《人民的名義》必須了解的金融常識(shí)

1 / 4 人民的名義必須了解的金融常識(shí) 導(dǎo)語(yǔ)：過(guò)橋貸款，股權(quán)質(zhì)押，你搞得清楚嗎 ?反腐大劇人民的名義火了，而片中的核心問(wèn)題 大風(fēng)廠股權(quán)之爭(zhēng)，也引起了不少觀眾的討論。要搞明白這個(gè)問(wèn)題，就要理解兩個(gè)金融常識(shí)。大家一起來(lái)看看吧。 第一，大風(fēng)廠股權(quán)問(wèn)題的由來(lái)，是一個(gè)典型的 “ 過(guò)橋貸款 ” 悲劇，這是觀眾需要了解的第一個(gè)金融常識(shí)。所謂過(guò)橋貸款，有兩種情況：一種是指貸款企業(yè)或個(gè)人，短期內(nèi)極缺資金，雖然已經(jīng)與銀行談妥了一筆貸款，但放款還有時(shí)日，于是去找民間資本商量先借點(diǎn)錢(qián)，等銀行的貸款下來(lái)了就還上。二是有的企業(yè)或個(gè)人在銀行的上 一筆貸款到期了，為了繼續(xù)獲得貸款只能先找民間資本借錢(qián)還清上一筆貸款，等新一筆貸款到位再還錢(qián)。無(wú)論哪種情況，都改不了 “ 拆東墻補(bǔ)西墻 ” 的本質(zhì)，所以 “ 過(guò)橋 ” 的說(shuō)法十分形象。這種短期的貸款，大都利率很高，充滿了風(fēng)險(xiǎn)。一旦銀行后續(xù)借貸資金沒(méi)跟上或者抽貸，企業(yè)資金鏈就會(huì)斷裂。 讓我們回顧一下劇情：大風(fēng)廠區(qū)即將劃為高檔住宅區(qū)，地價(jià)馬上就要飆升到十個(gè)億。于是在得知大風(fēng)廠生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)時(shí)，山水集團(tuán)借給了大風(fēng)廠所需的 6000 萬(wàn)，約定還貸期限 6 天，日息千分之四，抵押物就是大風(fēng)廠的全部股權(quán)。如此高的利息，年化達(dá)到了 146%，也有 人敢借 ?大風(fēng)廠老板蔡成功敢，因?yàn)樗呀?jīng)跟京州銀行的歐陽(yáng)菁談好了， 6 天之2 / 4 內(nèi)會(huì)放一筆貸款，用于還山水集團(tuán)的錢(qián)。只要按時(shí)還錢(qián)，什么事也沒(méi)有人民的名義必須了解的金融常識(shí)。但問(wèn)題在于，歐陽(yáng)菁或者說(shuō)銀行，變卦不貸了。大風(fēng)廠還不上錢(qián)，過(guò)橋貸款就成了高利貸，利滾利后變成了大風(fēng)廠不利償還的債務(wù)。三個(gè)月后，法院根據(jù)貸款協(xié)議直接判處大風(fēng)廠的所有股權(quán)歸山水集團(tuán)所有。回頭再看，這就是山水集團(tuán)聯(lián)合各方設(shè)的一個(gè)局。 這一幕很熟悉是不是 ?在不久前轟動(dòng)全國(guó)的 ” 刺殺辱母者 ” 一案，就是過(guò)橋貸款引發(fā)的悲劇。不同的是，蘇銀霞喪失的是房產(chǎn)和尊嚴(yán)， 而大風(fēng)廠喪失的是一千多名員工的溫飽。一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，一些小微民營(yíng)企業(yè)在獲取優(yōu)質(zhì)信貸上的確存在著天然弱勢(shì)，管理混亂財(cái)務(wù)不清，很多銀行在貸款時(shí)卡得很嚴(yán)，這也使得過(guò)橋貸款屢有發(fā)生，甚至還有銀行員工參與其中。 第二，了解了 “ 過(guò)橋貸款 ” ，我們?cè)賮?lái)看一看另一個(gè)金融常識(shí) “ 股權(quán)質(zhì)押 ” 人民的名義必須了解的金融常識(shí)。股權(quán)質(zhì)押就是公司股東以自已擁有或有權(quán)處分的的股權(quán)作為質(zhì)押，為某個(gè)經(jīng)濟(jì)行為作擔(dān)保的行為，說(shuō)白了就是拿股權(quán)換貸款，通常發(fā)生在股東急需流動(dòng)資金而又無(wú)法變現(xiàn)股份的情況下。在股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保法律關(guān)系中，股權(quán)被稱為質(zhì) 押物，提供股權(quán)方為出質(zhì)人，接受股權(quán)質(zhì)押方為質(zhì)權(quán)人。劇中，大風(fēng)廠老板蔡成功就是出質(zhì)人，以自己的股權(quán)和廠里其他員工3 / 4 的股權(quán)為質(zhì)押物，來(lái)向質(zhì)權(quán)人山水集團(tuán)提供擔(dān)保，換取貸款。 只是，一位法律界人士指出了劇中的不妥之處。首先，大風(fēng)廠股權(quán)中，蔡成功持有 51%，職工持股 49%，他又如何能質(zhì)押所有股權(quán)呢 ?據(jù)劇中描述，職工對(duì)蔡成功與山水集團(tuán)簽訂股權(quán)質(zhì)押的事并不知情，而大風(fēng)廠應(yīng)該是有限責(zé)任公司，根據(jù)擔(dān)保法第 78 條規(guī)定： “ 以有限責(zé)任公司的股權(quán)出質(zhì)的，適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定 ” 。對(duì)于有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，公司法第 72 條 規(guī)定： “ 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)經(jīng)其它股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓，其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓 ” 。如此看來(lái)，蔡成功與山水集團(tuán)簽訂的股權(quán)質(zhì)押合同從源頭上就不合法。 此外，山水集團(tuán)能一口吞下大風(fēng)廠的所有股權(quán)，也遭到質(zhì)疑。擔(dān)保法第 40 條規(guī)定： “ 訂立抵押合同時(shí)抵押權(quán)人和抵押人在合同中不得約定在債務(wù)履行期屆滿抵押權(quán)人未受清償時(shí)，抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有 。 ” 也就是說(shuō)，在貸款合同中，即便大風(fēng)廠還不上錢(qián)了，也不能直接將股權(quán)轉(zhuǎn)移給山水集團(tuán)。同時(shí)，在債務(wù)人不能按時(shí)歸還債務(wù)的情況下，可以與質(zhì)押人協(xié)議以質(zhì)押的股權(quán)折價(jià)還款，也可以就拍賣、變賣所得的價(jià)款優(yōu)先受償人民的名義必須了解的金4 / 4 融常識(shí)。也就是說(shuō)，即使法院通過(guò)判決處置大風(fēng)廠的股權(quán)，按照法律規(guī)定，其他股東即大風(fēng)廠的工人們也是應(yīng)當(dāng)依法享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，并不會(huì)導(dǎo)致大風(fēng)廠被山水集團(tuán)借由法律的名義侵占 需要提醒的是，法律規(guī)定，質(zhì)物折價(jià)或拍賣、變賣后，其價(jià)款如超過(guò)質(zhì)押合同約定的擔(dān)保范圍，超出部分歸出質(zhì)人所有 ;如有不足，出質(zhì)人不 再承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，不足部分作為普通債務(wù)由債務(wù)人承擔(dān)。換句話說(shuō)，如果山水集團(tuán)申請(qǐng)法院拍賣大風(fēng)廠股權(quán)的形式執(zhí)行判決，考慮到大風(fēng)廠的地塊已經(jīng)大大升值，所得價(jià)款應(yīng)該會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)山水集團(tuán)借給大風(fēng)廠的6000 萬(wàn)，所以拍賣還款后的余款仍應(yīng)歸大風(fēng)廠所有。 但在本劇中，只是簡(jiǎn)單說(shuō)已經(jīng)經(jīng)過(guò)