（金融學(xué)專業(yè)論文）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究(2).pdfVIP

論文提要 現(xiàn)代商業(yè)銀行在經(jīng)營發(fā)展過程中面臨著各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的好壞決 定了商業(yè)銀行經(jīng)營的成功與否。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行最核心的競爭力。根據(jù)巴 塞爾資本協(xié)議，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)。信用 風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)很早就引起商業(yè)銀行的重視，并形成了一整套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理理 念和風(fēng)險(xiǎn)管理模式，但對操作風(fēng)險(xiǎn)的研究和關(guān)注相對滯后。 近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化速度的不斷加快，銀行經(jīng)營規(guī)模和交易范罄的 不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)問題凸現(xiàn)。國際上，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)大案要案 不斷爆發(fā)，2 0 0 4 年6 月巴塞爾委員會(huì)在新資本協(xié)議中最終正式將操作風(fēng)險(xiǎn) 納入風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算和監(jiān)管框架，并規(guī)定為操作風(fēng)險(xiǎn)分配一定比例的資金用于操 作風(fēng)險(xiǎn)的防范。國內(nèi)銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)形勢也不容樂觀，2 0 0 5 年初以來， 中國銀行業(yè)爆出多起金融大案，其涉案金額之巨、爆發(fā)頻率之高令銀行業(yè)界為之 震驚。目前，我國銀監(jiān)會(huì)也己經(jīng)開始重視操作風(fēng)險(xiǎn)問題。2 0 0 5 年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān) 于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知，在這一通知中，銀監(jiān)會(huì)明確提出了操作 風(fēng)險(xiǎn)概念，并要求各商業(yè)銀行加大對操作風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制力度?？偠灾?業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)日益受到關(guān)注。 本研究主要以巴塞爾新資本協(xié)議中關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定為基礎(chǔ)，從人的 能力、流程、系統(tǒng)和外部因素等四個(gè)方面出發(fā)，對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定和理解，并 分析國外先進(jìn)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)架構(gòu)。并且，立足予我露商業(yè)銀行操 作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，指出了我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的問題和 缺陷；然后通過對我國商業(yè)銀行近幾年爆發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)大案進(jìn)行分析，研究這 系列操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原園，最后從加大體制和制度改革、建立和完善操作風(fēng)險(xiǎn)管 理體系、加強(qiáng)人的管理、全面加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)和建立外部監(jiān)督機(jī)制等層面入手，并 借鑒國外先進(jìn)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)，提出構(gòu)建我國商業(yè)銀行操作風(fēng) 險(xiǎn)管理的對策與建議，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，加強(qiáng)商業(yè)銀行的 綜合性市場競爭力。 h a b s t r a c t m o d e mc o m m e r c i a lb a n k sa r ef a c i n gv a r i o u sr i s k s ，i l a l l a g e m e n to fw h i c h 、a s t h ec o r ec o m p e t i t i , ，e n e s s ，i st h ek e yt ot h e i rs u c c e s s ，i nb a s e li i 、r i s k sa r ed i v i d e di n t o t h r e ec a t e g o r i e s ：c r e d i tr i s k m a r k e tr i s ka n do p e r a t i o n a lr i s kt h ef i r s tt w oc a t e g o r i e s h a v eb e e ng i v e ns u 伍c i e n ta t t e n t i o nt o ，as e to fm a n a g e m e n tc o n e e p t sa n dm o d e l s b e i n gi no p e r a t i o n ，w h i l et h et h i r dc a t e g o r y , o p e r a t i o n a lr i s kh a sj u s tw o ri t sr e s p e c t a f t e rb e i n gn e g l e c t e df o rl o n g 、v i t ht h ef 如t e rg l o b a le c o n o m i ci n t e g r a t i o nmt h ep a s ty e a r s 、b a n k i n gb u s i n e s s e s h a v eb e e ne x p a n d i n gt h e r o s e l v e si ns e o p ea n ds c a l e c o n s e q u e n t l y , t h eo p e r a t i o n a l r i s kb e c o m e sa ni m p e r a t i v ep r o b l e mt oc o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i o n a lr i s kh a s c a u s e ds om a n ys e r i o u sc a s e sa c r o s st h eg l o b et h a tb a s e lc o m m i t t e es 如u l a t e di n b a s ei i ( j u n e , 2 0 0 4 ) t h a tt h eo p e r a t i o n a lr i s ks h o u l db ec o v e r e da n dap r o p o r t i o no f c a p i t a lm u s tb es e ts i d ef o rt h ep u r p o s eo fi t sp r e v e n t i o n d o m e s t i cb a n k sa r ef a c i n g t h es a m ep r o b l e m s i n c et h eb e g i n n i n go f 2 0 0 5 、t ot h es u r p r i s eo f t h eb a n k i n g , as e r i e s o fs e r i o u si n c i d e n c e so fm o n e t a r yc a s e so c c u r r e d ，ai o to fs l n nb e i n gi n v o l v e d n 岵 o p e r a t i o n a l r i s kh a sg a i n e dt h ea t t e n t i o nf r o mc h i n a s b a n k i n gs u p e r v i s i o n c o m m i t t e e t h ec o m m i t t e ep u b l i s h e dan o t i f i c a t i o no ns t r e n g t h e n i n gt h ew o r ko f p r e v e n t i o no fo p e r a t i o n a lr i s ki nw h i c ht h ec o m m i t t e ee x p l i c i t l yp u tf o r w a r dt h e c o n c e p to f o p e r a t i o n a lr i s k t h i sd i s s c r t a t i o n ，h a s e do nt h er e g u l a t i o n si nb a s e l i i ，d e f i n e sa n di n t e r p r e t si n t e r m so fp e r s o n n e lq u a l i t y , p r o c e s s ，s y s t e ma n de x t e r n a lf a c t o r s ，a n da n a l y z e st h e s c i e n t i f i cf r a m e w o r ko f , t h e o p e r a t i o nr i s km a n a g e m e n ti no v e r s e a sc o 璉田矗鼯f i r s t 、豁 f o rn l ep r o b l e m sd m _ i n g 船t u n a s , i f i o no f e c o n o m i cs y s t e mq c r s o n n e l ，s y s t e m ，p r o c e s s a n de x t e r n a lf a c t o r s ) 如e 刪f l l o rp o i n t so u tt h ed r a w b a c k so fc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k si n t h e i rm a n a g e m e n to fo p e r a t i o n a lr i s k ，a d o p t i n gi n d u c t i o na n dd e d u c t i o n ， q u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，m a c r oa n dm i c r oa n a l y s i s ， a n di n s t i t u t i o n a l a n a l y s i s ；s e c o n d ，t h ea u t h o ra n a l y z e st h es e r i e so fo p e r a t i o n a lr i s kc a s e si nc h i n a 。 s t u d i e st h e p o s s i b l ec a u s e s ；t h i r d , t h ea u t h o rc o m e su pw i t h1 1 i sp r o p o s a l so n m a n a g e m e n to fo p e r a t i o n a lr i s k ：s t r e n g t h e ns y s t e r na n di n s t i t u t i o n a lr e f o r m , e s t a b l i s h a n di m p r o v em a n a g e m e n ts y s t e mo f o p e r a t i o n a lr i s k ，r e i n f o r c ep e r s o n n e lm a n a g e m e n t ， b e t t e ri n w a r dc o n t r o la n do u t w a r ds u p e r v i s i o n t h e r e f o r ea r r i v i n g 砒t h eg o a lo f m a n a g e m e n to f o p e r a t i o nr i s ka n dm a k et h ec o m m e r c i a lb a n k sm o r ec o m p e t i t i v e 我周商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管埋研究 一、緒論 ( 一) 研究范圍及意義 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心?，F(xiàn)代社會(huì)中，金融活動(dòng)已經(jīng)成為人們社會(huì)經(jīng)濟(jì)活 動(dòng)的主要方面。2 0 世紀(jì)7 0 年代以來，隨著金融自由化浪潮的到來，金融風(fēng)險(xiǎn) 與日俱增。進(jìn)入9 0 年代后，國際金融危機(jī)頻繁發(fā)生，給全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來危害。 金融風(fēng)險(xiǎn)同益增大，越來越嚴(yán)重地威脅著各經(jīng)濟(jì)主體，尤其是備金融機(jī)構(gòu)的生 存與發(fā)展。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。 現(xiàn)代商業(yè)銀行作為最重要的金融機(jī)構(gòu)，作為金融體系的主體，在經(jīng)營、發(fā) 展過程中面臨著各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的好壞決定了商業(yè)銀行經(jīng)營的成功 與否。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行最核心的競爭力。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議現(xiàn)代商 業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)可以分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)很 早就引起金融機(jī)構(gòu)的重視，并在1 9 世紀(jì)7 啦8 0 年代開始，就己形成較為成熟的 風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。但是，對操作風(fēng)險(xiǎn)來說，盡管該概念提出有很長的歷史，但把 操作風(fēng)險(xiǎn)作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的三大風(fēng)險(xiǎn)之一則是最近幾年的事情。然而，近年 來，隨著金融市場的不斷變化，金融機(jī)構(gòu)注重風(fēng)險(xiǎn)的管理從開始的信用風(fēng)險(xiǎn)， 進(jìn)一步拓展到市場風(fēng)險(xiǎn)，乃至到當(dāng)前的操作風(fēng)險(xiǎn)。 從國際上來看，上世紀(jì)末，當(dāng)大多數(shù)銀行和巴塞爾委員會(huì)仍然將關(guān)注的目 光聚集于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)，國際金融業(yè)發(fā)生的一起倒閉案弓! 起了他們 的震驚，那就是發(fā)生于1 9 9 5 年的巴林銀行的破產(chǎn)倒閉。這一事件在很大程度上 改變了他們原有的認(rèn)識和做法，也給全球金融機(jī)構(gòu)敲響了警鐘操作風(fēng)險(xiǎn)正 成為金融機(jī)構(gòu)面臨的最大威脅之一。至此，人們才重新關(guān)注這一最古老，卻又 最陌生的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)開始將操作風(fēng)險(xiǎn)納入重要關(guān)注領(lǐng)域，1 9 9 9 年首次 提出監(jiān)管資本要覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)，2 0 0 1 年對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了多次定量影響的分析 調(diào)查，2 0 0 3 年巴塞爾新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)直接定義為“由于內(nèi)部程序、 人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或者是外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，1 。2 0 0 4 年 6 月在新資本協(xié)議中正式文稿中將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算和監(jiān)管框架， 并規(guī)定為操作風(fēng)險(xiǎn)分配一定比例的資金用于操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。 我國銀行業(yè)對操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注則很晚。從目前中國金融界對不同風(fēng)險(xiǎn)的關(guān) 注程度看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理盡管依然存在不少隱憂，但是已經(jīng)引起了足夠的關(guān)注， 市場風(fēng)險(xiǎn)的管理可以說剛剮起步，2 0 0 4 年頒布的商業(yè)銀行資本充足管理辦法 就覆蓋了市場風(fēng)險(xiǎn)，但是操作風(fēng)險(xiǎn)卻依然沒有包含在監(jiān)管框架之內(nèi)。盡管不少 監(jiān)管人士認(rèn)為，當(dāng)前中國的金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要還是信用風(fēng)險(xiǎn)，但是，如 參見t h en e wb a 靼l(fā)c a p i t a la c c o r d p 礬2 e 2 0 0 3 對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義 1 我圈商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究 果作進(jìn)一步分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，在引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、導(dǎo)致不良資產(chǎn)的多組案例后面， 實(shí)際上相當(dāng)比率是因?yàn)檫`規(guī)操作等操作風(fēng)險(xiǎn)因素引致的。例如，2 0 0 5 年年初以 來，中國銀彳亍業(yè)先后爆出多起金融大案，其涉案金額之巨、爆發(fā)頻率之高令銥 行業(yè)界內(nèi)外為之震驚。這一系列操作風(fēng)險(xiǎn)大案要案表明，國內(nèi)銀行業(yè)面臨的操 作風(fēng)險(xiǎn)形勢不容樂觀。且不說管理技術(shù)上的落后，即使是關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識 也是相當(dāng)落后。從某種意義上說，今后幾年國內(nèi)銀行業(yè)如果出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉事件， 罪魁禍?zhǔn)卓赡懿皇切庞蔑L(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)是市場風(fēng)險(xiǎn)，麗是長期被人們所忽略的操 作風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)開始重視操作風(fēng)險(xiǎn)問題。2 0 0 5 年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布 關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知，在這一通知中，銀監(jiān)會(huì)明確提出 了操作風(fēng)險(xiǎn)概念。盡管銀監(jiān)會(huì)明確表示，在十國集團(tuán)2 0 0 6 年實(shí)施巴塞爾新協(xié)議 的幾年后，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行1 9 9 8 年的老協(xié)議，這意味著國內(nèi)銀行業(yè)還不需為 操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本，也不需像國際先進(jìn)銀行那樣為操作風(fēng)險(xiǎn)管理投入大量資源。 但值得注意的是，關(guān)注和認(rèn)識操作風(fēng)險(xiǎn)，刻不容緩。 風(fēng)險(xiǎn)管理是全球金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理中至關(guān)重要的問題，也是目前中國金融 界不可回避、必須積極面對的大問題。隨著金融市場的迅速發(fā)展、利率和匯率 管理管制的逐步放開，我國商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)一步增 加，這就要求我國金融機(jī)構(gòu)盡快采取應(yīng)對措施，將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作 風(fēng)險(xiǎn)納入到整體的風(fēng)險(xiǎn)管理范疇，逐步推行全方位風(fēng)險(xiǎn)管理模式。只有這樣， 才能使我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管適應(yīng)曜際金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展和我國金融市場平 穩(wěn)發(fā)展的需要，才能適應(yīng)國際金融市場上銀行業(yè)愈來愈激烈的競爭。 然而，從我國的現(xiàn)狀來看，國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)剛剛起步，風(fēng)險(xiǎn) 管理的對象還只是局限于對信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范，很少涉及操作風(fēng)險(xiǎn)、市場 風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管當(dāng)局對于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及資本充足的監(jiān)管，也主要是 針對信用風(fēng)險(xiǎn)，基本上沒有考慮利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。即使在信用風(fēng)險(xiǎn)的度量 和管理方面，多數(shù)商業(yè)銀行也只是停留在依靠財(cái)務(wù)比率和信貸部門的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行 分析的初級階段，還未建立風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫、配套的管理信息系統(tǒng)以及完善的 內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)模型。所以，進(jìn)步研究操作風(fēng)險(xiǎn)及其管理，意義重大。 ( 二) 對前人研究的評述 關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定，爭論非常激烈，國際金融界最早的定義認(rèn)為除了信 用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)外都是操作風(fēng)險(xiǎn)，而且認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是不能量化的。后來英 國的銀行家協(xié)會(huì)認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)與人的失誤、不完備的程序和控制、欺詐和犯罪 活動(dòng)相聯(lián)系，它由技術(shù)缺陷和系統(tǒng)崩潰引起。2 0 0 3 年巴塞爾新資本協(xié)議中， 2 鍪璺墮些塑塹堡堡墨墮篁：些笪壅 一 操作風(fēng)險(xiǎn)被定義為“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或者外部事 件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)?！睂τ谏虡I(yè)銀行本身而占，通常是根據(jù)各銀行自身的特點(diǎn)， 對操作風(fēng)險(xiǎn)作最具體的定義。 目前，國際先進(jìn)大銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上，基本上遵循巴塞爾委員會(huì)的統(tǒng) 一監(jiān)管。2 0 0 1 年巴塞爾銀行委員會(huì)發(fā)布的新資本協(xié)議草案中，在第一支柱最低 資本金要求所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，銀行第一次被要求為操作風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)提駁規(guī)范準(zhǔn) 備金。為了避免對操作風(fēng)險(xiǎn)的低估，第二支柱下監(jiān)管當(dāng)局需要對銀行應(yīng)對操作 風(fēng)險(xiǎn)的資本水平充足程度進(jìn)行比較和評估，操作風(fēng)險(xiǎn)管理將面臨專門而嚴(yán)格的 監(jiān)管。針對操作風(fēng)險(xiǎn)，第三支柱銀行被要求披露操作風(fēng)險(xiǎn)所對應(yīng)的資本以及所 運(yùn)用的測量技術(shù)。理論界對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理也僅處于在巴塞爾新資本協(xié)議 的基礎(chǔ)上，定性管理與定量管理方式并存。 國外學(xué)術(shù)界對于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的研究多集中于操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量上，最權(quán)威 的是巴塞爾新資本協(xié)議中提供的三種操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法：基本指標(biāo)法、 標(biāo)準(zhǔn)法、和高級計(jì)量法1 。在此基礎(chǔ)上，國外學(xué)者對操作風(fēng)險(xiǎn)管理注重量化，像 恩諾庫納特和拉薇妮婭斯塔布斯的構(gòu)建管理和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)模型， 建立一系列的指標(biāo)數(shù)據(jù)和損失數(shù)據(jù)，通過這些數(shù)據(jù)來統(tǒng)計(jì)和計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)。馬 塞羅克魯茲的用極值理論構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)價(jià)值模型，通過建立風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 模型來度量操作風(fēng)險(xiǎn)。米歇爾克拉依的操作風(fēng)險(xiǎn)的模型選擇，考察操作風(fēng) 險(xiǎn)的類別，討論如何使用操作風(fēng)險(xiǎn)模型，從而提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平2 。菲利普， 喬瑞寫的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，同樣也是建立量化模型控制風(fēng)險(xiǎn)，從損失分布和數(shù)據(jù) 分析上度量操作風(fēng)險(xiǎn)，提出操作風(fēng)險(xiǎn)的控制方法3 。卡羅爾亞歷山大在商業(yè) 銀行操作風(fēng)險(xiǎn)中通過“運(yùn)用模型”、“運(yùn)用貝葉斯網(wǎng)絡(luò)”4 來管理操作風(fēng)險(xiǎn)。 從總體來看，基本上國外學(xué)術(shù)晃關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理趨向于實(shí)行量化操作。 我國商業(yè)銀行關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間非常短，大多數(shù)商業(yè)銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)更 不可能有量化級數(shù)，甚至沒有考慮為操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本。這并不是因?yàn)椴僮黠L(fēng) 險(xiǎn)不重要而是因?yàn)槲徊僮黠L(fēng)險(xiǎn)分配資本面臨諸多困難。目前，商業(yè)銀行無論 是在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法還是管理工具上都僅僅處于嘗試階段。 國內(nèi)學(xué)術(shù)界和實(shí)踐界開始較多地關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)了一些介紹性文獻(xiàn)， 主要有：陳林龍的現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)管理，對于操作風(fēng)險(xiǎn)給予界 定并提出操作風(fēng)險(xiǎn)管理簡單的測量方法。王芳、張宗梁的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范， 1 參見t h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d ，p a r t2 v 2 0 0 3 撮作風(fēng)險(xiǎn)度量的方法 ：事竹蓮。萬，占宏憚的金融甘l 構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)新論 ，南開人學(xué)i i 版杜，2 0 0 5 年， e 中蝗銀行實(shí)務(wù)家對f 閉外先進(jìn)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)的管理提出的觀點(diǎn)，主婪是通過模型進(jìn)行苴化管理 3 菲利普喬瑞挺構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)杜險(xiǎn)價(jià)值( v a r ) 模型管理操作風(fēng)險(xiǎn) 4 卡羅爾弧j = l j 山人編著，陳林龍?jiān)數(shù)纳虡I(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)，中國金融出版社，2 0 0 5 3 我圃商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管刪研究 簡單提出操作風(fēng)險(xiǎn)的原因及防范措施。張吉光的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)識別與管 理，主要是從界定操作風(fēng)險(xiǎn)的含義出發(fā)，論述操作風(fēng)險(xiǎn)管理問題。魏海港商 業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的測廢和監(jiān)管方法；羅平校操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的穩(wěn)健做 法；鐘偉、沈聞一，新巴塞爾協(xié)議和操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則等。 綜觀國內(nèi)外學(xué)者對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的研究成果，可以發(fā)現(xiàn)，在中國確立 市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌體制后，國內(nèi)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)形勢不容樂觀，關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn) 相關(guān)的知識和管理水平還相對低下，如何建立起完善的操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，如 何引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)已經(jīng)成為國內(nèi)銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。 ( 三) 研究方法與論文框架 本研究以馬克思主義經(jīng)濟(jì)理論的基本原理為指導(dǎo)，借鑒西方發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)、 金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)的理論知識，以巴塞爾新資本協(xié)議中關(guān) 于操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定為基礎(chǔ)為從人的能力、流程、系統(tǒng)和外部因素等四個(gè)方面出 發(fā)，對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定和理解，并分析國外先進(jìn)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的科 學(xué)架構(gòu)。從我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中操作風(fēng)險(xiǎn)存在的問題，即人、 系統(tǒng)、和流程及外部性的問題等角度，運(yùn)用邏輯演繹與歸納推理相結(jié)合、定性 分析與定量分析相結(jié)合、宏觀分析與微觀分析相結(jié)合以及制度分析方法，指出 了我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的缺陷；然后結(jié)合我國商業(yè)銀行近幾 年爆發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)大案的分析，研究這一系列操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，最后從加 大體制和制度改革、建立和完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加強(qiáng)人的管理、全面加強(qiáng) 內(nèi)控建設(shè)和建立外部監(jiān)餐機(jī)制等層面入手，提出構(gòu)建我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管 理的對策與建議，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，加強(qiáng)商業(yè)銀行的綜 合性市場競爭力。 ( 四) 結(jié)論 總之，隨著金融市場的不斷變化，無論是國際還是國內(nèi)商業(yè)銀行，最近幾 年發(fā)生的一些重大操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件表明，操作風(fēng)險(xiǎn)問題凸現(xiàn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的管 理正成為商業(yè)銀行最薄弱的環(huán)節(jié)，防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)制的艱苦探索 的不變議題，也是商業(yè)銀行改革的核心所在。 二、被巴塞爾新資本協(xié)議正式納入監(jiān)管框架的操作風(fēng)險(xiǎn) ( - - ) 操作風(fēng)險(xiǎn)被巴塞爾新資本協(xié)議納入監(jiān)管體系的必然性 1 、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)彤勢嚴(yán)峻 二十世紀(jì)八十年代以來，一些國際頂尖級的商業(yè)銀行紛紛爆出驚天大案， 有的銀行甚至因此從人們的視線中消失。1 9 9 5 年，因駐新加坡外匯交易員罩森 4 塞墨塑些塑笪堡塹墾墮篁墨業(yè)塑 違規(guī)進(jìn)行未經(jīng)授權(quán)及隱匿的期權(quán)和期貨交易，并隱域虧損，最終導(dǎo)致?lián)碛? 3 3 年輝煌歷史享譽(yù)全球的英國巴林銀行宣告破產(chǎn)。1 9 9 6 年，同本大和銀行因紐約 分行員工井口俊英賬外買賣美國聯(lián)邦債券，并偽造文件，隱瞞虧損，在1 1 年間 有3 萬多筆交易未經(jīng)授權(quán)，造成1 1 億美元的損失，最后不得不全面從美國撤退， 并落得與住友銀行合并的下場。2 0 0 2 年，聯(lián)合愛爾蘭銀行( a l l i e di r i s h b a n k ， a m ) 美國分行一位名叫魯納克的員工為了彌補(bǔ)原先投資公司股票的損失而偽造 交易單，希望借遠(yuǎn)期外匯交易彌補(bǔ)損失，結(jié)果越陷越深，給銀行造成7 5 億美 元的損失。2 0 0 4 年，澳大利亞國民銀行( n a t i o n a l a u s 訂a i i a b a n c ) 4 個(gè)外匯交易 員進(jìn)行澳大利亞元和新西蘭元對美元的外匯期權(quán)交易，結(jié)果判斷失誤遭受損失， 為了掩蓋損失，他們制造了大量虛假交易，共給銀行造成3 。6 億澳元的損失。 上述案件涉案金額巨大、影響深遠(yuǎn)，從而引起人們更多地關(guān)注。 再看國內(nèi)，中國銀行業(yè)也并不平靜，銀行業(yè)大案要案時(shí)有發(fā)生。2 0 0 1 年1 0 月，中國銀行廣東省開平支行，因高層經(jīng)理侵吞公款，而致使銀行損失金額高 達(dá)4 8 2 億美元。2 0 0 5 年1 月，中國銀行黑龍江省分行所轄河松街支行發(fā)生涉嫌 內(nèi)外勾結(jié)票據(jù)詐騙案，涉案金額高達(dá)l o 億元。2 0 0 5 年3 月，中國銀行北京分 行6 4 億元爛尾樓騙貸大案，引起市場嘩然。還有最近發(fā)生的“張恩照事件”、 “劉金寶事件”等都給商業(yè)銀行造成惡劣的損失和影響。 縱觀國內(nèi)外這些金融大案要案，它們既不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)，也不屬于市場風(fēng) 險(xiǎn)。也就是說，：銀行業(yè)正在面臨著另外一種風(fēng)險(xiǎn)的威脅。通過分析，我們可以 ，看出，這些案件不是和銀行員工越權(quán)交易、操作失誤有關(guān)，就是流程出了問題， 抑或是系統(tǒng)存在漏洞，或者就是外部環(huán)境出現(xiàn)了變化，由此，一種新的風(fēng)驗(yàn)類 型一操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入了人們的視野，這也就是我們要討論的焦點(diǎn)一操作風(fēng)險(xiǎn)。 2 、操作風(fēng)險(xiǎn)被巴塞爾新資本協(xié)議納入監(jiān)管的演進(jìn)歷程 1 9 9 5 年，巴林銀行的倒閉是全球銀行業(yè)的一大悲劇，但正是這一倒閉案引 起了人們對操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。因而，就銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理演進(jìn)歷程來講，巴 林銀行的倒閉是一個(gè)具有重要意義的標(biāo)志性事件。從此時(shí)開始，人們開始關(guān)注 日益嚴(yán)峻卻長期被忽視的操作風(fēng)險(xiǎn)問題。 從巴塞爾協(xié)議發(fā)展的歷程看，銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)逐漸被重視和規(guī)范，表現(xiàn)在： ( 1 ) 1 9 9 9 年6 月，巴塞爾委員會(huì)在新資本協(xié)議第一次征求意見中提出新 協(xié)議框架將涵蓋操作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，“巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn) 對于銀行來說只趨重要，銀行有必要投入足夠的資源來對其進(jìn)行定量分析，并 j 自h t t p ：f i n a n c e t o mc o r n 我周商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研， 將其納入衡量資本充足的范圍”。在2 0 0 1 年發(fā)布的“新資本協(xié)議框架”中的“支 柱三：市場約束”中，巴塞爾委員會(huì)進(jìn)一步指出，“銀行應(yīng)當(dāng)披露更為詳細(xì)的 操作風(fēng)險(xiǎn)的信息?！?( 2 ) 2 0 0 2 年，巴塞爾委員會(huì)舉行了一次全球性的針對操作風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查， 調(diào)查的范圍是各家銀行在2 0 0 1 年全年因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)而造成的損失的情況，全球 有8 9 家大型銀行參加了調(diào)查。這些參加調(diào)查的銀行一共報(bào)告了4 72 6 9 件損失 超過l 萬歐元的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，平均每家銀行在這一年問發(fā)生了5 2 8 起操作風(fēng) 險(xiǎn)事件，其中有5 家銀行在這一年間發(fā)生了超過20 0 0 起操作風(fēng)險(xiǎn)事件。根掘 這些銀行的統(tǒng)計(jì)，這些操作風(fēng)險(xiǎn)事件共造成了7 7 9 5 億歐元的損失，而這僅僅 是一年內(nèi)所造成的損失。很顯然，國際銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)形勢不容樂觀。 基于此，2 0 0 2 年巴塞爾委員會(huì)公布了管理和監(jiān)督操作風(fēng)險(xiǎn)的合理做法的文 件，提出銀行應(yīng)建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，制定政策，嚴(yán)格過程和程序，以控制和 緩釋重大的操作風(fēng)險(xiǎn)。 ( 3 ) 2 0 0 4 年6 月，巴塞爾委員會(huì)頒布了最新的巴塞爾新資本協(xié)議，該 協(xié)議將于2 0 0 6 年底在“十國集團(tuán)”開始實(shí)施。在該協(xié)議中，首次對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn) 行了定義，全面引入了操作風(fēng)險(xiǎn)的概念，提出了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)框架，同 時(shí)繼信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)之后，對銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)提出了明確的資本要求，要 求商業(yè)銀行為操作風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)提取規(guī)范的準(zhǔn)備金，對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專門而嚴(yán)格的 監(jiān)管，并要求披露操作風(fēng)險(xiǎn)所對應(yīng)的資本以及所運(yùn)用的測量技術(shù)。這是巴塞爾 委員會(huì)對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)最新總結(jié)，也對商吵銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新 的要求。 ( = ) 操作風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)相比，對于操作風(fēng)險(xiǎn)的定義還處于不斷的發(fā)展之牢 我們首先來認(rèn)識一下操作風(fēng)險(xiǎn)。 l 、操作風(fēng)險(xiǎn)的定義 關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定，銀行業(yè)界爭論非常激烈。這是因?yàn)樵诓僮黠L(fēng)險(xiǎn)和銀 行在日常運(yùn)營中所面臨的“正常的”不確定性之間，很難做出清晰的區(qū)分。舉 例來說，如果一位客戶沒法償付貸款，那么我們需要調(diào)查這項(xiàng)錯(cuò)失是應(yīng)該歸因 于“正常的”信用風(fēng)險(xiǎn)，還是歸因于信貸人員失誤。準(zhǔn)確的區(qū)分在現(xiàn)實(shí)中是很 難做到的。所有同信用有關(guān)的不確定性常?？梢詺w為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一部分。然而， 在一定情況下，人們也可以認(rèn)為如果信貸員可以獲得所有與客戶有關(guān)的信息的 參見t h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d p a r t 2 v 2 0 0 1 6 我固商業(yè)鍛行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究 話，那他本應(yīng)拒絕這筆貸款。可是，如果信貸員違反銀行的方針批準(zhǔn)了一筆貸 款，那么這項(xiàng)錯(cuò)失就應(yīng)當(dāng)歸于操作風(fēng)險(xiǎn)，而不是信用損失。 因此，管理者必 頌首先對操作風(fēng)險(xiǎn)包括的范圍進(jìn)行界定，以降低銀行內(nèi)部在這個(gè)概念匕的混亂。 對于操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，通常有狹義和廣義之分： 狹義的定義是僅將存在于商業(yè)銀行“運(yùn)營”部門的操作風(fēng)險(xiǎn)定義為操作風(fēng) 險(xiǎn)，并將其界定為由于控制、系統(tǒng)及運(yùn)營過程中的錯(cuò)誤或疏忽而可能引致的潛 在損失的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行可以控制的風(fēng)險(xiǎn)，但不包括外部事件，如 監(jiān)管者或自然災(zāi)害的影響。 廣義的定義是將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為除市場風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)之外的一切金融風(fēng) 險(xiǎn)。這個(gè)定義很廣泛，它的優(yōu)勢在于涵蓋了所有市場和信用風(fēng)險(xiǎn)以外的剩余風(fēng) 險(xiǎn)，但該定義使商業(yè)銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和計(jì)量非常困難。 隨著西方商業(yè)銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識和管理實(shí)踐的進(jìn)一步加深，銀行業(yè)中廣 泛存在的有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)定義的爭議和困惑正在逐步消失，并逐漸趨同。普遍認(rèn) 同巴塞爾委員會(huì)對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義。根據(jù)2 0 0 3 年發(fā)布的巴塞爾新資本協(xié)議 征詢意見稿，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外 部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的定義突出強(qiáng)調(diào)了銀行內(nèi) 部人員操作和業(yè)務(wù)系統(tǒng)因素所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。這一概念側(cè)重于操作風(fēng)險(xiǎn)形成 的原因，基本上涵蓋了商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)線，是比較實(shí)用的。從國際銀行業(yè) 監(jiān)管的趨勢來看，越來越多的商業(yè)銀行接受這一定義，并采用巴塞爾委員會(huì)的 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。 2 、操作風(fēng)險(xiǎn)的分類 根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的內(nèi)容，將操作風(fēng)險(xiǎn)分為七大類型 ( 1 ) 、內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn) 主要指內(nèi)部員工有主觀愿望，存心欺詐銀行。包括由于進(jìn)行未帔授權(quán)的交 易、從事未報(bào)告的交易、超過限額的交易、內(nèi)部交易：偷盜、貪污、接受賄賂、 做假賬、違反稅法等原因而引發(fā)的銀行損失。例如，巴林銀行外匯交易員墨森 違規(guī)進(jìn)行未經(jīng)授權(quán)進(jìn)行外匯交易，并隱匿期權(quán)和期貨交易，隱藏虧損，并最終 導(dǎo)致巴林銀行8 6 億英鎊的虧損，為長期掩蓋他們所從事的超授權(quán)交易及所造 成的損失，這些交易員們常常傲假賬，偽造交易記錄。 ( 2 ) 、外部欺詐風(fēng)險(xiǎn) 主要指由于第三方的故意欺詐、非法侵占財(cái)產(chǎn)以及規(guī)避法律而引發(fā)的損失。 我罔崩業(yè)銀彳亍操作風(fēng)險(xiǎn)管理毋f 究 包括利用偽造的票據(jù)、偷盜、搶劫、敲詐、賄賂等手段造成銀行損失；黑客破 壞、盜用客戶信息、數(shù)據(jù)操縱等計(jì)算機(jī)犯罪簡引發(fā)的損失；稅制、政治等方面 的變動(dòng)，監(jiān)管和法律環(huán)境的調(diào)整等導(dǎo)致銀行收益減少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國銀行業(yè)每 年由于支票欺詐而造成的損失大約1 0 0 億美元左右。 ( 3 ) 、客戶、產(chǎn)品與商業(yè)行為風(fēng)險(xiǎn) 由于產(chǎn)品特性或設(shè)計(jì)不合理、員工服務(wù)粗心大意、對特定客戶不能提供專 業(yè)服務(wù)等原因而造成的銀行損失。包括產(chǎn)品功能不完善引發(fā)的損失；由于強(qiáng)行 銷售產(chǎn)品、未對敏感問題進(jìn)行披露、對客戶建議不當(dāng)、職業(yè)疏忽大意、不恰當(dāng) 的廣告、不適當(dāng)?shù)慕灰住N售歧視等導(dǎo)致與客戶信托關(guān)系破裂、臺同關(guān)系破裂、 客戶關(guān)系破裂而引發(fā)的損失。這類風(fēng)險(xiǎn)，在整個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)中占有相當(dāng)大的比重。 例如，2 0 0 0 年，英國平等生命保險(xiǎn)社團(tuán)公司，準(zhǔn)備對最終獎(jiǎng)金進(jìn)行削減，這一 計(jì)劃單方面修改臺同，抵消了客戶所享有的保障年金受益率，最終客戶告上法 院，被英國議會(huì)上院判為非法而損失慘重。 ( 4 ) 、執(zhí)行交割和流程管理風(fēng)險(xiǎn) 主要指交易處理、流程管理失誤以及與交易對手關(guān)系破裂而引發(fā)的損失。 包括業(yè)務(wù)記賬錯(cuò)誤、錯(cuò)誤的信息交流、敘述錯(cuò)誤、未被批準(zhǔn)的賬戶錄入、未經(jīng) 客戶允許的交易、交割失誤、抵押品管理失誤等原因造成的損失。例如，1 9 8 4 年到1 9 8 5 年，所羅門兄弟公司因?yàn)榍拔迥陜?nèi)部交易上的不一致和不平衡而形成 1 2 6 億美元的損失，同時(shí)因當(dāng)年的賬務(wù)處理錯(cuò)誤而形成6 0 0 0 萬美元的損失。 ( 5 ) 、經(jīng)營中斷和系統(tǒng)錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn) 主要指由于計(jì)算機(jī)硬件、軟件、通信或電力中斷而引發(fā)的損失。包括硬件 癱瘓、軟件漏洞、設(shè)備故障、程序錯(cuò)誤、計(jì)算機(jī)病毒、互聯(lián)網(wǎng)失靈等原因造成 的損失。1 9 8 5 年1 1 月，美國一家聲譽(yù)很好的證券清算銀行，其計(jì)算機(jī)系統(tǒng)偶 然發(fā)生故障，不接受任何收入性交易，這樣他們在美聯(lián)儲的賬戶上出現(xiàn)2 2 6z 美元的赤字，形成了嚴(yán)重的支付風(fēng)險(xiǎn)。 ( 6 ) 、雇員行為與工作場所管理風(fēng)險(xiǎn) 主要指在員工雇用、管理中，由于違反相關(guān)法律、制度，而引發(fā)的索賠、 補(bǔ)償損失；由于缺乏對員工的恰當(dāng)評估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。2 0 0 4 年7 月，華 爾街第二大投資銀行摩根斯坦利公司，因在員工管理中存在性別歧視，被 提起訴訟，最后不得不向女雇員賠付5 4 0 0 萬美元。 ( 7 ) 、物理資產(chǎn)破壞風(fēng)險(xiǎn) 主要指自然災(zāi)害或其它外部事件( 恐怖主義) 而引起的損失。包括由于暴 我固商業(yè)銀 于操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究 j x l 、洪水、地震、恐怖活動(dòng)等原因造成的物質(zhì)資產(chǎn)損失。例如，2 0 0 1 年，美國 c a n t o r f i t z g e r a l d 公司受“9 1 1 ”恐怖襲擊事件而破產(chǎn)。 ( 三) 操作風(fēng)險(xiǎn)的特征 巴塞爾新資本協(xié)議將商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng) 險(xiǎn)。與傳統(tǒng)的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)具有自身明顯的特 性。 l 、操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性 市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)一般為外生性風(fēng)險(xiǎn)，是由于外部不確定因素而引發(fā)的 風(fēng)險(xiǎn)。除自然災(zāi)害以及外部沖擊等一些不可預(yù)測的意外事件外，大部分操作風(fēng) 險(xiǎn)是一種內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。即是由于銀行內(nèi)部不合規(guī)的操作因素引起的，它的防范依 賴于銀行的結(jié)構(gòu)、效率和控制能力。只要銀行業(yè)務(wù)沒有被中斷，操作風(fēng)險(xiǎn)將永 遠(yuǎn)存在，并成為銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中的重要組成部分，銀行只能對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管 理，而不能消除操作風(fēng)險(xiǎn)。 2 、操作風(fēng)險(xiǎn)具有分散性 從廣義上來講，操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上覆蓋了商業(yè)銀行經(jīng)營管理方面除信用風(fēng)險(xiǎn)、 市場風(fēng)險(xiǎn)的所有風(fēng)險(xiǎn)，既包括那些發(fā)生頻率高，但是可能造成的損失相對較低 的日常業(yè)務(wù)流程處理上的小錯(cuò)誤；也包括那些發(fā)生頻率低，但是可能導(dǎo)致的損 失相對高的自然災(zāi)害、大規(guī)模舞弊等。而且操作風(fēng)險(xiǎn)與各類風(fēng)險(xiǎn)相互交疊，涉 及面廣，因此，試圖用一平中力法來覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)管理的所有領(lǐng)域幾乎是不可能 的。同時(shí)，對于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理，不可能由一個(gè)部門完成，銀行各具體的業(yè)務(wù) 部門應(yīng)當(dāng)承擔(dān)一定責(zé)任，因此，銀行每個(gè)業(yè)務(wù)部門都有管理操作風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。 3 、操作風(fēng)險(xiǎn)豹特殊性 與市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)不同的是，操作風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)因素主要在于銀行的 業(yè)務(wù)操作，而且?guī)缀鹾w了銀行的所有業(yè)務(wù)。不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn) 方式存在差異，雖然事件前后之間有關(guān)聯(lián)，但是單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性 損失之間并不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系，并且不受盈利的驅(qū)動(dòng)， 不易分散、不易量化。因此，不同類型的操作風(fēng)險(xiǎn)具有各自具體的特性，難以 用一種方法對各類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識別和計(jì)量。 4 、操作風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的人為性 由于操作風(fēng)險(xiǎn)主要來自于商業(yè)銀行的只常營運(yùn)，因此，人為因素在操作風(fēng) 險(xiǎn)的形成原因中占了絕大部分。只要是與人員相關(guān)的業(yè)務(wù)都存在著操作風(fēng)險(xiǎn)。 我囝i 齬業(yè)傲行操作風(fēng)險(xiǎn)管理_ 【 ) f 究 如果說市場風(fēng)險(xiǎn)來自于會(huì)融市場上金融產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)來自于借款 人違約，那么大多數(shù)的操作風(fēng)險(xiǎn)來自于有意或無意的、來自于銀行內(nèi)部的人為 損失失誤。在上述七大類操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式中，有六種風(fēng)險(xiǎn)與人為操作有關(guān)。 5 、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性 由于引起操作風(fēng)險(xiǎn)的因素較為復(fù)雜，如產(chǎn)品的復(fù)雜性、產(chǎn)品營銷渠道的拓 展、新技術(shù)的應(yīng)用、人員的流動(dòng)、違規(guī)操作以及規(guī)章制度的變化等都可能引起 操作風(fēng)險(xiǎn)，而通常可以監(jiān)測和識別的操作風(fēng)險(xiǎn)同由此可能導(dǎo)致的損失規(guī)模、頻 率之間不存在宣接的關(guān)系，常常帶有鮮明的個(gè)案特征，因而銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部 門難以確定哪些因素對于操作風(fēng)險(xiǎn)管理來說是最為重要的。 因此，操作風(fēng)險(xiǎn)難以識別、難以計(jì)量、難以控制、難以轉(zhuǎn)移，它是商業(yè)銀 行針對業(yè)務(wù)經(jīng)營中的不確定性進(jìn)行的日常斗爭，是一個(gè)必須天天重視的管理工 作，操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵是過程，而不是結(jié)果。 ( 四) 管理操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性 近年來，隨著全球金融業(yè)的發(fā)展，銀行經(jīng)營規(guī)模的不斷膨脹、新技術(shù)的廣 泛應(yīng)用以及交易范圍的迅速擴(kuò)大，一方面，銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率目益加 大。其中既有一些違反規(guī)章制度引起的“小差錯(cuò)”，也有造成上億元損失的外 部欺詐事件。另一方面，操作風(fēng)險(xiǎn)引起損失金額和影響也日益擴(kuò)大。實(shí)踐表明， 操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失僅次于信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。例如，2 0 0 3 年工茼銀行河南 省分行爆發(fā)的1 3 億元票據(jù)大案，2 0 0 4 年審計(jì)暴露的交通銀行錦：j q 分行2 2 1 億 元不良貸款核銷案、南海華光7 4 2 l 億元騙貸大案以及各行曝光的一系列經(jīng)濟(jì) 案件等，都說明操作風(fēng)險(xiǎn)的危害曰益嚴(yán)重，應(yīng)引起管理層的高度重視。從全球 來看，近2 0 年間，世界上有1 0 0 多個(gè)國家發(fā)生了1 2 0 多起的銀行危機(jī)，這些危 機(jī)對大部分國家來說，所付出的沉重代價(jià)占據(jù)了g d p 總額的1 5 ，這些危機(jī)幾 乎都與操作風(fēng)險(xiǎn)分不開。 因此，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理對于商業(yè)銀行而言，有著極其重要的意義。一方 面，加強(qiáng)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)國際銀行監(jiān)管的客觀要求。另一方面， 加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行自身發(fā)展的內(nèi)在要求。作為和傳統(tǒng)的市場風(fēng)險(xiǎn)、 信用風(fēng)險(xiǎn)并列的三大風(fēng)險(xiǎn)之一操作風(fēng)險(xiǎn)，其管理好壞同樣直接決定著商業(yè)銀 行的生存與發(fā)展。如果操作風(fēng)險(xiǎn)管理適當(dāng)，將會(huì)保證商業(yè)銀行正常順利的運(yùn)營， 以獲取利潤。相反，如果操作風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)，將會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受巨大的損 失，嚴(yán)重時(shí)，甚至?xí)o商業(yè)銀行造成毀滅性的打擊。 從全球范圍來看，國際銀行界及監(jiān)管部門對操作風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理經(jīng)歷了 我閩商業(yè)銀行操作風(fēng)燴管理研究 從不認(rèn)識到逐步深入研究的漸進(jìn)過程。第一階段為識別階段。主要是能正確分 辨和識別出銀行所面臨的主要操作風(fēng)險(xiǎn)，2 0 世紀(jì)9 0 年代國際金融界基本處于 這一時(shí)期。第二階段為量化和追蹤階段。即進(jìn)一步關(guān)注和研究操作風(fēng)險(xiǎn)，能夠 運(yùn)用簡單的方法對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步量化，并且能夠簡單預(yù)測主要操作風(fēng)險(xiǎn)的 發(fā)展趨勢。從2 0 0 0 年起至今，國際銀行界基本處于這一時(shí)期。第三階段為計(jì)量 階段。要求銀行應(yīng)能對自身所面j 惱的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量，并能公開對外 披露。2 0 0 4 年6 月2 6 日公布的“巴塞爾新資本協(xié)議”中提出操作風(fēng)險(xiǎn)資本量 化的三種方法，即基本指標(biāo)法i a ) 、標(biāo)準(zhǔn)法( s a ) 和高級測量法( a m a ) ，其中 a m a 于2 0 0 7 年底實(shí)施，屆時(shí)標(biāo)志著國際先進(jìn)銀行對于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)入一 個(gè)更高的階段。第四階段為整合管理階段。在此階段銀行應(yīng)能結(jié)合自身所面臨 的操作風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用多種方法進(jìn)行管理，以最大限度地降低操作風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損 失。從全球現(xiàn)狀來看，目前大多數(shù)銀行還處于第一、二階段。 三、國外先進(jìn)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架 ( 一) 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架 9 1 1 事件徹底改變了所有金融機(jī)構(gòu)也包括商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識。隨之而 來，一些新的風(fēng)險(xiǎn)印所謂的操作風(fēng)險(xiǎn)凸顯，面對這些風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行需要在董 事會(huì)授權(quán)下建立管理操作風(fēng)險(xiǎn)部門，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和實(shí)施銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)對 其進(jìn)行管理，這就需要建立一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 測和度量及緩解風(fēng)險(xiǎn)暴露在內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。商業(yè)銀行需要建立一個(gè)被 廣泛認(rèn)可的操作風(fēng)險(xiǎn)衡量和強(qiáng)確力的框架來為操作風(fēng)險(xiǎn)提供技術(shù)和決策支持。 具體而言，一個(gè)完整、全面的搡作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括四部分：風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn) 略、風(fēng)險(xiǎn)管理流程、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境基礎(chǔ)。( 參見圖) 垡璺塑些壁塹堡塹墾墮笪些型壅一一 操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架 1 、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 操作風(fēng)險(xiǎn)管理是從制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略開始的。包括業(yè)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、 風(fēng)險(xiǎn)政策三個(gè)方面。 ( 1 ) 、業(yè)務(wù)目標(biāo) 銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)目標(biāo)應(yīng)是一致的。制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的目的是 幫助銀行更好地實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)目標(biāo)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略酌制定必須充分考慮銀 行的業(yè)務(wù)目標(biāo)，例如銀行將其業(yè)務(wù)重點(diǎn)是放在占有多少的市場份額上還是推出 新產(chǎn)品、新技術(shù)上。總體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略制定后，銀行還應(yīng)將總戰(zhàn)略分解到各業(yè)務(wù)部 門，要求各業(yè)務(wù)部門制定相應(yīng)的分戰(zhàn)略，確定相應(yīng)的業(yè)務(wù)目標(biāo)，這些目標(biāo)同時(shí) 決定了銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類。 ( 2 ) 、風(fēng)險(xiǎn)偏好 業(yè)務(wù)目標(biāo)同時(shí)也表達(dá)了銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好：即可接受的風(fēng)險(xiǎn)和不可接受的風(fēng) 險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，根據(jù)國際銀行業(yè)的般做法，將銀行的業(yè)務(wù)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn) 管理水平結(jié)合在_ 起，加上銀行的價(jià)值導(dǎo)向就可得出其風(fēng)險(xiǎn)偏好。銀行可以通 過對已有風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行定性和定量分析來判斷其是否恰當(dāng)，并決定如何修正等。 風(fēng)險(xiǎn)偏好的定性分析包括：銀行的經(jīng)營活動(dòng)是否符合法律和政策；產(chǎn)品交易的 控制和自動(dòng)化是否在合適的水平；銀行對業(yè)務(wù)控制和損失事件的披露是否公開、 透明等。對風(fēng)險(xiǎn)偏好的定量分析包括：風(fēng)險(xiǎn)圖中什么樣的頻率和強(qiáng)度的組合形 成不可接受的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)損失水平和不同風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)等。 2 我同商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究 f 3 ) 、風(fēng)險(xiǎn)政簧 風(fēng)險(xiǎn)政策是風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的另個(gè)組成部分。風(fēng)險(xiǎn)政策就是銀行為操作風(fēng)險(xiǎn)管 理戰(zhàn)略配備的與備業(yè)務(wù)部門對應(yīng)的方法和技術(shù)等。它包括：政策常是以實(shí)現(xiàn)操 作風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)開始的；政策要對銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)及其相應(yīng)的作用、 責(zé)任做出明確規(guī)定；風(fēng)險(xiǎn)政策應(yīng)描繪出操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具和報(bào)告運(yùn)用的預(yù)期效 果。 2 、操作風(fēng)險(xiǎn)流程 操作風(fēng)險(xiǎn)流程是操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)從開始到結(jié)束所經(jīng)力的過程。一些國際 銀行的實(shí)踐證明，一個(gè)完整有效的操作風(fēng)險(xiǎn)流程應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、 控制管理、度量，監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告5 個(gè)環(huán)節(jié)。( 參見圖) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程 ( 1 ) 風(fēng)險(xiǎn)識別 風(fēng)險(xiǎn)識別是操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程的開始，是風(fēng)險(xiǎn)評估、控制、監(jiān)測和報(bào)告等 環(huán)節(jié)順利開展的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)識別要解決，銀行面臨哪些操作風(fēng)險(xiǎn)? 什么因素會(huì) 導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生? 這些風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重到什么程度? 除此之外，歷史事件、公開信 息和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)也為風(fēng)險(xiǎn)識別提供了相應(yīng)的信息。風(fēng)險(xiǎn)識別就像是一幅風(fēng)險(xiǎn)圖， 詳細(xì)說明每項(xiàng)業(yè)務(wù)、流程或企業(yè)部門的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)程度。風(fēng)險(xiǎn)程度通常用 頻率和強(qiáng)度來加以描述，或以高、中、低進(jìn)行定性分析或定量分析。 風(fēng)險(xiǎn)識別不僅應(yīng)在內(nèi)在暴露的基礎(chǔ)上進(jìn)行，即在銀行未對風(fēng)險(xiǎn)采取任何措 我岡商業(yè)制行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究 施之前進(jìn)行。而且還包括對外部環(huán)境和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的監(jiān)測。此外，銀行操作 風(fēng)險(xiǎn)的識別還需要考慮銀行內(nèi)部因素，包括銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)、銀行提供的產(chǎn)品 和服務(wù)、銀行自身特有的情況。 ( 2 ) 風(fēng)險(xiǎn)評估 在銀行對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別后，就需要實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評估，以判斷銀行對這些風(fēng)險(xiǎn) 的承受能力，找出那些不可接受的風(fēng)險(xiǎn)作為緩釋的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)評估是一個(gè)定性 分析的過程，其關(guān)鍵性壞節(jié)是設(shè)定各級部門的責(zé)任。各級部門是操作風(fēng)險(xiǎn)的承 擔(dān)者，應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損益負(fù)責(zé)。不管風(fēng)險(xiǎn)來源如何，風(fēng)殮評估過程都應(yīng)對潛 在的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)并提出相應(yīng)的控制方法。評估將整合各方面信息，形成 一個(gè)改進(jìn)的計(jì)劃、責(zé)任和目標(biāo)日期。 風(fēng)險(xiǎn)評估方法很多，常用的有檢查表法、敘述法和工作問交流法等。 檢查表法，即常