工程經濟分析的基本經濟要素修改中.ppt

現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量的三要素：時點、大小、方向,相對某個系統(tǒng)，指在某一時點上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費用等。,相對某個系統(tǒng)，指在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。,=現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出,第二章 工程經濟分析的基本經濟要素,學習要點：投資、成本、利潤等經濟要素的含義、關系及估算；,工程項目總投資指工程從籌建開始到項目全部竣工投產為止所需要的全部資金或實物的投入。,一、投資,按照時間和形成的資產種類，工程項目總投資構成：,一、投資,投資的構成及形成的資產,建設投資,流動資金投資,固定資產獲取費用,固定資產是指使用期限1年以上，單位價值在規(guī)定標準以上的與生產經營有關的設備，或不屬于生產經營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應當作為固定資產；,固定資產投資,一、投資,投資的構成及形成的資產,各種機床、電腦、房屋、倉庫、電視、冰箱、汽車、水杯、書籍、桌椅、黑板擦,固定資產獲取費用,固 定 資 產 投 資,固定資產投資,一、投資,投資的構成及形成的資產,無形資產的獲取費用,無形資產是沒有物質形態(tài)，但卻可使擁有者長期受益的、可辨別的非貨幣性資產；,無形資產投資,一、投資,投資的構成及形成的資產,土地使用權,經營權,技術使用權,商標權,著作權,專利權,肖像權,遞延資產是指除固定資產、無形資產和流動資金之外的其他費用支出，它不能全部進入當年的損益，而是在項目正式運營后的幾年內分期攤銷的各項費用；,遞延資產投資,一、投資,投資的構成及形成的資產,長期待攤銷費用,固定資產改良費,開辦費,其他費用,一、投資,投資的構成及形成的資產,建設投資,流動資金投資,流動資金是指在運營期內長期占用和周轉使用的營運資金。,流動資金=流動資產-流動負債,流動資產,流動負債,流動資金投資,一、投資,投資的構成及形成的資產,現(xiàn)金,各種存款,短期投資,應收款,預付款,存貨,應付款,預收款,建 設 投 資,流 動 資 金 投 資,基本預備費用,漲價預備費用,建筑工程費用,設備購置費用,安裝工程費用,開辦費 固定資產改良支出 其他費用,流動資產 流動負債,預備費用,工程費用,建設期貸款利息,其他費用,土地使用權費 經營權費等,遞延資產投資,無形資產投資,固定資產投資,back,一、投資,投資的構成及形成的資產,工程項目總投資指工程從籌建開始到項目全部竣工投產為止所需要的全部資金或實物的投入。,一、投資,按照時間和形成的資產種類，工程項目總投資構成：,1,生產規(guī)模指數(shù)法,2,分項類比估算法,3,工程概算法,固定資產投資估算,投資的構成及形成的資產,固定資產投資估算,生產規(guī)模指數(shù)法,例：擬建某生產項目的設計生產能力為10萬件/年。據(jù)調查已建成項目的生產能力為6萬件/年的廠房的總固定資產投資為3億元。試估算該擬建項目的總固定資產投資額。（該項目以增加生產設備數(shù)量來擴大其生產能力）,一、投資,固定資產投資估算,分項類比估算法,機器設備投資估算Km,建筑物投資估算Kf,其他投資估算Kw,施工費用Ks和預備費用Kb,Q-設備數(shù)量 D-設備單價 K-設備安裝運輸費用系數(shù),例,一、投資,例：擬擴建一紡織廠，已知施工費用為80萬元，試估算工廠的固定資產投資總額,一、投資,固定資產投資估算,分項類比估算法,Ks=(Km+Kf+Kw)ks Kb=(Km+Kf+Kw)kb,K=(Km+Kf+Kw +Ks + Kb)=80+200+20=300,ks=0.4 kb=0.1,Km+Kf+Kw=200 Kb=20,一、投資,1,生產規(guī)模指數(shù)法,2,分項類比估算法,3,工程概算法,流動資金=固定資產投資*比例系數(shù),10%-20%,固定資產投資估算,擴大指標法,折舊就是固定資產在使用過程中由于磨損而轉移到產品中的那一部分價值。,估算方法,平均年限法,工作量法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊及折舊方法,一、投資折舊與攤銷,例,一臺設備，其原值為12000元，使用壽命為5年，估計其凈殘值為500元，求其每年的折舊額,D=（12000-500）/5=2300,平均年限法,一、投資折舊與攤銷,折舊就是固定資產在使用過程中由于磨損而轉移到產品中的那一部分價值,估算方法,平均年限法,工作量法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊及折舊方法,一、投資折舊與攤銷,單位里程的折舊額d=（Vk-Vl）/總里程,D=d*年行駛里程數(shù),單位時間的折舊額d=（Vk-Vl）/總工作時間,D=d*年工作時間,單位產出的折舊額d=（Vk-Vl）/總產出,D=d*年產出數(shù),對于某些專業(yè)設備或交通運輸車輛的折舊，是以固定資產完成的工作量（行駛里程、工作小時、工作臺班、產品數(shù)量等）為單位計算折舊額：,工作量法,一、投資折舊與攤銷,折舊就是固定資產在使用過程中由于磨損而轉移到產品中的那一部分價值,估算方法,平均年限法,工作量法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊及折舊方法,一、投資折舊與攤銷,前N-2年折舊率l不變，折舊基數(shù)M變化,Dt=l*Mt,例,一臺設備，其原值為12000元，使用壽命為5年，估計其凈殘值為500元，求其每年的折舊額。,D1=0.4*12000=4800,注意：最后兩年的折舊額按年限平均法進行計算,D2=0.4*7200=2880,D3=0.4*4320=1728,D4=D5=(2592-500) /2=1246,雙倍余額遞減法,一、投資折舊與攤銷,折舊就是固定資產在使用過程中由于磨損而轉移到產品中的那一部分價值,估算方法,平均年限法,工作量法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊及折舊方法,一、投資折舊與攤銷,折舊基數(shù)M不變，l逐年遞減的方式提取,Dt=lt*M,例,一臺設備，其原值為12000元，使用壽命為5年，估計其凈殘值為500元，求其每年的折舊額,年數(shù)總和法,一、投資折舊與攤銷,一、投資折舊與攤銷,攤銷就是無形資產在使用過程中由于價值損耗而轉移到產品中的那一部分價值。,平均年限法,無形資產和遞延資產的確定方法不同,攤銷及攤銷方法,一、投資折舊與攤銷,正確確定應計折舊固定資產的范圍和價值；,合理選擇折舊方法；,合理估計固定資產使用年限和凈殘值；,采用適合的折舊率計算折舊；,back,二、產品成本費用,總成本費用是指企業(yè)在運營期間內為生產產品和提供勞務所發(fā)生的全部費用。,總成本費用的構成：,總成本費用,經濟用途劃分,二、產品成本費用,總成本費用構成,二、產品成本費用,總成本費用是指企業(yè)在運營期間內為生產產品和提供勞務所發(fā)生的全部費用。,總成本費用的構成：,總成本費用,成本要素的經濟性質劃分,二、產品成本費用,總成本費用(1)(2)(9),(1) 外購材料費 (2) 外購燃料、動力費用 (3) 工資及福利費 (4) 折舊費 (5) 攤銷費 (6) 維簡費 (7) 利息支出 (8) 修理費 (9) 其他費用,總成本費用構成,=利息總支出-利息收入,經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-維簡費-利息支出,經營成本是工程經濟中特有的術語,是工程項目在生產經營期的經常性的實際支出。,折舊費、攤銷費與維簡費不屬于現(xiàn)金流出； 借款利息已經作為全投資的一部分，所以不計為現(xiàn)金流出；如果分析中需要考慮借貸利息支出，則另列一個現(xiàn)金流出項。,二、產品成本費用,經營成本,表2-2 全部投資現(xiàn)金流量表,表2-3 自有資金現(xiàn)金流量表,二、產品成本費用,機會成本（擇一成本）,沉沒成本,將資源用于特定用途所放棄的方案可能獲得的最大收益,過去已經支付的與當前決策沒有關系的費用。,總收入=銷售商品收入+勞務收入+利息收入+其他收入,三、收入、利潤和稅金,收入是企業(yè)在日常經營活動中形成的經濟利益的總流入。,收入,銷售收入(營業(yè)收入),四、收入、利潤和稅金,總利潤=營業(yè)利潤+投資凈收益+補貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出,營業(yè)利潤營業(yè)收入總成本費用營業(yè)稅金及附加,稅后利潤營業(yè)利潤所得稅,稅后利潤分配,利潤,1) 沒收、滯納金、罰款 2) 彌補以前年度的虧損（五年不足以彌補時） 3) 提取法定盈余公積金（扣除前兩項后的10%） 4) 公益金（扣除前兩項后的5%） 5) 向投資者分配利潤,四、收入、利潤和稅金,國家向具有納稅義務的單位或個人征收的財政資金，具有強制性、固定性和無償性。,稅金,營業(yè)收入,總成本費用,銷售稅金及附加,消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護建設稅及教育費附加等,利潤總額,利息支出,折舊,經營成本,所得稅,稅后利潤,利息與折舊對稅金的影響,例 某投資項目需要資金100萬元，預計年銷售收入為100萬元，經營成本為54萬元，年折舊費為10萬元，銷售稅金及附加6萬元。所得稅稅率為25%?，F(xiàn)有兩個融資方案：方案A全部運用自有資金；方案B則貸款50萬元，貸款利率為15%。試比較兩個方案應交的所得稅、稅后利潤和凈資本收益