建設(shè)項目可行性研究課程(PPT 147頁).ppt

1、第九章：建設(shè)項目可行性研究。本章的重點(diǎn)是：1 .掌握項目建設(shè)程序和我國建設(shè)項目管理制度；2.掌握可行性研究內(nèi)容和報告編制技術(shù)；3.掌握項目市場分析、技術(shù)分析、經(jīng)濟(jì)效益評價和資金籌措的研究思路和分析方法。1988年6月，國務(wù)院批準(zhǔn)建立廣州11.5萬噸乙烯項目。此時，由于國內(nèi)虛假計劃經(jīng)濟(jì)體制規(guī)定的石腦油作為乙烯原料的價格遠(yuǎn)低于國際市場價格，國內(nèi)乙烯生產(chǎn)效益非常好，投資回報率非常高。根據(jù)當(dāng)時的市場預(yù)測，投資乙烯項目的效益顯然是可觀的。然而，到1997年8月廣州乙烯建成時，隨著國內(nèi)石化產(chǎn)品逐步與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，每噸乙烯價格已從12000元降至5000元以下。由于受亞洲金融危機(jī)的影響，市場低迷，乙烯項目設(shè)

2、計過程中的風(fēng)險估計不足，廣州乙烯被迫在三個月后停產(chǎn)，并于1999年9月恢復(fù)生產(chǎn)。1997年11月廣州乙烯停產(chǎn)后，不僅每月要支付700多萬元的設(shè)備維護(hù)費(fèi)，而且每天還要支付200多萬元的建設(shè)期貸款利息。建筑工程經(jīng)濟(jì)和外國跨國公司對工程項目的投資決策值得借鑒。再生產(chǎn)投資決策的兩個典型成功案例：南海石化80萬噸乙烯；法國Elf公司600萬噸煉油項目。法國埃爾夫的埃爾夫公司600萬噸煉油項目計劃總投資20億美元，年產(chǎn)600萬噸高硫原油，產(chǎn)品供應(yīng)華東市場。初步可行性研究報告耗資2000萬美元，涉及100多人，歷時兩年。經(jīng)過幾輪可行性分析，該項目被取消。建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)南海石化80萬噸乙烯項目計劃總投資40億美

3、元，年產(chǎn)乙烯80萬噸，產(chǎn)品銷往中國市場。前期進(jìn)行可行性分析花費(fèi)了4000萬美元，投入了大量人力，歷時十多年。經(jīng)過多輪專家論證，該項目得以實施。這兩個類似的項目在投資決策過程中得出了相反的結(jié)論，從中我們可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)投資作為一項復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動，直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展、成敗，企業(yè)決策者不得不慎重考慮：投資什么項目？投資有多大？投資風(fēng)險是什么？你能獲得多少利潤？等等。在這一系列問題的行動過程中，企業(yè)的決策者必須進(jìn)行周密的思考操作，從而做出理性的判斷和選擇，做出科學(xué)的決策。1.項目建設(shè)概念項目一般指性質(zhì)相同的投資，或同一部門的一系列相關(guān)或相同的投資，或不同部門的一系列投資。2.投資項目分類新項目、

4、擴(kuò)建項目、改建項目、搬遷項目、恢復(fù)項目、建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)；3.項目建設(shè)程序包括投資決策、設(shè)計、施工和驗收四個主要步驟。八大內(nèi)容：提出項目建議書；進(jìn)行可行性研究；經(jīng)過可行性研究和論證，根據(jù)最優(yōu)方案編制初步設(shè)計；技術(shù)設(shè)計；施工圖設(shè)計；準(zhǔn)備和組織施工；生產(chǎn)準(zhǔn)備；施工驗收。1.可行性研究的內(nèi)涵可行性研究是一種綜合的研究方法，它利用各種學(xué)科的知識來尋求投資項目的最佳經(jīng)濟(jì)效益。其任務(wù)是在投資初期全面系統(tǒng)地論證擬建項目的必要性、可能性、有效性和合理性，并以市場為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟(jì)效益為最終目標(biāo)，對項目的可行性或不可行性進(jìn)行評價。一、建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)、建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)、項目可行性研究(1/2)，可行性研究是對擬建

5、項目進(jìn)行綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和論證，并在投資決策前嘗試做出可行性或不可行性評價的科學(xué)方法。這是對項目可行性的研究。一個項目是否可行通常涉及三個問題：這個項目有必要嗎？這個項目能否實現(xiàn)？實施后效果如何？可行性研究是指在投資決策前，通過詳細(xì)的調(diào)查研究，對擬建項目的必要性、可實現(xiàn)性和經(jīng)濟(jì)社會效益(三大屬性)進(jìn)行全面、系統(tǒng)、綜合的研究，以幫助決策者或決策部門做出正確的決策?；氐降谝还?jié)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，項目可行性研究(2/2)。內(nèi)容：1 .分析論證投資項目建設(shè)的“必要性”。這主要通過市場預(yù)測來完成(即通過市場預(yù)測來分析項目生產(chǎn)的產(chǎn)品的市場需求)。二是項目投資建設(shè)的可行性。這主要通過生產(chǎn)建設(shè)條件、技術(shù)分析和生產(chǎn)

6、工藝論證來完成。三.項目投資和建設(shè)的合理性(財務(wù)盈利能力和經(jīng)濟(jì)合理性)。這主要是通過項目的效益分析來實現(xiàn)的。其中，項目投資和建設(shè)的合理性是可行性研究的核心問題。即項目評估的內(nèi)容。回到第一節(jié)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，項目評價(1/2)的定義，項目評價是可行性研究的重要組成部分，它是基于工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究如產(chǎn)品(服務(wù))市場需求預(yù)測、選址、工藝技術(shù)設(shè)備選擇等。并分析和論證了每種備選方案的財務(wù)盈利能力以及經(jīng)濟(jì)和社會合理性。在可行性研究中回答擬建項目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。通過項目評估，我們最終可以得到項目方案是否可行的肯定答案?；氐降谝还?jié)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，項目評價(2/2)分類，財務(wù)評價是分析和計算在現(xiàn)行財稅制度和價

7、格制度下項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費(fèi)用，并考察項目的財務(wù)狀況如盈利能力、償債能力和外匯效應(yīng)，從而判斷項目的財務(wù)可行性。根據(jù)資源合理配置的原則，國民經(jīng)濟(jì)評價從全國的角度考察項目的經(jīng)濟(jì)效益和成本，用商品影子價格、影子匯率、社會貼現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)分析計算項目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評價項目的經(jīng)濟(jì)合理性。根據(jù)資源優(yōu)化配置的原則，社會評價從全社會的角度考察項目的社會效益和成本，分析和計算項目對社會福利、公平分配、就業(yè)、生態(tài)環(huán)境、國家安全等社會目標(biāo)的凈貢獻(xiàn)。并評價項目的社會合理性。一、回到第一節(jié)，項目評價分類、建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)、項目評價，項目評價是指對投資決策部門或貸款機(jī)構(gòu)(主要是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))提交的建設(shè)項目

8、可行性研究報告進(jìn)行綜合審查的再評價，即對擬建項目的必要性、可行性、合理性、效益和成本進(jìn)行審查和評價。主要內(nèi)容：(1)全面審查可行性研究報告中反映的所有情況是否屬實；(2)分析項目可行性研究報告中各項指標(biāo)的計算是否正確，包括各項參數(shù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和固定費(fèi)率的選擇；(3)從企業(yè)、國家和社會三個方面綜合分析判斷項目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益；(4)分析判斷項目可行性研究的可靠性、真實性和客觀性，做出項目最終投資決策；(5)撰寫項目評估報告?；氐降谝还?jié)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，中國可行性研究：-15，和以第一個五年計劃期間的156個大型建設(shè)項目為例，即采用前蘇聯(lián)式的程序，整個建設(shè)過程不需要進(jìn)行可行性研究。只是提前做了大量

9、的系統(tǒng)調(diào)查，收集了大量的數(shù)據(jù)。對一些工程項目進(jìn)行了技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和比較，與歐美的可行性研究相似，但沒有進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究。但是，這些程序、調(diào)查研究、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析工作對施工工作的順利進(jìn)行起到了很大的作用。“一五”建設(shè)項目基本建設(shè)周期短、質(zhì)量好、見效快，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益?；氐降谌?jié)(2/2)，建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)，中國可行性研究：-15，這是傳統(tǒng)的基本建設(shè)程序，關(guān)鍵是計劃任務(wù)書的編制，從投資設(shè)想到投資決策都是在此基礎(chǔ)上完成的。根據(jù)本程序，在項目投資的前期工作中，根據(jù)國家和地區(qū)的發(fā)展規(guī)劃和生產(chǎn)力布局，首先確定項目管理部門，然后由規(guī)劃設(shè)計部門編制計劃任務(wù)書，再根據(jù)計劃任務(wù)書進(jìn)行選址和項目設(shè)計(包括初步設(shè)計

10、、技術(shù)設(shè)計和施工圖設(shè)計)，并在項目設(shè)計中估算總投資成本。初步設(shè)計和概算總額批準(zhǔn)后，該項目將列入年度計劃，其建設(shè)所需的資金、原材料和施工力量將由計劃統(tǒng)籌安排。經(jīng)濟(jì)評價主要沿用前蘇聯(lián)的方法，采用投資回收期、投資效果系數(shù)等靜態(tài)指標(biāo)?；氐降谌?jié)(2/2)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，中國的可行性研究：大躍進(jìn)，從1958年的“大躍進(jìn)”到20世紀(jì)70年代中期，強(qiáng)調(diào)“算賬政治”，忽視社會和經(jīng)濟(jì)效益，搞所謂的“三邊建設(shè)”(邊勘察、邊設(shè)計、邊施工)，許多項目未經(jīng)前期論證就上馬了，導(dǎo)致投資回報不佳?；氐降谌?jié)(2/2)，中國可行性研究發(fā)展概況，建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)，中國可行性研究：三中全會，十一屆三中全會，恢復(fù)傳統(tǒng)的基本建設(shè)程序。然而

11、，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其缺陷日益突出。主要體現(xiàn)在：(1)研究前決策。傳統(tǒng)的基本建設(shè)程序首先確定建設(shè)項目，然后進(jìn)行選址和項目設(shè)計，因此編制計劃任務(wù)書的依據(jù)往往很不充分，特別是在資源日益稀缺和企業(yè)產(chǎn)銷矛盾日益突出的情況下，容易導(dǎo)致投資決策失誤。(2)沒有考慮產(chǎn)品的市場需求。在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，市場經(jīng)濟(jì)體制存在嚴(yán)重問題。不研究市場，不考慮產(chǎn)品的銷售，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品很可能不為市場所需要，導(dǎo)致建設(shè)項目成為“廢品”。(3)采用靜態(tài)指標(biāo)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，不考慮資金的時間價值?；氐降谌?jié)(2/2)，建筑工程的經(jīng)濟(jì)、應(yīng)用和發(fā)展方法(1/7)。1980年5月，中國技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究會在北京召開了可行性研究座談會。會上，除了介紹國

12、外可行性研究報告編制的一般內(nèi)容和方法外，還結(jié)合實例介紹了我國部分部門編制可行性研究報告的情況和做法，討論了我國開展可行性研究需要解決的一些問題，并提出了相應(yīng)的建議。會后，北京鋼鐵設(shè)計研究院受委托，將有關(guān)同志的講話等資料匯編成一本關(guān)于可行性研究內(nèi)容和方法的書。本書包括15篇關(guān)于可行性研究的內(nèi)容、方法、實例、計算方法和格式的文章，由中國社會科學(xué)出版社于1982年出版。會議促進(jìn)了可行性研究在中國的普及。返回到這是國家首次規(guī)定將可行性研究和項目評估納入基本建設(shè)程序?；氐降谌?jié)(2/2)，建筑工程的經(jīng)濟(jì)、應(yīng)用和發(fā)展方法(3/7)。1983年2月，國家計委制定并頒布了建設(shè)項目可行性研究試行管理辦法，共分五

13、章二十二條，包括總則、編制程序、編制內(nèi)容、預(yù)審和復(fù)審等。這是中國第一份進(jìn)行可行性研究的法律文件。對可行性研究建設(shè)項目的編制范圍、可行性研究報告的編制程序和項目經(jīng)濟(jì)性評價內(nèi)容作了系統(tǒng)的規(guī)定，明確指出在可行性研究階段，如果項目經(jīng)濟(jì)性不合理，可以拒絕。從而為可行性研究在中國的應(yīng)用鋪平了道路。返回第3節(jié)(2/2)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，方法的應(yīng)用和發(fā)展(3/7)，第3節(jié)(2/2)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，方法的應(yīng)用和發(fā)展(3/7)，并返回本手冊主要適用于全民所有制工業(yè)企業(yè)的中小型擴(kuò)建、改建和改造項目。手冊分為三個部分：引言、正文和附錄。正文分為九章：前兩章概述了貸款項目管理各階段的意義、原則和工作，以及貸款項目評估的基

14、本要求和程序；最后七章描述了評審的內(nèi)容，包括對企業(yè)和項目概況的評審；市場和規(guī)模分析、技術(shù)和設(shè)計分析、財務(wù)預(yù)測、財務(wù)效益分析、經(jīng)濟(jì)效益分析和項目總體評價。手冊的一個重要功能是為在中國建立項目評估或可行性研究建立一個框架。它還規(guī)定了在中國進(jìn)行可行性研究的技術(shù)評估和財務(wù)經(jīng)濟(jì)評估的原則、范圍和限度?；氐降谌?jié)(2/2)，建筑工程的經(jīng)濟(jì)、應(yīng)用和發(fā)展方法(5/7)。1985年，國家科委和國務(wù)院技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究中心編寫的工業(yè)建設(shè)項目可行性研究經(jīng)濟(jì)評價方法一書出版。經(jīng)國家計委審核后，建議有關(guān)部門和單位試行。該方法的制定和實施為加強(qiáng)建設(shè)項目投資前期工作，提高投資經(jīng)濟(jì)效益，特別是為我國工業(yè)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價的規(guī)范化和中

15、國化提供了初步模式，對積極開展可行性研究經(jīng)濟(jì)評價的研究和廣泛應(yīng)用起到了積極作用?；氐降谌?jié)(2/2)，建筑工程的經(jīng)濟(jì)、應(yīng)用和發(fā)展方法(6/7)。1987年可行性研究的重要成果之一是頒布和實施了建設(shè)項目的經(jīng)濟(jì)評價方法和參數(shù)。方法和參數(shù)明確定義和解釋經(jīng)濟(jì)評價的管理，經(jīng)濟(jì)評價的程序、方法和指標(biāo)，各類經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)首次發(fā)布。為了讓實際工作者掌握和運(yùn)用這些方法，出版了十三個案例，起到了示范作用。方法和參數(shù)不僅說明了經(jīng)濟(jì)評價在可行性研究中的實際應(yīng)用，還說明了評價的基本理論和方法。方法和參數(shù)的頒布為可行性研究理論體系的形成創(chuàng)造了條件。1990年9月，國家計委和建設(shè)部重新發(fā)布了建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)，1993年4月，國家計委和建設(shè)部正式頒布了第二版建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法和參數(shù)。其主要特點(diǎn)之一是根據(jù)財政部1992年11月頒布的企業(yè)財務(wù)通則和企業(yè)會計準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，使該書更具實用性和權(quán)威性。這本書的出版標(biāo)志著中國有了一個比較完整的評價標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。方法li回到第三節(jié)(2/2)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，方法的應(yīng)用和發(fā)展(6/7)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，方法的應(yīng)用和發(fā)展(6/7)，又回到第三節(jié)(2/2)，建筑工程經(jīng)濟(jì)，項目建議書(1/4)，項目建議書作為一個項目根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域規(guī)劃、技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策，結(jié)合資源和建設(shè)布局的條件和要求，經(jīng)過調(diào)查、預(yù)測和分析， 投資項目可行性研究建議文件是向國家有