財(cái)務(wù)管理(22)(2).ppt

1、財(cái) 務(wù) 管 理,吳 美 芳 逢甲大學(xué)工業(yè)工程系,財(cái) 務(wù) 管 理 目次,一、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)圖 二、財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)比率分析之意義 常用之財(cái)務(wù)比率分析公式 三、預(yù)算管理 預(yù)算的定義及功能 整體預(yù)算 四、責(zé)任中心管理 責(zé)任中心的意義及內(nèi)容 責(zé)任會(huì)計(jì)的意義及特質(zhì),財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)圖,一、財(cái)務(wù)分析,財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有兩項(xiàng)主要的目的: (1) 評(píng)鑑償債能力(solvency determination) (2) 評(píng)估獲利績(jī)效(performance evaluation),財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的(the major objectives) 紐約市立大學(xué)教授Leopold A Bernstein:,(1)短期償債能力

2、分析(Short-term liquidity analysis)。 (2)資金流量分析(Funds flow analysis)。 (3)資本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力分析(Capital structure and long-term solvency analysis)。 (4)投資報(bào)酬率分析(Return on investment analysis)。 (5)獲益能力分析(Operating performance analysis)。 (6)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析(Assets utilization analysis)。,財(cái)務(wù)報(bào)表分析之目的,財(cái)務(wù)報(bào)表分析係針對(duì)某一特定目的,予以搜集相關(guān)的各項(xiàng)資

3、訊, 經(jīng)適當(dāng)研究以顯示各項(xiàng)資訊間之相關(guān)性, 最後再解釋其結(jié)果, 並非同時(shí)完成各項(xiàng)目的。 一、評(píng)估一個(gè)企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)的績(jī)效(Evaluation of past performance) 二、衡量一個(gè)企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀(Measurement of present conditions of a business) 三、預(yù)測(cè)一個(gè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)(Prediction of the future trends of a business),財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)管理者的主要功能,一、管理者在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中, 可以察覺(jué)某一部門(mén) 或某項(xiàng)措施, 是否與整個(gè)管理體系脫節(jié), 以求改進(jìn)。 二、管理者在檢驗(yàn)與評(píng)核各項(xiàng)

4、比率或趨勢(shì)變動(dòng)時(shí), 可確 定其引起變動(dòng)的原因, 以對(duì)癥下藥, 解決問(wèn)題。 三、在有系統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中, 將錯(cuò)綜複雜的資料化 繁為簡(jiǎn), 以增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)管理者之效用, 以發(fā)揮 管理之功能。 四、基於管理上之需要, 使財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以成為管理 者偵測(cè)問(wèn)題的癥結(jié)所在, 事先採(cǎi)取必要且有效的防 範(fàn)措施。,常用財(cái)務(wù)比率分析公式,1. 短期償債能力比率 2. 資本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力比率 3. 投資報(bào)酬率 4. 資產(chǎn)運(yùn)用比率 5. 獲利能力的比率,二、預(yù)算管理,(一) 預(yù)算的意義及功能 (二) 整體預(yù)算之意義及內(nèi)容,預(yù)算(Budget)之意義:,所謂預(yù)算制度(Budget System), 係以 企業(yè)經(jīng)營(yíng)

5、目的和營(yíng)運(yùn)計(jì)畫(huà)為基礎(chǔ), 企業(yè) 在某特定會(huì)計(jì)期間編製預(yù)算的程序。,預(yù)算(Budget)之功能,規(guī)劃: 使管理階層在訂定營(yíng)運(yùn)計(jì)畫(huà)時(shí)更具前瞻性。 溝通和協(xié)調(diào): 透過(guò)預(yù)算編製讓各部門(mén)的管理者, 扮演縱向(Up-down)與橫向 (Across)溝通的角色。 資源分配: 由於企業(yè)資源有限, 預(yù)算制度可將資源分配給獲利最高的相關(guān)部門(mén)。 營(yíng)運(yùn)控制: 預(yù)算可視為一種標(biāo)準(zhǔn); 若將營(yíng)運(yùn)實(shí)際成果與預(yù)算作比較管理者 即可找出差異, 經(jīng)分析原因後予以改善。 績(jī)效評(píng)估: 以預(yù)算建立績(jī)效評(píng)估準(zhǔn)則, 幫助各部門(mén)管理者評(píng)估自我的整體績(jī)效。 (預(yù)算與規(guī)劃和控制的關(guān)係),預(yù)算(Budget)之特性:, 需按企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)編製計(jì)畫(huà)。

6、 需以企業(yè)整體目標(biāo)為依歸, 即各部門(mén)預(yù) 算之編製。 需符合企業(yè)之整體性。 以計(jì)量數(shù)字及資料作為計(jì)畫(huà)之內(nèi)容。,整體預(yù)算之意義,整體預(yù)算(Master Budget)又稱總體預(yù)算, 亦可 稱為利 潤(rùn)計(jì)畫(huà)(Profit Plan)。 整體預(yù)算是預(yù)算制度最主要的產(chǎn)品, 是企業(yè)在某特定會(huì)計(jì)期間當(dāng)中, 為因應(yīng)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)所需之各項(xiàng)預(yù)算所構(gòu)成的。,整體預(yù)算之內(nèi)容,整體預(yù)算包括營(yíng)業(yè)預(yù)算(Operation Budgets)和財(cái)務(wù) 預(yù)算(Financial Budgets)。 營(yíng)業(yè)預(yù)算係指企業(yè)在未來(lái)會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)收入及費(fèi) 用之交易事項(xiàng)(包括行銷及生產(chǎn)等)的預(yù)期結(jié)果, 並且 以金 額予以表示之彙總。 財(cái)務(wù)預(yù)算指的是企

7、業(yè)如何取得及使用資金一種計(jì)畫(huà); 包括現(xiàn)金預(yù)算、資本支出預(yù)算以及擬制性財(cái)務(wù)報(bào)表 (Budgeted Financial Statement)。 (整體預(yù)算體系及各項(xiàng)預(yù)算流程圖),營(yíng)業(yè)預(yù)算,銷售預(yù)算表 生產(chǎn)預(yù)算表 直接原料採(cǎi)購(gòu)預(yù)算表 直接人工預(yù)算表 製造費(fèi)用預(yù)算表 銷售與管理費(fèi)用預(yù)算表,財(cái)務(wù)預(yù)算,現(xiàn)金收入預(yù)算表 現(xiàn)金支出預(yù)算表 現(xiàn)金預(yù)算表 預(yù)計(jì)銷貨成本表 預(yù)計(jì)損益表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表,三、責(zé)任中心管理,(一) 責(zé)任中心的意義及內(nèi)容 (二) 責(zé)任會(huì)計(jì)的意義及特質(zhì),責(zé)任中心的意義,所謂責(zé)任中心係指由特定經(jīng)理人負(fù) 責(zé)的範(fàn)圍, 為具有既定目標(biāo)的企業(yè)組 織單位。 責(zé)任中心可大可小, 可能是某單

8、位也 可能是整個(gè)公司。,責(zé)任中心的內(nèi)容,1. 成本中心(Cost Center): 中心主管只負(fù)責(zé)成本的 發(fā)生, 無(wú)法決定售價(jià), 也不對(duì)收入或利潤(rùn)負(fù)責(zé)。 2. 收入中心(Revenue Center): 中心主管負(fù)責(zé)將企 業(yè)的商品銷售及分配出去。 3. 利潤(rùn)中心(Profit Center): 利潤(rùn)中心主管通常要 負(fù)責(zé)生產(chǎn)、產(chǎn)品品質(zhì)、價(jià)格、銷售及配銷, 亦需 決定產(chǎn)品組合及資源分配。 4. 投資中心(Investment Center): 中心主管除負(fù)責(zé) 利潤(rùn)中心主管所有責(zé)任外, 亦有營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用及 實(shí)體資產(chǎn)投資之權(quán)利。 (國(guó)賓國(guó)際觀光事業(yè)組織表 ),責(zé)任會(huì)計(jì)的三項(xiàng)重要特質(zhì),1. 差異(var

9、iance): 指實(shí)際績(jī)效與預(yù)期績(jī) 效間的差距 2. 績(jī)效報(bào)告(performance reports): 責(zé)任 會(huì)計(jì)制度下所編制的報(bào)告 3. 彈性預(yù)算(flexible budget),短期償債能力比率,比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1) 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 (2) 速動(dòng)或酸性測(cè)驗(yàn)比率 速動(dòng)資產(chǎn)(包括現(xiàn)金、有價(jià)證券及應(yīng)收款項(xiàng)) 流動(dòng)負(fù)債 (3) 現(xiàn)金比率 (現(xiàn)金等值現(xiàn)金)流動(dòng)資產(chǎn) (4) 現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比率 (現(xiàn)金等值現(xiàn)金)流動(dòng)負(fù)債 (5) 應(yīng)收款項(xiàng)週轉(zhuǎn)率 賒銷淨(jìng)額平均應(yīng)收款項(xiàng) (6) 帳款收回平均日數(shù) (平均應(yīng)收款項(xiàng)賒銷) 360 (或360應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率) (7) 存貨週轉(zhuǎn)率

10、 銷貨成本平均存貨 (8) 存貨平均週轉(zhuǎn)日數(shù) 360存貨週轉(zhuǎn)率 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),資本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力比率,比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1)負(fù)債與總資產(chǎn)比率(負(fù)債比率) 負(fù)債總額資產(chǎn)總額 (2) 股東權(quán)益與總資產(chǎn)比率(權(quán)益比率) 股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額 (3)負(fù)債與股東權(quán)益比率* 負(fù)債總額股東權(quán)益總額 (4)股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率 股東權(quán)益總額固定資產(chǎn) (5)長(zhǎng)期資金與固定資產(chǎn)比率 長(zhǎng)期資金(股東權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債) 固定資產(chǎn) (6)純益為利息倍數(shù) (稅前淨(jìng)利+利息費(fèi)用)利息費(fèi)用 * 國(guó)內(nèi)一般稱其為負(fù)債比率, 此乃誤用名詞, 蓋與學(xué)理不符。 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),投資報(bào)酬率,

11、比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1)總資產(chǎn)觀念投資報(bào)酬率 稅後淨(jìng)利+利息費(fèi)用(1稅率) / 平均總資產(chǎn) (2)長(zhǎng)期負(fù)債加股東權(quán)益觀念 稅後淨(jìng)利+長(zhǎng)期負(fù)債利息費(fèi)用(1稅率) 投資報(bào)酬率 / (平均長(zhǎng)期負(fù)債+平均股東權(quán)益) (3)股東權(quán)益觀念投資報(bào)酬率 稅後淨(jìng)利平均股東權(quán)益 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),資產(chǎn)運(yùn)用比率,比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1) 銷貨與現(xiàn)金比率 銷貨現(xiàn)金(包括等值現(xiàn)金) (2) 銷貨與應(yīng)收款項(xiàng)比率 銷貨應(yīng)收款項(xiàng) (3) 銷貨與存貨比率 銷貨存貨 (4) 銷貨與營(yíng)運(yùn)資金比率 銷貨營(yíng)運(yùn)資金 (5) 銷貨與固定資產(chǎn)比率 銷貨固定資產(chǎn) (6) 銷貨與其他資產(chǎn)比率 銷貨其他資產(chǎn) (7) 銷貨與總資產(chǎn)比率 銷貨資產(chǎn)總額 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),獲利能力的比率,比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1) 毛利率 銷貨毛利銷貨 (2) 營(yíng)業(yè)淨(jìng)利與銷貨比率 營(yíng)業(yè)淨(jìng)利銷貨 (3) 稅前淨(jìng)利與銷貨比率 稅前淨(jìng)利銷貨 (4) 稅後淨(jìng)利與銷貨比率 稅後淨(jìng)利銷貨 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),預(yù)算與規(guī)劃和控制的關(guān)係 (預(yù)算(Budget)之特性: ),整體預(yù)算體系及各項(xiàng)預(yù)算流程圖(營(yíng)業(yè)預(yù)算 ),國(guó)賓國(guó)際觀光事業(yè)組織表(責(zé)任會(huì)計(jì)的三項(xiàng)重要特質(zhì)),銷售預(yù)算表 (營(yíng)業(yè)預(yù)算),生產(chǎn)預(yù)算表(營(yíng)業(yè)預(yù)算