




已閱讀5頁(yè),還剩47頁(yè)未讀, 繼續(xù)免費(fèi)閱讀
版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)教材比重1.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)15%2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理30%(包括一道綜合題)3.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)30%(包括一道綜合題)4.法律25%(包括一道綜合題)考試要求單選題多選題:五選24個(gè),錯(cuò)選不得分,少選所選的每個(gè)正確選項(xiàng)得0.5分綜合分析題:四選14個(gè),錯(cuò)選不得分,少選所選的每個(gè)正確選項(xiàng)得0.5分第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)第一章概述考情:分值3分左右【考點(diǎn)一】宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的對(duì)象1.滯脹:經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯(產(chǎn)出不變)、大量失業(yè)與通貨膨脹并存(通貨膨脹與失業(yè)率上升)。2.研究對(duì)象(不包括具體家庭和廠商行為):(1)短期:經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中的失業(yè)和通貨膨脹問(wèn)題;(2)長(zhǎng)期:經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題【考點(diǎn)二】市場(chǎng)失靈1.市場(chǎng)失靈的概念:市場(chǎng)機(jī)制(“看不見(jiàn)的手”)不能有效配置資源政府進(jìn)行干預(yù)2.市場(chǎng)失靈的情形:公共物品、外部性、不完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全信息【考點(diǎn)三】公共物品1.特點(diǎn):非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性2.公共物品的例子:國(guó)防、廣播電視、燈塔、警察、道路等?!究键c(diǎn)四】外部性1.情形:分類影響例子外部經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)1.私人利益小于社會(huì)利益2.私人成本大于社會(huì)成本企業(yè)培訓(xùn)雇員消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)家庭對(duì)環(huán)境綠化外部不經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)1.私人利益大于社會(huì)利益2.私人成本小于社會(huì)成本企業(yè)排放污水消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)吸煙2.干預(yù)方式:征稅和補(bǔ)貼;企業(yè)合并;明確產(chǎn)權(quán);政府直接管制?!究键c(diǎn)五】不完全競(jìng)爭(zhēng)1.表現(xiàn):市場(chǎng)壟斷(完全壟斷、寡頭競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng))2.干預(yù)方式:(1)政府管制:經(jīng)濟(jì)管制(對(duì)壟斷廠商的產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量、市場(chǎng)進(jìn)入和退出條件、特殊行業(yè)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的控制等);社會(huì)管制(保護(hù)環(huán)境以及勞動(dòng)者和消費(fèi)者的健康和安全)(2)反托拉斯法【考點(diǎn)六】不完全信息1.主要表現(xiàn):逆向選擇(差的商品將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng))和道德風(fēng)險(xiǎn)(損人利己)【考點(diǎn)七】總需求和總供給1.總供給決定因素:(1)勞動(dòng)力(2)生產(chǎn)性資本存量(3)技術(shù)2.總需求決定因素:消費(fèi)需求、投資需求、政府需求、國(guó)外需求【考點(diǎn)八】國(guó)民收入的相互關(guān)系國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)地域范圍國(guó)民生產(chǎn)總值(GNP)國(guó)民范圍:GNP=GDP+國(guó)外凈要素收入國(guó)民生產(chǎn)凈值(NNP)NNP=GNP-折舊等資本消耗國(guó)民收入(NI)NI=NNP-(間接稅-津貼)個(gè)人收入(PI)PI=NI-公司未分配利潤(rùn)-企業(yè)所得稅及社會(huì)保險(xiǎn)稅(費(fèi))+政府給居民的轉(zhuǎn)移支付個(gè)人可支配收入(DPI)DPI=PI-個(gè)人所得稅-社會(huì)保障支出【考點(diǎn)九】國(guó)民收入核算方法1.支出法:GDP=消費(fèi)C+投資I+政府購(gòu)買G+(出口X-進(jìn)口M)2.收入法:GDP=工資+利息+利潤(rùn)+租金+間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付+折舊【考點(diǎn)十】?jī)?chǔ)蓄與投資恒等式1.儲(chǔ)蓄與投資恒等:(1)兩部門:IS(2)三部門:IS+(TG),政府儲(chǔ)蓄=TG(2)四部門:IS+(TG)+(MX+Kr),本國(guó)用于對(duì)外國(guó)的儲(chǔ)蓄=MX+Kr2.不管經(jīng)濟(jì)是否處于充分就業(yè),是否處于通貨膨脹,是否處于均衡狀態(tài),儲(chǔ)蓄和投資一定相等。【考點(diǎn)十一】宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)1.目標(biāo):物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡2.通貨膨脹:市場(chǎng)上過(guò)多的流通中的貨幣與有限的商品和勞務(wù)供給之間價(jià)格比例關(guān)系的變化,貨幣相對(duì)于商品和勞務(wù)的貶值。3.價(jià)格指數(shù):消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(零售)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值折算指數(shù)(一切商品和勞務(wù))4.充分就業(yè)人人都有工作摩擦失業(yè)勞動(dòng)力流動(dòng)性不足、工種轉(zhuǎn)換的困難等所導(dǎo)致的失業(yè)自愿失業(yè)工人不愿意接受現(xiàn)行工資水平而形成的失業(yè)非自愿失業(yè)愿意接受現(xiàn)行工資但仍找不到工作的失業(yè)結(jié)構(gòu)性失業(yè)因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化等原因造成的失業(yè)。特點(diǎn)是既有失業(yè),又有職位空缺,失業(yè)者或沒(méi)有適當(dāng)技術(shù)或居住地點(diǎn)不當(dāng),無(wú)法填補(bǔ)空缺周期性失業(yè)因經(jīng)濟(jì)周期中的衰退或蕭條時(shí)因需求下降而造成的失業(yè)5.衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo):(1)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的實(shí)際增長(zhǎng)率(2)國(guó)民生產(chǎn)總值(GNP)的實(shí)際增長(zhǎng)率(3)人均GDP(或人均GNP)的實(shí)際增長(zhǎng)率第二章財(cái)政政策分析考情:分值4分左右【考點(diǎn)一】財(cái)政收入稅收1.地位:財(cái)政收入中的最主要部分2.特征:強(qiáng)制性、無(wú)償性、固定性3.調(diào)節(jié)方式:宏觀稅率確定、稅負(fù)分配(稅種選擇、制定稅率、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁)、稅收優(yōu)惠和稅收處罰公債特征:有償性、自愿性、靈活性非稅收入國(guó)有資產(chǎn)有償使用收入,國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益,政府基金,行政事業(yè)性收費(fèi)等【考點(diǎn)二】購(gòu)買性支出、轉(zhuǎn)移性支出購(gòu)買性支出轉(zhuǎn)移性支出特點(diǎn)1.購(gòu)買商品和服務(wù),等價(jià)交換2.市場(chǎng)性再分配活動(dòng)1.無(wú)償?shù)摹畏矫娴霓D(zhuǎn)移,不存在交換2.非市場(chǎng)性再分配活動(dòng)分類1.社會(huì)消費(fèi)性支出2.政府投資性支出1.社會(huì)保障支出;2.財(cái)政補(bǔ)貼支出3.捐贈(zèng)支出;4.債務(wù)利息支出影響對(duì)生產(chǎn)流通有直接影響,對(duì)分配有間接影響對(duì)生產(chǎn)流通有間接影響,對(duì)分配有直接影響,屬于自動(dòng)穩(wěn)定器【考點(diǎn)三】規(guī)模分析、結(jié)構(gòu)分析1.規(guī)模分析取決于:(1)滿足政府承擔(dān)經(jīng)濟(jì)職能、政治職能和社會(huì)職能的需要;(2)要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng);(3)要與本國(guó)國(guó)情相適應(yīng)。2.結(jié)構(gòu)分析:經(jīng)濟(jì)建設(shè)比重逐步下降;社會(huì)文教比重逐步上升;社會(huì)保障支出比例增加【考點(diǎn)四】財(cái)政政策目標(biāo)1.優(yōu)化資源配置(核心問(wèn)題:財(cái)政資金的投向問(wèn)題;如何引導(dǎo);如何提效)2.收入分配公平:通過(guò)個(gè)人所得稅、社會(huì)保障費(fèi)以及財(cái)產(chǎn)稅等調(diào)解3.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)【考點(diǎn)五】財(cái)政政策類型按財(cái)政政策功能1.擴(kuò)張性:(1)措施:減稅和增支;(2)情形:總需求不足時(shí)使用2.緊縮性:(1)措施:增稅和減支;(2)情形:總需求過(guò)旺時(shí)使用3.中性:保持平衡。按主體對(duì)調(diào)整對(duì)象的反應(yīng)情況1.積極(相機(jī)抉擇)的財(cái)政政策(逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事):調(diào)整政府購(gòu)買商品和勞務(wù)的水平;調(diào)整稅率;調(diào)整稅收起征點(diǎn)和減免稅的適用條件;調(diào)整轉(zhuǎn)移支付的條件?!咀⒁狻坎话ǜ淖兝?,再貼現(xiàn)率2.消極(內(nèi)在穩(wěn)定器)的財(cái)政政策:累進(jìn)稅率;轉(zhuǎn)移支付【考點(diǎn)六】擠出效應(yīng)原理:政府開(kāi)支增大會(huì)增加總需求,擴(kuò)大國(guó)民收入,在貨幣供給不變的情況下,造成貨幣需求增加,利率上升,提高私人投資的成本,使得私人投資被政府支出從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中“擠”了出來(lái),結(jié)果抵消財(cái)政政策的一部分?jǐn)U張效應(yīng)。作用中介:利率第三章貨幣政策分析分值:4分左右【考點(diǎn)一】金融市場(chǎng)1.要素:主體、客體、工具、價(jià)格(利率)2.工具按主體直接金融:非專業(yè)金融主體之間發(fā)生的金融交易,如非金融機(jī)構(gòu)的融資者發(fā)行的政府債券、公司債券、非金融公司股票。間接金融:通過(guò)專業(yè)金融主體實(shí)現(xiàn)的金融交易,如由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行債券、人壽保險(xiǎn)單等。按交易期限貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)3.金融市場(chǎng)的類型:貨幣市場(chǎng)短期存貸市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)以及大額存單等資本市場(chǎng)長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)、股票、債券市場(chǎng)4.金融市場(chǎng)功能實(shí)現(xiàn)的條件:充分信息;完全由市場(chǎng)供求決定的價(jià)格?!究键c(diǎn)二】金融機(jī)構(gòu)1.中央銀行:發(fā)行的銀行;銀行的銀行(為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)最后貸款人);政府的銀行(管理國(guó)家金融)。2.商業(yè)銀行:吸收活期存款是重要標(biāo)志。3.政策性銀行(不以盈利為目的):國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。4.投資銀行:(1)來(lái)源:靠發(fā)行自己的股票和債券來(lái)籌集。(2)業(yè)務(wù):對(duì)企業(yè)的股票和債券直接投資;發(fā)放中長(zhǎng)期貸款;為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票和債券;參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)為企業(yè)提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等。【考點(diǎn)三】貨幣政策目標(biāo)1.目標(biāo):充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡2.充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)相矛盾:菲利普斯曲線反映失業(yè)率和貨幣工資增長(zhǎng)率之間存在著負(fù)相關(guān)的關(guān)系?!究键c(diǎn)四】貨幣政策工具1.典型貨幣政策工具:經(jīng)濟(jì)過(guò)熱(需緊縮)經(jīng)濟(jì)蕭條(需擴(kuò)張)優(yōu)缺點(diǎn)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)賣出有價(jià)證券買進(jìn)有價(jià)證券1.地位:最常用2.優(yōu)點(diǎn):中央銀行始終處于主動(dòng)地位;影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金;規(guī)模可大可??;可以逐日進(jìn)行,可以反方向操作3.缺點(diǎn):強(qiáng)制影響力較弱調(diào)整法定準(zhǔn)備金率調(diào)高調(diào)低效果非常猛烈,中央銀行并不經(jīng)常使用再貼現(xiàn)政策調(diào)高調(diào)低只能產(chǎn)生間接的效果;無(wú)法影響利率的結(jié)構(gòu);不宜隨時(shí)變動(dòng);對(duì)商業(yè)銀行缺乏強(qiáng)制性2.可供選擇的貨幣工具:利率政策直接信用控制利率最高限(最常使用)、信用配額、流動(dòng)性比率和直接干預(yù)等間接信用指導(dǎo)道義勸告、窗口指導(dǎo)【考點(diǎn)五】金融風(fēng)險(xiǎn)管理宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系;制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策;對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束;建立市場(chǎng)的保護(hù)機(jī)制微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理體制;制定內(nèi)部運(yùn)行制度;采取保證約束措施;運(yùn)用科學(xué)手段來(lái)縮小或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)【考點(diǎn)六】財(cái)政政策和貨幣政策差異1.差異:實(shí)施主體、傳導(dǎo)過(guò)程、政策手段、政策時(shí)滯、對(duì)利率變化的影響(1)主體:財(cái)政政策是政府;貨幣政策是中央銀行(2)傳導(dǎo)中介指標(biāo):如利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、匯率等(3)時(shí)滯:內(nèi)部時(shí)滯認(rèn)識(shí)時(shí)滯從意識(shí)到?jīng)Q定采取政策財(cái)政政策=貨幣政策決策時(shí)滯認(rèn)識(shí)到政策制定完畢財(cái)政政策貨幣政策行動(dòng)時(shí)滯制定完畢到開(kāi)始執(zhí)行財(cái)政政策貨幣政策外部時(shí)滯開(kāi)始執(zhí)行到對(duì)目標(biāo)發(fā)揮作用財(cái)政政策名義利率,一年中計(jì)息次數(shù)越多,復(fù)利終值越大;一年中折現(xiàn)次數(shù)越多,復(fù)利現(xiàn)值越小?!究键c(diǎn)四】單項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率思路:計(jì)算期望報(bào)酬率計(jì)算方差、標(biāo)準(zhǔn)離差計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率計(jì)算投資報(bào)酬率計(jì)算期望報(bào)酬率計(jì)算方差、標(biāo)準(zhǔn)差在預(yù)期收益率相等的情況下,標(biāo)準(zhǔn)差或方差越大,則風(fēng)險(xiǎn)越大【注意】不適用于比較具有不同預(yù)期收益率的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差率(V)標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值標(biāo)準(zhǔn)離差率越大,資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越大比較預(yù)期收益率不同的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差率確定投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,即KRFRRRFbV【考點(diǎn)五】投資組合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的衡量可分散風(fēng)險(xiǎn)(非系統(tǒng)性)通過(guò)投資組合能分散協(xié)方差相關(guān)系數(shù)1r1:(1)相關(guān)系數(shù)為1,表示證券報(bào)酬率之間成正方向,完全不能抵消風(fēng)險(xiǎn);(2)相關(guān)系數(shù)為1,表示證券報(bào)酬之間成反方向,完全可以抵消。不可分散風(fēng)險(xiǎn)(系統(tǒng)性)通過(guò)投資組合不能分散貝塔系數(shù)貝塔系數(shù)某資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益率/市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率【注意】大于1:風(fēng)險(xiǎn)程度高于證券市場(chǎng)1.投資組合的貝塔系數(shù):2.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=貝塔系數(shù)(證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)3.投資組合必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+貝塔系數(shù)(證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)第二章財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和預(yù)算考情:分值3分左右【考點(diǎn)一】財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的類型1.按財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容:投資戰(zhàn)略、籌資戰(zhàn)略、分配戰(zhàn)略2.按資源的配置特征:積極擴(kuò)張型、穩(wěn)健發(fā)展型、收縮防御型【考點(diǎn)二】財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的確定方式財(cái)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵籌資戰(zhàn)略分配戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略引入期吸納權(quán)益資本籌集權(quán)益資本不分紅不斷增加對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)推廣的投資成長(zhǎng)期積極擴(kuò)張型實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)與資金的匹配利用資本市場(chǎng)大量增加權(quán)益資本,適度引入債務(wù)資本不分紅或者少分紅對(duì)核心業(yè)務(wù)大力追加投資成熟期穩(wěn)健發(fā)展型處理好日益增加的現(xiàn)金流以更多低成本的債務(wù)資本替代高成本的權(quán)益資金實(shí)施較高的股利分配利用充裕的現(xiàn)金流圍繞核心業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)品和市場(chǎng)衰退期收縮防御型收回投資并返還給投資者不再進(jìn)行籌資和投資全額或超額發(fā)放將權(quán)益資本退出企業(yè)【考點(diǎn)三】全面預(yù)算1.全面預(yù)算:經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資本預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算2.經(jīng)營(yíng)預(yù)算:銷售預(yù)算預(yù)算期收回的現(xiàn)金收入預(yù)算期收回的上期賒銷的應(yīng)收賬款預(yù)算期銷售本期收回的現(xiàn)金生產(chǎn)預(yù)算沒(méi)有價(jià)值量指標(biāo)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)期末存貨預(yù)計(jì)期初存貨直接材料預(yù)算(1)預(yù)計(jì)采購(gòu)數(shù)量預(yù)計(jì)產(chǎn)品生產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料用量期末存量期初存量(2)預(yù)算期支付直接材料的現(xiàn)金支出預(yù)算期支付上期賒購(gòu)的應(yīng)付賬款預(yù)算期支付本期購(gòu)買材料現(xiàn)金直接人工預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用的現(xiàn)金支出變動(dòng)制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用折舊=生產(chǎn)量單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)變動(dòng)制造費(fèi)用小時(shí)費(fèi)用率+固定制造費(fèi)用-折舊銷售成本預(yù)算年初存貨成本生產(chǎn)成本年末存貨成本3.財(cái)務(wù)預(yù)算:預(yù)算現(xiàn)金流量表、預(yù)算利潤(rùn)表、預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表其中,針對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量編制的預(yù)算也稱為現(xiàn)金預(yù)算?!究键c(diǎn)四】經(jīng)營(yíng)預(yù)算的方法按業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征固定預(yù)算按照某一既固業(yè)務(wù)量水平作為基礎(chǔ)彈性預(yù)算按照成本習(xí)性分類,根據(jù)量本利的依存關(guān)系,考慮業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動(dòng)編制出的預(yù)算按選擇預(yù)算期的時(shí)間特征定期預(yù)算以固定的預(yù)算期間作為預(yù)算期(準(zhǔn)確性差;易導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行者的短期行為;靈活性差)滾動(dòng)預(yù)算預(yù)算期脫離會(huì)計(jì)年度,隨著預(yù)算的執(zhí)行逐期向后滾動(dòng),預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長(zhǎng)度(連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性)按編制預(yù)算出發(fā)點(diǎn)的特征增量預(yù)算以上一個(gè)預(yù)算期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ),通過(guò)調(diào)整原有費(fèi)用項(xiàng)目而編制(假設(shè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是必須的,開(kāi)支水平是合理的??赡茉斐衫速M(fèi);降低積極性)零基預(yù)算編制預(yù)算的時(shí)候不考慮以往預(yù)算期間的費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)用額(不受前期成本費(fèi)用項(xiàng)目和水平的限制;能調(diào)動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性)【考點(diǎn)五】成本習(xí)性1.固定成本:總額不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)影響保持不變的成本。單位業(yè)務(wù)量的固定成本會(huì)隨著業(yè)務(wù)量的增加而降低。2.變動(dòng)成本:總額隨著業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)的成本或費(fèi)用。單位業(yè)務(wù)量上則是一個(gè)固定數(shù)。3.混合成本:同時(shí)兼有固定成本和變動(dòng)成本性質(zhì)的成本第三章投資決策管理考情:分值3分左右【考點(diǎn)一】債券投資的風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)不能履行債券條款規(guī)定的義務(wù),無(wú)法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率的變化引起債券價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是否能夠順利地按照目前合理的市場(chǎng)價(jià)格出售的風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)由于通貨膨脹導(dǎo)致的債券利息以及到期的現(xiàn)金購(gòu)買力降低的風(fēng)險(xiǎn)【考點(diǎn)二】債券的估值1.分期付息VIPVIFAK,nFPVIFK,n2.一次到期還本付息 V(InF)PVIFK,n3.零息債券VFPVIFK,n結(jié)論:當(dāng)發(fā)行價(jià)格低于或等于債券估值時(shí),考慮購(gòu)買?!究键c(diǎn)三】股票價(jià)值估值1.有限期持有股票:2.零增長(zhǎng)公司股票價(jià)值:VD/K3.固定增長(zhǎng)公司股票估值:V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)【考點(diǎn)四】股票投資收益率1.零增長(zhǎng)公司股票投資收益率:rD/P02.固定增長(zhǎng)公司股票投資收益率:r=D1/P0+g【考點(diǎn)五】項(xiàng)目現(xiàn)金流量估計(jì)1.初始現(xiàn)金流量:固定資產(chǎn)上的投資,流動(dòng)資產(chǎn)上的投資,其他投資費(fèi)用,原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入2.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~銷售收入付現(xiàn)成本(不包括利息)所得稅息前稅后凈利折舊=(收入付現(xiàn)成本折舊)(1稅率)折舊3.終結(jié)現(xiàn)金流量:固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入、原來(lái)墊支在各種流動(dòng)資產(chǎn)上的資金收回等?!究键c(diǎn)六】項(xiàng)目投資決策方法公式單一方案互斥方案特點(diǎn)非折現(xiàn)方法投資回收期法(1)每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~相等:投資回收期初始投資額/每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~短于目標(biāo)投資回收期越短的方案越好1.忽略時(shí)間價(jià)值;2.不考慮回收期后的狀況;3.無(wú)法反映項(xiàng)目的回報(bào);4.缺乏客觀性(2)每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~不等非折現(xiàn)方法投資利潤(rùn)率法投資利潤(rùn)率年平均稅后凈利/初始投資額預(yù)期投資利潤(rùn)率高于目標(biāo)投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率越高的方案越好1.沒(méi)考慮時(shí)間價(jià)值;2.沒(méi)考慮不同的投資方式和終結(jié)現(xiàn)金流的影響折現(xiàn)方法凈現(xiàn)值法項(xiàng)目投產(chǎn)后經(jīng)營(yíng)階段各年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值的差額凈現(xiàn)值大于或等于0凈現(xiàn)值為正并且最大的方案1.考慮了時(shí)間價(jià)值;2.不能反映投資項(xiàng)目的實(shí)際報(bào)酬率水平內(nèi)部報(bào)酬率法能使項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。(內(nèi)插法)內(nèi)部報(bào)酬率大于等于必要報(bào)酬率內(nèi)部報(bào)酬率超過(guò)必要報(bào)酬率并且最高1.考慮了時(shí)間價(jià)值;2.反映項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬率;3.計(jì)算復(fù)雜【特殊】壽命不等的項(xiàng)目比較決策:年均凈現(xiàn)值A(chǔ)NPVNPV/PVIFAK,n,年均凈現(xiàn)值高者的方案好。第四章籌資決策管理考情:分值7分左右【考點(diǎn)一】長(zhǎng)期籌資方式【考點(diǎn)二】股權(quán)性籌資1.方法:投入資本籌資籌資成本較高;能盡快形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)行普通股籌資1.籌資成本高(股東所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)大;不存在稅收抵免作用;發(fā)行成本相對(duì)較高);2.稀釋原有股權(quán)結(jié)構(gòu);3.導(dǎo)致每股收益下降,不利于股價(jià)上揚(yáng);4.資本使用風(fēng)險(xiǎn)?。?.籌資數(shù)額較大留存收益籌資資本成本較普通股低;保持控制權(quán);籌資數(shù)額有限2.股票的定價(jià):未來(lái)收益現(xiàn)值法、市盈率法(參考市盈率*預(yù)測(cè)每股收益)、每股凈資產(chǎn)法、清算價(jià)值法?!究键c(diǎn)三】債權(quán)性籌資1.方法:發(fā)行債券籌資(1)籌資成本低;財(cái)務(wù)杠桿作用;(2)保障股東對(duì)公司的控制權(quán);(3)調(diào)整資本結(jié)構(gòu);(4)償債壓力大;(5)不利于現(xiàn)金流量安排;籌資數(shù)量有限長(zhǎng)期借款籌資(1)籌資成本低;(2)借款彈性較大;(3)保守財(cái)務(wù)秘密;(4)籌資風(fēng)險(xiǎn)大;(5)限制多;(6)籌資數(shù)量有限融資租賃增加資金調(diào)度的靈活性;盡快形成生產(chǎn)能力;資產(chǎn)使用風(fēng)險(xiǎn)大;成本大 2.債券發(fā)行價(jià)格受債券面值、票面利率、市場(chǎng)利率、債券期限的影響。(1)溢價(jià):票面利率市場(chǎng)利率;折價(jià):票面利率市場(chǎng)利率(2)期限長(zhǎng),要求的報(bào)酬率高,發(fā)行價(jià)格低發(fā)行種類市場(chǎng)吸引力;資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要利率高低借款期限(同向)、借款企業(yè)信用(反向)3.融資租賃(1)特征:融資與融物結(jié)合;租賃期長(zhǎng);不得任意中止;按約定方式處置;租金較高(2)種類:直接租賃、售后回租、杠桿租賃【考點(diǎn)四】混合性籌資可轉(zhuǎn)換債券1.有利于降低資本成本。2.取得高額籌資。3.有利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)??赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)籌資和股權(quán)籌資的雙重屬性。4.減輕和消除了公司到期還本付息的壓力和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.增加對(duì)公司股價(jià)上升的信心。認(rèn)股權(quán)證1.為公司籌集額外的現(xiàn)金。2.可單獨(dú)發(fā)行,也可依附于債券、優(yōu)先股、普通股或短期票據(jù)發(fā)行3.不用支付利息、股息4.理論價(jià)值=可購(gòu)買的普通股股數(shù)普通股市場(chǎng)價(jià)格-憑認(rèn)股權(quán)證購(gòu)買的普通股價(jià)格【考點(diǎn)五】資本成本1.資本成本:包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用,是比較籌資方式、選擇籌資方案、資本結(jié)構(gòu)決策的依據(jù),也是對(duì)投資獲得經(jīng)濟(jì)效益的最低要求。2.個(gè)別資本成本測(cè)算長(zhǎng)期借款借款稅后利息率/(1-籌資費(fèi)率)長(zhǎng)期債券債券籌資成本=債券年利息*(1-所得稅稅率)/【債券籌資總額*(1-債券籌資費(fèi)率)】*100%【注意】籌資總額是發(fā)行價(jià),不是面值普通股折現(xiàn)模型(1)固定股利政策:KD/P0(2)固定股利增長(zhǎng)政策:Ke=D0*(1+g)/P0+g【注意】P0不是發(fā)行價(jià)格,是凈籌資額資本資產(chǎn)定價(jià)模型無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率股票貝塔系數(shù)(市場(chǎng)平均報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)留存收益與普通股基本相同,只是不用考慮籌資費(fèi)用3.綜合資本成本測(cè)算(加權(quán)計(jì)算):WACCK1W1KbWbKeWeKyWy【考點(diǎn)六】邊際貢獻(xiàn)、息稅前利潤(rùn)和稅前利潤(rùn)1.邊際貢獻(xiàn)銷售收入變動(dòng)成本2.息稅前利潤(rùn)銷售收入總額變動(dòng)成本總額固定經(jīng)營(yíng)成本邊際貢獻(xiàn)總額M固定經(jīng)營(yíng)成本F3.稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)EBIT利息【考點(diǎn)七】經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、聯(lián)合杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤(rùn)=M/EBIT=M/(M-F)=(EBIT+F)/F 緣于固定經(jīng)營(yíng)成本,固定經(jīng)營(yíng)成本越大,經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)就越大,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越高財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率=基期息稅前利潤(rùn)/【基期息稅前利潤(rùn)-利息-優(yōu)先股股利/(1-所得稅稅率)】=EBIT/【EBIT-I-PD/(1-T)有固定利息費(fèi)用等資本成本存在,固定資本成本越大,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就越大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大聯(lián)合杠桿聯(lián)合杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)【考點(diǎn)八】每股收益無(wú)差別點(diǎn)分析法1.公式:EPS(權(quán)益籌資)EPS(負(fù)債籌資)【口訣】(大股數(shù)大利息-小股數(shù)小利息)/(大股數(shù)-小股數(shù))2.結(jié)論:(1)如果預(yù)期的息稅前利潤(rùn)大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn):運(yùn)用負(fù)債籌資方式(2)如果預(yù)期的息稅前利潤(rùn)小于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn):運(yùn)用權(quán)益籌資方式第五章?tīng)I(yíng)運(yùn)資本管理考情:分值4分左右【考點(diǎn)一】資產(chǎn)組合適中在保證正常需要量的情況下,再適當(dāng)?shù)亓粲幸欢ǖ谋kU(xiǎn)儲(chǔ)備,以防不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)適中,報(bào)酬適中保守在保證正常需要量和正常保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的基礎(chǔ)上,再加上一部分額外的儲(chǔ)備量風(fēng)險(xiǎn)很低,報(bào)酬很低冒險(xiǎn)只安排正常需要量而不安排或僅安排很少的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量風(fēng)險(xiǎn)很高,報(bào)酬很大【考點(diǎn)二】籌資組合1.影響因素:風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡(最基本)、行業(yè)差別、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、利率狀況2.籌資組合策略:配合型短期資金來(lái)源= 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資金來(lái)源=永久性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)居中激進(jìn)型短期資金來(lái)源臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)資本成本較低,收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高穩(wěn)健型短期資金來(lái)源 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)較的流動(dòng)比率,風(fēng)險(xiǎn)性和收益性均較低【考點(diǎn)三】現(xiàn)金管理1.持有現(xiàn)金的目的(1)交易性需要:滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。(2)預(yù)防性需要:以防發(fā)生意外的支付需要。(3)投機(jī)性需要:用于不尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)。2.現(xiàn)金集中管理制度:統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式(最主要的模式)、財(cái)務(wù)公司模式。【考點(diǎn)四】應(yīng)收賬款的成本機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 應(yīng)收賬款占用資金資金成本率 應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率資金成本率日銷售額平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資金成本率【注意】現(xiàn)金折扣的情況下加權(quán)計(jì)算平均收現(xiàn)期。管理成本調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用壞賬成本賒銷收入估計(jì)壞賬百分比【考點(diǎn)五】信用政策信用標(biāo)準(zhǔn)1.信用邊際成本VS增加的銷售額的邊際利潤(rùn)(最重要)2.同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的政策;3.企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力;4.客戶的資信級(jí)別【“5C系統(tǒng)”:信用品質(zhì)(首要因素)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況】信用條件信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率收賬政策收賬成本越多,措施越得力,壞賬損失與機(jī)會(huì)成本就越小【注意】計(jì)算:信用成本合計(jì) 現(xiàn)金折扣+機(jī)會(huì)成本+壞賬成本+收賬費(fèi)用【考點(diǎn)六】存貨管理1.相關(guān)成本:(1)變動(dòng)性訂貨成本:與材料采購(gòu)有關(guān)的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、電報(bào)電話費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等與進(jìn)貨次數(shù)成正比(與訂貨批量成反比)(2)變動(dòng)性儲(chǔ)存成本:存貨資金占用費(fèi)、存貨殘損霉變損失、保險(xiǎn)費(fèi)等與存貨儲(chǔ)存量成正比(與訂貨批量成正比)2.經(jīng)濟(jì)訂貨批量:當(dāng)二者相等時(shí),相關(guān)總成本最低。變動(dòng)訂貨成本年訂貨次數(shù)每次訂貨成本(A/Q)F變動(dòng)儲(chǔ)存成本年平均庫(kù)存單位儲(chǔ)存成本(Q/2)C存貨相關(guān)總成本 =平均占用資金=經(jīng)濟(jì)訂貨批量單價(jià)23.ABC存貨分類的標(biāo)準(zhǔn):金額標(biāo)準(zhǔn)(基本)和品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)(參考)【考點(diǎn)七】短期銀行借款信用借款、擔(dān)保借款、票據(jù)貼現(xiàn)1.信用借款:臨時(shí)借款和周轉(zhuǎn)性信貸補(bǔ)償性余額貸款實(shí)際利率=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比率)*100%補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率。2.擔(dān)保借款:保證借款;抵押借款;質(zhì)押借款3.票據(jù)貼現(xiàn)【考點(diǎn)八】商業(yè)信用應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款等1.影響因素:信用額度;允許按發(fā)票面額付款的最遲期限;現(xiàn)金折扣期;現(xiàn)金折扣率。2.放棄折扣成本率 現(xiàn)金折扣率/(1-現(xiàn)金折扣率)*360/(信用期-折扣期)*100%3.決策:如果能以低于放棄折扣的成本的利率借入資金,便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款,享受現(xiàn)金折扣。反之不享受折扣?!究键c(diǎn)九】短期融資券1.優(yōu)點(diǎn):成本較低(低于同期銀行貸款利率);籌資金額較大(余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%)2.缺點(diǎn):發(fā)行期限短,籌資風(fēng)險(xiǎn)大。第六章利潤(rùn)及其分配管理考情:分值3分左右【考點(diǎn)一】利潤(rùn)管理1.利潤(rùn)控制方法:承包控制法;分類控制法;日程進(jìn)度控制法2.非股份制企業(yè)利潤(rùn)分配原則:規(guī)范性原則;公平性原則;效率性原則;比例性原則3.程序:稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度虧損提取10%法定公積金(基數(shù):抵減年初累計(jì)虧損后的本年凈利潤(rùn),上限:注冊(cè)資本50%)提取任意公積金向投資者分配利潤(rùn)4.三種補(bǔ)虧方式:稅前利潤(rùn)、稅后利潤(rùn)、盈余公積【考點(diǎn)二】股利政策的基本理論股利無(wú)關(guān)論(MM理論)1.觀點(diǎn):投資者并不關(guān)心公司股利的分配情況,公司的股票價(jià)格完全由公司投資方案和獲利能力所決定。2.假設(shè):強(qiáng)式效率性、不存在股票的費(fèi)用、不存在稅負(fù)、投資決策與股利決策是彼此獨(dú)立。股利相關(guān)論一鳥(niǎo)在手論、信號(hào)傳播論、假設(shè)排除論【考點(diǎn)三】影響股利政策的因素法律因素資本保全的約束:不能用公司出售股票而募集的資本發(fā)放企業(yè)積累的約束:分配股利前,按程序先提取各種公積金企業(yè)利潤(rùn)的約束:先補(bǔ)虧才能分利償債能力的約束:必須保持充分的償債能力債務(wù)契約因素公司自身因素現(xiàn)金流量舉債能力:舉債能力較強(qiáng),采取比較寬松的股利政策投資機(jī)會(huì):良好的投資機(jī)會(huì),考慮較少發(fā)放現(xiàn)金股利資金成本:留用利潤(rùn)是內(nèi)部籌資的一種重要方式,它成本低股東因素追求穩(wěn)定的收入,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)心控制權(quán)的稀釋,傾向于公司較少分配現(xiàn)金股利規(guī)避所得稅:股票價(jià)格上漲獲得的收益比分得股息、紅利更具吸引力【考點(diǎn)五】股利政策的類型1.剩余股利政策:股利政策要符合最佳資本結(jié)構(gòu)的要求,綜合資本成本低。2.固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策:造成較大的財(cái)務(wù)壓力;向投資者傳遞重要的信息;有利于投資者安排股利收入和支出。3.固定股利支付率政策:極易造成公司不穩(wěn)定的感覺(jué);不利于樹(shù)立良好的企業(yè)形象4.低正常股利加額外股利政策:靈活性與穩(wěn)定性較好地相結(jié)合?!究键c(diǎn)六】股利支付方式現(xiàn)金股利、股票股利、財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利1.現(xiàn)金股利最常用2.股票股利(1)改變:增加市場(chǎng)上流通的股票數(shù)量、股票價(jià)格下降、未來(lái)現(xiàn)金股利可以得到更多(2)不變:股東權(quán)益總額、股東的持股結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出量【考點(diǎn)七】股利的發(fā)放程序1.股利宣告日:董事會(huì)予以公告的日期。2.股權(quán)登記日:有權(quán)領(lǐng)取股利的股東資格登記截止日期。3.除息日(除權(quán)日):股利所有權(quán)與股票本身分離的日期,在除息日當(dāng)日及以后買入的股票不再享有本次股利分配的權(quán)利。除息日股價(jià)會(huì)下降。4.股利支付日第七章財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)考情:分值5分左右【考點(diǎn)一】?jī)攤芰Ψ治龆唐趦攤鲃?dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債比率越高,償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng),但過(guò)高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債叫做酸性測(cè)試,速動(dòng)資產(chǎn)不包括存貨、預(yù)付賬款、非流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金比率(貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物)/流動(dòng)負(fù)債反映企業(yè)的直接支付能力長(zhǎng)期償債資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力;比率越高,企業(yè)償還債務(wù)的能力越差股東權(quán)益比率股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額(1)股東權(quán)益比率越大,負(fù)債比率就越小,償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。(2)股東權(quán)益比率權(quán)益乘數(shù)1產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/股東權(quán)益總額比率越低說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小,債權(quán)人的債務(wù)越安全利息保障倍數(shù)(稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得支付利息的能力;比率太低說(shuō)明企業(yè)難以用經(jīng)營(yíng)所得按時(shí)支付利息【考點(diǎn)二】營(yíng)運(yùn)能力分析(關(guān)鍵詞:周轉(zhuǎn))應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均收賬期365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比率越高,資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng);比率過(guò)高或過(guò)低都不是好現(xiàn)象存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)率越高,企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/固定資產(chǎn)平均值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均值【考點(diǎn)三】獲利能力分析(關(guān)鍵詞:報(bào)酬、凈利)資產(chǎn)報(bào)酬率凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額股東權(quán)益報(bào)酬率凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額銷售毛利率(營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本)/營(yíng)業(yè)收入銷售凈利率凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入成本費(fèi)用凈利率凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額【考點(diǎn)四】發(fā)展能力分析(關(guān)鍵詞:增長(zhǎng))銷售增長(zhǎng)率本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額資產(chǎn)增長(zhǎng)率本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額資本增長(zhǎng)率本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益利潤(rùn)增長(zhǎng)率本年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額【考點(diǎn)五】財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析:比較財(cái)務(wù)報(bào)表、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表、比較財(cái)務(wù)比率【考點(diǎn)六】綜合分析(杜邦分析法)凈資產(chǎn)收益率 凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益(凈利潤(rùn)/總資產(chǎn))(總資產(chǎn)/所有者權(quán)益) 資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)(凈利潤(rùn)/銷售收入)(銷售收入/總資產(chǎn))(總資產(chǎn)/所有者權(quán)益) 銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) (獲利) (營(yíng)運(yùn)) (償債)【考點(diǎn)七】企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)管理業(yè)績(jī)定性評(píng)價(jià)指標(biāo)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)貢獻(xiàn)第三部分企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第一章概論考情:分值1分左右【考點(diǎn)一】會(huì)計(jì)要素【考點(diǎn)二】基本前提1.會(huì)計(jì)主體(界定空間范圍):法律主體往往是會(huì)計(jì)主體,但會(huì)計(jì)主體不一定是法律主體(如企業(yè)集團(tuán)、內(nèi)部的部門)。2.持續(xù)經(jīng)營(yíng)3.會(huì)計(jì)分期:年度和中期,其中中期包括半年、季度、月度4.貨幣計(jì)量(主要的計(jì)量單位)5.權(quán)責(zé)發(fā)生制(企業(yè)的記賬基礎(chǔ))【考點(diǎn)三】會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求1.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求:可靠性、相關(guān)性、可比性、及時(shí)性、可理解性、重要性、謹(jǐn)慎性、實(shí)質(zhì)重于形式2.可比性:同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策,不得隨意變更。2.謹(jǐn)慎性:不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。例子:資產(chǎn)減值準(zhǔn)備;固定資產(chǎn)加速折舊(年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法);預(yù)計(jì)負(fù)債(如售出商品的保修義務(wù)、未決訴訟),或有資產(chǎn)不能確認(rèn)資產(chǎn);物價(jià)下降采用先進(jìn)先出法3.實(shí)質(zhì)重于形式的例子:融資租賃;售后回購(gòu);長(zhǎng)期股權(quán)投資中的控制的標(biāo)準(zhǔn)4.重要性的例子:辦公用品一次計(jì)入損益;成本法、權(quán)益法的區(qū)分【考點(diǎn)四】會(huì)計(jì)計(jì)量屬性歷史成本,重置成本,可變現(xiàn)凈值,現(xiàn)值,公允價(jià)值第二章流動(dòng)資產(chǎn)考情:分值6分左右【考點(diǎn)一】其他貨幣資金內(nèi)容:外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款(NOT支票和商業(yè)匯票)、信用卡存款、信用證保證金存款和存出投資款?!究键c(diǎn)二】交易性金融資產(chǎn)近期出售取得借:交易性金融資產(chǎn)成本【取得時(shí)的公允價(jià)值,倒擠】投資收益【交易費(fèi)用】應(yīng)收股利、應(yīng)收利息【已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利、已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息】貸:銀行存款、其他貨幣資金【實(shí)際支付的款項(xiàng)】持有期間宣告分紅或利息到期借:應(yīng)收股利、應(yīng)收利息貸:投資收益收到股利或利息借:銀行存款貸:應(yīng)收股利、應(yīng)收利息期末計(jì)量借:交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益 或反之出售借:銀行存款、其它貨幣資金貸:交易性金融資產(chǎn)【所有的明細(xì)沖掉】投資收益【倒擠】借:公允價(jià)值變動(dòng)損益【沖掉原來(lái)的余額】貸:投資收益 或反之【小計(jì)算】處置時(shí)的投資收益=出售凈得價(jià)款-交易性金融資產(chǎn)初始入賬成本【考點(diǎn)三】應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng) 1.應(yīng)收票據(jù)到期到期到期收回借:銀行存款貸:應(yīng)收票據(jù)付款方無(wú)法支付借:應(yīng)收賬款貸:應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)不帶追索權(quán)(如銀行承兌匯票)借:銀行存款(貼現(xiàn)所得)財(cái)務(wù)費(fèi)用(倒擠)貸:應(yīng)收票據(jù)(票面金額)帶追索權(quán)(如商業(yè)承兌匯票)借:銀行存款(貼現(xiàn)所得)財(cái)務(wù)費(fèi)用(倒擠)貸:短期借款(票面金額)2.應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)計(jì)算貼現(xiàn)息票據(jù)到期價(jià)值貼現(xiàn)率/360貼現(xiàn)天數(shù)【貼現(xiàn)日離到期日的天數(shù),算頭不算尾】貼現(xiàn)所得金額票據(jù)到期價(jià)值貼現(xiàn)息到期價(jià)值(1貼現(xiàn)率/360貼現(xiàn)天數(shù))3.應(yīng)收賬款(1)商業(yè)折扣:折后價(jià)入賬;(2)現(xiàn)金折扣:總價(jià)入賬,現(xiàn)金折扣在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。4.壞賬的核算初次計(jì)提借:資產(chǎn)減值損失貸:壞賬準(zhǔn)備確認(rèn)并轉(zhuǎn)銷壞賬損失借:壞賬準(zhǔn)備 貸:應(yīng)收賬款收回已發(fā)生的壞賬損失借:應(yīng)收賬款 貸:壞賬準(zhǔn)備借:銀行存款 貸:應(yīng)收賬款再次計(jì)提當(dāng)期應(yīng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備當(dāng)期按應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)算應(yīng)提壞賬準(zhǔn)備金額“壞賬準(zhǔn)備”貸方余額(1)正數(shù)補(bǔ)提借:資產(chǎn)減值損失貸:壞賬準(zhǔn)備(2)負(fù)數(shù)沖銷借:壞賬準(zhǔn)備貸:資產(chǎn)減值損失5.預(yù)付貨款少記入“應(yīng)付賬款”科目的借方。6.其他應(yīng)收款的內(nèi)容:應(yīng)收的各種賠款、罰款;應(yīng)收的出租包裝物租金;應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng);存出保證金【考點(diǎn)四】存貨的入賬和發(fā)出取得入賬價(jià)值包括購(gòu)買價(jià)款、進(jìn)口關(guān)稅、消費(fèi)稅等價(jià)內(nèi)稅(包括小規(guī)模納稅人的增值稅)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、采購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、包裝費(fèi)、運(yùn)輸途中的合理?yè)p耗、入庫(kù)前的挑選整理費(fèi)用不包括一般納稅人的增值稅、入庫(kù)后的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、非合理?yè)p耗核算(1)貨到單未到(月末暫估入賬,下月紅字沖回)(2)單到貨未到(在途物資)發(fā)出計(jì)算先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、月末一次加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法分錄借:生產(chǎn)成本【直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)】制造費(fèi)用【生產(chǎn)車間一般耗用】管理費(fèi)用【管理部門】貸:原材料【考點(diǎn)五】存貨的期末計(jì)價(jià)成本與可變現(xiàn)凈值孰低1.可變現(xiàn)凈值的計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)品估計(jì)售
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫(kù)網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 2025屆寧夏石嘴山市第一高級(jí)中學(xué)高二下化學(xué)期末質(zhì)量跟蹤監(jiān)視試題含解析
- 江蘇省南京一中2025屆高一下化學(xué)期末復(fù)習(xí)檢測(cè)試題含解析
- 2025屆廣東省深圳市耀華實(shí)驗(yàn)學(xué)校高一化學(xué)第二學(xué)期期末檢測(cè)試題含解析
- 山東省棲霞二中2025屆高一下化學(xué)期末聯(lián)考模擬試題含解析
- 殘聯(lián)康復(fù)資金管理辦法
- 團(tuán)隊(duì)基金管理辦法課件
- 51單片機(jī)糧倉(cāng)溫濕度檢測(cè)系統(tǒng)設(shè)計(jì)
- 大學(xué)生身體活動(dòng)對(duì)體質(zhì)健康影響的中介效應(yīng)研究
- 獸藥原料銷售管理辦法
- 杭州租車公司管理辦法
- 《導(dǎo)游業(yè)務(wù)》第八章
- 電能計(jì)量箱程序文件
- 空間數(shù)據(jù)投影
- 2023年上海歷史高考試題(含答案)
- 2020年北京實(shí)習(xí)律師面試題庫(kù)(通用部分)
- 醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老院養(yǎng)老中心項(xiàng)目可行性研究報(bào)告
- 個(gè)人餐飲技術(shù)服務(wù)合同(4篇)
- GB/T 34571-2017軌道交通機(jī)車車輛布線規(guī)則
- HF-01型電除塵器高頻電源使用說(shuō)明書(shū)
- 消毒供應(yīng)室??评碚摽荚囶}庫(kù)(單選、多選共500題)
- 詢價(jià)單(表格模板)
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論