商業(yè)銀行視角下的產(chǎn)業(yè)鏈金融幻燈片.ppt

1、持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,1,商業(yè)銀行視角下的產(chǎn)業(yè)鏈金融,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,2,前 言,歐洲貨幣雜志將供應(yīng)鏈金融形容為近年來“銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題”。一項調(diào)查顯示，產(chǎn)業(yè)鏈金融是國際性銀行2007年度流動資金貸款領(lǐng)域最重要的業(yè)務(wù)增長點。在肇始于次貸問題的金融危機中，產(chǎn)業(yè)鏈金融在西方銀行業(yè)的信貸緊縮大背景下一枝獨秀，高速增長的態(tài)勢依然。 從深圳發(fā)展銀行最早提出“自償性貿(mào)易融資”理念和“1+N”供應(yīng)鏈服務(wù)模式的一支獨秀，到目前的百家爭鳴，招商銀行“點金物流金融”、浦發(fā)行“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”、廣發(fā)行“物流銀行”業(yè)務(wù)、光大銀行“陽光商品融資”

2、、華夏銀行“融資共贏鏈”、工商銀行“財智供應(yīng)鏈”、中國銀行“融易達”、交通銀行“蘊通供應(yīng)鏈”等。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,3,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生背景,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,4,產(chǎn)業(yè)鏈全景圖,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,5,銷售,銷售,苛刻 很少,優(yōu)惠 很多,苛刻 很少,傳統(tǒng)融資模式中各方企業(yè)面臨的問題,核心企業(yè),上游供應(yīng)商,下游經(jīng)銷商,擴大本身生產(chǎn)與銷售； 壓縮自身融資、降低財務(wù)成本； 培育銷售渠道、提升整個產(chǎn)業(yè)鏈競爭力；,原料采購中資金不足，沒有談判地位； 生產(chǎn)經(jīng)營中融資難，產(chǎn)能難以擴大； 產(chǎn)品銷售后，應(yīng)收賬款回較慢；,預(yù)付款、

3、存貨較多，資金占用較大； 自身實力較小、難提供銀行認可擔保方式，面臨融資瓶頸；,物流企業(yè),物流企業(yè),物流,物流,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,6,定義,商品交易下應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑嵙﹃P(guān)聯(lián)方的責任捆綁，針對核心企業(yè)上、下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商的融資服務(wù)。,特點,整體,將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體 風險考量從授信主體向整個鏈條轉(zhuǎn)變 將資金注入到產(chǎn)業(yè)鏈中最需要的環(huán)節(jié) 提升整個供應(yīng)鏈企業(yè)的整體競爭力,個性化,根據(jù)行業(yè)特點和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)設(shè)定融資方案 幫助鏈條中的企業(yè)進行資金綜合服務(wù)管理

4、,產(chǎn)業(yè)鏈金融的定義與特點,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,7,產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品分類以客戶需求劃分,供應(yīng)商,核 心 客 戶,經(jīng)銷商,客戶需求,解決方案,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,8,產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品分類以風險承擔主體劃分,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,9,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風險控制體系,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,10,產(chǎn)業(yè)鏈金融授信風險控制要點,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,11,控制手段1：融資行業(yè)準入體系,核心企業(yè)有明確的供應(yīng)商、分銷商的準入和退出制度。從另一個角度，其上下游企業(yè)應(yīng)具有較強的從屬性，有利于核心企業(yè)為

5、銀行篩選具體的授信對象，并在貸后提供授信人實時信息。,供應(yīng)鏈成員可以享受核心企業(yè)提供的排他性的特殊優(yōu)惠政策，比如訂單保障、跌價補償、排產(chǎn)優(yōu)先等，以增強供應(yīng)鏈成員間的抗風險能力。利益共同體的構(gòu)建，有利于銀行引入信用捆綁技術(shù)，減低銀行授信風險。,核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員應(yīng)設(shè)定面向供應(yīng)價值的獎勵和懲罰措施，有利于銀行利用核心企業(yè)談判地位，加大授信客戶的違約成本。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,12,控制手段2：內(nèi)部操作平臺,產(chǎn)業(yè)鏈鏈金融主管部門,中臺 （業(yè)務(wù)管理、營銷支持）,后臺 （專業(yè)協(xié)審、集中操作）,授信審查,出賬審查,價格管理,抵質(zhì)押物操作,應(yīng)收帳款管理,監(jiān)管監(jiān)督,持續(xù)更新歡迎收藏

6、 學而不思則罔 思而不學則殆,13,價格穩(wěn)定,流動性強,易于保存,存貨,貨權(quán)清晰,控制手段3：物權(quán)擔保存貨,貨權(quán)清晰，為了保證銀行最終對貨物處置時沒有其他第三方主張權(quán)利，在進行動產(chǎn)抵質(zhì)押時需要對出質(zhì)人或抵押人提供的動產(chǎn)權(quán)屬進行認定；（增值稅發(fā)票、貨運發(fā)票） 價格穩(wěn)定，價格波動劇烈的商品不宜作為抵質(zhì)押物，一是增加盯市工作量，二是處置需要時間； 流動性強：宜于銀行處置。基礎(chǔ)原料、戰(zhàn)略物資、大宗物資、初級產(chǎn)品； 宜于保存：盡量選擇品質(zhì)穩(wěn)定產(chǎn)品。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,14,控制手段3：物權(quán)擔保應(yīng)收賬款,特定化,時效性,具備資格,應(yīng)收賬款,可轉(zhuǎn)讓,可轉(zhuǎn)讓性，即應(yīng)收賬款必須是依照

7、法律和當事人約定允許轉(zhuǎn)讓的； 特定性，即應(yīng)收賬款的有關(guān)要素，包括金額、期限、支付方式、債務(wù)人的名稱、產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同必須明確、具體和固定； 時效性，即應(yīng)收賬款債權(quán)必須未超過訴訟時效； 轉(zhuǎn)讓人的資格，即提供應(yīng)收賬款的民事主體必須具備法律所承認的提供擔保的資格。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,15,預(yù)付款,控制手段3：物權(quán)擔保預(yù)付款,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,16,控制手段4：物流企業(yè)監(jiān)管合作,將物流監(jiān)管方引入有助于銀行貨押業(yè)務(wù)的風險防控，一方面由于物流企業(yè)的在倉儲、運輸領(lǐng)域的專業(yè)化技能，能夠銀行更為有效地對抵質(zhì)押物進行管理，保障銀行擔保物權(quán)的價值和安全性

8、；另一方那個面監(jiān)管企業(yè)的現(xiàn)場實時監(jiān)管，能夠比銀行獲得更多的授信預(yù)警信號。 銀行與物流監(jiān)管公司之間的委托代理關(guān)系是在當前技術(shù)下和法律背景下銀行開展貨押業(yè)務(wù)的必須要條件。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,17,民生銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)體系,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,18,2003年研發(fā)推廣動產(chǎn)融資系列產(chǎn)品廠商一票通、保理融資等。 2005年走專業(yè)化道路，構(gòu)建專業(yè)化垂直銷售體系，貿(mào)易融資評審體系和業(yè)務(wù)操作體系。 2006年推出了應(yīng)收帳款、物流融資和服務(wù)增值類三大系列主打產(chǎn)品。 2007年進行事業(yè)部改革，深化應(yīng)收帳款、物流融資和服務(wù)增值類產(chǎn)品體系，集中力量開發(fā)長三角、珠

9、三角、環(huán)渤海地區(qū)重點行業(yè)，旨在建立核心客戶群。 2008年進一步整合產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品體系，完善服務(wù)平臺。升華動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，依托供應(yīng)鏈為中小企業(yè)開辟全新的融資通道。 2009年啟動“產(chǎn)業(yè)鏈金融”服務(wù)品牌。,產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展歷程,在2009年第三屆中國國際物流與供應(yīng)鏈合作發(fā)展高峰論壇上，獲得“影響中國2008-2009最佳供應(yīng)鏈金融服務(wù)商”稱號,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,19,貫徹國務(wù)院支持中小企業(yè)發(fā)展的精神 解決中小企業(yè)融資難的普遍問題 全面實施中小企業(yè)成長工程，促進中小企業(yè)轉(zhuǎn)變增長方式,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展理念,為客戶提供增值服務(wù) 新的客戶和利潤來源 樹立物流專業(yè)優(yōu)勢,獲取銀

10、行融資，擴大生產(chǎn)和銷售，支持企業(yè)迅速成長 改善自身財務(wù)管理 提升競爭力,銀行,有效控制授信風險，保持資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良 更多客戶來源和收益 為客戶提供增值服務(wù),持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,20,專業(yè)化的評審理念，獨立的業(yè)務(wù)監(jiān)管中心,完善的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,21,東北 農(nóng)產(chǎn)品,甘肅 有色金屬,陜、晉、內(nèi)蒙 煤炭,云南 有色金屬,青島港,大連港,天津港,上海港,寧波港,深圳港,廣州港,商品/服務(wù)地/港口,面向全國的區(qū)域特色經(jīng)濟,天津 煤炭金融,深圳 貴金屬金融,無錫 鋼材有色金融,廣州 能源金融,上海 汽車金融,大連 糧食金融,持續(xù)更新歡

11、迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,22,目前交易融資業(yè)務(wù)在冶金、煤炭、石化、汽車、家電、建材、紙品、農(nóng)產(chǎn)品、名煙名酒、食品等12大類均有涉足，已操作押品明細種類103個。,廣泛的押品操作范圍,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,23,多層級物流企業(yè)合作平臺,與中遠、中儲、中外運、中鐵、五礦物流等全國監(jiān)管商簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，面向供應(yīng)鏈共同客戶，構(gòu)建“金融物流”合作平臺。 同時我行合作平臺進一步擴大，在與全國性監(jiān)管商進行戰(zhàn)略合作的同時，拓展了一批區(qū)域性重點物流企業(yè)； 監(jiān)管授信客戶1500余戶，監(jiān)管貨值500余億元；,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,24,民生銀行基礎(chǔ)產(chǎn)品

12、系列,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,25,基于核心廠商風險控制融資模式,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,26,案例一,案例導讀 本案例是我行所做的首筆知名白酒廠家核心廠商差額回購業(yè)務(wù)，也是動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)核心廠商批量開發(fā)模式的一個樣板。,市場發(fā)現(xiàn) 該公司位于中國濃香型白酒的發(fā)源地，擁有我國建造最早、連續(xù)使用時間最長的窖池群，06年入選首批“國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)名錄”，是中國白酒行業(yè)三強之一。該公司基本架構(gòu)為，股份有限公司（上市公司），股份公司核心子公司酒廠負責白酒生產(chǎn)，其銷售公司負責白酒銷售。,金融需求： 2009年初，其銷售體系進行了重大改革，由原來銷售公司向國內(nèi)各

13、大銷售區(qū)域派駐銷售機構(gòu)進行直銷的模式，改革為由當?shù)亟?jīng)銷商與原大區(qū)經(jīng)理發(fā)起成立與公司無股權(quán)關(guān)系，但實際由公司控制的區(qū)域銷售公司（華北、華中、西南、老酒坊公司）負責區(qū)域內(nèi)系列酒總經(jīng)銷的模式。新成立的四大區(qū)域經(jīng)銷商資本金尚未全部到位，經(jīng)營周轉(zhuǎn)有融資需求，因與老窖無股權(quán)關(guān)系，公司愿意支持經(jīng)銷商其向銀行融資以擴大銷售規(guī)模。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,27,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,28,“階段性回購+現(xiàn)貨質(zhì)押”模式,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,29,基于對物權(quán)控制的融資模式,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,30,“海陸倉”模式案例,

14、案例導讀:“海陸倉”模式也稱全程監(jiān)管或在途監(jiān)管模式，它使動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)由原來的庫存貨物融資擴展到了在途貨物融資階段，不僅擴大了企業(yè)的融資規(guī)模，也有利于銀行方更好的控制貨權(quán)，避免重復(fù)抵質(zhì)押等風險。,市場發(fā)現(xiàn)：上海某金屬材料有限公司是一家經(jīng)營鋼材現(xiàn)貨的貿(mào)易公司，注冊資金人民幣1500萬元。公司主營各類型材及中厚板，上游采購主要通過一級代理模式，主要代理武鋼、馬鋼、通鋼、萊鋼、宣鋼、海城東四等鋼廠產(chǎn)品，下游終端客戶主要有上海中鐵、浙江城建集團、中鐵十七局、中鐵十二局等。07、08年銷售額分別為3.8億元、3.7億元，屬中等規(guī)模鋼材經(jīng)銷商。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,31,傳統(tǒng)動產(chǎn)融

15、資模式遇到的問題 未來貨權(quán)質(zhì)押：廠商需承擔差額回購或者階段性回購之類的責任，該客戶部分上游廠商過于強勢，不配合銀行進行廠商銀模式合作，而部分廠商規(guī)模又較小，不符合我行對未來貨權(quán)模式下核心廠商資質(zhì)的準入標準； 現(xiàn)貨質(zhì)押：貨物必須進入上海的監(jiān)管倉庫并辦完質(zhì)押手續(xù)后才能融資，在市場行情好的情況下，客戶會在非常短的時間內(nèi)完成銷售，這樣的融資周期變得很短，客戶往往不從銀行尋求融資。 問題：客戶的整個采購加上銷售的周期其中大約有80%的時間是貨物集港及運輸途中，客戶有盤活在途貨物資金占用的需求，而傳統(tǒng)動產(chǎn)融資模式卻沒有滿足客戶需求的相應(yīng)的產(chǎn)品 。,金融需求：通過研究客戶的報表和交易流程，發(fā)現(xiàn)該客戶資金占用

16、主要集中在預(yù)付鋼廠貨款、存貨和應(yīng)收帳款，客戶每月需要向上游鋼廠預(yù)付貨款，訂貨后鋼廠需要大約45天的排產(chǎn)期，鋼廠交貨后安排運輸至上海倉庫后銷售，預(yù)付鋼廠貨款和在途貨物占用了大量資金。,“海陸倉”模式案例,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,32,服務(wù)方案 經(jīng)與中遠物流上海公司協(xié)商后，向客戶推出“海陸倉動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)模式”海陸倉模式，是在我行原“現(xiàn)貨靜態(tài)質(zhì)押、中遠物流輸出監(jiān)管模式”的基礎(chǔ)上的延伸，即中遠物流對質(zhì)押鋼材的監(jiān)管由原先的輸出監(jiān)管，向前延伸至異地上游鋼廠質(zhì)押鋼材出廠起，實現(xiàn)全程監(jiān)管、有效控制貨權(quán)，,“海陸倉”模式案例,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,33,案例啟示 1

17、、與未來貨權(quán)質(zhì)押相比，融資節(jié)點在鋼廠排產(chǎn)并生產(chǎn)完畢后，鋼廠不能按時交貨的風險被排除了，也由于這段時間被排除，客戶的贖單時間也會相應(yīng)縮短，從而提高我行派生存款量，提高收益；該模式將可合作的上游鋼廠的范圍大大擴充了，擴大了我行業(yè)務(wù)覆蓋面； 2、與現(xiàn)貨質(zhì)押相比，融資節(jié)點提前到貨物集港起運處，擴大了我行對客戶的融資空間，使原本沒有融資需求或無法融資的客戶得到了融資，實現(xiàn)了雙贏； 3、海陸倉模式本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨質(zhì)押的范疇，但由于直接從上游鋼廠接貨，基本規(guī)避了重復(fù)質(zhì)押的風險，貨權(quán)清晰；傳統(tǒng)現(xiàn)貨質(zhì)押很可能質(zhì)押物是滯銷貨，而海陸倉模式的質(zhì)押物一般都是暢銷貨，我行風險進一步降低。 4、通過監(jiān)管商中遠物流從集貨、運

18、輸?shù)絺}儲各個階段的監(jiān)管，事實上實現(xiàn)了全流程監(jiān)管，中遠作為運輸商來說也比一般的運輸商資質(zhì)好，從而有效防范了業(yè)務(wù)操作過程中可能產(chǎn)生的道德風險，從而保證我行信貸資產(chǎn)風險可控。,“海陸倉”模式案例,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,34,基于對上下游穩(wěn)定交易渠道的融資模式,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,35,案例導讀 作為一個代理客戶向上游采購的純貿(mào)易型中小公司，當有融資需求但自身又無法滿足銀行要求，上下游企業(yè)又不愿為其提供任何擔保時，如何通過“購銷通”模式獲得銀行融資支持。,市場發(fā)現(xiàn) 受信人B企業(yè)成立于2004年，注冊資本2100萬元，是一家以經(jīng)營鋼材零售、批發(fā)為主的民營

19、企業(yè)，經(jīng)過2年多的經(jīng)營，06年在武鋼經(jīng)銷商銷售排名達到第二名，是武鋼鋼簾線的授權(quán)獨家代理商。武鋼鋼簾線的產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)技術(shù)在國內(nèi)外處于領(lǐng)先地位。 中國貝卡爾特鋼簾線有限公司（下稱“貝卡爾特”）是貝卡爾特集團（全球500強）在華全資子公司，在國內(nèi)鋼絞線和鋼簾線的生產(chǎn)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。受信人成功將其引進為武鋼產(chǎn)品的良好用戶，每月采購數(shù)額大而且穩(wěn)定，單戶年代理采購金額在5億元左右。 受信人在當?shù)?商業(yè)銀行都有授信，與銀行的合作意愿較強，同時，我行看重他自身巨大的結(jié)算量及其與上下游的緊密關(guān)系，希望能開展進一步的合作。,“購銷通”模式案例,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,36,金融需求 隨著武鋼、授信申請人和貝卡爾特三方合作的進一步加深，貝卡爾特通過授信申請人在武鋼的采購量逐年增加，申請人需要的訂貨資金也隨之增加，結(jié)算方式上申請人向上游用現(xiàn)金采購，而下游和他的結(jié)算方式為3個月賬期加3個月銀承，因此急需通過銀行融資緩解資金壓力；但申請人作為一家鋼材貿(mào)易公司，沒有可以用于抵押的固定資產(chǎn)，也無法提供實力更強、符合我行要求的第三方擔保。 服務(wù)方案 我行根據(jù)受信人的經(jīng)營狀況及與上下游的交易細節(jié)等情況，專門設(shè)計了授信資金封閉操作的“購銷通”模式授信方案：我行為申請人提供的授信資金專項用于向武鋼訂購