管理會計系列講解之一——敏感性分析

1、管理會計系列講解之七敏感性分析講義講解提綱：一、有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損二、各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度第一課時前面的盈虧臨界分析，認(rèn)為除待求變量外的其他參數(shù)都是確定的。但是，實(shí)際上，由于市場的變化（原材料價格、產(chǎn)品價格、供求數(shù)量等的波動）和企業(yè)技術(shù)條件（原材料消耗和工時消耗水平波動）的變化，會引起模型中的參數(shù)發(fā)生變化，使得原來計算出來的盈虧臨界點(diǎn)、目標(biāo)利潤或目標(biāo)銷售量失去可靠性。 經(jīng)營者希望事先知道哪一個參數(shù)影響小，哪一個參數(shù)影響大，影響程度如何。 本量利分析的敏感性分析，就是在e p x bx a中，當(dāng)p、b、x和a某個因素變化時，對盈虧臨界點(diǎn)和利潤的影響方向和影響程度分析。

2、即：本量利分析的敏感分析，主要研究： 有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損 各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度等問題。 一、有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損 【例13】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價2元，單位變動成本1.2元，預(yù)計明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)100 000件。假設(shè)沒有利息支出和所得稅，請計算明年預(yù)計利潤；請做敏感分析。 e=100 000（2-1.2）-40 000=40 000（元） 有關(guān)的敏感分析如下： 1.單價的最小值 單價下降會使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)?，它是企業(yè)能忍受的單價最小值。 設(shè)單價為sp:100 000（sp-1.2）-40 000=0 s

3、p=1.60(元)單價降至1.6元時，即降低20%（0.4/2）時企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)入虧損。 【例13】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價2元，單位變動成本1.2元，預(yù)計明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)100 000件。 e=100 000（2-1.2）-40 000=40 000（元） 2.單位變動成本的最大值 單位變動成本上升，會使利潤下降，并逐漸趨近于0，此時的單位變動成本是企業(yè)能忍受的最大值。 設(shè)單位變動成本為vc:100 000（2-vc）-40 000=0 vc=1.6(元)單位變動成本由1.2元上升至1.6元時，企業(yè)利潤由40 000元下降至0。此時，單位變動成本上升了33%（0.4

4、/1.2）。 【例13】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價2元，單位變動成本1.2元，預(yù)計明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)100 000件。 e=100 000（2-1.2）-40 000=40 000（元） 3.固定成本最大值 固定成本上升，會使利潤下降，并趨近于0，此時的固定成本是企業(yè)能忍受的最大值。 設(shè)固定成本為fc:100 000（2-1.2）- fc =0 fc=80 000(元)固定成本增至80 000元時，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，此時固定成本增加了100%（40 000/40 000）。 【例13】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價2元，單位變動成本1.2元，預(yù)計明年固定成本為40 000

5、元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)100 000件。 e=100 000（2-1.2）-40 000=40 000（元） 4.銷售量最小值 銷售量最小值，是指使企業(yè)利潤為0的銷售量，它就是盈虧臨界點(diǎn)銷售量。 銷售量（2-1.2）- 40 000 =0 銷售量=50 000(件)銷售計劃如果只完成50%（50 000/100 000），則企業(yè)利潤為0。 二、各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 【例14】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價2元，單位變動成本1.2元，預(yù)計明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)100 000件。假設(shè)沒有利息支出和所得稅。請計算明年預(yù)計利潤；請做敏感分析。 e=100 000（2-1.2）-40

6、 000=40 000（元） 有關(guān)的敏感分析如下： 1.單價的最小值 單價下降會使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)?，它是企業(yè)能忍受的單價最小值。 設(shè)單價為sp:100 000（sp-1.2）-40 000=0 sp=1.60(元)單價降至1.6元時，即降低20%（0.4/2）時企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)入虧損。 各參數(shù)變化都會引起利潤的變化，但其影響程度各不相同。 有的參數(shù)發(fā)生微小變化，就會使利潤發(fā)生很大的變動。利潤對這些參數(shù)的變化十分敏感，我們稱這類參數(shù)為敏感因素； 有些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤的變化不大，反應(yīng)比較遲鈍，稱之為不敏感因素。 反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù)： 敏感系數(shù) =目標(biāo)值變動百分比（利

7、潤變動百分比）參量值變動百分比 下面仍以上 例1 為基礎(chǔ)，進(jìn)行敏感程度的分析： 1.單價的敏感程度 設(shè)單價增長20%，則： sp=2（1+20%）=2.40（元） 按此單價計算，利潤為：e=100000（2.4-1.20）-40000=80000（元） 利潤原來是40000元，其變化率為： 目標(biāo)值變動百分比=（80000-40000）/40000=100% 單價的敏感系數(shù)=100%/20%=5 經(jīng)營者根據(jù)敏感系數(shù)知道，每降價1%，企業(yè)將失去5%的利潤，必須格外予以關(guān)注。 2.單位變動成本的敏感程度 設(shè)單位變動成本增長20%，則： vc=1.20（1+20%）=1.44（元） 按此單位變動成本計

8、算，利潤為： e=100000 （2-1.44）-40000=16000（元） 利潤原來是40000元，其變化率為： 目標(biāo)值變動百分比=（16000-40000）/40000=-60% 單位變動成本的敏感系數(shù)=（-60%）/20%=-3 敏感系數(shù)絕對值大于1，說明變動成本的變化會造成利潤更大的變化，仍屬于敏感因素。 【提示】敏感系數(shù)為正值的，表明它與利潤為同向增減；敏感系數(shù)為負(fù)值的，表明它與利潤為反向增減。 3.固定成本的敏感程度 設(shè)固定成本增長20%，則： fc=40000（1+20%）=48000（元） 按此固定成本計算，利潤為： e=100000（2-1.20）-48000=32000（

9、元） 原來的利潤為40000元，其變化率為：目標(biāo)值變動百分比=（32000-40000）/40000=-20% 固定成本的敏感系數(shù)=（-20%）/20%=-1 這說明固定成本每上升1%，利潤將減少1%。 4.銷售量的敏感程度 設(shè)銷量增長20%，則： q=100000（1+20%）=120000（件） 按此計算利潤： e=120000（2-1.20）-40000=56000（元） 利潤的變化率： 目標(biāo)值變動百分比=（56000-40000）/40000=40% 銷量的敏感系數(shù)=40%/20%=2 分析：影響利潤的諸因素中最敏感的是單價（敏感系數(shù)5），其次是單位變動成本（敏感系數(shù)-3），再次是銷量

10、（敏感系數(shù)2），最后是固定成本（敏感系數(shù)-1）。 利潤的敏感性分析小結(jié) 排列各參數(shù)對利潤的敏感程度（從大到?。?利潤的敏感性分析小結(jié) 1.單價的敏感程度最高； 2.銷量的敏感程度不可能最低； 3.銷量、變動成本、固定成本的敏感性強(qiáng)弱視情況而定。 敏感系數(shù)提供了各因素變動百分比和利潤變動百分比之間的比例，但不能直接顯示變化后的利潤值。為了彌補(bǔ)這種不足，有事需要編制敏感分析表，列示各因素變動百分率及相應(yīng)的利潤值。見表1上表中，各因素變動百分比通常以+/-20%為范圍，便可以滿足實(shí)際需要。表中以10%為間隔，也可以根據(jù)實(shí)際需要改為5%。 列表法的缺點(diǎn)是不能連續(xù)標(biāo)示變量之間的關(guān)系，為此，人們設(shè)計了敏

11、感分析圖，見表2。 橫軸代表單位變動成本、固定成本、銷量、單價等各因素變動百分比 縱軸代表利潤。 【結(jié)論】這些直線與利潤線的夾角越小，對利潤的敏感程度越高。 【1】 【判斷】關(guān)于本量利分析的敏感分析，銷售量的臨界值是最小值。（ ）錯誤,正確答案是a 正確錯誤解析銷售量最小值，是指使企業(yè)利潤為0的銷售量，它就是盈虧臨界點(diǎn)銷售量。是企業(yè)能忍受的最小值?！?】 【判斷】本量利分析的敏感分析，主要研究有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損； 各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度等問題。（ ）正確正確錯誤解析本量利分析的敏感性分析，就是在epxbxa中，當(dāng)p、b、x和a某個因素變化時，對盈虧臨界點(diǎn)和利潤的影響方向

12、和影響程度分析。即：本量利分析的敏感分析，主要研究有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損；各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度?！?】 【單選】甲企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價2元，單位變動成本1.2元，預(yù)計明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)100 000件。假定沒有利息支出和所得稅。固定成本的臨界值是（ ）。正確a 50 000元 b 60 000元c 70 000元d 80 000元解析固定成本上升，會使利潤下降，并趨近于0，此時的固定成本是企業(yè)能忍受的最大值。設(shè)固定成本為fc: 100 000（2-1.2）- fc =0 fc=80 000(元) 固定成本增至80 000元時，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，此時固定成本增加了100%（40 000/40 000）。 【4】 【單選】假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價50元，邊際貢獻(xiàn)率40%，每年固定成本300萬元，預(yù)計來年產(chǎn)銷量20萬件，則價格對利潤影響的敏感系數(shù)為（ ）。正確a 4 b 8c 10d 40%解析來年預(yù)計利潤收入-變動成本-固定成本=2050-2050(1-40%)-300100（萬元） 假設(shè)價格增長10%，達(dá)到55元，單位變動成本不變還是30，由于單價變動，所以不能