風(fēng)險(xiǎn)投資管理北京語言大學(xué).doc

北京語言大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)投資管理模擬試卷一注意： 1.試卷保密，考生不得將試卷帶出考場(chǎng)或撕頁，否則成績(jī)作廢。請(qǐng)監(jiān)考老師負(fù)責(zé)監(jiān)督。2.請(qǐng)各位考生注意考試紀(jì)律，考試作弊全部成績(jī)以零分計(jì)算。3.本試卷滿分100分，答題時(shí)間為90分鐘。4.本試卷分為試題卷和答題卷，所有答案必須答在答題卷上，答在試題卷上不給分。一、【單項(xiàng)選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。1、在中國(guó)人民銀行的規(guī)定中，基金發(fā)起人實(shí)收資金應(yīng)在基金規(guī)模的（ ）。A 10%以上B 30%以上C 50%以上D 80%以上2、風(fēng)險(xiǎn)投資家在選擇項(xiàng)目時(shí)最看重（ ）。A 產(chǎn)品B 人才C 市場(chǎng)規(guī)模D 技術(shù)3、風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)行渠道里不包括下列（ ）方式。A 私募B 直接銷售C 包銷方式D 政府購(gòu)買4、我國(guó)第一家規(guī)范的基金公司是（ ）。A 淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金B(yǎng) 華夏基金C 融通基金D 博時(shí)基金5、風(fēng)險(xiǎn)投資方式以（ ）形式為主。A 貸款B 股權(quán)C 獲取研究專利D 以上都不是6、以下不屬于做市商制度的作用的是（ ）。A 提高上市公司知名度B 提高NASDAQ市場(chǎng)上柜證券的流通性C 使交易的透明度降低D 具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能7、在投資公司的組織結(jié)構(gòu)上，（ ）依然是最主要的組織形式。A 國(guó)家投資B 有限私人合伙制C 公司制風(fēng)險(xiǎn)投資D 有限合伙制8、絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)資金都流向了（ ）行業(yè)。A 高科技產(chǎn)業(yè)B 房地產(chǎn)行業(yè)C IT行業(yè)D 通訊行業(yè)9、封閉型基金（ ）。A 投資者可以隨時(shí)購(gòu)買或出售股票B 不發(fā)行債券或優(yōu)先股C 需要增加資本時(shí)可以增加普通股D 有固定的股份總額10、（ ）是全球第一個(gè)電子股票市場(chǎng)。A 美國(guó)納斯達(dá)克NASDAQB歐洲證券商電子交易系統(tǒng)EASDAQC 倫敦二板市場(chǎng)AIMD 臺(tái)灣柜頭市場(chǎng)OTC二、【多項(xiàng)選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中有二至四個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。多選、少選、錯(cuò)選均無分。11、風(fēng)險(xiǎn)投資基金與證券投資基金的不同在于（ ）。A 資金來源不同B 投資對(duì)象、投資組合不同C 投資期限不同D 變現(xiàn)方式不同12、從具體行業(yè)來看，風(fēng)險(xiǎn)投資主要集中在（ ）領(lǐng)域。A 信息行業(yè)B 生命科學(xué)C 材料行業(yè)D 通訊工業(yè)13、以下屬于二板市場(chǎng)的有（ ）。A 美國(guó)納斯達(dá)克證券市場(chǎng)B 歐洲新市場(chǎng)NMC 日本JASDAQD 香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)14、我國(guó)有三類金融資本有可能成為風(fēng)險(xiǎn)投資的主要來源，它們分別是（ ）。A 銀行資本B 證券公司資本C 保險(xiǎn)基金D 政府出資15、公司制風(fēng)險(xiǎn)投資公司有（ ）形式 。A 小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司B 大財(cái)團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)資本分公司和子公司C 銀行附屬公司D 風(fēng)險(xiǎn)投資股份公司三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正確的填T，錯(cuò)誤的填F，請(qǐng)將正確答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。16、NASDAQ是全球最大的無形交易市場(chǎng)，也是最大的股票交易市場(chǎng)。 （ ）17、韓國(guó)將權(quán)益投資者分為一般合伙人和無限合伙人。 （ ）18、近幾年美國(guó)二板市場(chǎng)才出現(xiàn)場(chǎng)外交易的方式。 （ ）19、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的主體。 （ ）20、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)按規(guī)定清償后的剩余財(cái)產(chǎn)不用分配給股東。 （ ）四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。21、風(fēng)險(xiǎn)投資基金22、二板市場(chǎng)23、開放型風(fēng)險(xiǎn)投資基金24、風(fēng)險(xiǎn)投資家 五、【簡(jiǎn)答題】（本大題共3小題，第25、26小題為所有考生都需要做的，第27題只是高起專考生做，第28題只是專升本考生做，多做錯(cuò)做不得分。每小題8分，共24分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。25、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資基金的功能。26、簡(jiǎn)述投資銀行從事風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的原因。27、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的基本特點(diǎn)（此題只為高起專學(xué)生做）。28、簡(jiǎn)述我國(guó)公司資本參與風(fēng)險(xiǎn)投資的客觀原因（此題只為專升本學(xué)生做）。六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。29、試論述政府投資難以成為風(fēng)險(xiǎn)投資主要資金來源的原因。風(fēng)險(xiǎn)投資管理模擬試卷一 答案一、【單項(xiàng)選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)題號(hào)12345678910答案CBDABCBADA二、【多項(xiàng)選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)題號(hào)1112131415答案ABCDABABCDABCABCD三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)題號(hào)1617181920答案TFFTF四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）21、風(fēng)險(xiǎn)投資基金標(biāo)準(zhǔn)答案：風(fēng)險(xiǎn)投資基金：又稱為創(chuàng)業(yè)投資基金，是一種通過集合投資籌措資金。通過組合投資方式分散風(fēng)險(xiǎn)，以長(zhǎng)期股權(quán)投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興高科技企業(yè)，以追求所投資企業(yè)的成長(zhǎng)而獲得長(zhǎng)期資本增值為目標(biāo)的一種投資基金。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第二章第二節(jié)22、二板市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：二板市場(chǎng)也叫創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。上市標(biāo)準(zhǔn)較低,主要以高科技，高成長(zhǎng)的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的證券市場(chǎng)。二板市場(chǎng)又名創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，也有的國(guó)家叫自動(dòng)報(bào)價(jià)市場(chǎng)、自動(dòng)柜臺(tái)交易市場(chǎng)、高科技板證券市場(chǎng)等，它是專門為中小高新技術(shù)企業(yè)或快速成長(zhǎng)的企業(yè)而設(shè)立。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第八章第一節(jié)23、開放型風(fēng)險(xiǎn)投資基金標(biāo)準(zhǔn)答案：開放型風(fēng)險(xiǎn)投資基金：發(fā)行基金單位總數(shù)不固定、總額不封頂，投資者可以隨時(shí)購(gòu)買贖回復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第二章第二節(jié)24、風(fēng)險(xiǎn)投資家 標(biāo)準(zhǔn)答案：風(fēng)險(xiǎn)投資家指向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)資本的、專業(yè)的資金管理人。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第一章第一節(jié)五、【簡(jiǎn)答題】（本大題共3小題，每小題8分，共24分）25、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資基金的功能。標(biāo)準(zhǔn)答案：風(fēng)險(xiǎn)投資基金的功能：1) 可降低投資風(fēng)險(xiǎn)2) 可提高受資企業(yè)的資信水平3) 可以為受資企業(yè)提供所需的管理服務(wù)復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第二章第二節(jié)26、簡(jiǎn)述投資銀行從事風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的原因標(biāo)準(zhǔn)答案：作為風(fēng)險(xiǎn)投資基金的管理人或管理合伙人對(duì)投行吸引大；作為投資人，投行在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的投資過程中，往往可以獲得這些企業(yè)的相關(guān)投行業(yè)務(wù)，如上市發(fā)行、收購(gòu)兼并等。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第二章第一節(jié)27、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的基本特點(diǎn)（此題只為高起專學(xué)生做）。標(biāo)準(zhǔn)答案：風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的基本特點(diǎn)：1) 創(chuàng)辦者一般為一些既懂技術(shù)又有經(jīng)營(yíng)頭腦的科技人員2) 多為高科技企業(yè)3) 創(chuàng)立期間一般都是小型企業(yè)和新興企業(yè)4) 具有高收益和高失敗率所形成的高風(fēng)險(xiǎn)5) 風(fēng)險(xiǎn)投資家和創(chuàng)業(yè)家是合作伙伴關(guān)系，而非雇傭關(guān)系復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第一章第一節(jié)28、簡(jiǎn)述我國(guó)公司資本參與風(fēng)險(xiǎn)投資的客觀原因（此題只為專升本學(xué)生做）。標(biāo)準(zhǔn)答案：我國(guó)公司資本參與風(fēng)險(xiǎn)投資的客觀原因：閑置資金沒有好的投資項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)投資可以成為企業(yè)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)；保證企業(yè)可以經(jīng)常處于科技前沿領(lǐng)域；借此擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)領(lǐng)域。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第三章第二節(jié)六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）29、復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第三章第二節(jié)北京語言大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)投資管理模擬試卷二注意： 1.試卷保密，考生不得將試卷帶出考場(chǎng)或撕頁，否則成績(jī)作廢。請(qǐng)監(jiān)考老師負(fù)責(zé)監(jiān)督。2.請(qǐng)各位考生注意考試紀(jì)律，考試作弊全部成績(jī)以零分計(jì)算。3.本試卷滿分100分，答題時(shí)間為90分鐘。4.本試卷分為試題卷和答題卷，所有答案必須答在答題卷上，答在試題卷上不給分。一、【單項(xiàng)選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。1、在中國(guó)人民銀行的規(guī)定中，基金發(fā)起人需要有（ ）年的盈利記錄。A 半年以上B 一年以上C 二年以上D 五年以上2、風(fēng)險(xiǎn)投資基金得以產(chǎn)生和發(fā)展的原因是高科技和創(chuàng)新型風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，其成功率一般只有（ ）左右。A 10%B 20%C 30%D 50%3、契約型風(fēng)險(xiǎn)投資基金的三方當(dāng)事人中不包括（ ）。A 委托人B 受益人C 受托人D 股東4、風(fēng)險(xiǎn)投資的主要投資對(duì)象是出于（ ）階段的中小型高科技企業(yè)。A 早期B 成長(zhǎng)期C 成熟期D 衰退期5、風(fēng)險(xiǎn)投資追求的目標(biāo)是（ ）。A 企業(yè)規(guī)模最大B 投資利潤(rùn)最大化C 定息保本D 員工福利最大化6、按照做市商制度，凡是在NASDAQ上市的公司，最少要（ ）家以上的做市商為其股票報(bào)價(jià)。A 一B 二C 三D 五7、在NASDAQ上市的公司要求有（ ）獨(dú)立董事。A 一名B 兩名C 三名D 五名8、我國(guó)第一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司是（ ）。A 中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司B 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司C 中國(guó)投資有限責(zé)任公司D 軟銀中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資有限公司9、風(fēng)險(xiǎn)投資基金公司董事長(zhǎng)的任期一般為（ ）。A 12年B 23年C 35年D 5年以上10、目前，全球最大的股票電子交易市場(chǎng)是（ ）。A 中國(guó)A股B 美國(guó)納斯達(dá)克NASDAQC 美國(guó)紐約證券交易所D 倫敦股票交易所二、【多項(xiàng)選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中有二至四個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。多選、少選、錯(cuò)選均無分。11、進(jìn)入新世紀(jì)以來，風(fēng)險(xiǎn)投資公司出現(xiàn)了（ ）等新特點(diǎn)。A 更愿意對(duì)處于相對(duì)成熟期的企業(yè)進(jìn)行投資B 信息技術(shù)的擴(kuò)張為風(fēng)險(xiǎn)投資的強(qiáng)盛不衰注入了活力C 風(fēng)險(xiǎn)投資公司專業(yè)化傾向更加明顯D 管理服務(wù)比融資更重要12、根據(jù)美國(guó)1940年投資公司法，投資公司又分為以下（ ）三種類型。A 投資股份有限公司B 管理型投資公司C 單位型投資信托公司D 面額證券投資公司13、風(fēng)險(xiǎn)投資的退出渠道主要有（ ）。A 公開上市B 企業(yè)并購(gòu)C 破產(chǎn)清算D 撤資14、（ ）是一個(gè)項(xiàng)目成功與否最關(guān)鍵的三個(gè)因素。A 領(lǐng)導(dǎo)B 人才C 技術(shù)D 資金15、有限合伙人與普通合伙人相比具有下列特征（ ）。A 由有著豐富經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資經(jīng)理人擔(dān)任B 象征性的投入資本C 投資額要求占到總資本的99%D 不參與運(yùn)營(yíng)，只起監(jiān)督作用三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正確的填T，錯(cuò)誤的填F，請(qǐng)將正確答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。16、同主板相比，在香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股份的流通性較低。 （ ）17、風(fēng)險(xiǎn)投資的投資項(xiàng)目一般可跟同類項(xiàng)目進(jìn)行比較。 （ ）18、發(fā)起人在籌建基金時(shí)享有優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。 （ ）19、股權(quán)結(jié)構(gòu)不屬于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)談判中要談及的重要內(nèi)容。 （ ）20、在香港創(chuàng)業(yè)板成立初期，上市公司可在全球任何國(guó)家注冊(cè)成立。 （ ）四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。21、破產(chǎn)清算22、兼并23、NASDAQ市場(chǎng)24、封閉型風(fēng)險(xiǎn)投資基金五、【簡(jiǎn)答題】（本大題共3小題，第25、26小題為所有考生都需要做的，第27題只是高起?？忌觯?8題只是專升本考生做，多做錯(cuò)做不得分。每小題8分，共24分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。25、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資基金設(shè)立應(yīng)遵循的基本原則。26、簡(jiǎn)述二板市場(chǎng)和主板市場(chǎng)的區(qū)別。27、簡(jiǎn)述發(fā)起人在籌建基金過程中應(yīng)享有的主要權(quán)利（此題只為高起專學(xué)生做）。28、簡(jiǎn)述創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)時(shí)需要考慮的問題（此題只為專升本學(xué)生做）。六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。29、試論述中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資金的來源。風(fēng)險(xiǎn)投資管理模擬試卷二 答案一、【單項(xiàng)選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)題號(hào)12345678910答案CBDABBBACB二、【多項(xiàng)選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)題號(hào)1112131415答案ABCDBCDABCBCDCD三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)題號(hào)1617181920答案TFTFF四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）21、破產(chǎn)清算標(biāo)準(zhǔn)答案：破產(chǎn)清算是指宣告股份有限公司破產(chǎn)以后,由清算組接管公司,對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算、評(píng)估和處理、分配。清算組由人民法院依據(jù)有關(guān)法律的規(guī)定,組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人士組成。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第七章第一節(jié)22、兼并標(biāo)準(zhǔn)答案：兼并是指由一家實(shí)力較強(qiáng)的公司與其他一家或者幾家獨(dú)立的公司合并組成新的公司，而實(shí)力較強(qiáng)的公司占主導(dǎo)地位。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第七章第一節(jié)23、NASDAQ市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：NASDAQ市場(chǎng)。納斯達(dá)克(NASDAQ)是美國(guó)全國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)于1968年著手創(chuàng)建的自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)名稱的英文簡(jiǎn)稱。納斯達(dá)克的特點(diǎn)是收集和發(fā)布場(chǎng)外交易非上市股票的證券商報(bào)價(jià)。它現(xiàn)已成為全球最大的證券交易市場(chǎng)。目前的上市公司有5200多家。納斯達(dá)克又是全世界第一個(gè)采用電子交易的股市，它在55個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有26萬多個(gè)計(jì)算機(jī)銷售終端。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第八章第一節(jié)24、封閉型風(fēng)險(xiǎn)投資基金標(biāo)準(zhǔn)答案：封閉型風(fēng)險(xiǎn)投資基金發(fā)行基金單位總數(shù)固定、總額固定，投資者只能在證券市場(chǎng)上買賣。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第二章第二節(jié)五、【簡(jiǎn)答題】（本大題共3小題，每小題8分，共24分）25、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資基金設(shè)立應(yīng)遵循的基本原則。標(biāo)準(zhǔn)答案：風(fēng)險(xiǎn)投資基金設(shè)立應(yīng)遵循的基本原則：（1）符合投資基金制度基本要求（2）符合國(guó)際慣例（3）符合實(shí)際、切實(shí)可行原則（4）符合國(guó)家和地區(qū)法律、法規(guī)和政策的原則復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第三章第二節(jié)26、簡(jiǎn)述二板市場(chǎng)和主板市場(chǎng)的區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：主板市場(chǎng)要求高，二板市場(chǎng)主要服務(wù)對(duì)象是成長(zhǎng)性好，發(fā)展前景廣的中小型科技公司二板市場(chǎng)上市的整體風(fēng)險(xiǎn)大二板市場(chǎng)以機(jī)構(gòu)投資者為主二板市場(chǎng)信息披露更嚴(yán)格二板市場(chǎng)對(duì)保薦人要求更嚴(yán)格二板市場(chǎng)采用報(bào)價(jià)帶動(dòng)的系統(tǒng)二板市場(chǎng)采取以信息披露為核心的監(jiān)管取向復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第八章第一節(jié)27、簡(jiǎn)述發(fā)起人在籌建基金過程中應(yīng)享有的主要權(quán)利（此題只為高起專學(xué)生做）。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)合理的報(bào)酬或利潤(rùn)(2)有權(quán)優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)(3)有權(quán)取得法律認(rèn)可的特別利益復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第三章第二節(jié)28、簡(jiǎn)述創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)時(shí)需要考慮的問題（此題只為專升本學(xué)生做）。標(biāo)準(zhǔn)答案：創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)時(shí)需要考慮的問題：認(rèn)清市場(chǎng)需求認(rèn)清競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查選擇科技產(chǎn)品聘用管理人員，建立員工隊(duì)伍決定經(jīng)營(yíng)形式復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第三章第二節(jié)六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）29、復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第三章第二節(jié)北京語言大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)投資管理模擬試卷三注意： 1.試卷保密，考生不得將試卷帶出考場(chǎng)或撕頁，否則成績(jī)作廢。請(qǐng)監(jiān)考老師負(fù)責(zé)監(jiān)督。2.請(qǐng)各位考生注意考試紀(jì)律，考試作弊全部成績(jī)以零分計(jì)算。3.本試卷滿分100分，答題時(shí)間為90分鐘。4.本試卷分為試題卷和答題卷，所有答案必須答在答題卷上，答在試題卷上不給分。一、【單項(xiàng)選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。1、風(fēng)險(xiǎn)投資部具備下列哪項(xiàng)特點(diǎn)。（ ）A 流動(dòng)性好B 流動(dòng)性差C 復(fù)合式證券工具D 高風(fēng)險(xiǎn)2、下列哪項(xiàng)不是合同保障投資者的內(nèi)容。（ ）A 保障變現(xiàn)投資的權(quán)利和方式B 追加投資的優(yōu)先權(quán)C 防止股份稀釋的措施D 固定收益3、就現(xiàn)在人們普遍理解的風(fēng)險(xiǎn)資本的概念，是到（ ）才得以真正開始。A 15世紀(jì)B 18世紀(jì)C 19世紀(jì)D 20世紀(jì)30年代4、下列哪項(xiàng)不是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家的要求。（ ）A 具有行業(yè)和技術(shù)專長(zhǎng)B 具備企業(yè)高層管理經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)C 具備極強(qiáng)的個(gè)人魅力D 掌握行業(yè)界和金融界社會(huì)資源5、下列說法正確的是。（ ）A 融資市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)處于主動(dòng)地位。B 在投資方市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)卻處于主動(dòng)地位C 在投資方市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)卻處于被動(dòng)地位D 在投融資市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)都處于主動(dòng)地位。6、下列哪項(xiàng)不是投資銀行開展風(fēng)險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)的條件。（ ）A 組織結(jié)構(gòu)輕便B 自由資本雄厚C 決策和實(shí)施方式靈活D 具有創(chuàng)業(yè)精神的許多專業(yè)金融人才7、（ ）是普通合伙發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是合伙的一種高級(jí)形態(tài)。A 無限合伙制B 大規(guī)模合伙C 有限合伙制D 跨國(guó)合伙8、下列說法錯(cuò)誤的是。（ ）A 風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家有相當(dāng)數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)是通過信托基金制。B 風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)不發(fā)達(dá)的國(guó)家主要是通過信托基金制。C 信托基金可以分為公司型和契約型兩種。D 信托基金還有第三方當(dāng)事人，即由銀行等金融機(jī)構(gòu)充任的基金保管人9、下列哪項(xiàng)不是美國(guó)NASDAQ市場(chǎng)的制度。（ ）A 多元做市商制B 特許交易商制C 指令驅(qū)動(dòng)交易制度D 保薦人制度10、美國(guó)NASDAQ市場(chǎng)實(shí)行哪種運(yùn)作模式。（ ）A 獨(dú)立運(yùn)作模式B 附屬市場(chǎng)模式C 新市場(chǎng)模式D 聯(lián)合運(yùn)作模式二、【多項(xiàng)選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中有二至四個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。多選、少選、錯(cuò)選均無分。11、美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者主要包括哪些？（ ）A 養(yǎng)老金B(yǎng) 互助基金C 銀行保險(xiǎn)公司D 大公司12、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪幾類？（ ）A 投資風(fēng)險(xiǎn)B 融資風(fēng)險(xiǎn)C 管理分析D 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)13、傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)的投資評(píng)價(jià)方法有哪些？（ ）A 成本法B 相對(duì)估價(jià)法C 收益法D 期權(quán)定價(jià)法14、退出方式按其實(shí)質(zhì)可歸納為哪幾種。（ ）A 首次公開發(fā)行B 股份轉(zhuǎn)讓C 破產(chǎn)清算D 上述都是15、美國(guó)比較常見的股份回購(gòu)的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有哪些。（ ）A 市盈率B 企業(yè)賬面價(jià)值C 銷售額D 現(xiàn)金流量三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正確的填T，錯(cuò)誤的填F，請(qǐng)將正確答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。16、風(fēng)險(xiǎn)投資的客體是指為創(chuàng)新活動(dòng)提供資金的投資者?？梢允钦?、團(tuán)體等，但不能為個(gè)人。 （ ）17、風(fēng)險(xiǎn)投資通過僅僅提供資本金支持對(duì)所投資企業(yè)進(jìn)行培育和輔導(dǎo)。 （ ）18、分段投資、復(fù)合式證券工具、靈活的轉(zhuǎn)換比價(jià)和合同條款制約不是風(fēng)險(xiǎn)投資的獨(dú)特機(jī)制。 （ ）19、有限合伙人參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，僅承擔(dān)有限責(zé)任，對(duì)超出其出資部分的損失不負(fù)責(zé)任。 （ ）20、有限合伙基金是一種封閉式基金。 （ ）四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。21、LBO22、二板市場(chǎng)23、做市商制度24、ESDAQ五、【簡(jiǎn)答題】（本大題共3小題，第25、26小題為所有考生都需要做的，第27題只是高起?？忌?，第28題只是專升本考生做，多做錯(cuò)做不得分。每小題8分，共24分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。25、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的地位。26、簡(jiǎn)述引入大公司的資金建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的有利因素。27、簡(jiǎn)述投資銀行參與風(fēng)險(xiǎn)投資的目的和優(yōu)勢(shì)（此題只為高起專學(xué)生做）。28、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)資本的退出機(jī)制的意義（此題只為專升本學(xué)生做）。六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）請(qǐng)將答案填寫在答題卷相應(yīng)題號(hào)處。29、試分析風(fēng)險(xiǎn)投資公司采取辛迪加方式合作聯(lián)合投資的原因，風(fēng)險(xiǎn)投資管理模擬試卷三 答案一、【單項(xiàng)選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)題號(hào)12345678910答案ADDCBBCBBA二、【多項(xiàng)選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)題號(hào)1112131415答案ABCDABCABCABCDABCD三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)題號(hào)1617181920答案FFFFT四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）21、LBO標(biāo)準(zhǔn)答案：LBO是通過高負(fù)債融資增加財(cái)務(wù)杠桿來購(gòu)買目標(biāo)公司的股份，從而獲得目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，以達(dá)到重組該公司并從中獲得預(yù)期收益的一種財(cái)務(wù)型收購(gòu)方式。利用杠桿收購(gòu)來重組目標(biāo)公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，可以是來自企業(yè)外部的其他公司、合伙企業(yè)和個(gè)人，也可以是目標(biāo)公司的內(nèi)部人。當(dāng)運(yùn)用杠桿收購(gòu)的主體是目標(biāo)公司的經(jīng)理層時(shí)，就稱之為MBO。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第九章第一節(jié)22、二板市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：二板市場(chǎng)是相對(duì)于主板市場(chǎng)而言，一般是指在主板市場(chǎng)以外設(shè)立的，專門為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)上市融資服務(wù)的，通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)撮合上市上柜交易的證券化產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。二板市場(chǎng)是主板市場(chǎng)的補(bǔ)充，是資本市場(chǎng)的重要組成部分。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第八章第一節(jié)23、做市商制度標(biāo)準(zhǔn)答案：做市商是通過提供買賣報(bào)價(jià)為金融產(chǎn)品制造市場(chǎng)的證券商。做市商制度，就是以做市商報(bào)價(jià)形成交易價(jià)格、驅(qū)動(dòng)交易發(fā)展的證券交易方式。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第八章第一節(jié)24、ESDAQ標(biāo)準(zhǔn)答案：歐洲證券、經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)的簡(jiǎn)稱，完全效仿美國(guó)的納斯達(dá)克市場(chǎng)，又被稱為“歐洲的納斯達(dá)克”市場(chǎng)。復(fù)習(xí)范圍或考核目標(biāo)：見課件第八章第一節(jié)五、【簡(jiǎn)答題】（本大題共3小題，每小題8分，共24分）25、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的地位。標(biāo)準(zhǔn)答案：風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)投資體系的核心，是風(fēng)險(xiǎn)資本從投資者流向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的金融中介。它在風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)轉(zhuǎn)中起著極為重要的作用。與一般工業(yè)企業(yè)和金融企業(yè)不同，高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)具有很強(qiáng)的中介服務(wù)性質(zhì)，同時(shí)其業(yè)務(wù)涉及大量資金的運(yùn)作。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的作用在于：尋找和籌集風(fēng)險(xiǎn)資本，發(fā)現(xiàn)和選擇投資機(jī)會(huì)，創(chuàng)造和安排風(fēng)險(xiǎn)資本與投資機(jī)會(huì)的有效結(jié)合。因此，風(fēng)