3銀行其他資金來源的管理.ppt

1、第三章,銀行其他資金來源的管理,重點提示,基本概念： 同業(yè)拆借 金融債券 回購協(xié)議 再貼現 重點問題： 1、同業(yè)拆借的特點及拆借資金數量、利率、期限的選擇； 2、發(fā)行金融債券的意義及管理要點； 3、向中央銀行借款的特點、種類、對象、條件和原則。,第一節(jié) 銀行非存款資金概述,一、銀行非存款資金的概念 銀行的非存款資金，也稱非存款性借入資金、非存款性負債，是指銀行除了存款以外的其他各種借入資金。主要包括：同業(yè)拆借、回購協(xié)議、向中央銀行或向國際金融市場借款、發(fā)行金融債券等等。,非存款性資金與存款資金的區(qū)別？,主動 成本 不確定因素 風險,二、銀行非存款資金的類型,(一) 短期借入資金 1、同業(yè)拆借

2、2、回購 3、向中央銀行借款 4、轉貼現與轉抵押 5、向國際金融市場借款 (二)中長期借入資金,三、銀行借入非存款資金的意義,可以提高商業(yè)銀行的資金營運和管理效率 可以增加銀行的資金來源、擴大銀行的經營規(guī)模，并加強銀行與外部的聯系和往來 有利于滿足銀行業(yè)務經營的各種需要,第二節(jié) 同業(yè)拆借的組織與管理,*一、同業(yè)拆借的組織與管理 （一）概念：同業(yè)拆借是指金融機構之間的短期借款，是銀行為解決短期資金余缺、調劑準備頭寸而相互融通資金的一種重要方式。 （二）特點：1、同業(yè)性；2、短期性；3、協(xié)商性；4、利率低；5、不繳法定存款準備金。,（三）同業(yè)拆借產生,同業(yè)拆借產生于存款準備金制度的實施。1913年

3、，美國以法律形式規(guī)定：所有接受存款的商業(yè)銀行都必須按存款余額的一定比例計提存款準備金，并將其作為不生息的支付準備金存入中央銀行，準備金數額不足，會受到嚴厲的經濟處罰。,同業(yè)拆借產生,為了能夠滿足中央銀行的管理要求以及商業(yè)銀行自身業(yè)務經營的資金需求，并且不使資金滯留或閑置在銀行而沒有或較少產生營運收益，有多余準備金的銀行和存在準備金缺口的銀行之間出現了對于準備金的借貸，以調劑銀行的準備金供求狀況，這就形成了銀行之間的同業(yè)拆借。,二、同業(yè)拆借市場的分類,有中介參與,如日本,如日本，分午前午后,期限長或信用一般,有形拆借,主要在日本東南亞 通過有形的拆借經紀公司來媒介 特點：效率高 交易較公正 安全

4、性高,無形拆借,通過各行在中央銀行的存款賬戶完成 通過電話、電傳進行？ 大部分國家采用,直接交易方式,拆入行,拆出行,間接交易方式,拆入行,拆出行,中央銀行,拆借中介,半日期拆借,日本較多，在拆借總額中占17%左右 分午前交易和午后交易 午前交易9點營業(yè)之后因現金不足而拆，午前票據交換清算時歸還 午后交易午前票據清算時開始，當天營業(yè)終了時償還,日期拆借,拆借中最主要的種類 又稱隔夜拆 無擔保，信用放款,指定日期拆借,2天30天，也有30天（稱為逾月拆借） 中途不能解約 多需抵押擔保,三、我國同業(yè)拆借市場的特點,1、從市場組織形式來看我國的拆借市場以無形市場為主，以中心城市為依托，有形市場與無形

5、市場相結合。 2、從市場交易方式來看，直接交易與間接交易相結合，以直接交易為主。 3、從市場交易是否有擔保來看，以無擔保的信用拆放為主。 4、從市場拆借期限來看，以期限較長的借貸市場為主。 5、拆借利率實現市場化。,四、同業(yè)拆借資金數量、利率和期限的選擇,（一）同業(yè)拆借必須遵循的三個原則： 1、公平自愿 2、誠信自律 3、風險自理 （二）拆借資金量的確定應考慮本行可拆入資金量、中央銀行控制要求、拆借資金的期限和利率、盈利性要求。 1、可拆入資金的額度要求； 2、拆借資金比例的控制； 3、拆借資金盈虧平衡點的分析。,五、同業(yè)拆借的基本程序,1、協(xié)商成交； 2、簽訂協(xié)議； 3、提交市場管理機構簽證

6、； 4、交割資金； 5、還本付息。,第三節(jié) 發(fā)行金融債券的組織與管理,一、發(fā)行金融債券的意義 （一）債券與金融債券的含義 1、債券：是一種由債務人向債權人出具的在約定時間承擔還本付息義務的書面憑證。 2、金融債券：是銀行開出的債務證書，債券的持有人享有到期收回本金和利息的權利。是銀行籌集中長期資金的主要方式之一。,（二）發(fā)行金融債券的意義,1、促使負債來源多樣化，增強負債的穩(wěn)定性 2、常常可視為銀行資本金，但發(fā)行費用比股票低 3、自主性強，可有計劃籌集 4、不交存款準備金和支付存款保險費，降低了資金成本,二、我國金融債券發(fā)行情況,1985年首次發(fā)行，按“高來高去”原則，工行農行共發(fā)行30億，期

7、限1年，利率9%，個人持有。其后其他專業(yè)銀行陸續(xù)發(fā)行。主要種類： 1、累進利率金融債券：背景物價上漲；期限1-5年（滿一年即可兌付）；利率累進9%13%；可以流通轉讓。 1988年，工農建發(fā)行20多億元。 2、貼水金融債券：1988年工行率先發(fā)行，采取固定期限浮動利率方式。期限3年3個月；利率不在債券上標注，而是依據各地利率水平通過價格反映，100元75元； 500元375元； 1000元750元； 債券面額與發(fā)行價格之差為債券的利息。,三、銀行發(fā)行金融債券的管理要點,（一）做好市場的調查 （二）研究發(fā)行金融債券對銀行信貸資金來源的總體影響 （三）掌握發(fā)行時機 （四）豐富金融債券的品種 （五）

8、做好金融債券發(fā)行與資金使用的銜接,第四節(jié) 向中央銀行借貸的組織與管理,一、中央銀行與商業(yè)銀行的資金關系 （一）在二級銀行體制下，中央銀行作為一國金融體系的核心，承擔著金融宏觀調控的職能。 （二）中央銀行宏觀調控職能，主要是通過經濟手段，即通過利用中央銀行與商業(yè)銀行和其他金融機構之間的資金關系得以實現的。 （三）二者的資金關系表現為“借貸關系”和“實貸實存”的關系。,二、向中央銀行借款的特點和種類,（一）特點： 1、政策性強 2、是一種基礎借款 （二）向中央銀行借款的種類 1、信用貸款 2、“回購貸款” 3、抵押貸款 4、再貼現,三、中央銀行借款的對象和原則,1、對象經人民銀行批準，持有經營金融業(yè)務許可證，并在人民銀行單獨開立基本賬戶的商業(yè)銀行和其他金融機構。 2、原則中央銀行和借款的金融機構必須共同遵循“合理發(fā)放、確定期限、到期收回、周轉使用”的原則。,四、向中央銀行借款的程序,1、貸款的申請 2、貸款的審查 3、貸款的發(fā)放 4、貸款的收回 五、中央銀行貸款的管理 （一）中央