物流金融的操作模式以及主要運作方式解析博商.ppt

物流金融的操作模式以及主要運作方式解析,溫馨提示： 掃一掃，加關注！更多實用、前沿的企業(yè)管理資源第一時間發(fā)布，盡在博商微信。,物流金融的業(yè)務類型,圖1-1 物流金融業(yè)務流程簡圖,一、基于存貨的物流金融業(yè)務模式,這種業(yè)務活動既可以在企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)進行，也可以在采購環(huán)節(jié)進行。,典型業(yè)務模式：,1、倉單質押融資業(yè)務 是指申請人將其擁有完全所有權的貨物存放在銀行指定物流公司，并以物流公司出具的倉單在銀行進行質押，作為融資擔保，銀行依據(jù)質押倉單向申請人提供的用于經營與倉單貨物同類商品的專項貿易的短期融資業(yè)務。,質押倉單項下的貨物必須具備的條件： 1、所有權明確，不存在與他人在所有權上的糾紛； 2、無形損耗小，不易變質，易于長期保管； 3、市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時，市場前景較好； 4、適應用途廣泛，易變現(xiàn)； 5、規(guī)格明確，便于計量； 6、產品合格并符合國家有關標準，不存在質量問題； 多操作于鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材、石油化工產品等大宗貨物。,銀行要求的業(yè)務申請人的基本要求及同時應滿足的條件： 一、 將可用于質押的貨物（現(xiàn)貨）存儲于本行認可的倉 儲方，并持有倉儲方出具的相應的倉單； 二、 應當對倉單上載明的貨物擁有完全所有權，并且是倉單上載明的貨主或提貨人； 三、 以經銷倉單質押項下貨物為主要經營活動，從事該貨品經銷年限大于等于一年，熟知市場行情，擁有穩(wěn)定的購銷渠道； 四、 資信可靠，經營管理良好，具有償付債務的能力，在我行及他行均無不良記錄； 五、 融資用途應為針對倉單貨物的貿易業(yè)務； 六、 銀行要求的其他條件,融資額度及方式 1、倉單質押的融資額度可根據(jù)申請人及貨物的不同情況采取不同的質押率，最高不超過所質押倉單項下貨物總價值的70%（中信銀行最高可做到90%）。 2、倉單質押融資業(yè)務可采取多種融資形式，包括流動資金短期貸款、銀行承兌匯票、綜合授信、銀行付款保函等多個品種。,意義 開展倉單質押業(yè)務，既可以解決貨主企業(yè)流動資金緊張的困難，同時保證銀行放貸安全，又能拓展倉庫服務功能，增加貨源，提高效益，可謂“一舉三得”。 首先，對于貨主企業(yè)而言，利用倉單質押向銀行貸款，可以解決企業(yè)經營融資問題，爭取更多的流動資金周轉，達到實現(xiàn)經營規(guī)模擴大和發(fā)展，提高經濟效益的目的。 其次，對于銀行等金融機構而言，開展倉單質押業(yè)務可以增加放貸機會，培育新的經濟增長點；又因為有了倉單所代表的貨物作為抵押，貸款的風險大大降低。 最后，對于倉儲企業(yè)而言，一方面可以利用能夠為貨主企業(yè)辦理倉單質押貸款的優(yōu)勢，吸引更多的貨主企業(yè)進駐，保有穩(wěn)定的貨物存儲數(shù)量，提高倉庫空間的利用率；另一方面又會促進倉儲企業(yè)不斷加強基礎設施的建設，完善各項配套服務，提升企業(yè)的綜合競爭力。,2、存貨質押融資業(yè)務 是指需要融資的企業(yè)（即借方），將其擁有的存貨做質物，向資金提供企業(yè)（即貸方）出質，同時將質物轉交給具有合法保管存貨資格的物流企業(yè)（中介方）進行保管，以獲得貸方貸款的業(yè)務活動，是物流企業(yè)參與下的動產質押業(yè)務。 根據(jù)我國最新出行的物權法，用作質押的存貨范圍已經得到很大程度的擴展。采購過程的原材料、生產階段的半成品、銷售階段的產品、企業(yè)擁有的機械設備等都可以當作存貨質押的擔保物。,（1）國外存貨質押融資模式 委托（簡單/嚴密）監(jiān)管模式：借款企業(yè)將質押存貨交給銀行以獲取貸款，銀行則委托物流企業(yè)對質押存貨甚至借款企業(yè)進行相應的業(yè)務控制。其中，委托簡單監(jiān)管只要求物流企業(yè)形式一些和倉儲相關的簡單監(jiān)管職能；而嚴密監(jiān)管委托則可能要求物流企業(yè)行使一些特殊的監(jiān)管職能。 統(tǒng)一授信模式：一種是銀行撥給物流企業(yè)一定的授信額度，但物流企業(yè)并不自行提供貸款服務，而是在額度范圍內提供輔助的監(jiān)管服務，其實質仍然與委托監(jiān)管模式相同。另一種是銀行將一定的貸款額度撥給物流企業(yè)，有物流企業(yè)根據(jù)實際情況自行開發(fā)存貨質押融資業(yè)務，設立合乎實際的合約和確立相應的業(yè)務控制方式，銀行只收取事先協(xié)商的資本收益。 物流銀行模式：指物流倉儲企業(yè)和銀行組成專門的物流銀行（也成為質押銀行）直接與借款企業(yè)發(fā)生聯(lián)系的存貨質押融資模式。,（2）國內存貨質押模式及幾種具體表現(xiàn)形式 在我國，存貨質押融資主要采取了委托監(jiān)管模式和統(tǒng)一授信模式。根據(jù)存貨質押融資模式圖，存貨的形態(tài)分為原材料、在制品、產成品三種狀態(tài)，主要的存貨質押融資模式有存貨質押授信、融通倉、統(tǒng)一授信、倉單質押授信等。,a、存貨質押授信 當前銀行應用最廣泛的產品。它是指借款企業(yè)以自有或第三方合法擁有的動產作質押的授信產品。為了控制風險，一般銀行需要第三方物流企業(yè)或監(jiān)管機構對客戶提供的存貨質押的商品實行監(jiān)管。存貨質押授信分靜態(tài)和動態(tài)兩種。 靜態(tài)存貨質押授信：要求比較苛刻，不允許客戶以貨易貨，只能以款易貨。嚴重約束了企業(yè)的正常運作。 動態(tài)質押授信：對客戶用來擔保的存貨價值設置一個界限，客戶必須在生產經營的過程中，擔保的存貨價值不能低于這個界限，高于這個界限的存貨客戶可以自由使用。在這個模式下，客戶既可以以貨易貨，也可以以款易貨，日常生產經營活動受到的限制就小了很多。 銀行傾向于質押貨物的的價值比較容易核定，如鋼管、鋼材、有色金屬、黑色金屬、木材等。 質押率方面，不同種類的存貨、不同的銀行都會設置不同的質押率。一般而言，原材料比較容易變現(xiàn)，質押率比較高，產成品雖然市場價值高，但相對來說不易變現(xiàn)，所以質押率會低一些。 存貨的質押地一般是在生產地。(產生很大的風險。借款企業(yè)可以用同一批貨物向其他銀行質押，產生重復質押的問題。而且如果企業(yè)經營不善，易會發(fā)生其債權人搶貨的狀況，從而給以貨物為質押品給予融資的銀行造成很大損失。所以銀行會要求企業(yè)以不動產抵押與動產質押結合來給予融資，以平衡風險。 ),存貨質押授信流程 小企業(yè)、銀行、監(jiān)管公司簽訂三方合同后，中小企業(yè)將原材料和產成品交付銀行指定倉庫（企業(yè)生產地倉庫），由監(jiān)管公司負責監(jiān)管； 銀行確認質押物后，按設定質押率給企業(yè)以一定敞口授信額度； 監(jiān)管方審核最低限額，限額以上質押物可自由進出； 所需質押物低于最低限額時，中小企業(yè)向銀行繳納保證金； 銀行則給貸款企業(yè)發(fā)提貨單，并指示監(jiān)管企業(yè)給客戶發(fā)出相應數(shù)量的質物； 監(jiān)管人員驗收貸款企業(yè)的提貨單并根據(jù)銀行指示發(fā)貨。,b、融通倉 融通倉與存貨質押授信最大的不同在于存貨的監(jiān)管地。融通倉是指貨物的監(jiān)管地不在借款企業(yè)，而是在第三方的倉庫。 客戶將第三方物流企業(yè)開設的倉庫中的原材料、半成品或產成品存貨作為擔保，銀行再給予借款企業(yè)貸款，同樣設置一個庫存界限，借款企業(yè)在生產過程和銷售過程中以款或者以貨易貨，只要保證倉庫的最低庫存界限即可。 物流企業(yè)的作用和責任要比存貨質押授信中大得多。(物流企業(yè)先要有自己的倉庫。還要提供貨物運輸、價值評估，貨物流動的監(jiān)管、存貨的保管等工作。因此，銀行對第三方物流企業(yè)的資質也會作一個詳細的要求。 ),融通倉流程圖 借款企業(yè)、銀行、第三方物流公司簽訂融資協(xié)議和倉庫監(jiān)管協(xié)議，借款企業(yè)將質押物存放到第三方物流公司的倉庫； 第三方物流公司對存貨價值進行核定后，向銀行出具動產質押證明文件，通知銀行發(fā)放貸款 銀行根據(jù)第三方物流公司提供的單據(jù)，根據(jù)核定的額度和存貨的種類，按照一定的質押率給借款企業(yè)發(fā)放貸款 借款企業(yè)按經營過程的需要自由使用貨物，并分階段向銀行償還貸款取得存貨或者向監(jiān)管倉庫補充新的物資以維持倉庫水平 銀行通知第三方物流公司向借款企業(yè)發(fā)放與歸還金額或補充物相等價值的貨物 第三方物流公司發(fā)出貨物，借款企業(yè)將所得貨物用于生產或銷售 適合融資規(guī)模要求比較小、融資期限比較短的企業(yè)，也適合生產銷售有較強季節(jié)性的企業(yè)。,C、統(tǒng)一授信 銀行根據(jù)長期合作的物流企業(yè)的規(guī)模、管理水平、運營情況把貸款額度直接授信給物流企業(yè)。物流企業(yè)再根據(jù)客戶的運營情況和質押物給予貸款，并且利用客戶存放在監(jiān)管倉庫的貨物作為反擔保。銀行基本上不參與質押貸款項目的具體運作。 該模式一方面有利于企業(yè)便捷地獲得融資，減少一些繁瑣的手續(xù)和環(huán)節(jié)；另一方面有利于提高銀行對質押貸款整個過程監(jiān)控的能力，優(yōu)化其質押貸款的業(yè)務流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風險。 統(tǒng)一授信要求第三方物流企業(yè)有一定的資質，目前國內符合資質的第三方物流企業(yè)為數(shù)不多，而且在授信金額上也有一定的限制。,意義 a、銀行開展存貨質押融資業(yè)務的意義 對于銀行而言，存貨質押融資是一種金融產品，其主要特點是：有實際的貨物作為作為債券保證；有第三方中介物流企業(yè)對貨物實施監(jiān)管，并對貨物的真實性、安全性承擔責任；貸款安全系數(shù)提高，貸款規(guī)模擴大；有穩(wěn)定的客戶。 銀行開展存貨質押融資業(yè)務的主要客戶是一些中小型企業(yè)和民營企業(yè)，企業(yè)只要交一些保證金，銀行就可以提供3-4倍的貸款用于企業(yè)的生產和銷售，以廣東發(fā)展銀行為例：廣發(fā)行目前80%以上的客戶為中小企業(yè)，70% 以上的貸款投向這些企業(yè)，提供金融服務的中小企業(yè)大概有幾萬家。 意義： 存貨質押融資業(yè)務可以幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴大銀行的經營規(guī)模，增強銀行的競爭能力； 可以協(xié)助銀行解決質押貸款業(yè)務中銀行面臨的“物流瓶頸”質押物倉儲與監(jiān)管； 可以協(xié)助銀行解決質押貸款業(yè)務中銀行面臨的質押物評估、資產處理等服務。,b、物流企業(yè)開展存貨質押融資業(yè)務的意義 對于物流企業(yè)而言，存貨質押融資業(yè)務的主要特點是：在保管的基礎上增加監(jiān)管功能；對客戶和金融業(yè)負責，是獨立公正的第三方；專業(yè)化的服務確保貨物的安全；服務領域向供應鏈延伸，理論上可以做到全程監(jiān)管服務；承擔貨物損失的賠償責任。 意義： 可以提高第三方物流企業(yè)相對于對手的競爭優(yōu)勢。 存貨質押融資業(yè)務正成為第三方物流企業(yè)吸引中小企業(yè)客戶的重要手段。 可以成為第三方物流企業(yè)的新的利潤源泉。 首先，向中小企業(yè)收取手續(xù)費獲取一筆不小的利潤。 其次，服務中產生的貨幣的時間價值也為企業(yè)帶來了利潤。 實例：當UPS為發(fā)貨人承運一批貨物時,UPS首先代提貨人預付一半貨款；當提貨人取貨時則交付全部貨款。UPS將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，產生了一個資金運動的時間差，即這部分資金在交付前有一個沉淀期。在資金的沉淀期內，UPS等于獲得了一筆不用付息的資金。UPS用這一筆不用付息的資金從事貸款，而貸款對象仍為UPS的客戶或者限于與快遞業(yè)務相關的主體。在這里，這筆資金不僅充當交換的支付功能，具有了資本與資本運動的含義，而且這種資本的運動是緊密地服務于業(yè)務鏈的運動的。 業(yè)務中的保險服務可以提高物流公司的防風險能力。 可以利用存貨質押融資業(yè)務中的保險服務為物流各環(huán)節(jié)活動保駕護航，從而提高物流公司的防風險能力。,c、企業(yè)開展存貨質押融資業(yè)務的意義 盤活庫存資產，加快了中小企業(yè)生產銷售的周轉效率 一般來說，我國的產品在裝卸、儲存、運輸、銷售等環(huán)節(jié)產生的流通費用約占商品價格的50%，物流過程占用的時間約占整個生產過程的90%。由于經銷商占壓在采購和庫存上的資金不能迅速回收，大大影響了企業(yè)生產銷售的周轉效率。在存貨質押融資融資模式下，物流公司、廠方、銀行和經銷商有效地結合起來，使供應鏈上的供應、生產、銷售、運輸、庫存及相關的信息處理等活動形成一個動態(tài)的質押方式。中小企業(yè)在獲得融資的同時，還加速了銷售的周轉率。在原材料買回來后，企業(yè)通過銀行融資就能立即獲得資金。如果再拿這筆資金去做其他的流動用途，就能提高資金的周轉率。 為中小企業(yè)解決了抵押難的問題 通常來說，企業(yè)向銀行申請貸款的都是以固定資產來抵押的，而中小企業(yè)往往由于自身規(guī)模有限，可供抵押的固定資產非常少，一定程度上制約了銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款。而存貨質押融資允許中小企業(yè)拿流動資產如原材料、產成品等來抵押。目前，我國存貨質押融資業(yè)務已初具規(guī)模，有效地緩解了長期以來存在的中小企業(yè)通過抵押來融資的難題。 以動產和貨權為抵押品的融資方式可以支持很多用途的授信 包括：開立信用證、流動資金貸款、商業(yè)承兌匯票保證貼現(xiàn)、銀行承兌匯票、保函等。對于業(yè)務正處于高速發(fā)展階段、銷售網絡和物流配運系統(tǒng)尚未成熟的中型企業(yè)，存貨質押融資可以幫助企業(yè)迅速建立銷售、配送網絡，提供集融資、資金結算、配送、倉儲監(jiān)管為一體的綜合金融服務解決方案，使其迅速拓展全國分銷網絡。對于資產規(guī)模較小，急需資金來擴大其銷售規(guī)模的小型企業(yè)，物流銀行可以增加企業(yè)的流動資金，降低其營運成本，擴大銷售，提高效率和競爭力。 節(jié)約財務費用 可逐批質押、逐批融資，根據(jù)需要安排資金贖貨，從而實現(xiàn)財務費用的最小化,二、基于貿易合同的物流金融業(yè)務模式,很多企業(yè)從控制經營風險的角度考慮，在財務上實行 現(xiàn)款現(xiàn)貨制度，買賣雙方都如此的話，交易業(yè)務就遇 到很大障礙，因為物流活動必然造成買和賣之間有一 個時間間隔，此時應收賬款融資業(yè)務形態(tài)就有了很大 的生命力。,（1）應收賬款融資,以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為。,銀行的貸款額一般為應收賬款面值的50%-90%，企業(yè)將應收賬款抵押給銀行后一般不通知相關的客戶。,滿足借款人因應收賬款占用造成短期流動資金不足的融資需求，優(yōu)化客戶財務報表。,案例：渣打銀行應收帳款融資成功案例：,LWB公司為專業(yè)化工產品出口企業(yè)，客戶多在南非與歐洲。日前最大兩位買家先后提出將貿易結算方式改為賒銷，即發(fā)貨后90天再TT匯款。 該公司很苦惱，同意則怕資金積壓過大，不同意又怕失去這兩家資質很好的貿易伙伴。 該公司的問題在渣打銀行輕松獲得了解決。經調查，這兩家國外進口商具有較好的商業(yè)信譽，故此渣打銀行同意給予這兩家公司共計100萬美元的應收賬款額度。額度內LWB公司一發(fā)貨就可憑發(fā)票和提單等獲得90%的貨款，資金獲得了最大限度的利用，銷售額也得以擴大；國外買家也應獲得了更為寬松的付款條件而感到非常滿意。,案例：訂單帶來融資，解決資金困境,某企業(yè)從事移動手機配件設計和制造，成立于2003年，企業(yè)生產、銷售已達到一定規(guī)模，2009年，隨著手機支付概念的推出，企業(yè)芯片獲得了大型央企的大量訂單，企業(yè)處于再次大發(fā)展的階段，但是現(xiàn)有資金無法應對現(xiàn)有的訂單周轉，同時面對上游企業(yè)款到發(fā)貨，下游企業(yè)90天賬期的情況，企業(yè)急需獲得流動資金用于完成訂單生產。但是該企業(yè)是一家輕資產公司，沒有傳統(tǒng)的抵押物作擔保向銀行融資。 浦發(fā)銀行通過實地調查，了解企業(yè)過往歷史交易，分析了企業(yè)生產成本、利潤空間，調查了上下游的貿易背景、過往資金往來記錄，對企業(yè)的產品和市場銷售的前景做出了前瞻性的判斷，向企業(yè)提出了訂單融資方案：以企業(yè)與購買方的交易為還款來源基礎，以上游原材料采購合同為融資依據(jù)，控制企業(yè)回款賬戶，向企業(yè)累計發(fā)放了1800萬元貸款，直接用于支付上游企業(yè)貨款，解決了企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)的資金困境。2010年企業(yè)預計比2009年增加銷售2億元，發(fā)展走上快速通道。,小結：,從近幾年我國物流金融業(yè)務創(chuàng)新的發(fā)展趨勢上看，基于存貨的物流金融業(yè)務蓬勃興起，基于貿易合同的物流金融業(yè)務（應收賬款融資）處于由國外大型物流企業(yè)引進過程中，基于貿易合同的物流金融業(yè)務（訂單融資）則處于探索之中。 從參與主體的角度看，貸款方由單純的商業(yè)銀行向銀行、擔保機構、保險機構等聯(lián)合體方向發(fā)展，物流企業(yè)由單純的擁有倉庫資產的企業(yè)向第三方物流企業(yè)、中介公司、特許連鎖經營方向發(fā)展，而申請貸款的企業(yè)則由流通企業(yè)向流通、生產企業(yè)的更廣范疇發(fā)展。 從基于存貨的物流金融業(yè)務模式發(fā)展看，質押物品的監(jiān)管方式也正在發(fā)生著變化，動態(tài)質押監(jiān)管業(yè)務已成為主要監(jiān)管方式。 從國際上企業(yè)生產經營方式的演變上看，以銷定產已經成為主流趨勢，因此基于貿易合同的物流金融業(yè)務在我國將具有更大的發(fā)展前景。,還沒有形成科學、標準化、系統(tǒng)性保管， 對存貨的保管方式多以公共倉儲為主。,分類別、帳齡和風險保管應收帳款；封閉 式保管監(jiān)督訂單；質押存貨采用就地倉儲。,物流金融的主要操作模式 一、代客結算,代客結算分為兩個模式：墊付貨款和代收貨款。,1. 墊付貨款模式,（1）墊付貨款模式一,圖2-1 墊付貨款模式一,操作流程：發(fā)貨人委托第三方物流供應商送貨，第三方物流供應商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款，第三物流供應商向提貨人交貨，根據(jù)發(fā)貨人的委托同時向提貨人收取發(fā)貨人的應收賬款，最后第三方物流供應商與發(fā)貨人結清貨款。除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的購銷合同之外，第三方物流供應商還應該與發(fā)貨人簽訂物流服務合同，在該合同中發(fā)貨人應無條件承擔回購義務。,通過墊付貨款既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾，又可以讓兩頭放心。 對第三方物流供應商而言，其贏利點就在于將客戶與自己的利害關系連在一起。,（2）墊付貨款模式二,如果第三方物流供應商沒有雄厚的資金實力，就需要引入銀行作為第四方。在貨物運輸過程中，發(fā)貨人將貨權轉移給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例提供融資。當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流供應商發(fā)出放貨指示，將貨權還給提貨人。當然，如果提貨人不能在規(guī)定的期間內向銀行償還貨款，銀行可以在國際、國內市場上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔回購義務。,圖2-2 墊付貨款模式二,2. 代收貨款模式,圖2-3 代收貨款模式,第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后，代發(fā)貨方收取貨款，并在一定時間內將貨款返還發(fā)貨方。 第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后，由于時空、技術條件等限制，一般需要滯后一段時間向供方返款，隨著不斷的收款付款業(yè)務的開展，在一定的時間后就會積淀下相當規(guī)模的資金，不僅方便了客戶，而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。而且，通過提供這樣的服務，物流企業(yè)和交易雙方成為利益相關者，有利于形成核心競爭力。 代收貨款模式常見于B to C業(yè)務，并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應商中廣泛開展。,二、融通倉,內涵：第三方物流企業(yè)依托銀行，以中小企業(yè)為服務對象，以中小企業(yè)流動資產在第三方物流企業(yè)的倉儲為基礎，涵蓋中小企業(yè)信用整合、商品配送與傳統(tǒng)商業(yè)流通的綜合性融資平臺。,“融”指金融，“通” 指物資的流通，“倉”指物流的倉儲。,運作機制：中小生產企業(yè)以流動資產作為質押物或反擔保品存入第三方物流企業(yè)的融通倉，從而獲得第三物流企業(yè)提供的銀行信用擔保，解決中小企業(yè)的資金短缺問題，中小企業(yè)后續(xù)生產過程中分期付款。第三方物流企業(yè)負責融通介質的日常管理、價值評估、物流配送，信用擔保等服務，成為銀行與中小企業(yè)資金融通的紐帶。,主要操作模式：,倉單質押,保兌倉（買方信貸）,2. 保兌倉,制造商、經銷商、第三方物流供應商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務合作協(xié)議書，經銷商根據(jù)與制造商簽訂的購銷合同，向銀行繳納一定比率的保證金，一般不少于經銷商計劃向制造商此次提貨的價款，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向制造商支付貨款，由第三方物流供應商提供承兌擔保，經銷商以貨物對第三方物流供應商進行反擔保。第三方物流供應商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉為倉單質押。,是倉單質押的延伸。,圖2-7 保兌倉模式,通過保兌倉，大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力，提高了資金周轉，真正實現(xiàn)了制造商、經銷商、第三方物流和銀行的多贏。,三、海陸倉,海陸倉業(yè)務是指在傳統(tǒng)“倉單質押”融資模式基礎上，發(fā)展成為集“貨物在途運輸質押融資監(jiān)管”模式與“倉單質押”模式為一體的，從貨物啟運地至目的地，“倉儲質押監(jiān)管、陸路運輸監(jiān)管、鐵路運輸監(jiān)管、沿海運輸監(jiān)管、遠洋運輸監(jiān)管”等任意組合的供應鏈全程質押融資監(jiān)管模式。,傳統(tǒng)動產融資模式遇到的問題： （1）未來貨權質押： 廠商需承擔差額回購或者階段性回購之類的責任，該客戶部分上游廠商過于強勢，不配合銀行進行廠商銀模式合作，而部分廠商規(guī)模又較小，不符合我行對未來貨權模式下核心廠商資質的準入標準； （2）現(xiàn)貨質押： 貨物必須進入上海的監(jiān)管倉庫并辦完質押手續(xù)后才能融資，在市場行情好的情況下，客戶會在非常短的時間內完成銷售，這樣的融資周期變得很短，客戶往往不從銀行尋求融資。 問題：客戶的整個采購加上銷售的周期其中大約有80%的時間是貨物集港及運輸途中，客戶有盤活在途貨物資金占用的需求，而傳統(tǒng)動產融資模式卻沒有滿足客戶需求的相應的產品 。,引入海陸倉模式 方案設計關鍵控制質押物（誰對貨物負責？） 廠商控制 監(jiān)管商控制 客戶控制 監(jiān)管商的監(jiān)管節(jié)點前移： 接貨 運輸 上海碼頭 入庫監(jiān)管 贖貨 模式一般為動態(tài),銀行的風險控制方法： （1）銀行要求監(jiān)管商作為承運人替客戶去上游廠商處接貨并負責運輸至上海本地的監(jiān)管倉庫內，監(jiān)管責任從接貨開始直至貨物贖貨完畢為止； （2）監(jiān)管商在上游廠商處或廠商交貨的集港處，在接收并控制貨物時，即向銀行出具質押倉單（監(jiān)管財產清單），代表貨物已處于質押監(jiān)管之下，銀行據(jù)此可以為客戶辦理放款手續(xù)。,操作流程,第一，三方簽訂進口貨物監(jiān)管和質押協(xié)議書,第三方物流接受銀行委托, 根據(jù)協(xié)議內容承擔監(jiān)管責任。 第二，進口商向銀行提交相關資料, 申請授信額度。 第三，經銀行有關審批部門核定授信額度,與進口商簽訂授信協(xié)議, 同時進口商提交一定金額的保證金, 申請開立信用證。 第四, 國內第三方物流企業(yè)需與其國外裝貨港代理公司聯(lián)系, 國內銀行也該與國外通知行保持聯(lián)系。 第五，國外出口商將貨送至港口, 按信用證要求發(fā)貨, 國外物流代理公司進行裝貨, 裝完船后, 出口商并向進口商銀行寄送全套單據(jù), 第三方物流企業(yè)便開始進行在途監(jiān)管。 第六, 進口商銀行收到并持有全套單據(jù), 經進口商確認后, 銀行簽發(fā)單據(jù)交接通知并第三方物流企業(yè)簽收, 信用證項下, 銀行辦理付款。 第七, 貨物在途監(jiān)管過程中, 第三方物流企業(yè)需確保貨物的安全。在船舶抵港前, 船代需進行船舶進港申報, 等船舶靠岸后由貨代安排船舶卸貨、換單、進口清關商檢等事宜。 第八, 進口商銀行可在進口商需要時, 向其提供一定量的貸款, 以作為通關繳稅的費用。 第九, 收到貨物后, 第三方物流企業(yè)履行貨物報檢及通關手續(xù), 將貨物運至指定倉儲地點。 第十, 第三方物流企業(yè)簽發(fā)以銀行作為質權人的進倉單, 銀行與進口商共同在第三方物流企業(yè)辦理交接登記, 由第三方物流企業(yè)按照合同規(guī)定監(jiān)管質押貨物, 進入現(xiàn)貨質押流程。 第十一, 進口商根據(jù)其生產/銷售計劃安排提貨, 在提貨前都必須歸還銀行相對應的貨款, 第三方物流企業(yè)在審核銀行簽發(fā)的出庫單無誤后, 放行相應貨物。,經過銀行與監(jiān)管商中遠物流的溝通，以貨物運輸見長的中遠物流也有意向將海陸倉模式進行推廣，最終，客戶、銀行與中遠物流三方達成一致，順利操作了上海分行首筆海陸倉業(yè)務。 7-10月份，銀行操作了多筆海陸倉業(yè)務，出賬金額已超過2億元，后續(xù)還有多家客戶有海陸倉業(yè)務的需求。,1、與未來貨權質押相比： 同樣是從鋼廠拿貨，我行融資節(jié)點在鋼廠排產并生產完畢后，鋼廠不能按時交貨的風險被排除了，同時也由于這段時間被排除，客戶的贖單時間也會相應縮短，從而提高我行派生存款量，提高收益；該模式將可合作的上游鋼廠的范圍大大擴充了，擴大了我行業(yè)務覆蓋面； 2、與現(xiàn)貨質押相比： *融資節(jié)點提前到貨物集港起運處，擴大了我行對客戶的融資空間，使原本沒有融資需求或無法融資的客戶得到了融資，實現(xiàn)了雙贏； *海陸倉模式本質上屬于現(xiàn)貨質押的范疇，但由于直接從上游鋼廠接貨，基本規(guī)避了重復質押的風險，貨權清晰； *傳統(tǒng)現(xiàn)貨質押很可能質押物是滯銷貨，而海陸倉模式的質押物一般都是暢銷貨，我行風險進一步降低。,海陸倉模式的優(yōu)點,3、擴展了質押品的種類和數(shù)量 適用的押品：黑色金屬（鋼材、鐵礦石等）、有色金屬、煤炭、石油化工產品（成品油、燃料油）、有機化工產品（塑料、橡膠、化肥）等，由于在途運輸突破了傳統(tǒng)倉庫條件的限制，所以，原則上運輸時間較長、銷路較好、符合我行押品要求的貨物都可以成為海陸倉模式的質押物。 4、通過監(jiān)管商中遠物流從集貨、運輸?shù)絺}儲各個階段的監(jiān)管，事實上實現(xiàn)了全流程監(jiān)管，中遠作為運輸商來說也比一般的運輸商資質好，從而有效防范了業(yè)務操作過程中可能產生的道德風險，從而保證我行信貸資產風險可控。,海陸倉模式的收益： 收益方面，比傳統(tǒng)動產融資模式略高， 一般派生存款比例與授信敞口比例可達到1：1，還可向客戶收取海陸倉業(yè)務手續(xù)費和敞口額度占用費等中間業(yè)務收入。,1、開創(chuàng)了全流程監(jiān)管的新思路 傳統(tǒng)動產融資模式基本都是半流程監(jiān)管，而海陸倉模式是全流程監(jiān)管， 為動產融資的發(fā)展帶來了新思路。 2、營銷機會好 由于海陸倉模式在市場中需求量大，而現(xiàn)階段，銀行介入的比例并不大，各家銀行對該模式尚處于起步階段，所以目前海陸倉業(yè)務的營銷成本也不大，市場空間還相當大，而且，隨著經濟的復蘇，客戶的經銷周轉都會加快，更顯出了海陸倉盤活在途資金占用的實用性。,開展海陸倉的意義,供應鏈上的物流金融業(yè)務模式,未來貨權開證模式,概念：銀行根據(jù)購貨商申請為其提供融資，用于支付上游供貨商貨款，由供貨商按照銀行指令進行發(fā)貨的業(yè)務。 產品功能 解決購貨商因傳統(tǒng)擔保不足情況下的融資需求。 幫助購貨商以較少的自有資金獲得較大的訂單，享受批量定貨的折扣優(yōu)惠。 幫助購貨商利用供貨商實力進行信用增級，方便取得銀行融資支持。 幫助供貨商在貨款及時回籠的前提下擴大銷售量，搶占市場份額，扶持經銷商共同發(fā)展。 幫助供貨商提前確定銷售規(guī)模，穩(wěn)定客戶關系。 產品優(yōu)勢 融資方式多樣包括流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、保函等。 手續(xù)簡便一般情況下，無需購貨商提供其它的擔保。 融資效率高借款人在授信期限內可以根據(jù)自己的購銷狀況循環(huán)使用額度。 提貨方便首次保證金可以用以提貨。,未來提貨權融資業(yè)務保兌倉模式,1、授信申請。申請人向銀行各經營機構提出業(yè)務申請，并提供以下資料： 購貨商提供的資料： 公司證明文件等資料； 企業(yè)生產經營活動及產供銷的基本情況； 銀行要求的財務報告（含報表附注）； 銀行要求的其他文件。 供貨商提供的資料： 公司的證明文件等資料； 銀行要求的其它文件。 2、簽訂三方協(xié)議。授信申請被批準后銀行、供貨商、購貨商簽訂未來提貨權融資業(yè)務合作協(xié)議書。 3、放款。根據(jù)購銷合同，簽訂具體融資協(xié)議，落實放款條件后銀行予以放款，此款項根據(jù)約定用于直接向供貨商支付貨款。 4、申請?zhí)嶝?。購貨商追加保證金或償還借款后，向銀行申請?zhí)嶝洝?5、發(fā)貨通知。銀行同意后向供貨商發(fā)出發(fā)貨通知。 6、發(fā)貨。供貨商根據(jù)銀行指令向購貨商發(fā)送貨物。 7、到期保證金補足或全額償還貸款本息后，本筆業(yè)務正常結束。,未來提貨權融資業(yè)務倉儲監(jiān)管模式,概念：銀行根據(jù)申請向購貨商提供融資，用于支付供貨商貨款，由供貨商根據(jù)約定直接發(fā)貨到銀行指定的倉儲監(jiān)管單位或目的地，轉化為銀行質物的業(yè)務操作模式。 功能 解決購貨商因傳統(tǒng)擔保不足情況下的融資需求。 幫助購貨商以較少的自有資金獲得較大的訂單，享受批量定貨的折扣優(yōu)惠。 幫助購貨商在貨物未形成質押物時即取得融資。 幫助供貨商在貨款及時回籠的前提下擴大銷售量，搶占市場份額，扶持經銷商共 同發(fā)展。 幫助供貨商提前確定銷售規(guī)模，穩(wěn)定客戶關系。 優(yōu)勢： 融資方式多樣包括流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、保函等。 手續(xù)簡便一般情況下，無需購貨商提供其它的擔保。 融資效率高借款人在授信期限內可以根據(jù)自己的購銷狀況循環(huán)使用額度。 提貨方便貨物形成質押后、可以通過追加保證金或償還借款來提取質物。,1、授信申請。申請人向銀行經營機構提出融資申請，并提供以下資料： 購貨商提供的資料： 公司證明文件等資料； 企業(yè)生產經營活動及產供銷的基本情況； 銀行要求的財務報告（含報表附注）； 銀行要求的其他文件。 供貨商提供的資料： 公司的證明文件等資料； 銀行要求的其它文件。 2、簽訂三方協(xié)議。授信申請被批準后銀行、供貨商、購貨商簽訂未來提貨權融資業(yè)務合作協(xié)議書。銀行、購貨商、倉儲機構簽訂貨物質押監(jiān)管合作協(xié)議（倉單質押監(jiān)管合作協(xié)議）。 3、放款支付。根據(jù)購銷合同，簽訂具體融資協(xié)議，放款條件落實后銀行予以放款，銀行根據(jù)約定直接向供貨商支付貨款。 4、供貨商按照約定將貨物發(fā)送到華夏銀行指定的倉儲監(jiān)管機構。 5、申請?zhí)嶝?。購貨商追加保證金或償還借款后，向銀行申請?zhí)嶝洝?6、通知發(fā)貨。銀行同意發(fā)貨后向倉儲機構發(fā)出發(fā)貨通知。 7、發(fā)貨。倉儲監(jiān)管機構根據(jù)銀行指令向購貨商發(fā)送貨物。,未來貨權開證,概念：是指銀行根據(jù)進口商的申請，在進口商交納一定比例的保證金后，對無擔保部分以控制信用證項下未來提貨權為手段，為進口商開立信用證，提供融資支持。 功能 拓寬融資渠道解決進口商傳統(tǒng)擔保方式不足時的進口融資需求。 規(guī)避市場風險幫助進口商合理安排進口，規(guī)避市場價格波動風險。 解決資金困難幫助進口商以較少的自有資金，擴大進口規(guī)模。 優(yōu)化融資結構為進口商進口、生產、銷售過程提供全程融資服務。 優(yōu)勢 多種融資支持未來貨權開證可以配套進口開證、進口押匯、進口代付等融資方式。 渠道廣泛暢通華夏銀行與中國物資儲運總公司等倉儲機構開展了合作。 融資便利快捷納入貿易融資共用授信額度，實現(xiàn)額度共享。,未來貨權開證模式流程,1、進口商向銀行提出未來貨權開證申請。 2、銀行經審批后，對外開立信用證。 3、供貨商按照信用證規(guī)定發(fā)運貨物，并通過議付行向開證行寄單。 4、銀行收到進口單據(jù)后，進行審核并通知進口商。 如單據(jù)先到，由進口商付款贖單，或待貨到后轉為貨物質押。 如貨物先到，進口商可申請辦理擔保提貨。 5、辦理貨物質押的，由銀行委托倉儲公司監(jiān)管，進口商付款提貨。 6、對外支付，信用證到期，銀行對外付款。,申請材料 1、開證申請書； 2、進口商品屬配額、許可證、備案制度管理的，提供相應的配額批文、許可證和備案表； 3、進口合同、內銷合同（如有）、代理合同（如有）； 4、貨物質押監(jiān)管合作協(xié)議； 5、保險權益轉讓書，如價格條款為CNF（成本加運費價）或FOB（離岸價），還應提交全套保險單正本； 6、如需要辦理進口押匯，應在開證時提交進口押匯申請書； 7、銀行要求的其他材料。,貨物質押融資業(yè)務,核定貨值貨物質押融資業(yè)務 業(yè)務描述 核定貨值貨物質押融資業(yè)務是指華夏銀行根據(jù)客戶的申請，以客戶合法擁有的貨物為質押物的融資授信業(yè)務，銀行委托第三方倉儲機構對貨物在銀行確定的最低價值范圍內進行監(jiān)管，超過銀行確定的最低價值的部分可由倉儲機構自行決定放貨。 產品功能 解決客戶因傳統(tǒng)擔保不足情況下的融資需求。 解決客戶在貨物存儲過程中的大量資金占用的問題。 幫助客戶根據(jù)貨物的價值，在不影響貨物周轉使用的情況下取得融資。 幫助客戶擴大自身的經營規(guī)模。 產品優(yōu)勢 融資靈活客戶根據(jù)自身的質押貨物及經營情況，靈活掌握融資的時間及額度。 融資方式多樣包括流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、保函等。 融資效率高借款人在授信期限內可以根據(jù)資金的購銷狀況循環(huán)使用額度。 提貨簡便客戶在銀行確定的最低價值以上的貨物無需經過銀行同意，極大的方便客戶的生產經營。 幣種及期限 貨權質押融資模式目前僅限于人民幣業(yè)務，質押率最高不超過70%，期限最長不超過一年。,非核定貨值貨物質押融資業(yè)務 非核定貨值貨物質押融資業(yè)務是指銀行根據(jù)客戶的申請，以客戶合法擁有的貨物為質押物的融資授信業(yè)務，銀行委托第三方倉儲機構對貨物進行監(jiān)管，并憑銀行簽發(fā)的指令處理每一筆放貨業(yè)務。 產品特點 1、解決客戶因傳統(tǒng)擔保不足情況下的融資需求。 2、解決客戶在貨物存儲過程中大量資金占用問題。 3、幫助客戶在基本不影響貨物周轉使用的情況下取得融資。 4、幫助客戶擴大自身的經營規(guī)模。 適用客戶 合法擁有銀行認可的質押貨物，并在質押期間有提、換貨需求的客戶。 融資期限 期限最長不超過一年。 申請材料 授信申請時申請人向銀行經營機構提出融資授信申請，并提供以下資料： （1）公司證明文件等資料； （2）企業(yè)生產經營活動及產供銷的基本情況； （3）最近一年經審計的財務報告（含報表附注）； （4）公司有權決策機構（人）同意辦理貨物質押融資業(yè)務的決議； （5）擬質押貨物的情況；,物流企業(yè)的物流金融參與模式,一、代理模式,第三方物流企業(yè)代理銀行對質押物進行監(jiān)管， 并收取一定的管理費用。 第三方物流企業(yè)提供驗收、 價值評估、 倉儲保管、 貨款流向監(jiān)管及質押物的拍賣處理等服務， 不承擔市場風險。 一般包括倉單質押和保兌倉業(yè)務。,銀行可以將質物監(jiān)管、 變現(xiàn)等業(yè)務委托給第三方物流企業(yè)， 發(fā)揮其網絡和信息的優(yōu)勢， 以其專業(yè)性代理銀行進行質物監(jiān)控。銀行專注于其擅長的金融運作， 能更加有效利用資源。 有實力的物流企業(yè)能脫穎而出獲得更大的市場份額和業(yè)務量。由于參與更有附加值的服務中， 經營利潤也能得到相應的提高， 避免與小型運輸、 倉儲公司在低層次的同質化競爭， 另外通過與銀行的合作鞏固了第三方物流企業(yè)與借款企業(yè)的業(yè)務關系， 建立自身較為穩(wěn)定的客戶群， 并且增加了對潛在客戶的吸引力。 借款企業(yè)一般是為數(shù)眾多的中小企業(yè)， 由第三方物流企業(yè)憑借良好的信用及與銀行的合作關系， 來幫助借款企業(yè)獲得銀行的貸款， 起到了很好的橋梁作用。,收益,第三方物流企業(yè)承擔較少的風險， 借款企業(yè)主要是承擔市場風險， 而銀行由于在業(yè)務中起著主導的作用， 其承擔了更多的風險。 第三方物流企業(yè)需對新質物進行估值， 避免借款企業(yè)以次充好而產生壞貨風險， 需印證借款企業(yè)提貨單的真?zhèn)危?另外在動態(tài)質押中貨權風險也要給予關注， 要避免多重質押和非法的質押物。 銀行首先在借款企業(yè)交納一定保證金后向供應商開具銀行承兌匯票， 這本身就有一定的風險。其次， 銀行還要減少第三方物流企業(yè)與借款企業(yè)合謀騙取銀行貸款的可能性。,風險,二、擔保模式,第三方物流企業(yè)向銀行提供信用擔保以獲得銀行的統(tǒng)一授信， 根據(jù)客戶的需求進行靈活放貸和結算， 需承擔客戶違約等造成的風險損失。,從銀行角度， 銀行可以節(jié)省本來要對眾多中小借款企業(yè)進行調查評估的成本，由于銀行給 3PL 統(tǒng)一授信的額度一般較大，符合銀行降低放貸成本的要求，同時又獲得對中小企業(yè)融資市場的占有，擴大業(yè)務量從而提高收益。 從物流企業(yè)角度，資產性的收入提高了總體業(yè)務的利潤率 同時這項物流金融服務在時間勞動力及服務費用上獲得了節(jié)約，從而使之更加有競爭力，進而能占領更多的市場份額。 從借款企業(yè)角度，流程的簡化能降低其服務費用的負擔，更重要的是時間的節(jié)省和運營效率的提高， 企業(yè)通過統(tǒng)一授信服務能更加及時獲得資金和釋放質押物， 增加企業(yè)對市場反應的靈敏性，從而增加企業(yè)收益。,收益,銀行承擔較少的風險， 而第三方物流企業(yè)由于在業(yè)務中起著主導的作用，其承擔了更多的風險。 銀行的風險在于第三方物流企業(yè)能否按期償還貸款本息及其他金融服務的費用。 第三方物流企業(yè)利用銀行的授信額度內的資金自主選擇物流金融服務對象并全程監(jiān)控服務過程，需防范市場風險以及防范借款企業(yè)的違約風險等。,風險,三、自營模式,第三方物流企業(yè)集貸款與物流服務于一身， 包括墊資、 代收貨款等資產運營模式的服務及將物流與銀行業(yè)務一體化的綜合模式， 國內目前還不允許金融機構的混業(yè)經營，主要是開展墊資