江蘇娃娃機項目財務分析報告

1、泓域咨詢/江蘇娃娃機項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景抓娃娃會在抓取中產生“控制好就能抓住”的錯覺，從而激勵自己不斷地“賭”下去。從心理上看，它抓住人類“貪婪”、“嫉妒”的心理。娃娃機，又稱選物販賣，臺灣俗稱夾娃娃機，香港稱夾公仔機，在國內也叫抓娃娃機，為一種源于日本的電子游戲。日語原名UFOCATCHER。娃娃機屬于禮品販賣機，是大型游戲機里面較簡單的一種。在娃娃機日益火爆的當下，娃娃機的上下游產業(yè)和中間環(huán)節(jié)都存在巨大的機會。與此同時，起量飛快的移動支付中間平臺也從此得益。近兩年新興的一類創(chuàng)業(yè)公司，有專門給娃娃機提供移動支付盒子+SaaS系統(tǒng)的公司。這類公司實現(xiàn)移動支付的原理是，給機器主板加裝

2、一個通訊硬件（成本在100元以內），能夠接收模擬脈沖訊號。這類公司的出現(xiàn)和發(fā)展，有兩個重要前提：移動支付在國內普及，娃娃機存量市場大，這兩個前提缺一不可。如果沒有支付方式顛覆，運營商不會有機器改造的需求，比如日本、臺灣的娃娃機市場比大陸成熟很多，但仍在使用投幣支付；如果娃娃機存量市場不大，沒有200萬臺已有設備，工廠和運營商不這么傳統(tǒng)、分散，那么設備改造可以直接從上游進行。比如新興的智能現(xiàn)磨咖啡機、迷你KTV，基本由運營商和廠商合作研發(fā)智能系統(tǒng)。在20世紀80年代，日本電子游戲廠商為了彌補日本游戲廳里女性市場的需求，引入了操作簡便的娃娃機。隨后在中國臺灣的市場上流行，90年代引進中國大陸市場，

3、但伴隨著傳統(tǒng)游戲廳的沒落，娃娃機市場也一度失去了原本的光環(huán)?？山陙恚直倏v、玩法簡單的娃娃機卻又令人意外地又火爆起來。原因不外乎娃娃機符合當今消費者所需碎片化消費的一種娛樂方式。二、項目總投資估算（一）固定資產投資估算本期項目的固定資產投資3172.54(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產年需用流動資金733.54萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資3906.08萬元，其中：固定資產投資3172.54萬元，占項目總投資的81.22%；流動資金733.54萬元，占項目總投資的18.78%。2、固定資產投資及其構成分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資12

4、64.90萬元，占項目總投資的32.38%；設備購置費1036.65萬元，占項目總投資的26.54%；其它投資870.99萬元，占項目總投資的22.30%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=3172.54+733.54=3906.08（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產：第一年負荷55.00%,計劃收入4022.70萬元，總成本3595.06萬元，利潤總額-13366.82萬元，凈利潤-10025.11萬元，增值稅112.98萬元，稅金及附加57.69萬元，所得稅-3341.70萬元；第二年負荷80.00%,計劃收入5

5、851.20萬元，總成本4833.74萬元，利潤總額-17478.66萬元，凈利潤-13109.00萬元，增值稅164.34萬元，稅金及附加63.85萬元，所得稅-4369.66萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入7314.00萬元，總成本5824.68萬元，利潤總額1489.32萬元，凈利潤1116.99萬元，增值稅205.42萬元，稅金及附加68.78萬元，所得稅372.33萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入7314.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項

6、稅額-進項稅額=205.42萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用5824.68萬元，其中：可變成本4954.71萬元，固定成本869.97萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產年應納稅金及附加68.78萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1489.32（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1489.3225.00%=372.33（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷

7、售稅金及附加+補貼收入=1489.32（萬元）。2、達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1489.3225.00%=372.33（萬元）。3、本項目達產年可實現(xiàn)利潤總額1489.32萬元，繳納企業(yè)所得稅372.33萬元，其正常經營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=1489.32-372.33=1116.99（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=38.13%。（2）達產年投資利稅率=45.15%。（3）達產年投資回報率=28.60%。5、根據(jù)經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現(xiàn)營業(yè)收入7314.00萬元，總成本費用

8、5824.68萬元，稅金及附加68.78萬元，利潤總額1489.32萬元，企業(yè)所得稅372.33萬元，稅后凈利潤1116.99萬元，年納稅總額646.53萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=5.00年。本期工程項目全部投資回收期5.00年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產年投資利潤率38.13%，投資利稅率45.15%，全部投資回報率28.60%，全部投資回收期5.00年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。充分抓住經濟全球化、我國產業(yè)結構調整

9、的歷史機遇，加快該項目的開發(fā)建設、招商引資，努力規(guī)避投資風險。同時，在產業(yè)布局和資金投向等方面要處理好多方面的協(xié)調關系，注重建立起良好的公共關系，加強與社會各階層、政府相關管理部門的溝通，準確項目的定位，完善各項法定手續(xù)。建議項目承辦單位在項目建設中有關論證、設計、施工要緊密配合，對于建設過程中出現(xiàn)的問題應用科學的方法進行分析解決；在設計和施工中，要積極吸取國內外的相關建設經驗，采用合理、可行、有效的技術手段，確保工程萬無一失。七、市場預測分析在娃娃機日益火爆的當下，娃娃機的上下游產業(yè)和中間環(huán)節(jié)都存在巨大的機會。與此同時，起量飛快的移動支付中間平臺也從此得益。近兩年新興的一類創(chuàng)業(yè)公司，有專門給

10、娃娃機提供移動支付盒子+SaaS系統(tǒng)的公司。這類公司實現(xiàn)移動支付的原理是，給機器主板加裝一個通訊硬件（成本在100元以內），能夠接收模擬脈沖訊號。這類公司的出現(xiàn)和發(fā)展，有兩個重要前提：移動支付在國內普及，娃娃機存量市場大，這兩個前提缺一不可。如果沒有支付方式顛覆，運營商不會有機器改造的需求，比如日本、臺灣的娃娃機市場比大陸成熟很多，但仍在使用投幣支付；如果娃娃機存量市場不大，沒有200萬臺已有設備，工廠和運營商不這么傳統(tǒng)、分散，那么設備改造可以直接從上游進行。比如新興的智能現(xiàn)磨咖啡機、迷你KTV，基本由運營商和廠商合作研發(fā)智能系統(tǒng)。當然，除了提供支付盒子，也有公司采用其他方式為運營商提供服務，

11、比如生產整機的智能設備，或提供智能主板、防盜系統(tǒng)、智能系統(tǒng)、和一體機等。不過就目前情況來看，支付盒子是相對成本更低、鋪設速度更快的方式。娃娃機作為一種賺錢的方式，目前在大型商超，游樂場、電影院等諸多大型場所都有娃娃機供消費者娛樂，甚至小到便利店的門口都會有娃娃機。隨著娃娃機的日益火爆，未來幾年娃娃機的市場規(guī)模會飛快增長，市場情景廣闊！輕娛樂、技術門檻低，娃娃機從一種游戲機更多地變成了一種碎片化時間的消遣工具。雖然只是利用人流量的零碎時間，但這種看似“不起眼”的碎片化需求卻能帶來巨大的商業(yè)價值。一臺普通的投幣娃娃機采購價格在3000元左右，而具備掃碼付款功能的新式娃娃機單價約為8000元。除了機

12、子以外，娃娃機內的娃娃才是吸引顧客的關鍵。一般來說，一個有商標、有版權、質量較好的普通7寸娃娃的批發(fā)價格僅為10元，而知名IP的正版授權娃娃采購單價可達上百元。成本占比最大的還是租金。娃娃機是一個十分依賴人流的經濟業(yè)態(tài)，對于經營者來說，租金高反而比租金低更有利。根據(jù)北京商場的行情，一臺娃娃機的租金應該在每月1000元左右。娃娃機賺錢的最大秘訣在于概率是由商家控制的。一般來說，機器的出廠設置會將概率設定在20:1，即爪子放下20次，才有一次會將抓力加強到牢牢夾住娃娃。如果這臺機子中防治的都是單價比較高的娃娃，那概率還會被降低。對于商家來說，2元一次，20次即40元才會被夾走一個單價10元的娃娃，

13、利潤是十分可觀的。對普通玩家而言，娃娃機是一個讓他們能有娛樂一把的機會的玩具，但對眾多商家而言，關于娃娃機的生意，并不只限于抓取之間。在各行各業(yè)紛紛希望獲得更多流量、客源，而獲取流量的成本又在競爭中不斷攀升時，娃娃機帶來的線下流量，成了額外寶貴的東西。隨著一線城市市場開始飽和，一些經營者開始將觸手伸向更多內地城市。大城市里好的位置目前基本瓜分殆盡，競爭很激烈。但從2016年下半年開始，中國內地城市的訂單量開始爆發(fā)式增長，這也與整體商業(yè)環(huán)境變化、實體商業(yè)綜合體渠道下沉的大背景有關。目前市面上并沒有一個統(tǒng)一的娃娃機品牌，也沒有既生產娃娃又生產娃娃機的廠家，遍及游戲廳商場地鐵的娃娃機中尚未出現(xiàn)行業(yè)壟

14、斷者，也還沒有形成整合，處于紅利期。在20世紀80年代，日本電子游戲廠商為了彌補日本游戲廳里女性市場的需求，引入了操作簡便的娃娃機。隨后在中國臺灣的市場上流行，90年代引進中國大陸市場，但伴隨著傳統(tǒng)游戲廳的沒落，娃娃機市場也一度失去了原本的光環(huán)?？山陙?，手柄操縱、玩法簡單的娃娃機卻又令人意外地又火爆起來。原因不外乎娃娃機符合當今消費者所需碎片化消費的一種娛樂方式。2012-2017年中國娃娃機產量不斷上升，2017年中國娃娃機產量達到34.65萬臺，娃娃機是中國目前所有無人設備中市場存量最大的機器。根據(jù)娃娃機的產業(yè)鏈來看，娃娃機的下游市場主要布局在游樂園和購物中心。目前在中國每一家商場基本上

15、都配有娃娃機。這些娃娃機通常出現(xiàn)在走廊過道、電影院門口等人流比較密集的區(qū)域，平均算下來每家商場至少有50-60臺。娃娃機之所以布局在新建影院、商業(yè)綜合體，甚至是地鐵站，是因為在吃喝玩樂一體的消費綜合體里具有極大的人流量，產生大量休閑的需求。在閑逛、等待電影開場或在餐廳排隊等位時，帶有碎片化娛樂特點的娃娃機恰好填補了時間的空白。按照每家商場至少有50-60臺娃娃機的規(guī)模以及中國新開購物中心的數(shù)量估算，2017年中國新開的購物中心至少有3萬臺娃娃機的需求量，市場規(guī)模高達900萬元。在日本，雖然娃娃機整體數(shù)量僅15萬臺左右，但在2016年其市場規(guī)模已高達110億人民幣。原因在于日本的娃娃機衍生出了變

16、體，櫥窗里不僅是只有娃娃，現(xiàn)在還包括球鞋、蛋糕、手機、手辦、零食等等，日本的娃娃機已經逐漸轉變?yōu)榫€下零售的一種新形態(tài)。我國娃娃機市場極度分散，目前最大中國的制造娃娃機企業(yè)占娃娃機整體市場的比例不足1%，投資夾娃娃機的以個人商家為主。在娃娃機夾取的內容方面，主要以普通的有商標的玩具公仔為主，知名IP授權的玩具公仔不多，因為相對于普通7寸娃娃的批發(fā)價格，知名IP授權的公仔成本高出10倍以上，對投資夾娃娃機的個人商家而言，娃娃機是小本搏小利的生意，不太可能投資前期投資成本過高且后期維護成本較高的娃娃機衍變產物。中國娃娃機市面上也沒有一個強大的娃娃機品牌，夾取內容也較為單一，一旦出現(xiàn)行業(yè)壟斷者，參照日

17、本的情況將中國的娃娃機也轉變成一種線下零售的方式，娃娃機市場規(guī)模也有望突破億元級別，娃娃機行業(yè)目前處于絕對的整合紅利期。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1463.451951.271811.891742.206968.812主營業(yè)務收入1279.151705.531583.711522.806091.182.1娃娃機(A)422.12562.83522.62502.522010.092.2娃娃機(B)294.20392.27364.25350.241400.972.3娃娃機(C)217.46289.94269.23258.881035.502.

18、4娃娃機(D)153.50204.66190.04182.74730.942.5娃娃機(E)102.33136.44126.70121.82487.292.6娃娃機(F)63.9685.2879.1976.14304.562.7娃娃機(.)25.5834.1131.6730.46121.823其他業(yè)務收入184.30245.74228.18219.41877.63上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元6968.81完成主營業(yè)務收入萬元6091.18主營業(yè)務收入占比87.41%營業(yè)收入增長率（同比）22.53%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1281.38利潤總額萬元1456.20利潤總額增長

19、率10.15%利潤總額增長量萬元134.21凈利潤萬元1092.15凈利潤增長率13.93%凈利潤增長量萬元133.55投資利潤率41.94%投資回報率31.46%財務內部收益率21.04%企業(yè)總資產萬元9255.20流動資產總額占比萬元28.10%流動資產總額萬元2601.04資產負債率47.96%主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米11032.1816.54畝1.1容積率1.601.2建筑系數(shù)63.23%1.3投資強度萬元/畝191.811.4基底面積平方米6975.651.5總建筑面積平方米17651.491.6綠化面積平方米998.36綠化率5.66%2總投資萬元39

20、06.082.1固定資產投資萬元3172.542.1.1土建工程投資萬元1264.902.1.1.1土建工程投資占比萬元32.38%2.1.2設備投資萬元1036.652.1.2.1設備投資占比26.54%2.1.3其它投資萬元870.992.1.3.1其它投資占比22.30%2.1.4固定資產投資占比81.22%2.2流動資金萬元733.542.2.1流動資金占比18.78%3收入萬元7314.004總成本萬元5824.685利潤總額萬元1489.326凈利潤萬元1116.997所得稅萬元1.608增值稅萬元205.429稅金及附加萬元68.7810納稅總額萬元646.5311利稅總額萬元1

21、763.5212投資利潤率38.13%13投資利稅率45.15%14投資回報率28.60%15回收期年5.0016設備數(shù)量臺（套）4317年用電量千瓦時867361.5618年用水量立方米5596.9119總能耗噸標準煤107.0820節(jié)能率23.84%21節(jié)能量噸標準煤39.6022員工數(shù)量人134區(qū)域內行業(yè)經營情況項目單位指標備注行業(yè)產值萬元125584.71同期產值萬元109853.67同比增長14.32%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家628規(guī)上企業(yè)家43從業(yè)人數(shù)人31400前十位企業(yè)產值萬元60794.19去年同期51294.46萬元。1、xxx（集團）有限公司（AAA）萬元14894.582、xxx

22、科技發(fā)展公司萬元13374.723、xxx（集團）有限公司萬元7903.244、xxx投資公司萬元6687.365、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元4255.596、xxx有限責任公司萬元3951.627、xxx（集團）有限公司萬元303.978、xxx投資公司萬元2492.569、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元2370.9710、xxx有限責任公司萬元1823.83區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元44001.541.1同期增加值萬元38483.071.2增長率14.34%2行業(yè)凈利潤萬元11708.762.12016年凈利潤萬元10029.782.2增長率16.74%3行業(yè)納稅總額萬

23、元45933.943.12016納稅總額萬元39253.073.2增長率17.02%42017完成投資萬元25709.324.12016行業(yè)投資萬元16.62%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產值146973.75167015.63189790.492利潤總額42881.5748729.0655373.933凈利潤16886.8319189.5821806.344納稅總額11593.6413174.5914971.125工業(yè)增加值44362.2850411.6857286.006產業(yè)貢獻率13.00%17.00%18.77%7企業(yè)數(shù)量7549201178

24、土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產工程4931.784931.7813781.7613781.761086.361.1主要生產車間2959.072959.078269.068269.06673.541.2輔助生產車間1578.171578.174410.164410.16347.641.3其他生產車間394.54394.54799.34799.3465.182倉儲工程1046.351046.352515.322515.32144.202.1成品貯存261.59261.59628.83628.8336.052.2原料倉儲544.105

25、44.101307.971307.9774.982.3輔助材料倉庫240.66240.66578.52578.5233.173供配電工程55.8155.8155.8155.813.603.1供配電室55.8155.8155.8155.813.604給排水工程64.1864.1864.1864.183.224.1給排水64.1864.1864.1864.183.225服務性工程662.69662.69662.69662.6937.995.1辦公用房387.79387.79387.79387.7922.555.2生活服務274.90274.90274.90274.9019.896消防及環(huán)保工程18

26、6.95186.95186.95186.9512.066.1消防環(huán)保工程186.95186.95186.95186.9512.067項目總圖工程27.9027.9027.9027.90-44.267.1場地及道路硬化1826.94354.88354.887.2場區(qū)圍墻354.881826.941826.947.3安全保衛(wèi)室27.9027.9027.9027.908綠化工程620.8121.73合計6975.6517651.4917651.491264.90節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤107.081.1年用電量千瓦時867361.561.2年用電量噸標準煤106.601.3

27、年用水量立方米5596.911.4年用水量噸標準煤0.482年節(jié)能量噸標準煤39.603節(jié)能率23.84%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元3472.021.1完成比例88.89%2完成固定資產投資萬元2329.042.1完成比例67.08%3完成流動資金投資萬元1142.983.1完成比例32.92%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人911.2人均年工資萬元4.191.3年工資額萬元512.912工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人202.2人均年工資萬元5.362.3年工資額萬元112.173企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人53.2人均年工資萬

28、元6.073.3年工資額萬元33.164品質管理人員工資4.1平均人數(shù)人114.2人均年工資萬元5.044.3年工資額萬元56.035其他人員工資5.1平均人數(shù)人75.2人均年工資萬元5.935.3年工資額萬元40.516職工工資總額萬元754.78固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元1264.901036.65191.813172.541.1工程費用萬元1264.901036.655805.321.1.1建筑工程費用萬元1264.901264.9032.38%1.1.2設備購置及安裝費萬元1036.651036.6526.54%1

29、.2工程建設其他費用萬元870.99870.9922.30%1.2.1無形資產萬元372.30372.301.3預備費萬元498.69498.691.3.1基本預備費萬元254.92254.921.3.2漲價預備費萬元243.77243.772建設期利息萬元3固定資產投資現(xiàn)值萬元3172.543172.54流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元5805.322564.954555.695805.325805.325805.321.1應收賬款萬元1741.60957.881393.281741.601741.601741.601.2存貨萬元2612.

30、391436.822089.922612.392612.392612.391.2.1原輔材料萬元783.72431.04626.97783.72783.72783.721.2.2燃料動力萬元39.1921.5531.3539.1939.1939.191.2.3在產品萬元1201.70660.93961.361201.701201.701201.701.2.4產成品萬元587.79323.28470.23587.79587.79587.791.3現(xiàn)金萬元1451.33798.231161.061451.331451.331451.332流動負債萬元5071.782789.484057.42507

31、1.785071.785071.782.1應付賬款萬元5071.782789.484057.425071.785071.785071.783流動資金萬元733.54403.45586.83733.54733.54733.544鋪底流動資金萬元244.51134.48195.61244.51244.51244.51總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元3906.08123.12%123.12%100.00%2項目建設投資萬元3172.54100.00%100.00%81.22%2.1工程費用萬元2301.5572.55%72.55%58.92%2

32、.1.1建筑工程費萬元1264.9039.87%39.87%32.38%2.1.2設備購置及安裝費萬元1036.6532.68%32.68%26.54%2.2工程建設其他費用萬元372.3011.74%11.74%9.53%2.2.1無形資產萬元372.3011.74%11.74%9.53%2.3預備費萬元498.6915.72%15.72%12.77%2.3.1基本預備費萬元254.928.04%8.04%6.53%2.3.2漲價預備費萬元243.777.68%7.68%6.24%3建設期利息萬元4固定資產投資現(xiàn)值萬元3172.54100.00%100.00%81.22%5建設期間費用萬元6

33、流動資金萬元733.5423.12%23.12%18.78%7鋪底流動資金萬元244.517.71%7.71%6.26%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元4022.705851.207314.007314.007314.001.1萬元4022.705851.207314.007314.007314.002現(xiàn)價增加值萬元1287.261872.382340.482340.482340.483增值稅萬元112.98164.34205.42205.42205.423.1銷項稅額萬元1170.241170.241170.241170.241170.

34、243.2進項稅額萬元530.65771.86964.82964.82964.824城市維護建設稅萬元7.9111.5014.3814.3814.385教育費附加萬元3.394.936.166.166.166地方教育費附加萬元2.263.294.114.114.119土地使用稅萬元44.1344.1344.1344.1344.1310稅金及附加萬元57.6963.8568.7868.7868.78折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值1264.901264.90當期折舊額1011.9250.6050.6050.6050.6050.60凈值252.98

35、1214.301163.711113.111062.521011.922機器設備原值1036.651036.65當期折舊額829.3255.2955.2955.2955.2955.29凈值981.36926.07870.79815.50760.213建筑物及設備原值2301.55當期折舊額1841.24105.88105.88105.88105.88105.88建筑物及設備凈值460.312195.672089.791983.911878.031772.154無形資產原值372.30372.30當期攤銷額372.309.319.319.319.319.31凈值362.99353.69344.3

36、8335.07325.765合計：折舊及攤銷2213.54115.19115.19115.19115.19115.19總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元3732.242052.732985.793732.243732.243732.242外購燃料動力費萬元348.36191.60278.69348.36348.36348.363工資及福利費萬元754.78754.78754.78754.78754.78754.784修理費萬元12.716.9910.1712.7112.7112.715其它成本費用萬元861.40473.77689.128

37、61.40861.40861.405.1其他制造費用萬元280.66154.36224.53280.66280.66280.665.2其他管理費用萬元255.98140.79204.78255.98255.98255.985.3其他銷售費用萬元372.28204.75297.82372.28372.28372.286經營成本萬元5709.493140.224567.595709.495709.495709.497折舊費萬元105.88105.88105.88105.88105.88105.888攤銷費萬元9.319.319.319.319.319.319利息支出萬元-10總成本費用萬元5824.683595.064833.745824.685824.685824.6810.1可變成本萬元4954.712725.093963.774954.714954.714954.7110.2固定成本萬元869.97869.97869.97869.97869.97869.9711盈虧