《股票止損策略》PPT課件.ppt

,停止你的虧損，讓利潤狂奔,止損,止損是風險管理中不可或缺的環(huán)節(jié)，要想成為期貨市場的贏家，一定要足夠重視和嚴格執(zhí)行止損，這樣才能保證帳戶始終處于有限的風險中，不至于使整體帳戶權(quán)益出現(xiàn)致命的損失。成功的操盤手都遵循簡單的交易原則“鱷魚原則”。該原則引自鱷魚的吞噬方式：被咬的獵物越掙扎，鱷魚的收獲就越多。如果鱷魚咬住你的腳，它等待你的掙扎。如果你用手幫忙掙脫你的腳，則它的嘴巴會同時咬住你的腳與手臂，你越掙扎，便咬得越多。所以， 萬一鱷魚咬住你的腳，你惟一生存的機會就是犧牲一只腳。當你在市場中被套，惟一的方法就是馬上止損，將損失控制在最初和最小的幅度。,虧損比例 翻本的需要獲利比例 5 % 5.26% 10% 11.11% 20% 25.00% 30% 42.86% 40% 66.67% 50% 100.00% 60% 150.00% 70% 233.33% 80% 400.00% 90% 900.00%,通過上面的數(shù)據(jù)比較可以看出，翻本所需的獲利比例會比虧損的比例大，虧損的幅度越大則翻本所需的獲利比例增加越快，當你虧損到90%的時候，翻本就需要獲利900%，困難程度可想而知，這也是我為什么一再強調(diào)保護本金和控制風險的重要性。,技術圖形止損,所謂技術圖形止損，就是在K線圖表上根據(jù)圖表顯示的技術形態(tài)，趨勢線，支撐和阻力線做出止損位置的判斷。在我們以技術圖形作為止損依據(jù)時，我們應盡量靠近這些位置進行交易，因為其他區(qū)域的可操作性比技術位置的可操作性低，同時其他區(qū)域進行操作所面臨的風險要高于重要技術位置的操作風險。在重要技術位置操作，單位止損幅度會相應較小，同時被有效擊穿的概率也比一般止損位置來得低，其被有效擊穿之后價格反向運行的概率則會比較高，適合止損后反向交易。,1、趨勢線,賣出止損指令要設置在上升趨勢線之下，買入止損指令要設置在下降趨勢線之上。趨勢線的突破往往是趨勢反轉(zhuǎn)的首批技術信號之一。這種止損將會有力限制重大損失或者回吐大幅盈利。然而會受到虛假信號的折騰。,2.盤整區(qū),盤整區(qū)域突破后選擇盤整區(qū)中軌或者反向邊界作為止損位置。如果突破有效，一般不會回撤很大幅度，但不能以突破的邊界作為止損邊界，因為回撤此位置非常輕松。,相對高點和相對低點,以最近期相對高點或者相對低點作為止損點。,指標止損,所謂指標止損，是以技術指標發(fā)出離場信號為止損依據(jù)，由于技術指標的反應速度不盡相同，單位止損的幅度也將會有所區(qū)別，因此投資者在使用指標止損時應對所使用的指標有較深的理解，從而確定大致的止損位置，從而確定交易頭寸，控制整體損失幅度。,資金管理止損,所謂資金管理止損，是按照帳戶固定資金比例或者資金金額作為止損標準。例如每次交易將帳戶權(quán)益的2作為止損額，根據(jù)該虧損額和持有頭寸計算止損離場位置，這樣可以保證每次交易的虧損額度保持在投資者可以承受的幅度內(nèi)。使用資金管理止損，一方面會考慮止損資金的額度，另一方面也會涉及頭寸的多少，如果頭寸部位比較大，則相應單位止損幅度很小，容易被一些雜波影響而出現(xiàn)頻繁止損操作，而頭寸部位過小，則單位止損幅度過大，會導致真正離場時可能是反向行情結(jié)束的時候，因此在使用資金管理止損時一定要將資金止損幅度與頭寸數(shù)量有機搭配至合理水平。,時間止損,所謂時間止損，是指當我們持有的部位在一定時間內(nèi)仍未實現(xiàn)我們預期的目標，則當初進場時的判斷出現(xiàn)錯誤的概率會比較大，因此選擇止損離場操作。例如，價格突破重要壓力位置我們判斷價格將會階段性反轉(zhuǎn)，依此我們建立階段性多頭，如果五個交易日價格持續(xù)橫盤，并未出現(xiàn)預期的上漲走勢，則我們應先離場觀望，因為我們所判斷的重要技術位置的意義下降，未必能出現(xiàn)階段性反轉(zhuǎn)行情。,最后，需要強調(diào)的是，不論采取何種止損方法，其根本目的都是為了保護帳戶權(quán)益，提高投資者在市場中的生存能力，如果止損無法實現(xiàn)以上目標，則止損的價值就不存在了。在實際交易中無須拘泥于哪一種方法，不同的行情性質(zhì)和階段可以采取不同的止損方法，只要能最有效的控制風險，提高交易的正確性操作就行了。,需要嚴格執(zhí)行的止損情況,當技術形態(tài)出現(xiàn)破位走勢時,要止損 對于風投性買入操作要止損 對于追漲型買入操作要止損 短線操作或超短線（即盤中T+0）操作要止損 對于主力出貨的個股,要堅決徹底的止損,關于止損的注意事項,不要優(yōu)柔寡斷 上升趨勢中的正