農(nóng)村民間金融與小額信貸.ppt

1、第四章 農(nóng)村民間金融與小額信貸,第一節(jié) 農(nóng)村民間金融組織的制度供求分析 第二節(jié) 我國農(nóng)村小額信貸的發(fā)展,第一節(jié) 農(nóng)村民間金融組織的制度供求分析,一、問題的提出 二、農(nóng)村民間金融組織的制度需求 三、農(nóng)村民間金融組織的制度供給 四、結(jié)論,摘要：通過農(nóng)村民間金融組織的中介作用可以在一定程度上降低交易的不確定性，減少借貸雙方的風(fēng)險，避免影響親朋關(guān)系，因此，農(nóng)村對民間金融組織具有普遍的制度需求；而由于設(shè)立民間金融組織具有成本低、收益高、風(fēng)險小等方面的特點，因此，民間金融組織在農(nóng)村具有充分的制度供給。對農(nóng)村民間金融組織不應(yīng)該簡單地禁止、取締，而應(yīng)該規(guī)范發(fā)展，有效監(jiān)管。 關(guān)鍵詞：民間金融；制度供求；金融風(fēng)險

2、,一、 問題的提出,民間金融涉及兩個重要的概念，即民間直接的自由借貸與民間金融組織的借貸，但現(xiàn)有的研究往往忽視了二者的差別。 農(nóng)村民間金融組織普遍存在已是一個不爭的事實?，F(xiàn)在的問題是，政府對民間直接的自由借貸采取容忍的態(tài)度，而對民間金融組織則采取禁止的政策。 本文結(jié)合實際調(diào)查資料，采用制度供求分析的方法，論證農(nóng)村民間金融組織存在的合理性，為相關(guān)部門調(diào)整對農(nóng)村民間金融組織的政策提供參考依據(jù)。,二、農(nóng)村民間金融組織的制度需求,（一）降低交易的不確定性 借貸雙方在借貸對象上的探尋費用就可以節(jié)約 在簽約及實施等方面的不確定性也會減少 交易成功的概率就會提高，交易費用就會減少。,（二）減少借貸雙方的風(fēng)險

3、,1.從貸方的角度來說，其風(fēng)險性表現(xiàn)在： (1)機會成本風(fēng)險 (2)信用風(fēng)險 2.從借方的角度來說，其風(fēng)險性表現(xiàn)在： (1)或有損失 (2)成本風(fēng)險 對于借貸雙方而言，農(nóng)村民間金融組織都是一個固定的交易對象，交易頻率提高，交易的靈活性增強，交易成本降低，上述各種風(fēng)險都會隨之大大減少。,（三）避免影響親朋關(guān)系,農(nóng)戶親朋好友之間的借貸可能產(chǎn)生兩種截然相反的結(jié)果： 一種是增進感情，更好地鞏固原有的親朋關(guān)系； 另一種則是破壞感情，損害原有的親朋關(guān)系。 為避免損傷親緣關(guān)系，農(nóng)戶可以選擇外部人進行交易。然而，在沒有確定的交易對象的情況下，對外部人交易存在著不確定性，由此導(dǎo)致費用高、風(fēng)險大。 如果有民間金融

4、組織，就可以使農(nóng)戶具有合適的確定的外部交易對象，從而能夠以相對合理的成本進行交易，同時避免損傷親緣關(guān)系。,三、農(nóng)村民間金融組織的制度供給,農(nóng)村民間金融組織的形成具有很強的內(nèi)生性，個人在其中起了決定性的作用。 新制度經(jīng)濟學(xué)認為，如果預(yù)期的凈收益超過預(yù)期的成本，一項制度就會被創(chuàng)新。從我們調(diào)查的情況看，農(nóng)村民間金融組織正好具備類似的前提條件。,（一）收益高、成本低,1.表現(xiàn)： 地下錢莊一般以46的月息吸收存款，利率高出國家規(guī)定的利率標準兩倍以上 但由于可以以1015的月息將資金貸放出去，利差仍然高達69。當(dāng)?shù)貑蝹€錢莊的平均規(guī)模約為100萬，大體測算，年利差收益為7.2萬元10.8萬元。 即使考慮到一

5、些錢莊經(jīng)營者聲稱的貸款損失約為5%，仍然有相當(dāng)大的盈利空間。 高收入并不需要付出高成本從創(chuàng)立的角度看從經(jīng)營的角度看，（1）人員方面。（2）設(shè)施方面。（3）稅費方面。,2.原因： 經(jīng)營者個人因素起了十分重要的作用。 被調(diào)查地區(qū)錢莊的經(jīng)營者均屬于當(dāng)?shù)赜幸欢ㄉ鐣P(guān)系和社會影響的人：鄉(xiāng)財政所所長、村支書、村秘書、原農(nóng)村合作基金會代辦員、報刊投遞員、郵政儲蓄協(xié)蓄員、中學(xué)出納等。 這些人具有的共同特點是：能夠廣泛接觸群眾，具有一定的社會關(guān)系和社會活動能力，能夠把日常本職工作與金融業(yè)務(wù)結(jié)合起來。,（二）風(fēng)險小,1.信用風(fēng)險 農(nóng)村民間金融組織最主要的經(jīng)營風(fēng)險是信用風(fēng)險，即借款人不能歸還貸款人本息所造成的風(fēng)險。

6、 經(jīng)營者本人是當(dāng)?shù)鼐用瘢瑢J款對象相當(dāng)熟悉，可以利用原有的比較充分的信息資源評估貸款的安全性，相當(dāng)程度上解決了信息不對稱問題；同時貸款對象一般以個人為主，貸款者在還款方面往往負有無限責(zé)任，這在很大程度上保證了貸款的安全。 農(nóng)村民間金融組織往往給人一種風(fēng)險巨大的印象，這主要是由于少數(shù)詐騙性的民間金融組織所導(dǎo)致的。,農(nóng)村幾乎禁止所有的民間借貸機構(gòu)發(fā)展。 農(nóng)村基層政府出于促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的考慮，對民間金融組織大多采取比較寬容的態(tài)度，一般不會受到打擊。 這樣就事實上給了農(nóng)村民間金融組織相對寬松的政策環(huán)境。,2.政策風(fēng)險,四、結(jié)論,1.農(nóng)村民間金融組織的發(fā)展既有制度需求，也有制度供給，具有頑強的生命力。

7、 2.對農(nóng)村民間金融組織不應(yīng)該簡單地禁止、取締，而應(yīng)該規(guī)范發(fā)展，有效監(jiān)管。,第二節(jié)我國農(nóng)村小額信貸的發(fā)展,一、小額信貸概述 二、小額信貸在我國農(nóng)村的實踐 三、我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展中的問題 四、進一步發(fā)展我國農(nóng)村小額信貸的思路,一、小額信貸概述 （一）小額信貸的概念和特點 沒有統(tǒng)一的定義 孟加拉鄉(xiāng)村銀行將小額信貸定義為用于扶貧的并為窮人提供金融和經(jīng)營活動服務(wù)的信貸方式，使他們能形成自我就業(yè)和創(chuàng)收的活動，其中也包括為微型企業(yè)貸款。 專向中低收入階層提供小額度貸款的信貸服務(wù)活動,小額信貸的一些主要特點,1.實行小額短期貸款和分期還款制度。2.以窮人為主要服務(wù)對象。3.利率與商業(yè)銀行持平或略高4.以實

8、現(xiàn)機構(gòu)的可持續(xù)性作為一個重要目標。5.獨立的組織系統(tǒng)和經(jīng)營機構(gòu)。6.貸款條件靈活7.重視窮人互助組織的作用,（二）小額信貸的主要類型,1.根據(jù)貧困程度可分為： 為核心貧困階層服務(wù)的小額信貸模式 為低收入階層服務(wù)的模式 2.根據(jù)性別特征可分為： 以貧困婦女為主要目標群體的模式 目標群體不強調(diào)性別差異的模式 3.根據(jù)提供金融服務(wù)的區(qū)域范圍可分為： 以農(nóng)村貧困戶為目標群體的模式 以城市低收入階層為目標群體的模式以及不強調(diào)區(qū)域差異的模式,4.根據(jù)實施小額信貸項目的機構(gòu)可分為： 非政府組織運作模式 信貸聯(lián)盟運作模式 銀行運作模式 以及專門從事小額信貸開展和協(xié)調(diào)的區(qū)域和國際網(wǎng)絡(luò)模式 5.根據(jù)資金的使用形式

9、可分為： 批發(fā)式機構(gòu)模式 零售式機構(gòu)模式 零售機構(gòu)直接面向客戶發(fā)放貸款 6.根據(jù)客戶的組織形式可分為： 連帶小組模式 村銀行模式 個人模式 混合模式。,（三）小額信貸的兩種基本模式,1.“福利主義”小額信貸 注重項目改善窮人經(jīng)濟和社會地位的作用，服務(wù)目標為低收入群體中的最貧困者，保持機構(gòu)的持續(xù)性屬于次要地位，在運營中更強調(diào)公平原則，因此被稱作“福利派”，以孟加拉鄉(xiāng)村銀行（GB）為代表。 2.“制度主義”小額信貸 更注重贏利，強調(diào)采用國際通用的標準財務(wù)體系達到數(shù)據(jù)的公開透明，并用自負盈虧率和資產(chǎn)回報率等財務(wù)指標來衡量小額信貸機構(gòu)是否成功。 以印度尼西亞人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI）為代表,3.G

10、B與BRI的比較,（1）貸款類型不同 GB是公益性可持續(xù)發(fā)展小額信貸的代表，它的目標是促進社會經(jīng)濟發(fā)展和消滅貧困，主張在提供小額信貸服務(wù)的同時，向貧困人口提供技能培訓(xùn)、教育、醫(yī)療等社會性服務(wù)。 BRI則是商業(yè)性可持續(xù)發(fā)展小額信貸的典型代表，主張走商業(yè)化道路，把自身納入到整個國家的金融體系中。與公益性模式相比，商業(yè)化模式更注重盈利。,（2）貸款用途不同 GB嚴格規(guī)定了小額貸款的用途，在借款人申請貸款時，貸款機構(gòu)對貸款的項目進行審查，一旦審核全部通過，貸款用途必須專款專用，由貸款小組成員互相進行監(jiān)督。 BRI不監(jiān)測借款人的貸款用途和使用過程，因為它認為借款人比小額貸款機構(gòu)更懂得怎樣運用貸款資金，部

11、分貸款暫時用于其他短期用途是更適合借款人的。,（3）貸款運作模式不同 GB要求同一區(qū)域內(nèi)社會經(jīng)濟條件相似的貧困人員在自愿的基礎(chǔ)上組成人貸款小組，互相幫助選擇貸款項目，并監(jiān)督貸款用途和承擔(dān)還貸的責(zé)任。在小組借貸中，小組成員相互間對不能歸還的貸款必須承擔(dān)責(zé)任。如果出現(xiàn)一次違約，所有小組成員再也不能借款。因此，這種模式促使小組成員間相互監(jiān)督并排除那些風(fēng)險很高的個人成為銀行的貸款對象。通過這種模式，把部分資金組織成本轉(zhuǎn)移到小組，從而減少了交易成本和信息不對稱的狀況。貸款小組成員自愿結(jié)合能自動把信譽不好的借款者排斥在外，同時也把貸款風(fēng)險排除在外。 BRI而是直接將貸款發(fā)放給個人，村銀行直接與借款人保持聯(lián)

12、系，來防范貸款風(fēng)險。村銀行是獨立的核算單位，其自主放貸與回收，員工的工資福利水平直接與業(yè)績掛鉤，形成了對員工的激勵機制，確保貸款的高還貸率。,二、小額信貸在中國農(nóng)村的實踐,（一）我國發(fā)展小額信貸的背景 與農(nóng)村扶貧，特別是信貸扶貧相關(guān) 1.原有信貸扶貧的主要問題： 第一，從扶貧工作的角度看，扶貧資金到戶難。 第二，從經(jīng)營行（農(nóng)行）的角度看，扶貧資金的資產(chǎn)質(zhì)量比較差。 第三，從國家財政的角度看，大量支出看不到效果。 第四，從貧困農(nóng)戶的角度看，申請扶貧信貸資金的難度很大。,2.原因,第一，貧困地區(qū)政府改善財政狀況的目標同扶貧目標的矛盾。 第二，運作扶貧資金成本高與商業(yè)銀行盈利原則的矛盾。 第三，農(nóng)業(yè)

13、銀行網(wǎng)點少，工作人員不足，難以操作扶貧信貸資金。 第四，貼息貸款引發(fā)利益漏出，真正的貧困戶難以獲得貸款 。 所以，扶貧信貸需要新的方式,（二）我國小額信貸的發(fā)展階段,1.扶貧項目試驗階段（19811993）。 2.小額信貸的試點初期階段（19941996）。 3.項目的擴展階段（19962000）。 4.農(nóng)村信用社主導(dǎo)階段（2000年2005）。 5.商業(yè)性可持續(xù)小額信貸探索階段（2005）,（三）我國小額信貸的類型,根據(jù)資金來源和性質(zhì)分： 1.民間小額信貸 資金來源于民間組織，包括國際組織 2.新型小額信貸機構(gòu)的小額信貸資金來源于新型小額信貸公司、村鎮(zhèn)銀行、互助信貸社 2.農(nóng)村信用社的小額信

14、貸 資金來源于農(nóng)村信用社和人民銀行的再貸款 3.政府機構(gòu)或國家金融機構(gòu)的小額信貸 資金來源于財政資金和扶貧貼息貸款,（四）我國農(nóng)村小額信貸對扶貧的積極影響,1.小額信貸對貧困階層的影響 增加了貧困農(nóng)戶獲得信貸資金和技術(shù)培訓(xùn)的機會 增加了貧困農(nóng)戶家庭的財產(chǎn)積累 增加了貧困農(nóng)戶就業(yè)機會 增強了貧困戶抗風(fēng)險的能力 提高了婦女的社會經(jīng)濟地位,2.小額信貸對國家扶貧政策的影響,創(chuàng)造了一種新的扶貧援助方式 促進國家扶貧政策向扶貧到戶轉(zhuǎn)變 推動了農(nóng)村金融改革和金融創(chuàng)新,3.小額信貸對社會的影響,小額信貸幫助貧困者脫貧，緩解了貧富兩極分化，有利于社會的穩(wěn)定； 小額信貸努力推進村民自愿組織的建立，有利于農(nóng)村專業(yè)

15、合作經(jīng)濟組織和鄉(xiāng)村基層民主組織的建設(shè)； 失信者受到嚴厲的懲罰，小額信貸有利于鄉(xiāng)村誠信社會的建立； 小額信貸打擊了農(nóng)村高利貸，有利于社會和諧； 小額信貸用市場經(jīng)濟的方法扶貧，將促進落后農(nóng)村商品經(jīng)濟的發(fā)展，為城鎮(zhèn)化打基礎(chǔ)。,三、我國小額信貸發(fā)展中的問題,（一）政策限制多 一是利率水平的限制。 二是資金來源的限制。 三是合法身份的限制。,（二）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善,一是不能有效抵制普遍存在的政府干預(yù)。 二是權(quán)責(zé)不清導(dǎo)致的內(nèi)部管理失控。 三是我國一些非政府小額信貸組織帶有典型的人治色彩。,（三）成本補償機制的缺乏,一是信用風(fēng)險造成的貸款損失成本 二是市場風(fēng)險造成的貸款損失成本 三是小額信貸自身的操作成本,（四）業(yè)務(wù)規(guī)模偏小 貸款規(guī)模500萬為參考標準 （五 ）管理水平與人員素質(zhì)不高,四、進一步發(fā)展我國小額信貸的思路,（一）放松準入制度，增加小額信貸組織的制度供給 降低