銀行管理論文-銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制.doc

銀行管理論文-銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制銀行機(jī)構(gòu)如何科學(xué)有效地管理和控制經(jīng)營過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，以使業(yè)務(wù)損失的可能性降到最低點(diǎn)，這是新的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則針對(duì)金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營所提出的一個(gè)重要課題。本文擬就銀行機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要素以及銀行風(fēng)險(xiǎn)的模型估算作一基本介紹。一、銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于一個(gè)安全穩(wěn)健經(jīng)營的銀行機(jī)構(gòu)來說，必須建立起一個(gè)可以充分識(shí)別、測(cè)算、監(jiān)督和控制其所經(jīng)營產(chǎn)品和業(yè)務(wù)所涉及風(fēng)險(xiǎn)的管理框架，這已經(jīng)是美國銀行界和監(jiān)管部門的共識(shí)。因?yàn)椋y行業(yè)經(jīng)營需要的不僅僅是充足的償債能力和流動(dòng)性，更重要的則是當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)到來時(shí)能夠盡可能少地遭受損失。試想，一家銀行即使流動(dòng)性再充分，如果稍微遇到市場(chǎng)波動(dòng)，就會(huì)遭受很大的損失，這樣的銀行我們能稱之為穩(wěn)健的銀行嗎？正是基于這個(gè)理由，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（theFederalReserveSystem）一直非常重視對(duì)所監(jiān)管的銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估、預(yù)測(cè)、計(jì)算和控制，甚至對(duì)銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控。銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：1、信貸風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）。指因借款人或交易對(duì)方不能履行償還義務(wù)所給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（MarketRisk）。指因金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格（如利率、匯率或股票價(jià)格）發(fā)生不利的變化而給銀行機(jī)構(gòu)帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（LiquidityRisk）。指銀行機(jī)構(gòu)因無力變現(xiàn)資產(chǎn)或獲得足夠的資金而無法償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。另外一種意義的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指，由于市場(chǎng)深度有限或發(fā)生市場(chǎng)混亂，銀行無法在不大幅度降低市場(chǎng)價(jià)格的情況下迅速出售或抵消特定的風(fēng)險(xiǎn)。4、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（OperatingRisk）。指因一些潛在問題可能導(dǎo)致出現(xiàn)不可預(yù)見的損失。這類問題主要包括不充分的信息系統(tǒng)、經(jīng)營問題、不遵守內(nèi)部控制要求或者欺詐帶來的損失。5、法律風(fēng)險(xiǎn)（LegalRisk）。指因合約無法執(zhí)行、法律訴訟或判決結(jié)果不利而擾亂銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。6、名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（ReputationRisk）。指這樣一種損失的可能性，即因?qū)σ患毅y行機(jī)構(gòu)經(jīng)營做法的反面宣傳可能導(dǎo)致顧客減少、費(fèi)用高昂的訴訟或收入下降。以上是對(duì)銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中所面臨風(fēng)險(xiǎn)狀況的主要分類。但是，在銀行機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)營過程中，則會(huì)由于各家銀行所從事的具體活動(dòng)的性質(zhì)和范圍的不同從而在經(jīng)營過程中面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)集中程度以及風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。二、銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理所包含的內(nèi)在因素銀行監(jiān)管部門每年都要對(duì)所監(jiān)管銀行的風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)定。無論是對(duì)于各州的成員銀行，還是對(duì)于大規(guī)模的銀行持股公司來說，以下的幾個(gè)方面都將接受來自監(jiān)管部門的檢查：1、銀行董事會(huì)有對(duì)該家銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行有效性監(jiān)督的職責(zé)按照現(xiàn)代公司制度，董事會(huì)是對(duì)一家公司的經(jīng)營決策擔(dān)負(fù)最重要和最終責(zé)任的機(jī)構(gòu)。對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)來說，以下事項(xiàng)應(yīng)該是董事會(huì)所肩負(fù)的重要職責(zé)：銀行機(jī)構(gòu)的整體經(jīng)營戰(zhàn)略和有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的重大政策；有關(guān)確定管理責(zé)任和制定風(fēng)險(xiǎn)承受和暴露限度的政策；隨時(shí)監(jiān)控銀行機(jī)構(gòu)的績效和風(fēng)險(xiǎn)狀況；對(duì)一家銀行所面臨的信貸、市場(chǎng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估；定期重新評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營戰(zhàn)略和重大的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，尤其是銀行機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。2、確定銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的管理政策和程序銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)一經(jīng)確定，就需要制定對(duì)銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的政策和程序，以便為銀行機(jī)構(gòu)的總體經(jīng)營戰(zhàn)略的日常實(shí)施提供指導(dǎo)。這些管理政策和程序?qū)嵤┑哪康膽?yīng)該是保護(hù)銀行不致承擔(dān)過度或不審慎的風(fēng)險(xiǎn)。3、對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和監(jiān)測(cè)的信息系統(tǒng)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督要求各機(jī)構(gòu)能夠堅(jiān)定和測(cè)算所有的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)暴露。有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)必須有信息系統(tǒng)的支持，該系統(tǒng)可以為高級(jí)管理人員和董事們提供及時(shí)的關(guān)于財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營狀況和機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)存在情況的報(bào)告，還可以定期為負(fù)責(zé)銀行機(jī)構(gòu)日常管理的主要管理人員提供報(bào)告。充分的風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的復(fù)雜程度可能相差很大，主要決定因素是銀行機(jī)構(gòu)的規(guī)模和復(fù)雜程度及承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于那些只從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，董事和高級(jí)管理人員主要注重日常業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，因此基本的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)可能就足夠了。然而，大型的跨國機(jī)構(gòu)則往往需要更為詳細(xì)和更為正式的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，以便應(yīng)付更為廣泛和更為復(fù)雜的金融活動(dòng)，并為高級(jí)管理人員和董事們提供監(jiān)督和指導(dǎo)日常業(yè)務(wù)活動(dòng)所需要的一切信息。大型銀行機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中還需要制定為它在世界范圍內(nèi)所從事業(yè)務(wù)活動(dòng)可能涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)類型設(shè)定具體的審慎限度的詳細(xì)指導(dǎo)細(xì)則。4、銀行機(jī)構(gòu)的綜合內(nèi)部控制系統(tǒng)建立一個(gè)良好有效、科學(xué)嚴(yán)密的綜合內(nèi)部控制系統(tǒng)，對(duì)于銀行的安全和穩(wěn)健運(yùn)作，尤其是銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)來說至關(guān)重要。只有建立起一個(gè)良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)，才能從根本上在制度的層面對(duì)一家銀行機(jī)構(gòu)的正式的職權(quán)劃分、職責(zé)分離以及權(quán)力制衡作出嚴(yán)格安排。相反，如果職權(quán)劃分不明確，權(quán)力不能得到有效的制衡，銀行機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性就會(huì)受到挑戰(zhàn)。甚至很有可能導(dǎo)致嚴(yán)重的財(cái)務(wù)虧損。架構(gòu)合理的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以推動(dòng)有效的經(jīng)營，推動(dòng)可靠的財(cái)務(wù)和管理報(bào)告，可以為資產(chǎn)提供保障，并有助于確保有關(guān)部門法律、條例以及機(jī)構(gòu)政策的遵守。國際通行的做法是由獨(dú)立的、直接向董事會(huì)或董事會(huì)指定的委員會(huì)（通常是審計(jì)委員會(huì)）報(bào)告的內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行檢驗(yàn)。三、對(duì)銀行機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算的方法銀行運(yùn)營和監(jiān)管的實(shí)踐告訴人們，僅僅對(duì)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論上的識(shí)別和實(shí)際上的監(jiān)控對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)來說是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須建立起對(duì)銀行機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化估算的數(shù)學(xué)模型和方法。近幾十年來，銀行機(jī)構(gòu)一直嘗試著使用復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型技術(shù)來量化它們的市場(chǎng)或價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這些技術(shù)的最基本概念就是“MonteCarlo模擬”和“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”。通過使用具體的置信水平和“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”測(cè)算方法估算在給定的持有期間內(nèi)，一家銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)類別中的頭寸因市場(chǎng)總體變化可能引起的下降幅度，其中這些模型測(cè)算的焦點(diǎn)是銀行機(jī)構(gòu)所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行監(jiān)管部門已經(jīng)采納一些承認(rèn)這些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)建模方法的有效性的資本標(biāo)準(zhǔn)，并一直跟蹤建立改善資本充足標(biāo)準(zhǔn)的模型的進(jìn)展情況，此項(xiàng)工作的前提是對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究必須首先取得成果。下面具體談?wù)剬?duì)兩種主要的銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算的方法。1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（MarketRisk）。90年代中期，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（FederalReserveSystem）曾發(fā)布一項(xiàng)規(guī)定，要求銀行機(jī)構(gòu)測(cè)算并持有一定的資本來覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，尤其是與外匯和商品頭寸以及交易賬戶中的債務(wù)和股本頭寸有關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)這項(xiàng)規(guī)定，如果一家銀行機(jī)構(gòu)滿足特定的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，即可以使用其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算程序。內(nèi)部模型估算法即是建立在這個(gè)規(guī)定的基礎(chǔ)之上的。根據(jù)內(nèi)部模型估算法，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)該使用各自獨(dú)立的模型來測(cè)算四大風(fēng)險(xiǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股本價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算的時(shí)候，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系特別要求各個(gè)銀行機(jī)構(gòu)使用標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值測(cè)算方法，即使用10天的利率和金融資產(chǎn)價(jià)格變化及高達(dá)99的置信水平，以便于達(dá)到有效地實(shí)施資本管理的目的。當(dāng)然，各銀行機(jī)構(gòu)為了反映不同的經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理方法，可以在測(cè)算的過程中使用不同的假設(shè)和建模技術(shù)。對(duì)于從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理角度而言的具體模型的系數(shù)，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系則沒有給予規(guī)定，但卻制定了包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理程序在內(nèi)的最低定性要求，以及測(cè)算處于資本管理目的的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的內(nèi)部模型的系數(shù)和假設(shè)的某些定量要求。另一方面，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系在定性標(biāo)準(zhǔn)方面則強(qiáng)調(diào)了穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理的一些基本要素。定性要求之一就是各銀行機(jī)構(gòu)必須設(shè)有一個(gè)直接向高級(jí)管理層報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)控制單位，而且該單位應(yīng)該獨(dú)立于交易職能。并且，監(jiān)管當(dāng)局還希望風(fēng)險(xiǎn)控制單位能夠進(jìn)行正常的回頭檢查來估算模型的準(zhǔn)確性和進(jìn)行緊張測(cè)試，以便確定不利市場(chǎng)時(shí)間對(duì)銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合的影響。至于其他的定性要求，也都是圍繞穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)主題而展開的。比如，根據(jù)規(guī)定，任何一家銀行機(jī)構(gòu)都必須擁有屬于日常管理工作一部分的內(nèi)部模型，必須對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算和管理系統(tǒng)進(jìn)行獨(dú)立的檢查。這種類型檢查還應(yīng)該包括以下內(nèi)容：1）風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算模型所捕捉到的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的范圍；2）模型所使用數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性、一致性、及時(shí)性和可靠性；3）模型所依賴的假設(shè)是否適當(dāng)；4）定值是否合理；5）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換計(jì)算的方法和根據(jù)。2、信貸風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）。80年代中期以來，世界上幾家最大的銀行研究建立了一些系統(tǒng)，對(duì)其主要業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)建立模型。這些模型是為了幫助銀行對(duì)其不同地理區(qū)域和不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化、匯總和管理。這類模型的結(jié)果在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和績效測(cè)算中起到了日益重要的作用，而且在一定程度上還活躍了資產(chǎn)組合管理和資本結(jié)構(gòu)決策。將來，信貸風(fēng)險(xiǎn)模型會(huì)得出更好的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果，而且最終可能被用于對(duì)銀行組織的監(jiān)督管理。然而，一些嚴(yán)重障礙主要表現(xiàn)于數(shù)據(jù)的可獲得性和模型的合理程度影響了這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。如前所述，目前正在使用內(nèi)部模型來確定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。我們之所以說信貸風(fēng)險(xiǎn)并不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型的簡單延伸，主要有以下兩個(gè)方面的原因：其一，數(shù)據(jù)的局限性是設(shè)計(jì)和利用信貸風(fēng)險(xiǎn)模型的主要障礙。大多數(shù)信貸工具并不根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格重新計(jì)值，而且信貸風(fēng)險(xiǎn)模型的可預(yù)測(cè)性也不是由于完整的歷史價(jià)格記錄可以得出對(duì)未來價(jià)格的統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)。估算信貸風(fēng)險(xiǎn)模型所需的數(shù)據(jù)不足的原因包括違約現(xiàn)象很少發(fā)生，測(cè)算信貸風(fēng)險(xiǎn)要求較長的時(shí)間區(qū)段?？紤]到貸款資產(chǎn)組合的相對(duì)規(guī)模以及信貸風(fēng)險(xiǎn)