，每筆委托股份數(shù)量應(yīng)為3萬股以上。投資者證券賬戶某一股份余額不足3萬股的，只能一次性委托賣出。股份的報(bào)價(jià)單位為“每股價(jià)格”。報(bào)價(jià)最小變動(dòng)單位為0.01元。（3）申報(bào)。（4）成交。（5）結(jié)算。股份和資金的結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則。（6）報(bào)價(jià)和成交信息的發(fā)布。（7）暫停和恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。（8）終止掛牌。掛牌公司出現(xiàn)下列情形