企業(yè)對外經(jīng)營如何防范資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn).doc

江西財(cái)經(jīng)大學(xué)普通本科畢業(yè)論文-1-目錄前言.-2-1相關(guān)文獻(xiàn)綜述.-3-2資金鏈的含義及企業(yè)資金鏈管理.-4-2.1資金的定義.-4-2.2資金鏈的含義.-4-2.3企業(yè)的資金鏈管理.-5-3我國企業(yè)對外投資資金鏈斷裂成因分析.-6-3.1海外應(yīng)收賬款過多.-6-3.2信用證欺詐.-9-3.3企業(yè)對外經(jīng)營擴(kuò)張過快，忽視資金鏈風(fēng)險(xiǎn).-10-3.4不注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理.-13-4對外經(jīng)營防范資金鏈斷裂的對策.-17-4.1建立完善的對外經(jīng)營資金鏈預(yù)警體系.-17-4.2從嚴(yán)把關(guān)對外投資規(guī)劃和預(yù)算.-23-4.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款控制.-26-4.4對國際市場激烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)定量分析和控制.-27-5結(jié)論.-30-參考文獻(xiàn).-31-致謝.-32-江西財(cái)經(jīng)大學(xué)普通本科畢業(yè)論文-2-企業(yè)對外經(jīng)營如何防范資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)前言改革開放之初，為了加快中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，“請進(jìn)來”成為加速中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種助推劑。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。曾幾何時(shí)，“請進(jìn)來”這一在中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中常常提起的詞語，在人們的不經(jīng)意間，悄然發(fā)生了變化，由“請進(jìn)來”，變成了“走出去”。改革開放20多年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的逐漸加強(qiáng)。“走出去”已成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中奏響的最強(qiáng)音之一。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)顯示，2005年中國對外貿(mào)易達(dá)到14221.2億美元，比上年增長23.2%。其中出口7620億美元，增長28.4%；進(jìn)口6601.2億美元，增長17.6%1。2005年中國對外直接投資凈流出113.05億美元，是2004年18.05億美元凈流出的6.26倍，即2005年中國對外直接投資凈流出增長高達(dá)526%2。2005年我國非金融類對外直接投資69.2億美元，同比增長25.8%。2006年，我國非金融類對外直接投資161.3億美元，同比增長31.6%；其中：股本投資77.2億美元，占對外直接投資額的47.9%；利潤再投資32億美元1，占19.8%；其他投資52.1億美元，占32.3%。中國已經(jīng)被列為世界上主要的直接投資來源國之一10。經(jīng)濟(jì)全球化，對我國企業(yè)而言即是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。面對機(jī)遇，我國許多企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營面積走向世界，加快了對外經(jīng)營的步伐。面對挑戰(zhàn)，由于經(jīng)驗(yàn)不足以及國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，我國企業(yè)遇到很多的問題，很多企業(yè)都以失敗而告終。企業(yè)經(jīng)營的失敗與成功與否，歸根結(jié)底是企業(yè)對資金管理是否合理、是否科學(xué)。不合理、不科學(xué)的資金管理，容易造成資金鏈緊張，情況嚴(yán)重時(shí)可能會(huì)造成資金鏈的斷裂，最后導(dǎo)致企業(yè)走向破產(chǎn)。什么是資金鏈？它在企業(yè)中起到什么作用呢？引起我國企業(yè)對外經(jīng)營中資金鏈斷裂的因素是什么？如何才能防范資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)呢？本文對這些問題進(jìn)行初步研究。1資料來源:中國商品網(wǎng),2006-07-08:。2資料來源:商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局,2006:中國對外直接投資累計(jì)凈額572億美元,集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究第9期。江西財(cái)經(jīng)大學(xué)普通本科畢業(yè)論文-3-1相關(guān)文獻(xiàn)綜述針對資金鏈對企業(yè)經(jīng)營的影響，目前還沒有成型的理論。雖然目前還沒有闡述資金鏈的完整的理論，但事實(shí)上，早在馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)里就這方面的進(jìn)行了相關(guān)的分析研究1。在現(xiàn)代MichaelPorter（1985）在他的競爭優(yōu)勢率先提出了“價(jià)值鏈”這一概念。Porter認(rèn)為,企業(yè)需要了解既定的價(jià)值鏈條中各種活動(dòng)彼此間的關(guān)系是怎樣的。而JohnShank（1992）和VijayGovindarajan（1993）進(jìn)一步拓展了“價(jià)值鏈”這一概念。他們認(rèn)為,每一個(gè)企業(yè)都應(yīng)該將自身的“價(jià)值鏈”放入整個(gè)行業(yè)的“價(jià)值鏈”中去考慮、審視,從最初的原材料到最終的使用者。他們的著作，對現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)的“資金鏈”問題在理論定立了基礎(chǔ)。國內(nèi)學(xué)者王江先生（2005）在馬克思理論基礎(chǔ)上，對資金鏈問題進(jìn)一步進(jìn)行了分析，他認(rèn)為，“資金鏈”斷裂對經(jīng)濟(jì)和社會(huì)都將產(chǎn)生巨大的危害,它不僅對某些微觀經(jīng)濟(jì)主體13。國內(nèi)學(xué)者滕佳，干勝道（2005）立足于企業(yè)管理的角度針對企業(yè)資金鏈斷裂的類型，資金鏈原因進(jìn)行了分析，他認(rèn)為企業(yè)可以通過樹立可持續(xù)發(fā)展觀念,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；保持財(cái)務(wù)彈性,預(yù)算巧安排；重視外部財(cái)務(wù)交易中的信息不對稱影響,謹(jǐn)慎進(jìn)行對外擔(dān)保、對外投資等活動(dòng)等方面來防范企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)12。張登奎（2003）對我國擴(kuò)張性煤炭企業(yè)資金鏈存在的問題，提出了企業(yè)在擴(kuò)張發(fā)展以及利潤增長的同時(shí)，應(yīng)同時(shí)注意管理企業(yè)的資金缺口和債務(wù)規(guī)模問題19。胡道春(2005)對企業(yè)的發(fā)展與資金鏈的關(guān)系進(jìn)行了探討,他認(rèn)為“資金鏈?zhǔn)欠裢晟朴绊懫髽I(yè)的生存和發(fā)展。資金鏈的完善是企業(yè)具有持續(xù)競爭力的基礎(chǔ)”3。盛傳運(yùn)(2005)根據(jù)我國目前連鎖超市資金鏈斷裂的現(xiàn)狀，他認(rèn)為我國連鎖超市可以通過再造資金鏈，加強(qiáng)內(nèi)部的成本控制，要理性地科學(xué)地的擴(kuò)張，提高連鎖超市財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1馬克思是從整個(gè)社會(huì)再生產(chǎn)的角度對“資金鏈”問題進(jìn)行了較為充分的分析,主要體現(xiàn)在其資本周轉(zhuǎn)、資本循環(huán)以及信用理論中。江西財(cái)經(jīng)大學(xué)普通本科畢業(yè)論文-4-防范和現(xiàn)金流管理的能力，從戰(zhàn)略上加強(qiáng)資金鏈保護(hù)。王超（2004）對順弛的資金鏈斷裂進(jìn)行了分析，他認(rèn)為順弛的資金鏈斷裂主要是因?yàn)轫槼谠谌珖鴶U(kuò)張，尤其在一些經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的城市進(jìn)行開發(fā)，資金鏈拉得太開、太長最終導(dǎo)致其資金鏈的斷裂。通過學(xué)習(xí)國內(nèi)外相關(guān)的文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)資金鏈這方面的研究還有很大的空間等待著國內(nèi)外各位學(xué)者去分析、研究。針對企業(yè)對外經(jīng)營資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)的研究比較少，大多是站在一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)上對資金鏈的斷裂產(chǎn)生的影響。本文在學(xué)習(xí)前輩們的理論和研究后，研究分析引起我國企業(yè)對外經(jīng)營時(shí)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)的因素，并根據(jù)這些影響因素提出一些防范的措施。2資金鏈的含義及企業(yè)資金鏈管理2.1資金的定義為了科學(xué)地建立對外經(jīng)營資金鏈預(yù)警體系，筆者對資金進(jìn)行了專門定義。本文所說的對外經(jīng)營資金鏈中的資金是指一般概念中的進(jìn)入企業(yè)對外經(jīng)營循環(huán)中的現(xiàn)金、銀行存款（含定期存款）、短期投資和其他可自由支配并隨時(shí)可用于支付的貨幣資金，也可稱作為現(xiàn)金，主要是以資金的可自由支配權(quán)為劃分界線。有些企業(yè)為了融資而存入銀行的保證金，