《跨國公司經(jīng)營與》PPT課件.ppt

2019/6/28,跨國公司經(jīng)營與管理,1,跨國公司經(jīng)營與管理,2019/6/28,2,跨國公司經(jīng)營與管理,目錄,第一篇 基本理論篇 第二篇 跨國公司經(jīng)營篇 第三篇 跨國公司管理篇 第四篇 跨國經(jīng)營新領(lǐng)域,2019/6/28,3,跨國公司經(jīng)營與管理,第一篇 基本理論篇,第一章 跨國公司概論 第二章 跨國公司演進 第三章 跨國公司理論,2019/6/28,4,跨國公司經(jīng)營與管理,第一章 跨國公司概論,開篇案例 學習目標 正文 主要參考文獻,2019/6/28,5,跨國公司經(jīng)營與管理,開篇案例,跨國生產(chǎn)，世界的主流 英國的“羅爾斯羅伊斯”公司專門生產(chǎn)噴氣式發(fā)動機，用于美國、法國和其它國家制造飛機。美國公司廣泛地供應外國電器設(shè)備和零部件，如美國電子計算機產(chǎn)品出口中，有30%以上是零部件。美國的波音747飛機，有450萬個零、部件，是六個國家的1.1萬家大企業(yè)和1.5萬家中小企業(yè)協(xié)作生產(chǎn)的。美國的福特汽車公司，在比利時生產(chǎn)傳動裝置，在英國生產(chǎn)發(fā)動機和液壓裝置，在美國生產(chǎn)變速齒輪系統(tǒng)，然后互相提供部件，裝配成拖拉機銷往世界各地。法國的“雷諾”公司從1959年起為意大利“阿爾法-羅梅奧”公司裝配的“多芬”型汽車提供零件；反過來，“阿爾法-羅梅奧”公司又為“雷諾”公司提供汽車發(fā)動機。正如美國前勞工部長在商業(yè)的成功中所描述的一樣，一個美國人花10,000美元買了一輛通用汽車公司的新牌號汽車，其中:3000美元給了韓國裝配工人；1700美元支付日本公司的研究開發(fā)費用，700美元給了德國的設(shè)計師；400美元用于支付香港和新加坡等地的零部件供應，而200美元用于支付英國的廣告商和售后服務?，F(xiàn)在，跨國協(xié)作生產(chǎn)已成為世界經(jīng)濟結(jié)合的流行方式，其產(chǎn)品已經(jīng)成為“世界產(chǎn)品”。,2019/6/28,6,跨國公司經(jīng)營與管理,學習目標,了解跨國公司發(fā)展與全球經(jīng)濟一體化的關(guān)系； 了解跨國公司的定義、特征與類型； 掌握跨國公司的標準。,2019/6/28,7,跨國公司經(jīng)營與管理,正文,第一節(jié) 跨國公司與全球經(jīng)濟一體化 第二節(jié) 跨國公司的定義、特征與類型 第三節(jié) 跨國公司經(jīng)營與管理的研究內(nèi)容與教學方法 本章小結(jié) 關(guān)鍵術(shù)語 思考題 案例分析,2019/6/28,8,跨國公司經(jīng)營與管理,第一節(jié) 跨國公司與全球經(jīng)濟一體化,全球經(jīng)濟一體化主要經(jīng)過了以下幾個階段： 一、商品國際化階段 這一階段，世界經(jīng)濟呈現(xiàn)兩大特點： 一是工業(yè)與農(nóng)業(yè)的國際分工呈垂直一體化模式； 二是自由貿(mào)易代替了原始積累時代的貿(mào)易壟斷及其它超經(jīng)濟特權(quán)。 二、資本國際化階段 這一階段，世界經(jīng)濟的主要特征表現(xiàn)為國際分工格局的新變化及資本輸出快速增長。資本國際化主要發(fā)生在各發(fā)達資本主義國家之間。 三、生產(chǎn)國際化 特點是各國按技術(shù)基礎(chǔ)展開分工協(xié)作。,2019/6/28,9,跨國公司經(jīng)營與管理,全球經(jīng)濟一體化的內(nèi)在驅(qū)動力,Game theory的視角看:市場化 全球化 囚徒困境(Prisoners dilemma):,2019/6/28,10,跨國公司經(jīng)營與管理,全球經(jīng)濟一體化,2019/6/28,11,跨國公司經(jīng)營與管理,第二節(jié) 跨國公司的定義、特征與類型,一、跨國公司的定義 二、跨國公司的特征 三、跨國公司的類型與經(jīng)營方式,2019/6/28,12,跨國公司經(jīng)營與管理,一、跨國公司的定義,（一）跨國公司的名稱 （二）跨國公司的定義 （三）跨國公司的標準 （四）跨國公司的跨國程度,2019/6/28,13,跨國公司經(jīng)營與管理,（一）跨國公司的名稱,跨國公司名稱很多，1974年8月聯(lián)合國經(jīng)社理事會決定將各種名稱統(tǒng)一為“跨國公司Transnational Corporations”，并設(shè)立政府間的跨國公司委員會和跨國公司中心，作為永久性機構(gòu)。自此，聯(lián)合國的有關(guān)文件與出版物都統(tǒng)一使用“跨國公司”名稱。,2019/6/28,14,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）跨國公司的定義,現(xiàn)在各國的通行定義認為，跨國公司是指在兩個或兩個以上國家或地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)或銷售機構(gòu)，并在一個全球統(tǒng)一戰(zhàn)略的指導下，從事跨國生產(chǎn)與經(jīng)營活動的企業(yè)。,2019/6/28,15,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）跨國公司的標準,1結(jié)構(gòu)標準 指以企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動跨越的地理區(qū)域和企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)作為劃分跨國經(jīng)營的標準與尺度。 2經(jīng)營業(yè)績標準 指企業(yè)在海外的資產(chǎn)、利潤、銷售額、產(chǎn)值和雇員人數(shù)等必須在整個企業(yè)業(yè)務中達到一定百分比以上才能稱為“跨國公司”。 3行為特征標準 指跨國公司應實行全球化經(jīng)營戰(zhàn)略，公司最高決策從公司整體利益出發(fā)，以全球范圍內(nèi)利潤最大化為目標，而不是局限于某地區(qū)市場的盈虧得失。,2019/6/28,16,跨國公司經(jīng)營與管理,（四）跨國公司的跨國程度,跨國化指數(shù)=(國外資產(chǎn)/總資產(chǎn)+國外銷售額/總銷售額+國外雇員數(shù)/總雇員數(shù))/3100,2019/6/28,17,跨國公司經(jīng)營與管理,二、跨國公司的特征,（一）統(tǒng)一的中央決策 （二）對外直接投資是跨國公司最主要的活動形式 （三）靈活多樣的經(jīng)營策略 （四）強大的技術(shù)創(chuàng)新能力 （五）具有較大的經(jīng)營風險,2019/6/28,18,跨國公司經(jīng)營與管理,三、跨國公司的類型與經(jīng)營方式,（一）按經(jīng)營項目分類 1資源開發(fā)型跨國公司 2加工制造型跨國公司 3服務提供型跨國公司,2019/6/28,19,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）按經(jīng)營結(jié)構(gòu)分類 1橫向型跨國公司 2垂直型跨國公司 3混合型跨國公司,2019/6/28,20,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）按決策行為分類 1民族中心型公司 2多元中心型公司 3全球中心型公司,2019/6/28,21,跨國公司經(jīng)營與管理,第三節(jié) 跨國公司經(jīng)營與管理的研究內(nèi)容與教學方法,一、跨國公司經(jīng)營與管理的研究內(nèi)容 二、教學目標與教學方法 （一）教學目標 （二）建議教學方法,2019/6/28,22,跨國公司經(jīng)營與管理,本章小結(jié),1.二十世紀資本主義經(jīng)濟制度所創(chuàng)造的，最強有力的經(jīng)濟組織就是跨國公司。 2.經(jīng)歷商品國際化、貨幣資本國際化和生產(chǎn)資本國際化三個階段后，全球經(jīng)濟一體化逐漸成形。其中，微觀領(lǐng)域的跨國公司已是當今跨越國家的國際經(jīng)濟活動的核心 3.跨國公司名稱很多,1974年8月聯(lián)合國將各種名稱統(tǒng)一為“跨國公司Transnational Corporations”。 4.構(gòu)成跨國公司的三大標準是結(jié)構(gòu)標準、經(jīng)營業(yè)績標準及行為特征標準。,2019/6/28,23,跨國公司經(jīng)營與管理,5.聯(lián)合國用跨國化指數(shù)來綜合評價企業(yè)國際化程度,即跨國化指數(shù)越高,企業(yè)的國際化程度就越高。 6.跨國公司的特征是有統(tǒng)一的中央決策、對外直接投資是跨國公司最主要的活動形式、靈活多樣的經(jīng)營策略、強大的技術(shù)創(chuàng)新能力和具有較大的經(jīng)營風險 7.按經(jīng)營項目分類，有資源開發(fā)型跨國公司、加工制造型跨國公司和服務提供型跨國公司；按經(jīng)營結(jié)構(gòu)分類，有橫向型跨國公司、垂直型跨國公司、混合型跨國公司；按決策行為分類，有民族中心型公司、多元中心型公司和全球中心型公司資。,2019/6/28,24,跨國公司經(jīng)營與管理,關(guān)鍵術(shù)語,全球經(jīng)濟一體化Economy globalization 多國企業(yè)Multinational Corporations / Enterprises 國際企業(yè)（International Corporations） 跨國公司Transnational Corporations 結(jié)構(gòu)標準Structural Criterion,2019/6/28,25,跨國公司經(jīng)營與管理,經(jīng)營業(yè)績標準Performance Characteristics Criterion 行為特征標準Behavioral Characteristics Criterion 跨國指數(shù) Transnationality Index 民族中心型公司（Ethnocentric Corporations） 多元中心型公司（Polycentric Corporations） 全球中心型公司（Geocentric Corporations）。,2019/6/28,26,跨國公司經(jīng)營與管理,思考題,1、跨國公司發(fā)展與全球經(jīng)濟一體化的關(guān)系是什么？ 2、跨國公司的特征是什么？ 3、判斷跨國公司的三大標準是什么？ 4、跨國公司在世界經(jīng)濟中具有什么地位和影響? 5、跨國公司的跨國程度越高越好嗎？為什么？,2019/6/28,27,跨國公司經(jīng)營與管理,案例分析,海爾的國際化之路,2019/6/28,28,跨國公司經(jīng)營與管理,主要參考文獻,1、馬春光國際企業(yè)管理，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 2002年版 2、金潤圭國際企業(yè)管理，中國人民大學出版社2003年版 3、李爾華跨國公司經(jīng)營與管理，清華大學出版社，2005年版 4、薛求知.鄭琴琴.服務型跨國公司的出現(xiàn)及擴張動因 J.世界經(jīng)濟研究,2002.5 5、 /cn/,2019/6/28,29,跨國公司經(jīng)營與管理,第二章 跨國公司演進,開篇案例 學習目標 正文 主要參考文獻,2019/6/28,30,跨國公司經(jīng)營與管理,開篇案例,固步自封：“勝家”名牌 遭遇危機,2019/6/28,31,跨國公司經(jīng)營與管理,學習目標,了解跨國公司的起源和早期跨國公司的形成與發(fā)展，以及早期跨國公司的形成原因和發(fā)展特點。 了解兩次世界大戰(zhàn)期間， 跨國公司滯緩的發(fā)展及其特點和原因。 第二次世界大戰(zhàn)后到21世紀初跨國公司的迅速發(fā)展和各個階段的發(fā)展特點，以及戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因。 了解跨國公司未來的演進方向及對外直接投資的新特點。,2019/6/28,32,跨國公司經(jīng)營與管理,正文,第一節(jié) 早期跨國公司的形成 第二節(jié) 第二次世界大戰(zhàn)以來跨國公司的發(fā)展 第三節(jié) 跨國公司的演進方向 本章小結(jié) 關(guān)鍵術(shù)語 思考題 案例分析,2019/6/28,33,跨國公司經(jīng)營與管理,第一節(jié) 早期跨國公司的形成,一、跨國公司的起源（公元16世紀末17世紀初） 二、跨國公司的形成初期（19世紀60年代中期） 三、第一次世界大戰(zhàn)前跨國公司的迅速發(fā)展 （19世紀末及20世紀初） 四、早期跨國公司形成的原因 五、早期跨國公司發(fā)展的特點,2019/6/28,34,跨國公司經(jīng)營與管理,一、跨國公司的起源（公元16世紀末17世紀初）,跨國公司形成和企業(yè)跨國經(jīng)營的萌芽最早可以追溯到公元16世紀末17世紀初英國的特權(quán)貿(mào)易公司，或稱特許公司（chartered company）。 當時最有影響的特權(quán)貿(mào)易公司是英國東印度公司（British East India Company）。 這些特權(quán)貿(mào)易公司從事掠奪性經(jīng)營，不利于各國民族經(jīng)濟的發(fā)展，故遭到了各國強烈的反對。隨著英國近代資本主義的發(fā)展，東印度公司等特權(quán)貿(mào)易公司相繼于19世紀后半葉被撤銷。,2019/6/28,35,跨國公司經(jīng)營與管理,二、跨國公司的形成初期（19世紀60年代中期）,現(xiàn)代意義上的跨國公司于19世紀在歐美主要經(jīng)濟發(fā)達國家出現(xiàn)， 這些跨國公司的形成與這些國家在19世紀以前的海外殖民擴張、資本和商品輸出有著直接的關(guān)系。 當時具有代表性的是三家制造業(yè)企業(yè)，它們是德國的弗里德里克拜耳化學公司(Bayer)；瑞典的阿佛列諾貝爾公司(Nobel)；以及美國勝家縫紉機公司(Singer)。,2019/6/28,36,跨國公司經(jīng)營與管理,三、第一次世界大戰(zhàn)前跨國公司的迅速發(fā)展 （19世紀末及20世紀初）,在19世紀末到20世紀初的十幾年內(nèi)，美國半數(shù)以上的大公司都開始向海外投資， 在國外設(shè)立工廠或分公司。 如國際收割機公司（International Harvester）、西方聯(lián)合利華公司（Unilever）、貝爾電話公司(Bell Operating Company)、愛迪生電器公司（Addison Electronics）等。 同時，其他國家的跨國公司生產(chǎn)經(jīng)營也相繼增多， 如英國的尤尼來弗公司、瑞士雀巢公司(Nestle)、英國的帝國化學公司等。,2019/6/28,37,跨國公司經(jīng)營與管理,四、早期跨國公司形成的原因,大機器工業(yè)和生產(chǎn)社會化程度的空前提高， 以及宗主國與殖民地的國際分工體系的形成， 使得國際經(jīng)濟活動中的生產(chǎn)性經(jīng)營明顯增多， 建立了機器工業(yè)的英國、法國、荷蘭、德國、美國等少數(shù)幾個國家， 壟斷了先進的工業(yè)部門， 并把原料產(chǎn)業(yè)部門轉(zhuǎn)移到國外。 從而， 產(chǎn)生了在海外開墾天然種植園、建立礦產(chǎn)、企業(yè)、修筑鐵路和發(fā)展航運的投資要求。 少數(shù)資本主義強國資本積累的增加， 造成資本輸出快速增長， 為早期跨國公司的產(chǎn)生提供了經(jīng)濟基礎(chǔ)。 正是由于資本積累的增加， 才導致對外直接投資的增長， 才形成了真正意義上的跨國公司。,2019/6/28,38,跨國公司經(jīng)營與管理,擁有發(fā)明專利權(quán)的技術(shù)優(yōu)勢公司， 為了防止別家的仿制而到銷售市場開設(shè)分支機構(gòu)。 保護性貿(mào)易限制， 刺激了跨國公司到海外建廠， 就地供應。 例如，法國鐵路公司當時規(guī)定所有空氣剎車必須由當?shù)貜S商供應， 于是刺激了美國威斯豪斯剎車公司到法國建廠。,2019/6/28,39,跨國公司經(jīng)營與管理,五、早期跨國公司發(fā)展的特點,母公司主要集中在英、法、德和美等少數(shù)幾個資本主義強國， 比利時、瑞士、荷蘭也有一些。 早期跨國公司規(guī)模、地理分布相對較小， 經(jīng)營目標單一， 主要是為了避免貿(mào)易保護限制和發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢， 在鞏固和擴大產(chǎn)品銷售中， 一般達不到全球戰(zhàn)略的程度。 業(yè)務活動的中心比較集中， 一般在有出口市場或原料供應市場的國家。 跨國公司的跨國經(jīng)營主要是涉外經(jīng)營（對外貿(mào)易），對外投資是以間接投資為主， 直接投資為輔，并主要是為進出口貿(mào)易服務。,2019/6/28,40,跨國公司經(jīng)營與管理,跨國公司對外投資的流向主要是經(jīng)濟落后的國家和地區(qū)。例如：在1914對外直接投資累計總額中，投向發(fā)展中國家的資金占62.8%，而投向發(fā)達國家的占37.2%。其中，英國和歐洲其他國家主要投向各自的殖民地和附屬國。 對外直接投資的行業(yè)分布主要集中在鐵路和公用事業(yè)以及礦業(yè)、石油業(yè)及農(nóng)業(yè)，這一時期制造業(yè)所占比重仍然偏低。如：在1914年美國的對外直接投資中，制造業(yè)僅占18%，而前述其他行業(yè)所占比例卻高達71%。,2019/6/28,41,跨國公司經(jīng)營與管理,第二節(jié) 第二次世界大戰(zhàn)以來跨國公司的發(fā)展,一、兩次世界大戰(zhàn)期間跨國公司發(fā)展的滯緩期 （19141945年） 二、第二次世界大戰(zhàn)后跨國公司的迅速發(fā)展 三、戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因 四、新世紀跨國公司的發(fā)展 （2001 -2004年）,2019/6/28,42,跨國公司經(jīng)營與管理,一、兩次世界大戰(zhàn)期間跨國公司發(fā)展的滯緩期 （19141945年）,從整體上看，全球?qū)ν馔顿Y總額增幅不大，間接投資停滯不前，但對外直接投資絕對額卻幾乎增加了兩倍，而且在對外投資中所占比重有較大提高。 西歐國家的跨國經(jīng)營活動增長緩慢，而美國的跨國公司有了長足發(fā)展并逐漸成熟起來。 盡管對外直接投資有一半仍在殖民地和經(jīng)濟落后國家，但隨著直接投資制造業(yè)的比重增加，對經(jīng)濟發(fā)達和比較發(fā)達國家的直接投資也有所增加。大部分海外投資分布于技術(shù)發(fā)達的新興工業(yè)國。,2019/6/28,43,跨國公司經(jīng)營與管理,科技的迅速發(fā)展拓寬了新的生產(chǎn)領(lǐng)域，使跨國投資范圍進一步擴大，投資部門(investment sector)增加,跨國經(jīng)營方式多樣化。對外直接投資的行業(yè)范圍擴大，對制造業(yè)投資比重有較大提高，尤其是美國的變化更為明顯。 內(nèi)部交易的規(guī)模和數(shù)量都大幅度增加；而且，跨國收購和兼并(mergers and acquisition)活動的增長要快于新建企業(yè)的增長。,2019/6/28,44,跨國公司經(jīng)營與管理,究其原因有以下幾方面 : 1、戰(zhàn)爭造成投資的損失 2、三次世界性經(jīng)濟危機影響了對外投資 3、投資環(huán)境不理想，國際貨幣制度混亂 4、卡特爾制度盛行，分割世界市場,2019/6/28,45,跨國公司經(jīng)營與管理,二、第二次世界大戰(zhàn)后跨國公司的迅速發(fā)展,跨國公司恢復發(fā)展期 (戰(zhàn)后初期至20世紀60年代末) 顯著特征，就是跨國經(jīng)營和對外直接投資在戰(zhàn)后初期逐漸恢復，而后得到迅速發(fā)展，美國公司在世界跨國公司舞臺上居于霸主地位。,2019/6/28,46,跨國公司經(jīng)營與管理,跨國公司擴張時期 (20世紀70年代初開始至80年代末) 特征是，國際直接投資規(guī)模繼續(xù)擴大，西歐和日本的經(jīng)濟實力增強，跨國公司迅速崛起，美國跨國公司的地位由盛至衰，在國際企業(yè)中的地位相對下降。其他發(fā)達國家和發(fā)展中國家跨國公司的發(fā)展使國際直接投資格局逐步向多極化方向發(fā)展。,2019/6/28,47,跨國公司經(jīng)營與管理,知識經(jīng)濟下的全球化時期（20世紀90年代初至20世紀末） 呈現(xiàn)出以下特點 ： 1、對外直接投資在全球范圍內(nèi)迅速增長； 2、對外直接投資的分布很不平衡； 3、發(fā)展中國家的FDI輸出不斷增加； 4、北美、歐盟、亞太三大經(jīng)濟圈內(nèi)部投資加強 5、跨國公司對外直接投資向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，經(jīng)營范圍越來越廣泛和復雜多樣。,2019/6/28,48,跨國公司經(jīng)營與管理,三、戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因,生產(chǎn)和資本的集中導致資本“過剩”是推動跨國公司向外擴張的根本原因 科學技術(shù)革命和世界生產(chǎn)力的發(fā)展為跨國公司向外擴張?zhí)峁┝擞欣麠l件 國際分工的深化，生產(chǎn)和資本的國際化 主要發(fā)達國家對國際市場的激烈爭奪，推動了跨國公司的迅速發(fā)展 各國的自由化開放政策支持和鼓勵了跨國公司的對外直接投資 發(fā)展中國家發(fā)展民族經(jīng)濟的要求 跨國銀行的發(fā)展,2019/6/28,49,跨國公司經(jīng)營與管理,四、新世紀跨國公司的發(fā)展 （2001 -2004年）,根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議發(fā)表的2004年世界投資報告， 2001年，全球外國直接投資流入（FDI inflow）規(guī)模比2000年大幅減少了50%， 僅為7351億美元， 使10年來逐年增長的狀況第一次出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。 事實上， 從2001-2003年， 全球外國直接投資流入規(guī)模逐年下滑。 在這一時期，發(fā)展中國家由于強勁的經(jīng)濟增長和良好的投資環(huán)境，其外國直接投資流入量同比增長了9%， 共計達1720億美元。,2019/6/28,50,跨國公司經(jīng)營與管理,發(fā)達國家外國直接投資的流出量(FDI outflow)增長了4% 達到5700億美元。 其中美國的流出量增長了近1/3， 在2003年達到1520億美元。 根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議的2005年世界投資報告，2004年， 由于流向發(fā)展中國家的外國直接投資增長強勁， 全球外國直接投資流量在連續(xù)下滑三年后出現(xiàn)了小幅反彈。,2019/6/28,51,跨國公司經(jīng)營與管理,第三節(jié) 跨國公司的演進方向,在信息經(jīng)濟和全球一體化條件下， 跨國公司的發(fā)展趨勢和演進方向?qū)⒊尸F(xiàn)出新的特點 企業(yè)兼并，強強聯(lián)合以提高全球競爭力 戰(zhàn)略聯(lián)盟以滿足戰(zhàn)略缺口 研究與開發(fā)合作更趨國際化 電子商務和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟下更加靈活的跨國公司組織結(jié)構(gòu) 國際化生產(chǎn)規(guī)模日益擴大， 當?shù)鼗a(chǎn)程度提高 跨國公司發(fā)展戰(zhàn)略的全球化，演變?yōu)槿蛐怨?2019/6/28,52,跨國公司經(jīng)營與管理,跨國公司對外直接投資的演進方向,跨國公司對發(fā)展中國家的直接投資將進一步加強 發(fā)展中國家跨國公司和對外直接投資迅速發(fā)展 跨國公司對外直接投資向服務業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，投資領(lǐng)域更加多樣化 投資方式的多元化和當?shù)鼗?2019/6/28,53,跨國公司經(jīng)營與管理,本章小結(jié),跨國公司最初的萌芽可以追溯到公元16世紀末17世紀初英國的特權(quán)貿(mào)易公司，如東印度公司。 19世紀60年代，西歐和美國的一些大企業(yè)開始在海外設(shè)立生產(chǎn)性分支機構(gòu)，從事制造業(yè)跨國經(jīng)營活動，已初具跨國公司的雛形。美國勝家縫紉機公司、德國拜耳化學公司和瑞典諾貝爾公司是早期跨國公司的代表。 早期跨國公司形成的主要原因是由于大機器工業(yè)和生產(chǎn)社會化程度的空前提高，少數(shù)資本主義強國資本積累的增加，造成資本輸出快速增長等。,2019/6/28,54,跨國公司經(jīng)營與管理,兩次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)和三次世界性的經(jīng)濟危機，使跨國公司的發(fā)展和跨國經(jīng)營進入了滯緩期。全球?qū)ν馔顿Y總額增幅不大，西歐國家的跨國經(jīng)營活動增長緩慢， 而美國的跨國公司由于各種原因卻有了長足發(fā)展并逐漸成熟起來。 第二次世界大戰(zhàn)以后， 跨國公司得到了迅速發(fā)展。這一時期跨國公司的發(fā)展又可以分為以下三個階段：跨國公司恢復發(fā)展期 ; 跨國公司擴張時期和知識經(jīng)濟下的全球化時期。,2019/6/28,55,跨國公司經(jīng)營與管理,戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因是多方面的，如資本的高度集中壟斷和資本過剩推動了跨國公司向外擴張；科學技術(shù)革命為跨國公司向外擴張?zhí)峁┝擞欣麠l件；主要發(fā)達對國際市場的激烈爭奪等。 進入21世紀后，由于日本經(jīng)濟的持續(xù)低迷和美國由于“9.11”恐怖襲擊事件導致全球FDI流入規(guī)模短暫低迷，尤其是流入發(fā)達國家的外國直接投資額減少。相反，由于發(fā)展中國家強勁的經(jīng)濟增長和良好的投資環(huán)境，直接投資流入量有所增加，尤其是亞太地區(qū)。但全球?qū)ν庵苯油顿Y的前景評估都十分樂觀。 21世紀跨國公司演進發(fā)展將呈現(xiàn)出新的趨勢。,2019/6/28,56,跨國公司經(jīng)營與管理,關(guān)鍵術(shù)語,2019/6/28,57,跨國公司經(jīng)營與管理,本章思考題,1.簡述跨國公司的起源和早期發(fā)展？早期跨國公司的代表是哪幾家公司？ 2.早期跨國公司的形成原因和特點什么？ 3.試述跨國公司從第二次世界大戰(zhàn)以來的發(fā)展及各個階段的特點。 4.二戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因是什么？ 5.跨國公司在21世紀的演進和發(fā)展趨勢是怎樣的？其對外直接投資將呈現(xiàn)出什么樣的特點？,2019/6/28,58,跨國公司經(jīng)營與管理,案例分析,杜邦公司的發(fā)展,2019/6/28,59,跨國公司經(jīng)營與管理,本章主要參考文獻,1李爾華編著：跨國公司經(jīng)營與管理，清華大學出版社，北京交通大學出版社，2005年9月出版 2鄒昭唏編著：跨國公司戰(zhàn)略管理，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社，2004年9月第一版 3盧進勇，杜奇華，閆實強主編：國際投資與跨國公司案例庫，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社， 2005年3月北京第一版 4克里斯托弗巴特利特等編著，跨國管理：理論、案例分析與閱讀材料第四版， 中國財政經(jīng)濟出版社， 2005年9月第一版,2019/6/28,60,跨國公司經(jīng)營與管理,5全球外資：在穩(wěn)定中增長解讀2005年世界投資報告：跨國公司與研發(fā)國際化J，國際經(jīng)濟合作，2005（9） 6王曉紅，當前跨國公司發(fā)展的主要趨勢與特點J，財貿(mào)經(jīng)濟，2004（1） 7聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議，2001年世界投資報告M, 聯(lián)合國出版，2001-2005,2019/6/28,61,跨國公司經(jīng)營與管理,第三章 跨國公司理論,開篇案例 學習目標 正文 主要參考文獻,2019/6/28,62,跨國公司經(jīng)營與管理,開篇案例,“水淹七軍”,2019/6/28,63,跨國公司經(jīng)營與管理,學習目標,掌握跨國公司理論發(fā)展的基本脈絡(luò) 了解跨國公司理論建立的基礎(chǔ) 熟悉基于FDI的跨國公司理論 總結(jié)并能初步設(shè)計出對中國跨國公司發(fā)展有指導價值的理論,2019/6/28,64,跨國公司經(jīng)營與管理,正文,第一節(jié) 基于國際貿(mào)易的跨國經(jīng)營理論 第二節(jié) 基于外國直接投資（FDI）的跨國經(jīng)營理論 第三節(jié) 基于發(fā)展中國家的跨國經(jīng)營理論 本章小結(jié) 關(guān)鍵術(shù)語 思考題 案例分析,2019/6/28,65,跨國公司經(jīng)營與管理,第一節(jié) 基于國際貿(mào)易的跨國經(jīng)營理論,一、利潤差異論 二、曼德爾國際貨幣資本投資理論,2019/6/28,66,跨國公司經(jīng)營與管理,一、利潤差異論,主要觀點：根據(jù)傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論，國家間擁有的資源稟賦的差異（如資本和勞動力密集程度的差異）決定著資本和勞動力等要素資源在不同國家具有不同的價格，因而造成資本和勞動力等要素資源在國家間進行移動。國家間利率的差異則引起國際間的資本流動，對外直接投資是跨國公司以跨國生產(chǎn)的方式所形成的資本流動。,2019/6/28,67,跨國公司經(jīng)營與管理,利潤差異論認為對外直接投資所涉及的資本在國際間的流動實質(zhì)上反映了各國間收益的差異。據(jù)此可以斷定資本會從資金比較充裕的國家流往資金比較貧乏的國家，而當一國的收益降低時，流向該國的資本就會隨之減少。 利潤差異論現(xiàn)在很少被提及的一個重要原因是，它無法解釋現(xiàn)實中有關(guān)對外直接投資的真實現(xiàn)象，,2019/6/28,68,跨國公司經(jīng)營與管理,二、曼德爾國際貨幣資本投資理論,曼德爾的分析基于以下假設(shè)： （1）假設(shè)存在A、B兩國，其資本密集程度不同，A國的資本相對豐富，B國則相反； （2）假設(shè)各自只生產(chǎn)兩種商品：商品及商品Y （3）設(shè)商品X為勞動密集型產(chǎn)品，商品Y為資本密集型產(chǎn)品。 （4）生產(chǎn)函數(shù)上完全符合赫克歇爾-俄林-薩繆爾森（H-O-S）定理的假設(shè)條件，即兩國有相同的生產(chǎn)函數(shù)。,2019/6/28,69,跨國公司經(jīng)營與管理,通過分析，曼德爾得出的結(jié)論是：如果兩國生產(chǎn)函數(shù)相同，國際投資與國際貿(mào)易相互替代，國際投資所帶來的結(jié)果是使兩國間的貿(mào)易量減少。,2019/6/28,70,跨國公司經(jīng)營與管理,曼德爾理論可概括成如下三點： 第一，當兩國有相同的生產(chǎn)函數(shù)時，貿(mào)易與投資之間存在相互替代關(guān)系。 第二，國際投資起因于貿(mào)易障礙。在自由貿(mào)易的情況下，不存在國際投資的動因。 第三，國際投資替代國際貿(mào)易的必然結(jié)果為：投資國減少具有比較優(yōu)勢的商品的生產(chǎn)和出口，投資接受國（東道國）則增加該種商品的生產(chǎn)；相應地，投資國的比較劣勢商品的生產(chǎn)增加，進口減少。前者意味著投資取代了貿(mào)易，后者意味著為維持充分就業(yè)增加對比較劣勢的產(chǎn)業(yè)的投資。,2019/6/28,71,跨國公司經(jīng)營與管理,應用 曼德爾理論建立在嚴格遵守H-O-S定理的假設(shè)條件之上，其結(jié)論是國際投資與國際貿(mào)易相互替代。這對于解釋國際經(jīng)濟領(lǐng)域中逆貿(mào)易導向型的國際投資現(xiàn)象有一定的說服力。但是，曼德爾理論的假設(shè)條件過于嚴格，與現(xiàn)實生活相距甚遠。,2019/6/28,72,跨國公司經(jīng)營與管理,第二節(jié) 基于外國直接投資（FDI）的跨國經(jīng)營理論,一、壟斷優(yōu)勢理論 二、產(chǎn)品生命周期理論與寡占反應論 三、內(nèi)部化理論 四、區(qū)位優(yōu)勢理論及其發(fā)展 五、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論 六、折衷理論 七、跨國公司理論新發(fā)展,2019/6/28,73,跨國公司經(jīng)營與管理,一、壟斷優(yōu)勢理論,（一）基本背景 20世紀50年代以后，美國跨國公司呈如火如荼迅速發(fā)展之勢，利潤差異論的局限性暴露無疑，因而迫切需要具有較強解釋力的理論出現(xiàn)。 1960年美國學者斯蒂芬海默（Stephen Hymer）在麻省理工學院完成的博士論文國內(nèi)企業(yè)的國際化經(jīng)營：對外直接投資的研究中，率先對傳統(tǒng)理論提出了挑戰(zhàn)，首次提出了壟斷優(yōu)勢理論。 鑒于海默和金德爾伯格對該理論均做出了巨大貢獻，有時又將該理論稱為“海默-金德爾伯格傳統(tǒng)”（H-K Tradition）。,2019/6/28,74,跨國公司經(jīng)營與管理,海默強調(diào)指出，用證券投資理論解釋對外直接投資存在三方面缺陷： 第一，市場具有不確定性。 第二，對外直接投資包含了技術(shù)、管理技能和設(shè)備等一攬子生產(chǎn)資源的跨國轉(zhuǎn)移，而不僅僅是金融資本。 第三，對外直接投資并未變更投往國外的生產(chǎn)資源的所有權(quán)，而間接投資則是在市場中進行的，必然伴隨著所有權(quán)的變動，其結(jié)果是生產(chǎn)資源的使用方式和相關(guān)的增值活動也隨市場交易發(fā)生變動。,（二）對用證券投資理論解釋企業(yè)跨國經(jīng)營活動的質(zhì)疑,2019/6/28,75,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）壟斷優(yōu)勢理論（Theory of Monopoly Advantage）的主要思想,1市場具有不完全性 不完全性產(chǎn)生于四個方面： 產(chǎn)品市場不完全。這主要與商品特異、商標、特殊的市場技能或價格聯(lián)盟等因素有關(guān)； 生產(chǎn)要素市場的不完全。這主要是特殊的管理技能、在資本市場上的便利及受專利制度保護的技術(shù)差異等原因造成的； 規(guī)模經(jīng)濟引起的市場不完全； 由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場不完全。,2019/6/28,76,跨國公司經(jīng)營與管理,2壟斷優(yōu)勢 市場壟斷優(yōu)勢。如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、控制市場價格的能力等。 生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢。如經(jīng)營管理技能、融通資金的能力優(yōu)勢、掌握的技術(shù)專利與專有技術(shù)。 規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。即通過橫向一體化或縱向一體化，在供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的銜接上提高效率。 政府的課稅、關(guān)稅等貿(mào)易限制措施產(chǎn)生的市場進入或退出障礙，導致跨國公司通過對外直接投資利用其壟斷優(yōu)勢。,2019/6/28,77,跨國公司經(jīng)營與管理,（四）評價,壟斷優(yōu)勢理論突破了國際間資本流動導致對外直接投資的傳統(tǒng)貿(mào)易理論框架，突出了知識資產(chǎn)和技術(shù)優(yōu)勢在形成跨國公司中的重要作用。因而，壟斷優(yōu)勢理論在20世紀60-70年代中期，對西方學者產(chǎn)生過較深刻的影響。 這一理論也存在一些缺陷：如不能很好解釋對外直接投資流向的產(chǎn)業(yè)分布或地理分布；它以美國為研究對象，對發(fā)展中國家企業(yè)的對外直接投資缺乏指導意義。,2019/6/28,78,跨國公司經(jīng)營與管理,二、產(chǎn)品生命周期理論與寡占反應論,（一）產(chǎn)品生命周期理論 （二）寡占反應論（Oligopolistic Reaction Theory）,2019/6/28,79,跨國公司經(jīng)營與管理,（一）產(chǎn)品生命周期理論,1.產(chǎn)生 美國哈佛大學學者弗農(nóng)（R.G. Vernon）于1966年5月在經(jīng)濟學季刊上發(fā)表的產(chǎn)品周期中的國際投資與國際貿(mào)易一文中，首次提出了獨具特色的產(chǎn)品生命周期理論，后來經(jīng)過威爾斯（Louis T. Wells）和赫希哲（Hirsch）等人的發(fā)展而逐步完善。,2019/6/28,80,跨國公司經(jīng)營與管理,2產(chǎn)品生命周期理論（Theory of Product Life Cycle）的主要思想 階段：導入期 該階段具有三個主要特征： 首先，新產(chǎn)品剛從試驗轉(zhuǎn)入商業(yè)實用，技術(shù)尚不完善，產(chǎn)品亦未定型，因而銷量不定，這要求對投入要素的調(diào)整具有高度靈活性。 其次，單個企業(yè)產(chǎn)品的需求價格彈性較低，產(chǎn)品差異程度較高，易形成市場壟斷。 第三，企業(yè)與顧客、供貨商，甚至競爭對手需要保持快速、有效的信息交流，以便盡可能降低各種不確定因素帶來的不利影響。,2019/6/28,81,跨國公司經(jīng)營與管理,階段：成熟期 技術(shù)已經(jīng)完善，產(chǎn)品已定型，但尚未實現(xiàn)標準化生產(chǎn)。 顧客因選擇余地增大而對產(chǎn)品質(zhì)量、價格、性能等要求更加苛刻。 企業(yè)開始注重產(chǎn)品的成本和質(zhì)量。,2019/6/28,82,跨國公司經(jīng)營與管理,階段：標準化期 產(chǎn)品已開始實行標推化大批量生產(chǎn) ； 競爭對手的增加和競爭的加??； 成本和價格成為企業(yè)建立競爭優(yōu)勢的主要因素 發(fā)達國家的產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)開始在一些發(fā)展中國家投資生產(chǎn)，再將產(chǎn)品返銷到母國或其他發(fā)達國家市場 ； 發(fā)展中國家成為產(chǎn)品凈出口國，母國和其他發(fā)達國家逐漸成為產(chǎn)品凈進口國。,2019/6/28,83,跨國公司經(jīng)營與管理,3評價 優(yōu)點 從動態(tài)角度把寡占因素和區(qū)位因素結(jié)合起來分析特定國家的對外直接投資過程； 揭示了對外直接投資的動因。 對那些剛剛開始進行跨國投資的企業(yè)和與最終產(chǎn)品相關(guān)的跨國企業(yè)的經(jīng)營行為，該理論也有很好的解釋能力。,2019/6/28,84,跨國公司經(jīng)營與管理,局限性 首先，它側(cè)重于解釋以開拓新市場為動因的對外直接投資； 其次，產(chǎn)品生命周期理論將跨國公司的產(chǎn)品開發(fā)、市場營銷渠道和市場競爭方法等三個相互依存的決策程序化地分開，與現(xiàn)實中成熟的跨國公司常常同時考慮這三項決策的實際不符合。 第三，該理論很大程度上是基于對美國向西歐發(fā)達國家及發(fā)展中國家的直接投資研究得出的，對其他國家的對外直接投資缺乏普遍意義。,2019/6/28,85,跨國公司經(jīng)營與管理,第四，許多跨國公司的對外直接投資并不符合產(chǎn)品的周期模式，它們在新產(chǎn)品創(chuàng)新時期就在國外組織生產(chǎn)和銷售，甚至通過子公司在東道國研制新產(chǎn)品。 此外，產(chǎn)品生命周期理論中關(guān)于尋求低廉市場成本地區(qū)的觀點與現(xiàn)實也不符合。近年來跨國公司R&D國際化日趨明顯，跨國公司在經(jīng)營上逐步打破了國家的界限，服務于一個統(tǒng)一的全球經(jīng)營戰(zhàn)略，這種新趨勢的出現(xiàn)大大降低了產(chǎn)品生命周期理論的適用性。,2019/6/28,86,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）寡占反應論（Oligopolistic Reaction Theory）,尼克博克于1973年發(fā)表的寡占反應和跨國公司，在弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論框架的基礎(chǔ)上提出了跨國公司寡占理論。 主要思想：寡頭壟斷廠商會相互跟隨進入新的國外市場，這是一種以對外直接投資作為防御武器的戰(zhàn)略，即進行防御性投資。在寡占的市場結(jié)構(gòu)條件下，一旦一家跨國公司對某國直接投資，其它跨國公司也會跟著這家廠商對該國進行投資，以抵消第一家跨國公司行動可能產(chǎn)生的負面影響。 統(tǒng)計資料表明：美國企業(yè)在第二次世界大戰(zhàn)后進行的大量對外直接投資明顯地集中在寡占市場結(jié)構(gòu)明顯的行業(yè)。,2019/6/28,87,跨國公司經(jīng)營與管理,三、內(nèi)部化理論,（一）背景 20世紀70年代，威廉姆森（Williamson）進一步深化了科斯理論； 英國學者巴克利（Peter JBuckley）與卡森（Mark OCasson）在1976年合作出版的專著跨國公司的未來中系統(tǒng)提出了內(nèi)部化理論； 加拿大學者拉格曼（A. M.Rugman）在1981年出版的著作跨國公司的內(nèi)幕中又作了進一步的完善。,2019/6/28,88,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）主要觀點 主要觀點：市場的不完全性是導致企業(yè)從事對外直接投資活動的直接原因。該理論強調(diào)市場的不完全性如何使企業(yè)將壟斷優(yōu)勢保留在企業(yè)內(nèi)部，并通過企業(yè)內(nèi)部使用而取得優(yōu)勢的過程。當這一過程超越國界便會形成跨國企業(yè)。,2019/6/28,89,跨國公司經(jīng)營與管理,市場內(nèi)部化形成的原因 第一、外部市場失效； 第二、中間產(chǎn)品交易困難； 第三、外部市場交易成本。,2019/6/28,90,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）評價 貢獻 把市場交易內(nèi)部化原理引入到了對外直接投資領(lǐng)域，首次從企業(yè)組織發(fā)展的角度揭示了對外直接投資的動因； 內(nèi)部化理論強調(diào)企業(yè)把既有優(yōu)勢跨國界內(nèi)部化轉(zhuǎn)移的特定能力，使它的分析更具有動態(tài)性，從而也更接近實際； 著重強調(diào)了知識產(chǎn)權(quán)的保護對企業(yè)競爭的重要意義，從而使得理論分析更加接近跨國公司進行對外直接投資的經(jīng)濟現(xiàn)實，在一定程度上解釋了第二次世界大戰(zhàn)后各種形式的境外直接投資（包括服務性行業(yè)對外直接投資）。,2019/6/28,91,跨國公司經(jīng)營與管理,局限性 內(nèi)部化理論從跨國公司的主觀方面單方面探尋其從事對外直接投資的動因和基礎(chǔ)，對國際經(jīng)濟環(huán)境的變化考慮不夠，這就使內(nèi)部化理論具有很大的片面性和局限性。,2019/6/28,92,跨國公司經(jīng)營與管理,四、區(qū)位優(yōu)勢理論及其發(fā)展,（一）傳統(tǒng)的區(qū)位理論（Location Theory） 傳統(tǒng)理論認為區(qū)位優(yōu)勢獨立于跨國公司所有權(quán)優(yōu)勢之外，被視為影響跨國公司對外直接投資的外生變量。因而，從資源學派的觀點來看，區(qū)位優(yōu)勢既然是外生變量，就容易被競爭對手所復制和模仿。,2019/6/28,93,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）全球區(qū)位理論（Global Location Theory） 提出 華東師范大學西歐北美地理研究所師生在完成湯建中教授主持的國家自然科學資金課題“我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇和區(qū)域戰(zhàn)略”的基礎(chǔ)上，于1999年提出了一個全新的區(qū)位理論全球區(qū)位論。,2019/6/28,94,跨國公司經(jīng)營與管理,前提假設(shè)： 1在開放的經(jīng)濟環(huán)境下，在全球范圍內(nèi)存在著資源分布及利用這些資源的條件（自然條件和社會條件）的不均衡。 2企業(yè)決策的主體不僅僅是“經(jīng)濟人”，更應是“理性人”。 3存在影響區(qū)位相互聯(lián)系的“時空的阻滯”作用。 4企業(yè)決策者綜合考慮投資的各種效益。,2019/6/28,95,跨國公司經(jīng)營與管理,評價 對于特定地域而言，全球區(qū)位論就是從動態(tài)的角度，研究構(gòu)成不同區(qū)位特性的區(qū)位因子，根據(jù)首位因子和區(qū)位因子的顯著性來分析地域的空間分布規(guī)律，并以此指導企業(yè)選擇適宜的投資區(qū)位。 對于特定類型的企業(yè)來說，其對外投資不局限于特定的地域，而是在全球范圍內(nèi)選擇不同的區(qū)位，通過該區(qū)位的投資環(huán)境分析來確定適宜的投資區(qū)位。從這個角度看，全球區(qū)位論又研究特定類型企業(yè)投資區(qū)位的全球分布規(guī)律。,2019/6/28,96,跨國公司經(jīng)營與管理,五、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論,背景 1977年，日本一橋大學經(jīng)濟學教授小島清的代表作對外直接投資論正式出版。他指出，現(xiàn)有的跨國公司理論忽略了對宏觀經(jīng)濟因素的分析，尤其忽略了國際分工原則的作用。他運用赫克歇爾-俄林的資源稟賦原理分析日本的對外直接投資，提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論（Theory of Marginal Industry Expansion）。,2019/6/28,97,跨國公司經(jīng)營與管理,主要觀點 對外直接投資應該從本國（投資國）已經(jīng)處于（或即將處于）比較劣勢的產(chǎn)業(yè)（即邊際產(chǎn)業(yè)）依次進行，這些邊際產(chǎn)業(yè)也是東道國具有比較優(yōu)勢（或潛在比較優(yōu)勢）的產(chǎn)業(yè)。 從邊際產(chǎn)業(yè)開始進行投資，可以使東道國因缺少資本、技術(shù)和經(jīng)營管理技能等未能顯現(xiàn)或未能充分顯現(xiàn)出來的比較優(yōu)勢，顯現(xiàn)出來或增強起來，從而擴大兩國間的比較成本差距，為實現(xiàn)數(shù)量更多、獲益更大的貿(mào)易創(chuàng)造條件。,2019/6/28,98,跨國公司經(jīng)營與管理,評價 能夠很好地解釋了日本20世紀60-70年代跨國公司對外直接投資的實踐； 該理論無法解釋日本20世紀80年代以后跨國公司對外直接投資的實踐。 邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論僅以日本的對外直接投資為研究對象，不能用于指導發(fā)展中國家對外直接投資的實踐，具有很大的局限性。,2019/6/28,99,跨國公司經(jīng)營與管理,六、折衷理論,（一）背景 英國里丁大學學者約翰鄧寧（J.H.Dunning）于1977年在慶祝俄林獲諾貝爾經(jīng)濟學獎的學術(shù)會議上宣讀的著名論文貿(mào)易、經(jīng)濟活動的區(qū)位和跨國企業(yè)：折衷理論探索中，正式提出了國際生產(chǎn)折衷理論（Eclectic Theory of International Production）。 1981年在其著作國際生產(chǎn)和跨國企業(yè)一書中，他又進一步對折衷理論進行了闡述。,2019/6/28,100,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）主要觀點 鄧寧認為，早期的跨國公司理論是建立在對不同時期和不同國家對外直接投資的實證分析基礎(chǔ)之上的，現(xiàn)有理論都只對跨國公司行為作出部分解釋，無法成為跨國公司的一般理論。他強調(diào)，對外直接投資、對外貿(mào)易及向國外生產(chǎn)者發(fā)放許可證往往是同一企業(yè)面臨的不同選擇，不應將三者割裂開來?；谶@種考慮，鄧寧融眾傳統(tǒng)理論之長，建立了一個具有一般性的理論，用以系統(tǒng)地說明對外直接投資的動因和條件，這個理論被稱為折衷理論。,2019/6/28,101,跨國公司經(jīng)營與管理,鄧寧把跨國公司擁有的優(yōu)勢分為三個方面的特定優(yōu)勢，即：所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。鄧寧將三者結(jié)合起來，解決了其它理論未能回答的問題，即企業(yè)為何不采用商品出口或無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式，而一定要進行對外直接投資，并說明了其它理論未能回答的投資的地理方向問題。,2019/6/28,102,跨國公司經(jīng)營與管理,折衷理論的分析過程及主要結(jié)論 第一，跨國公司是遍布全球的產(chǎn)品和要素市場不完全性的產(chǎn)物，市場不完全導致跨國公司擁有特定的所有權(quán)優(yōu)勢，所有權(quán)優(yōu)勢是保證跨國公司補償國外生產(chǎn)經(jīng)營的附加成本并在競爭中獲得成功的必要條件。 第二，所有權(quán)優(yōu)勢還不足以說明企業(yè)為什么一定要到國外進行直接投資，而不是通過發(fā)放許可證或其它方式來利用它的特定優(yōu)勢，必須引入內(nèi)部化優(yōu)勢才能說明對外直接投資為什么優(yōu)于許可證貿(mào)易。,2019/6/28,103,跨國公司經(jīng)營與管理,第三，僅僅考慮所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢仍然不足以說明企業(yè)為什么把生產(chǎn)地點設(shè)在國外而不是在國內(nèi)生產(chǎn)并出口產(chǎn)品，必須引入?yún)^(qū)位優(yōu)勢才能說明企業(yè)在對外直接投資和出口之間的選擇。 第四，企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，決定了企業(yè)對外直接投資的動因和條件。,2019/6/28,104,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）評價 貢獻 綜合吸收了其它理論關(guān)于跨國公司FDI決定因素的分析，從中歸納出三組變量，這三組變量的不同組合決定了跨國公司在出口貿(mào)易、FDI和許可證安排之間的選擇，同時這三組變量的結(jié)合決定了各跨國公司國際生產(chǎn)的類型、行業(yè)及地理分布，這一系列觀點具有十分重要的理論意義。 在一定程度上彌補了以往理論學說的片面性和不完整性，因而該理論具有很強的解釋力，被譽為解釋跨國公司行為的“通論”。,2019/6/28,105,跨國公司經(jīng)營與管理,局限性 首先，折衷理論將所有權(quán)、內(nèi)部化、區(qū)位優(yōu)勢三種因素等量齊觀，分析方法仍然是靜態(tài)的，缺乏主次之分且無動態(tài)變化分析，這與形式多樣、變化頻繁的跨國投資實踐是有較大差距的。 其次，折衷理論實際上只是用來解釋企業(yè)對外直接投資、商品出口、以許可證轉(zhuǎn)讓技術(shù)這三種經(jīng)濟活動的選擇行為的成因，而對跨國公司的內(nèi)部管理缺乏深入的探討。 最后，折衷理論的研究對象仍是發(fā)達國家的跨國公司，很難解釋那些并不具備獨占性技術(shù)優(yōu)勢的發(fā)展中國家企業(yè)的對外直接投資行為，對發(fā)展中國家企業(yè)的對外直接投資行為無法作出科學的、全面的解釋。,2019/6/28,106,跨國公司經(jīng)營與管理,七、跨國公司理論新發(fā)展,（一）投資誘發(fā)要素組合理論 （二）戰(zhàn)略管理理論 （三）最新發(fā)展動態(tài),2019/6/28,107,跨國公司經(jīng)營與管理,第三節(jié) 基于發(fā)展中國家的跨國經(jīng)營理論,一、投資發(fā)展周期理論 二、基于技術(shù)進行分析的理論 三、其他理論,2019/6/28,108,跨國公司經(jīng)營與管理,一、投資發(fā)展周期理論,提出 投資發(fā)展周期理論（Investment Development Cycle）是鄧寧（John Dunning）在20世紀80年代初提出的，是國際生產(chǎn)折衷理論在發(fā)展中國家的運用和延伸。,2019/6/28,109,跨國公司經(jīng)營與管理,中心命題 發(fā)展中國家對外直接投資傾向取決于： （1）經(jīng)濟發(fā)展階段； （2）該國所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)域優(yōu)勢。,2019/6/28,110,跨國公司經(jīng)營與管理,四個經(jīng)濟發(fā)展階段 第一階段，人均GNP低于400美元，為最不發(fā)達國家；處于這一階段的國家較少接受直接投資，也無對外投資，凈對外投資為零或負數(shù)。 第二階段，人均GNP在40-1500美元之間。此時，吸收外資增加，但對外直接投資仍然為零或很少，凈對外投資額為負數(shù)，并且隨著GNP的提高日益擴大。,2019/6/28,111,跨國公司經(jīng)營與管理,第三階段，人均GNP在2000-4750美元之間。在此階段，該國資本流出逐漸快于資本流入，對外直接投資額仍為負數(shù)，但數(shù)額日漸縮小。 第四階段，人均GNP超過5000美元。該國已成為凈對外投資國，凈對外直接投資大于零且不斷擴大。 第五階段。此階段的凈對外直接投資額仍然大于零，但絕對值已開始下降。,2019/6/28,112,跨國公司經(jīng)營與管理,評價 該理論動態(tài)地描述了對外投資與經(jīng)濟發(fā)展的辯證關(guān)系，同時沿襲了鄧寧關(guān)于國際生產(chǎn)的政治經(jīng)濟綜合分析框架。 投資發(fā)展周期理論在分析方法上仍存在著嚴重不足。,2019/6/28,113,跨國公司經(jīng)營與管理,二、基于技術(shù)進行分析的理論,（一）小規(guī)模技術(shù)理論（The Theory of Small Scale Technology） 威爾斯認為發(fā)展中國家的技術(shù)優(yōu)勢性質(zhì)十分特殊，這種技術(shù)優(yōu)勢是投資企業(yè)母國市場環(huán)境的反映，其比較優(yōu)勢主要表現(xiàn)在如下三個方面： （1）擁有為小市場需求服務的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。 （2）發(fā)展中國家的競爭優(yōu)勢來自于當?shù)夭少徍吞厥猱a(chǎn)品； （3）低價產(chǎn)品營銷戰(zhàn)略。,2019/6/28,114,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）技術(shù)地方化理論 拉奧認為發(fā)展中國