財(cái)政研究論文-基于內(nèi)生增長(zhǎng)理論對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題的財(cái)政政策創(chuàng)新.doc

財(cái)政研究論文-基于內(nèi)生增長(zhǎng)理論對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題的財(cái)政政策創(chuàng)新摘要由于資本邊際收益遞減及不變要素假定，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將最終達(dá)到穩(wěn)態(tài)均衡和零增長(zhǎng)，因此財(cái)政政策僅在短期調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮作用，對(duì)于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)則無能為力。內(nèi)生增長(zhǎng)理論認(rèn)為，合適的財(cái)政政策在一國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)中發(fā)揮著重要作用。技術(shù)約束成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要問題。我國(guó)要保持持續(xù)的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就必須加強(qiáng)人力資本、技術(shù)進(jìn)步的研究與開發(fā)等方面財(cái)政政策創(chuàng)新。關(guān)鍵詞內(nèi)生增長(zhǎng)理論人力資本技術(shù)約束財(cái)政政策20世紀(jì)80年代誕生的內(nèi)生增長(zhǎng)理論，無論在理論上還是在實(shí)踐上都有著重要的影響。從理論發(fā)展的角度分析，內(nèi)生增長(zhǎng)理論主要的貢獻(xiàn)在于將“知識(shí)”和“技術(shù)”在模型中內(nèi)生化。內(nèi)生增長(zhǎng)理論認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步既是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之源，又是“知識(shí)”內(nèi)生積累的結(jié)果。這樣，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就取決于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)本身，而不是像新古典增長(zhǎng)理論那樣是外生的。但這一時(shí)期的增長(zhǎng)理論學(xué)家主要是在完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)下考察長(zhǎng)期增長(zhǎng)率的結(jié)論。完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的內(nèi)生增長(zhǎng)模型存在一定的缺陷：一是完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)條件過于嚴(yán)峻，限制了模型的解釋力和適用性；二是完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)無法較好地描述技術(shù)商品的特性，即非競(jìng)爭(zhēng)性和部分排他性，并使一些內(nèi)生增長(zhǎng)模型產(chǎn)生邏輯上的不一致。為了克服上述內(nèi)生增長(zhǎng)模型存在的問題，從90年代開始，增長(zhǎng)理論學(xué)家開始在更接近現(xiàn)實(shí)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)下研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題，提出了一些新的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，標(biāo)志著內(nèi)生增長(zhǎng)理論進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段?；趦?nèi)生增長(zhǎng)理論對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題進(jìn)行研究，并采取有效的財(cái)政政策，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有一定的理論價(jià)值與實(shí)踐意義一、內(nèi)生增長(zhǎng)理論的基本思路凱恩斯的有效需求及政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行理論于20世紀(jì)30年代推出后，在經(jīng)濟(jì)學(xué)界引起很大震動(dòng)，但這套理論主要采用靜態(tài)均衡分析方法，考察的是經(jīng)濟(jì)的短期靜態(tài)均衡和比較靜態(tài)均衡，因而無法分析長(zhǎng)期問題和動(dòng)態(tài)問題。英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德和美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家多馬試圖將凱恩斯的通論長(zhǎng)期化、動(dòng)態(tài)化，即試圖確定在給定假設(shè)條件下實(shí)現(xiàn)持續(xù)充分就業(yè)的條件。為此，他們研究了國(guó)民收入、儲(chǔ)蓄率、資本、勞動(dòng)生產(chǎn)率等因素之間的數(shù)量關(guān)系，各自獨(dú)立地提出了著名的哈羅德多馬模型。這一模型雖然能夠部分解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題，但主要還是在資本產(chǎn)出系數(shù)不變的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理想狀態(tài)的困難性，即所謂“刀刃”問題。基于要素邊際收益遞減和資本與勞動(dòng)具有可替代性的假設(shè)，以索洛斯旺模型為代表的新古典增長(zhǎng)理論認(rèn)為，由于資本積累會(huì)出現(xiàn)收益遞減問題，最終人均產(chǎn)出將停止增長(zhǎng)。他們發(fā)現(xiàn)，僅靠要素投入并不能解釋全部經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，為此，他們引入了一個(gè)外生的技術(shù)進(jìn)步因素，并認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是比物質(zhì)資本和勞動(dòng)投入更為重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定因素，雖然新古典增長(zhǎng)理論將技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用推向了一個(gè)新的高度，但這一理論對(duì)知識(shí)的生產(chǎn)過程仍然一無所知。因此，如果這個(gè)外生的技術(shù)進(jìn)步的來源被切斷，經(jīng)濟(jì)終究難逃零增長(zhǎng)的穩(wěn)定均衡狀態(tài)，那么經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)仍是無法解釋的現(xiàn)象。為突破新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的不切實(shí)際的假定前提和最終結(jié)論，阿羅在將技術(shù)進(jìn)步“內(nèi)生化”方面做了最初的嘗試。他指出，技術(shù)進(jìn)步與投資過程是聯(lián)系在一起的，投資都是在做新事情，這無疑將產(chǎn)生新知識(shí)，他用“邊干邊學(xué)”(Learningbydoing)來解釋這一過程。此后宇澤弘文、謝辛斯基等人的研究首次分析了知識(shí)積累和技術(shù)進(jìn)步的來源，并強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的積累或教育投資的內(nèi)生化知識(shí)是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的源泉。20世紀(jì)80年代中期以來，以羅默、盧卡斯等為代表的一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家，研究并發(fā)展了阿林揚(yáng)、熊彼特、阿羅等人的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)思想，提出一組以“內(nèi)生技術(shù)變化”為核心的論文，重新探討了長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉，構(gòu)筑了一種新的增長(zhǎng)理論內(nèi)生增長(zhǎng)理論。內(nèi)生增長(zhǎng)理論認(rèn)為，長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率不會(huì)像新古典經(jīng)濟(jì)理論所認(rèn)為的那樣最終趨向于零，因?yàn)樾峦度氲囊胤e累不會(huì)出現(xiàn)邊際收益遞減的現(xiàn)象；而如果企業(yè)層次的資本投入邊際收益率發(fā)生遞減現(xiàn)象，整個(gè)經(jīng)濟(jì)層次的資本邊際收益率則不會(huì)發(fā)生變化，甚至在一定條件下遞增，促進(jìn)資本邊際收益保持不變或遞增的源泉在于人力資本投資、知識(shí)積累與技術(shù)進(jìn)步。例如盧卡斯認(rèn)為，人力資本在積累過程中(包括正規(guī)教育、培訓(xùn)、在職學(xué)習(xí)等等)，會(huì)發(fā)揮正的外部效應(yīng)，使平均人力資本水平遞增，并通過學(xué)習(xí)效應(yīng)從一個(gè)人擴(kuò)散到另一個(gè)人，最終對(duì)所有生產(chǎn)要素的邊際收益產(chǎn)品產(chǎn)生正的影響。羅默認(rèn)為，一國(guó)的知識(shí)總量假定取決于所有過去企業(yè)從事的研究與開發(fā)活動(dòng)總量，則由于每個(gè)企業(yè)都可以從其他所有企業(yè)所從事的研究與開發(fā)活動(dòng)中受益，說明企業(yè)的研究與開發(fā)活動(dòng)具有外溢性。這種外溢效應(yīng)不僅使知識(shí)自身形成遞增收益，而且使物質(zhì)資本、勞動(dòng)等其他要素也具有遞增收益，從而會(huì)導(dǎo)致無約束的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。此外，內(nèi)生增長(zhǎng)理論與新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論在政策主張上也產(chǎn)生了分歧。盡管之前的財(cái)政學(xué)家認(rèn)為財(cái)政政策在資源配置、收入分配和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定等領(lǐng)域具有重要作用，如通過增加稅收動(dòng)員額外資源以增加投資水平、通過征收累進(jìn)所得稅調(diào)節(jié)居民收入差距、通過補(bǔ)償性財(cái)政政策防止出現(xiàn)大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等，但一般認(rèn)為財(cái)政政策在促進(jìn)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面作用不大。有些學(xué)者甚至通過“李嘉圖等價(jià)定理”和理性預(yù)期學(xué)派的理性預(yù)期假定，認(rèn)為財(cái)政政策在拉動(dòng)消費(fèi)與需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面根本就是束手無策的。內(nèi)生增長(zhǎng)理論則認(rèn)為，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是由內(nèi)生因素決定的，這些內(nèi)生因素對(duì)財(cái)政政策非常敏感，也就是說，財(cái)政政策在促進(jìn)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面具有重要作用。因?yàn)?，無論是知識(shí)的積累過程，還是人力資本的投資過程，財(cái)政都可以通過稅收、支出、補(bǔ)貼、公債等手段予以積極支持，進(jìn)而提高單位生產(chǎn)要素產(chǎn)出率，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。正因如此，進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，財(cái)政政策再度成為理論界和實(shí)際部門的研究重點(diǎn)，這從美國(guó)布什政府的所得稅減稅,以及加大對(duì)教育、科技、研發(fā)等領(lǐng)域投資的財(cái)政政策可見一斑。二、內(nèi)生增長(zhǎng)模型對(duì)財(cái)政政策影響的關(guān)系分析1.基于人力資本投資理論對(duì)財(cái)政政策分析。盧卡斯認(rèn)為，人力資本投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力，人均收入增長(zhǎng)率與人力資本投資占總投資比重成正比。但人力資本投資又存在外部性，即雖然經(jīng)濟(jì)整體收益及每個(gè)企業(yè)的單個(gè)生產(chǎn)率均會(huì)因人力資本投資深化過程而提高，但人力資本擁有者并不能因?yàn)槠鋵?duì)經(jīng)濟(jì)整體所做的貢獻(xiàn)而得到補(bǔ)償，從而經(jīng)濟(jì)行為主體的投資不會(huì)達(dá)到最適狀態(tài)。由此，政府部門可通過財(cái)政政策，在促進(jìn)人力資本投資方面發(fā)揮重要作用，或直接增加人力資本投資，或通過稅收減免、投資補(bǔ)貼、財(cái)政貼息等手段，鼓勵(lì)企業(yè)投資人力資本。盧卡斯指出，基于人力資本積累的途徑在不同行業(yè)中有所不同的事實(shí)，如果某一行業(yè)具有較高的潛在人力資本增長(zhǎng)率，政府最好引導(dǎo)資源從別處流向該行業(yè)，提高資源的投入產(chǎn)出效益。財(cái)政可通過稅收和轉(zhuǎn)移性支出過程實(shí)現(xiàn)對(duì)人力資本投資的資源優(yōu)化配置，如加大對(duì)摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)人群的定向培訓(xùn)，使其能夠從事某些勞動(dòng)密集型行業(yè)的工作等。另外，索倫森的人力資本分析模型指出，對(duì)資本征高稅只影響利率，并在長(zhǎng)期內(nèi)降低生產(chǎn)的資本密集程度。如果政府提高學(xué)費(fèi)，對(duì)勞動(dòng)所得課稅會(huì)降低平衡增長(zhǎng)率；如果政府對(duì)教育提供補(bǔ)貼，對(duì)勞動(dòng)所得課稅會(huì)提高平衡增長(zhǎng)率。因此在社會(huì)最適狀態(tài)下，對(duì)資本所得征稅稅率并不為零，政府需要為扶持人力資本的形成提供生產(chǎn)型服務(wù)。此外，索倫森還說明了人力資本外部效應(yīng)的大小決定了對(duì)勞動(dòng)所得的課稅是正還是負(fù)，這同樣適用于教育學(xué)費(fèi)或教育補(bǔ)貼。如果這種外部效應(yīng)非常大，且教育過程的效率很高，政府應(yīng)當(dāng)提供教育補(bǔ)貼；如果這種外部效應(yīng)非常小，且教育過程的效率很低，政府應(yīng)當(dāng)對(duì)家庭收取學(xué)費(fèi)。2.基于知識(shí)外溢性效應(yīng)對(duì)財(cái)政政策分析。另一種解釋資本投資收益率在長(zhǎng)期中不會(huì)發(fā)生遞減現(xiàn)象的思想，是認(rèn)為物質(zhì)資本積累過程中，知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)也在不斷積累，而知識(shí)的積累具有外溢效應(yīng)，使物質(zhì)資本收益率長(zhǎng)期中不會(huì)趨向于零。阿羅認(rèn)為，知識(shí)的取得與經(jīng)驗(yàn)緊密相關(guān)，而經(jīng)驗(yàn)的衡量指標(biāo)是總投資積累額。當(dāng)總投資不斷增長(zhǎng)時(shí)，經(jīng)驗(yàn)的取得促進(jìn)了知識(shí)存量的不斷提高。一旦知識(shí)作為一種共用品被生產(chǎn)出來，即可促進(jìn)所有工人生產(chǎn)效率的提高，由此說明私人邊際產(chǎn)量與社會(huì)邊際產(chǎn)量不一致，政府應(yīng)通過一定的財(cái)政手段，彌補(bǔ)私人投資與知識(shí)積累的不足，使總投資水平達(dá)到或趨近于政府認(rèn)定的水平。羅默模型同樣說明了由于知識(shí)的外溢效應(yīng)，資本邊際效益并不會(huì)因資本固定性而逐漸降低，因此僅靠分散化的私人投資過程將難以達(dá)到帕累托最優(yōu)的知識(shí)存量，政府應(yīng)采用一定的財(cái)政政策，引導(dǎo)私人經(jīng)濟(jì)將消費(fèi)轉(zhuǎn)向物質(zhì)資本投資和知識(shí)積累。具體措施包括對(duì)知