中級(jí)審計(jì)師相關(guān)知識(shí)精華WR.doc

第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)教材比重1.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)15%2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理30%（包括一道綜合題）3.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)30%（包括一道綜合題）4.法律25%（包括一道綜合題）考試要求單選題多選題：五選24個(gè)，錯(cuò)選不得分，少選所選的每個(gè)正確選項(xiàng)得0.5分綜合分析題：四選14個(gè)，錯(cuò)選不得分，少選所選的每個(gè)正確選項(xiàng)得0.5分第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)第一章概述考情：分值3分左右【考點(diǎn)一】宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的對(duì)象1.滯脹：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯（產(chǎn)出不變）、大量失業(yè)與通貨膨脹并存（通貨膨脹與失業(yè)率上升）。2.研究對(duì)象（不包括具體家庭和廠商行為）：（1）短期：經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中的失業(yè)和通貨膨脹問(wèn)題；（2）長(zhǎng)期：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題【考點(diǎn)二】市場(chǎng)失靈1.市場(chǎng)失靈的概念：市場(chǎng)機(jī)制（“看不見(jiàn)的手”）不能有效配置資源政府進(jìn)行干預(yù)2.市場(chǎng)失靈的情形：公共物品、外部性、不完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全信息【考點(diǎn)三】公共物品1.特點(diǎn)：非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性2.公共物品的例子：國(guó)防、廣播電視、燈塔、警察、道路等?！究键c(diǎn)四】外部性1.情形：分類影響例子外部經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)1.私人利益小于社會(huì)利益2.私人成本大于社會(huì)成本企業(yè)培訓(xùn)雇員消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)家庭對(duì)環(huán)境綠化外部不經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)1.私人利益大于社會(huì)利益2.私人成本小于社會(huì)成本企業(yè)排放污水消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)吸煙2.干預(yù)方式：征稅和補(bǔ)貼；企業(yè)合并；明確產(chǎn)權(quán)；政府直接管制?！究键c(diǎn)五】不完全競(jìng)爭(zhēng)1.表現(xiàn)：市場(chǎng)壟斷（完全壟斷、寡頭競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)）2.干預(yù)方式：（1）政府管制:經(jīng)濟(jì)管制（對(duì)壟斷廠商的產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量、市場(chǎng)進(jìn)入和退出條件、特殊行業(yè)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的控制等）；社會(huì)管制（保護(hù)環(huán)境以及勞動(dòng)者和消費(fèi)者的健康和安全）（2）反托拉斯法【考點(diǎn)六】不完全信息1.主要表現(xiàn)：逆向選擇（差的商品將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)）和道德風(fēng)險(xiǎn)（損人利己）【考點(diǎn)七】總需求和總供給1.總供給決定因素：（1）勞動(dòng)力（2）生產(chǎn)性資本存量（3）技術(shù)2.總需求決定因素：消費(fèi)需求、投資需求、政府需求、國(guó)外需求【考點(diǎn)八】國(guó)民收入的相互關(guān)系國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）地域范圍國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）國(guó)民范圍：GNP=GDP+國(guó)外凈要素收入國(guó)民生產(chǎn)凈值（NNP）NNP=GNP-折舊等資本消耗國(guó)民收入（NI）NI=NNP-（間接稅-津貼）個(gè)人收入（PI）PI=NI-公司未分配利潤(rùn)-企業(yè)所得稅及社會(huì)保險(xiǎn)稅（費(fèi)）+政府給居民的轉(zhuǎn)移支付個(gè)人可支配收入（DPI）DPI=PI-個(gè)人所得稅-社會(huì)保障支出【考點(diǎn)九】國(guó)民收入核算方法1.支出法：GDP=消費(fèi)C+投資I+政府購(gòu)買G+（出口X-進(jìn)口M）2.收入法：GDP=工資+利息+利潤(rùn)+租金+間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付+折舊【考點(diǎn)十】?jī)?chǔ)蓄與投資恒等式1.儲(chǔ)蓄與投資恒等：（1）兩部門：IS（2）三部門：IS+（TG），政府儲(chǔ)蓄=TG（2）四部門：IS+（TG）+（MX+Kr），本國(guó)用于對(duì)外國(guó)的儲(chǔ)蓄=MX+Kr2.不管經(jīng)濟(jì)是否處于充分就業(yè)，是否處于通貨膨脹，是否處于均衡狀態(tài)，儲(chǔ)蓄和投資一定相等。【考點(diǎn)十一】宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)1.目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡2.通貨膨脹：市場(chǎng)上過(guò)多的流通中的貨幣與有限的商品和勞務(wù)供給之間價(jià)格比例關(guān)系的變化，貨幣相對(duì)于商品和勞務(wù)的貶值。3.價(jià)格指數(shù)：消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（零售）、批發(fā)物價(jià)指數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值折算指數(shù)（一切商品和勞務(wù)）4.充分就業(yè)人人都有工作摩擦失業(yè)勞動(dòng)力流動(dòng)性不足、工種轉(zhuǎn)換的困難等所導(dǎo)致的失業(yè)自愿失業(yè)工人不愿意接受現(xiàn)行工資水平而形成的失業(yè)非自愿失業(yè)愿意接受現(xiàn)行工資但仍找不到工作的失業(yè)結(jié)構(gòu)性失業(yè)因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化等原因造成的失業(yè)。特點(diǎn)是既有失業(yè)，又有職位空缺，失業(yè)者或沒(méi)有適當(dāng)技術(shù)或居住地點(diǎn)不當(dāng)，無(wú)法填補(bǔ)空缺周期性失業(yè)因經(jīng)濟(jì)周期中的衰退或蕭條時(shí)因需求下降而造成的失業(yè)5.衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo):（1）國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的實(shí)際增長(zhǎng)率（2）國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）的實(shí)際增長(zhǎng)率（3）人均GDP（或人均GNP）的實(shí)際增長(zhǎng)率第二章財(cái)政政策分析考情：分值4分左右【考點(diǎn)一】財(cái)政收入稅收1.地位：財(cái)政收入中的最主要部分2.特征：強(qiáng)制性、無(wú)償性、固定性3.調(diào)節(jié)方式：宏觀稅率確定、稅負(fù)分配（稅種選擇、制定稅率、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁）、稅收優(yōu)惠和稅收處罰公債特征：有償性、自愿性、靈活性非稅收入國(guó)有資產(chǎn)有償使用收入，國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益，政府基金，行政事業(yè)性收費(fèi)等【考點(diǎn)二】購(gòu)買性支出、轉(zhuǎn)移性支出購(gòu)買性支出轉(zhuǎn)移性支出特點(diǎn)1.購(gòu)買商品和服務(wù)，等價(jià)交換2.市場(chǎng)性再分配活動(dòng)1.無(wú)償?shù)摹畏矫娴霓D(zhuǎn)移，不存在交換2.非市場(chǎng)性再分配活動(dòng)分類1.社會(huì)消費(fèi)性支出2.政府投資性支出1.社會(huì)保障支出；2.財(cái)政補(bǔ)貼支出3.捐贈(zèng)支出；4.債務(wù)利息支出影響對(duì)生產(chǎn)流通有直接影響，對(duì)分配有間接影響對(duì)生產(chǎn)流通有間接影響，對(duì)分配有直接影響，屬于自動(dòng)穩(wěn)定器【考點(diǎn)三】規(guī)模分析、結(jié)構(gòu)分析1.規(guī)模分析取決于：（1）滿足政府承擔(dān)經(jīng)濟(jì)職能、政治職能和社會(huì)職能的需要；（2）要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)；（3）要與本國(guó)國(guó)情相適應(yīng)。2.結(jié)構(gòu)分析：經(jīng)濟(jì)建設(shè)比重逐步下降；社會(huì)文教比重逐步上升；社會(huì)保障支出比例增加【考點(diǎn)四】財(cái)政政策目標(biāo)1.優(yōu)化資源配置（核心問(wèn)題：財(cái)政資金的投向問(wèn)題；如何引導(dǎo)；如何提效）2.收入分配公平：通過(guò)個(gè)人所得稅、社會(huì)保障費(fèi)以及財(cái)產(chǎn)稅等調(diào)解3.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)【考點(diǎn)五】財(cái)政政策類型按財(cái)政政策功能1.擴(kuò)張性：（1）措施：減稅和增支；（2）情形：總需求不足時(shí)使用2.緊縮性：（1）措施：增稅和減支；（2）情形：總需求過(guò)旺時(shí)使用3.中性：保持平衡。按主體對(duì)調(diào)整對(duì)象的反應(yīng)情況1.積極（相機(jī)抉擇）的財(cái)政政策（逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事）：調(diào)整政府購(gòu)買商品和勞務(wù)的水平；調(diào)整稅率；調(diào)整稅收起征點(diǎn)和減免稅的適用條件；調(diào)整轉(zhuǎn)移支付的條件?！咀⒁狻坎话ǜ淖兝?，再貼現(xiàn)率2.消極（內(nèi)在穩(wěn)定器）的財(cái)政政策：累進(jìn)稅率；轉(zhuǎn)移支付【考點(diǎn)六】擠出效應(yīng)原理：政府開(kāi)支增大會(huì)增加總需求，擴(kuò)大國(guó)民收入，在貨幣供給不變的情況下，造成貨幣需求增加，利率上升，提高私人投資的成本，使得私人投資被政府支出從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中“擠”了出來(lái)，結(jié)果抵消財(cái)政政策的一部分?jǐn)U張效應(yīng)。作用中介：利率第三章貨幣政策分析分值：4分左右【考點(diǎn)一】金融市場(chǎng)1.要素：主體、客體、工具、價(jià)格（利率）2.工具按主體直接金融：非專業(yè)金融主體之間發(fā)生的金融交易，如非金融機(jī)構(gòu)的融資者發(fā)行的政府債券、公司債券、非金融公司股票。間接金融：通過(guò)專業(yè)金融主體實(shí)現(xiàn)的金融交易，如由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行債券、人壽保險(xiǎn)單等。按交易期限貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)3.金融市場(chǎng)的類型：貨幣市場(chǎng)短期存貸市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)以及大額存單等資本市場(chǎng)長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)、股票、債券市場(chǎng)4.金融市場(chǎng)功能實(shí)現(xiàn)的條件：充分信息；完全由市場(chǎng)供求決定的價(jià)格?！究键c(diǎn)二】金融機(jī)構(gòu)1.中央銀行：發(fā)行的銀行；銀行的銀行（為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)最后貸款人）；政府的銀行（管理國(guó)家金融）。2.商業(yè)銀行：吸收活期存款是重要標(biāo)志。3.政策性銀行（不以盈利為目的）：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。4.投資銀行：（1）來(lái)源：靠發(fā)行自己的股票和債券來(lái)籌集。（2）業(yè)務(wù)：對(duì)企業(yè)的股票和債券直接投資；發(fā)放中長(zhǎng)期貸款；為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票和債券；參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)為企業(yè)提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等。【考點(diǎn)三】貨幣政策目標(biāo)1.目標(biāo)：充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡2.充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)相矛盾：菲利普斯曲線反映失業(yè)率和貨幣工資增長(zhǎng)率之間存在著負(fù)相關(guān)的關(guān)系?！究键c(diǎn)四】貨幣政策工具1.典型貨幣政策工具：經(jīng)濟(jì)過(guò)熱（需緊縮）經(jīng)濟(jì)蕭條（需擴(kuò)張）優(yōu)缺點(diǎn)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)賣出有價(jià)證券買進(jìn)有價(jià)證券1.地位：最常用2.優(yōu)點(diǎn)：中央銀行始終處于主動(dòng)地位；影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金；規(guī)模可大可??；可以逐日進(jìn)行，可以反方向操作3.缺點(diǎn):強(qiáng)制影響力較弱調(diào)整法定準(zhǔn)備金率調(diào)高調(diào)低效果非常猛烈，中央銀行并不經(jīng)常使用再貼現(xiàn)政策調(diào)高調(diào)低只能產(chǎn)生間接的效果；無(wú)法影響利率的結(jié)構(gòu)；不宜隨時(shí)變動(dòng)；對(duì)商業(yè)銀行缺乏強(qiáng)制性2.可供選擇的貨幣工具：利率政策直接信用控制利率最高限（最常使用）、信用配額、流動(dòng)性比率和直接干預(yù)等間接信用指導(dǎo)道義勸告、窗口指導(dǎo)【考點(diǎn)五】金融風(fēng)險(xiǎn)管理宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系；制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策；對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束；建立市場(chǎng)的保護(hù)機(jī)制微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理體制；制定內(nèi)部運(yùn)行制度；采取保證約束措施；運(yùn)用科學(xué)手段來(lái)縮小或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)【考點(diǎn)六】財(cái)政政策和貨幣政策差異1.差異：實(shí)施主體、傳導(dǎo)過(guò)程、政策手段、政策時(shí)滯、對(duì)利率變化的影響（1）主體：財(cái)政政策是政府；貨幣政策是中央銀行（2）傳導(dǎo)中介指標(biāo)：如利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、匯率等（3）時(shí)滯：內(nèi)部時(shí)滯認(rèn)識(shí)時(shí)滯從意識(shí)到?jīng)Q定采取政策財(cái)政政策=貨幣政策決策時(shí)滯認(rèn)識(shí)到政策制定完畢財(cái)政政策貨幣政策行動(dòng)時(shí)滯制定完畢到開(kāi)始執(zhí)行財(cái)政政策貨幣政策外部時(shí)滯開(kāi)始執(zhí)行到對(duì)目標(biāo)發(fā)揮作用財(cái)政政策名義利率，一年中計(jì)息次數(shù)越多，復(fù)利終值越大；一年中折現(xiàn)次數(shù)越多，復(fù)利現(xiàn)值越小?！究键c(diǎn)四】單項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率思路：計(jì)算期望報(bào)酬率計(jì)算方差、標(biāo)準(zhǔn)離差計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率計(jì)算投資報(bào)酬率計(jì)算期望報(bào)酬率計(jì)算方差、標(biāo)準(zhǔn)差在預(yù)期收益率相等的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差或方差越大，則風(fēng)險(xiǎn)越大【注意】不適用于比較具有不同預(yù)期收益率的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越大比較預(yù)期收益率不同的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差率確定投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，即KRFRRRFbV【考點(diǎn)五】投資組合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的衡量可分散風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)性）通過(guò)投資組合能分散協(xié)方差相關(guān)系數(shù)1r1：（1）相關(guān)系數(shù)為1，表示證券報(bào)酬率之間成正方向，完全不能抵消風(fēng)險(xiǎn)；（2）相關(guān)系數(shù)為1，表示證券報(bào)酬之間成反方向，完全可以抵消。不可分散風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性）通過(guò)投資組合不能分散貝塔系數(shù)貝塔系數(shù)某資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益率/市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率【注意】大于1：風(fēng)險(xiǎn)程度高于證券市場(chǎng)1.投資組合的貝塔系數(shù)：2.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=貝塔系數(shù)（證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）3.投資組合必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+貝塔系數(shù)（證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）第二章財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和預(yù)算考情：分值3分左右【考點(diǎn)一】財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的類型1.按財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：投資戰(zhàn)略、籌資戰(zhàn)略、分配戰(zhàn)略2.按資源的配置特征：積極擴(kuò)張型、穩(wěn)健發(fā)展型、收縮防御型【考點(diǎn)二】財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的確定方式財(cái)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵籌資戰(zhàn)略分配戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略引入期吸納權(quán)益資本籌集權(quán)益資本不分紅不斷增加對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)推廣的投資成長(zhǎng)期積極擴(kuò)張型實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)與資金的匹配利用資本市場(chǎng)大量增加權(quán)益資本，適度引入債務(wù)資本不分紅或者少分紅對(duì)核心業(yè)務(wù)大力追加投資成熟期穩(wěn)健發(fā)展型處理好日益增加的現(xiàn)金流以更多低成本的債務(wù)資本替代高成本的權(quán)益資金實(shí)施較高的股利分配利用充裕的現(xiàn)金流圍繞核心業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)品和市場(chǎng)衰退期收縮防御型收回投資并返還給投資者不再進(jìn)行籌資和投資全額或超額發(fā)放將權(quán)益資本退出企業(yè)【考點(diǎn)三】全面預(yù)算1.全面預(yù)算：經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資本預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算2.經(jīng)營(yíng)預(yù)算：銷售預(yù)算預(yù)算期收回的現(xiàn)金收入預(yù)算期收回的上期賒銷的應(yīng)收賬款預(yù)算期銷售本期收回的現(xiàn)金生產(chǎn)預(yù)算沒(méi)有價(jià)值量指標(biāo)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)期末存貨預(yù)計(jì)期初存貨直接材料預(yù)算（1）預(yù)計(jì)采購(gòu)數(shù)量預(yù)計(jì)產(chǎn)品生產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料用量期末存量期初存量（2）預(yù)算期支付直接材料的現(xiàn)金支出預(yù)算期支付上期賒購(gòu)的應(yīng)付賬款預(yù)算期支付本期購(gòu)買材料現(xiàn)金直接人工預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用的現(xiàn)金支出變動(dòng)制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用折舊=生產(chǎn)量單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)變動(dòng)制造費(fèi)用小時(shí)費(fèi)用率+固定制造費(fèi)用-折舊銷售成本預(yù)算年初存貨成本生產(chǎn)成本年末存貨成本3.財(cái)務(wù)預(yù)算：預(yù)算現(xiàn)金流量表、預(yù)算利潤(rùn)表、預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表其中，針對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量編制的預(yù)算也稱為現(xiàn)金預(yù)算?！究键c(diǎn)四】經(jīng)營(yíng)預(yù)算的方法按業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征固定預(yù)算按照某一既固業(yè)務(wù)量水平作為基礎(chǔ)彈性預(yù)算按照成本習(xí)性分類，根據(jù)量本利的依存關(guān)系，考慮業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動(dòng)編制出的預(yù)算按選擇預(yù)算期的時(shí)間特征定期預(yù)算以固定的預(yù)算期間作為預(yù)算期（準(zhǔn)確性差；易導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行者的短期行為；靈活性差）滾動(dòng)預(yù)算預(yù)算期脫離會(huì)計(jì)年度，隨著預(yù)算的執(zhí)行逐期向后滾動(dòng)，預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長(zhǎng)度（連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性）按編制預(yù)算出發(fā)點(diǎn)的特征增量預(yù)算以上一個(gè)預(yù)算期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，通過(guò)調(diào)整原有費(fèi)用項(xiàng)目而編制（假設(shè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是必須的，開(kāi)支水平是合理的?？赡茉斐衫速M(fèi)；降低積極性）零基預(yù)算編制預(yù)算的時(shí)候不考慮以往預(yù)算期間的費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)用額（不受前期成本費(fèi)用項(xiàng)目和水平的限制；能調(diào)動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性）【考點(diǎn)五】成本習(xí)性1.固定成本：總額不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)影響保持不變的成本。單位業(yè)務(wù)量的固定成本會(huì)隨著業(yè)務(wù)量的增加而降低。2.變動(dòng)成本：總額隨著業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)的成本或費(fèi)用。單位業(yè)務(wù)量上則是一個(gè)固定數(shù)。3.混合成本：同時(shí)兼有固定成本和變動(dòng)成本性質(zhì)的成本第三章投資決策管理考情：分值3分左右【考點(diǎn)一】債券投資的風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)不能履行債券條款規(guī)定的義務(wù)，無(wú)法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率的變化引起債券價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是否能夠順利地按照目前合理的市場(chǎng)價(jià)格出售的風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)由于通貨膨脹導(dǎo)致的債券利息以及到期的現(xiàn)金購(gòu)買力降低的風(fēng)險(xiǎn)【考點(diǎn)二】債券的估值1.分期付息VIPVIFAK，nFPVIFK，n2.一次到期還本付息 V（InF）PVIFK，n3.零息債券VFPVIFK，n結(jié)論：當(dāng)發(fā)行價(jià)格低于或等于債券估值時(shí)，考慮購(gòu)買?！究键c(diǎn)三】股票價(jià)值估值1.有限期持有股票：2.零增長(zhǎng)公司股票價(jià)值：VD/K3.固定增長(zhǎng)公司股票估值：V=D0（1+g）/（K-g）=D1/（K-g）【考點(diǎn)四】股票投資收益率1.零增長(zhǎng)公司股票投資收益率：rD/P02.固定增長(zhǎng)公司股票投資收益率：r=D1/P0+g【考點(diǎn)五】項(xiàng)目現(xiàn)金流量估計(jì)1.初始現(xiàn)金流量：固定資產(chǎn)上的投資，流動(dòng)資產(chǎn)上的投資，其他投資費(fèi)用，原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入2.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~銷售收入付現(xiàn)成本（不包括利息）所得稅息前稅后凈利折舊=（收入付現(xiàn)成本折舊）（1稅率）折舊3.終結(jié)現(xiàn)金流量：固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入、原來(lái)墊支在各種流動(dòng)資產(chǎn)上的資金收回等?！究键c(diǎn)六】項(xiàng)目投資決策方法公式單一方案互斥方案特點(diǎn)非折現(xiàn)方法投資回收期法（1）每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~相等：投資回收期初始投資額/每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~短于目標(biāo)投資回收期越短的方案越好1.忽略時(shí)間價(jià)值；2.不考慮回收期后的狀況；3.無(wú)法反映項(xiàng)目的回報(bào)；4.缺乏客觀性（2）每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~不等非折現(xiàn)方法投資利潤(rùn)率法投資利潤(rùn)率年平均稅后凈利/初始投資額預(yù)期投資利潤(rùn)率高于目標(biāo)投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率越高的方案越好1.沒(méi)考慮時(shí)間價(jià)值；2.沒(méi)考慮不同的投資方式和終結(jié)現(xiàn)金流的影響折現(xiàn)方法凈現(xiàn)值法項(xiàng)目投產(chǎn)后經(jīng)營(yíng)階段各年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值的差額凈現(xiàn)值大于或等于0凈現(xiàn)值為正并且最大的方案1.考慮了時(shí)間價(jià)值；2.不能反映投資項(xiàng)目的實(shí)際報(bào)酬率水平內(nèi)部報(bào)酬率法能使項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。（內(nèi)插法）內(nèi)部報(bào)酬率大于等于必要報(bào)酬率內(nèi)部報(bào)酬率超過(guò)必要報(bào)酬率并且最高1.考慮了時(shí)間價(jià)值；2.反映項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬率；3.計(jì)算復(fù)雜【特殊】壽命不等的項(xiàng)目比較決策：年均凈現(xiàn)值A(chǔ)NPVNPV/PVIFAK，n，年均凈現(xiàn)值高者的方案好。第四章籌資決策管理考情：分值7分左右【考點(diǎn)一】長(zhǎng)期籌資方式【考點(diǎn)二】股權(quán)性籌資1.方法：投入資本籌資籌資成本較高；能盡快形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)行普通股籌資1.籌資成本高（股東所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)大；不存在稅收抵免作用；發(fā)行成本相對(duì)較高）；2.稀釋原有股權(quán)結(jié)構(gòu)；3.導(dǎo)致每股收益下降，不利于股價(jià)上揚(yáng)；4.資本使用風(fēng)險(xiǎn)?。?.籌資數(shù)額較大留存收益籌資資本成本較普通股低；保持控制權(quán)；籌資數(shù)額有限2.股票的定價(jià)：未來(lái)收益現(xiàn)值法、市盈率法（參考市盈率*預(yù)測(cè)每股收益）、每股凈資產(chǎn)法、清算價(jià)值法?！究键c(diǎn)三】債權(quán)性籌資1.方法：發(fā)行債券籌資（1）籌資成本低；財(cái)務(wù)杠桿作用；（2）保障股東對(duì)公司的控制權(quán)；（3）調(diào)整資本結(jié)構(gòu)；（4）償債壓力大；（5）不利于現(xiàn)金流量安排；籌資數(shù)量有限長(zhǎng)期借款籌資（1）籌資成本低；（2）借款彈性較大；（3）保守財(cái)務(wù)秘密；（4）籌資風(fēng)險(xiǎn)大；（5）限制多；（6）籌資數(shù)量有限融資租賃增加資金調(diào)度的靈活性；盡快形成生產(chǎn)能力；資產(chǎn)使用風(fēng)險(xiǎn)大；成本大 2.債券發(fā)行價(jià)格受債券面值、票面利率、市場(chǎng)利率、債券期限的影響。（1）溢價(jià)：票面利率市場(chǎng)利率；折價(jià)：票面利率市場(chǎng)利率（2）期限長(zhǎng)，要求的報(bào)酬率高，發(fā)行價(jià)格低發(fā)行種類市場(chǎng)吸引力；資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要利率高低借款期限（同向）、借款企業(yè)信用（反向）3.融資租賃（1）特征：融資與融物結(jié)合；租賃期長(zhǎng)；不得任意中止；按約定方式處置；租金較高（2）種類：直接租賃、售后回租、杠桿租賃【考點(diǎn)四】混合性籌資可轉(zhuǎn)換債券1.有利于降低資本成本。2.取得高額籌資。3.有利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)籌資和股權(quán)籌資的雙重屬性。4.減輕和消除了公司到期還本付息的壓力和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.增加對(duì)公司股價(jià)上升的信心。認(rèn)股權(quán)證1.為公司籌集額外的現(xiàn)金。2.可單獨(dú)發(fā)行，也可依附于債券、優(yōu)先股、普通股或短期票據(jù)發(fā)行3.不用支付利息、股息4.理論價(jià)值=可購(gòu)買的普通股股數(shù)普通股市場(chǎng)價(jià)格-憑認(rèn)股權(quán)證購(gòu)買的普通股價(jià)格【考點(diǎn)五】資本成本1.資本成本：包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用，是比較籌資方式、選擇籌資方案、資本結(jié)構(gòu)決策的依據(jù)，也是對(duì)投資獲得經(jīng)濟(jì)效益的最低要求。2.個(gè)別資本成本測(cè)算長(zhǎng)期借款借款稅后利息率/（1-籌資費(fèi)率）長(zhǎng)期債券債券籌資成本=債券年利息*（1-所得稅稅率）/【債券籌資總額*（1-債券籌資費(fèi)率）】*100%【注意】籌資總額是發(fā)行價(jià)，不是面值普通股折現(xiàn)模型（1）固定股利政策：KD/P0（2）固定股利增長(zhǎng)政策：Ke=D0*（1+g）/P0+g【注意】P0不是發(fā)行價(jià)格，是凈籌資額資本資產(chǎn)定價(jià)模型無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率股票貝塔系數(shù)（市場(chǎng)平均報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）留存收益與普通股基本相同，只是不用考慮籌資費(fèi)用3.綜合資本成本測(cè)算（加權(quán)計(jì)算）：WACCK1W1KbWbKeWeKyWy【考點(diǎn)六】邊際貢獻(xiàn)、息稅前利潤(rùn)和稅前利潤(rùn)1.邊際貢獻(xiàn)銷售收入變動(dòng)成本2.息稅前利潤(rùn)銷售收入總額變動(dòng)成本總額固定經(jīng)營(yíng)成本邊際貢獻(xiàn)總額M固定經(jīng)營(yíng)成本F3.稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)EBIT利息【考點(diǎn)七】經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、聯(lián)合杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤(rùn)=M/EBIT=M/（M-F）=（EBIT+F）/F 緣于固定經(jīng)營(yíng)成本，固定經(jīng)營(yíng)成本越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)就越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越高財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率=基期息稅前利潤(rùn)/【基期息稅前利潤(rùn)-利息-優(yōu)先股股利/（1-所得稅稅率）】=EBIT/【EBIT-I-PD/（1-T）有固定利息費(fèi)用等資本成本存在，固定資本成本越大，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大聯(lián)合杠桿聯(lián)合杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)【考點(diǎn)八】每股收益無(wú)差別點(diǎn)分析法1.公式：EPS（權(quán)益籌資）EPS（負(fù)債籌資）【口訣】（大股數(shù)大利息-小股數(shù)小利息）/（大股數(shù)-小股數(shù)）2.結(jié)論：（1）如果預(yù)期的息稅前利潤(rùn)大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)：運(yùn)用負(fù)債籌資方式（2）如果預(yù)期的息稅前利潤(rùn)小于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)：運(yùn)用權(quán)益籌資方式第五章?tīng)I(yíng)運(yùn)資本管理考情：分值4分左右【考點(diǎn)一】資產(chǎn)組合適中在保證正常需要量的情況下，再適當(dāng)?shù)亓粲幸欢ǖ谋ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備，以防不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)適中，報(bào)酬適中保守在保證正常需要量和正常保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的基礎(chǔ)上，再加上一部分額外的儲(chǔ)備量風(fēng)險(xiǎn)很低，報(bào)酬很低冒險(xiǎn)只安排正常需要量而不安排或僅安排很少的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量風(fēng)險(xiǎn)很高，報(bào)酬很大【考點(diǎn)二】籌資組合1.影響因素：風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡（最基本）、行業(yè)差別、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、利率狀況2.籌資組合策略：配合型短期資金來(lái)源= 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資金來(lái)源=永久性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)居中激進(jìn)型短期資金來(lái)源臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)資本成本較低，收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高穩(wěn)健型短期資金來(lái)源 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)較的流動(dòng)比率，風(fēng)險(xiǎn)性和收益性均較低【考點(diǎn)三】現(xiàn)金管理1.持有現(xiàn)金的目的（1）交易性需要：滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。（2）預(yù)防性需要：以防發(fā)生意外的支付需要。（3）投機(jī)性需要：用于不尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)。2.現(xiàn)金集中管理制度：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式（最主要的模式）、財(cái)務(wù)公司模式。【考點(diǎn)四】應(yīng)收賬款的成本機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 應(yīng)收賬款占用資金資金成本率 應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率資金成本率日銷售額平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資金成本率【注意】現(xiàn)金折扣的情況下加權(quán)計(jì)算平均收現(xiàn)期。管理成本調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用壞賬成本賒銷收入估計(jì)壞賬百分比【考點(diǎn)五】信用政策信用標(biāo)準(zhǔn)1.信用邊際成本VS增加的銷售額的邊際利潤(rùn)（最重要）2.同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的政策；3.企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；4.客戶的資信級(jí)別【“5C系統(tǒng)”：信用品質(zhì)（首要因素）、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況】信用條件信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率收賬政策收賬成本越多，措施越得力，壞賬損失與機(jī)會(huì)成本就越小【注意】計(jì)算：信用成本合計(jì) 現(xiàn)金折扣+機(jī)會(huì)成本+壞賬成本+收賬費(fèi)用【考點(diǎn)六】存貨管理1.相關(guān)成本：（1）變動(dòng)性訂貨成本：與材料采購(gòu)有關(guān)的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、電報(bào)電話費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等與進(jìn)貨次數(shù)成正比（與訂貨批量成反比）（2）變動(dòng)性儲(chǔ)存成本：存貨資金占用費(fèi)、存貨殘損霉變損失、保險(xiǎn)費(fèi)等與存貨儲(chǔ)存量成正比（與訂貨批量成正比）2.經(jīng)濟(jì)訂貨批量：當(dāng)二者相等時(shí)，相關(guān)總成本最低。變動(dòng)訂貨成本年訂貨次數(shù)每次訂貨成本（A/Q）F變動(dòng)儲(chǔ)存成本年平均庫(kù)存單位儲(chǔ)存成本（Q/2）C存貨相關(guān)總成本 =平均占用資金=經(jīng)濟(jì)訂貨批量單價(jià)23.ABC存貨分類的標(biāo)準(zhǔn)：金額標(biāo)準(zhǔn)（基本）和品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)（參考）【考點(diǎn)七】短期銀行借款信用借款、擔(dān)保借款、票據(jù)貼現(xiàn)1.信用借款：臨時(shí)借款和周轉(zhuǎn)性信貸補(bǔ)償性余額貸款實(shí)際利率=名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比率）*100%補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率。2.擔(dān)保借款：保證借款；抵押借款；質(zhì)押借款3.票據(jù)貼現(xiàn)【考點(diǎn)八】商業(yè)信用應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款等1.影響因素：信用額度；允許按發(fā)票面額付款的最遲期限；現(xiàn)金折扣期；現(xiàn)金折扣率。2.放棄折扣成本率 現(xiàn)金折扣率/（1-現(xiàn)金折扣率）*360/（信用期-折扣期）*100%3.決策：如果能以低于放棄折扣的成本的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。反之不享受折扣?！究键c(diǎn)九】短期融資券1.優(yōu)點(diǎn)：成本較低（低于同期銀行貸款利率）；籌資金額較大（余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%）2.缺點(diǎn)：發(fā)行期限短，籌資風(fēng)險(xiǎn)大。第六章利潤(rùn)及其分配管理考情：分值3分左右【考點(diǎn)一】利潤(rùn)管理1.利潤(rùn)控制方法：承包控制法；分類控制法；日程進(jìn)度控制法2.非股份制企業(yè)利潤(rùn)分配原則：規(guī)范性原則；公平性原則；效率性原則；比例性原則3.程序：稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度虧損提取10%法定公積金（基數(shù)：抵減年初累計(jì)虧損后的本年凈利潤(rùn)，上限：注冊(cè)資本50%）提取任意公積金向投資者分配利潤(rùn)4.三種補(bǔ)虧方式：稅前利潤(rùn)、稅后利潤(rùn)、盈余公積【考點(diǎn)二】股利政策的基本理論股利無(wú)關(guān)論（MM理論）1.觀點(diǎn)：投資者并不關(guān)心公司股利的分配情況，公司的股票價(jià)格完全由公司投資方案和獲利能力所決定。2.假設(shè)：強(qiáng)式效率性、不存在股票的費(fèi)用、不存在稅負(fù)、投資決策與股利決策是彼此獨(dú)立。股利相關(guān)論一鳥(niǎo)在手論、信號(hào)傳播論、假設(shè)排除論【考點(diǎn)三】影響股利政策的因素法律因素資本保全的約束：不能用公司出售股票而募集的資本發(fā)放企業(yè)積累的約束：分配股利前，按程序先提取各種公積金企業(yè)利潤(rùn)的約束：先補(bǔ)虧才能分利償債能力的約束：必須保持充分的償債能力債務(wù)契約因素公司自身因素現(xiàn)金流量舉債能力：舉債能力較強(qiáng)，采取比較寬松的股利政策投資機(jī)會(huì)：良好的投資機(jī)會(huì)，考慮較少發(fā)放現(xiàn)金股利資金成本：留用利潤(rùn)是內(nèi)部籌資的一種重要方式，它成本低股東因素追求穩(wěn)定的收入，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)心控制權(quán)的稀釋，傾向于公司較少分配現(xiàn)金股利規(guī)避所得稅：股票價(jià)格上漲獲得的收益比分得股息、紅利更具吸引力【考點(diǎn)五】股利政策的類型1.剩余股利政策：股利政策要符合最佳資本結(jié)構(gòu)的要求，綜合資本成本低。2.固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策：造成較大的財(cái)務(wù)壓力；向投資者傳遞重要的信息；有利于投資者安排股利收入和支出。3.固定股利支付率政策：極易造成公司不穩(wěn)定的感覺(jué)；不利于樹(shù)立良好的企業(yè)形象4.低正常股利加額外股利政策：靈活性與穩(wěn)定性較好地相結(jié)合?！究键c(diǎn)六】股利支付方式現(xiàn)金股利、股票股利、財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利1.現(xiàn)金股利最常用2.股票股利（1）改變：增加市場(chǎng)上流通的股票數(shù)量、股票價(jià)格下降、未來(lái)現(xiàn)金股利可以得到更多（2）不變：股東權(quán)益總額、股東的持股結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出量【考點(diǎn)七】股利的發(fā)放程序1.股利宣告日：董事會(huì)予以公告的日期。2.股權(quán)登記日：有權(quán)領(lǐng)取股利的股東資格登記截止日期。3.除息日（除權(quán)日）：股利所有權(quán)與股票本身分離的日期，在除息日當(dāng)日及以后買入的股票不再享有本次股利分配的權(quán)利。除息日股價(jià)會(huì)下降。4.股利支付日第七章財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)考情：分值5分左右【考點(diǎn)一】?jī)攤芰Ψ治龆唐趦攤鲃?dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債比率越高，償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，但過(guò)高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債叫做酸性測(cè)試，速動(dòng)資產(chǎn)不包括存貨、預(yù)付賬款、非流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金比率（貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債反映企業(yè)的直接支付能力長(zhǎng)期償債資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力；比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差股東權(quán)益比率股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額（1）股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。（2）股東權(quán)益比率權(quán)益乘數(shù)1產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/股東權(quán)益總額比率越低說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人的債務(wù)越安全利息保障倍數(shù)（稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得支付利息的能力；比率太低說(shuō)明企業(yè)難以用經(jīng)營(yíng)所得按時(shí)支付利息【考點(diǎn)二】營(yíng)運(yùn)能力分析（關(guān)鍵詞：周轉(zhuǎn)）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均收賬期365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比率越高，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)；比率過(guò)高或過(guò)低都不是好現(xiàn)象存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/固定資產(chǎn)平均值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均值【考點(diǎn)三】獲利能力分析（關(guān)鍵詞：報(bào)酬、凈利）資產(chǎn)報(bào)酬率凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額股東權(quán)益報(bào)酬率凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額銷售毛利率（營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入銷售凈利率凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入成本費(fèi)用凈利率凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額【考點(diǎn)四】發(fā)展能力分析（關(guān)鍵詞：增長(zhǎng)）銷售增長(zhǎng)率本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額資產(chǎn)增長(zhǎng)率本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額資本增長(zhǎng)率本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益利潤(rùn)增長(zhǎng)率本年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額【考點(diǎn)五】財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析：比較財(cái)務(wù)報(bào)表、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表、比較財(cái)務(wù)比率【考點(diǎn)六】綜合分析（杜邦分析法）凈資產(chǎn)收益率 凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益） 資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)（凈利潤(rùn)/銷售收入）（銷售收入/總資產(chǎn)）（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益） 銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) （獲利） （營(yíng)運(yùn)） （償債）【考點(diǎn)七】企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)管理業(yè)績(jī)定性評(píng)價(jià)指標(biāo)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)貢獻(xiàn)第三部分企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第一章概論考情：分值1分左右【考點(diǎn)一】會(huì)計(jì)要素【考點(diǎn)二】基本前提1.會(huì)計(jì)主體（界定空間范圍）：法律主體往往是會(huì)計(jì)主體，但會(huì)計(jì)主體不一定是法律主體（如企業(yè)集團(tuán)、內(nèi)部的部門）。2.持續(xù)經(jīng)營(yíng)3.會(huì)計(jì)分期：年度和中期，其中中期包括半年、季度、月度4.貨幣計(jì)量（主要的計(jì)量單位）5.權(quán)責(zé)發(fā)生制（企業(yè)的記賬基礎(chǔ)）【考點(diǎn)三】會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求1.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求：可靠性、相關(guān)性、可比性、及時(shí)性、可理解性、重要性、謹(jǐn)慎性、實(shí)質(zhì)重于形式2.可比性：同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。2.謹(jǐn)慎性：不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。例子：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；固定資產(chǎn)加速折舊（年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法）；預(yù)計(jì)負(fù)債（如售出商品的保修義務(wù)、未決訴訟），或有資產(chǎn)不能確認(rèn)資產(chǎn)；物價(jià)下降采用先進(jìn)先出法3.實(shí)質(zhì)重于形式的例子：融資租賃；售后回購(gòu)；長(zhǎng)期股權(quán)投資中的控制的標(biāo)準(zhǔn)4.重要性的例子：辦公用品一次計(jì)入損益；成本法、權(quán)益法的區(qū)分【考點(diǎn)四】會(huì)計(jì)計(jì)量屬性歷史成本，重置成本，可變現(xiàn)凈值，現(xiàn)值，公允價(jià)值第二章流動(dòng)資產(chǎn)考情：分值6分左右【考點(diǎn)一】其他貨幣資金內(nèi)容：外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款（NOT支票和商業(yè)匯票）、信用卡存款、信用證保證金存款和存出投資款?！究键c(diǎn)二】交易性金融資產(chǎn)近期出售取得借：交易性金融資產(chǎn)成本【取得時(shí)的公允價(jià)值，倒擠】投資收益【交易費(fèi)用】應(yīng)收股利、應(yīng)收利息【已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利、已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息】貸：銀行存款、其他貨幣資金【實(shí)際支付的款項(xiàng)】持有期間宣告分紅或利息到期借：應(yīng)收股利、應(yīng)收利息貸：投資收益收到股利或利息借：銀行存款貸：應(yīng)收股利、應(yīng)收利息期末計(jì)量借：交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 或反之出售借：銀行存款、其它貨幣資金貸：交易性金融資產(chǎn)【所有的明細(xì)沖掉】投資收益【倒擠】借：公允價(jià)值變動(dòng)損益【沖掉原來(lái)的余額】貸：投資收益 或反之【小計(jì)算】處置時(shí)的投資收益=出售凈得價(jià)款-交易性金融資產(chǎn)初始入賬成本【考點(diǎn)三】應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng) 1.應(yīng)收票據(jù)到期到期到期收回借：銀行存款貸：應(yīng)收票據(jù)付款方無(wú)法支付借：應(yīng)收賬款貸：應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)不帶追索權(quán)（如銀行承兌匯票）借：銀行存款（貼現(xiàn)所得）財(cái)務(wù)費(fèi)用（倒擠）貸：應(yīng)收票據(jù)（票面金額）帶追索權(quán)（如商業(yè)承兌匯票）借：銀行存款（貼現(xiàn)所得）財(cái)務(wù)費(fèi)用（倒擠）貸：短期借款（票面金額）2.應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)計(jì)算貼現(xiàn)息票據(jù)到期價(jià)值貼現(xiàn)率/360貼現(xiàn)天數(shù)【貼現(xiàn)日離到期日的天數(shù)，算頭不算尾】貼現(xiàn)所得金額票據(jù)到期價(jià)值貼現(xiàn)息到期價(jià)值（1貼現(xiàn)率/360貼現(xiàn)天數(shù)）3.應(yīng)收賬款（1）商業(yè)折扣：折后價(jià)入賬；（2）現(xiàn)金折扣：總價(jià)入賬，現(xiàn)金折扣在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。4.壞賬的核算初次計(jì)提借：資產(chǎn)減值損失貸：壞賬準(zhǔn)備確認(rèn)并轉(zhuǎn)銷壞賬損失借：壞賬準(zhǔn)備 貸：應(yīng)收賬款收回已發(fā)生的壞賬損失借：應(yīng)收賬款 貸：壞賬準(zhǔn)備借：銀行存款 貸：應(yīng)收賬款再次計(jì)提當(dāng)期應(yīng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備當(dāng)期按應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)算應(yīng)提壞賬準(zhǔn)備金額“壞賬準(zhǔn)備”貸方余額（1）正數(shù)補(bǔ)提借：資產(chǎn)減值損失貸：壞賬準(zhǔn)備（2）負(fù)數(shù)沖銷借：壞賬準(zhǔn)備貸：資產(chǎn)減值損失5.預(yù)付貨款少記入“應(yīng)付賬款”科目的借方。6.其他應(yīng)收款的內(nèi)容：應(yīng)收的各種賠款、罰款；應(yīng)收的出租包裝物租金；應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)；存出保證金【考點(diǎn)四】存貨的入賬和發(fā)出取得入賬價(jià)值包括購(gòu)買價(jià)款、進(jìn)口關(guān)稅、消費(fèi)稅等價(jià)內(nèi)稅（包括小規(guī)模納稅人的增值稅）、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、采購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、包裝費(fèi)、運(yùn)輸途中的合理?yè)p耗、入庫(kù)前的挑選整理費(fèi)用不包括一般納稅人的增值稅、入庫(kù)后的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、非合理?yè)p耗核算（1）貨到單未到（月末暫估入賬，下月紅字沖回）（2）單到貨未到（在途物資）發(fā)出計(jì)算先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、月末一次加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法分錄借：生產(chǎn)成本【直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)】制造費(fèi)用【生產(chǎn)車間一般耗用】管理費(fèi)用【管理部門】貸：原材料【考點(diǎn)五】存貨的期末計(jì)價(jià)成本與可變現(xiàn)凈值孰低1.可變現(xiàn)凈值的計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)品估計(jì)售