中國某集團(tuán)航空物流園項(xiàng)目建議書.ppt

發(fā)展航空物流園區(qū)，為*集團(tuán)帶來新的價(jià)值增長點(diǎn),2003年5月,中國*集團(tuán)公司,項(xiàng)目建議書,中國*集團(tuán)公司,2,對*集團(tuán)咨詢需求的理解和思路 項(xiàng)目任務(wù)展開與時(shí)間計(jì)劃 項(xiàng)目組織與報(bào)價(jià) 可能參與項(xiàng)目的核心人員介紹 附錄：McKinsey管理顧問為企業(yè)集團(tuán)提供的戰(zhàn)略咨詢服務(wù)介紹,3,項(xiàng)目背景,*集團(tuán)成立于1995年7月，經(jīng)過十年的創(chuàng)業(yè)發(fā)展，現(xiàn)已形成以航空服務(wù)業(yè)為基礎(chǔ)，乳品業(yè)為核心，兼營酒店、房地產(chǎn)、和旅游業(yè)的多元化集團(tuán)公司 *集團(tuán)以三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展為核心，在全國各城市及香港地區(qū)擁有19家全資獨(dú)立法人公司和9家分公司，總資產(chǎn)十五億元。銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國，現(xiàn)有員工2500余人。集團(tuán)2001年列全國工商聯(lián)500強(qiáng)排名第34位，2002年列中國成長企業(yè)100強(qiáng)排名第10位 經(jīng)過12年的創(chuàng)業(yè)發(fā)展，*集團(tuán)陸續(xù)開通了全國各大城市50多條包機(jī)航線，業(yè)務(wù)從溫州發(fā)展到全國，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國；并先后入股武漢航空公司、宜昌機(jī)場等 2003年，*集團(tuán)在上海浦東航空港附近購入3000多畝地產(chǎn)，將進(jìn)行新一輪項(xiàng)目投資運(yùn)作。*集團(tuán)希望發(fā)展所購地產(chǎn)，作為獨(dú)立項(xiàng)目進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃和投資分析,4,發(fā)展所購地產(chǎn)的獨(dú)立項(xiàng)目規(guī)劃，關(guān)鍵問題是確定最佳業(yè)務(wù)和盈利模式，再考慮具體實(shí)現(xiàn),基于購入的地塊，*應(yīng)確定怎樣的盈利模式，可以獲得最佳的投資回報(bào)？ 業(yè)務(wù)模式包括：在航空物流的哪個(gè)細(xì)分市場競爭？在價(jià)值鏈的哪個(gè)環(huán)節(jié)競爭？提供什么服務(wù)？開展哪些業(yè)務(wù)？,要進(jìn)行確定的業(yè)務(wù)模式并取得成功發(fā)展，企業(yè)需要什么樣的資源和能力？ 如何逐步獲得這些資源和能力？如何整合現(xiàn)有資源和能力？,怎樣做？企業(yè)核心能力,做什么？盈利模式,企業(yè)核心能力,服務(wù)能力,設(shè)備能力,銷售能力,客戶管理能力,重要前提： 根據(jù)*集團(tuán)意圖，希望本次規(guī)劃是發(fā)展所購地產(chǎn)的獨(dú)立項(xiàng)目戰(zhàn)略規(guī)劃和投資分析 進(jìn)行盈利模式、投資回報(bào)分析時(shí)，不考慮*集團(tuán)資源和狀況，僅就項(xiàng)目本身進(jìn)行分析和預(yù)測 在確定盈利模式和投資方向后，制定實(shí)施方案時(shí)，再討論如何利用*集團(tuán)其他相關(guān)資源,5,通過四步驟，確定基于購入地塊的最佳盈利模式,可能盈利模式分析,1、確定可能的盈利模式： “窮盡法”設(shè)計(jì)可能的盈利模式 設(shè)定“窮盡法”的前提 設(shè)計(jì)所有可能的盈利模式 根據(jù)產(chǎn)業(yè)分析、區(qū)域分析、可行性等因素篩選可能的盈利模式,2、對盈利模式進(jìn)行盈利回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)等深入分析： 分析盈利模式的投入、盈利性、未來前景等 分析盈利模式的風(fēng)險(xiǎn) 比較產(chǎn)生建議的盈利模式組合,3、和*高層研討確定盈利模式： 介紹分析方法、分析模型和建議盈利模式組合方案 研討，修正并確定盈利模式組合,4、盈利模式的實(shí)現(xiàn)建議： 分析、建議設(shè)定盈利模式實(shí)現(xiàn)所需的關(guān)鍵能力和資源 協(xié)助*獲得相關(guān)資源和能力,盈利回報(bào)率分析,研討確定盈利模式,盈利模式實(shí)現(xiàn)建議,A,A,A,B,B,B,C,C,C,A,A,B,B,C,C,C,A,B,B,C,B,A,B,C,C,B,C,C,C,B,A,A,A,A,A,B,C,C,A,B,C,B,B,C,C,B,B,A,A,A,B,B,A,A,A,確定回報(bào)最高的盈利模式,6,1、 采用“窮盡法”，考慮基于購入的地塊，*集團(tuán)可能的運(yùn)作模式,所獲信息（前提）,*集團(tuán)在浦東機(jī)場附近購入3000多畝土地，初步計(jì)劃建設(shè)物流園區(qū) 物流園區(qū)的初步定位在航空物流方面 航空服務(wù)是*集團(tuán)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，已陸續(xù)開通全國各大城市間50多條包機(jī)航線，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國。并進(jìn)行入股武漢航空公司、收購宜昌機(jī)場等戰(zhàn)略活動,假設(shè)發(fā)展模式一：航空物流園區(qū)租、售管理服務(wù) 假設(shè)發(fā)展模式二：基于航空物流園區(qū)的航空物流倉儲管理 假設(shè)發(fā)展模式三：拓展航空物流價(jià)值鏈，提供更全面的航空物流服務(wù) 其它假設(shè)發(fā)展模式：基于浦東航空港規(guī)劃，其他可能的發(fā)展模式，例如：租車服務(wù)、酒店、相關(guān)服務(wù)等,可能方向（假設(shè)）,7,對可能的業(yè)務(wù)和盈利模式做初步分析和篩選時(shí)，需要考慮幾方面關(guān)鍵問題,需要深入理解、分析復(fù)雜的航空物流業(yè)，選準(zhǔn)合適的進(jìn)入細(xì)分市場和環(huán)節(jié) 需要分析上海市，乃至全國對浦東航空港及周邊地區(qū)的定位和戰(zhàn)略規(guī)劃,8,航空運(yùn)輸成為迅速發(fā)展的中國運(yùn)輸業(yè)市場中的重要運(yùn)輸形式，并且在整個(gè)運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量中比重逐漸增長,水路,公路,航空,鐵路,1999年,1990年,53.94%,32.57%,0.11%,13.38%,45.32%,41.52%,0.03%,13.13%,單位：%,注：*FTK：噸公里，運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量 資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒,單位：%,9,與國際市場的發(fā)展速度相比，中國的航空貨運(yùn)和快遞業(yè)的發(fā)展均高于國際的增長水平,資料來源：波音公司2000年市場預(yù)測報(bào)告, 從統(tǒng)計(jì)看民航1997-2001,航空貨運(yùn),航空快遞,130,145,148,152,161,12,14,16,9,10,0,20,40,60,80,100,120,140,160,180,1996,1997,1998,1999,2000,單位：十億噸公里,國際航空貨運(yùn)年均增長率1996-2000：6%,國際航空快遞年均增長率1996-2000：17%,5,2.4,2.9,3.3,4.2,0,1,2,3,4,5,1996,1997,1998,1999,2000,中國航空貨運(yùn)年均增長率1996-2000：20%,中國快遞年均增長率1996-2000：18%,單位：十億噸公里,國際航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展,中國航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展,10,中樞機(jī)場和機(jī)場的改擴(kuò)建方案正在驅(qū)動航空貨運(yùn)和快遞業(yè)務(wù)的迅速增長，為未來與航空運(yùn)輸業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),伴隨航空貨運(yùn)市場的增長，各大機(jī)場積極改善貨運(yùn)、物流服務(wù)的能力： 例如: 上海機(jī)場- 成立浦東國際機(jī)場貨運(yùn)站公司，設(shè)立分類產(chǎn)品貨庫 廣州機(jī)場- 建立華南地區(qū)航空物流中心 ，設(shè)立海關(guān)監(jiān)管庫 深圳機(jī)場- 投資萬美元新建一座貨運(yùn)中心，包括貨物運(yùn)輸中心、國內(nèi)貨站、國際貨運(yùn)區(qū)及國際貨站 在民航總局的“十五”發(fā)展規(guī)劃中，加快貨運(yùn)發(fā)展被列為重要位置，并且將在天津和深圳機(jī)場建立分揀、分撥中心 “十五”期間將強(qiáng)化首都、浦東和新白云3個(gè)機(jī)場的全國大型樞紐地位及配套設(shè)施建設(shè)，提高中轉(zhuǎn)能力和國際通航能力，使之成為全國性航空客貨集散中心。將沈陽、武漢、成都、昆明、西安、烏魯木齊等6個(gè)機(jī)場建設(shè)成區(qū)性中型航空客貨集散中心。完善干線機(jī)場。到2005年，全國民用運(yùn)輸機(jī)場達(dá)到173個(gè)左右，其中大型樞紐機(jī)場3個(gè)，中型樞紐機(jī)場6個(gè)，干線和支線機(jī)場164個(gè),計(jì)劃拓展物流和貨運(yùn)能力、服務(wù)的機(jī)場,機(jī)場的規(guī)劃與民航“十五”規(guī)劃,11,中國航空貨運(yùn)的市場規(guī)模達(dá)到80億美金，貨郵周轉(zhuǎn)量達(dá)到50億噸公里,資料來源：從統(tǒng)計(jì)看民航1995-2001、空中客車公司航空市場預(yù)測2000-2019,單位：十億噸公里,- 中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模 -,0.88,1.07,1.14,1.34,1.54,1.82,2.11,0.98,1.16,1.24,1.56,1.8,2.41,2.92,0,1,2,3,4,5,6,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,國內(nèi)航線,國際航線,總體年均增長：18%,國內(nèi)市場年均增長16%,1.6,6.4,航空運(yùn)費(fèi),相關(guān)地面及物流服務(wù),單位：十億美金,2000年中國航空貨運(yùn)市場FTK50億噸公里,12,航空貨運(yùn)可細(xì)分為航空貨運(yùn)、快遞服務(wù)兩個(gè)市場，又根據(jù)行業(yè)分成很多專業(yè)領(lǐng)域,普貨 通過貨代和商業(yè)性航線,交付時(shí)間,貨物的重量,4 7天 2 4天 48小時(shí)以下,郵件,快遞服務(wù),普貨 通過專業(yè)性航空貨運(yùn)航線,0 50公斤 50 5000公斤 5000公斤以上,文件 商業(yè)憑證 發(fā)票 匯票等,通信產(chǎn)品 高科技產(chǎn)品 手表 珠寶首飾等,電子產(chǎn)品 辦公用品 服裝 玩具等,紡織品 計(jì)算機(jī) 零售,機(jī)械產(chǎn)品 電器 通信設(shè)備 零件,汽車配件等,行業(yè)列舉：,影響使用外包物流服務(wù)的因素,減低成本,注: 應(yīng)答者揀選的比例 (%),聽取專家意見、加深市場知識、 獲得更多市場數(shù)據(jù),改善運(yùn)作效率,改善客戶服務(wù),專注核心業(yè)務(wù),提高靈活度,而進(jìn)一步的是外包物流市場，又可以分解為眾多專業(yè)服務(wù)環(huán)節(jié),現(xiàn)在歐美地區(qū)最常提供物流是: 銷售運(yùn)輸 運(yùn)費(fèi)結(jié)算 采購運(yùn)輸 部分制造工序 拼箱 / 拆箱 分拆派送 運(yùn)輸設(shè)施管理 未來要求提供的物流, 但目前比較少提供的服務(wù): 訂單處理 信息技術(shù) 產(chǎn)品組裝 / 安裝 物流咨詢 庫存管理 訂單執(zhí)行,14,中國的物流市場非常大，但目前外包物流支出還很小,中國企業(yè)物流支出占GDP14%,其中外包物流的支出所占比例極小,資料來源：China Infobank，中國經(jīng)營報(bào)，JP Morgan,單位：十億美金,物流支出,2000年中國GDP：10770億美金,外包物流支出,其它,注：*亞洲指日本、韓國、香港、臺灣和新加坡，不包括中國大陸,15,中國外包物流市場增長潛力巨大而且業(yè)務(wù)關(guān)系更穩(wěn)定,資料來源：JP Morgan，中國統(tǒng)計(jì)年鑒2001,空運(yùn),水運(yùn),公路,鐵路,運(yùn)輸支出,倉儲,庫存成本,訂單處理,管理費(fèi)用,2000年物流總支出,2010年物流總支出,2010年非外包物流,2010年外包物流,- 中國物流市場構(gòu)成2000/2010 -,單位：十億美金,297,262,16,資料來源：International Data Corporation 2001,- 亞太地區(qū)物流外包服務(wù)的市場規(guī)模(2000-2005) -,單位：百萬美金,目前中國外包物流市場不到1億美金 大中國地區(qū)的物流外包市場集中于香港和臺灣地區(qū) 大陸外包物流市場未來幾年預(yù)測會有很大增長 IDC預(yù)估到2005年，中國150億美金,澳新：11%,臺灣/香港、：30%,印度：25%,東南亞：22%,韓國：27%,年均增長率,IDC 對中國的外包物流市場前景非?？春?中國：300%,17,中國企業(yè)對于外包物流服務(wù)內(nèi)容主要在傳統(tǒng)的運(yùn)輸和倉儲服務(wù),回答人數(shù)%,- 中國工業(yè)企業(yè)期望“外包”的物流功能 -,資料來源：全國物流協(xié)會物流市場調(diào)研2001,- 中國商業(yè)企業(yè)期望“外包”的物流功能 -,回答人數(shù)%,18,國內(nèi)已經(jīng)有很多上市公司介入物流及相關(guān)領(lǐng)域,- 中國物流板塊上市公司 -,資料來源：中國全程物流網(wǎng),單位：個(gè),上市公司是各行業(yè)發(fā)展較為成熟的企業(yè)代表，而中國物流相關(guān)行業(yè)的上市公司大部分都沒有從事外包物流業(yè)務(wù) 上市公司中的外包物流公司目前也僅限于提供運(yùn)輸、倉儲等傳統(tǒng)的物流服務(wù) 目前，許多本地的企業(yè)都將物流業(yè)的發(fā)展看成是企業(yè)的 “第三利潤源泉”，意味著外包物流并沒有形成一定的規(guī)模,19,航空物流業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)模式可能有六大類,- 美國外包物流企業(yè)發(fā)展的軌跡 -,物流管理集成類,物流信息系統(tǒng)類,零部件（維修）物流類,國際貨運(yùn)代理類,國內(nèi)貨運(yùn)代理/汽運(yùn)中介類,運(yùn)輸或倉儲設(shè)施管理類,產(chǎn)生了目前的六大類外包物流企業(yè),5年前美國這些行業(yè)中,咨詢公司/其它外包物流公司,軟件公司,快遞公司/配送服務(wù)公司,貨代公司/配送服務(wù)公司,承運(yùn)商 海運(yùn)公司 鐵路公司 卡車公司 航空公司,倉儲公司,服務(wù),關(guān)鍵資源,20,承擔(dān)角色,生產(chǎn)、銷售待運(yùn)輸物品 付款,選擇運(yùn)輸方式、貨代或者承運(yùn)商 生產(chǎn)或者運(yùn)輸計(jì)劃 訂單處理 倉儲管理 運(yùn)輸單證管理,集中零散的貨源 運(yùn)輸單證處理 預(yù)付航空運(yùn)費(fèi)并向貨主收款 地面收貨 貨物暫時(shí)存儲 尋找合適的航空公司承運(yùn),從機(jī)場提貨，預(yù)付提貨費(fèi)用 從機(jī)場到收貨人的地面派送,物流外包商,貨代,機(jī)場貨站,從航空貨運(yùn)行業(yè)價(jià)值鏈角度，分析未來航空物流園可能的業(yè)務(wù)模式,貨主,收貨人,航空公司,機(jī)場貨站,代理公司,- 中國航空貨運(yùn)行業(yè)價(jià)值鏈 -,需求,低運(yùn)輸成本 貨物按時(shí)、安全到達(dá) 掌握貨物在途狀態(tài),滿足對貨主在總物流成本和物流服務(wù)質(zhì)量方面的承諾 低運(yùn)輸成本 掌握貨物狀態(tài),貨主的運(yùn)價(jià)和航空公司結(jié)算價(jià)之間利差最大 可選航線、運(yùn)力充足,同時(shí)具備貨代職能 單證審核 安全檢驗(yàn) 貨物暫時(shí)儲存 貨艙配載 貨艙裝卸,地面處置費(fèi)收入最大化 盡早知悉運(yùn)輸需求,經(jīng)營航線 負(fù)責(zé)貨物機(jī)場到機(jī)場之間的空中運(yùn)輸 單證審核,貨艙利用率最大化 運(yùn)價(jià)盡量高 有穩(wěn)定的、可預(yù)測的貨源,貨艙裝卸 貨物入港檢驗(yàn) 單證審核 貨物暫時(shí)儲存 通知收貨人或者代理公司提貨,地面處置費(fèi)收入最大化 代理公司和提貨人及時(shí)提貨,派送收費(fèi)盡量高 派送運(yùn)輸需求集中,從機(jī)場提貨，支付提貨費(fèi)用 或者接收代理公司派送的貨物 貨物驗(yàn)收,運(yùn)輸費(fèi)用低 貨物按時(shí)、安全到達(dá) 掌握貨物在途狀態(tài),價(jià)值鏈,21,不同環(huán)節(jié)的價(jià)值收入是不同的，需要找到最有價(jià)值的切入點(diǎn),注：運(yùn)價(jià)以廣州到上海的實(shí)際運(yùn)價(jià)為參考,- 航空貨運(yùn)價(jià)值分割 -,貨主,收貨人,出發(fā)地貨代,出發(fā)地機(jī)場貨運(yùn),航空承運(yùn)人,目的地機(jī)場貨運(yùn),目的地貨代,代理費(fèi),地面處置費(fèi),承運(yùn)費(fèi),地面處置費(fèi),地面運(yùn)輸費(fèi),19.4%,出發(fā)地貨代,5.8%,58.3%,5.8%,10.7%,出發(fā)地機(jī)場貨運(yùn),航空承運(yùn)人,目的地機(jī)場貨運(yùn),目的地貨代,1,0.3,3,0.3,0.5,單位：元/公斤,22,接運(yùn)物流,貨代,貨站,貨主,收貨人,承運(yùn)人,貨站,代理公司,能力和資源基礎(chǔ)：國際運(yùn)輸?shù)膶I(yè)知識、遠(yuǎn)距離運(yùn)輸能力、雄厚的資本 特色：多式聯(lián)運(yùn)，國際“門對門”物流服務(wù),能力和資源基礎(chǔ)：國際貿(mào)易的專業(yè)知識和多式聯(lián)運(yùn)方面的組織能力，客戶資源，長期與倉儲、陸上運(yùn)輸?shù)暮献麝P(guān)系 特色：輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的國際“門對門”物流服務(wù),能力和資源基礎(chǔ)：在倉儲、裝卸、安檢等方面的特權(quán) 特色：圍繞基地的區(qū)域性的“門對門”的服務(wù),能力和資源基礎(chǔ)：運(yùn)輸能力、倉儲能力、配送能力 特色：區(qū)域性貨物“門對門”配送，開展危險(xiǎn)品運(yùn)輸、集裝箱運(yùn)輸、冷藏運(yùn)輸、專業(yè)配送等專業(yè)服務(wù),分析產(chǎn)業(yè)鏈，尋找定位和所需能力、資源,？,？,？,？,？,在產(chǎn)業(yè)鏈上尋找航空物流園的發(fā)展機(jī)會,考慮所需的能力和資源，分析航空物流園的發(fā)展機(jī)會,23,小結(jié)：從理解航空物流業(yè)入手，分析各種可能的業(yè)務(wù)模式,假設(shè)發(fā)展模式一：物流園區(qū)租、售管理服務(wù) 假設(shè)發(fā)展模式二：基于物流園區(qū)的航空物流倉儲管理 假設(shè)發(fā)展模式三：拓展航空物流價(jià)值鏈，提供更全面的航空物流服務(wù),可能方向（假設(shè)）,業(yè)務(wù)模式定位關(guān)鍵問題,建成怎樣的航空物流園區(qū)？ 面向什么物流市場（貨運(yùn)、快遞、物流外包）？ 面向什么行業(yè)市場（商業(yè)信函？電子產(chǎn)品？零配件？） 確定客戶后，應(yīng)提供哪些服務(wù)和倉儲設(shè)備？ 應(yīng)提供哪些延伸服務(wù)和特色服務(wù)？ 進(jìn)入航空物流業(yè)的哪個(gè)細(xì)分市場和環(huán)節(jié)？ 進(jìn)入哪個(gè)物流市場（貨運(yùn)、快遞、物流外包）？ 進(jìn)入什么行業(yè)市場（商業(yè)信函？電子產(chǎn)品？零配件？） 進(jìn)入物流價(jià)值鏈的哪個(gè)或哪些環(huán)節(jié)？ 提供哪些服務(wù)？,解決思路,從客戶市場角度研究航空物流業(yè)，即找到園區(qū)的客戶群、服務(wù)需求、市場機(jī)會，由此研究物流園區(qū)的合適定位、發(fā)展規(guī)劃 從參與競爭角度研究航空物流業(yè)，即判斷是否有發(fā)展機(jī)會、所需能力和資源，由此研究進(jìn)入的合適定位、發(fā)展規(guī)劃,24,國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心之一，長江三角洲經(jīng)濟(jì)帶龍頭 擁有鋼鐵、汽車、化工和對外加工等支柱性行業(yè)，對長江三角洲的其他行業(yè)具有輻射性，推動互補(bǔ)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 擁有國家級的經(jīng)濟(jì)開發(fā)重點(diǎn)區(qū)域浦東 浦東基礎(chǔ)設(shè)施已臻完備，整體進(jìn)入功能性開發(fā)階段，正在吸引金融、服務(wù)、流通、信息、中介、高新技術(shù)、對外加工等行業(yè)進(jìn)入，對國外跨國企業(yè)進(jìn)入中國開發(fā)市場極具吸引力。 現(xiàn)代化的交通樞紐 公路鐵路（滬寧滬杭干線及條支線鐵路，條專用線）；空運(yùn)（國內(nèi)唯一擁有虹橋和浦東兩個(gè)國際機(jī)場的城市）；海運(yùn)（個(gè)生產(chǎn)專用泊位，個(gè)公用碼頭）等。使得物流中轉(zhuǎn)成本相對降低，效率提高。,上海獨(dú)特的地位,上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展,148.7,172.9,761.5,1093.1,0.6,1.8,30.5,31.6,-200,0,200,400,600,800,1000,1200,1985,1990,1999,2000,美元（億）,進(jìn)出口總額,實(shí)際吸收外資總額,Linear (進(jìn)出口總額),Linear (實(shí)際吸收外資總額),年平均增長率14.2%,年平均增長率30.2%,上海的區(qū)位優(yōu)勢和自身經(jīng)濟(jì)的高速成長，是上海物流基地建設(shè)面臨的得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，其發(fā)展和盈利潛力巨大,25,專業(yè)化倉儲、物流集散基地,辦公一體化的口岸、海關(guān)、商檢、銀行、倉儲,口岸和交通樞紐間物流聯(lián)系,各產(chǎn)業(yè)區(qū)與口岸和交通樞紐間物流聯(lián)系,物流基地大致位置（假設(shè)）,根據(jù)上海市“十五”現(xiàn)代物流發(fā)展規(guī)劃，配合深水港國際物流園區(qū)的建設(shè)，在南匯區(qū)組建一個(gè)新的國際物流園區(qū)，并開始試運(yùn)轉(zhuǎn),設(shè)計(jì)所購地產(chǎn)業(yè)務(wù)模式時(shí)，需要分析浦東航空港及周邊地區(qū)的定位和戰(zhàn)略規(guī)劃,26,2、對初步確定的盈利模式進(jìn)行盈利回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)等深入分析：市場整體預(yù)測,0,4,8,12,16,20,2000,2010,樂觀預(yù)測,比較可能預(yù)測,保守預(yù)測,單位：十億美金,- 2010年我國快遞市場規(guī)模 -,年均增長率30% 2010年快遞收入150億美元,樂觀預(yù)測,年均增長率25% 2010年快遞收入100億美元,比較可能預(yù)測,年均增長率20% 2010年快遞收入70億美元,樂觀預(yù)測,27,單位：百萬美元,經(jīng)營收入和息稅前利潤 (EBIT) 預(yù)測 (2003 2010年),對初步確定的盈利模式進(jìn)行盈利回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)等深入分析：業(yè)務(wù)指標(biāo)預(yù)測,引進(jìn)新的倉儲設(shè)備以后的一段時(shí)期內(nèi)，快遞業(yè)務(wù)量尚小，產(chǎn)生的利潤不足以支撐倉儲設(shè)備的成本,28,各種可能的投資方案財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一覽,注：* 不同的投資方案中公司產(chǎn)品的市場價(jià)格、公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)量的增長都有不同；本報(bào)告以下涉及到的財(cái)務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)除非特別申明， 指的是”方案一“下的預(yù)測數(shù)據(jù)。 * DCF：（Discounted Cash Flow 現(xiàn)金流量折現(xiàn)） 可以把 DCF 是否0作為判斷一個(gè)投資方案是否可行的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 * IRR：（Internal Return Rate 內(nèi)部收益率） 用來衡量不同投資規(guī)模的投資方案的相對財(cái)務(wù)回報(bào)水平。 * WACC：（Weighted Average Cost of Capital平均資本成本）用來衡量公司資金的年回報(bào)要求。WACC是資本結(jié)構(gòu)中貸款利率和股本金回報(bào)要 求的加權(quán)平均。這里計(jì)算 DCF 所用的WACC=10.9（負(fù)債/股東權(quán)益=1:1） 。 * EBIT ：（Earning Before Interest & Tax 息稅前利潤） 用來衡量撇除了利息和所得稅這兩項(xiàng)影響因素后的凈營業(yè)利潤水平。,對初步確定的盈利模式進(jìn)行盈利回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)等深入分析：投資回報(bào)預(yù)測及篩選,29,對初步確定的盈利模式進(jìn)行盈利回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)等深入分析：風(fēng)險(xiǎn)因素及對策分析,風(fēng)險(xiǎn)因素,貨機(jī)航線經(jīng)營政策放開，多家航空公司可以擁有貨機(jī)航線經(jīng)營權(quán) 國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)經(jīng)營政策放開，國際快遞巨頭可以自行經(jīng)營國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)和建立全資國內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)政策限制太多，郵政總局時(shí)常對非郵政系統(tǒng)的快遞公司設(shè)置行政限制 機(jī)場地面操作持續(xù)非市場化運(yùn)作，導(dǎo)致機(jī)場處理成為快遞和貨運(yùn)中的效率瓶頸,可能的對策,快遞進(jìn)入物流服務(wù)領(lǐng)域后，將航線經(jīng)營、快遞等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)比例降低 爭取具備健全的快遞網(wǎng)絡(luò)，并以此作為重要資源與國際快