創(chuàng)業(yè)型企業(yè)融資與融資擔(dān)保運(yùn)作.ppt

1、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)融資與融資擔(dān)保運(yùn)作,演講人： 劉永斌 MBA 廈門市擔(dān)保投資有限公司 總經(jīng)理助理 2003年8月2日,目錄,創(chuàng)業(yè)型民營(yíng)中小企業(yè)的再認(rèn)識(shí) 擔(dān)保公司及擔(dān)保融資運(yùn)作 創(chuàng)業(yè)型民營(yíng)中小企業(yè)擔(dān)保融資建議,民營(yíng)中小企業(yè)的再認(rèn)識(shí),創(chuàng)業(yè)型民營(yíng)中小企業(yè),創(chuàng)業(yè)投資 民營(yíng)企業(yè) 中小企業(yè),民營(yíng)企業(yè)的歷史回顧：三個(gè)階段,膽商階段：改革開(kāi)放1985年 “撐死膽大，餓死膽小” 情商階段：19861993年 搞關(guān)系、官倒 智商階段：1994年至今 過(guò)剩經(jīng)濟(jì)，智慧+信息+管理,民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)狀分析：,數(shù)量上：99%為中小企業(yè) 質(zhì)量上：三個(gè)層次，良莠各異,民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展方向,專業(yè)經(jīng)營(yíng)、做大規(guī)模，成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)

2、創(chuàng)新，科技領(lǐng)先戰(zhàn)略 市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略 為大企業(yè)配套 市場(chǎng)邊緣路線,中小企業(yè)的重要性,數(shù)量 99% 就業(yè) 75% 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) GDP 60% 增幅 80% 技術(shù)創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè) 社會(huì)的減震器 臺(tái)灣地區(qū)與韓國(guó)的對(duì)比,對(duì)中小企業(yè)重要性的認(rèn)識(shí),抓大放小 抓大扶?。簱u籃和伙伴 市場(chǎng)獨(dú)立的力量：民力、民資、民營(yíng),資金：民營(yíng)中小企業(yè)最為稀缺的資源要素,中小企業(yè)融資難,直接融資： 合伙投資、 風(fēng)險(xiǎn)投資、 創(chuàng)業(yè)投資 間接融資： 銀行貸款、 發(fā)行債券、 民間借貸,銀行貸款分類,抵押貸款:約占30%強(qiáng) 信用貸款:幾乎為零 擔(dān)保貸款:約為70% 關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保 企業(yè)互保 專業(yè)擔(dān)保,熱點(diǎn)：擔(dān)保公司,1993年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投

3、資擔(dān)保公司成立 1999年，關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn) 2003年，納入全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)586家，據(jù)不完 全統(tǒng)計(jì)，各類擔(dān)保公司超過(guò)1000家。,中小企業(yè)融資難的癥結(jié),融資難=貸款難=擔(dān)保難？ 社會(huì)信用的缺失 茅于軾:社會(huì)信用為什么不好，首先要看這個(gè)社會(huì)是使守信的人吃虧還是享 受公正，如果可以通過(guò)賴賬占得便宜的話，大家都會(huì)這么干。,如何看待民營(yíng)中小企業(yè)的信用,成長(zhǎng)性高 生存能力較強(qiáng) 經(jīng)營(yíng)不規(guī)范 抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差 要避免幾個(gè)傾向： 不切實(shí)際的擴(kuò)張沖動(dòng)、過(guò)度負(fù)債 渴望免費(fèi)午餐 只贏不輸?shù)男睦?擔(dān)保公司及擔(dān)保融資運(yùn)作,廈門市擔(dān)保投資有限公司,廈門市政府為解決本市中小企業(yè)

4、融資難問(wèn)題，推 動(dòng)中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)，授權(quán)廈門市財(cái)政局投 資設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司。 公司于二OOO年九月三十日正式成立，注冊(cè)資本 一億元人民幣。 廈門市第一家從事?lián)I(yè)務(wù)的專業(yè)公司。,WWW.XMGIC.COM,擔(dān)保情況,業(yè)務(wù)流程,企業(yè)申請(qǐng),咨詢受理,項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)查及審核,分管領(lǐng)導(dǎo)審核,風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)評(píng)議,決策 層根據(jù)權(quán)限決策,簽 訂擔(dān)保協(xié)議 及保證合同并收費(fèi),項(xiàng)目跟蹤管理,項(xiàng)目終結(jié),債的追償,專家咨詢,業(yè)務(wù)指導(dǎo),直 接 審 批,辦理流程,客戶合作銀行擔(dān)保公司 客戶擔(dān)保公司,合作銀行,如何申請(qǐng)？,WWW.XMGIC.COM TEL:5120009 ADD:檳榔路1號(hào)聯(lián)誼廣場(chǎng)11樓,擔(dān)保準(zhǔn)入條

5、件,在廈門注冊(cè)的各種類型的中小企業(yè) 有一定的經(jīng)營(yíng)年限（一般為兩年以上） 有效凈資產(chǎn)在100萬(wàn)人民幣以上 資產(chǎn)負(fù)債率一般不超過(guò)70% 累計(jì)擔(dān)保余額不超過(guò)本公司注冊(cè)資本的10%（1000萬(wàn)），一般在500萬(wàn)元以內(nèi) 擔(dān)保金額一般不超過(guò)借款人凈資產(chǎn)的70%,擔(dān)保方向：政策導(dǎo)向,高新技術(shù)企業(yè) 出口創(chuàng)匯企業(yè) 吸納勞動(dòng)力多的制造業(yè),客戶的定位,擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)投資不同 步入成長(zhǎng)期的企業(yè),引入,成長(zhǎng),成熟,衰退,客戶的定位：成長(zhǎng)期,經(jīng)營(yíng)年限 有效凈資產(chǎn) 負(fù)債率,項(xiàng)目評(píng)估的實(shí)質(zhì),-在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)，被擔(dān)保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流償 還擔(dān)保貸款的意愿、可能性、可靠性。,擔(dān)保公司項(xiàng)目評(píng)審的特點(diǎn),風(fēng)險(xiǎn)自留與風(fēng)險(xiǎn)控制 要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)敞口

6、 控制風(fēng)險(xiǎn)的定位： 強(qiáng)調(diào)還款第一性來(lái)源 靈活把握反擔(dān)保措施,客戶的定位,信貸市場(chǎng)上的四類客戶： 以還款的未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流為一維 以保證還款的各類保證措施為第二維 擔(dān)保公司的目標(biāo)客戶：還款第一性強(qiáng) 保證措施弱,反擔(dān)保措施,1、必備要求 2、靈活掌握 關(guān)鍵資源 違約成本 以雙輸拼雙贏 反擔(dān)保措施在借款企業(yè)內(nèi)部解決,擔(dān)保業(yè)務(wù)品種,流動(dòng)資金貸款擔(dān)保 銀行承兌匯票擔(dān)保 綜合授信額度擔(dān)保 出口退稅項(xiàng)下?lián)?投標(biāo)保函和履約保函擔(dān)保 財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保,我們還能夠幫你：,互?，F(xiàn)象 過(guò)橋擔(dān)保 財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保 以及其他貸款融資中的困難,創(chuàng)業(yè)型民營(yíng)中小企業(yè)融資建議,企業(yè)層面：練好內(nèi)功,錦上添花-你是“錦”嗎？ 創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì)

7、“牟其中是典型的創(chuàng)業(yè)者，但他不是成功的商人?！?馮侖，萬(wàn)通集團(tuán)董事局主席評(píng)牟其中 在創(chuàng)業(yè)初期，創(chuàng)業(yè)者自身幾乎100%決定了企業(yè)的命運(yùn)！ 之后？,從創(chuàng)業(yè)者到管理者,非正式，非系統(tǒng)，自由主義精神VS系統(tǒng)化、原則性、利潤(rùn)導(dǎo)向 主要差異： 利潤(rùn) （明確目標(biāo)而不是年終剩余） 計(jì)劃（書面計(jì)劃成為工作方式） 組織（權(quán)責(zé)分明，工作描述） 控制（正式、組織控制系統(tǒng)；目標(biāo)、測(cè)評(píng)、反饋、評(píng)價(jià)、獎(jiǎng)勵(lì)等） 管理發(fā)展（培訓(xùn)、儲(chǔ)備） 預(yù)算（詳細(xì)、可計(jì)、業(yè)績(jī)、支出） 創(chuàng)新（漸進(jìn)創(chuàng)新、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)） 領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格 （恩愛(ài)、直接、無(wú)方向/交互、參與、管理、正式） 文化（家庭文化/公司文化）,從原始積累到正常擴(kuò)張,原始積累階段：英雄莫問(wèn)出

8、處 用人：家族化運(yùn)作 職業(yè)經(jīng)理人 經(jīng)營(yíng)方向：打游擊戰(zhàn) 陣地戰(zhàn) 穩(wěn)定 競(jìng)爭(zhēng)格局：?jiǎn)乌A 雙贏 經(jīng)營(yíng)信譽(yù)：,創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理,1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)需求、市場(chǎng)份額、服務(wù)送達(dá)、貨款回收 2、管理風(fēng)險(xiǎn)：管理操作、管理合作 3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)預(yù)期、現(xiàn)金流量 4、其他風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)、政策、法律等等,創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的發(fā)展策略,長(zhǎng)期規(guī)劃和短期效益并重，長(zhǎng)短結(jié)合：高科技企業(yè) 決策時(shí)尋找政策依據(jù)，順勢(shì)而為：物流企業(yè)、春雨行動(dòng) 保持現(xiàn)金流：現(xiàn)金為王，利潤(rùn)現(xiàn)金比例 拒絕誘惑，專業(yè)化經(jīng)營(yíng)：名片效應(yīng) 內(nèi)部機(jī)制，激勵(lì)和約束不能偏廢,技術(shù)層面:作足功課,善意融資 信息對(duì)稱 知己知彼： 提高對(duì)銀行、擔(dān)保公司、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作認(rèn)知水平

9、盈利模式、要求條件、運(yùn)作方法、操作規(guī)程 不要相信所謂“融資中介”,企業(yè)發(fā)展不同階段的不同融資策略：門當(dāng)戶對(duì),初創(chuàng)期：風(fēng)險(xiǎn)投資、其他機(jī)構(gòu)的投資 親朋好友的民間借貸 商業(yè)信用 內(nèi)部融資 成長(zhǎng)期：銀行融資、政府基金、融資租賃 抵押或擔(dān)保 資本市場(chǎng)：股票市場(chǎng) 債券市場(chǎng) 信息公開(kāi)要求不同,融資的基礎(chǔ)性工作：企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況良好之外,企業(yè)家的財(cái)務(wù)意識(shí) 專業(yè)會(huì)計(jì)人員、明晰財(cái)務(wù)制度 準(zhǔn)確可信的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 必備的融資手續(xù) 融資計(jì)劃/財(cái)務(wù)預(yù)算,融資計(jì)劃,融資的用途和融資需要量 還款能力和還款時(shí)間的測(cè)算 記?。簱?dān)保公司和銀行永遠(yuǎn)只是錦上添花 要站在銀行和擔(dān)保公司的角度想問(wèn)題 對(duì)自身的可融資能力和還款能力要有合理的評(píng)估,融資過(guò)程：,開(kāi)誠(chéng)布公，不要遮遮掩掩，或言過(guò)其實(shí) 擔(dān)保公司或銀行一般會(huì)詳細(xì)了解以下問(wèn)題： 領(lǐng)導(dǎo)人的素質(zhì)、公司的歷史及發(fā)展過(guò)程、公司的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售情況，公司的行業(yè)及產(chǎn)品背景，公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，公司的資產(chǎn)負(fù)債、融資擔(dān)保情況，公司的主要風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，還款來(lái)源，擔(dān)保抵押狀況等等 調(diào)查進(jìn)程、審批速度、審批結(jié)果,建立信譽(yù)是一個(gè)不間斷的過(guò)程,說(shuō)到做到 改善管理 情況溝通 還款記錄,政府和社會(huì)層面：營(yíng)造氛圍,政策支持 創(chuàng)造一個(gè)公平的信用環(huán)境，給 予國(guó)民待遇 輔導(dǎo)和扶持體系的建立,THANKS&QUESTI