No1商業(yè)銀行導論.ppt

No.1 商業(yè)銀行導論,涂永紅 教授 86-10-82500593 中國人民大學財政金融學院,內(nèi)容,商業(yè)銀行概述 商業(yè)銀行的組織形式 商業(yè)銀行的功能與作用 商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境,西方銀行的起源,古巴比倫的寺院銀行：貨幣兌換 意大利的bankca & bankruptcy 資本主義萌芽期：貨幣兌換、信用支付 威尼斯銀行（1171）、圣喬治銀行（1407）、阿姆斯特丹銀行（1609）、漢堡銀行（1621）、紐倫堡銀行（1621） 倫敦的“金匠劵” 現(xiàn)代銀行業(yè)的鼻祖：英格蘭銀行（1694）,中國的銀行起源,南北朝的寺廟典當業(yè) 唐代的“飛錢”：最早的匯票 北宋商家發(fā)行的“交子”：最早的紙幣 明清的信用機構：當鋪和錢莊 兌換銀錢、放貸 存款、匯兌 現(xiàn)代銀行誕生：中國通商銀行（1897） 建立商業(yè)銀行體系（1984）,商業(yè)銀行的性質,商業(yè)銀行是以追求利潤為目標，以金融資產(chǎn)和負債為對象，綜合性、多功能的金融企業(yè) 不同于工商企業(yè)：經(jīng)營對象、影響力、責任 不同于中央銀行：客戶、盈利 不同于專業(yè)銀行：業(yè)務多 不同于非銀行金融機構：業(yè)務種類,銀行的組織形式,單一銀行制 不設分支機構 純網(wǎng)絡銀行 分行制 金字塔結構 矩陣結構 事業(yè)部 銀行控股公司制 非銀行控股公司 銀行控股公司,銀行控股公司制,銀行控股公司是指由一個集團成立股權公司，再由該公司控制或收購兩家以上的銀行 非銀行控股公司與 銀行控股公司 具有信息經(jīng)濟優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟優(yōu)勢，以及降低整體風險的功能 極易形成內(nèi)部關聯(lián)交易，風險控制難度大,商業(yè)銀行內(nèi)部組織結構,決策機構：股東大會、董事會以及董事會下設的各委員會； 執(zhí)行機構：行長、各委員會、業(yè)務部門、職能部門； 監(jiān)督機構：董事會下設的監(jiān)事會,商業(yè)銀行的管理系統(tǒng),LOGO中的文化,金融與國民經(jīng)濟增長,Y,C+I+G, Y= C+ I+ G 投資乘數(shù)效應Y=1/s* I 如果I =1億元 S1=0.4,s2=0.1 Y1=2.5億元 Y2=10億元 這就是為什么要轉變經(jīng)濟增長模式、拉動內(nèi)需的原因 金融是促進消費和投資增長的重要推手,C+I+G,C/I/G,名義國民收入增長與利率,法國經(jīng)濟學家、1988年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主莫里斯.阿萊指出，收入取決于利率 當利率（i）與名義收入增長率（x）相等時，名義收入（Gt）達到潛在的最大值（GM）,投資與收入的關系,最佳投資率：名義收入達到潛在收入時的投資-收入比率 根據(jù)1980年前70多年的實踐，西方國家為的最佳投資-收入比率為4-4.5，即投資率為22-25% 低于該比率存在資本不足，高于該比例則有資本浪費。收入都不能實現(xiàn)最大化,投資推動中國城鎮(zhèn)化,金融功能,促進儲蓄向投資和消費轉化 家庭企業(yè) 家庭家庭 后代當代 未來現(xiàn)在 優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)濟效率 價格杠桿作用 優(yōu)勝劣汰,金融功能,節(jié)約交易成本 信息搜尋 規(guī)模效應 控制和管理風險 金融創(chuàng)新 專業(yè)手段,提升信用價值 信用記錄 社會聲譽 促使企業(yè)治理結構合理化 相關利益人 約束企業(yè)的行為,金融與產(chǎn)業(yè)結構升級,原理 金融作用于價值運動，帶動使用價值運動 金融作用于分配，帶動生產(chǎn) 機制 金融儲蓄轉化為投資資金流量結構生產(chǎn)要素分配結構資金存量結構產(chǎn)業(yè)結構,地方政府為什么高度重視金融,地方銀行 城市 農(nóng)村 金融市場 產(chǎn)權 信貸 資產(chǎn) 地方金融機構 小額貸款公司 擔保公司 典當行,地方政府融資平臺 城投公司 上市公司 民間金融 私募基金 地下錢莊 標會 民間高利貸,商業(yè)銀行的作用,信用中介 支付中介 信用創(chuàng)造 金融服務,信 用 中 介,通過存款轉賬，代理客戶支付 在存款的基礎上為客戶兌付現(xiàn)款 成為工商企業(yè)、團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人 作用：大大減少現(xiàn)金使用，節(jié)約社會流通費用，加速結算過程和貨幣資金周轉，促進經(jīng)濟發(fā)展 。,支 付 中 介,信 用 創(chuàng) 造,該功能是在信用中介與支付中介的職能基礎之上產(chǎn)生的。 存款 貸款 數(shù)倍于原始存款的派生存款。,全方位服務：金融百貨公司,儲蓄 現(xiàn)金管理 支付 投資或計劃 信貸,信托 保險 經(jīng)紀 投資銀行業(yè)務,銀行主導還是資本市場主導？,英美法系，資本市場為主 效率高 風險大 金融市場發(fā)達 大陸法系，銀行為主 效率較低 金融比較穩(wěn)健 信貸分配 代理問題突出 效率與風險控制之間的選擇,2013年社會融資總規(guī)模（億元）,銀行業(yè)的定位,2011.12.1，民生銀行行長洪崎在“2011環(huán)球企業(yè)家高峰論壇”上直言，“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，有時候自己都不好意思公布?！辈⒔ㄗh國有股有序退出。 銀行靠什么發(fā)展？ 服務收入？ 壟斷利潤？ 過度發(fā)展金融業(yè)，產(chǎn)業(yè)空心化的危害 美國次貸危機 日本失去的20年,銀行的經(jīng)營環(huán)境,自然環(huán)境 經(jīng)濟環(huán)境 技術環(huán)境 政策環(huán)境 法律環(huán)境,自然環(huán)境對銀行的影響,地理決定論 經(jīng)營戰(zhàn)略 信貸政策 人文信用環(huán)境 風險管理 經(jīng)營成本和模式,全球化經(jīng)營的復雜性 組織結構 業(yè)務模式 資源配置,經(jīng)濟環(huán)境對銀行的影響,為什么出現(xiàn)經(jīng)濟周期 消費不足：巴西總統(tǒng)盧拉游說民眾消費 投資過度：石油泡沫、黃金泡沫 貨幣信用過度：房地產(chǎn)泡沫、亞洲金融危機 技術創(chuàng)新：網(wǎng)絡泡沫、通訊行業(yè)的衰落 心理周期：羊群效應、自我實現(xiàn)式危機、1月效應 太陽黑子：10年周期對農(nóng)業(yè)影響大 政治因素：大選經(jīng)濟、豆腐渣工程,銀行是順周期行業(yè),經(jīng)濟繁榮需求旺盛違約低貸款增加經(jīng)濟過熱 經(jīng)濟衰退需求低迷違約高貸款減少經(jīng)濟蕭條 金融危機總是與經(jīng)濟危機相伴而行 信用評估 抵押品價值 銀行必須強調(diào)社會責任,十一五時期中國的GDP增長率（%）,2009-10年新增貸款16.5萬億！,2013國民經(jīng)濟狀況,經(jīng)濟崩潰論破產(chǎn)，樂觀主義也失望。 經(jīng)濟筑底，經(jīng)濟扭轉了前7個季度持續(xù)下滑的態(tài)勢，三季度GDP38.7萬億元，增長7.8%。 前三季度，居民消費價格（CPI）同比上漲2.5%，貿(mào)易順差1693.6 億美元。農(nóng)村外出務工勞動力同比增加525萬人，增長3.1% 。財政收入增速，從1-3月的6.9%、1-6月的7.5%加快到1-9月的8.6%。 國際市場轉暖，貿(mào)易的拉動作用有所回升。 貸款驅動模式，內(nèi)需增長動力偏弱，消費對經(jīng)濟的帶動作用不足。 小微企業(yè)生存環(huán)境惡劣，經(jīng)濟活力不足,IMF的經(jīng)濟增長預測,IMF 在10 月發(fā)布的世界經(jīng)濟展望中，預計2013 年全球經(jīng)濟增長2.9%，較其7 月的預測值下調(diào)了0.3 個百分點。 美國、歐元區(qū)、日本經(jīng)濟增速分別為1.6%、-0.4%和2.0%； 新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體經(jīng)濟增長4.5%，較7 月的預測值下調(diào)了0.5 個百分點。,中國制造業(yè)PMI指數(shù),中國固定資產(chǎn)投資,銀行的政策環(huán)境,相機決策是宏觀經(jīng)濟政策的指導原則 貨幣政策 財政政策 匯率政策 收入及其他政策 銀行的政策敏感性差異 規(guī)模 經(jīng)營戰(zhàn)略,中國人民銀行的信貸政策,控制貨幣信貸總量，影響貨幣乘數(shù)和貨幣流動性； 配合國家產(chǎn)業(yè)政策，通過貸款貼息等多種手段，引導信貸資金向國家政策需要鼓勵和扶持的地區(qū)及行業(yè)流動； 進行“窗口指導”，引導商業(yè)銀行通過調(diào)整授信額度、調(diào)整信貸風險評級和風險溢價等方式，限制信貸資金向某些產(chǎn)業(yè)、行業(yè)及地區(qū)過度投放； 制定信貸法律法規(guī)，引導、規(guī)范和促進金融創(chuàng)新，防范信貸風險。,中國人民銀行的貨幣政策,利率政策 基準利率； 存貸款利率及其浮動范圍； 對各類利率結構和檔次進行調(diào)整。 存款準備金政策 2007至2011年18次調(diào)高存款準備金率，從11.5%提高達21.5% 2012年兩次下調(diào)存款準備金率,公開市場業(yè)務 國債 央行票據(jù) 央行貸款 再貼現(xiàn) 再貸款,3 銀行的經(jīng)營環(huán)境,銀行的法律環(huán)境,人民銀行法 銀行業(yè)監(jiān)督管理法 商業(yè)銀行法 證券法 保險法 信托法 外資銀行管理條例 票據(jù)法 物權法 證券投資基金法 反洗錢法,外匯管理條例 金融資產(chǎn)管理公司條例 人民幣管理條例 國家助學貸款管理條例 境內(nèi)機構對外擔保管理實施細則 貸款通則 外國金融機構管理條例 外國中央銀行財產(chǎn)司法強制措施豁免法 刑法修正案 公司法 對外貿(mào)易法,上市銀行的法律環(huán)境,雙重身份，雙重監(jiān)管 銀監(jiān)會 證監(jiān)會 信息披露義務 投資者權益保護 社會責任,美國銀行的法律環(huán)境,1933年美國頒布的格拉斯斯蒂格爾法，確立了商業(yè)銀行和證券的分業(yè)經(jīng)營，使得美國商業(yè)銀行的規(guī)模、資產(chǎn)負債結構、業(yè)務和金融產(chǎn)品與綜合經(jīng)營的歐洲銀行有天壤之別。 1999年美國頒布的金融服務現(xiàn)代化法，允許金融機構相互并購，開展綜合經(jīng)營 2010年7月16日通過多德-弗蘭克金融改革法,銀行的競爭環(huán)境,外資銀行迅速擴張。40家外資法人銀行 同業(yè)競爭激烈 。有3家政策性銀行，5家國有銀行，12家全國性股份制銀行，147家城市商業(yè)銀行，85家農(nóng)商行，1家郵政儲蓄銀行，223家農(nóng)村合作銀行，349家村鎮(zhèn)銀行 非銀行金融機構增加。4家資產(chǎn)管理公司，63家信托公司，107家財務公司，17家租賃公司，4家貨幣經(jīng)紀公司，13家汽車金融公司，4家消費金融公司，9家貸款公司,金融機構的市場份額,外資銀行的優(yōu)勢,品牌優(yōu)勢 國際業(yè)務 綜合經(jīng)營優(yōu)勢 人才優(yōu)勢 風險管理 金融創(chuàng)新能力,外資銀行的外部效應,示范效應 風險管理機制，RORAC 股份制的治理結構 機構偏平化 產(chǎn)品創(chuàng)新,鰱魚效應 競爭加劇 市場定位 擠出效應 外資銀行的市場分額 外資并購,銀行經(jīng)營的技術環(huán)境,銀行電子化是指采用計算機技術、通信技術、網(wǎng)絡技術等現(xiàn)代化技術手段，通過徹底改造銀行業(yè)傳統(tǒng)的作業(yè)方式，實現(xiàn)銀行業(yè)務處理自動化、銀行服務電子化、銀行管理信息化和銀行決策科學化，建立集業(yè)務處理、信息管理和經(jīng)營決策為一體的現(xiàn)代銀行信息系統(tǒng)的過程。,電子貨幣及其特征,電子貨幣是在支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設備之間以及在公開網(wǎng)絡上執(zhí)行支付的“儲值”產(chǎn)品和預算支付機制。 以電子計算機技術為依托，進行儲存，支付和流通； 廣泛應用于生產(chǎn)、交換、分配和消費領域 融儲蓄、信貸和非現(xiàn)金結算等多種功能為一體； 使用簡便、安全、迅速、可靠。 艾瑞咨詢預計2013年全球電子支付交易額預計將達到1.6萬億美元，是2010年交易金額的近兩倍。,網(wǎng)上交易,2000年，銀行開始提供網(wǎng)上支付，我國電子商務進入了務實發(fā)展階段。 根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心 (CNNIC)統(tǒng)計，2011年電子商務的交易額6萬億元人民幣。在20042011年間，中國網(wǎng)上支付交易規(guī)模增長了13.6倍。 2010年，人民銀行推出“超級網(wǎng)銀”，一點接入，多點對接，打破各家銀行間壁壘，實現(xiàn)“一站式”網(wǎng)上跨銀行財務管理。 2013年6月，我國網(wǎng)民5.91億，互聯(lián)網(wǎng)普及率44.1%,電子銀行業(yè)務,利用計算機和互聯(lián)網(wǎng)開展的網(wǎng)上銀行 利用電話等聲訊設備和電信網(wǎng)絡開展的電話銀行 利用移動電話和無線網(wǎng)絡開展的手機銀行 利用電子服務設備和網(wǎng)絡、由客戶通過自助服務方式完成金融交易的業(yè)務，如自助終端、ATM、POS等,電子銀行的特點,以計算機技術為基礎，以網(wǎng)絡為媒介 客戶自助服務 靈活便捷的全天候服務 邊際經(jīng)營成本低 業(yè)務綜合性強,電子銀行對銀行經(jīng)營的影響,改變了商業(yè)銀行競爭格局 招商銀行的品牌戰(zhàn)略 改變了銀行與客戶的關系 產(chǎn)品導向轉向客戶導向 改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式 水泥+鼠標 改變了商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的思路 改變了商業(yè)銀行風險管理的范疇 技術風險、黑客風險、聲譽風險,互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起,基于互聯(lián)網(wǎng)技術的新的金融模式 第三方支付，支付寶 P2P小額借貸，宜信：“多對多”貸款 電商金融，阿里小貸：小貸+平臺 眾籌融資，余額寶 新型電子貨幣，比特幣 互聯(lián)網(wǎng)金融的核心：支付方式、信息處理和資源配置 優(yōu)勢：快捷、廉價、個性化服務,全球經(jīng)濟失衡與金融危機,部分發(fā)展中國家采取出口導向型的經(jīng)濟發(fā)展模式，為穩(wěn)定匯率對外匯市場進行干預，積累了大量外匯儲備，造成了所謂的“全球儲蓄過剩”。 高儲蓄國家將外匯儲備大量投資于美國債，從而壓低了其長期收益率，助長了全球流動性增加和資產(chǎn)價格上漲，積累了危機爆發(fā)的條件。,后金融危機時代金融業(yè)展望,金融監(jiān)管加強 整體金融及經(jīng)濟杠桿率降低 全球