淺談商業(yè)銀行的資本充足率.doc

摘要國際金融危機給我國經(jīng)濟發(fā)展造成了一定程度的沖擊，為實現(xiàn)經(jīng)濟增長目標，國家放寬了信貸規(guī)模，采取了一系列刺激經(jīng)濟的措施。2009年中國銀行業(yè)投放了巨額信貸，消耗了大量資本金，加之為防范風險，監(jiān)管層加強了對銀行資本金的監(jiān)管，出臺了一系列新的規(guī)定和要求，使銀行在擁有難得的發(fā)展機遇的前提下，提高該銀行能以自有資本承擔損失的程度，其中對資本充足率的監(jiān)管起到了重要作用。本文從新巴塞爾協(xié)議對我國資本充足率的影響入手，通過探討資本充足率對我國商業(yè)銀行的影響，總結(jié)我國商業(yè)銀行資本充足率的一般現(xiàn)狀，試圖找到我國商業(yè)銀行資本充足率存在的問題并查究其原因，最終提出提高我國商業(yè)銀行資本充足率的措施關(guān)鍵詞：資本充足率，巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行I目 錄1. 緒論11.1選題背景11.2研究目標及寫作意圖12.資本充足率的概述22.1什么是資本充足率22.1.1資本充足率的定義22.1.2資本充足率的計算方法22.2 巴塞爾協(xié)議簡介42.2.1 巴塞爾協(xié)議42.2.2 巴塞爾協(xié)議52.2.3 巴塞爾協(xié)議63資本充足率偏離最佳值所帶來的影響73.1 資本充足率對于商業(yè)銀行的重要性73.2資本充足率低于最佳值的影響73.3資本充足率高于最佳值的影響84我國商業(yè)銀行資本充足率的一般現(xiàn)狀84.1我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀84.2我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)分析95我國商業(yè)銀行資本充足率低下的原因105.1收入結(jié)構(gòu)不合理，盈利能力低105.2風險控制體系不完善115.3資本結(jié)構(gòu)不合理125.4不良貸款侵蝕銀行資本135.5稅收負擔過重影響商業(yè)銀行利潤水平135.6資本補充渠困難136提高我國商業(yè)銀行資本充足率的措施146.1增加融資渠道146.1.1國家財政注資146.1.2商業(yè)銀行上市融資156.1.3發(fā)行長期次級債156.1.4引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本166.2 完善監(jiān)管機制，提高監(jiān)管水平176.3開展業(yè)務創(chuàng)新，提高盈利能力176.4減少加權(quán)風險資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量186.5建立內(nèi)部風險評控體系197. 結(jié)論19參 考 文 獻20致 謝21241. 緒論1.1選題背景國際金融危機給我國經(jīng)濟發(fā)展造成了一定程度的沖擊，中國銀行業(yè)在應對危機，支持經(jīng)濟健康發(fā)展的過程中，擔負著非常重要的責任。為實現(xiàn)經(jīng)濟增長目標，國家放寬了信貸規(guī)模，采取了一系列刺激經(jīng)濟的措施。2009年中國銀行業(yè)投放了巨額信貸，消耗了大量資本金，加之為防范風險，監(jiān)管層加強了對銀行資本金的監(jiān)管，出臺了一系列新的規(guī)定和要求，使銀行在擁有難得的發(fā)展機遇的前提下，該銀行能以自有資本承擔損失的程度，其中對資本充足率的監(jiān)管起到了重要作用。截至去年末，281家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。業(yè)內(nèi)人士表示，走出國際金融危機陰影的我國商業(yè)銀行，不僅保持了盈利能力的持續(xù)增長，而且抗風險能力也在穩(wěn)步提升。1.2研究目標及寫作意圖在我國資本充足率監(jiān)管逐步完善和加強的現(xiàn)實情況下，有必要對去十多年的資本監(jiān)管的實踐及其有關(guān)理論問題進行分析探討，以總結(jié)經(jīng)驗教訓，進一步完善我國的資本充足率監(jiān)管。比如為什么要對銀行進行資本充足率監(jiān)管?資本充足率監(jiān)管的有效性如何?我國實行資本充足性監(jiān)管多年為什么效果一直不理想?資本充足率監(jiān)管作為一種外部監(jiān)管手段對宏觀經(jīng)濟有什么影響?在資本充足率監(jiān)管的具體實施上，如何去做才能夠使這項工具發(fā)揮更好的作用?新巴塞爾協(xié)議的簽訂對我國商業(yè)銀行的資本充足率的意向如何？世界上各個國家對于資本充足率的要求？我國的商業(yè)銀行資本充足率依舊存在的問題的解決方法是什么？提高資本充足率的措施又有哪些？只有把這些問題搞清楚，加強資本監(jiān)管，完善資本充足率使其能更好的為我國的經(jīng)濟建設(shè)做貢獻才有理論支撐，才能更堅定不移地實施資本充足率監(jiān)管的政策，更加明確實施提高資本充足率的措施，解決現(xiàn)實中存在的問題。因此，研究資本充足率，新巴塞爾協(xié)議，進而揭示出我國資本充足率存在的問題及解決的方法，對于改善金融環(huán)境，提高金融監(jiān)管的有效性，有著重要的理論意義和現(xiàn)實價值。2.資本充足率的概述2.1什么是資本充足率2.1.1資本充足率的定義資本充足率，Capital adequacy ratio (CAR)， 也被稱為資本風險（加權(quán)）資產(chǎn)率，Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)。資本充足率是指資本總額與加權(quán)風險資產(chǎn)總額的比例。資本充足率是金融管理當局為維持商業(yè)銀行抵御風險的能力、保證整個銀行體系的安全穩(wěn)定所作出的關(guān)于商業(yè)銀行應隨著業(yè)務經(jīng)營的進行所必須保持的最低資本金比率。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。規(guī)定該項指標的目的在于抑制風險資產(chǎn)的過度膨脹，保護存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機構(gòu)正常運營和發(fā)展。各國金融管理當局一般都有對商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵御風險的能力。資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對存款的比率、資本對負債的比率、資本對總資產(chǎn)的比率、資本對風險資產(chǎn)的比率等。2.1.2資本充足率的計算方法資本充足率是銀行資本總額與加權(quán)平均風險資產(chǎn)的比值，資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。資本充足率=（資本金總量加權(quán)風險資產(chǎn)總額）100%核心資本充足率=（核心資本總量加權(quán)風險資產(chǎn)總額）100%其中，資本包括核心資本和附屬資本。即資本=核心資本+附屬資本核心資本包括實收資本或普通股股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務。加權(quán)風險資產(chǎn)：為了反映資產(chǎn)的風險度，保障銀行資產(chǎn)運營的安全性效益性，不同風險資產(chǎn)設(shè)置了不同的風險系數(shù)，以各種風險資產(chǎn)數(shù)額乘以風險系數(shù)再加總所得之數(shù)稱為加權(quán)風險資產(chǎn)?，F(xiàn)金風險風險系數(shù)最低，證券等較高。 銀行的資產(chǎn)分：現(xiàn)金、證券、貸款、 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，各類資產(chǎn)風險不同。依據(jù)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，各類表內(nèi)資產(chǎn)風險系數(shù)如表所示：（共分為 0% 10% 20% 50% 100% 四個檔次） 資產(chǎn)風險權(quán)重表項 目權(quán)重a.現(xiàn)金類資產(chǎn)aa.庫存現(xiàn)金0%ab.黃金0%ac.存放人民銀行款項0%b.對中央政府和中央銀行的債權(quán)ba.對我國中央政府的債權(quán)0%bb.對中國人民銀行的債權(quán)0%bc.對評級為AA-及以上國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán)0%bd.對評級為AA-以下國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán)100%c.對公用企業(yè)的債權(quán)(不包括下屬的商業(yè)性公司)ca.對評級為AA-及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)50%cb.對評級為AA-以下國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)100%cc.對我國中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)50%cd. 對其他公用企業(yè)的債權(quán)100%d.對我國金融機構(gòu)的債權(quán)da.對我國政策性銀行的債權(quán)0%db.對我國中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)dba. 金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券0%dbb.對金融資產(chǎn)管理公司的其他債權(quán)100%dc.對我國商業(yè)銀行的債權(quán)dca.原始期限四個月以內(nèi)（含四個月）0%dcb.原始期限四個月以上20%e.對在其他國家或地區(qū)注冊金融機構(gòu)的債權(quán)ea.對評級為AA-及以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán)20%eb.對評級為AA-以下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán)100%ec.對多邊開發(fā)銀行的債權(quán)0%ed.對其他金融機構(gòu)的債權(quán)100%f.對企業(yè)和個人的債權(quán)fa. 對個人住房抵押貸款50%fb. 對企業(yè)和個人的其他債權(quán)100%g.其他資產(chǎn)100%2.2 巴塞爾協(xié)議簡介2.2.1 巴塞爾協(xié)議1975年9月，第一個巴塞爾協(xié)議出臺。這個協(xié)議極為簡單，核心內(nèi)容就是針對國際性銀行監(jiān)管主體缺位的現(xiàn)實，突出強調(diào)了兩點：任何銀行的國外機構(gòu)都不能逃避監(jiān)管；母國和東道國應共同承擔的職責。1、基本內(nèi)容：制定統(tǒng)一的資本充足率標準，以消除國際銀行間的不平等競爭；為國際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個有力的工具，保障國際金融業(yè)健康有序穩(wěn)定的發(fā)展。缺陷：兩者對清償能力等監(jiān)管內(nèi)容都只提出了抽 象的監(jiān)管原則和職責分配，未能提出具體可行的監(jiān)管標準。各國對國際銀行業(yè)的監(jiān)管都是各自為戰(zhàn)、自成體系，充分監(jiān)管的原則也就無從體現(xiàn)。2、資本構(gòu)成巴塞爾協(xié)議將商業(yè)銀行的資本金劃分為兩個部分：即核心資本和附屬資本。核心資本包括實收資本或普通股股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務。3、資本的扣除資本的扣除規(guī)定：從核心資本中扣除商譽等無形資產(chǎn)；從總資產(chǎn)中扣除不合并列賬的銀行與財務附屬公司的投資，在其他銀行和金融機構(gòu)資本中的投資，由各國監(jiān)管當局規(guī)定的其他應扣除部分。4、風險加權(quán)資產(chǎn)的計算。風險加權(quán)資產(chǎn)=各類表內(nèi)資產(chǎn)相應風險權(quán)重+各類表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風險權(quán)重。（風險權(quán)重由各國自定）5、資本充足率要求核心資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比率至少是4%；總資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比率至少是8%，其中二級資本最高為一級資本的100%。2.2.2 巴塞爾協(xié)議1、新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景：1)商業(yè)銀行內(nèi)部風險管理技術(shù)的快速發(fā)展； 2)金融創(chuàng)新出現(xiàn)了巴塞爾協(xié)議計量框架以外的風險；3)有效銀行監(jiān)管核心原則缺乏可操作性。2、新資本協(xié)議的核心內(nèi)容。巴塞爾協(xié)議是對巴塞爾協(xié)議的補充和完善，由西方國家于2004年6月修訂，并決定于2006年開始正式實施。新資本協(xié)議反映了當今先進的風險管理技術(shù)和監(jiān)管理念與實踐，代表了資本監(jiān)管大方向。其核心內(nèi)容是全面提高風險 管理水平，準確識別、計量和控制風險。3、新協(xié)議由三大支柱組成巴塞爾協(xié)議的三大支柱：最低資本金要求外部監(jiān)管市場約束。1)最低資本要求（第一支柱）a.維持原協(xié)議資產(chǎn)充足率為8%的要求不變；b.計算充足率方法有較大改變：考慮了信用風險、操作風險、市場風險的因素。信用風險中引入了內(nèi)部評級法（初級法和高級法），而標準法在協(xié)議基礎(chǔ)上有創(chuàng)新之處（如對主權(quán)國家的債務外部評級法而非是否為OECD國家劃分，將最大風險系數(shù)提升至15%）；操作風險的度量方法有很大的創(chuàng)新，在原有的基本指標法的基礎(chǔ)上又提出了標準點法和高級度量法，為內(nèi)部評級法提供了有效地計算指標。資本充足率=資本/風險加權(quán)資產(chǎn)=（核心資本+附屬資本-扣減項）/信用風險加權(quán)資產(chǎn)+（市場風險+操作風險所要求資本）120%2)監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查（第二支柱）a.其核心是促進各銀行建立起適合自身狀況的內(nèi)部管理機制：自我檢查和評估機制；補充機制；補救機制b.設(shè)立監(jiān)管當局監(jiān)督檢查的四大基本原則:原則一：銀行應具備與其風險狀況相適應的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當局應檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿足，監(jiān)管當局應采取適當?shù)谋O(jiān)管措施。原則三：監(jiān)管當局應希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應有能力要求銀行持有高于最低標準的資本。原則四：監(jiān)管當局應爭取及早干預從而避免銀行的資本低于抵御風險所需的最低水平，如果資本得不到保護或恢復，則需迅速采取補救措施。3)市場紀律（第三支柱）a.其核心是信息披露b.信息披露的作用是增強銀行的公司治理的透明度和有效性第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查）的補充。新協(xié)議鼓勵市場紀律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場參與者掌握有關(guān)銀行的風險輪廓和資本水平的信息。由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計量方法計算資本要求，公開的信息披露則十分重要。通過強化信息披露強化市場紀律，新協(xié)議第三支柱對幫助銀行和監(jiān)管當局管理風險、提高穩(wěn)定性好處很多。2.2.3 巴塞爾協(xié)議2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布，各方代表就巴塞爾協(xié)議III的內(nèi)容達成一致。巴塞爾協(xié)議III正式出臺。其核心內(nèi)容包括三個方面：明確了三個最低資本充足率要求，分別是普通股（含留存收益）最低要求為4.5%，一級資本最低要求為6%，總資本最低要求為8%明確了超額資本要求，一個是資本留存超額資本要求，水平為2.5%，另一個是反周期超額資本要求，水平為02.5%明確了過渡期安排，自2019年開始正常條件下商業(yè)銀行的普通股（含留存收益）充足率、一級資本充足率和總資本充足率應分別達到7%、8.5%、10.5%。巴塞爾協(xié)議III規(guī)定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，各家銀行應設(shè)立“資本防護緩沖資金”，總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的2.5%，該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。巴塞爾協(xié)議III是金融危機的產(chǎn)物，由巴塞爾委員會于去年底提出。新協(xié)議影響最大的地方在于大幅度提高了對銀行一級資本充足率的要求。為了滿足新的資本要求，未來幾年全球銀行將面臨巨大的融資壓力，據(jù)測算，融資規(guī)模可能會超過千億美元。 3資本充足率偏離最佳值所帶來的影響3.1 資本充足率對于商業(yè)銀行的重要性第一，資本充足率作為一種規(guī)范，當其為商業(yè)銀行、監(jiān)管機構(gòu)和社會所接受時，便成為一種普遍的心理暗示和心理約束。通過心理效應，充足的銀行資本可以使得銀行在市場上和社會公眾面前樹立起良好的形象，為銀行的業(yè)務拓展創(chuàng)造良好的環(huán)境。同時，當商業(yè)銀行沒有達到規(guī)定的資本充足率時，市場可以通過減少持有銀行股票、減少在銀行的存貸款等方式對銀行進行懲罰，迫使銀行增加資本儲備。而且，由于較高的銀行資本意味著較高的風險承受能力，這也使得該銀行比資本規(guī)模較小的銀行更敢于承擔更大的風險，有更強的把握投資機會的能力，在高風險帶來高收益的投資環(huán)境中，這也就意味著該銀行有著更大的把握如何創(chuàng)造盈利機會的能力。第二，當銀行在風險環(huán)境中遭受實際損失時，通過股本，日常經(jīng)營積累的足額的銀行資本可以使銀行能及時地吸收和消化這些虧損，將虧損事件對銀行經(jīng)營不利影響降低到最小限度，保證銀行的正常經(jīng)營和金融穩(wěn)定。第三，當銀行破產(chǎn)時，剩余銀行資本首先被用于賠償存款戶的存款，因而可以起到穩(wěn)定公眾信心，進而防止銀行倒閉的實際發(fā)生。3.2資本充足率低于最佳值的影響 商業(yè)銀行的資本充足率過低會導致商業(yè)銀行的資本不足。資本不足是商業(yè)銀行過分重視盈利，忽視安全經(jīng)營的結(jié)果，說明該銀行承擔了過重的風險，破產(chǎn)或倒閉的潛在可能性很大。資本充足率過低會導致商業(yè)銀行的資本不足，商業(yè)銀行的資本越少，存款人和債權(quán)人的存款或債權(quán)便越?jīng)]有保障，當商業(yè)銀行遇到流動性下降，資金短缺的情況時，則容易發(fā)生擠兌行為，從而造成商業(yè)銀行面臨倒閉的危險；商業(yè)銀行的資本不足，會導致銀行冒險經(jīng)營、破產(chǎn)或倒閉，對國家經(jīng)濟與金融穩(wěn)定發(fā)展帶來傷害，商業(yè)銀行在國家金融系統(tǒng)中的地位非常重要，一旦商業(yè)銀行發(fā)生經(jīng)營危險并導致倒閉時，其他的金融部門也都會受到很大的影響，有引發(fā)連鎖反應的危險，對國家經(jīng)濟帶來很大的傷害；就銀行自身而言，資本不足會影響到銀行的安全經(jīng)營和健康發(fā)展，商業(yè)銀行的發(fā)展應站在一個長遠的角度，發(fā)展應該在保證安全的基礎(chǔ)上。因此，維護滿足金融管理當局所規(guī)定的最低限額的資本量，不僅是遵守金融法規(guī)、尊重公眾利益的要求，而且也是商業(yè)銀行增加信譽、安全經(jīng)營從而在此基礎(chǔ)上獲取盡可能多利潤的自發(fā)要求。3.3資本充足率高于最佳值的影響資本充足率上升則商業(yè)銀行的資本增加。但是商業(yè)銀行的資本也不是越多越好，因為商業(yè)銀行的資本越多，其用于支付普通股股息，優(yōu)先股股息或債券債息的費用便越大，因而資本成本越高，相應加重了商業(yè)銀行的經(jīng)營負擔。同時，過高的資本說明銀行經(jīng)營管理的水平很差，或者沒有把握良好的投資機會，承擔著沉重的機會成本。資本越多，用于經(jīng)營投資的資金就會越少，則商業(yè)銀行的盈利能力就會下降。由此可見，過多的資本只會給商業(yè)銀行帶來沉重的成本負擔，不利于商業(yè)銀行的經(jīng)營盈利，對于商業(yè)銀行的長遠發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。因此，對商業(yè)銀行來講，資本充足的確切含義是資本適度，而不是多多益善。4我國商業(yè)銀行資本充足率的一般現(xiàn)狀4.1我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀 我國商業(yè)銀行長期以來受銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、監(jiān)管乏力等因素的制約，資本金存在很大的缺口，達不到資本充足率最低標準，嚴重影響了整個銀行體系的穩(wěn)健性。近年來，我國已采取了若干重大的改革和政策措施,使商業(yè)銀行的資本充足率明顯提高。 銀監(jiān)會統(tǒng)計顯示，截至2008年末，資本充足率達標銀行從2003年末的8家增加到2008年末的204家，達標銀行資產(chǎn)占比相應從0.6%上升到99.9%，抵御風險能力大大增強。2009年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額78.8萬億元，比年初增長26.2%；商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率11.4%。銀監(jiān)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年四季度末，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達到12.2%，比三季度末升0.6個百分點，較年初上升0.8個百分點，創(chuàng)新高。我國商業(yè)銀行加權(quán)平均核心資本充足率達到10.1%，較上季度末升0.6個百分點，較年初上升0.9個百分點。截至2010年末，281家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。中國銀監(jiān)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年一季度，我國銀行業(yè)平均資本充足率降至11.8%，核心資本充足率降至9.8%，分別較上一季度下降0.4和0.3個百分點。 4.2我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)分析 2004年的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法對我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成做了如下規(guī)定:第一，核心資本。包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數(shù)股權(quán)。第二，附屬資本。包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長期次級債務。2007年7月，銀監(jiān)會對2004年的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法進行修訂，其中關(guān)于資本構(gòu)成方面，附屬資本中增加了“混合資本債券”這一項。目前，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行構(gòu)成了我國商業(yè)銀行體系的主體，在我國銀行業(yè)中具有舉足輕重的地位。隨著金融體制改革的不斷深化，截至2010年末，我國已有5家國有商業(yè)銀行、7家股份制銀行和3家城市商業(yè)銀行成功上市，擁有了更為寬闊的融資渠道和更為靈活的融資選擇，引領(lǐng)著中國銀行業(yè)的發(fā)展方向。其資本結(jié)構(gòu)分析存在以下特點: 1、股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，但仍以國家控股為主。15家上家上市股份制商業(yè)銀行擁有最廣闊的籌資渠道，通過在股票市場上發(fā)行股票融資，面向包括國家、各種企業(yè)法人、外商投資者以及個人投資者等最為廣泛的籌資對象籌集權(quán)益資本，形成其多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。特別是國有股減持后，股份制銀行、城市商業(yè)銀行流通股比例明顯上升，但國有商業(yè)銀行在股東主體構(gòu)成上仍以國家及國有法人股為主，流通股比例都相對較低，持有這些股份的投資者人數(shù)很少，可見投資者所持股份相當集中。如果進一步分析法人股成分，可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)為國有公司，則國家股比重將更高。 2、資本公積構(gòu)成權(quán)益資本的重要組成部分。股票發(fā)行的溢價收入形成的資本公積是上市銀行權(quán)益資本的重要組成部分。資本公積構(gòu)成上市銀行資本補充的一個重要渠道，相對減輕了銀行對發(fā)行股票籌集股本的依賴，拓展了資本金補充渠道，寬松的外部融資環(huán)境對銀行資本的保證程度有所提高。 3、內(nèi)部融資能力明顯提高。我國上市公司具有強烈的股權(quán)融資偏好，招商銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行的盈余公積與未分配利潤之和占權(quán)益資本的40.58%、40.69%和40.22%，具有良好的內(nèi)部融資能力，其余股份制商業(yè)銀行的未分配利潤與盈余公積之和占權(quán)益資本比重也在20%左右，國有商業(yè)銀行在上市后未分配利潤與盈余公積之和占權(quán)益資本比重也有明顯提高，盈利能力的提高有利于內(nèi)部融資能力的提高。 4、資本規(guī)模擴張的外部渠道拓寬。近年來，我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行正在積極推行股份制改革，盈利能力有所提高，作為內(nèi)源融資有利于資本充足率水平的提高。同時，中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行都獲得了政府大量注資，并通過發(fā)行次級債、IPO等外援融資途徑募集大量資金，迅速提高資本充足率特別是核心資本充足率。 5我國商業(yè)銀行資本充足率低下的原因資本充足率對保證商業(yè)銀行安全，高利潤運行起著關(guān)鍵的作用。銀行持有充足的資本為銀行的正常經(jīng)營以及持續(xù)增長提供了資金來源。在安全方面，銀行資本構(gòu)筑了最后一道防線，當發(fā)生無法預料或意外的損失時，充足的銀行的資本可以用來吸收意外損失，從而保護存款人和其他債權(quán)人的資金免受吞噬。因此，找出我國商業(yè)銀行資本充足率低下的原因，對提高我國商業(yè)銀行的資本充足率有重大意義。5.1收入結(jié)構(gòu)不合理，盈利能力低我國商業(yè)銀行盈利能力不足與商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。目前我國商業(yè)銀行以利息收入為主，占總營業(yè)收入的70%左右，而需要風險資產(chǎn)最少的中間業(yè)務占比卻微不足道。這與國外先進銀行形成鮮明對比。一般來說，西方銀行非利息收入占總收入的比重已達40%50%，有的甚至超過70%，其中中間業(yè)務收入占到20%40%。收入結(jié)構(gòu)的落后導致我國商業(yè)銀行一談到利潤，就是要放貸款；零售業(yè)務發(fā)展嚴重不足，創(chuàng)新型金融業(yè)務產(chǎn)品極少，金融企業(yè)之間同質(zhì)化競爭加?。灰岳麧櫈橹行牡目己四繕耸聦嵣献兂少J款規(guī)模為中心，這也是導致風險資產(chǎn)過度增長的一個主要原因。其次，盈利能力低也是導致資本充足率低下的原因。一方面，盈利能力不強，總資產(chǎn)收益率較低，致使資本自身積累不足。面對規(guī)模的快速擴張，上市銀行近幾年不斷再融資，力圖增加資本。但在這種外延式增長方式下，盈利能力卻沒能相應增強，利潤留存跟不上經(jīng)營規(guī)模的擴張速度，資產(chǎn)收益率反而降低，從而使得通過利潤留存來增加資本積累的內(nèi)涵式融資渠道難以奏效。 另一方面，從盈利來源看，我國銀行業(yè)的主要盈利來自于利息收入，非利息收入在總收入中占比很低。而在歐美發(fā)達國家，商業(yè)銀行非信貸業(yè)務收入占全部收益的40%以上，中間業(yè)務是銀行重要的收入來源。過度依賴利息收入的單一收入結(jié)構(gòu)，使得銀行利潤來源單調(diào)，經(jīng)營風險無法分散，造成風險資產(chǎn)急速增加、資本充足率降低的后果?，F(xiàn)階段，這種盈利模式已經(jīng)面臨很大挑戰(zhàn)。隨著利率市場化進程的推進，銀行業(yè)存貸款利差的縮小是必然趨勢，因此中間業(yè)務是具有潛力的業(yè)務模式。目前，上市銀行開展的中間業(yè)務產(chǎn)品依然未擺脫種類少、收入占比低、盈利能力較差的狀況。招商銀行近年來由于中間業(yè)務的市場定位明確，產(chǎn)品創(chuàng)新能力強，在中間業(yè)務規(guī)模與效益上領(lǐng)先于同行。 5.2風險控制體系不完善長期以來，我國商業(yè)銀行業(yè)風險管理的重點集中在信用風險領(lǐng)域，市場風險和操作風險管理體系很不完善。但是，按照新資本協(xié)議的要求，信用風險、市場風險和操作風險是銀行應關(guān)注的核心。這種全面風險管理的思想要求為各種業(yè)務配置更多的資本，并將三大風險整合于最低資本要求這一監(jiān)管要求下。并且我國商業(yè)銀行風險控制同國外商業(yè)銀行相比，存在明顯的不足，這表現(xiàn)在： 1我國商業(yè)銀行對銀行風險的認識不充分。第一是銀行過分看重規(guī)模，而對資產(chǎn)質(zhì)量認識不充分。其次，是對現(xiàn)代銀行的長短期的經(jīng)營目標認識不足，缺乏銀行發(fā)展的長遠規(guī)劃。再次，是我國商業(yè)銀行對資本覆蓋的風險不充分。 2我國商業(yè)銀行風險管理在體制上存在制約。首先表現(xiàn)為，商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)不健全，普遍沒有設(shè)立風險管理委員會不能對金融風險實現(xiàn)有效的控制。其次我國銀行都是以分行為核算主體的橫向管理體制這種橫向的管理體制不利于董事會的控制。 3我國商業(yè)銀行風險管理手段上比較落后。首先是風險管理專業(yè)化程度不同對于市場風險由于缺少科學的定價信用難以實現(xiàn)市場風險和信用風險分離難以實行獨立的專險管理。其次，我國商業(yè)銀行風險量化的技術(shù)比較落后。我國銀行對于客戶的信用評級還比較初級，沒有真正建立起科學的信用評級體系。最后，商業(yè)銀行信用評級是根據(jù)諸多因素得出的綜合評分，資本充足率是其中一個因素。西方學者關(guān)于信用評級與資本充足率關(guān)系研究得出的結(jié)論是：較高的資本比率并不保證必然有一個良好的信用等級，但較低的資本比率往往會與較低的信用等級相對應。由于資本市場不完善、信息披露不充分、信息不對稱、國內(nèi)信用機構(gòu)尚不成熟等原因，信用評級對我國商業(yè)銀行的約束并不顯著，特別是那些不需要到國外資本市場募集資金的銀行。因此通過信用評級促使商業(yè)銀行提高資本充足率的機制還沒有建立。5.3資本結(jié)構(gòu)不合理銀行的資本分為核心資本和附屬資本，附屬資本的擴充同樣可以提高資本充足率。當今許多國際大銀行通過多渠道融資，持有了相當數(shù)量的附屬資本，這在提升其資本充足率方面起到了不可忽視的作用。而與他們相比，我國商業(yè)銀行資本金的一個突出問題就是資本構(gòu)成極為單一、過于集中在信貸資產(chǎn)上，附屬資本的比重過低，這直接影響了其資本充足比率的大小。我國的金融體制是一種高度依賴銀行間接融資的體制，全社會對資金的需求旺盛，使得銀行信貸資產(chǎn)非常容易擴張。商業(yè)銀行長期忽視資本約束，過度擴張信貸資產(chǎn)規(guī)模，缺乏自身造血功能和風險控制機制，從而陷入一種惡性循環(huán)：資本不足貸款規(guī)模受限增加資本擴大貸款規(guī)模資本再次不足，銀行的經(jīng)營和發(fā)展始終處于資本短缺的窘境。因此在具體實踐中，可以通過內(nèi)部積累、國家注資、發(fā)行債券、上市融資等一系列途徑來提高，這些方式將隨著實踐的深入而不斷發(fā)展。 5.4不良貸款侵蝕銀行資本在風險資產(chǎn)中，不良貸款是具有重大影響的一項，不良資產(chǎn)嚴重侵蝕銀行資本，直接形成對銀行資本的消耗，因此各銀行均努力降低不良貸款率。近年來，我國商業(yè)銀行的不良貸款率整體上呈下降趨勢，特別自1999年6月10日降低存貸款利率后，我國的一年期存貸款利率差擴大為3.60%，隨后2002年2月21日利率調(diào)整后存貸款利率差也達到3.33%，處于近10年來較大的時期。 利率差的擴大使商業(yè)銀行的利潤增加，促使商業(yè)銀行通過擴大貸款基數(shù)來追求利潤最大化。同時，近幾年我國房地產(chǎn)市場迅猛發(fā)展，由于個人房貸期限長，不良貸款率低，各商業(yè)銀行為了搶占房貸市場，紛紛加大營銷力度，使房地產(chǎn)貸款倍增。進一步增加了銀行擴大風險資產(chǎn)的沖動，不利于資本充足率的提高。而且上市銀行的不良貸款率明顯低于非上市銀行。世界大銀行的不良貸款率一般保持在3%以下。2007年6月底，除深圳發(fā)展銀行、工商銀行和建設(shè)銀行外，其他上市銀行的這一指標都在3%以下。但在看到不良貸款出現(xiàn)“雙降”的同時，應看到不良貸款的規(guī)模還比較大，一些銀行某些季度還出現(xiàn)不良貸款反彈現(xiàn)象。各行應當進一步控制和降低不良貸款率與不良貸款總額，提高資本充足水平。 5.5稅收負擔過重影響商業(yè)銀行利潤水平自身積累是商業(yè)銀行提高資本金的一個有效途徑，雖然隨著商業(yè)銀行的發(fā)展，外部積累日益成為主導，但我國商業(yè)銀行目前的發(fā)展水平較低，外部融資的渠道較少，因此，要想提高商業(yè)銀行的資本金，內(nèi)部積累的地位也很重要。從稅收對銀行資本充足率的影響機制來看，主要是通過稅收對銀行內(nèi)源資本的影響實現(xiàn)的。稅收負擔的輕重會影響銀行稅后凈利潤，進而影響到銀行所提取的盈余公積和未分配利潤的大小，這兩項屬于銀行核心資本項目，其增加速度和規(guī)模直接關(guān)系到銀行核心資本的比率。因而，稅收負擔會影響到銀行自身資本積累的能力。降低銀行稅負在一定程度上有利于銀行資本充足率的提高，這種影響可從兩個角度分析，對于有盈利的銀行，通過減輕稅負、增加利潤留存的方式可以補充資本金；對于虧損的銀行，減輕稅負可以減少虧損對資本金侵蝕的程度，減輕增補資本金的壓力。然而，經(jīng)過幾次金融稅制調(diào)整后，我國商業(yè)銀行目前執(zhí)行的是企業(yè)所得稅率33%，營業(yè)稅率5%.與國外發(fā)達國家相比，所得稅率差別不大，主要差別體現(xiàn)在營業(yè)稅上。西方發(fā)達國家普遍免征營業(yè)稅，只有德國開征營業(yè)稅。但德國銀行營業(yè)稅稅基是以利潤為基數(shù)，稅率5%；而我國則是以利息收入為稅基，稅收基數(shù)大。顯然我國銀行業(yè)稅負大大高于西方國家銀行業(yè)。稅收負擔過重是影響商業(yè)銀行效益，進而影響其資本充足率的一個重要原因。5.6資本補充渠困難商業(yè)銀行有兩種途徑增加資本量：內(nèi)源資本策略和外源資本策略。 內(nèi)源資本策略，即通過累積利潤轉(zhuǎn)增資本，稅后利潤補充資本公積金和盈余公積金以提高核心資本，提取一般撥備提高附屬資本。但是現(xiàn)在上市銀行的利潤率普遍不高，通過累積利潤轉(zhuǎn)增在短期內(nèi)難以實現(xiàn)資本金的迅速補充，而且要協(xié)調(diào)股東的利益，不能滿足上市銀行快速發(fā)展的要求。外源資本策略，即通過一定的渠道向社會募集銀行資本。對于上市銀行而言，外部融資渠道較多，可以增股、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券和次級債券，還可以在海外上市。從實際情況來看，上市銀行在資本市場上的持續(xù)融資并不太成功，融資渠道在具體運用中也受到諸多限制。發(fā)行次級債券和可轉(zhuǎn)換債券同樣受發(fā)行條件及比例限制；增股和配股在短期內(nèi)對股東權(quán)益和每股收益有攤薄影響，容易遭到股東特別是流通股東的反對；海外上市由于國內(nèi)市場很多方面不能和國際市場接軌，面臨一系列現(xiàn)實問題，如定價問題。因此，上市銀行仍存在著較大的資本缺口和融資需求。6提高我國商業(yè)銀行資本充足率的措施中國政府、銀行監(jiān)管部門和各商業(yè)銀行應采取與問題相應的對策提高商業(yè)銀行的資本充足率、風險管理水平和金融經(jīng)濟環(huán)境的穩(wěn)定度。具體包括：收縮資產(chǎn)規(guī)模，提高低風險資產(chǎn)比率，提高風險管理水平和盈利能力，通過發(fā)行次級債券、國家降低稅收、注入資本和剝離不良資產(chǎn)等政策，充實資本，改善資本結(jié)構(gòu)。同時，建立完善的內(nèi)部風險模型，注重風險緩釋技術(shù)的應用，提高內(nèi)部評級水平并全面應用。下面從現(xiàn)代商業(yè)銀行資本供給的內(nèi)部機制和外部機制兩個方面進行討論。6.1增加融資渠道6.1.1國家財政注資國家財政注資長期以來是我國國有商業(yè)銀行賴以生存的根本，也是一直以來我國為穩(wěn)定金融市場，協(xié)助金融企業(yè)改造的一貫方針。國家財政注資是一項特殊的政府政策安排，即通過向試點銀行注入政府資金，調(diào)整大型國有銀行資本結(jié)構(gòu)，補充資本金的一種方式。 2004年1月6日，經(jīng)國務院批準正式成立的中央?yún)R金投資有限責任公司，代表政府向中行、建行分別注資225億美元， 用于補充資本金。注資后兩行的核心資本充足率分別提高4個百分點以上，可見注資是資本充足率提高的直接途徑。國家是中國國有商業(yè)銀行的股東，在國有商業(yè)銀行資本充足率達不到監(jiān)管要求時，國家要履行出資人的職責，直接向國有商業(yè)銀行注資。因此，國家應在每年的財政預算中安排一定量的資金用于補充國有商業(yè)銀行的資本金。如果四大國有獨資商業(yè)銀行資本金缺口比較大，如果上市其資本充足率還要再高一些，不可能一次性補足，可以考慮定向發(fā)行特別國債的辦法，補充某些資本金缺口較大國有銀行的資本金。6.1.2商業(yè)銀行上市融資要想在短期內(nèi)提高資本充足率，自身積累發(fā)揮作用的空間很有限。而上市能使其比較方便快捷地補充資本金，建立起穩(wěn)定的資本補充機制，是提高資本充足率的良好途徑。浦東發(fā)展銀行和民生銀行的成功上市就證明了這一點。這兩家銀行上市后的資本充足率有了大幅度的上升。因此，我國銀行業(yè)紛紛通過改制上市，符合條件的商業(yè)銀行，經(jīng)過股份制改造和一系列法律審批程序后，通過在國內(nèi)、國外資本市場公開發(fā)行，籌措資本，增加核心資本來提高資本充足率。國外商業(yè)銀行幾百年的歷史和國內(nèi)幾家股份制商業(yè)銀行成功的股份制實踐證明了，股份制是一種較為理想的產(chǎn)權(quán)模式。上市的商業(yè)銀行可以進入資本市場直接融資，解決資本金不足的問題，還可以通過收購、兼并聯(lián)合、托管等多種方式實現(xiàn)資本的有效運營，將銀行擁有的各種形態(tài)的存量不良資產(chǎn)激活為有效資產(chǎn)，從而減輕銀行的負擔，迅速改善其經(jīng)營管理。從全球的范圍來看，商業(yè)銀行在上市公司中占有較高的比例。以摩根士丹利資本（MSCI）世界指數(shù)為例，金融股占17%， MSCI歐洲指數(shù)中，金融類股比重更高達23%。商業(yè)銀行上市的目的不僅僅是補充資本，提高資本充足率，更重要的是通過股份制改造建立起有效的經(jīng)營機制和內(nèi)部風險控制體系，健全公司治理組織體系，完善信息披露制及外部治理措施，提高商業(yè)銀行資源配置效率和競爭力，為可持續(xù)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。6.1.3發(fā)行長期次級債發(fā)行次級債券程序相對簡單、周期短，是一種快捷、可持續(xù)的補充資本金的方式。次級債券一般償付期限較長，以及償付次序位于銀行存款之后，為銀行提供寶貴的現(xiàn)金流，可以在一定期限內(nèi)具有資本的屬性，為銀行經(jīng)營提供一種額外的保障。新協(xié)議允許商業(yè)銀行發(fā)行期限在5年以上的無擔保的長期次級債券工具增加附屬資本。次級債券的主要發(fā)行對象是居民個人，且債券期限一般較長，利率較銀行存款利率高。長期次級債務工具快捷、靈活，可以迅速為商業(yè)銀行補充資本，提供一個改善經(jīng)營狀況、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期。我國銀行業(yè)資本中核心資本比例偏大，而附屬資本明顯不足，發(fā)行次級債務有很大的可行性空間。當前債券市場流動性充裕，為適應銀監(jiān)會的要求，采取發(fā)行次級債來補充資本也就自然成為銀行首選。在流動性充裕的債市環(huán)境下，發(fā)債不僅獲得投資者的積極購買，而且可取得較低發(fā)債利率， 使籌集資金的成本大大降低。但是次級債券作用受其自身特點的制約，存在局限性。首先，附屬資本的總額不得超過總資本的50%，制約了次級債務的總額；其次，次級債券不是銀行的自有資本，最終仍需償還，它只能為銀行提供一個改善經(jīng)營狀況，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期，而不能從根本上解決資本充足率不足的問題，當期限不足5年時，長期次級債券作為附屬資本計量逐年折扣；最后，發(fā)行次級債券需要承擔發(fā)行風險和其后償付風險。6.1.4引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本提高資本充足率最好的方法就是在資本市場上籌資。我國已明確將對國有獨資商業(yè)銀行進行股份制改造。通過改制和市場上市引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本募集資本金。吸引境內(nèi)外資本加入、建立開放的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是國際上大銀行的共同特征。2003年12月，銀監(jiān)會頒布境外商業(yè)銀行投資入股中資商業(yè)銀行管理辦法，將單個境外商業(yè)銀行向中資商業(yè)銀行投資入股的最高比例由以前的15%提高到20%，為國有商業(yè)銀行吸引外資提供了更大空間。當前，非公有制經(jīng)濟已經(jīng)成為中國經(jīng)濟的重要組成部分，國有商業(yè)銀行在建立現(xiàn)代銀行制度的過程中還要積極探索和嘗試吸收民間資本，推動股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化和資本總額的增加。民營資本和海外資本，不僅數(shù)量巨大，有利于增加股權(quán)資本帶來更先進的經(jīng)驗和技術(shù)，而且強化對銀行資本使用的監(jiān)督和管理。有利于建立權(quán)利、責任、利益邊界閩明晰的組織架構(gòu)和運行規(guī)范、管理科學、內(nèi)控嚴密、運轉(zhuǎn)高效的經(jīng)營機制和管理體制，提高風險防范能力和內(nèi)部控制能力，但是，在引入外國戰(zhàn)略投資資者的同時，要注重穩(wěn)定的經(jīng)濟、法律環(huán)境的建設(shè)，加強金融監(jiān)管，防止金融危機。6.2 完善監(jiān)管機制，提高監(jiān)管水平嚴格執(zhí)行商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，辦法明確了監(jiān)管職責，按資本充足率的高低，把商業(yè)銀行分為三類，即資本充足，資本不足和資本嚴重不足的銀行，并分別采取相應的監(jiān)管措施。辦法規(guī)定所有資本不足的銀行在一定的時間內(nèi)向監(jiān)管者提交資本重組計劃及監(jiān)管者要求的其他資料，列明銀行在不增加信貸風險、利率風險和其他風險的情況下達到最低資本標準的方法及采取的措施，監(jiān)管機構(gòu)對該計劃進行審核，并有權(quán)要求對該計劃進行適當?shù)母摹Ｍ瑫r，對于資本不足的銀行還限制其開展新業(yè)務，限制增設(shè)新機構(gòu)，甚至根據(jù)商業(yè)銀行風險程度及資本補充計劃的實施情況，銀監(jiān)會有權(quán)要求商業(yè)銀行停辦除低風險業(yè)務以外的其它一切業(yè)務。只有重視并采取措施，完善監(jiān)管機制，提高監(jiān)管能力，才能使我國銀行業(yè)的風險監(jiān)管適應國際金融業(yè)風險管理發(fā)展和我國金融市場平穩(wěn)發(fā)展的需要。監(jiān)管的基本目標是構(gòu)建各銀行規(guī)范經(jīng)營、公平競爭、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境；建立起銀行有效的自我發(fā)展、自我控制合約束機制；分散銀行風險、保證銀行具有充足的清償能力。逐步實施全而風險管理。在現(xiàn)實銀行經(jīng)營活動中，各種風險是互相聯(lián)系，共同作用的，因而在制定內(nèi)部風險管理原則和外部監(jiān)管指標時，應當將銀行可能面臨的各種風險如信用風險、利率風險、流動性風險、操作風險等都納入管理范圍之內(nèi)，實施全而風險管理。同時還要結(jié)合我國具體情況來防范和控制風險。規(guī)范信息披露，引入市場約束。新資本協(xié)議強調(diào)市場約束具有強化資本監(jiān)管、促使銀行合理調(diào)節(jié)資本和控制內(nèi)部風險，并幫助監(jiān)管當局提高金融體系安全性的潛在作用，并在適用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風險披露的評估和管理程序、資本充足率四個領(lǐng)域定了具體的定性、定量的信息披露內(nèi)容。6.3開展業(yè)務創(chuàng)新，提高盈利能力中間業(yè)務與負債業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大支柱業(yè)務。20世紀50年代以來，中間業(yè)務在西方銀行業(yè)中得到了迅猛發(fā)展，由于中間業(yè)務具有成本低、收益高風險小的特點，為銀行帶來了巨大利潤。西方銀行以中間業(yè)務為代表的非利息收入占銀行全部收入的比重相當高，一般都占到其全部收入的40%以上，而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務收益較低，多的也不過8%，與國外商業(yè)銀行相比，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展空間和前景十分廣闊。表外業(yè)務風險相對較低，營利性較高，比較受西方商業(yè)銀行青睞，而我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務還處于起步階段，發(fā)展速度緩慢，業(yè)務種類單一，但有著廣闊的發(fā)展空間。國有商業(yè)銀行應積極拓展如基金托管、委托、代理、咨詢、貸款承諾、貸款出售、各種信用證、跟單信用證、承兌匯票的表外業(yè)務，但對衍生金融工具交易要謹慎發(fā)展，以規(guī)避其高風險。一是優(yōu)化資產(chǎn)的組合，實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化。在政策范圍內(nèi)，國有商業(yè)銀行應逐步改變目前信貸資產(chǎn)占資產(chǎn)絕對主體的格局，擴大債券、拆借等風險系數(shù)小的資產(chǎn)比重，縮小信用放款，增加抵押和擔保貸款。對現(xiàn)有貸款存量，也應補辦抵押手續(xù)，努力降低風險系數(shù)高的貸款資產(chǎn)，保證資金合理的流動性。目前應該逐步放開銀行業(yè)務限制，對東銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，強化信貸質(zhì)量管理，推動金融創(chuàng)新及全面成本管理，通過留存收益轉(zhuǎn)增資本，不斷提高銀行自身資本充足水平。6.4減少加權(quán)風險資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量銀行所持有的風險資產(chǎn)的數(shù)量，是影響資本充足率高低的一個重要因素。根據(jù)資本充足率的計算公式，減少加權(quán)風險資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行提高資本充足率的有效內(nèi)在途徑之一。 “資產(chǎn)證券化”可有效降低資產(chǎn)風險權(quán)重，即銀行可以將存量長期信貸資產(chǎn)進行證券化， 以實現(xiàn)減少加權(quán)風險資產(chǎn)的目的，進而改善其資本充足率的大小。但資產(chǎn)證券化對信用評級和信息披露有著非常嚴格的要求， 除少量優(yōu)質(zhì)的商業(yè)銀行外，一般的商業(yè)銀行很難達到。我國商業(yè)銀行的資本狀況由于呆賬撥備不足，實際上還比較差，抗風險能力也比較低，積極借鑒國外銀行的成功經(jīng)驗，提高自己本身的信貸風險管理水平，進而加強對市場風險、操作風險等的全面風險管理水平，這是商業(yè)銀行今后必須要做的工作。目前我國建立了以貸款五級分類為基礎(chǔ)的貸款損失準備金制度，要求商業(yè)銀行定期分析各項貸款的可回收性，預計可能產(chǎn)生的貸款損失，對預計可能產(chǎn)生的貸款損失提取一般準備、專項準備和特種準備三種準備金。一般準備根據(jù)全部貸款余額一定比例提取的，用于彌補尚未識別的可能性損失的準備，提取的一般準備作為利潤分配處理，并作為所有者權(quán)益的一個項目，可計入附屬資本，其計提依據(jù)是貸款余額，并提取比率僅為貸款余額的1%，這與我國商業(yè)銀行目前不良資產(chǎn)率是不相稱的。6.5建立內(nèi)部風險評控體系巴塞爾委員會在新協(xié)議中允許風險管理水平先進、實力較強的大銀行采用基于內(nèi)部的評級方法來計算違約概率和違約損失率，然后據(jù)此確定資本金的數(shù)量要求。在我國商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中，也允許采用內(nèi)部模型法。內(nèi)部評級法考慮了每家銀行獨特的風險環(huán)境，并具有更高風險敏感度，因而計算出的資本需求量往往低于標準法，這樣銀行可以維持更加經(jīng)濟的資本水平。中國商業(yè)銀行要從戰(zhàn)略高度出發(fā)，充分重視內(nèi)部評級法的建立和實施；同時，必須認識到此項工作的艱巨性、復雜性和長期性。應在銀行內(nèi)部成立專業(yè)化機構(gòu)，組織調(diào)配各類有效資源，持續(xù)和深入開展內(nèi)部評級體系的研究、設(shè)計和開發(fā)工作，并對相關(guān)的業(yè)務流程和決策機制進行必要的改造和完善，使之更加適應現(xiàn)代化風險管理的需要。實施內(nèi)部評級法是一項龐大的系統(tǒng)構(gòu)成，涉及到外部資本監(jiān)管和銀行風險內(nèi)控的方方面面。我國商業(yè)銀行在該領(lǐng)域的整體水平較低，缺乏相應的組織管理經(jīng)驗。為此，中央監(jiān)管當局應充分發(fā)揮其在金融體系中的權(quán)威性和導向性作用，一方面要建立一個專業(yè)化的工作機構(gòu)，使之發(fā)揮帶動、引導和示范作用，促進國內(nèi)外銀行在內(nèi)部評級領(lǐng)域的技術(shù)交流；另一方面，要積極發(fā)揮國內(nèi)銀行間的整體協(xié)作優(yōu)勢，組織并利用各銀行現(xiàn)有資源，加快推進內(nèi)部評級體系的建設(shè)和應用。監(jiān)管當局應鼓勵有條件的商業(yè)銀行加快實施內(nèi)部評級法，同時允許技術(shù)實力較弱的中小銀行根據(jù)其實際情況，先從標準法做起，或由多家中小銀行聯(lián)合開發(fā)一套共同版的風險評級系統(tǒng)(即模型結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)一致，但參數(shù)有所差別)。這樣做不僅可在總體上降低系統(tǒng)開發(fā)成本，還能發(fā)揮中國銀行業(yè)的后發(fā)優(yōu)勢，爭取在短時期內(nèi)縮短與國際先進銀行的技術(shù)差距?？傊ㄟ^對上述各種途徑的可行性分析，我國商業(yè)銀行要在加大力度處置不良資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，重點通過發(fā)行長期次級債券、可轉(zhuǎn)換債券以提高資本充足率。同時這些渠道是互補的，因此，要按照現(xiàn)實可能性的大小爭取利用各種途徑、多種組合來充實資本金，提高資本充足率。截至 2008 年 9 月末，我國有192家商業(yè)銀行資本充足