廣發(fā)主題投資資產(chǎn)管理計(jì)劃

廣發(fā)主題投資資產(chǎn)管理計(jì)劃廣發(fā)主題投資資產(chǎn)管理計(jì)劃 投資說(shuō)明書(shū)投資說(shuō)明書(shū) 資產(chǎn)管理人：廣發(fā)基金管理有限公司資產(chǎn)管理人：廣發(fā)基金管理有限公司 資產(chǎn)托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司資產(chǎn)托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司 目目 錄錄 第一章第一章 資產(chǎn)管理計(jì)劃概況資產(chǎn)管理計(jì)劃概況.1 第二章第二章 資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容.2 第三章第三章 資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人概況資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人概況 .13 第四章第四章 投資風(fēng)險(xiǎn)揭示投資風(fēng)險(xiǎn)揭示.15 第五章第五章 初始銷售初始銷售.17 第六章第六章 資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與和退出資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與和退出.21 第七章第七章 資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資 .25 1 第一章第一章 資產(chǎn)管理計(jì)劃概況資產(chǎn)管理計(jì)劃概況 一、一、資產(chǎn)管理計(jì)劃的名稱資產(chǎn)管理計(jì)劃的名稱 廣發(fā)主題投資資產(chǎn)管理計(jì)劃 二、二、資產(chǎn)管理計(jì)劃的類別資產(chǎn)管理計(jì)劃的類別 混合型 三、三、資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作方式資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作方式 每年開(kāi)放一次計(jì)劃份額的參與、退出，非開(kāi)放日封閉運(yùn)作 四、四、資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資目標(biāo)資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資目標(biāo) 在基本面研究基礎(chǔ)上，根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的結(jié)構(gòu)性變化和趨勢(shì)性規(guī)律，通 過(guò)自上而下的主題投資策略把握主題投資機(jī)會(huì)，為投資者獲取較高收益。 五、五、資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍 本資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍是具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法 公開(kāi)發(fā)行的各類股票、債券、基金、現(xiàn)金及貨幣市場(chǎng)工具。股票資產(chǎn)配置比例 為 0-100%，債券資產(chǎn)配置比例為 0-100%，基金資產(chǎn)配置比例為 0-100%，現(xiàn)金 及貨幣市場(chǎng)工具的投資比例 0-100%。本資產(chǎn)管理計(jì)劃還可根據(jù)法律法規(guī)的許可， 投資于權(quán)證、股指期貨等金融工具。 若資產(chǎn)配置比例不符合上述規(guī)定，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在 10 個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整組 合，使之符合法律法規(guī)或本合同的約定。 六、六、資產(chǎn)管理計(jì)劃的存續(xù)期限資產(chǎn)管理計(jì)劃的存續(xù)期限 2 年 七、七、資產(chǎn)管理計(jì)劃的最低資產(chǎn)要求資產(chǎn)管理計(jì)劃的最低資產(chǎn)要求 本資產(chǎn)管理計(jì)劃成立時(shí)的初始資產(chǎn)凈值不得低于 5000 萬(wàn)元人民幣。 八、八、資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售面值資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售面值 人民幣 1.00 元。 九、九、其他其他 資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額。除資產(chǎn)管理合同另有約定外，每份計(jì) 劃份額具有同等的合法權(quán)益。 2 第二章第二章 資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容 一、一、資產(chǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人的權(quán)利、義務(wù)管理計(jì)劃資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人的權(quán)利、義務(wù) ( (一一) )資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)委托人的權(quán)利與義務(wù)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)委托人的權(quán)利與義務(wù) 1. 資產(chǎn)委托人的權(quán)利 （1）分享資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)收益。 （2）參與分配清算后的剩余資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （3）按照本合同的約定參與和退出資產(chǎn)管理計(jì)劃。 （4）監(jiān)督資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況。 （5）按照本合同約定的時(shí)間和方式獲得資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作信息資料。 （6）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。 （7）資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定為均等份額，除資產(chǎn)管理合同另有約定外，資產(chǎn)委 托人持有的每份計(jì)劃份額具有同等的合法權(quán)益。 2. 資產(chǎn)委托人的義務(wù) （1）遵守本合同。 （2）交納購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用。 （3）在持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額范圍內(nèi)，承擔(dān)資產(chǎn)管理計(jì)劃虧損或者終止 的有限責(zé)任。 （4）及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資 限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況。 （5）向資產(chǎn)管理人或其代理銷售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份 證明文件，配合資產(chǎn)管理人履行反洗錢(qián)義務(wù)； （6）不得違反本合同的規(guī)定干涉資產(chǎn)管理人的投資行為。 （7）不得從事任何有損資產(chǎn)管理計(jì)劃及其投資人、資產(chǎn)管理人管理的其他 資產(chǎn)及資產(chǎn)托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)。 （8）按照本合同的規(guī)定繳納資產(chǎn)管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬以及因資產(chǎn)管 理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)生的其他費(fèi)用。 （9）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。 3 ( (二二) )資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理人的權(quán)利與義務(wù)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理人的權(quán)利與義務(wù) 1. 資產(chǎn)管理人的權(quán)利 （1）按照本合同的規(guī)定，獨(dú)立管理和運(yùn)用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （2）依照本合同的規(guī)定，及時(shí)、足額獲得資產(chǎn)管理人報(bào)酬。 （3）依照有關(guān)規(guī)定行使因資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利。 （4）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)托管人，對(duì)于資產(chǎn)托管人違反 本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益 造成重大損失的，應(yīng)及時(shí)采取措施制止，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 （5）自行銷售或者委托有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)代理銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃，制 定和調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，并對(duì)代理銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為進(jìn) 行必要的監(jiān)督。 （6）自行擔(dān)任或者委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定可辦理開(kāi)放式證券投資基金份額 登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，并對(duì)注冊(cè)登記機(jī) 構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查。 （7）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。 2. 資產(chǎn)管理人的義務(wù) （1）辦理資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案手續(xù)。 （2）自本合同生效之日起，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用資產(chǎn) 管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng) 營(yíng)方式管理和運(yùn)作資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度， 保證所管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)與其管理的基金財(cái)產(chǎn)、其他委托財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)管 理人的財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行投資。 （5）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)管理人及任 何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （6）辦理或者委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定可辦理開(kāi)放式證券投資基金份額登記 業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)代為辦理資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記事宜。 （7）依據(jù)本合同接受資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人的監(jiān)督。 4 （8）以資產(chǎn)管理人的名義，代表資產(chǎn)委托人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其 他法律行為。 （9）按照試點(diǎn)辦法和本合同的規(guī)定，編制并向資產(chǎn)委托人報(bào)送資產(chǎn)管 理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出 說(shuō)明。 （10）按照試點(diǎn)辦法和本合同的規(guī)定，編制特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度及 年度報(bào)告，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。 （11）計(jì)算并根據(jù)本合同的規(guī)定向資產(chǎn)委托人報(bào)告資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值。 （12）進(jìn)行資產(chǎn)管理計(jì)劃會(huì)計(jì)核算。 （13）保守商業(yè)秘密，不得泄露資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資計(jì)劃、投資意向等， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。 （14）保存資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存 有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料，保存期限為 15 年。 （15）公平對(duì)待所管理的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn) 及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)。 （16）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。 ( (三三) )資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管人的權(quán)利與義務(wù)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管人的權(quán)利與義務(wù) 1. 資產(chǎn)托管人的權(quán)利 （1）依照本合同的規(guī)定，及時(shí)、足額獲得資產(chǎn)托管費(fèi)。 （2）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)管理人對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的 投資運(yùn)作，對(duì)于資產(chǎn)管理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)資產(chǎn)管 理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并 采取必要措施。 （3）根據(jù)本合同的規(guī)定，依法保管資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （4）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。 2. 資產(chǎn)托管人的義務(wù) （1）安全保管資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （2）設(shè)立專門(mén)的資產(chǎn)托管部門(mén)，具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，配備足夠的、 合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)托管事宜。 5 （3）對(duì)所托管的不同資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保資產(chǎn)管理計(jì)劃 財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。 （4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)托管人及任 何第三人謀取利益，不得委托第三人托管資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （5）按規(guī)定開(kāi)設(shè)和注銷資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金賬戶和證券賬戶。 （6）復(fù)核資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值。 （7）復(fù)核資產(chǎn)管理人編制的資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告，并出具書(shū)面意 見(jiàn)。 （8）編制資產(chǎn)管理計(jì)劃的年度托管報(bào)告，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。 （9）按照本合同的約定，根據(jù)資產(chǎn)管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交 割事宜。 （10）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保持資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理 業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料。 （11）公平對(duì)待所托管的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn) 及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)。 （12）保守商業(yè)秘密。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外， 不得向他人泄露。 （13）按照法律法規(guī)及本合同的規(guī)定監(jiān)督資產(chǎn)管理人的投資運(yùn)作，資產(chǎn)托 管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違 反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)； 資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政 法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人并及 時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 （14）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。 二、二、資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用與稅收資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用與稅收 ( (一一) )資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費(fèi)用的種類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費(fèi)用的種類 1. 資產(chǎn)管理人的管理費(fèi)。 2. 資產(chǎn)托管人的托管費(fèi)。 3. 資產(chǎn)管理人依據(jù)資產(chǎn)管理合同收取的業(yè)績(jī)報(bào)酬。 6 4. 計(jì)劃的證券交易費(fèi)用。 5. 計(jì)劃備案后與之相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。 6. 資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的銀行匯劃費(fèi)用。 7. 資產(chǎn)管理計(jì)劃的注冊(cè)登記費(fèi)。 8. 按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和資產(chǎn)管理合同約定，可以在計(jì)劃資產(chǎn)中列支的其 他費(fèi)用。 ( (二二) )費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式 1. 資產(chǎn)管理人的固定管理費(fèi) 本計(jì)劃的固定管理費(fèi)按前一日計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的 1.2% 年費(fèi)率計(jì)提。固定 管理費(fèi)的計(jì)算方法如下： HE 1.2% 當(dāng)年天數(shù) H 為每日應(yīng)計(jì)提的固定管理費(fèi) E 為前一日的計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值 本計(jì)劃的固定管理費(fèi)自本資產(chǎn)管理計(jì)劃合同生效之日起，每日計(jì)提，按季 支付。資產(chǎn)托管人于下季初三個(gè)工作日之內(nèi)，從資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中一次性支 付給資產(chǎn)管理人。 2. 資產(chǎn)托管人的托管費(fèi) 本計(jì)劃的托管費(fèi)按前一日計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的 0.25% 年費(fèi)率計(jì)提。托管費(fèi) 的計(jì)算方法如下： HE 0.25% 當(dāng)年天數(shù) H 為每日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi) E 為前一日的計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值 本計(jì)劃的托管費(fèi)自本資產(chǎn)管理計(jì)劃合同生效之日起，每日計(jì)提，按季支付。 資產(chǎn)托管人于下季初三個(gè)工作日之內(nèi)，從資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中一次性支付給資 產(chǎn)托管人。 3. 資產(chǎn)管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬 在資產(chǎn)委托人全部或部分退出資產(chǎn)管理計(jì)劃或資產(chǎn)管理合同終止財(cái)產(chǎn)清算 完畢時(shí)，資產(chǎn)管理人按委托人每筆退出份額或合同終止時(shí)所持有份額在該期間 超額收益的 20%收取業(yè)績(jī)報(bào)酬。 7 業(yè)績(jī)報(bào)酬以退出資產(chǎn)的投資增值部分（包含收益分配部分和凈值增長(zhǎng)部分） 高于預(yù)先設(shè)定的計(jì)提基準(zhǔn)的部分為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算，原則上每年至多計(jì)算一次， 具體計(jì)算方法如下： 業(yè)績(jī)報(bào)酬=SiNAV0（NAV1NAV0）/ NAV0BT/36520% 其中： Si為資產(chǎn)委托人每筆退出份額或合同終止時(shí)所持有的份額 NAV0為資產(chǎn)委托人每筆退出份額或合同終止時(shí)所持有份額所對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu) 或參與價(jià)格 NAV1為退出開(kāi)放日或合同終止日的計(jì)劃份額凈值加上持有期每份額累計(jì) 派發(fā)現(xiàn)金紅利 B 為資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，為 6%/年 T 為資產(chǎn)委托人每筆退出份額或合同終止時(shí)所持有份額自合同生效日或參 與確認(rèn)日起始的持有天數(shù) 具體業(yè)績(jī)報(bào)酬的計(jì)算將以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則為準(zhǔn)。 資產(chǎn)管理人可以根據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的持有期限分別計(jì)算業(yè)績(jī)報(bào)酬。在 資產(chǎn)管理合同存續(xù)期非開(kāi)放日違約退出的，業(yè)績(jī)報(bào)酬可按年化收取。 業(yè)績(jī)報(bào)酬由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)計(jì)算，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)復(fù)核義務(wù)，注冊(cè)登 記機(jī)構(gòu)向資產(chǎn)托管人發(fā)送劃款指令，由資產(chǎn)托管人從資產(chǎn)委托人退出的計(jì)劃份 額財(cái)產(chǎn)中一次性支付給資產(chǎn)管理人。 4. 上述第一項(xiàng)和第二項(xiàng)費(fèi)用根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支 出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，由資產(chǎn)托管人從計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付。 5. 在資產(chǎn)管理合同終止時(shí)，因組合內(nèi)股票停牌等不可抗力的因素，經(jīng)資產(chǎn) 管理人與資產(chǎn)托管人協(xié)商一致，并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意后，本資產(chǎn)管理計(jì)劃可采取 短期延期或?qū)F(xiàn)金部分先行給付的處理方式。 如采取現(xiàn)金部分先行給付的方式，則現(xiàn)金部分按計(jì)劃份額持有人持有的計(jì) 劃份額比例，扣除業(yè)績(jī)報(bào)酬等相關(guān)費(fèi)用后分配給計(jì)劃份額持有人，業(yè)績(jī)報(bào)酬凍 結(jié)在指定賬戶；在非現(xiàn)金部分變現(xiàn)后，重新核算業(yè)績(jī)報(bào)酬，扣除重新核算的業(yè) 績(jī)報(bào)酬以及其它相關(guān)費(fèi)用后，按計(jì)劃份額持有人持有的計(jì)劃份額比例分配給計(jì) 劃份額持有人。 8 ( (三三) )不列入資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)費(fèi)用的項(xiàng)目不列入資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)費(fèi)用的項(xiàng)目 1. 資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或 計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的損失。 2. 資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人處理與計(jì)劃運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用。 3. 其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定不得列入計(jì)劃費(fèi)用的項(xiàng) 目。 ( (四四) )費(fèi)用調(diào)整費(fèi)用調(diào)整 資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人與資產(chǎn)委托人協(xié)商一致，可根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況調(diào) 整管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，調(diào)整后費(fèi)率不得低于同類型或 相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金的 60%。 ( (五五) )資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的稅收資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的稅收 本計(jì)劃運(yùn)作過(guò)程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國(guó)家稅收法律、法規(guī) 執(zhí)行。資產(chǎn)委托人必須自行繳納的稅收，由資產(chǎn)委托人負(fù)責(zé)，資產(chǎn)管理人不承 擔(dān)代扣代繳或納稅的義務(wù)。 三、三、資產(chǎn)管理計(jì)劃的收益分配資產(chǎn)管理計(jì)劃的收益分配 本資產(chǎn)管理計(jì)劃收益分配政策比照證券投資基金現(xiàn)行政策執(zhí)行。 本資產(chǎn)管理計(jì)劃在存續(xù)期間不進(jìn)行收益分配。 四、四、資產(chǎn)管理合同資產(chǎn)管理合同的變更、終止與資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的清算的變更、終止與資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的清算 （一）全體資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人協(xié)商一致后，可對(duì)本合 同內(nèi)容進(jìn)行變更，但下列資產(chǎn)管理人有權(quán)變更合同內(nèi)容的情形除外： 1、投資經(jīng)理的變更。 2、資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)、參與、退出的時(shí)間、業(yè)務(wù)規(guī)則等變更。 （二）對(duì)資產(chǎn)管理合同任何形式的變更、補(bǔ)充，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在變更或 補(bǔ)充發(fā)生之日起 5 個(gè)工作日內(nèi)將資產(chǎn)管理合同樣本報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。在資產(chǎn) 管理計(jì)劃運(yùn)作期間開(kāi)放參與和退出或發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人 應(yīng)當(dāng)于每次開(kāi)放期結(jié)束或違約退出申請(qǐng)確認(rèn)后 5 個(gè)工作日內(nèi)將客戶資料表報(bào)中 國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。 9 （三）資產(chǎn)管理合同終止的情形包括下列事項(xiàng)： 1、資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期限屆滿而未延期的。 2、資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人人數(shù)少于 2 人。 3、資產(chǎn)管理人被依法取消特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的。 4、資產(chǎn)管理人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的。 5、資產(chǎn)托管人被依法取消基金托管資格的。 6、資產(chǎn)托管人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的。 7、經(jīng)全體委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人協(xié)商一致決定終止的。 8、法律法規(guī)和本合同規(guī)定的其他情形。 （四）資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的清算 1、本合同終止時(shí)，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本合同的有關(guān)規(guī)定對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清 算。 2、資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組 （1）本合同終止事由發(fā)生之日起 30 個(gè)工作日內(nèi)，由資產(chǎn)管理人組織成立 計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組。在計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組接管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)之前，資產(chǎn)管理人和資 產(chǎn)托管人應(yīng)按照計(jì)劃合同的規(guī)定繼續(xù)履行保護(hù)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)安全的職責(zé)。 （2）計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組成員由資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人組成。清算小組可 以聘用必要的工作人員。 （3）計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn) 和分配。計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。 3、清算程序 （1）計(jì)劃合同終止情形發(fā)生后，由計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 （2）計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組根據(jù)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的情況確定清算期限。 （3）計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)。 （4）對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和變現(xiàn)。 （5）制作清算報(bào)告。 （6）聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行外部審計(jì)，聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)清算 報(bào)告出具法律意見(jiàn)書(shū)。 （7）將清算報(bào)告報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并告知資產(chǎn)委托人。 10 （8）對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。 4、清算費(fèi)用 清算費(fèi)用是指計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組在進(jìn)行計(jì)劃清算過(guò)程中發(fā)生的所有合理費(fèi) 用，清算費(fèi)用由計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組優(yōu)先從計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付。 5、計(jì)劃剩余財(cái)產(chǎn)的分配 依據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算的分配方案，將資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算后的全 部剩余資產(chǎn)扣除資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算費(fèi)用后，按資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資人持有 的計(jì)劃份額比例進(jìn)行分配。計(jì)劃財(cái)產(chǎn)按下列順序清償： （1）支付清算費(fèi)用。 （2）交納所欠稅款。 （3）清償計(jì)劃債務(wù)。 （4）按計(jì)劃資產(chǎn)委托人持有的計(jì)劃份額比例進(jìn)行分配。 計(jì)劃財(cái)產(chǎn)未按前款（1） 、 （2） 、 （3）項(xiàng)規(guī)定清償前，不分配給計(jì)劃資產(chǎn)委托 人。 如本資產(chǎn)管理合同終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券，清算小組應(yīng)在該等證 券可流通變現(xiàn)時(shí)及時(shí)變現(xiàn)，在計(jì)提相關(guān)費(fèi)用后按資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資人持有的 計(jì)劃份額比例進(jìn)行分配，資產(chǎn)管理合同另有約定的除外。 6、計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告的告知安排 計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組做出的清算報(bào)告經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，律師事務(wù)所出具 法律意見(jiàn)書(shū)后，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并告知資產(chǎn)委托人。 7、計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及文件由資產(chǎn)管理人保存 15 年以上。 （五）資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)相關(guān)賬戶的注銷 計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算完畢后，資產(chǎn)托管人按照規(guī)定注銷資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的資金 賬戶、證券賬戶及其他賬戶，資產(chǎn)管理人應(yīng)給予必要的配合。 五、五、違約責(zé)任違約責(zé)任 （一）因本合同當(dāng)事人的違約行為造成本合同不能履行或者不能完全履行 的，由違約的一方承擔(dān)違約責(zé)任；如屬本合同當(dāng)事人雙方或多方當(dāng)事人的違約， 根據(jù)實(shí)際情況，由違約方分別承擔(dān)各自應(yīng)負(fù)的違約責(zé)任。但是發(fā)生下列情況， 11 當(dāng)事人可以免責(zé)： 1. 資產(chǎn)管理人及和/或資產(chǎn)托管人按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或當(dāng)時(shí)有效的法律 法規(guī)的作為或不作為而造成的損失等。 2. 在沒(méi)有故意或重大過(guò)失的情況下，資產(chǎn)管理人由于按照本合同規(guī)定的投 資原則而行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失等。 3. 資產(chǎn)委托人未能事前就其關(guān)聯(lián)證券或其他禁止交易證券明確告知資產(chǎn)管 理人致使資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)發(fā)生違規(guī)投資行為的，資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人均 不承擔(dān)任何責(zé)任。 4. 不可抗力。 （二）資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人在履行各自職責(zé)的過(guò)程中，違反法律法規(guī) 的規(guī)定或者本合同約定，給計(jì)劃財(cái)產(chǎn)或者資產(chǎn)委托人造成損失的，應(yīng)當(dāng)分別對(duì) 各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任，但不因各自職責(zé)以外的事由與其他當(dāng)事人承擔(dān) 連帶賠償責(zé)任；資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因共同行為給計(jì)劃財(cái)產(chǎn)或資產(chǎn)委托人 造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 （三）資產(chǎn)委托人主動(dòng)在非開(kāi)放日要求退出資產(chǎn)管理計(jì)劃的，屬于違約退 出。 1. 違約退出的認(rèn)定。 資產(chǎn)委托人在合同約定的開(kāi)放日之外的日期或時(shí)間主動(dòng)提出退出申請(qǐng)的， 視為違約退出。 2. 違約退出的處理。 （1）違約退出的方式、金額限制、費(fèi)用等。參照本合同“資產(chǎn)管理計(jì)劃的 參與和退出” 、 “資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用與稅收”等條款的約定。 （2）違約退出的程序。資產(chǎn)委托人違約退出的，需向資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托 管人提供書(shū)面退出申請(qǐng)文件，由本計(jì)劃注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)直接辦理違約退出申請(qǐng)。 （3）違約退出的價(jià)格。違約退出份額凈值為違約退出當(dāng)日或違約退出日后 一估值日（如遇違約退出日無(wú)法正常估值時(shí)）計(jì)算得出的計(jì)劃份額凈值。 （4）違約退出費(fèi)用。資產(chǎn)委托人違約退出的，應(yīng)支付凈退出金額（扣除業(yè) 績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用后的實(shí)際退出金額）的 3%作為違約退出費(fèi)用，違約退出費(fèi)用全額 歸入資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 12 （四）在發(fā)生一方或多方違約的情況下，在最大限度地保護(hù)資產(chǎn)委托人利 益的前提下，本合同能夠繼續(xù)履行的應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。非違約方當(dāng)事人在職責(zé)范 圍內(nèi)有義務(wù)及時(shí)采取必要的措施，防止損失的擴(kuò)大。沒(méi)有采取適當(dāng)措施致使損 失進(jìn)一步擴(kuò)大的，不得就擴(kuò)大的損失要求賠償。非違約方因防止損失擴(kuò)大而支 出的合理費(fèi)用由違約方承擔(dān)。 六、六、法律適用和爭(zhēng)議的處理法律適用和爭(zhēng)議的處理 有關(guān)本合同的簽署和履行而產(chǎn)生的任何爭(zhēng)議及對(duì)本協(xié)議項(xiàng)下條款的解釋， 均適用中華人民共和國(guó)法律法規(guī)（為本合同之目的，在此不包括香港、澳門(mén)特 別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)法律法規(guī)） ，并按其解釋。 各方當(dāng)事人同意，因本合同而產(chǎn)生的或與本合同有關(guān)的一切爭(zhēng)議，合同當(dāng) 事人應(yīng)盡量通過(guò)協(xié)商、調(diào)解途徑解決。經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交中國(guó)國(guó) 際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)根據(jù)該會(huì)當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為北 京，仲裁裁決是終局性的并對(duì)各方當(dāng)事人具有約束力，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。 爭(zhēng)議處理期間，合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地 履行資產(chǎn)管理合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)資產(chǎn)委托人的合法權(quán)益。 13 第三章第三章 資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人概況概況 一、一、資產(chǎn)管理人資產(chǎn)管理人 名稱：廣發(fā)基金管理有限公司 注冊(cè)地址：廣東省珠海市鳳凰北路 19 號(hào)農(nóng)行商業(yè)大廈 1208 室 辦公住所：廣州市海珠區(qū)琶洲大道東一號(hào)保利國(guó)際廣場(chǎng)南塔 31-33 層 法定代表人：馬慶泉 聯(lián)系電話傳真聯(lián)系人：戴家偉 成立時(shí)間：2003 年 8 月 5 日 批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字2003 91 號(hào) 注冊(cè)資本：人民幣 1.2 億元 組織形式: 有限責(zé)任公司 經(jīng)營(yíng)范圍：基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理、中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù) 存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng) 二、二、資產(chǎn)托管人資產(chǎn)托管人 名稱：中國(guó)工商銀行股份有限公司 住所：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街 55 號(hào)（100032） 法定代表人：姜建清 電話傳真聯(lián)系人：蔣松云 成立時(shí)間：1984 年 1 月 1 日 組織形式：股份有限公司 注冊(cè)資本：人民幣 334,018,850,026 元 批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)和設(shè)立文號(hào)：國(guó)務(wù)院關(guān)于中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行 職能的決定 （國(guó)發(fā)1983146 號(hào)） 14 存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng) 經(jīng)營(yíng)范圍：辦理人民幣存款、貸款、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)；國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票 據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、各類匯兌業(yè)務(wù)；代理資金清算；提供信用證服務(wù)及擔(dān) 保；代理銷售業(yè)務(wù)；代理發(fā)行、代理承銷、代理兌付政府債券；代收代付業(yè)務(wù)； 代理證券投資基金清算業(yè)務(wù)（銀證轉(zhuǎn)賬） ；保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)；代理政策性銀行、外 國(guó)政府和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)；保管箱服務(wù)；發(fā)行金融債券；買(mǎi)賣政府債券、 金融債券；證券投資基金、企業(yè)年金托管業(yè)務(wù)；企業(yè)年金受托管理服務(wù)；年金 賬戶管理服務(wù)；開(kāi)放式基金的注冊(cè)登記、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)；資信調(diào)查、 咨詢、見(jiàn)證業(yè)務(wù)；貸款承諾；企業(yè)、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；組織或參加銀團(tuán)貸款； 外匯存款；外匯貸款；外幣兌換；出口托收及進(jìn)口代收；外匯票據(jù)承兌和貼現(xiàn)； 外匯借款；外匯擔(dān)保；發(fā)行、代理發(fā)行、買(mǎi)賣或代理買(mǎi)賣股票以外的外幣有價(jià) 證券；自營(yíng)、代客外匯買(mǎi)賣；外匯金融衍生業(yè)務(wù)；銀行卡業(yè)務(wù)；電話銀行、網(wǎng) 上銀行、手機(jī)銀行業(yè)務(wù)；辦理結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)；經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 15 第四章第四章 投資風(fēng)險(xiǎn)揭示投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 計(jì)劃投資可能面臨下列各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于： ( (一一) )市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 證券市場(chǎng)價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng)，將使計(jì)劃資產(chǎn)面臨潛在 的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為股票投資風(fēng)險(xiǎn)和債券投資風(fēng)險(xiǎn)。 1、股票投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括： （1）國(guó)家貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等的變化對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生一定的 影響，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格水平波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 （2）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性波動(dòng)，對(duì)股票市場(chǎng)的收益水平產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如市場(chǎng)、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、管理、 財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，從而導(dǎo)致股票價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 2、債券投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括： （1）市場(chǎng)平均利率水平變化導(dǎo)致債券價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。 （2）債券市場(chǎng)不同期限、不同類屬債券之間的利差變動(dòng)導(dǎo)致相應(yīng)期限和類 屬債券價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）債券發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，或由于債券發(fā)行人信用質(zhì) 量降低導(dǎo)致債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 ( (二二) )管理風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn) 在實(shí)際操作過(guò)程中，資產(chǎn)管理人可能限于知識(shí)、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等因素而影響 其對(duì)相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券價(jià)格走勢(shì)的判斷，其精選出的投資品種的業(yè)績(jī) 表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他投資品種。 ( (三三) )流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 在市場(chǎng)或個(gè)股流動(dòng)性不足的情況下，資產(chǎn)管理人可能無(wú)法迅速、低成本地 調(diào)整投資計(jì)劃，從而對(duì)計(jì)劃收益造成不利影響。 在資產(chǎn)委托人提出追加或減少資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)時(shí)，可能存在現(xiàn)金不足的 風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金過(guò)多帶來(lái)的收益下降風(fēng)險(xiǎn)。 ( (四四) )信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 16 本計(jì)劃交易對(duì)手方發(fā)生交易違約或者計(jì)劃持倉(cāng)債券的發(fā)行人拒絕支付債券 本息，導(dǎo)致資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失。 ( (五五) )特定的投資方法及資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)所投資的特定投資對(duì)象可能引特定的投資方法及資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)所投資的特定投資對(duì)象可能引 起的特定風(fēng)險(xiǎn)起的特定風(fēng)險(xiǎn) 本計(jì)劃采取的投資策略可能存在使計(jì)劃收益不能達(dá)到投資目標(biāo)或者本金損 失的風(fēng)險(xiǎn)。 ( (六六) )操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過(guò)程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素 造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門(mén) 欺詐、交易錯(cuò)誤、IT 系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。 在計(jì)劃的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差 錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能 來(lái)自基金管理公司、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券注冊(cè)登記機(jī) 構(gòu)等。 ( (七七) )其他風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn) 1、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行， 可能導(dǎo)致計(jì)劃資產(chǎn)的損失。金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、代理機(jī)構(gòu)違約等超出資 產(chǎn)管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致資產(chǎn)委托人利益受損。 2、在資產(chǎn)管理合同終止時(shí)，因組合內(nèi)股票停牌等不可抗力的因素，經(jīng)資產(chǎn) 管理人與資產(chǎn)托管人協(xié)商一致，并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意后，本資產(chǎn)管理計(jì)劃可采取 短期延期或?qū)F(xiàn)金部分先行給付等相關(guān)處理方式?，F(xiàn)金部分按計(jì)劃份額持有人 持有的計(jì)劃份額比例，扣除相關(guān)費(fèi)用后分配給計(jì)劃份額持有人，非現(xiàn)金部分將 在變現(xiàn)并扣除相關(guān)費(fèi)用后，分配給計(jì)劃份額持有人。 在資產(chǎn)管理合同運(yùn)行中，出現(xiàn)特殊情況，經(jīng)資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人協(xié)商 一致，并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意后，在保護(hù)委托人利益的前提下，資產(chǎn)管理人可采取 相關(guān)措施。 17 第五章第五章 初始銷售初始銷售 一、一、銷售機(jī)構(gòu)銷售機(jī)構(gòu) 1、代銷機(jī)構(gòu) 名稱：廣發(fā)證券股份有限公司 注冊(cè)地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大貿(mào)易中心 26 樓 2611 室 辦公地址：廣州市天河區(qū)天河北路 183 號(hào)大都會(huì)廣場(chǎng) 36、38、41、42 樓 法定代表人：王志偉 聯(lián)系人：肖中梅 電話875 傳真客戶服務(wù)電話：轉(zhuǎn)各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 公司網(wǎng)址： 2、直銷機(jī)構(gòu) 公司通過(guò)在廣州、北京、上海設(shè)立的分公司為投資人辦理開(kāi)戶和認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)： （1）廣州分公司 地址：廣州市海珠區(qū)琶洲大道東 1 號(hào)保利國(guó)際廣場(chǎng)南塔 32 樓 直銷中心電話020-89899042 傳真020-89899070 客服電話：95105828 或客服傳真（2）北京分公司 地址：北京市西城區(qū)月壇北街 2 號(hào)月壇大廈 17 樓 電話傳真（3）上海分公司 地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴東路 166 號(hào)中國(guó)保險(xiǎn)大廈 2908 室 電話18 傳真公司網(wǎng)址: 資產(chǎn)管理人可根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的要求，選擇其他符合要求的機(jī)構(gòu)代理 銷售本資產(chǎn)管理計(jì)劃，并及時(shí)公告。 二、二、資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始銷售 (一一)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售期間、銷售方式、銷售對(duì)象資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售期間、銷售方式、銷售對(duì)象 1. 初始銷售期間 本資產(chǎn)管理計(jì)劃自 2009 年 9 月 4 日至 2009 年 9 月 30 日進(jìn)行初始銷售。自 計(jì)劃份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不超過(guò) 1 個(gè)月。 如果在此期間提前滿足關(guān)于基金管理公司開(kāi)展特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理業(yè) 務(wù)有關(guān)問(wèn)題的規(guī)定 （以下簡(jiǎn)稱“規(guī)定 ” ）第七條規(guī)定的條件的，資產(chǎn)管理人 可與代理銷售機(jī)構(gòu)協(xié)商后提前終止初始銷售，并在資產(chǎn)管理人和代理銷售機(jī)構(gòu) 網(wǎng)站及時(shí)公告，即視為履行完畢提前終止初始銷售的程序。資產(chǎn)管理人發(fā)布公 告提前結(jié)束初始銷售的，本資產(chǎn)管理計(jì)劃自公告之時(shí)起不再接受認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。 2. 銷售方式 本資產(chǎn)管理計(jì)劃通過(guò)資產(chǎn)管理人和廣發(fā)證券股份有限公司（以下或簡(jiǎn)稱 “廣發(fā)證券” ）進(jìn)行銷售。具體銷售機(jī)構(gòu)名單、聯(lián)系方式見(jiàn)本章第一部分。 3. 銷售對(duì)象 能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶。 (二二)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的認(rèn)購(gòu)和持有限額資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的認(rèn)購(gòu)和持有限額 認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)以現(xiàn)金形式交付。特定客戶初始認(rèn)購(gòu)本資產(chǎn)管理計(jì)劃份額資產(chǎn) 凈值不低于 100 萬(wàn)元人民幣（不含認(rèn)購(gòu)費(fèi)用） ，并可多次認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)期間追加委 托投資金額應(yīng)為 10 萬(wàn)元的整數(shù)倍。 (三三)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和份額計(jì)算資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和份額計(jì)算 本資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)費(fèi)用由投資者承擔(dān)，用于計(jì)劃的銷售、注冊(cè)登記等各 項(xiàng)費(fèi)用。本資產(chǎn)管理計(jì)劃采取金額認(rèn)購(gòu)的方式，并采用前端收費(fèi)模式，投資者 在認(rèn)購(gòu)本資產(chǎn)管理計(jì)劃時(shí)需交納認(rèn)購(gòu)費(fèi)。 19 本資產(chǎn)管理計(jì)劃對(duì)認(rèn)購(gòu)設(shè)置級(jí)差費(fèi)率，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率隨認(rèn)購(gòu)金額的增加而遞減， 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不超過(guò) 0.5%，具體費(fèi)率如下： 每筆認(rèn)購(gòu)金額每筆認(rèn)購(gòu)金額（M）認(rèn)購(gòu)費(fèi)率認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 100 萬(wàn)M500 萬(wàn)0.5% 500 萬(wàn)M1000 萬(wàn)0.3% M1000 萬(wàn)1000 元 投資者如一天之內(nèi)有多筆認(rèn)購(gòu)，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。若追加認(rèn)購(gòu)金 額低于 100 萬(wàn)，則認(rèn)購(gòu)費(fèi)率按 0.5%收取。 本資產(chǎn)管理計(jì)劃采用“金額認(rèn)購(gòu)”的方式。本資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)份額的計(jì) 算方法如下： （1）凈認(rèn)購(gòu)金額 = 認(rèn)購(gòu)金額/（1認(rèn)購(gòu)費(fèi)率） ； （2）認(rèn)購(gòu)費(fèi)用 = 認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額； （3）認(rèn)購(gòu)份額 = （凈認(rèn)購(gòu)金額認(rèn)購(gòu)期利息）/ 資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售 面值。 認(rèn)購(gòu)費(fèi)用以人民幣元為單位，計(jì)算結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后 三位；認(rèn)購(gòu)份額計(jì)算結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后三位, 由此產(chǎn)生的 誤差計(jì)入資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 例：某委托人投資2,000,000元認(rèn)購(gòu)本資產(chǎn)管理計(jì)劃，如果認(rèn)購(gòu)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)資 金獲得的利息為100元，則其可得到的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額計(jì)算如下： 凈認(rèn)購(gòu)金額=2,000,000/（1+0.5%）=1,990,049.75元 認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=2,000,0001,990,049.75=9,950.25元 認(rèn)購(gòu)份額=（1,990,049.75100）/1.00=1,990,149.75份 即委托人投資 2,000,000 元認(rèn)購(gòu)本資產(chǎn)管理計(jì)劃，加上認(rèn)購(gòu)資金在認(rèn)購(gòu)期 內(nèi)獲得的利息，可得到 1,990,149.75 份資產(chǎn)管理計(jì)劃份額。 (四四)初始銷售期間的認(rèn)購(gòu)程序初始銷售期間的認(rèn)購(gòu)程序 1. 資產(chǎn)管理人委托代理銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售的，可以委托代理銷售機(jī)構(gòu)代為 完成投資者盡職調(diào)查工作，并將相關(guān)資料提供給資產(chǎn)管理人。 2. 認(rèn)購(gòu)程序。資產(chǎn)委托人辦理認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理 20 時(shí)間、處理規(guī)則等在遵守資產(chǎn)管理合同規(guī)定的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī) 定為準(zhǔn)。 3. 認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的確認(rèn)。銷售網(wǎng)點(diǎn)受理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)是否成功的 確認(rèn)，而僅代表銷售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)采取“時(shí)間優(yōu)先、金 額優(yōu)先”原則進(jìn)行確認(rèn)。申請(qǐng)是否有效應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)并且資產(chǎn)管理 合同生效為準(zhǔn)。投資者應(yīng)在資產(chǎn)管理合同生效后到各銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終確認(rèn)情 況和有效認(rèn)購(gòu)份額。 (五五)初始銷售期間客戶資金的管理初始銷售期間客戶資金的管理 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷售期間客戶的資金存入專門(mén)賬戶， 在資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷售行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。 21 第六章第六章 資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與和退出資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與和退出 一、一、參與和退出場(chǎng)所參與和退出場(chǎng)所 本資產(chǎn)管理計(jì)劃參與和退出場(chǎng)所為資產(chǎn)管理人和廣發(fā)證券的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，或 按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理參與和退出。具體銷售機(jī)構(gòu)名單、聯(lián)系方式見(jiàn) 第五章第一部分。 二、二、參與和退出的開(kāi)放日和時(shí)間參與和退出的開(kāi)放日和時(shí)間 本資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)開(kāi)放一次計(jì)劃份額的參與和退出。開(kāi)放期原則上 不得超過(guò) 5 個(gè)工作日。 本資產(chǎn)管理計(jì)劃的退出和參與為同一開(kāi)放日，即投資者可以在開(kāi)放日選擇 退出或參與。本資產(chǎn)管理計(jì)劃的開(kāi)放日為本資產(chǎn)管理合同生效的年度對(duì)日起連 續(xù) 5 個(gè)工作日，為 20*年*月*日到 20*年*月*日，開(kāi)放時(shí)間為*到*。 若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)、證券交易所交易時(shí)間變更或其他特殊情況，資 產(chǎn)管理人將視情況對(duì)前述開(kāi)放日及開(kāi)放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并告知資產(chǎn)委托人。 資產(chǎn)管理人和代理銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站上發(fā)布公告即視為履行了告知義務(wù)。 三、三、參與和退出的方式、價(jià)格及程序等參與和退出的方式、價(jià)格及程序等 （一） “未知價(jià)”原則，即資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與和退出價(jià)格以受理申請(qǐng)當(dāng) 日收市后計(jì)算的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。 （二） 資產(chǎn)管理計(jì)劃金額參與和份額退出的方式，即參與以金額申請(qǐng)，退 出以份額申請(qǐng)。 （三） 資產(chǎn)委托人辦理參與、退出等業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦 理時(shí)間、處理規(guī)則等在遵守資產(chǎn)管理合同規(guī)定的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體 規(guī)定為準(zhǔn)。 （四） 當(dāng)日的參與與退出申請(qǐng)可以在當(dāng)日開(kāi)放時(shí)間結(jié)束前撤銷，在當(dāng)日的 開(kāi)放時(shí)間結(jié)束后不得撤銷。 （五） 參與和退出申請(qǐng)的確認(rèn)。銷售網(wǎng)點(diǎn)受理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng) 是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了參與或退出申請(qǐng)。參與申請(qǐng)采 取“時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先”原則進(jìn)行確認(rèn)。申請(qǐng)是否有效應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的 確認(rèn)為準(zhǔn)。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)在法律法規(guī)規(guī)定的時(shí)限內(nèi)對(duì)資產(chǎn)委托人參與、退出 22 申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)?？蛻艨稍阡N售機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)后的第 2 個(gè)工作日起至各 銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終確認(rèn)情況。 （六） 參與和退出申請(qǐng)的款項(xiàng)支付。參與采用全額交款方式，若資金在規(guī) 定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則參與不成功，已交付的委托款項(xiàng)將退回資產(chǎn)委托人賬戶。 投資者退出申請(qǐng)成交后，資產(chǎn)管理人應(yīng)按規(guī)定向資產(chǎn)委托人支付退出款項(xiàng)，退 出款項(xiàng)在自受理資產(chǎn)委托人有效退出申請(qǐng)之日起不超過(guò) 7 個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)劃 往資產(chǎn)委托人銀行賬戶。在發(fā)生巨額退出時(shí)，退出款項(xiàng)的支付辦法按資產(chǎn)管理 合同和有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定處理。 （七） 資產(chǎn)管理人在不損害資產(chǎn)委托人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但 最遲應(yīng)在新的原則實(shí)施前 3 個(gè)工作日告知資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人和代理銷售 機(jī)構(gòu)網(wǎng)站發(fā)布公告即視為履行了告知義務(wù)。 四、四、參與和退出的金額限制參與和退出的金額限制 投資者在資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期開(kāi)放日購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的，購(gòu)買(mǎi)金額 應(yīng)不低于 100 萬(wàn)元人民幣（不含參與費(fèi)用） ，已持有資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的投資者 在資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期開(kāi)放日追加購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的除外。 當(dāng)投資者持有的計(jì)劃份額資產(chǎn)凈值高于 100 萬(wàn)元人民幣時(shí)，投資者可以選 擇全部或部分退出資產(chǎn)管理計(jì)劃份額；選擇部分退出資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的，投 資者在退出后持有的計(jì)劃份額資產(chǎn)凈值不得低于 100 萬(wàn)元人民幣。當(dāng)資產(chǎn)管理 人發(fā)現(xiàn)投資者申請(qǐng)部分退出資產(chǎn)管理計(jì)劃將致使其在部分退出申請(qǐng)確認(rèn)后持有 的計(jì)劃資產(chǎn)凈值低于 100 萬(wàn)元人民幣的，資產(chǎn)管理人有權(quán)適當(dāng)減少該投資者的 退出金額，以保證部分退出申請(qǐng)確認(rèn)后投資者持有的計(jì)劃資產(chǎn)凈值不低于 100 萬(wàn)元人民幣。當(dāng)投資者持有的計(jì)劃份額資產(chǎn)凈值低于 100 萬(wàn)元人民幣（含 100 萬(wàn)元人民幣）時(shí)，需要退出計(jì)劃的，投資者必須選擇一次性全部退出資產(chǎn)管理 計(jì)劃。 資產(chǎn)管理人可根據(jù)市場(chǎng)情況，合理調(diào)整對(duì)參與金額和退出份額的數(shù)量限制， 資產(chǎn)管理人進(jìn)行前述調(diào)整必須提前 3 個(gè)工作日告知資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人和 代理銷售機(jī)構(gòu)在網(wǎng)站公告前述調(diào)整事項(xiàng)即視為履行了告知義務(wù)。 五、五、參與和退出的費(fèi)用參與和退出的費(fèi)用 （一） 本資產(chǎn)管理計(jì)劃參與費(fèi)用由資產(chǎn)委托人承擔(dān)，用于計(jì)劃的銷售、注 23 冊(cè)登記等各項(xiàng)費(fèi)用。本資產(chǎn)管理計(jì)劃采取金額參與的方式，以現(xiàn)金形式交付， 并采用前端收費(fèi)模式，投資者在參與本資產(chǎn)管理計(jì)劃時(shí)需交納參與費(fèi)，費(fèi)率按 金額遞減。參與費(fèi)率同認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。 （二） 本資產(chǎn)管理計(jì)劃退出費(fèi)用由資產(chǎn)委托人承擔(dān)，在資產(chǎn)委托人全部或 部分退出資產(chǎn)管理計(jì)劃份額時(shí)收取，退出費(fèi)率隨退出份額持有年限的增加而遞 減，具體費(fèi)率為： 持有年限（持有年限（N）退出費(fèi)率退出費(fèi)率 N2 年0.5 N = 2 年0 其中，所收取退出費(fèi)總額的 25%歸入資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)。 （三） 資產(chǎn)管理人可以在法律法規(guī)和本合同規(guī)定范圍內(nèi)調(diào)整參與費(fèi)率、退 出費(fèi)率或收費(fèi)方式。費(fèi)率或收費(fèi)方式如發(fā)生變更，資產(chǎn)管理人應(yīng)在調(diào)整實(shí)施前 3 個(gè)工作日告知資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人和代理銷售機(jī)構(gòu)在網(wǎng)站公告前述調(diào)整 事項(xiàng)即視為履行了告知義務(wù)。 六、六、拒絕或暫停參與、暫停退出的情形及處理拒絕或暫停參與、暫停退出的情形及處理 （一）在如下情況下，資產(chǎn)管理人可以拒絕接受投資者的參與申請(qǐng)： 1. 資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)委托人達(dá)到 200 戶。 2. 根據(jù)市場(chǎng)情況，資產(chǎn)管理人無(wú)法找到合適的投資品種，或其他可能對(duì)資 產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)委托人的利益 的情形。 3. 因資產(chǎn)管理計(jì)劃收益分配、或資產(chǎn)管理計(jì)劃內(nèi)某個(gè)或某些證券進(jìn)行權(quán)益 分派等原因，使資產(chǎn)管理人認(rèn)為短期內(nèi)接受參與可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有資產(chǎn)管 理計(jì)劃資產(chǎn)委托人利益的。 4. 資產(chǎn)管理人認(rèn)為接受某筆或某些參與申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害其他資產(chǎn)管 理計(jì)劃資產(chǎn)委托人利益的。 5. 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。 資產(chǎn)管理人決定拒絕接受某些資產(chǎn)委托人的參與申請(qǐng)時(shí)，參與款項(xiàng)將退回 資產(chǎn)委托人賬戶。 （二） 在如下情況下，資產(chǎn)管理人可以暫停接受投資者的參與申請(qǐng)： 24 1. 因不可抗力導(dǎo)致無(wú)法受理資產(chǎn)委托人的參與申請(qǐng)。 2. 證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間臨時(shí)停市，導(dǎo)致資產(chǎn)管理人無(wú)法計(jì)算當(dāng)日資產(chǎn)管 理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值。 3. 發(fā)生本資產(chǎn)管理計(jì)劃合同規(guī)定的暫停資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)估值情況。 4. 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。 資產(chǎn)管理人決定暫停接受全部或部分參與申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)告知相應(yīng)的資產(chǎn)委 托人。在暫停參與的情形消除時(shí)，資產(chǎn)管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)參與業(yè)務(wù)的辦理并告 知相應(yīng)的資產(chǎn)委托人。 （三） 在如下情況下，資產(chǎn)管理人可以暫停接受資產(chǎn)委托人的退出申請(qǐng)： 1. 因不可抗力導(dǎo)致資產(chǎn)管理人無(wú)法支付退出款項(xiàng)。 2. 證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間臨時(shí)停市，導(dǎo)致資產(chǎn)管理人無(wú)法計(jì)算當(dāng)日資產(chǎn)管 理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值。 3. 發(fā)生本資產(chǎn)管理計(jì)劃合同規(guī)定的暫停資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)估值的情況。 4. 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。 發(fā)生上述情形之一的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知資產(chǎn)委托人。已接受的退 出申請(qǐng)，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)退出申 請(qǐng)人已被接受的退出申請(qǐng)量占已接受的退出申請(qǐng)總量的比例分配給退出申請(qǐng)人， 其余部分在后續(xù)開(kāi)放日予以支付。 在暫停退出的情況消除時(shí)，資產(chǎn)管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)退出業(yè)務(wù)的辦理并及時(shí) 告知資產(chǎn)委托人。 （四） 暫停資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與、退出時(shí)，資產(chǎn)管理人應(yīng)按規(guī)定告知資產(chǎn) 委托人并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。 （五） 暫停參與或退出期間結(jié)束，資產(chǎn)管理計(jì)劃重新開(kāi)放時(shí)，資產(chǎn)管理人 應(yīng)按規(guī)定告知資產(chǎn)委托人并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。 25 第七章第七章 資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資 一、一、投資目標(biāo)投資目標(biāo) 在基本面研究基礎(chǔ)上，根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的結(jié)構(gòu)性變化和趨勢(shì)性規(guī)律，通 過(guò)自上而下的主題投資策略把握主題投資機(jī)會(huì)，為投資者獲取較高收益。 二、二、投資范圍投資范圍 本資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍是具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法 公開(kāi)發(fā)行的各類股票、債券、基金、現(xiàn)金及貨幣市場(chǎng)工具。股票資產(chǎn)配置比例 為 0-100%，債券資產(chǎn)配置比例為 0-100%，基金資產(chǎn)配置比例為 0-100%，現(xiàn)金 及貨幣市場(chǎng)工具的投資比例 0-100%。本資產(chǎn)管理計(jì)劃還可根據(jù)法律法規(guī)的許可， 投資于權(quán)證、股指期貨等金融工具。 若資產(chǎn)配置比例不符合上述規(guī)定，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在 10 個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整組 合，使之符合法律法規(guī)或本合同的約定。 三、三、投資策略投資策略 (一一)大類資產(chǎn)配置策略大類資產(chǎn)配置策略 本計(jì)劃將從宏觀面、政策面和資金面進(jìn)行綜合分析，根據(jù)市場(chǎng)情況靈活配 置大類資產(chǎn)，減小組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)配置上，將優(yōu)先考慮股票類資產(chǎn) 的配置，在確定投資主題之后構(gòu)造股票組合，剩余資產(chǎn)將配置于基金、債券和 現(xiàn)金等大類資產(chǎn)上。 本計(jì)劃采用如下方法進(jìn)行資產(chǎn)配置： 1. 研究部綜合宏觀經(jīng)濟(jì)研究員研究的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，策略分析員研究的市 場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)，行業(yè)研究員研究的行業(yè)投資價(jià)值形成資產(chǎn)配置建議書(shū)。 在宏觀經(jīng)濟(jì)研究中，本資產(chǎn)管理計(jì)劃的關(guān)注重點(diǎn)如下表： 關(guān)注重點(diǎn) 宏觀經(jīng) 濟(jì)方面 GDPGDP 及構(gòu)成：及構(gòu)成：季度 GDP、GDP 構(gòu)成、季度 GDP 增長(zhǎng)率等； 消費(fèi)相關(guān)：消費(fèi)相關(guān)：月度居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、消費(fèi)者信心指數(shù)、社會(huì)消費(fèi)品零售 總額增長(zhǎng)速度、城鎮(zhèn)居民收入及增長(zhǎng)率、居民儲(chǔ)蓄率、