保薦人考試輔導(dǎo)——金融基礎(chǔ)知識.ppt

保薦人考試輔導(dǎo)金融基礎(chǔ)知識,輔導(dǎo)教材,領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識讀本 貨幣銀行學(xué) 期權(quán)期貨市場理論與操作 財政學(xué) 稅法 國際金融,第一節(jié)、貨幣供求,貨幣供求的分析框架 貨幣需求：社會各經(jīng)濟主體在其財富中能夠而且愿意以貨幣形式持有而形成的對貨幣的需求 貨幣需求量：在特定的時間和空間范圍內(nèi)，社會各個部門對貨幣需要持有量的總和,第一節(jié)、貨幣供求,馬克思的貨幣必要量公式m=pt/v 費雪方程式mv=pt 劍橋方程式m=kpy 凱恩斯的流動偏好論m=l1(y)+l2(r) 平方根法則 多樣化資產(chǎn)組合選擇理論 弗里德曼的貨幣需求公式 m/p=f(y,w;rm,rb,re,1/p*dp/dt;u),例題：下列哪些因素影響一個經(jīng)濟體的貨幣需求( )？ a.商品價格水平 b.進入流通的商品數(shù)量 c.貨幣的流通速度 d.經(jīng)濟體系的總收入 e.利率水平 f.恒久性收入 g.非人力財富占個人總財富的比率,第一節(jié)、貨幣供求,第一節(jié)、貨幣供求,貨幣需求的決定因素 規(guī)模變量，如收入和財富 機會成本變量，如利息、物價變動率 其他變量，如制度因素,貨幣供給：在一定時點上經(jīng)濟中所擁有的貨幣存量 貨幣供應(yīng)量：銀行系統(tǒng)根據(jù)貨幣需求量，通過其資金運用，注入流通中的貨幣量 我國的貨幣層次劃分 流通中現(xiàn)金(m0)，是指銀行體系以外各個單位的庫存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和 狹義貨幣供應(yīng)量(m1)，是指m0加上企業(yè)、機關(guān)、團體、部隊、學(xué)校等單位在銀行的活期存款 廣義貨幣供應(yīng)量(m2)，是指m1加上企業(yè)、機關(guān)、團體、部隊、學(xué)校等單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個人在銀行的各項儲蓄存款以及證券客戶保證金 貨幣均衡：從某一時期看，貨幣供給量與貨幣需求量在動態(tài)上保持一致的現(xiàn)象，表現(xiàn)為市場繁榮，物價穩(wěn)定，社會再生產(chǎn)過程中的物質(zhì)替換和價值補償都能正常、順利進行 貨幣失衡的兩種狀況：供不應(yīng)求和供過于求,第一節(jié)、貨幣供求,例題：以下關(guān)于準(zhǔn)貨幣概念描述準(zhǔn)確的是( )。 a.準(zhǔn)貨幣包括定期存款和儲蓄存款 b.準(zhǔn)貨幣包括證券公司客戶保證金 c.準(zhǔn)貨幣的流動性相對較弱 d.m1/(m1+準(zhǔn)貨幣)這一比率是我們用來判斷貨幣流動性的主要指標(biāo),第一節(jié)、貨幣供求,通貨膨脹：商品和服務(wù)的貨幣價格總水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象 通貨膨脹的類型 按表現(xiàn)形式分為：抑制型與公開型 按物價上漲程度：爬行，溫和，惡性 按照原因劃分 需求拉上型 成本推進型 結(jié)構(gòu)型 體制型,第一節(jié)、貨幣供求,通貨膨脹的原因 銀行發(fā)票子彌補財政赤字 銀行信用膨脹 基本建設(shè)投資過度 國際收支長期大量順差 消費價格指數(shù)(cpi) 綜合反映一定時期內(nèi)居民生活消費品和服務(wù)項目價格變動的趨勢和程度的價格指數(shù) 通貨緊縮 物價水平持續(xù)下降 經(jīng)濟負(fù)增長，或?qū)嶋H增長率低于潛在的可能增長率,第一節(jié)、貨幣供求,宏觀金融與證券定價的綜合考察 例題：以下關(guān)于通貨膨脹對證券市場的影響中，說法正確的是( )？ a通貨膨脹發(fā)生初期，由于通貨膨脹幅度較低，對股票和債券價格沒有影響 b通貨膨脹一般會使債券和股票價格下跌 c通貨膨脹發(fā)生后，股票的價格很可能會上漲 d嚴(yán)重的通貨膨脹會導(dǎo)致股票價格下跌,第一節(jié)、貨幣供求,存款貨幣創(chuàng)造 a銀行吸收到客戶甲存入10000元存款，根據(jù)經(jīng)驗，保存相當(dāng)于存款額20%即足以就會提取需要，把8000元貸給客戶乙用于支付丙的款項 a銀行資產(chǎn)負(fù)債表,第一節(jié)、貨幣供求,第一節(jié)、貨幣供求,存款貨幣創(chuàng)造 丙將8000元存入銀行b，同樣，b銀行留下20%即1600元，其余6400元貸給客戶丁 b銀行資產(chǎn)負(fù)債表,存款貨幣創(chuàng)造 由此類推，從銀行a開始至銀行b、c、d等等，持續(xù)進行存款貸款、貸款存款，則將出現(xiàn),第一節(jié)、貨幣供求,現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造 a銀行的客戶甲收到一張中央銀行的支票，金額為10000元；客戶甲委托a銀行收款，則 假設(shè)法定準(zhǔn)備金率為20%，則a銀行可對乙貸出8000元,第一節(jié)、貨幣供求,第一節(jié)、貨幣供求,現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造 當(dāng)乙向b銀行的客戶丙用支票支付8000元的應(yīng)付款，而丙委托b銀行收款后，則 a銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 b銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,第一節(jié)、貨幣供求,現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造 存款派生過程 存款貨幣銀行體系的資產(chǎn)負(fù)債表,原始存款 商業(yè)銀行吸收的，能增加其準(zhǔn)備金的存款。 包括商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款 派生存款 商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)、運用信用流通工具和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式發(fā)放貸款或進行其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)時，所衍生出來的、超過最初部分存款的存款 存款乘數(shù) 銀行存款創(chuàng)造機制所決定的存款最大擴張的倍數(shù)，是法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，如果考慮提現(xiàn)、超額準(zhǔn)備和定期存款，則為四者之和的倒數(shù),第一節(jié)、貨幣供求,存款貨幣創(chuàng)造的限制 現(xiàn)金漏損率 超額存款準(zhǔn)備金率 定期存款準(zhǔn)備金率 例題：如果一段時期內(nèi)，定期存款占存款總量的比率增加，則以下說法正確的是( )。 a存款貨幣總量將減少 b活期存款貨幣總量將減少 c存款準(zhǔn)備金將減少 d原始存款將減少 e派生存款將減少,第一節(jié)、貨幣供求,基礎(chǔ)貨幣 指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者總和 貨幣乘數(shù) 貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值 例題：貨幣乘數(shù)取決于下列哪些主體的行為？ a.公司 b.個人 c.存款貨幣銀行 d.中央銀行,第一節(jié)、貨幣供求,金融體系 金融體系是由金融市場和金融中介機構(gòu)、中央銀行和其他金融監(jiān)管機構(gòu)共同構(gòu)成 金融中介機構(gòu) 儲蓄者 金融市場 借款者 家庭 企業(yè) 企業(yè) 政府 政府 家庭 國外 國外,第二節(jié)、金融機構(gòu),第二節(jié)、金融機構(gòu),我國金融機構(gòu)按其地位和功能分為： 金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管機構(gòu)，包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會； 經(jīng)營性金融機構(gòu)，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作機構(gòu)、及證券機構(gòu)、保險機構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司等非銀行金融機構(gòu)； 中央銀行制度 建立的必要性：統(tǒng)一發(fā)行銀行券；統(tǒng)一的清算機構(gòu)；提供流動性支持；金融監(jiān)管 制度類型：單一的有一元式和二元式；復(fù)合式；跨國式；準(zhǔn)中央銀行,中央銀行的業(yè)務(wù)特點 不以營利為目的，不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)；具有相對獨立性 中央銀行的職能 發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,第二節(jié)、金融機構(gòu),中國人民銀行的主要職責(zé) 制定和實施貨幣政策，保持貨幣幣值穩(wěn)定 依法對金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理 維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行 持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備 經(jīng)理國庫和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計業(yè)務(wù) 代表我國政府從事有關(guān)的國際金融活動 組織機構(gòu)特點 總行設(shè)在北京，從1998年開始，在全國設(shè)立9個跨省分行,第二節(jié)、金融機構(gòu),國家外匯管理局的主要職責(zé) 負(fù)責(zé)國際收支的統(tǒng)計與管理 負(fù)責(zé)外匯市場的管理 負(fù)責(zé)外匯外債管理 受中國人民銀行委托，經(jīng)營國家外匯儲備 中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會的主要職責(zé)(2003年4月) 審批銀行業(yè)金融機構(gòu)及分支機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍 對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進行查處 審查銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格,第二節(jié)、金融機構(gòu),保監(jiān)會主要職責(zé) 審批和管理保險機構(gòu)的設(shè)立、變更和終止 制定、修改或備案保險條款和保險費率，維護保險市場秩序 監(jiān)督、檢查保險業(yè)務(wù)經(jīng)營活動,第二節(jié)、金融機構(gòu),第二節(jié)、金融機構(gòu),基礎(chǔ)貨幣指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和，它包括（ ） a.商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金 b.商業(yè)銀行在中央銀行的法寶存款準(zhǔn)備金 c.商業(yè)銀行在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金 d.個人手持現(xiàn)金,第二節(jié)、金融機構(gòu),中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與貨幣創(chuàng)造 中央銀行對商業(yè)銀行的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 中央銀行對財政的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 外匯、黃金占款規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 乘數(shù),第二節(jié)、金融機構(gòu),商業(yè)銀行 以經(jīng)營存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè) 特征：能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣 構(gòu)成：國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行 組織機構(gòu)：總分行制 政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍 國家開發(fā)銀行：國家批準(zhǔn)立項的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)中的大中型基本建設(shè)、技術(shù)改造等政策性項目及其配套工程； 進出口銀行：信貸規(guī)?？刂葡碌挠媱澒芾?，為資本性貨物的進出口提供進出口信貸； 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：主要農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項儲備貸款及其他農(nóng)業(yè)貸款等,例題：以下哪些屬于國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的共同點( )？ a.資本金都由政府財政撥付 b.經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益 c.不與商業(yè)銀行競爭 d.資金主要靠發(fā)行金融債券來籌集 e.貸款的投向基本相同,第二節(jié)、金融機構(gòu),保險公司 四大功能：承擔(dān)國家財政后備范圍以外的損失補償;聚集資金，支持國民經(jīng)濟發(fā)展;增強對人們生命財產(chǎn)安全的保障;為社會再生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)提供經(jīng)濟保障 經(jīng)營原則：大數(shù)法則和概率論所確定的原則 按保障范圍劃分：財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、保證保險、人身保險 信托投資公司 本質(zhì)：受人之托，代人理財 不得從事的業(yè)務(wù)：信托投資公司不得辦理存款業(yè)務(wù)，不得發(fā)行債券，不得舉借外債 可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)：受托經(jīng)營等共九項,第二節(jié)、金融機構(gòu),第二節(jié)、金融機構(gòu),金融租賃公司 經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。 金融租賃公司的最低注冊資本為億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本 金融租賃公司不得吸收銀行股東的存款,第二節(jié)、金融機構(gòu),經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)： （一）融資租賃業(yè)務(wù)； （二）吸收股東1年期（含）以上定期存款； （三）接受承租人的租賃保證金； （四）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款； （五）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券； （六）同業(yè)拆借； （七）向金融機構(gòu)借款； （八）境外外匯借款； （九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （十）經(jīng)濟咨詢；,企業(yè)集團財務(wù)公司 財務(wù)公司是以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。 設(shè)立財務(wù)公司的注冊資本金最低為1億元人民幣 經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的財務(wù)公司，其注冊資本金中應(yīng)當(dāng)包括不低于500萬美元或者等值的可自由兌換貨幣 財務(wù)公司的注冊資本金應(yīng)當(dāng)主要從成員單位中募集，并可以吸收成員單位以外的合格的機構(gòu)投資者的股份,第二節(jié)、金融機構(gòu),第二節(jié)、金融機構(gòu),財務(wù)公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)： （一）對成員單位辦理財務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)； （二）協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付； （三）經(jīng)批準(zhǔn)的保險代理業(yè)務(wù)； （四）對成員單位提供擔(dān)保； （五）辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資； （六）對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)； （七）辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計； （八）吸收成員單位的存款； （九） 對成員單位辦理貸款及融資租賃； （十）從事同業(yè)拆借；,具備以下條件： （一）財務(wù)公司設(shè)立1年以上，且經(jīng)營狀況良好； （二）注冊資本金不低于3億元人民幣，從事成員單位產(chǎn)品消費信貸、買方信貸及融資租賃業(yè)務(wù)的，注冊資本金不低于5億元人民幣； （三）經(jīng)股東大會同意并經(jīng)董事會授權(quán)； （四）具有比較完善的投資決策機制、風(fēng)險控制制度、操作規(guī)程以及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)； （五）具有相應(yīng)的合格的專業(yè)人員 從事下列業(yè)務(wù)： （一）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財務(wù)公司債券； （二）承銷成員單位的企業(yè)債券； （三）對金融機構(gòu)的股權(quán)投資； （四）有價證券投資； （五）成員單位產(chǎn)品的消費信貸、買方信貸及融資租賃,郵政儲蓄銀行 中國郵政集團公司以全資方式出資組建中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司 充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù)，與其他商業(yè)銀行形成互補關(guān)系，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè) 信用合作組織 城市信用社的主要業(yè)務(wù)：吸收社員存款及中國人民銀行規(guī)定限額以下的非社員的公眾存款；發(fā)放貸款;辦理票據(jù)貼現(xiàn);代收代付款項及受托代辦保險業(yè)務(wù) 農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)：個人儲蓄;農(nóng)戶、個體工商戶及農(nóng)村經(jīng)濟組織存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù);代理其他金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù);代理收付款項;買賣政府債券,第二節(jié)、金融機構(gòu),境外金融機構(gòu)的審批條件 外商獨資銀行、中外合資銀行的注冊資本最低限額為億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣。注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本 外商獨資銀行、中外合資銀行在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的分行，應(yīng)當(dāng)由其總行無償撥給不少于1億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運資金。外商獨資銀行、中外合資銀行撥給各分支機構(gòu)營運資金的總和，不得超過總行資本金總額的 外國銀行分行應(yīng)當(dāng)由其總行無償撥給不少于2億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運資金,第二節(jié)、金融機構(gòu),第二節(jié)、金融機構(gòu),擬設(shè)外商獨資銀行的股東應(yīng)當(dāng)為金融機構(gòu)，其中唯一或者控股股東還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處2年以上； （三）提出設(shè)立申請前年年末總資產(chǎn)不少于億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定,第二節(jié)、金融機構(gòu),擬設(shè)中外合資銀行的股東除應(yīng)當(dāng)具備本條例第九條規(guī)定的條件外，其中外方股東及中方唯一或者主要股東應(yīng)當(dāng)為金融機構(gòu)，且外方唯一或者主要股東還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處； （三）提出設(shè)立申請前年年末總資產(chǎn)不少于億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定。,第二節(jié)、金融機構(gòu),擬設(shè)分行的外國銀行除應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）提出設(shè)立申請前1年年末總資產(chǎn)不少于200億美元； （二）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定； （三）初次設(shè)立分行的，在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處2年以上。 外資銀行營業(yè)性機構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件 （一）提出申請前在中華人民共和國境內(nèi)開業(yè)年以上； （二）提出申請前年連續(xù)盈利； （三）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他審慎性條件。,金融資產(chǎn)管理公司的組建目的： 改善四家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況 實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化 通過債轉(zhuǎn)股，幫助國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境,第二節(jié)、金融機構(gòu),例題：金融資產(chǎn)管理公司可以從事的業(yè)務(wù)活動包括( )。 a.追償債務(wù) b.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán) c.資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷 d.發(fā)行金融債券，向金融機構(gòu)借款 e.財務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項目評估 f.向中國人民銀行申請再貸款,第二節(jié)、金融機構(gòu),金融資產(chǎn)管理公司收購不良資產(chǎn)的資金來源 中國人民銀行發(fā)放給國有獨資商業(yè)銀行的部分再貸款 金融資產(chǎn)管理公司對相應(yīng)的銀行發(fā)行金融債券 稅收政策 免交工商登記注冊費等行政性收費 免交在收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款和承接、處置因收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動中的稅款,第二節(jié)、金融機構(gòu),第二節(jié)、金融機構(gòu),商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定 商業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司，應(yīng)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照“法人分業(yè)”的原則，與其出資設(shè)立的基金管理公司之間建立有效的風(fēng)險隔離制度，報中國銀監(jiān)會備案。 商業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司的工作人員必須與商業(yè)銀行脫離工資和勞動合同關(guān)系，不得相互兼職。基金管理公司的高級管理人員應(yīng)當(dāng)符合證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法的有關(guān)規(guī)定。,第二節(jié)、金融機構(gòu),商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定 商業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司所管理的基金資產(chǎn)不得用于購買其股東發(fā)行和承銷期內(nèi)承銷的有價證券。 商業(yè)銀行不得擔(dān)任其設(shè)立的基金管理公司所管理的基金的托管人 商業(yè)銀行可以代理銷售其設(shè)立的基金管理公司發(fā)行的基金，但在代銷基金時，不得在銷售期安排、服務(wù)費率標(biāo)準(zhǔn)、參與基金產(chǎn)品開發(fā)等方面，提供優(yōu)于非關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件，不得歧視其他代銷基金，不得有不正當(dāng)銷售行為和不正當(dāng)競爭行為。,第二節(jié)、金融機構(gòu),商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定 商業(yè)銀行與其設(shè)立的基金管理公司在銀行間債券市場上不得以優(yōu)于非關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件進行交易。 申請投資基金管理公司的商業(yè)銀行，應(yīng)按照中國銀監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定報送材料，在試點期間應(yīng)同時抄報中國人民銀行。中國銀監(jiān)會從商業(yè)銀行總體風(fēng)險監(jiān)管的角度，審查商業(yè)銀行投資基金管理公司的資格，并依法出具商業(yè)銀行可以對外投資的監(jiān)管意見。 經(jīng)中國銀監(jiān)會出具同意投資基金管理公司監(jiān)管意見的商業(yè)銀行，應(yīng)按照證券投資基金管理公司管理辦法等有關(guān)法律法規(guī)，向中國證監(jiān)會報送申請設(shè)立基金管理公司的有關(guān)材料，中國證監(jiān)會依法進行審批。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成 準(zhǔn)備金 收款過程中的現(xiàn)金 同業(yè)存款 貼現(xiàn) 證券投資 貸款 其他資產(chǎn),第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成 是商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來源的業(yè)務(wù) 存款 同業(yè)拆借 向中央銀行借款 再貼現(xiàn) 直接貸款 其他負(fù)債業(yè)務(wù) 回購協(xié)議 發(fā)行金融債券 結(jié)算過程中的短期資金占用 國際貨幣市場借款,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 股本 資本公積 盈余公積 一般風(fēng)險準(zhǔn)備 未分配利潤 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動儲備,銀行結(jié)算賬戶 基本存款賬戶：開戶單位的主要結(jié)算賬戶，用于辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付。開戶單位的工資、資金等現(xiàn)金支取，只能通過基本存款賬戶辦理 一般存款賬戶：用于辦理借款轉(zhuǎn)存、支付及歸還借款的款項轉(zhuǎn)入，不能支取現(xiàn)金，借款清償后即應(yīng)銷戶 臨時存款賬戶：企業(yè)異地產(chǎn)品展銷、臨時性采購 專用存款賬戶：因基本建設(shè)、更新改造或辦理信托、政策性房地產(chǎn)開發(fā)、信用卡等特定用途需要開立的賬戶，銷貨款不得進入，不得支取現(xiàn)金,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),票據(jù) 銀行匯票：企業(yè)單位或個人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)給其持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù) 商業(yè)匯票：適用于企業(yè)單位先發(fā)貨后付款或雙方約定延期付款的商品交易，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，可用以申請貼現(xiàn)（同城或異地） 銀行本票：申請人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以辦理同一票據(jù)交換區(qū)域內(nèi)轉(zhuǎn)賬或支取現(xiàn)金的票據(jù) 支票：可用于支取現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬，在同一城市范圍內(nèi)的商品交易、勞務(wù)供應(yīng)、清償債務(wù)等款項結(jié)算,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),銀行卡 概念：商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄三類機構(gòu)向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具 分類：人民幣卡和外幣卡；單位卡和個人卡；磁條卡和芯片卡；金卡和普通卡；主卡和普通卡；信用卡和借記卡,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),資金結(jié)算的方式 現(xiàn)金結(jié)算 非現(xiàn)金結(jié)算 匯兌：異地匯劃資金 托收承付：銷貨單位發(fā)貨后委托銀行向異地購貨單位收取款項，由購貨單位向銀行承認(rèn)付款，起點為1萬元 委托收款：包括在同城范圍內(nèi)，收取水電、郵電和電話費等 信用證：買方向其開戶銀行申請開證，在賣方向銀行提交了符合信用證條款中所規(guī)定單據(jù)的前提下，開證行保證付款的一種書面承諾,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),貸款分類 按照發(fā)放貸款時銀行是否承擔(dān)本息收回的責(zé)任大小： 自營貸款、委托貸款和特定貸款 按照期限劃分 短期貸款：主要為6個月和1年兩個期限檔次，流動資金貸款 中期貸款和長期貸款（5年以上），固定資產(chǎn)貸款，包括基本建設(shè)貸款、技術(shù)發(fā)行貸款和房地產(chǎn)貸款 按照貸款發(fā)放時有無擔(dān)保品 信用貸款 擔(dān)保貸款：保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款 票據(jù)貼現(xiàn),第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),按貸款風(fēng)險程度 正常貸款，有充分把握按時足額償還本息 關(guān)注貸款，目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還貸款產(chǎn)生不利影響的因素 次級貸款，借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息 可疑貸款，借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失 損失貸款，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),以下關(guān)于貸款期限的說法，正確的是（ ）。 a.固定資產(chǎn)貸款期限應(yīng)基本與建設(shè)周期相一致 b.流動資金貸款期限應(yīng)與企業(yè)生產(chǎn)周期相吻合 c.自營貸款期限最長一般不得超過10年 d.票據(jù)貼現(xiàn)期限最長不得超過6個月 e.貸款到期不能按期歸還的，借款人應(yīng)在到期日之前，向銀行申請貸款展期 f.短期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限 g.中期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限的一半 h.長期貸款展期期限累計不得超過3年,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),借款人申請貸款必須具備的條件包括 必須具有貸款通則規(guī)定的法人或自然人資格 需要具備產(chǎn)品有市場、生產(chǎn)經(jīng)營有效益等基本條件 有按期還本付息的能力 已開立基本賬戶或一般存款賬戶 有限責(zé)任公司和股份有限公司對外股本權(quán)益性投資累計未超過其凈資產(chǎn)總額的50% 借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合銀行的要求 申請中長期貸款的，新建項目的企業(yè)法人所有者權(quán)益與項目所需總投資的比例不低于國家規(guī)定的投資項目的資本金比例 已經(jīng)實行貸款證的地區(qū)必須持有貸款證或其他代用證明,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),商業(yè)銀行的成本管理 權(quán)責(zé)發(fā)生制和謹(jǐn)慎性原則 金融企業(yè)取得國家投資、財政補助等財政資金，區(qū)分以下情況處理： （一）屬于國家直接投資的，按照國家有關(guān)規(guī)定增加國家資本金或者資本公積； （二）屬于投資補助的，增加資本公積或者資本金。國家撥款時對權(quán)屬有規(guī)定的，按規(guī)定執(zhí)行。沒有規(guī)定的，由全體投資者共同享有； （三）屬于貸款貼息、專項經(jīng)費補助的，作為收益處理； （四）屬于彌補虧損、救助損失或者其他用途的，作為收益處理； （五）屬于政府轉(zhuǎn)貸、償還性資助的，作為負(fù)債管理。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年終對各類資產(chǎn)進行評價，并逐步實現(xiàn)動態(tài)評價，按照規(guī)定進行風(fēng)險分類，對可收回金額低于賬面價值的部分，按照國家有關(guān)規(guī)定計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 金融企業(yè)對計提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)落實監(jiān)管責(zé)任。對能夠收回或者繼續(xù)使用的，應(yīng)當(dāng)收回或者使用；對已經(jīng)損失的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序核銷；對已經(jīng)核銷的，應(yīng)當(dāng)實行賬銷案存管理。 金融企業(yè)在籌集資本金活動中，投資者繳付的出資額超出資本金的差額（包括發(fā)行股票的溢價凈收入），計入資本公積。 經(jīng)投資者決議后，資本公積用于轉(zhuǎn)增資本金。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),金融企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價值和在建工程賬面價值之和占凈資產(chǎn)的比重，從事銀行業(yè)務(wù)的最高不得超過40，從事保險及其他非銀行業(yè)務(wù)的最高不得超過50。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 金融企業(yè)本年實現(xiàn)凈利潤（減彌補虧損），應(yīng)當(dāng)按照提取法定盈余公積金、提取一般（風(fēng)險）準(zhǔn)備金、向投資者分配利潤的順序進行分配。 法定盈余公積金按照本年實現(xiàn)凈利潤的10提取，法定盈余公積金累計達(dá)到注冊資本的50時，可不再提取。 從事銀行業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)于每年年終根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準(zhǔn)備金，用于彌補尚未識別的可能性損失；從事其他業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定從本年實現(xiàn)凈利潤中提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于補償風(fēng)險損失。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),經(jīng)股東（大）會決議，金融企業(yè)可以用法定盈余公積金和任意盈余公積金彌補虧損或者轉(zhuǎn)增資本。法定盈余公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前金融企業(yè)注冊資本的25。 經(jīng)營者及其他職工以勞動、技術(shù)、管理等要素參與收益分配的，分配辦法應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會決議后，區(qū)別以下情況處理： （一）取得股權(quán)的，與其他投資者一同分配利潤； （二）沒有取得股權(quán)的，在相關(guān)業(yè)務(wù)實現(xiàn)的利潤限額和分配標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，從當(dāng)期費用中列支。,商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 概念：商業(yè)銀行不運用或少運用自己的資金，不直接增加表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債，利用自身優(yōu)勢，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù) 分類：結(jié)算、代辦、擔(dān)保、融資、交易、投資銀行類、其他 風(fēng)險：自由度較大，透明度差，多數(shù)交易風(fēng)險分散于銀行的各種業(yè)務(wù)之中，高杠桿作用 作用：不直接構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債，為商業(yè)銀行提供了低成本的穩(wěn)定收入來源，完善商業(yè)銀行的服務(wù)功能,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù) 分類：信用服務(wù)，客戶交流服務(wù)，交易服務(wù) 表外業(yè)務(wù) 傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù) 金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的有風(fēng)險的業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險市場 根據(jù)保險標(biāo)的不同，可以分為財產(chǎn)保險和人身保險 保險合同 是雙務(wù)合同，附合性與約定性并存的合同，要式合同，有償合同，誠實信用合同，保障性合同，諾成性合同 基本原則：誠實信用原則，保險利益原則，損失補償原則，近因原則 保險費率 單位保險金額應(yīng)交付的保險費,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，應(yīng)當(dāng)至少有一家股東或者發(fā)起人為保險公司或者保險控股（集團）公司，該保險公司或者保險控股（集團）公司應(yīng)當(dāng)具備 （一）經(jīng)營保險業(yè)務(wù)8年以上； （二）最近3年未因違反資金運用規(guī)定受到行政處罰； （三）凈資產(chǎn)不低于10億元人民幣；總資產(chǎn)不低于50億元人民幣，其中保險控股（集團）公司和經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司總資產(chǎn)不低于100億元人民幣； （四）符合中國保監(jiān)會規(guī)定的償付能力要求； （五）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度； （六）設(shè)有資產(chǎn)負(fù)債匹配管理部門和風(fēng)險控制部門，具有完備的投資信息管理系統(tǒng)； （七）資金運用部門集中運用管理的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例不低于50%，其中經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司不低于80； （八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75 保險資產(chǎn)管理公司的注冊資本最低限額為3000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣；其注冊資本應(yīng)當(dāng)為實繳貨幣資本。 保險資產(chǎn)管理公司的注冊資本不得低于其受托管理的保險資金的千分之一，低于千分之一的，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)增加資本金。但其注冊資本達(dá)到5億元人民幣的，可不再增加資本金。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營范圍包括以下全部或者部分業(yè)務(wù)： （一）受托管理運用其股東的人民幣、外幣保險資金； （二）受托管理運用其股東控制的保險公司的資金； （三）管理運用自有人民幣、外幣資金； （四）中國保監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)； （五）國務(wù)院其他部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險資產(chǎn)管理公司管理下列資金，應(yīng)當(dāng)由不同的投資管理人員分別管理，分別記賬： （一）自有資金和受托管理的保險資金； （二）受托管理同一保險公司不同性質(zhì)的保險資金。 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)公平對待其管理的不同保險資金。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險資金境外投資限于下列投資形式或者投資品種： （一）商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、回購與逆回購協(xié)議、貨幣市場基金等貨幣市場產(chǎn)品； （二）銀行存款、結(jié)構(gòu)性存款、債券、可轉(zhuǎn)債、債券型基金、證券化產(chǎn)品、信托型產(chǎn)品等固定收益產(chǎn)品； （三）股票、股票型基金、股權(quán)、股權(quán)型產(chǎn)品等權(quán)益類產(chǎn)品； （四）中華人民共和國保險法和國務(wù)院規(guī)定的其他投資形式或者投資品種。,委托人可以根據(jù)資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理需要，在中國保監(jiān)會批準(zhǔn)的具體投資比例內(nèi)，自主確定境外投資比例，并應(yīng)當(dāng)符合下列要求： （一）投資總額不得超過委托人上年末總資產(chǎn)的15； （二）實際投資總額不得超過國家外匯局核準(zhǔn)的投資付匯額度； （三）投資單一主體的比例符合中國保監(jiān)會的規(guī)定； 委托人可以授權(quán)受托人運用遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品，進行風(fēng)險對沖管理。金融衍生產(chǎn)品僅用于規(guī)避投資風(fēng)險，不得用于投機或者放大交易。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),投資計劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等國家級重點基礎(chǔ)設(shè)施項目。 投資計劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目。 投資計劃以債權(quán)、股權(quán)及其他可行方式投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目，除符合第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （一）自籌資金不得低于項目總預(yù)算的60，且資金已經(jīng)實際到位； （二）項目方資本金不得低于項目總預(yù)算的30，且資金已經(jīng)實際到位； （三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 已經(jīng)建成的項目不受前款規(guī)定的限制。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),除中國保監(jiān)會另有規(guī)定外，委托人投資于投資計劃應(yīng)當(dāng)符合下列有關(guān)投資比例的規(guī)定： （一）人壽保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產(chǎn)的5%；財產(chǎn)保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產(chǎn)的2； （二）人壽保險公司投資單一基礎(chǔ)設(shè)施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預(yù)算的20；財產(chǎn)保險公司投資單一基礎(chǔ)設(shè)施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預(yù)算的5； （三）保險公司獨立核算的產(chǎn)品賬戶投資的余額，按成本價格計算不得超過保險條款具體約定的比例。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險機構(gòu)可投資債券，包括政府債券、金融債券、企業(yè)（公司）債券及有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行的其他債券 保險機構(gòu)投資的金融債券，包括中央銀行票據(jù)、政策性銀行金融債券、政策性銀行次級債券、商業(yè)銀行金融債券、商業(yè)銀行次級債券、商業(yè)銀行次級定期債務(wù)、保險公司次級定期債務(wù)、國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券等 保險機構(gòu)投資的企業(yè)（公司）債券，其發(fā)行人除符合國家有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)具備下列條件： （一）上年末凈資產(chǎn)不低于20億元人民幣； （二）最近三個會計年度連續(xù)盈利； （三）及時提供經(jīng)審計的最近三個會計年度的財務(wù)報表； （四）待償還企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該企業(yè)最近一個會計年度凈資產(chǎn)的40%；,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險機構(gòu)投資的企業(yè)（公司）債券，應(yīng)具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的aa級或者相當(dāng)于aa級以上的長期信用級別。 （一）投資企業(yè)（公司）債券的余額，按成本價格計算不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的30； （二）投資一家企業(yè)（公司）發(fā)行債券的余額，累計不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%； （三）擔(dān)保人符合下列條件之一，提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保的，保險機構(gòu)投資同一期單品種企業(yè)（公司）債券的份額，不得超過該期單品種發(fā)行額的20%，余額不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的5%。 1、上年度國內(nèi)信用評級在aa級以上的金融機構(gòu)； 2、鐵路建設(shè)基金、三峽工程建設(shè)基金等國家專項基金； 3、上年末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的非金融企業(yè)。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險機構(gòu)投資的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)符合下列比例規(guī)定： （一）投資可轉(zhuǎn)換公司債券的余額，計入企業(yè)（公司）債券的余額，合計余額按成本價格計算，不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的30%； （二）投資一家公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的余額，計入同一企業(yè)（公司）債券的余額，累計不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%，其中，可轉(zhuǎn)換公司債券余額按成本價格計算，不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的5%； （三）擔(dān)保人符合下列條件之一的，保險機構(gòu)投資同一期可轉(zhuǎn)換公司債券的份額，不得超過該期發(fā)行額的20%，余額不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的3%； 1、上年度國內(nèi)信用評級機構(gòu)評級在aa級以上的金融機構(gòu)； 2、上年末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的企業(yè)。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險機構(gòu)投資的短期融資券，其發(fā)行人除符合短期融資券管理辦法規(guī)定條件外，還應(yīng)具備下列條件： （一）上年末凈資產(chǎn)不低于20億元人民幣； （二）最近兩個會計年度連續(xù)盈利； （三）待償還短期融資券的余額，不超過該企業(yè)最近一個會計年度凈資產(chǎn)的40%； 保險機構(gòu)投資短期融資券的信用評級，應(yīng)符合下列條件： （一）國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的a-1級或者相當(dāng)于a-1級的短期信用級別；,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險機構(gòu)投資的短期融資券，應(yīng)符合下列比例規(guī)定： （一）投資短期融資券的余額，計入企業(yè)（公司）債券的余額，合計余額按成本價格計算不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的30%，其中，短期融資券余額按成本價格計算，不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%； （二）投資一家企業(yè)（公司）發(fā)行短期融資券的余額，計入同一企業(yè)（公司）債券的余額，累計不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%，其中，短期融資券余額不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的3%； （三）投資同一期單品種企業(yè)（公司）短期融資券的份額，不得超過該期發(fā)行額的10%，余額不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的3%。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險機構(gòu)為投資連結(jié)保險產(chǎn)品設(shè)立的投資賬戶，投資商業(yè)銀行金融債券、次級債券和企業(yè)（公司）債券的比例，可以為該賬戶上季末總資產(chǎn)的100%； 保險機構(gòu)為萬能壽險產(chǎn)品設(shè)立的投資賬戶，投資商業(yè)銀行金融債券、次級債券和企業(yè)（公司）債券的比例，不得超過該賬戶上季末總資產(chǎn)的80%；,保險機構(gòu)投資者的股票投資限于下列品種：(一）人民幣普通股票；(二）可轉(zhuǎn)換公司債券；三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。人民幣普通股票是指在我國境內(nèi)公開發(fā)行并上市流通，以人民幣認(rèn)購和交易的股票。 保險機構(gòu)投資者持有一家上市公司的股票不得達(dá)到該上市公司人民幣普通股票的30 保險機構(gòu)投資者不得投資下列類型的人民幣普通股票：（一）被交易所實行“特別處理”、“警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理”或者已終止上市的； （二）其價格在過去12個月中漲幅超過100%的； （三）存在被人為操縱嫌疑的； （四）其上市公司最近一年度內(nèi)財務(wù)報表被會計師事務(wù)所出具拒絕表示意見或者保留意見的； （五）其上市公司已披露業(yè)績大幅下滑、嚴(yán)重虧損或者未來將出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的； （六）其上市公司已披露正在接受監(jiān)管部門調(diào)查或者最近1年內(nèi)受到監(jiān)管部門嚴(yán)重處罰的；,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),保險機構(gòu)投資者為投資連結(jié)保險設(shè)立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100。 保險機構(gòu)投資者為萬能壽險設(shè)立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80。 上市公司直接或者間接持有保險機構(gòu)投資者10以上股份的，保險機構(gòu)投資者不得投資該上市公司或者其關(guān)聯(lián)公司的股票。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),信托投資公司 信托財產(chǎn)不屬于信托投資公司的固有財產(chǎn)，也不屬于信托投資公司對受益人的負(fù)債。信托投資公司終止時，信托財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。 信托投資公司不得辦理存款業(yè)務(wù)，不得發(fā)行債券，不得舉借外債。 信托投資公司的注冊資本不得低于人民幣3億元。經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的信托投資公司，其注冊資本中應(yīng)包括不少于等值1500萬美元的外匯。 信托投資公司管理、運用信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的規(guī)定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進行。 信托投資公司所有者權(quán)益項下依照規(guī)定可以運用的資金，可以存放于銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃和投資，但自用固定資產(chǎn)和股權(quán)投資余額總和不得超過其凈資產(chǎn)的80%。 信托投資公司不得以經(jīng)營資金信托或者其他業(yè)務(wù)的名義吸收存款。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),信托投資公司可以申請經(jīng)營下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù)： （一）受托經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己合法擁有的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分； （二）受托經(jīng)營動產(chǎn)、不動產(chǎn)及其他財產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己的動產(chǎn)、不動產(chǎn)以及知識產(chǎn)權(quán)等財產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分； （三）受托經(jīng)營法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)； （四）經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)； （五）受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國債、政策性銀行債券、企業(yè)債券等債券的承銷業(yè)務(wù)； （六）代理財產(chǎn)的管理、運用和處分； （七）代保管業(yè)務(wù)； （八）信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟咨詢業(yè)務(wù)； （九）以固有財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保； （十）中國人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),信托投資公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為： （一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益； （二）將信托財產(chǎn)挪用于非信托目的的用途； （三）承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益； （四）以信托財產(chǎn)提供擔(dān)保； （五）將信托資金投資于自己或者關(guān)系人發(fā)行的有價證券； （六）將信托資金貸放給自己或者關(guān)系人； （七）將不同信托賬戶下的信托財產(chǎn)進行相互交易； （八）以固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)進行相互交易； （九）法律、行政法規(guī)和中國人民銀行禁止的其他行為。 信托投資公司依據(jù)信托文件的規(guī)定，并以公平的市場價格進行交易的，不受前款第（四）至（八）項的限制。,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),信托投資公司運用信托資金從事證券投資時，將信托資金與固有資金分別管理、分別記賬，并將不同委托人交付的資金分別管理、分別記賬。為信托資金在商業(yè)銀行開設(shè)信托財產(chǎn)專戶，在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上?；蛏钲诜止鹃_設(shè)信托專用證券賬戶，在經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券公司開設(shè)信托專用資金賬戶。 信托投資公司運用固有資金從事證券投資時，其投資于上市流通的股票、企業(yè)債和證券投資基金的日均市值總余額之和不得超過凈資產(chǎn)的50%(含)。,同業(yè)拆借市場 概念：指具有法人資格的金融機構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的金融分支機構(gòu)之間進行短期資金融通的行為 特點：融通資金的期限較短，；參與拆借的機構(gòu)基本上在中央銀行開立存款賬戶，交易的主要是金融機構(gòu)存放在該賬戶的多余資金；基本上是信用拆借 類型：有形拆借市場和無形拆借市場 作用：使金融機構(gòu)在不用保持大量超額準(zhǔn)備金的前提下，滿足存款支付及匯兌、清算的需要；中央銀行實施貨幣政策，進行金融宏觀調(diào)控的重要場所,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),全國銀行間同業(yè)拆借市場的特點 同業(yè)拆借市場運作體系基本確立；成員不斷增加；同業(yè)拆借利率已成為重要經(jīng)濟指標(biāo)，同業(yè)拆借已成為商業(yè)銀行短期資金管理的首選方式,第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)