《外匯與匯率》PPT課件.ppt

第二章 外匯與匯率,第一節(jié) 匯率及其標(biāo)價方法,一、匯率的概念,匯率 又稱匯價，是一國貨幣折算成另一國貨幣的比率 。,二、外匯的標(biāo)價方法,1、直接標(biāo)價法 2、間接標(biāo)價法 3、美元標(biāo)價法 4、非美元標(biāo)價法,直接標(biāo)價法,以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額的本國貨幣 。 例如：中國外匯市場： 100美元 = 827.77 元人民幣 美元為基準(zhǔn)貨幣，人民幣為標(biāo)價貨幣,中國銀行人民幣即期外匯牌價,間接標(biāo)價法,以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額的外國貨幣 。 例如：紐約外匯市場 1 美元 = 0.8996 歐元 1 美元 = 1.3034 加拿大元,美元標(biāo)價法,以一定單位的美元為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額的外國貨幣 。 例如：中國外匯市場： 1美元 = 1.3034 加拿大元 1美元 = 0.8996 歐元,非美元標(biāo)價法,以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額的美元。 例如：中國外匯市場： 1歐元 = 1.1034美元 1加拿大元 = 0.7672美元,三、匯率的種類,（一）根據(jù)制定匯率的方法劃分,1、基本匯率 2、套算匯率,（二）根據(jù)銀行買賣外匯的角度劃分,（三）根據(jù)銀行匯付方式來劃分,1、買入?yún)R率 2、賣出匯率 3、中間匯率 4、現(xiàn)鈔匯率,1、電匯匯率 2、信匯匯率 3、票匯匯率,買入?yún)R率（Bid Rate）：銀行買入貨幣時使用的價格 賣出匯率（Offer Rate）：銀行賣出貨幣時使用的價格 中間匯率：兩者加和的1/2,現(xiàn)匯是帳面上的外匯。它的轉(zhuǎn)移出境，不存在實物形式的轉(zhuǎn)移，可以直接匯出，只是帳面上的劃轉(zhuǎn)。 現(xiàn)鈔是具體的、實在的外國紙幣、硬幣。,現(xiàn)匯價格與現(xiàn)鈔價格,當(dāng)銀行買入現(xiàn)匯時，可以直接將其所買進的外匯劃撥到其國外銀行賬戶中，沒有利息損失，而買進外幣現(xiàn)鈔時需在本銀行庫存中保留一段時間，以湊齊足夠多的外幣現(xiàn)鈔后（如100萬美元）才能存到其他銀行獲取利息，故銀行買進外幣現(xiàn)鈔相對于買進現(xiàn)匯有利息損失，這部分損失應(yīng)由賣出外幣現(xiàn)鈔的一方承擔(dān)，故銀行的報價中，現(xiàn)鈔買入價肯定低于現(xiàn)匯買入價。 另外，由于外幣現(xiàn)鈔不能在交易的當(dāng)?shù)亓魍ㄊ褂?，需要把現(xiàn)鈔運往國外，所以它不僅不能立即獲得存款和利息，而且還得支付費用保管現(xiàn)鈔。等到現(xiàn)鈔積累到足夠數(shù)量，銀行才能把這些外幣現(xiàn)鈔運送到國外，存在國外的銀行里。直到此時，銀行才能獲得在國外銀行的外匯存款并開始獲得利息。銀行收兌外幣現(xiàn)鈔需要支付的具體費用包括：現(xiàn)鈔管理費、運輸費、保險費、包裝費等、這些費用就反映在現(xiàn)鈔買入價低于現(xiàn)匯買入價的差額里。,（四）根據(jù)外匯管制的情況不同劃分,（五）根據(jù)外匯買賣交割期的不同劃分,（六）根據(jù)一國貨幣對外匯率是否同統(tǒng)一劃分,1、官方匯率 2、市場匯率,1、即期匯率 2、遠期匯率,1、單一匯率 2、多種匯率,（七）根據(jù)匯率適用于不同的來源和用途劃分,（八）根據(jù)外匯買賣的對象劃分,（九）根據(jù)外匯市場營業(yè)的時間不同劃分,1、貿(mào)易匯率 2、金融匯率 3、旅游匯率,1、同業(yè)匯率 2、商人匯率,1、開盤匯率 2、收盤匯率,1、某進口商進口機器設(shè)備30000美元，銀行外匯牌價：100美元=829.30/831.30元人民幣，問這批貨進口成本為多少人民幣？,30000831.30=249390（元）,2、某出口商出口商品20000萬美元，收入外匯結(jié)售給銀行，獲得收入為多少？外匯牌價：100美元=829.30/831.30元人民幣,30000829.30=248790（元）,3、英國商人出口獲得30000美元收入，如換回英鎊為多少？外匯牌價：1英鎊=1.5000/1.6000美元,300001.6000=18750英鎊,4、英國商人進口需要30000美元，需要成本英鎊為多少？外匯牌價：1英鎊=1.5000/1.6000美元,300001.5000=20000英鎊,5、1英鎊=1.7 美元 1美元=1.58德國馬克 1美元=143日元 求：1英鎊=?日元 1德國馬克=？日元 100日元=?德國馬克,1英鎊=1.7143=243.1日元 1德國馬克=1431.58=90.51日元 100日元=1.58143100=1.1049 德國馬克,6、1英鎊=2美元 1