楊小松-首次公開發(fā)行股票財務會計規(guī).ppt

首次公開發(fā)行股票 財務會計相關(guān)規(guī)定,2006年5月,目 錄,首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 內(nèi)容與格式準則第1號招股說明書 內(nèi)容與格式準則第9號申請文件 將于近期修訂的規(guī)則,管理辦法財務會計解析,制定依據(jù)：證券法第13條第（二）項 具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好 具體內(nèi)容 第四節(jié)（第2837條）：財務會計基本條件 其他相關(guān)條款： 第9條：有限責任公司整體變更折股 第24條：內(nèi)部控制制度的目標 第56條：財務報表有效期及截止日 第68條：盈利預測未實現(xiàn)的監(jiān)管措施,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第28條主要內(nèi)容： 資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強，現(xiàn)金流量正常。,解析： 從財務狀況（資產(chǎn)負債表）、經(jīng)營成果（利潤表）、現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流量表）三個基本方面作出原則規(guī)定。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第29條主要內(nèi)容： 內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊會計師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。,解析： 有效的內(nèi)控制度是財務報告可靠性的基本保證； 中注協(xié)第1211號審計準則、第3101號其他鑒證業(yè)務準則； 薩奧法案要求CPA同時出具審計報告及內(nèi)控評價報告。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第30條主要內(nèi)容： 會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，報表編制符合規(guī)定，在所有重大方面公允反映，無保留意見的審計報告。,解析： 會計基礎(chǔ)工作規(guī)范：會計機構(gòu)和人員管理、會計核算、會計監(jiān)督、內(nèi)部會計制度； 企業(yè)會計準則第3033號、中注協(xié)審計準則第1501、1502號。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第31條主要內(nèi)容： 編制財務報表應以實際發(fā)生的交易或事項為依據(jù)；確認、計量和報告時保持謹慎；對相同或類似業(yè)務采用一致的會計政策。,解析： 企業(yè)會計準則基本準則：保證較高的會計信息質(zhì)量； 前提是會計信息真實、管理層應謹慎、會計政策一致且不得隨意變更。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第32條主要內(nèi)容： 完整披露關(guān)聯(lián)關(guān)系并恰當披露關(guān)聯(lián)交易。價格公允，不通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤。,解析： 關(guān)聯(lián)交易通常較易成為粉飾報表、調(diào)控利潤的工具； 價格公允（Arms Length）：企業(yè)會計準則第22、36號；審計準則第1322、1323號。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第33條主要內(nèi)容： 最近3年凈利潤為正且累計3000萬（扣除非經(jīng)常性損益后孰低）； 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額5000萬或營業(yè)收入3億；,解析： 借鑒境外市場，規(guī)定凈利潤、現(xiàn)金流量、營業(yè)收入三個指標； 凈利潤：在審及過會公司、50家中小板公司的統(tǒng)計； 現(xiàn)金流量：NYSE、HKSE NASDAQ為凈利潤2.5倍；在審公司04年度為1.5倍； 營業(yè)收入： HKSE最近1年為最近三年凈利25倍； NYSE、NASDAQ為10倍；04年度滬深兩市為20倍。,NASDAQ“GSM板”與NYSE上市標準比較,HKSE主板上市標準,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第33條主要內(nèi)容： 發(fā)行前股本3000萬； 最近1期無形資產(chǎn)20%； 最近1期末未分配利潤0。,解析： 保證發(fā)行前擁有一定的凈資產(chǎn)規(guī)模； 預防發(fā)行人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)較大風險； 上市后具備向投資者分紅的基本能力。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第34條主要內(nèi)容： 依法納稅，優(yōu)惠符合法律法規(guī)規(guī)定； 經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。,解析： 納稅情況能從稅務角度佐證發(fā)行人盈利水平和對相關(guān)法規(guī)的遵守程度； 嚴重依賴稅收優(yōu)惠的發(fā)行人，政策風險高。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第35條主要內(nèi)容： 不存在重大償債風險； 不存在影響持續(xù)經(jīng)營的重大或有事項。,解析： 中注協(xié)審計準則第1324號持續(xù)經(jīng)營； 發(fā)行人在財務方面存在的可能導致對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第36條主要內(nèi)容： 不得有故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項； 不得有濫用會計政策或估計； 不得操縱、偽造或篡改會計記錄或憑證,解析： 中注協(xié)審計準則第1141號財務報表審計中對舞弊的考慮； 對財務信息作出虛假報告的三種極端情形； 明確警示：恪守誠信；不得存在僥幸心理。,管理辦法財務會計解析 財務會計基本條件,第37條主要內(nèi)容： 不得影響持續(xù)盈利能力 經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務發(fā)生重大不利變化； 行業(yè)地位或環(huán)境發(fā)生重大不利變化； 營業(yè)收入或凈利潤存在重大依賴； 凈利潤主要來自非控制公司； 在用商標等的取得或使用存在重大不利變化。,解析： 不同行業(yè)千差萬別，難以從正面對持續(xù)盈利能力作出具體要求； 從防范重大風險角度，對可能對持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的情形作出禁止性規(guī)定。,管理辦法財務會計解析 其他相關(guān)條款,第9條主要內(nèi)容： 有限責任公司整體變更的持續(xù)經(jīng)營時間 按原帳面凈資產(chǎn)值折股,解析： 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是四大會計基本假設(shè)之一，是審核申報財務會計資料的重點； 按評估值折股必然調(diào)帳，即結(jié)束舊帳、建立新帳； 通常，當會計主體的持續(xù)經(jīng)營被中斷時才發(fā)生； 若持續(xù)經(jīng)營中斷，需要較長的會計期間（如三年）觀察。,管理辦法財務會計解析 其他相關(guān)條款,第24條主要內(nèi)容： 內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行； 能夠合理保證財務報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運的效率與效果。,解析： 內(nèi)部控制非常寬泛，涉及企業(yè)經(jīng)營、管理的各個方面，但目標不外乎這三個； 參考美國COSO委員會（由AAA、AICPA等五個會計行業(yè)協(xié)會贊助）對內(nèi)部控制的研究成果。,管理辦法財務會計解析 其他相關(guān)條款,第56條主要內(nèi)容： 財務報表在其最近一期截止日后六個月內(nèi)有效； 財務報表應當以三、六、九、十二月末為截止日,解析： 會計期間假設(shè)； 上市公司定期報告的期間規(guī)定； 任意確定會計期間帶來的監(jiān)管難題。,內(nèi)容與格式準則第1號招股說明書,主要修改 招股說明書中財務會計主要內(nèi)容 第十節(jié) “財務會計信息” 第十一節(jié) “管理層討論與分析” 其他章節(jié)的相關(guān)內(nèi)容 招股說明書摘要中財務會計主要內(nèi)容,招股說明書主要修改（一）,專節(jié)披露“管理層討論與分析”(MD&A)，管理層需討論分析財務狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的歷史情況和未來趨勢 在“財務會計信息”中詳細披露主要會計政策及會計估計； 財務報表包含分部信息的，應按企業(yè)會計準則第35號要求披露； 注冊會計師對公司內(nèi)部控制發(fā)表鑒證意見并在“公司治理”一節(jié)中披露；,招股說明書主要修改（二）,注冊會計師核驗非經(jīng)常性損益明細表并披露具體內(nèi)容、金額； 將關(guān)聯(lián)交易區(qū)分為經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易兩類，適用不同標準的披露要求； 募集資金用于重大收購的，明確要求作盈利預測； 審計機構(gòu)和資產(chǎn)評估機構(gòu)的聲明范圍擴大 。,招股說明書“財務會計信息” 會計報表披露要求,運行三年以上的：最近三年及一期的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表； 運行不足三年的：最近三年及一期的利潤表以及設(shè)立后各年及最近一期的資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表；,招股說明書“財務會計信息” 會計報表披露要求,編制合并財務報表的，同時披露合并財務報表和母公司財務報表； 披露會計師事務所的審計意見類型。被出具帶強調(diào)事項段的無保留審計意見的，應全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會及注冊會計師對強調(diào)事項的詳細說明。,招股說明書“財務會計信息” 報表編制基礎(chǔ),披露財務報表的編制基礎(chǔ)，合并財務報表范圍及變化情況； 運行不足三年的，還應披露設(shè)立前利潤表編制的會計主體及確定方法； 存在剝離調(diào)整的，還應披露剝離調(diào)整的原則、方法和具體剝離情況。,招股說明書“財務會計信息” 主要會計政策和會計估計,披露的一般要求：對普遍比較重要的會計政策和會計估計提出明確的披露要求； 任何其他對發(fā)行人財務狀況、經(jīng)營成果有重大影響的會計政策和會計估計，均須詳細披露； 披露會計政策或會計估計變更的內(nèi)容、理由及對發(fā)行人財務狀況、經(jīng)營成果的影響金額。,招股說明書“財務會計信息” 主要會計政策和會計估計 披露一般要求的內(nèi)容（一）,收入確認和計量的具體方法； 金融資產(chǎn)和金融負債的分類方法，金融工具的確認依據(jù)和計量方法，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認依據(jù)和計量方法，主要金融資產(chǎn)的公允價值確定方法、減值測試方法和減值準備計提方法； 發(fā)出存貨成本的計量方法，存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)及存貨跌價準備的計提方法； 長期股權(quán)投資的初始計量、后續(xù)計量及收益確認方法；,招股說明書“財務會計信息” 主要會計政策和會計估計 披露一般要求的內(nèi)容（二）,投資性房地產(chǎn)的種類和計量模式；采用成本模式的，投資性房地產(chǎn)的折舊或攤銷方法以及減值準備計提依據(jù)；采用公允價值模式的，投資性房地產(chǎn)公允價值的確定依據(jù)和方法；投資性房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)換及處置的確認和計量方法； 固定資產(chǎn)的確認條件、分類、計量基礎(chǔ)和折舊方法，各類固定資產(chǎn)的使用壽命、預計凈殘值和折舊率；,招股說明書“財務會計信息” 主要會計政策和會計估計 披露一般要求的內(nèi)容（三）,無形資產(chǎn)的計價方法和攤銷方法；使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其使用壽命的估計情況；使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，使用壽命不確定的判斷依據(jù)； 除存貨、投資性房地產(chǎn)及金融資產(chǎn)外，其他主要資產(chǎn)的資產(chǎn)減值準備的確定方法； 股份支付的種類及權(quán)益工具公允價值的確定方法； 借款費用資本化的依據(jù)及方法；,招股說明書“財務會計信息” 報告期內(nèi)有重大收購的披露要求,最近一年及一期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)），且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目20%（含）的，應披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。,招股說明書“財務會計信息” 非經(jīng)常性損益披露要求,非經(jīng)常性損益明細表須經(jīng)注冊會計師核驗 披露非經(jīng)常性損益內(nèi)容、具體金額及對當期經(jīng)營成果的影響 披露各期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額,招股說明書“財務會計信息” 主要會計報表項目及附注的披露要求 主要資產(chǎn)項目,主要固定資產(chǎn)：類別、折舊年限、原價、凈值及折舊； 主要長期股權(quán)投資：投資期限、初始投資額、期末投資額、股權(quán)投資占被投資方的股權(quán)比例及會計核算方法；編制合并報表時采用成本法核算的長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進行調(diào)整的方法及影響金額。 主要無形資產(chǎn)：取得方式、初始金額、攤銷年限及依據(jù)、攤余價值及剩余年限；以評估值入賬的，還披露評估機構(gòu)名稱及主要方法。,招股說明書“財務會計信息” 主要會計報表項目及附注的披露要求 主要負債項目,主要的銀行借款，對內(nèi)部人員和關(guān)聯(lián)方的負債，主要合同承諾的債務、或有債項的金額、期限、成本，票據(jù)貼現(xiàn)、抵押及擔保等形成的或有負債情況。 有逾期未償還債項的，應說明其金額、利率、貸款資金用途、未按期償還的原因、預計還款期等。,招股說明書“財務會計信息” 主要會計報表項目及附注的披露要求 所有者權(quán)益構(gòu)成,披露所有者權(quán)益變動表； 各期末股東權(quán)益的情況，包括：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤及少數(shù)股東權(quán)益（根據(jù)新會計準則要求，所有者權(quán)益構(gòu)成不再包括法定公益金，但包括少數(shù)股東權(quán)益）,招股說明書“財務會計信息” 主要會計報表項目及附注的披露要求 現(xiàn)金流量,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的基本情況； 不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動及其影響。,招股說明書“財務會計信息” 主要會計報表項目及附注的披露要求 期后事項等,披露會計報表附注中的期后事項、或有事項及其他重要事項； 原要求披露重大關(guān)聯(lián)交易，考慮和“關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競爭”重復，故不再要求。,招股說明書“財務會計信息” 財務指標披露,增加指標：息稅折舊攤銷前利潤、利息保障倍數(shù) 以合并財務報表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行計算（資產(chǎn)負債率除外） 凈資產(chǎn)收益率及每股收益的計算應執(zhí)行財政部和證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定,招股說明書“財務會計信息” 盈利預測披露要求,本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購買的，應當披露兩種口徑的盈利預測報告： 假設(shè)按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告 假設(shè)發(fā)行當年1月1日完成購買的盈利預測報告 其他情況，發(fā)行人自行決定是否披露盈利預測,招股說明書“財務會計信息” 盈利預測披露內(nèi)容,發(fā)行人申明：最佳估計假設(shè)及其不確定性； 盈利預測表：格式應與利潤表一致；預測數(shù)應分欄列示已審實現(xiàn)數(shù)、未審實現(xiàn)數(shù)、預測數(shù)和合計數(shù)； 盈利預測說明：包括編制基準、所依據(jù)的基本假設(shè)及其合理性、與盈利預測數(shù)據(jù)相關(guān)的背景及分析資料等。,招股說明書“財務會計信息” 境內(nèi)外報表差異,適用于有境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股的發(fā)行人 由于在境內(nèi)外披露的財務會計資料所采用的會計準則不同，導致凈資產(chǎn)或凈利潤存在差異的。應披露財務報表差異調(diào)節(jié)表，并注明境外會計師事務所的名稱 ； 境內(nèi)外會計師事務所的審計意見類型存在差異的，還應披露境外會計師事務所的審計意見類型及差異原因。,招股說明書“財務會計信息” 資產(chǎn)評估及驗資情況,資產(chǎn)評估：設(shè)立時的資產(chǎn)評估，最近三年及一期的資產(chǎn)評估情況； 驗資：設(shè)立時及以后的歷次驗資情況。 與“發(fā)行人基本情況”中披露要求的比較： 披露設(shè)立時發(fā)起人投入資產(chǎn)的計量屬性：明確投入資產(chǎn)是按歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值入賬； 簡要披露設(shè)立時發(fā)起人或股東出資及設(shè)立后歷次股本變化的驗資情況，披露更為簡單。,招股說明書“管理層討論與分析” 總體要求,分析的主要依據(jù)：最近三年及一期的合并財務報表 分析的主要內(nèi)容：財務狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量情況 分析的主要角度：報告期內(nèi)情況、未來趨勢 分析的主要方法：包括財務因素和非財務因素；不應簡單引述財務報表內(nèi)容，應進行逐年比較、與同行業(yè)對比分析等便于理解的形式,招股說明書“管理層討論與分析” 重要性原則,處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的企業(yè)，財務狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的特點千差萬別，分析必須結(jié)合發(fā)行人的實際情況進行，避免千篇一律； 重點分析發(fā)行人財務狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量報告期內(nèi)情況及未來趨勢的的主要特點及主要影響因素，避免主次不分； 提高信息對投資者決策的有用性，突出有用信息。,招股說明書“管理層討論與分析” 財務狀況分析,資產(chǎn)負債主要構(gòu)成及重大變化分析；資產(chǎn)減值準備計提是否充足分析； 償債能力分析；各期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)或者遠低于當期凈利潤的，應分析披露原因； 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析； 財務性投資分析：包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項、委托理財?shù)取?招股說明書“管理層討論與分析” 盈利能力分析（一）,營業(yè)收入構(gòu)成及增減變動分析、季節(jié)性波動分析 利潤來源分析，影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素分析 經(jīng)營成果變化的原因分析,招股說明書“管理層討論與分析” 盈利能力分析（二）,主要產(chǎn)品銷售價格、原材料及燃料價格頻繁變動且影響較大的，就價格變動對利潤的影響作敏感性分析 毛利率構(gòu)成及重大變動分析 非經(jīng)常性損益、合并財務報表范圍以外的投資收益、少數(shù)股東損益的影響分析,招股說明書“管理層討論與分析” 資本性支出分析,最近三年及一期重大的資本性支出情況；導致固定資產(chǎn)大規(guī)模增加或進行跨行業(yè)投資的，還應分析對主營業(yè)務和經(jīng)營成果的影響； 未來可預見的重大資本性支出計劃及資金需求量；跨行業(yè)投資的，還應說明與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。,招股說明書“管理層討論與分析” 重大會計政策或會計估計的影響分析,重大會計政策或會計估計存在下面兩種情況的，應披露其差異或變更對公司利潤產(chǎn)生的影響： 與可比上市公司存在較大差異； 按有關(guān)規(guī)定將要進行變更。（報告期內(nèi)實際發(fā)生了變更的，在“財務會計信息”中披露變更內(nèi)容、依據(jù)及影響金額）,招股說明書“管理層討論與分析” 或有事項及期后事項分析,存在重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期后事項的，應說明對發(fā)行人財務狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響,招股說明書“管理層討論與分析” 未來趨勢分析,必須謹慎、客觀，以免引起誤導 兩類影響因素分析： 報告期內(nèi)已對公司財務狀況和盈利能力產(chǎn)生重大影響的因素，分析其對未來趨勢的影響； 新出現(xiàn)的可能對未來趨勢有重大影響的因素，應分析其對未來趨勢的影響。,招股說明書其他章節(jié) 審計或?qū)徍艘?發(fā)行人的財務報表必須經(jīng)注冊會計師審計； 發(fā)行人的盈利預測報告必須經(jīng)注冊會計師審核； 內(nèi)部控制必須由注冊會計師出具鑒證報告； 非經(jīng)常性損益明細表必須經(jīng)注冊會計師核驗,招股說明書其他章節(jié) 財務風險的披露要求（一）,對生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務狀況和持續(xù)盈利能力有嚴重不利影響的，應做“重大事項提示” ； 財務風險主要包括： 內(nèi)部控制有效性不足導致的風險 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導致的流動性風險 現(xiàn)金流狀況不佳或債務結(jié)構(gòu)不合理導致的償債風險,招股說明書其他章節(jié) 財務風險的披露要求（二）,財務風險主要包括： 主要資產(chǎn)減值準備計提不足的風險 主要資產(chǎn)價值大幅波動的風險 非經(jīng)常性損益或合并財務報表范圍以外的投資收益金額較大導致凈利潤大幅波動的風險 重大擔?；蛟V訟仲裁等或有事項導致的風險,招股說明書其他章節(jié) 關(guān)聯(lián)交易的分類披露要求（一）,根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，分為經(jīng)常性和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易： 經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，披露交易方名稱、交易內(nèi)容、金額、價格的確定方法、占營業(yè)收入或營業(yè)成本的比重、占同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢，與交易占款的余額及增減變化的原因,以及交易是否仍將持續(xù)進行；,招股說明書其他章節(jié) 關(guān)聯(lián)交易的分類披露要求（二）,偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易，披露交易方名稱、交易時間、內(nèi)容、金額、價格的確定方法、資金的結(jié)算情況、交易產(chǎn)生利潤及對發(fā)行人當期經(jīng)營成果的影響、交易對公司主營業(yè)務的影響。 主要在“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”一節(jié)披露，“財務會計信息”一節(jié)中不再重復。,招股說明書其他章節(jié) 募集資金導致大規(guī)模增加固定資產(chǎn)或研發(fā)支出,針對原固定資產(chǎn)或研發(fā)支出很少的情況； 充分說明固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動的匹配關(guān)系； 充分披露新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對未來經(jīng)營成果的影響。,招股說明書其他章節(jié) 募集資金用于向其他企業(yè)增資或收購股份的披露要求,擬增資或收購的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所審計的資產(chǎn)負債表和利潤表； 增資資金折合股份或收購股份的評估、定價情況； 增資或收購前后持股比例及控制情況； 增資或收購行為與發(fā)行人業(yè)務發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。,招股說明書其他章節(jié) 募集資金用于收購資產(chǎn)的披露要求,擬收購資產(chǎn)的內(nèi)容； 擬收購資產(chǎn)的評估、定價情況； 擬收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務的關(guān)系； 若為在建工程，還應披露已投資情況、尚需投資的金額、負債情況、建設(shè)進度、計劃完成時間等。,招股說明書其他章節(jié) 募集資金投資項目效益披露要求,在“募集資金運用”一節(jié)披露募集資金運用對財務狀況及經(jīng)營成果的影響。 項目能獨立核算的，應審慎預測項目效益，分別說明達產(chǎn)前后的效益情況，以及預計達產(chǎn)時間，并充分說明預測基礎(chǔ)、依據(jù)； 項目不能獨立核算的，應分析募集資金投入對財務狀況及經(jīng)營成果的影響。,招股說明書其他章節(jié) 股利分配政策披露要求,歷史：最近三年股利分配政策、實際股利分配情況 現(xiàn)在：滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序；若歸老股東享有，應披露審計和實際派發(fā)情況，對滾存利潤中由發(fā)行前股東單獨享有的金額以及是否派發(fā)完畢作“重大事項提示”； 未來：發(fā)行后的股利分配政策安排。,招股說明書其他章節(jié) 獨立董事及中介機構(gòu)對特殊事項的意見,原要求獨立董事、發(fā)行人律師、注冊會計師、保薦機構(gòu)等對公司關(guān)聯(lián)交易、減值準備計提、重大或有事項、非經(jīng)常性損益影響發(fā)表意見，并在招股說明書中披露； 現(xiàn)僅要求在“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”中披露獨立董事對關(guān)聯(lián)交易的意見； 各中介機構(gòu)在盡職調(diào)查過程中仍應高度關(guān)注上述問題。,招股說明書其他章節(jié) 審計機構(gòu)和資產(chǎn)評估機構(gòu)申明,主要內(nèi)容： 確認招股說明書及其摘要與已出具的相關(guān)報告無矛盾之處； 對發(fā)行人在招股說明書及其摘要中引用的相關(guān)報告的內(nèi)容無異議； 確認招股說明書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。,招股說明書其他章節(jié) 審計機構(gòu)和資產(chǎn)評估機構(gòu)申明,相關(guān)報告包括：審計報告、盈利預測審核報告（如有）、內(nèi)部控制鑒證報告、經(jīng)核驗的非經(jīng)常性損益明細表、資產(chǎn)評估報告、驗資報告； 要求審計機構(gòu)和資產(chǎn)評估機構(gòu)必須詳細閱讀招股說明書及其摘要全文，而不僅是“財務會計信息”和“管理層討論與分析”部分。,招股說明書其他章節(jié) 備查文件要求,備查文件的目錄在招股說明書結(jié)尾列明，并在指定網(wǎng)站上披露 備查文件中的財務會計資料包括： 財務報表及審計報告； 盈利預測報告及審核報告（如有）； 內(nèi)部控制鑒證報告； 經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細表 。,招股說明書摘要 財務會計主要內(nèi)容（一）,會計報表：編制了合并財務報表的，僅披露合并財務報表 非經(jīng)常性損益：披露最近三年及一期的具體內(nèi)容及金額 財務指標：列表披露,招股說明書摘要 財務會計主要內(nèi)容（二）,盈利預測表 簡要的管理層討論與分析 股利分配政策及實際情況：歷史（最近三年）、現(xiàn)在（發(fā)行前滾存利潤共享安排）、未來 被控制公司