國(guó)家發(fā)改委-2008醫(yī)藥行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告-20081100.doc

2008年醫(yī)藥行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告摘 要一、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位逐漸增強(qiáng)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活水平提高，醫(yī)藥市場(chǎng)逐步擴(kuò)大，在全國(guó)中的地位逐漸升高。從下圖看出，工業(yè)總產(chǎn)值占gdp的比重不斷上升，2003和2004年時(shí)約占2.08左右，2006年時(shí)上升到2.41，2007年達(dá)到2.82，總體看比重上升的幅度較大。從未來(lái)看，由于國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)對(duì)藥品的需求和消費(fèi)將繼續(xù)增加，這將使得醫(yī)藥行業(yè)大力發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位會(huì)進(jìn)一步的增加。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占gdp比重變化二、行業(yè)供需分析及預(yù)測(cè)（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展和醫(yī)療體制改革促使需求不斷釋放近四年來(lái)，我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)消費(fèi)保持高速增長(zhǎng)，銷(xiāo)售收入增速保持在17以上，平均增速為21.4。2006年醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售收入達(dá)到4737億元，2007年111月達(dá)到了5207億元，同比增長(zhǎng)了24.56，預(yù)計(jì)年底時(shí)將接近6000億元。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售收入及增速變化行業(yè)快速的發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民生活水平的提高密切相關(guān)。五年來(lái)，我國(guó)gdp已連續(xù)四年增速保持在10或以上了，并且呈現(xiàn)出逐年加快的趨勢(shì)，2006年達(dá)11.1，2007年達(dá)11.4，而居民收入增速也一直保持高速增長(zhǎng)。2006年底時(shí)，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入11759元，農(nóng)村居民純收入為3587元，同比分別增長(zhǎng)10.4和7.4，2007年居民收入進(jìn)一步增加，增速進(jìn)一步加快。收入的增加直接使得居民在醫(yī)藥方面的支出增加，進(jìn)而帶動(dòng)了醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，醫(yī)藥行業(yè)快速發(fā)展離不開(kāi)醫(yī)療保障體系的建立和完善，它極大促進(jìn)醫(yī)療需求的釋放。1998 年，國(guó)務(wù)院決定建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度，2002 年開(kāi)始建立新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度，2003 年又著手建立城鄉(xiāng)醫(yī)療救助制度。2007年，實(shí)行的城鎮(zhèn)醫(yī)療保障制度和新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度，大幅度擴(kuò)大了醫(yī)保的覆蓋人群。目前城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)的參保人數(shù)已超過(guò)1.6 億人，新型農(nóng)村合作醫(yī)療覆蓋人群已達(dá)7億人。隨著醫(yī)療體制改革的推進(jìn)和人們生活水平的提高，居民的消費(fèi)需求將進(jìn)一步被釋放出來(lái)。根據(jù)ims 的預(yù)測(cè)，中國(guó)2005-2010 年醫(yī)藥市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將會(huì)高達(dá)17%，還將保持世界上醫(yī)藥市場(chǎng)發(fā)展最快的地區(qū)之一。2009年，將成為世界第7大市場(chǎng)。而如果看得遠(yuǎn)一些，在2020年的世界藥品市場(chǎng)中，中國(guó)將成為僅次于美國(guó)的第2大藥品市場(chǎng)，市場(chǎng)容量接近2，200億美元。資料來(lái)源：ims各國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)增長(zhǎng)速度根據(jù)ims health最新的數(shù)據(jù)分析，2005年中國(guó)藥品市場(chǎng)是世界第9大藥品市場(chǎng)，占世界藥品市場(chǎng)2.1%的市場(chǎng)份額；中國(guó)藥品市場(chǎng)2005年的增長(zhǎng)率為20.4%，而同期世界藥品市場(chǎng)的增長(zhǎng)率為10.0%，中國(guó)是世界范圍內(nèi)增長(zhǎng)最快的地區(qū)市場(chǎng)之一。資料來(lái)源：ims中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)地位變化（二）需求結(jié)構(gòu)變化，中藥發(fā)展速度加快從子行業(yè)銷(xiāo)售收入所占比重來(lái)看，化學(xué)藥品原藥和中成藥子行業(yè)銷(xiāo)售收入所占比重下降，化學(xué)制劑平穩(wěn)發(fā)展，而其他子行業(yè)不同幅度上漲?？梢?jiàn)，化學(xué)原料藥的需求有下降趨勢(shì)，主要是由于中藥飲片對(duì)化學(xué)藥品形成了一定的替代。隨著居民生活水平提高，生活常識(shí)增加，對(duì)藥品認(rèn)識(shí)也逐漸在發(fā)生變化，對(duì)化學(xué)藥品和中藥重新認(rèn)識(shí)，中藥的無(wú)毒害和小副作用逐漸受到消費(fèi)者的喜歡，特別是中藥飲片，它不僅僅是藥品，而且具有很好的保健功能，人們對(duì)保健的重視將促使消費(fèi)大幅度增長(zhǎng)。生物藥品作為新型產(chǎn)品，也有著較大的發(fā)展空間，未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)向好。20042007年8月各子行業(yè)銷(xiāo)售收入比重變化單位：名稱(chēng)200420052006200708271化學(xué)藥品原藥制造28.40 29.79 26.57 26.29 272化學(xué)藥品制劑制造29.96 27.98 29.18 29.48 273中藥飲片加工5.67 3.71 4.02 4.47 274中成藥制造22.01 23.74 24.07 22.18 275獸用藥品制造2.87 3.19 3.26 3.71 276生物、生化制品的制造7.75 7.54 8.24 8.75 277衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品制造3.33 4.06 4.66 5.11 資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局從產(chǎn)品產(chǎn)量看，化學(xué)藥品是我國(guó)主要的消費(fèi)藥品，2006年化學(xué)原料藥產(chǎn)量為170.52萬(wàn)噸，2007年111月產(chǎn)量為183.84萬(wàn)噸，而中成藥的產(chǎn)量分別為91.52和93.84萬(wàn)噸，中成藥是化學(xué)原料藥的一半多點(diǎn)。從增速看，化學(xué)原料藥遠(yuǎn)高于中成藥，2005年和2006年化學(xué)原料藥的增速達(dá)23.50和28.77，而中成藥只有14.95和15.27，可見(jiàn)，中成藥的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于化學(xué)藥，化學(xué)藥品在我國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)中占有著絕對(duì)位置。進(jìn)入2007年，兩種藥品的速度都有所回落，111月化學(xué)原料藥增速為22.94，中成藥為12.46，前者的回落幅度遠(yuǎn)大于后者。主要是由于最近兩年，世界各國(guó)都開(kāi)始對(duì)中藥重視起來(lái)，使得中藥行業(yè)的發(fā)展加速。2006年7月，國(guó)家中醫(yī)藥管理局為提高中藥在全球的地位，聯(lián)合衛(wèi)生部、科技部共同投資億元，與海外企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合推進(jìn)50個(gè)中醫(yī)藥科技合作項(xiàng)目的研發(fā)。三部門(mén)還將設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金，吸引外國(guó)政府研究資金、跨國(guó)企業(yè)資金投入中醫(yī)藥國(guó)際科技合作?！笆澜缰嗅t(yī)藥學(xué)會(huì)聯(lián)合會(huì)”表示今后將以推動(dòng)中醫(yī)藥進(jìn)入各國(guó)的醫(yī)療保障體系為主要任務(wù)；新加坡、澳大利亞的維多利亞省已經(jīng)承認(rèn)中醫(yī)合法化并將其納入醫(yī)保；美國(guó)50 多個(gè)州中，已經(jīng)有42 個(gè)州承認(rèn)中醫(yī)合法化，超過(guò)三分之二的美國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)公司開(kāi)始支付針灸治療的部分費(fèi)用。美國(guó) fda 近期發(fā)布了補(bǔ)充和替代醫(yī)學(xué)產(chǎn)品及fda 管理指南（初稿），將包括傳統(tǒng)中醫(yī)藥在內(nèi)的整體醫(yī)學(xué)從“補(bǔ)充和替代醫(yī)學(xué)”中分離出來(lái)，首次認(rèn)同中醫(yī)藥學(xué)與西方主流醫(yī)學(xué)一樣，是一門(mén)有著完整理論和實(shí)踐體系的獨(dú)立科學(xué)體系，而不僅僅是對(duì)西方主流醫(yī)學(xué)的補(bǔ)充；世界上已經(jīng)有170 多個(gè)國(guó)家都設(shè)有中醫(yī)診所、研究所、院校等；世界各地開(kāi)展中醫(yī)藥相關(guān)活動(dòng)的國(guó)家和地區(qū)的從業(yè)人員達(dá)30 萬(wàn)以上。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年醫(yī)藥行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增速變化（三）供給平穩(wěn)增長(zhǎng)，產(chǎn)能利用率低醫(yī)藥行業(yè)近幾年發(fā)展速度都非?？欤瑥南聢D中看出，近四年來(lái)，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速都保持在16以上，平均增速達(dá)21.57。2006年底，醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值突破了5000億元，2007年111月時(shí)達(dá)到5659億元，預(yù)計(jì)年底將突破6000億元。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值行業(yè)生產(chǎn)保持平穩(wěn)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，不容忽視的問(wèn)題是產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)能利用率低。根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年鑒統(tǒng)計(jì)，全國(guó)醫(yī)藥業(yè)總體設(shè)備利用率2002年為57.2%，2003年為56.7%，而2004年為55%，呈逐年下降趨勢(shì)。根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)管理協(xié)會(huì)對(duì)全國(guó)醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)的設(shè)備利用情況的調(diào)查結(jié)果顯示，我國(guó)2005年上半年醫(yī)藥企業(yè)總體設(shè)備利用率為55.4%，其中注射液設(shè)備利用率最高，達(dá)到71.51%以上；軟膠囊的設(shè)備利用率居第二位，為70.84%；粉針設(shè)備利用率居第三位，達(dá)67.09%。設(shè)備利用率最低的為口服液，只有38.3%；其次是顆粒劑，利用率為40.95%。2005年上半年，雖然gmp改造已淘汰一批小企業(yè)，但產(chǎn)能總體還是上升了75%以上，其中產(chǎn)能擴(kuò)大100%以上的企業(yè)占30.23%，產(chǎn)能擴(kuò)大80%100%的企業(yè)占16.28%，只有8.14%企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)大在20%以下。制藥企業(yè)生產(chǎn)能力大大加強(qiáng)的例子舉不勝舉：維生素c全球每年需求量約為13.2萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)企業(yè)近年則連年擴(kuò)產(chǎn)，目前僅中國(guó)的年生產(chǎn)量就已達(dá)10.2萬(wàn)噸，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑，逼近反傾銷(xiāo)警戒線(xiàn)；一種新型包裝的大輸液，國(guó)內(nèi)制藥企業(yè)一下子引進(jìn)了30多條生產(chǎn)線(xiàn)，每年生產(chǎn)的大輸液，差不多夠全國(guó)13億人每人使用3瓶。從下圖中看出，醫(yī)藥行業(yè)由于產(chǎn)能過(guò)剩，投資速度較為平緩且呈減緩趨勢(shì)。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售收入和資產(chǎn)增速變化短期內(nèi)，設(shè)備利用率低的問(wèn)題依然會(huì)存在，但隨著國(guó)家對(duì)藥品市場(chǎng)秩序的整頓，落后產(chǎn)能會(huì)被淘汰，一些小型的企業(yè)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰或兼并，行業(yè)的集中度將大幅度提高，設(shè)備的利用率會(huì)得到提高。（四）進(jìn)出口快速增長(zhǎng)2007年我國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口保持了快速增長(zhǎng)，進(jìn)出口總額達(dá)385.9億美元，同比增長(zhǎng)25.6，增速高于醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售收入增速一個(gè)百分點(diǎn)，可見(jiàn)進(jìn)出口發(fā)展勢(shì)頭良好。其中，進(jìn)出口總額分別為140.0和245.9億美元，增速分別為26.6和25.1，進(jìn)口增速稍快于出口增速，但出口總額遠(yuǎn)大于進(jìn)口，貿(mào)易順差達(dá)106億美元，比上年同期增加了20億美元?？梢?jiàn)，我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)品出口速度較快，貿(mào)易順差在不斷的加大。分品種來(lái)看，進(jìn)出口總額最大的是西藥類(lèi)、西藥原料和醫(yī)療器械類(lèi)，進(jìn)出口總額在100億美元以上，而且發(fā)展速度都非?？?，前二者的增速高于行業(yè)的平均增速。其次，在藥品中，進(jìn)出口量較大的為中藥類(lèi)、西成藥和生化藥等。2007年我國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)一覽單位：億美元，分類(lèi)出口進(jìn)口進(jìn)出口20062007同比20062007同比20062007同比總和196.6245.925.1110.6140.026.6307.2385.925.6中藥類(lèi)10.911.88.13.03.619.213.915.410.5中藥材及飲片4.14.817.10.50.743.94.65.519.9提取物4.84.8-0.10.10.614.95.35.41.5保健品0.70.70.50.70.817.81.41.59.0中成藥1.31.513.71.31.512.92.63.013.3西藥類(lèi)116.9149.928.270.893.732.3187.8243.629.7西藥原料106.7135.627.147.359.926.6154.0195.526.9西成藥5.07.855.619.528.445.824.536.247.8生化藥5.26.524.34.15.433.09.311.928.1醫(yī)療器械類(lèi)68.784.222.536.842.816.3105.5127.020.3醫(yī)用敷料22.324.07.81.21.417.123.525.48.2一次性耗材11.014.229.53.74.416.714.718.626.2醫(yī)院診斷與治療21.127.529.930.535.717.051.763.222.3保健康復(fù)用品13.416.926.70.80.7-18.214.217.624.0口腔設(shè)備與材料0.91.466.90.60.727.11.42.251.1數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會(huì)三、行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè)（一）三費(fèi)降低醫(yī)藥行業(yè)三費(fèi)增速遠(yuǎn)低于銷(xiāo)售收入增速，2007年111月，銷(xiāo)售收入增速和三費(fèi)增速之間的差距拉大，收入增速達(dá)到24，三費(fèi)增速15左右。從趨勢(shì)來(lái)看，三費(fèi)增速呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，特別是從20052007年，下降趨勢(shì)明顯。由于三費(fèi)增速下降，銷(xiāo)售收入增速上升，導(dǎo)致三費(fèi)所占銷(xiāo)售收入比重下降，從下圖中看出，四年來(lái)三費(fèi)占銷(xiāo)售收入的比重為直線(xiàn)下降趨勢(shì)，銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別下降2.61、1.43、0.15個(gè)百分點(diǎn)。三費(fèi)的下降，主要是由于行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，醫(yī)療體制改革等因素促使企業(yè)不斷提高自己效率，加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)支出的控制，最大可能的提高企業(yè)的盈利能力。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年三費(fèi)增速變化資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年三費(fèi)占銷(xiāo)售收入比重變化（二）行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不斷提升醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售毛利率20042006年來(lái)不斷下降，進(jìn)入2007年又開(kāi)始回升，銷(xiāo)售利潤(rùn)率和資產(chǎn)報(bào)酬率四年來(lái)不斷上升，這主要是由于行業(yè)發(fā)展日益成熟，規(guī)模擴(kuò)大，運(yùn)行效率提高，而各項(xiàng)費(fèi)用降低，從上面的分析中看出，三費(fèi)所占比重為不斷下降趨勢(shì)，從20042007年11月，所占銷(xiāo)售收入的比重下降4個(gè)多百分點(diǎn)。由于行業(yè)盈利能力增強(qiáng)，行業(yè)虧損面和負(fù)債率都降低，目前行業(yè)負(fù)債率為50.21，虧損面為21.05，都保持在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，利息保障倍數(shù)達(dá)6.87倍，償債能量很強(qiáng)。行業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力也在不斷提高，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都不同幅度提高，2007年111月時(shí)分別達(dá)到6.49、9.05和1.77。從發(fā)展能力看，利潤(rùn)總額在2007年發(fā)生了飛躍性增長(zhǎng)，增速達(dá)到了51.07，而2006年時(shí)僅為9.62，收入增速也是大幅度提高，資產(chǎn)保持了平穩(wěn)發(fā)展，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率小幅增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)狀況良好。行業(yè)在2007年發(fā)生快速發(fā)展，主要是由于2006年國(guó)家頒布了一系列政策，藥品降價(jià)、反商業(yè)賄賂等對(duì)行業(yè)產(chǎn)生了較大影響，使得發(fā)展速度減緩，2007年后政策的短期影響消失，取而代之的是行業(yè)及時(shí)調(diào)整了發(fā)展策略，積極應(yīng)對(duì)政策變化，使得行業(yè)重新恢復(fù)了快速發(fā)展?？傮w看，行業(yè)在政策的推動(dòng)下，發(fā)展能力大幅度增強(qiáng)。20042007年醫(yī)藥行業(yè)效益變化2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷(xiāo)售毛利率31.09 30.53 32.31 34.00 銷(xiāo)售利潤(rùn)率9.59 7.84 8.36 8.70 資產(chǎn)報(bào)酬率9.53 7.32 7.35 7.02 償債能力負(fù)債率50.21 50.86 52.00 52.83 虧損面21.05 23.10 22.66 23.38 利息保障倍數(shù)6.87 5.76 6.00 5.90 發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率8.84 9.55 12.26 10.20 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率51.07 9.62 20.45 9.25 資產(chǎn)增長(zhǎng)率11.86 10.28 13.92 13.57 銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率24.56 17.02 26.5317.39營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率6.49 6.22 5.77 5.05 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率9.05 8.74 7.97 7.52 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.77 1.63 1.54 1.39 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（三）行業(yè)平均生產(chǎn)率大幅度提高醫(yī)藥行業(yè)平均生產(chǎn)水平表現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這主要和醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大、技術(shù)水平提高密切相關(guān)。隨著規(guī)模擴(kuò)大，生產(chǎn)技術(shù)水平提高，行業(yè)的規(guī)模效益凸現(xiàn)，單位生產(chǎn)成本降低，人均生產(chǎn)效率提高。2004年時(shí)，行業(yè)的人均利潤(rùn)總額和人均銷(xiāo)售收入分別為2.36萬(wàn)元/人和27.11萬(wàn)元/人，到2007年11月底，二者分別達(dá)到了4.09萬(wàn)元/人和42.64萬(wàn)元/人。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年醫(yī)藥行業(yè)平均生產(chǎn)率水平變化四、子行業(yè)對(duì)比分析及預(yù)測(cè)（一）規(guī)模指標(biāo)比重變化化學(xué)藥品原料藥、化學(xué)藥品制劑和中成藥行業(yè)是醫(yī)藥行業(yè)的三大主要行業(yè)，資產(chǎn)總額比重各在27左右，累計(jì)比重超過(guò)了80，其次所占比重較多的行業(yè)是生物制藥行業(yè)，資產(chǎn)比重在9左右，其它三個(gè)子行業(yè)所占比重都在5以下。從銷(xiāo)售收入看，中成藥的收入比重明顯低于化學(xué)原藥和化學(xué)制劑，其它子行業(yè)比重和資產(chǎn)基本一致，可見(jiàn)，居民對(duì)中成藥的需求相對(duì)的要小一些。從利潤(rùn)看，各子行業(yè)的變化與收入和資產(chǎn)都大不相同，化學(xué)制劑的利潤(rùn)是最高的，比重在30%以上，其次為中成藥，比重在27左右，再次為化學(xué)藥品原藥，比重不到20；生物制藥的利潤(rùn)比重高于資產(chǎn)和收入比重，超過(guò)了10。從趨勢(shì)來(lái)看，化學(xué)制劑和生物制藥子行業(yè)所占比重呈上升趨勢(shì)，而化學(xué)原料藥和中成藥為下降趨勢(shì)。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局注：271化學(xué)原藥；272化學(xué)制劑；273中藥飲片；274中成藥；275獸用藥品；276生物生化制品；277衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品。20042007年醫(yī)藥子行業(yè)資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)比重變化（二）銷(xiāo)售利潤(rùn)率分析醫(yī)藥大行業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率處在一個(gè)中等水平，在8.5左右，化學(xué)原料藥、中藥飲片藥和衛(wèi)生材料行業(yè)的利潤(rùn)率低于大行業(yè)，獸用藥品大幅下降，20042005年高于行業(yè)平均值，其后低于行業(yè)平均值，其它子行業(yè)都高于大行業(yè)的平均值。最高的行業(yè)為生物制藥行業(yè)，在11左右，其次依次為中成藥、化學(xué)制劑?？梢?jiàn)，醫(yī)藥行業(yè)中，生物制藥、中成藥、化學(xué)制劑行業(yè)子行業(yè)的盈利能力最強(qiáng)。從趨勢(shì)看，醫(yī)藥大行業(yè)、化學(xué)原料藥、生物制藥及衛(wèi)生材料行業(yè)盈利能力逐漸增強(qiáng)，銷(xiāo)售利潤(rùn)率不斷提高，而獸用藥品出現(xiàn)了較大幅度下降，其他子行業(yè)小幅波動(dòng)。隨著醫(yī)藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、企業(yè)管理水平提高，行業(yè)的效益呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局注：271化學(xué)原藥；272化學(xué)制劑；273中藥飲片；274中成藥；275獸用藥品；276生物生化制品；277衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品。20072007年醫(yī)藥子行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率五、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示2007年，中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)繼續(xù)受?chē)?guó)家宏觀(guān)政策影響較大。一方面，拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要因素仍未改變，藥品終端市場(chǎng)依然旺盛，尤其是國(guó)際醫(yī)藥貿(mào)易方面，對(duì)原料藥及中間體的貿(mào)易需求仍將穩(wěn)定增長(zhǎng)，醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展將繼續(xù)呈現(xiàn)較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。另一方面，中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)也面臨重大調(diào)整：由衛(wèi)生部等16 部門(mén)共同發(fā)布的中醫(yī)藥創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020 年)及國(guó)家發(fā)改委公布的生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃提出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面國(guó)家將加大對(duì)創(chuàng)新型中藥、生物制藥、轉(zhuǎn)基因和生物技術(shù)領(lǐng)域的支持力度。同時(shí)，國(guó)家持續(xù)多年來(lái)的各項(xiàng)行業(yè)配套監(jiān)督治理政策，如專(zhuān)項(xiàng)整治醫(yī)藥購(gòu)銷(xiāo)賄賂、整頓和規(guī)范藥品市場(chǎng)秩序、藥品先后24次降價(jià)、掛網(wǎng)招標(biāo)改革、環(huán)保政策等，短期內(nèi)看對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的監(jiān)管日益趨嚴(yán)，對(duì)企業(yè)贏(yíng)利能力有很大的影響；但中長(zhǎng)期看，在國(guó)家政策導(dǎo)航下，行業(yè)資源將進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化，提高行業(yè)進(jìn)入壁壘，對(duì)行業(yè)的未來(lái)健康發(fā)展利遠(yuǎn)大于弊。將出臺(tái)的醫(yī)療體制改革方案，將促進(jìn)社區(qū)醫(yī)療和新型農(nóng)村合作醫(yī)療體系的發(fā)展，將改變目前藥品消費(fèi)過(guò)分集中于城市大醫(yī)院的市場(chǎng)格局，在保證“低水平廣覆蓋的全民醫(yī)?！钡耐瑫r(shí)，也為整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)尤其是大型基礎(chǔ)用藥企業(yè)，開(kāi)辟了新的潛力巨大的市場(chǎng)。因此，行業(yè)政策促進(jìn)行業(yè)整體發(fā)展，政策風(fēng)險(xiǎn)較低。但是，對(duì)于小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較高，部分小型企業(yè)在醫(yī)療體制改革中將被淘汰。六、行業(yè)授信建議未來(lái)醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)需求不斷擴(kuò)大，發(fā)展前景良好。但需要注意的是，由于前兩年搞gmp認(rèn)證，使得很多企業(yè)的產(chǎn)能都盲目擴(kuò)大，導(dǎo)致目前依然存在著一定的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。因此，銀行授信時(shí)，在看好醫(yī)藥行業(yè)良好發(fā)展前景的同時(shí)，要關(guān)注部分企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，對(duì)于沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)能擴(kuò)張建設(shè)項(xiàng)目規(guī)避授信，支持具有研發(fā)和前瞻性的項(xiàng)目?？傮w來(lái)說(shuō)，授信總規(guī)模要擴(kuò)大，增速保持在20左右，增加一些研發(fā)項(xiàng)目和國(guó)家支持類(lèi)項(xiàng)目的授信，減少重復(fù)建設(shè)或沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的授信，適當(dāng)增加長(zhǎng)期授信；優(yōu)化醫(yī)藥行業(yè)客戶(hù)地域結(jié)構(gòu)，加大對(duì)醫(yī)藥行業(yè)重點(diǎn)發(fā)展地區(qū)的授信力度，提高在醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展較好地區(qū)的市場(chǎng)份額；堅(jiān)持有進(jìn)有退的原則，進(jìn)一步優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)和跨國(guó)公司在華投資企業(yè)，退出醫(yī)藥行業(yè)中效益及發(fā)展前景不佳的企業(yè)。同時(shí)，要根據(jù)醫(yī)藥企業(yè)的金融服務(wù)需求，制定個(gè)性化的金融服務(wù)方案，通過(guò)提供授信、組建資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、提供保理、投資理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、個(gè)人金融服務(wù)等一攬子金融服務(wù)。要選擇退出一些客戶(hù)，退出類(lèi)客戶(hù)應(yīng)包括：未按照國(guó)家有關(guān)要求通過(guò)gmp、gsp、gcp、gap認(rèn)證的醫(yī)藥企業(yè)；不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)產(chǎn)品列入國(guó)家2004年當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄中禁止類(lèi)和限制類(lèi)產(chǎn)品的醫(yī)藥企業(yè)，列入2002年外商投資產(chǎn)業(yè)目錄中的禁止類(lèi)和限制類(lèi)產(chǎn)品的醫(yī)藥企業(yè)；產(chǎn)品無(wú)特色、競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)、發(fā)展前景不明朗，年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3000萬(wàn)元以下、資產(chǎn)總額4000萬(wàn)元以下的小型醫(yī)藥企業(yè)；貸款余額在200萬(wàn)元以下的小型醫(yī)藥企業(yè)及有不良貸款記錄的醫(yī)藥企業(yè)。目 錄第一章 醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè)1第一節(jié) 行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位變化1一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析1二、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值所占gdp比重變化1三、行業(yè)投資額度占全國(guó)投資總額比重變化分析2四、醫(yī)藥行業(yè)周期性波動(dòng)3第二節(jié) 行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè)4一、供給總量及速率分析4二、供給結(jié)構(gòu)變化分析4三、20082010年供給預(yù)測(cè)6第三節(jié) 行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè)9一、需求總量及速率分析9二、需求結(jié)構(gòu)變化分析10三、20082010年需求預(yù)測(cè)11第四節(jié) 行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè)21一、醫(yī)藥產(chǎn)品進(jìn)出口快速增長(zhǎng)，出口額遠(yuǎn)大于進(jìn)口21二、西藥類(lèi)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè)21三、中藥類(lèi)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè)26第五節(jié) 供需平衡及價(jià)格分析33一、供需平衡分析及預(yù)測(cè)33二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè)34第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測(cè)35第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測(cè)35一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析35二、收入和利潤(rùn)變化分析35第二節(jié) 行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè)37一、行業(yè)三費(fèi)減少37二、行業(yè)效益分析38三、行業(yè)平均生產(chǎn)率大幅度提高39四、行業(yè)效益預(yù)測(cè)39第三章 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及預(yù)測(cè)40第一節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè)40一、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境改善，整合加速40二、政策監(jiān)管力度加強(qiáng)，無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)處境危機(jī)41三、外資企業(yè)的份額迅速上升42第二節(jié) 行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)重組分析及預(yù)測(cè)43第三節(jié) 行業(yè)技術(shù)水平發(fā)展分析及預(yù)測(cè)44第四章 子行業(yè)分析45第一節(jié) 子行業(yè)對(duì)比分析45一、子行業(yè)規(guī)模指標(biāo)比重變化45二、子行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)比分析46第二節(jié) 化學(xué)原料藥行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè)49一、行業(yè)發(fā)展基本特征49二、行業(yè)規(guī)模及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況51三、進(jìn)出口狀況分析53四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析54第三節(jié) 化學(xué)制劑行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè)56一、行業(yè)基本特征分析56二、行業(yè)規(guī)模及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況57三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析58第四節(jié) 中藥行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè)60一、中藥行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇，地位逐漸增強(qiáng)60二、中藥飲片行業(yè)分析61三、中成藥行業(yè)分析64四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析66第五節(jié) 生物制藥行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè)69一、生物制藥行業(yè)歷史發(fā)展的三個(gè)階段69二、行業(yè)規(guī)模及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況70三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析72第五章 細(xì)分地區(qū)分析73第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測(cè)73一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè)73二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè)73三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè)74第二節(jié) 山東省醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)76一、區(qū)域在行業(yè)中的地位及特征分析76二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析77三、區(qū)域子行業(yè)對(duì)比分析78四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)79第三節(jié) 江蘇省醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)84一、區(qū)域在行業(yè)中的地位及特征84二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析84三、區(qū)域子行業(yè)對(duì)比分析85四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)86第四節(jié) 浙江省醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)88一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化88二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析89三、區(qū)域子行業(yè)對(duì)比分析90四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)91第五節(jié) 廣東省醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)94一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化94二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析94三、區(qū)域子行業(yè)對(duì)比分析95四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)96第六章 企業(yè)分析98第一節(jié) 行業(yè)企業(yè)特征分析98一、企業(yè)總體特征98二、企業(yè)規(guī)模特征分析98三、企業(yè)所有制特征分析100四、企業(yè)主要分布在長(zhǎng)三角、珠三角和東北地區(qū)102第二節(jié) 上市公司重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析104一、總體排名分析104二、獲利能力分析105三、獲利能力分析106四、償債能力分析108五、發(fā)展能力分析109第三節(jié) 廣州醫(yī)藥股份公司分析112一、企業(yè)基本狀況112二、企業(yè)行業(yè)地位分析114三、公司技術(shù)及研發(fā)水平115四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析115五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測(cè)117六、2007年重大發(fā)展事項(xiàng)及啟示118第四節(jié) 華北制藥股份公司分析120一、企業(yè)基本狀況120二、企業(yè)行業(yè)地位分析120三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析121四、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃及前景分析123五、企業(yè)重大發(fā)展事項(xiàng)及啟示123第七章 行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)分析及提示125第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析及提示125第二節(jié) 上下游風(fēng)險(xiǎn)分析及提示126一、上游行業(yè)影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示126二、下游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示126三、其他關(guān)聯(lián)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示127第三節(jié) 行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)分析及提示128一、專(zhuān)項(xiàng)整治醫(yī)藥購(gòu)銷(xiāo)賄賂風(fēng)險(xiǎn)分析及提示129二、整頓和規(guī)范藥品市場(chǎng)秩序130三、藥品降價(jià)135四、掛網(wǎng)招標(biāo)改革136五、醫(yī)療體制改革137六、環(huán)保政策138七、行業(yè)監(jiān)管不斷加強(qiáng)138第四節(jié) 行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示140一、市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn)提示140二、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提示141三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)提示142第八章 行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議143第一節(jié) 行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議143一、總體授信機(jī)會(huì)及授信建議143二、子行業(yè)授信機(jī)會(huì)及授信建議144三、區(qū)域授信機(jī)會(huì)及授信建議145四、企業(yè)授信機(jī)會(huì)及授信建議145第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛艡C(jī)會(huì)及建議147一、醫(yī)藥商業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議147二、醫(yī)療器械行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議147附 表表1醫(yī)藥行業(yè)分類(lèi)及代碼1表2醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值比重變化5表32007年醫(yī)藥行業(yè)主要在建及擬建項(xiàng)目7表420042007年11月各子行業(yè)銷(xiāo)售收入比重變化11表514個(gè)國(guó)家醫(yī)療費(fèi)用比較（1990-1998）18表62006 年部分市、縣前四位疾病死亡率及死亡原因構(gòu)成19表72007年我國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)一覽21表82007年我國(guó)西藥類(lèi)商品進(jìn)出口分類(lèi)統(tǒng)計(jì)22表92007年我國(guó)西藥類(lèi)重點(diǎn)商品出口統(tǒng)計(jì)22表102007年我國(guó)西藥類(lèi)商品出口/進(jìn)口五大貿(mào)易伙伴統(tǒng)計(jì)24表112007年中藥出口前20個(gè)國(guó)家或地區(qū)排序28表1220042007年醫(yī)藥行業(yè)效益變化38表13醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)十一五發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)40表14醫(yī)藥行業(yè)監(jiān)管政策及影響41表15化學(xué)原料藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)的不同之處49表16化學(xué)原料藥行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況52表172006 年我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售收入十強(qiáng)56表18化學(xué)制劑行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況58表19中藥飲片行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況63表20中成藥行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況65表21生物制藥行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況71表22醫(yī)藥行業(yè)資產(chǎn)和收入地區(qū)分布73表23醫(yī)藥行業(yè)地區(qū)盈利狀況分析74表24醫(yī)藥行業(yè)前四大區(qū)域虧損狀況75表25山東省醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況77表26山東省醫(yī)藥行業(yè)運(yùn)行狀況77表27山東省醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)規(guī)模對(duì)比78表28山東省醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)盈利狀況對(duì)比79表29江蘇省醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況84表30江蘇省醫(yī)藥行業(yè)運(yùn)行狀況85表31江蘇省醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)規(guī)模對(duì)比86表32江蘇省醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)盈利狀況對(duì)比86表33浙江省醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況88表34浙江省醫(yī)藥行業(yè)運(yùn)行狀況89表35浙江省醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)規(guī)模對(duì)比90表36浙江省醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)盈利狀況對(duì)比91表37廣東省醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況94表38廣東省醫(yī)藥行業(yè)運(yùn)行狀況95表39廣東省醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)規(guī)模對(duì)比96表40廣東省醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)盈利狀況對(duì)比96表41醫(yī)藥行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)的資產(chǎn)狀況99表42醫(yī)藥行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況100表43醫(yī)藥行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展及盈利狀況100表44醫(yī)藥行業(yè)不同所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況101表45醫(yī)藥行業(yè)不同所有制企業(yè)虧損狀況102表46醫(yī)藥行業(yè)不同所有制企業(yè)發(fā)展及盈利狀況102表47醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)數(shù)量分布103表48上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重104表492007年中期醫(yī)藥上市公司企業(yè)排序104表50上市公司獲利能力105表51上市公司營(yíng)運(yùn)能力107表52上市公司償債能力108表53上市公司發(fā)展能力110表542007年前三季度廣州藥業(yè)在行業(yè)中的地位115表552007年上半年廣州藥業(yè)各主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)116表562007年上半年廣州藥業(yè)各中成藥營(yíng)業(yè)額及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)116表57廣州藥業(yè)運(yùn)行狀況117表582007年三季度華北制藥在行業(yè)中的地位120表592007年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況表121表60華北制藥運(yùn)行狀況122表61醫(yī)藥行業(yè)政策及影響總結(jié)128表6220062007年藥品降價(jià)情況136表63醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)142附 圖圖1醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占gdp比重變化2圖2醫(yī)藥行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資比重2圖3醫(yī)藥行業(yè)固定資產(chǎn)投資指數(shù)3圖4醫(yī)藥行業(yè)景氣指數(shù)3圖520042007年醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值4圖620042007年醫(yī)藥行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增速變化5圖720052007年醫(yī)藥行業(yè)各子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速變化6圖820042007年醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售收入及增速變化9圖9城鎮(zhèn)居民可支配收入與農(nóng)村居民純收入變化10圖10各國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)增長(zhǎng)速度11圖11中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)地位變化12圖12發(fā)達(dá)國(guó)家各年齡段人均醫(yī)藥消費(fèi)量12圖13老年負(fù)擔(dān)系數(shù)逐年增大13圖14我國(guó)城市和農(nóng)村人均保健消費(fèi)支出及比重14圖15城鎮(zhèn)化比率及城鄉(xiāng)藥品消費(fèi)能力比14圖16歷年醫(yī)保目錄內(nèi)藥品降價(jià)幅度與規(guī)模15圖1716城市重點(diǎn)醫(yī)院用藥金額同比增長(zhǎng)情況15圖18國(guó)內(nèi)藥品銷(xiāo)售終端份額分布16圖19otc市場(chǎng)保持較快增長(zhǎng)16圖20醫(yī)保基金規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)17圖21新藥研發(fā)與全球藥品市場(chǎng)趨勢(shì)圖17圖2220042007年醫(yī)藥行業(yè)庫(kù)存增速變化及比重33圖23醫(yī)藥行業(yè)預(yù)警指數(shù)33圖24醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)34圖2520042007年醫(yī)藥行業(yè)資產(chǎn)變化35圖2620042007年醫(yī)藥行業(yè)收入與利潤(rùn)變化35圖27醫(yī)藥行業(yè)利潤(rùn)總額指數(shù)36圖2820042007年三費(fèi)增速變化37圖2920042007年三費(fèi)占銷(xiāo)售收入比重變化37圖3020042007年醫(yī)藥行業(yè)平均生產(chǎn)率水平變化39圖3120042007年醫(yī)藥子行業(yè)資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)比重變化45圖3220072007年醫(yī)藥子行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率46圖3320042007年醫(yī)藥各子行業(yè)資產(chǎn)增速變化47圖3420042007年醫(yī)藥各子行業(yè)銷(xiāo)售收入增速變化47圖3520042007年醫(yī)藥各子行業(yè)利潤(rùn)增速變化48圖36化學(xué)原料藥產(chǎn)業(yè)升級(jí)路線(xiàn)50圖37化學(xué)原料藥總資產(chǎn)變化趨勢(shì)51圖38化學(xué)原料藥利潤(rùn)及收入變化趨勢(shì)52圖39化學(xué)制劑行業(yè)總資產(chǎn)變化57圖40化學(xué)制劑行業(yè)收入和利潤(rùn)變化57圖412007年1-8月中藥材及中成藥價(jià)格上漲趨勢(shì)圖61圖42中藥飲片行業(yè)資產(chǎn)變化62圖43中藥飲片行業(yè)收入和利潤(rùn)變化62圖44中成藥行業(yè)資產(chǎn)變化65圖45中成藥行業(yè)收入和利潤(rùn)變化65圖46國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄的構(gòu)成67圖47衛(wèi)生服務(wù)中心基本用藥的構(gòu)成67圖48otc中中西藥的構(gòu)成67圖49重組蛋白藥物市場(chǎng)增長(zhǎng)情況（億美元）69圖50生物制藥行業(yè)總資產(chǎn)變化70圖51生物制藥行業(yè)利潤(rùn)和收入變化71圖52山東省醫(yī)藥行業(yè)在全國(guó)中地位變化76圖53江蘇省醫(yī)藥行業(yè)在全國(guó)中地位變化84圖54浙江省醫(yī)藥行業(yè)在全國(guó)中地位變化88圖55廣東省醫(yī)藥行業(yè)在全國(guó)中地位變化94圖56醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布99圖57醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)所有制分布101圖58廣州醫(yī)藥股份公司組織結(jié)構(gòu)圖112圖59近幾年我國(guó)新藥的批準(zhǔn)數(shù)量132圖6020042007年醫(yī)藥行業(yè)銷(xiāo)售收入和資產(chǎn)增速變化140圖61醫(yī)藥制造業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)141圖62西藥品及醫(yī)療保健用品零售價(jià)格指數(shù)141圖63醫(yī)藥行業(yè)主要指標(biāo)增長(zhǎng)狀況143國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 155 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢(xún)有限公司第一章 醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè)第一節(jié) 行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位變化一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析廣義的醫(yī)藥行業(yè)分為醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)兩大組成部分，其中醫(yī)藥工業(yè)包括化學(xué)制藥工業(yè)（包括化學(xué)原料藥業(yè)和化學(xué)制劑業(yè)）、中成藥工業(yè)、中藥飲片工業(yè)、生物制藥工業(yè)、醫(yī)療器械工業(yè)、制藥機(jī)械工業(yè)、醫(yī)用材料及醫(yī)療用品制造工業(yè)等八個(gè)子行業(yè)。醫(yī)藥行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，一、二、三產(chǎn)業(yè)為一體的產(chǎn)業(yè)。上游產(chǎn)業(yè)主要包括種植業(yè)、化工、能源、電子元器件、金屬元器件、計(jì)算機(jī)軟件等。下游產(chǎn)業(yè)主要包括醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)、醫(yī)藥流通、社會(huì)福利事業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等。從狹義來(lái)看，醫(yī)藥行業(yè)僅包括醫(yī)藥產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，它的上游行業(yè)包括種植業(yè)、化工、能源等，下游行業(yè)包括醫(yī)藥流通、居民和動(dòng)物的健康、保險(xiǎn)等行業(yè)。本報(bào)告分析的范圍是按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)定義的醫(yī)藥制造行業(yè)，是一個(gè)狹義的范圍，行業(yè)代碼為27，下面包含7個(gè)子行業(yè)，具體見(jiàn)下表：表1 醫(yī)藥行業(yè)分類(lèi)及代碼代碼行業(yè)名稱(chēng)27醫(yī)藥制造業(yè)2710化學(xué)藥品原藥制造2720化學(xué)藥品制劑制造2730中藥飲片加工2740中成藥制造2750獸用藥品制造2760生物、生化制品的制造2770衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品制造由于醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈比較長(zhǎng)，又是關(guān)系百姓身體健康的一個(gè)行業(yè)，因此產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅帶動(dòng)了上下游的發(fā)展，也受到上下游很大的影響，同時(shí)，受到國(guó)家醫(yī)療體制改革及其他政策的影響非常大，2006年和2007年國(guó)家的一系列醫(yī)療體制改革政策對(duì)醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)生了非常大的影響。二、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值所占gdp比重變化隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活水平提高，醫(yī)藥市場(chǎng)逐步擴(kuò)大，在全國(guó)中的地位逐漸升高。從下圖看出，工業(yè)總產(chǎn)值占gdp的比重不斷上升，2003和2004年時(shí)約占2.08左右，2006年時(shí)上升到2.41，2007年達(dá)到2.82，總體看比重上升的幅度較大。從未來(lái)看，由于國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)對(duì)藥品的需求和消費(fèi)將繼續(xù)增加，這將使得醫(yī)藥行業(yè)大力發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位會(huì)進(jìn)一步的增加。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖1 醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占gdp比重變化三、行業(yè)投資額度占全國(guó)投資總額比重變化分析醫(yī)藥行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全國(guó)固定資產(chǎn)投資的比重呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，主要是由于醫(yī)藥行業(yè)近幾年固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)比較緩慢，平均增速在12左右，而全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速在20以上。醫(yī)藥行業(yè)雖然發(fā)展速度很快，但由于目前行業(yè)存在著一定的產(chǎn)能過(guò)剩，企業(yè)完全可以通過(guò)提高產(chǎn)能利用率來(lái)增加供給，因此，行業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)將依然保持較為平緩穩(wěn)定的固定資產(chǎn)投資速度。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖2 醫(yī)藥行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資比重從固定資產(chǎn)投資指數(shù)看，醫(yī)藥行業(yè)呈現(xiàn)出逐漸下降趨勢(shì)，2006年底時(shí)下降到了較低水平，2007年時(shí)開(kāi)始回升，但變化較為平穩(wěn)，到年底時(shí)，趨勢(shì)變化加快，2007年行業(yè)需求的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)了固定資產(chǎn)投資速度的加快。數(shù)據(jù)來(lái)源：中經(jīng)網(wǎng)圖3 醫(yī)藥行業(yè)固定資產(chǎn)投資指數(shù)四、醫(yī)藥行業(yè)周期性波動(dòng)行業(yè)景氣指數(shù)反映該行業(yè)的周期性波動(dòng)情況，說(shuō)明一個(gè)行業(yè)是處于上升期還是下降期，是否發(fā)生轉(zhuǎn)折等。下圖為中經(jīng)網(wǎng)作出的行業(yè)景氣指數(shù)。從圖中看出，行業(yè)周期性比較明顯，兩年為一個(gè)周期，2005年底時(shí)景氣度最高，到2006年底時(shí)景氣度下降到本周期的最低，2007年時(shí)景氣度再度提升，在年底時(shí)達(dá)到了一個(gè)新的高峰。數(shù)據(jù)來(lái)源：中經(jīng)網(wǎng)圖4 醫(yī)藥行業(yè)景氣指數(shù)注：行業(yè)景氣指數(shù)由剔除季節(jié)和隨機(jī)因子后的產(chǎn)品產(chǎn)量合成指數(shù)、行業(yè)利潤(rùn)總額指數(shù)、行業(yè)稅金總額指數(shù)、行業(yè)從業(yè)人員指數(shù)和產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)等合成。第二節(jié) 行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè)一、供給總量及速率分析醫(yī)藥行業(yè)近幾年發(fā)展速度都非?？欤瑥南聢D中看出，近四年來(lái)，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速都保持在16以上，平均增速達(dá)21.57。2006年底，醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值突破了5000億元，2007年111月時(shí)達(dá)到5659億元，預(yù)計(jì)年底將突破6000億元。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖5 20042007年醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值二、供給結(jié)構(gòu)變化分析（一）中藥產(chǎn)品發(fā)展速度加快從產(chǎn)品產(chǎn)量看，化學(xué)藥品是我國(guó)主要的消費(fèi)藥品，2006年化學(xué)原料藥產(chǎn)量為170.52萬(wàn)噸，2007年111月產(chǎn)量為183.84萬(wàn)噸，而中成藥的產(chǎn)量分別為91.52和93.84萬(wàn)噸，中成藥是化學(xué)原料藥的一半多點(diǎn)。從增速看，化學(xué)原料藥遠(yuǎn)高于中成藥，2005年和2006年化學(xué)原料藥的增速達(dá)23.50和28.77，而中成藥只有14.95和15.27，可見(jiàn)，中成藥的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于化學(xué)藥，化學(xué)藥品在我國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)中占有著絕對(duì)位置。進(jìn)入2007年，兩種藥品的速度都有所回落，111月化學(xué)原料藥增速為22.94，中成藥為12.46，前者的回落幅度遠(yuǎn)大于后者。主要是由于最近兩年，世界各國(guó)都開(kāi)始對(duì)中藥重視起來(lái)，使得中藥行業(yè)的發(fā)展加速。2006年7月，中醫(yī)藥管理局為提高中藥在全球地位，聯(lián)合衛(wèi)生部、科技部投資億元，與海外企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合推進(jìn)50個(gè)中醫(yī)藥科技合作項(xiàng)目的研發(fā)。三部門(mén)還將設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金，吸引外國(guó)研究資金、跨國(guó)企業(yè)資金投入中醫(yī)藥國(guó)際科技合作?！笆澜缰嗅t(yī)藥學(xué)會(huì)聯(lián)合會(huì)”表示將以推動(dòng)中醫(yī)藥進(jìn)入各國(guó)的醫(yī)療保障體系為主要任務(wù)；新加坡、澳大利亞的維多利亞省已經(jīng)承認(rèn)中醫(yī)合法化并將其納入醫(yī)保；美國(guó)50 多個(gè)州中，已經(jīng)有42 個(gè)州承認(rèn)中醫(yī)合法化，超過(guò)三分之二的美國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)公司開(kāi)始支付針灸治療的部分費(fèi)用。美國(guó) fda 近期發(fā)布了補(bǔ)充和替代醫(yī)學(xué)產(chǎn)品及fda 管理指南（初稿），將包括傳統(tǒng)中醫(yī)藥在內(nèi)的整體醫(yī)學(xué)從“補(bǔ)充和替代醫(yī)學(xué)”中分離出來(lái)，首次認(rèn)同中醫(yī)藥學(xué)與西方主流醫(yī)學(xué)一樣，是一門(mén)有著完整理論和實(shí)踐體系的獨(dú)立科學(xué)體系，而不僅僅是對(duì)西方主流醫(yī)學(xué)的補(bǔ)充；世界上已經(jīng)有170 多個(gè)國(guó)家都設(shè)有中醫(yī)診所、研究所、院校等；世界各地開(kāi)展中醫(yī)藥相關(guān)活動(dòng)的國(guó)家和地區(qū)的從業(yè)人員達(dá)30 萬(wàn)以上。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖6 20042007年醫(yī)藥行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增速變化（二）子行業(yè)供給發(fā)展不同從下表中看出，化學(xué)藥品原藥、化學(xué)藥品制劑和中成藥制劑三個(gè)子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值所占比重下降，而中藥飲片、獸用藥品、生物制品、衛(wèi)生材料等子行業(yè)不同幅度上漲?？梢?jiàn)，化學(xué)藥品行業(yè)在整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)中趨于下降趨勢(shì)，而中藥和生物藥品為上升趨勢(shì)，在中藥中，飲片加工為上升趨勢(shì)比較明顯，而中成藥稍有下降。表2 醫(yī)藥行業(yè)子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值比重變化單位：名稱(chēng)200420052006200711271化學(xué)藥品原藥制造25.7127.2625.3725.13272化學(xué)藥品制劑制造30.6329.5229.5529.34273中藥飲片加工3.853.844.264.77274中成藥制造24.5023.9024.1723.23275獸用藥品制造3.203.423.714.25276生物、生化制品的制造7.267.908.328.43277衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品制造4.074.164.624.85數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局從增速來(lái)看，中藥飲片、獸用藥呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)，其他子行業(yè)2006年受?chē)?guó)家政策的影響較大，增速降低，2007年從政策的影響中走出來(lái)，又呈現(xiàn)出回升態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖7 20052007年醫(yī)藥行業(yè)各子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速變化總體看，隨著世界各國(guó)對(duì)中藥的重新認(rèn)識(shí)和重視，中藥行業(yè)發(fā)展速度加快，在整個(gè)行業(yè)中的地位增加；生物制藥作為新型的藥品，有著非常大的發(fā)展?jié)摿?，發(fā)展速度不斷加快，行業(yè)地位也是增加增強(qiáng)。三、20082010年供給預(yù)測(cè)（一）在建及擬建項(xiàng)目分析2007年，醫(yī)藥行業(yè)在建及擬建項(xiàng)目20多項(xiàng)，從區(qū)域來(lái)看，主要集中在華中和華東地區(qū)，二者占了60以上；從品種來(lái)看，主要是化學(xué)原料藥、化學(xué)制劑和中藥；從投資規(guī)?？?，大部分在5000萬(wàn)元以上，最高的達(dá)130000萬(wàn)元。總的看，在需求的帶動(dòng)下，醫(yī)藥行業(yè)在建及擬建項(xiàng)目保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。表3 2007年醫(yī)藥行業(yè)主要在建及擬建項(xiàng)目地點(diǎn)項(xiàng)