加強(qiáng)證券公司會(huì)計(jì)工作的規(guī)范化和法制化的論文

加強(qiáng)證券公司會(huì)計(jì)工作的規(guī)范化和法制化的論文 加強(qiáng)證券公司會(huì)計(jì)工作的規(guī)范化和法制化的論文 新會(huì)計(jì)法是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要法律，涉及各行各業(yè)方方面面。對(duì)于我國(guó)正在發(fā)展中的證券市場(chǎng)來說，真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)信息是保證券市場(chǎng)公開、公平與公正的重要基礎(chǔ)條件之一。貫徹實(shí)施會(huì)計(jì)法，對(duì)于規(guī)范證券市場(chǎng)管理、加強(qiáng)證券公司會(huì)計(jì)工作的規(guī)范化、法制化，具有特別重要的意義。 一、證券公司在證券市場(chǎng)中的地位和影響 1990 年 12 月和 1991 年 6 月，我國(guó)上海和深圳兩個(gè)證券交易所相繼成立，到 90 年代中期，我國(guó)證券市場(chǎng)完成了從試點(diǎn)到成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分的歷史性飛躍。新中國(guó)的證券市場(chǎng)從無到有，從小到大，規(guī)模不斷擴(kuò)大。截止到 1999 年 10 月 31 日，境內(nèi)上市公司已達(dá) 932 多家，股票流通市值達(dá) 27950 多億元。證券市場(chǎng)對(duì)于推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，促進(jìn)投融資體制的深化改革，緩解企業(yè)資本不足的困難，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，起著愈來愈重要的作用。 （一）我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)的八字方針 我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展總體上看是健康的，成績(jī)是顯著的。但不可否認(rèn)，我國(guó)證券市場(chǎng)還是一個(gè)發(fā)展中的市場(chǎng)，有過風(fēng)雨，有過曲折。我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)的 八字方針 就是 法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范 。八字方針中，法制強(qiáng)調(diào)的是立法，監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是執(zhí)法，自律強(qiáng)調(diào)的是守法和自我約束，規(guī)范強(qiáng)調(diào)的是證券市場(chǎng)需要達(dá)到的動(dòng)作標(biāo)準(zhǔn)和動(dòng)作狀態(tài)，是證券市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制的完善和成熟。八字方針完全符合我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，是保證證券市場(chǎng)健康發(fā)展的長(zhǎng)期指導(dǎo)方針。 Www.11665.COM 八字方針的四個(gè)方面相輔相成，相互作用，缺一不可。 其中，規(guī)范是目的，法制是基礎(chǔ)，監(jiān)管和自律是手段。證券市場(chǎng)的規(guī)范化是八字方針的核心，而要實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的規(guī)范化，就必須依靠法制、自律和監(jiān)管，法制、自律和監(jiān)管圍繞實(shí)現(xiàn)規(guī)范化的目的而展開，具體表現(xiàn)在： 第一，規(guī)范是目的，是證券市場(chǎng)健康發(fā)展的基本出發(fā)點(diǎn)，也是八字方針的核心。規(guī)范的證券市場(chǎng)，能夠保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和公共利益，以促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而一個(gè)秩序混亂的證券市場(chǎng)，則可能破壞國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展進(jìn)程，甚至引起社會(huì)動(dòng)蕩不安。沒有規(guī)范，也就不可能實(shí)現(xiàn)真正的發(fā)展。 第二，法制是基礎(chǔ) ，法制建設(shè)是保證市場(chǎng)沿著正確軌道健康發(fā)展的基本條件。證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，必須以法律制度來規(guī)定市場(chǎng)參與者的權(quán)利和義務(wù)，約束各種危害社會(huì)整體利益的行為，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序。沒有健全的法律制度，證券市場(chǎng)只能處于盲目無序狀態(tài)，不可能健康發(fā)展。 第三，監(jiān)管和自律是手段，國(guó)家監(jiān)管和行業(yè)自律是證券市場(chǎng)法制能夠得到落實(shí)的根本保障。各國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，為了有效地控制證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，需要一個(gè)強(qiáng)有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)實(shí)行有效管理。我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間短，法制不完善，市場(chǎng)參與者不 成熟，證券市場(chǎng)監(jiān)管的重要性也更加突出。與此同時(shí)，證券市場(chǎng)還必須強(qiáng)調(diào)自律，即發(fā)展證券市場(chǎng)組織者、參與者自我管理、相互監(jiān)督的作用。 總之， 法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范 的八字方針，就是要求在法制的基礎(chǔ)上，通過監(jiān)管、自律達(dá)到證券市場(chǎng)規(guī)范化的目的，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，使之更好地為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮應(yīng)有的作用。證券法的出臺(tái)，對(duì)證券發(fā)行、證券交易、證券交易所、證券公司、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等以及違反法律應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任都作出了規(guī)定，為我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)范化、法制化奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 （ 二）證券公司的性質(zhì)與業(yè)務(wù) 我國(guó)證券市場(chǎng)主要由以下組成：（ 1）證券的發(fā)行者，為政府及其機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)；（ 2）證券的投資者，主要有機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者主要有政府部門、企事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)和公益基金等；（ 3）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，是指證券承銷商、證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營(yíng)商；（ 4）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要指證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信息公司等；（ 5）證券自律性組織，為證券行業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所；（ 6）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，可分為政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自 律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。 十年來，凡是涉足證券市場(chǎng)的，沒有一個(gè)人不知道證券公司的。證券公司，俗稱 券商 ，是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法批準(zhǔn)設(shè)立在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。按照法律規(guī)定的責(zé)任形式，證券公司可分為證券有限責(zé)任公司和證券股份有限公司。證券公司的業(yè)務(wù)主要包括證券承銷發(fā)行、代理買賣證券、自營(yíng)買賣證券、資產(chǎn)管理、兼并與收購、研究與咨詢、代理證券還本付息和支付紅利等等。 我國(guó)的證券公司，多是集承銷、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)三種業(yè)務(wù)于一身的綜合性經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。為了規(guī)范券商行為，保護(hù)客戶利益不受侵犯，國(guó)家對(duì)證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。兩類證券公司的主要區(qū)別在于注冊(cè)資本要求和業(yè)務(wù)范圍的不同，前者注冊(cè)資本最低限額為人民幣 5 億元，后者為 5000 萬元；綜合類證券公司業(yè)務(wù)廣泛，經(jīng)紀(jì)類證券公司只能代理投資者買賣證券，不能開展其他證券業(yè)務(wù)。證券法對(duì)此都作出了具體規(guī)定。 （三）證券公司在證券市場(chǎng)中的地位和影響 作為證券市場(chǎng)中的證券機(jī)構(gòu)，證券公司在證券市場(chǎng)中的地位 無疑是舉足輕重的，其廣泛的證券業(yè)務(wù)和不斷創(chuàng)新的業(yè)務(wù)品種，吸引著愈來愈多的證券市場(chǎng)參與者。企業(yè)上市、債券發(fā)行機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資等無不與證券公司相聯(lián)系，只有經(jīng)過證券公司的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作才能得以實(shí)現(xiàn)。 也正因此，證券公司成為我國(guó)金融體系的重要組織部分，是證券市場(chǎng)重要的組織者、參與者，它是聯(lián)結(jié)證券市場(chǎng)上資金供求雙方的橋梁和紐帶。截止到 1999 年 10 月 31 日，我國(guó)境內(nèi)上市公司共有 932家，總價(jià)值 27950 億元，投資開戶數(shù)已達(dá) 4400 萬戶。有人曾形象地把上市公司和證券公司比做證券市場(chǎng)上的兩個(gè)車輪，可見它們的健康發(fā)展對(duì)于證 券市場(chǎng)的完善與發(fā)展是至關(guān)重要的。 我國(guó)證券市場(chǎng)近十年來的發(fā)展總體上看是健康的，成績(jī)是顯著的。但不可否認(rèn)，證券市場(chǎng)還是一個(gè)發(fā)展中的市場(chǎng)。證券公司在推動(dòng)證券市場(chǎng)發(fā)展方面起到了積極的作用，為國(guó)有企業(yè)利用證券市場(chǎng)籌集資金、建立現(xiàn)代企業(yè)制度做出了貢獻(xiàn)。但 券商 畢竟年輕，他們有過業(yè)績(jī)與輝煌，也付出過沉痛的代價(jià)。 1998 年 12 月出臺(tái)的證券法是證券市場(chǎng)發(fā)展的里程碑，它為規(guī)范證券的發(fā)行與交易，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提供了強(qiáng)有力的保障。而新會(huì)計(jì)法作為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性法律， 對(duì)于證券市場(chǎng)影響也是極為重要的。有證券法與新會(huì)計(jì)法為證券市場(chǎng)的規(guī)范、健康發(fā)展 保駕護(hù)航 ，我們證券公司對(duì)未來充滿信心和希望。 二、證券公司認(rèn)真執(zhí)行新會(huì)計(jì)法對(duì)于規(guī)范證券市場(chǎng)的重大意義 新會(huì)計(jì)法作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性法律，通過確立會(huì)計(jì)核算的對(duì)象、方法、程序，通過明確單位負(fù)責(zé)人與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員的職權(quán)和責(zé)任，通過規(guī)定會(huì)計(jì)監(jiān)督的體系和機(jī)制，通過設(shè)立嚴(yán)格的法律責(zé)任制度，規(guī)范和調(diào)整會(huì)計(jì)行為，實(shí)現(xiàn)保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、完整，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理和財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。 證券公司貫徹實(shí)施新會(huì)計(jì)法，對(duì)于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定、健康發(fā)展，無疑具有特別重要的意義。新會(huì)計(jì)法對(duì)于證券市場(chǎng)和證券公司的影響體現(xiàn)在各章節(jié)。 （一）第一章總則 新會(huì)計(jì)法第一條規(guī)定： 為了規(guī)范會(huì)計(jì)行為，保證會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理和財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，制定本法。 本條是關(guān)于會(huì)計(jì)法的規(guī)范對(duì)象和立法宗旨的規(guī)定。會(huì)計(jì)規(guī)范的對(duì)象是會(huì)計(jì)行為，對(duì)會(huì)計(jì)行為之所以要用法律進(jìn)行規(guī)范，是由于會(huì)計(jì)行為對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活具有的廣泛的、持續(xù)的、基礎(chǔ)性的影響。顯然，證券公司在證券市場(chǎng)中 的地位和影響，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般性公司，其會(huì)計(jì)行為必然與證券市場(chǎng)緊密聯(lián)系，必然與廣大社會(huì)投資者休戚相關(guān)。 新會(huì)計(jì)法的立法目的在于保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、完整，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理和財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。在證券公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，如股票的上市發(fā)行、買賣交易等環(huán)節(jié)，其所提供的會(huì)計(jì)資料，既反映證券業(yè)務(wù)的發(fā)生和完成情況，又反映具體的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，如果這些會(huì)計(jì)資料不真實(shí)、不完整，會(huì)直接牽連影響社會(huì)投資者的利益，會(huì)涉及證券市場(chǎng)的穩(wěn)定。例如：股民（客戶）的證券買賣委托，不論是否成交，其委托記錄應(yīng)當(dāng)按規(guī)定的期 限，保存于證券公司；交易中確認(rèn)交易行為及交易結(jié)果的對(duì)帳單必須真實(shí)、準(zhǔn)確，并由交易經(jīng)辦人員以外的審核人員逐筆審核，以保證股民（客戶）在證券公司的帳面證券余額與其實(shí)際持有的證券相一致。 根據(jù)新會(huì)計(jì)法的規(guī)定，新會(huì)計(jì)法的適用范圍分為五類，證券公司屬于第三類即公司、企業(yè)類。我國(guó)證券公司基本上分為有限責(zé)任公司和股份有限公司 ,以有限責(zé)任公司為多，作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，證券公司有責(zé)任按照新會(huì)計(jì)法的要求，保障社會(huì)廣大投資者和債權(quán)人的利益。 新會(huì)計(jì)法第八條規(guī)定： 國(guó)家實(shí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度。國(guó) 家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門根據(jù)本法制定并公布。 繼新會(huì)計(jì)法頒布后，證券公司會(huì)計(jì)制度作為全國(guó)證券統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度也已發(fā)布，并于 2000 年 1 月 1 日施行，這就為證券公司貫徹實(shí)施會(huì)計(jì)法提供了具體標(biāo)準(zhǔn)。 （二）第二章 會(huì)計(jì)核算 的有關(guān)規(guī)定 眾所周知，會(huì)計(jì)核算是會(huì)計(jì)工作的首要職能，是財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理的基礎(chǔ)。搞好會(huì)計(jì)核算是做好會(huì)計(jì)工作的基本要求，因此，很自然成為新會(huì)計(jì)法所要規(guī)范的核心問題之一。證券公司不同于一般性公司企業(yè)，其會(huì)計(jì)核算是否符合新會(huì)計(jì)法的規(guī)定，對(duì)于社會(huì)和證券市場(chǎng)影響非常大。這方面較為突出的問題體現(xiàn)在以下有關(guān)條款的規(guī)定之中： 第九條規(guī)定： 各單位必須根據(jù)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，填制會(huì)計(jì)憑證，登記會(huì)計(jì)帳簿，編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。任何單位都不得以虛假的經(jīng)濟(jì)精力事項(xiàng)或者資料進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。 本條是這次新會(huì)計(jì)法修訂 新增加的內(nèi)容。表面看似乎很簡(jiǎn)單、很平常，都是會(huì)計(jì)工作應(yīng)該做的事，但其中含有深刻的立法背景。增加該條規(guī)定的原因在于當(dāng)前會(huì)計(jì)信息失真問題相當(dāng)突出、做假帳現(xiàn)象相當(dāng)普遍。在證券公司中，近年來在自查清理和國(guó)家審計(jì)部門審計(jì)等中發(fā)現(xiàn)的證券經(jīng)營(yíng)收入不入帳、私自存放或設(shè)帳外帳，以及帳外經(jīng)營(yíng)等問題，歸根結(jié)底都違反了會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性原則，沒有以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。這些問題如不根除，既會(huì)損害股東、投資者的利益，又會(huì)給證券公司自身帶來風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必危害證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。例如：證券公司的自營(yíng)證券業(yè)務(wù)，即證券公司自主買賣 證券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)用證券公司自己的資金、自己的帳戶來進(jìn)行操作和會(huì)計(jì)核算，不得挪用股民、客戶在證券公司的資金或以客戶的名義從事自營(yíng)，但近年來發(fā)生的問題和多起案件 -證券公司帳目、財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的自營(yíng)業(yè)務(wù)與實(shí)際不符，證券公司與客戶的資金、帳戶分不清，這些行為既不合職業(yè)道德，又違反了有關(guān)法規(guī)。 第十條規(guī)定： 下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)辦理會(huì)計(jì)手續(xù)，進(jìn)行會(huì)計(jì)核算 ，并列出有價(jià)證券的收付、債權(quán)債務(wù)的發(fā)生和結(jié)算、財(cái)務(wù)成果的計(jì)算和處理等七個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)。這條是關(guān)于會(huì)計(jì)核算對(duì)象的規(guī)定，與原會(huì)計(jì)法的第七條規(guī)定基本一致。 通常情況下，無論哪種類型的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，單位都要辦理會(huì)計(jì)手續(xù)，進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。為了使會(huì)計(jì)核算對(duì)象有一個(gè)較為明確、清楚的概念，本條采取歸納列舉的方法對(duì)應(yīng)辦理會(huì)計(jì)手續(xù)、進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)作了規(guī)定，這是符合實(shí)際的、完全必要的。這七個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)證券公司都有，與股民、社會(huì)投資者、債權(quán)人等都直接相關(guān)。例如：股民委托證券公司買賣證券，必然涉及交易環(huán)節(jié)的核算與結(jié)算；社會(huì)投資者委托證券公司管理資產(chǎn)，必然會(huì)關(guān)心證券公司是否及時(shí)核算以反映其委托責(zé)任；至于證券公司的股東們，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)成果和利潤(rùn)分配等方面問 題，則更為關(guān)心了。 第十三條規(guī)定： 會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)帳簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和其他會(huì)計(jì)資料，必須符合國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。 任何單位和個(gè)人不得仿造、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)帳簿及其他會(huì)計(jì)資料，不得提供虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 第十八條對(duì)單位采用的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行了規(guī)定，第二十條對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的編制、財(cái)務(wù)報(bào)告的組成及其對(duì)外提供要求進(jìn)行了規(guī)定。這幾條規(guī)定與原會(huì)計(jì)法相比較，做了較大的修改，并增加了一些新的內(nèi)容。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，會(huì)計(jì)資料是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理、投資者債權(quán)人了解企業(yè)情況、國(guó)家據(jù)以進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析和調(diào)控的重 要依據(jù)，也是正確反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的最基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)。因此，會(huì)計(jì)資料必須記錄和反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，不得弄虛作假。在證券市場(chǎng)中，證券公司的會(huì)計(jì)資料和證券公司所進(jìn)行的股票上市發(fā)行所涉及的會(huì)計(jì)資料如果不符合國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的要求，以假見真，不僅會(huì)導(dǎo)致本單位會(huì)計(jì)核算工作的混亂，影響國(guó)家和有關(guān)方面對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的正確評(píng)價(jià)和了解，更會(huì)涉及證券市場(chǎng)，誤導(dǎo)社會(huì)投資者，其危害性非常大。例如： 1997 年令證券市場(chǎng)為之震驚的 紅光 事件，其造假欺騙行為通過了會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所等有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的層層審核和推薦。 經(jīng)查實(shí)，紅光公司在其股票發(fā)行上市申報(bào)材料中稱 1996 年度贏利 5400 萬元，事實(shí)上 1996 年該公司虧損 10300 萬元，虛報(bào)利潤(rùn) 15700 萬元。在 1997 年 8 月公布的中期報(bào)告中，紅光公司又將虧損 6500 萬元虛報(bào)為凈利 1657 萬元，虛報(bào)利潤(rùn)8157 萬元。在 1998 年 4 月公布的 1997 年年度報(bào)告中，紅光公司再一次將實(shí)際虧損 22952 萬元披露為虧損 19800 萬元，少報(bào)虧損 3152萬元。在整個(gè)過程中，某會(huì)計(jì)師事務(wù)所為其出具了含有嚴(yán)重虛假內(nèi)容的審計(jì)報(bào)告和嚴(yán)重誤導(dǎo)性的贏利預(yù)測(cè)審核意見書，某信托投資公司作為紅光公司的主承銷商 未能保證招股說明書內(nèi)容的真實(shí)性，兩家證券公司共同為其出具了上市推薦書，兩家法律事務(wù)所為其出具了法律意見書。其結(jié)果，紅光公司股票上市剛剛半年，所募集的 41000 萬元即已虧去一半，證券市場(chǎng)為之嘩然。為嚴(yán)肅證券法紀(jì)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法查處了紅光公司嚴(yán)重違法違紀(jì)案件。這里應(yīng)特別指出的是，證券公司作為聯(lián)結(jié)籌資人和投資者的橋梁，本應(yīng)以客觀公正、誠實(shí)信用為本，但在紅光公司申請(qǐng)上市到公布年報(bào)的整個(gè)過程中，不僅未能盡到中介職責(zé)，反而成了紅光公司行騙鬧劇的策劃者。紅光案再一次警示：凡嚴(yán)重侵犯廣大投資者利益，危害證券市場(chǎng)健康發(fā)展的行 為，終究要受到證券市場(chǎng)法律法規(guī)的懲處，其深刻教訓(xùn)應(yīng)為所有證券市場(chǎng)參與者所吸取。同時(shí)，紅光案也說明新會(huì)計(jì)法在規(guī)范證券市場(chǎng)秩序方面處于何其重要的地位，我們必須堅(jiān)決予以貫徹執(zhí)行，否則證券市場(chǎng)將永無寧日，所有的證券公司最后都會(huì)成為受害者。 （三）第三章 公司、企業(yè)會(huì)計(jì)核算的特別規(guī)定 本章是新會(huì)計(jì)法針對(duì)公司、企業(yè)會(huì)計(jì)的特點(diǎn)，借鑒國(guó)際上規(guī)范公司、企業(yè)的做法，新增加的規(guī)定。其主要內(nèi)容包括公司、企業(yè)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和記錄；公司、企業(yè)在會(huì)計(jì)核算中的五個(gè)方面的禁止性行為。證券公司在這些禁止性規(guī)定方面 ，與公司的股東、債權(quán)人和社會(huì)投資者等的關(guān)系都很敏感。例如：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三項(xiàng)會(huì)計(jì)要素，在資產(chǎn)負(fù)債表上反映證券公司在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，它表明了公司的實(shí)力狀況，反映了公司經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和水平，為公司股東、債權(quán)人、社會(huì)投資者以及監(jiān)管部門對(duì)公司的分析、評(píng)價(jià)與監(jiān)管提供了依據(jù)。由于在資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三項(xiàng)會(huì)計(jì)要素之間，任何一項(xiàng)的改變都會(huì)引起其他兩項(xiàng)的增加或減少，容易出現(xiàn)虛假情況。所以，新會(huì)計(jì)法規(guī)定，不得違反國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度，按照自己的意愿，將不存在的事項(xiàng)列入資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益中的任何一方；不得將 屬于資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的事項(xiàng)，超過或者低于實(shí)際數(shù)額列入，或者不列入資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益。再如：證券公司面對(duì)如何給公司股東回報(bào)時(shí)，虛列或者隱瞞收入，推遲或者提前確認(rèn)收入的問題過去也常見，似乎司空見慣，但現(xiàn)在都屬于新會(huì)計(jì)法禁止性行為了。 （四）第四章 會(huì)計(jì)監(jiān)督 本章從單位內(nèi)部、政府部門和社會(huì)審計(jì)幾個(gè)方面規(guī)定了會(huì)計(jì)監(jiān)督的原則、內(nèi)容、方式和方法，在法規(guī)制度上構(gòu)造了一個(gè)符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，具有中國(guó)特色的完整的會(huì)計(jì)監(jiān)督體系。證券公司在這個(gè)監(jiān)督體系中，既涉及單位內(nèi)部會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員對(duì)本單位 負(fù)責(zé)人和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)督，又涉及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)（注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等）的審計(jì)、鑒證。與此同時(shí)，新會(huì)計(jì)法又進(jìn)一步完善和加強(qiáng)了政府部門的監(jiān)督職能。與原會(huì)計(jì)法相比，修訂后的新會(huì)計(jì)法關(guān)于會(huì)計(jì)監(jiān)督的規(guī)定更加具體、明確，具有可操作性。 第二十七條規(guī)范了單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度。所謂單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度，是指單位為了保證經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的有效進(jìn)行，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整，對(duì)可能發(fā)生的錯(cuò)誤與舞弊予以預(yù)防、發(fā)現(xiàn)和糾正，保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、完整，而制定和實(shí)施的單位內(nèi)部政策與制度。建立單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度的目標(biāo)主要有：保證單位 經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)按照適當(dāng)?shù)氖跈?quán)進(jìn)行；保證所有交易、事項(xiàng)正確、及時(shí)予以記錄、核算；保證資產(chǎn)和會(huì)計(jì)行為的處理均經(jīng)適當(dāng)?shù)氖跈?quán)；財(cái)務(wù)報(bào)告的編制符合國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的要求等。 鑒于證券公司在證券市場(chǎng)中的地位和影響，總結(jié)證券公司成立以來的各種經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，建立證券公司內(nèi)部嚴(yán)格的會(huì)計(jì)監(jiān)督制度，勢(shì)在必行。本條規(guī)定： 記帳人員與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)和會(huì)計(jì)事項(xiàng)的審批人員、經(jīng)辦人員、財(cái)物保管人員的職責(zé)權(quán)限應(yīng)當(dāng)明確，并相互分離、相互制約 ，這既具體，又可操作。例如：股民在證券公司的股票買賣交易，涉及證券公司交易人員、稽核人員和會(huì)計(jì)人員，很自 然要求他們各自權(quán)限明確，崗位分離，相互制約。不難想象，如果混為一體，股民能放心嗎？本條還規(guī)定： 重大對(duì)外投資、資產(chǎn)處置、資金調(diào)度和其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的決策和執(zhí)行的相互監(jiān)督、相互制約程序應(yīng)當(dāng)明確 ，這也完全適用于證券公司，這項(xiàng)規(guī)定是對(duì)單位負(fù)責(zé)人和主要經(jīng)營(yíng)管理人員或部門所作的約束。證券公司以前所發(fā)生的違紀(jì)和重大損失等問題。由于證券公司屬于金融業(yè)的重要組織部分，資金來源多、現(xiàn)金流入與流出量大，內(nèi)部監(jiān)督約束不到位，其帶來的損失和風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)涉及證券、金融市場(chǎng)。 第三十二條關(guān)于財(cái)政部門實(shí)施監(jiān)督的內(nèi)容和方式的規(guī)定是這 次新增加的內(nèi)容。新會(huì)計(jì)法在明確國(guó)務(wù)院財(cái)政部門作為全國(guó)會(huì)計(jì)工作的主管部門和地方政府財(cái)政部門作為本行政區(qū)域內(nèi)會(huì)計(jì)工作的主管部門的同時(shí)，又將財(cái)政部門實(shí)施監(jiān)督的四項(xiàng)內(nèi)容以法律的形式確定下來，強(qiáng)調(diào)任何單位都不得拒絕，以保證財(cái)政部門的監(jiān)督能落到實(shí)處。這樣規(guī)定是完全必要的。證券公司下設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)，融合于整個(gè)證券市場(chǎng)之中。接受國(guó)家財(cái)政部門和地方財(cái)政部門的監(jiān)督，既利于促進(jìn)證券公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度的建立，又利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行。 第三十三條， 財(cái)政、審計(jì)、稅務(wù)、人民銀行、證券監(jiān)管、保險(xiǎn)監(jiān)管等部門應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法 律、行政法規(guī)規(guī)定的職責(zé)，對(duì)有關(guān)單位的會(huì)計(jì)資料實(shí)施監(jiān)督檢查 。本條是對(duì)有關(guān)部門實(shí)施監(jiān)督檢查的約束性規(guī)定，也是新增加的內(nèi)容。在整個(gè)會(huì)計(jì)監(jiān)督體系中，政府有關(guān)部門的監(jiān)督是一個(gè)重要方面。除財(cái)政部門的普遍監(jiān)督之外，其他有關(guān)部門根據(jù)各自的職責(zé)從不同角度對(duì)單位的會(huì)計(jì)工作實(shí)施監(jiān)督檢查，具有專業(yè)性和針對(duì)性較強(qiáng)、督查力度較大的特點(diǎn)。近年來，財(cái)政、審計(jì)、稅務(wù)、證券監(jiān)管等有關(guān)部門對(duì)證券公司的審計(jì)、檢查，所發(fā)現(xiàn)和查處的各種業(yè)務(wù)違規(guī)、財(cái)務(wù)收支不實(shí)、違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律等問題，說明了政府有關(guān)部門從不同專業(yè)和行業(yè)的角度對(duì)證券公司進(jìn)行監(jiān)督檢查的必要性 ，對(duì)于保護(hù)國(guó)家、投資者和社會(huì)公眾的利益，維護(hù)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，作用明顯，影響深遠(yuǎn)。 第三十五條是關(guān)于各單位必須接受并配合有關(guān)部門實(shí)施監(jiān)督檢查的規(guī)定，強(qiáng)調(diào) 如實(shí)提供會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)帳簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和其他會(huì)計(jì)資料以及有關(guān)情況，不得拒絕、隱匿、謊報(bào) 。本條是為監(jiān)督檢查能夠到位而作出的法律規(guī)定。對(duì)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行監(jiān)督檢查，不同于其他方面的監(jiān)督檢查工作，必須依靠被監(jiān)督檢查單位的支持與配合，否則，檢查難以達(dá)到目的。在現(xiàn)實(shí)生活中，不主動(dòng)配合、支持有關(guān)部門對(duì)本單位的監(jiān)督檢查，為掩蓋違法違紀(jì)行為而采取種種手段對(duì)檢查進(jìn)行阻 撓、隱匿有關(guān)資料等情況時(shí)有發(fā)生。因此，新會(huì)計(jì)法和有關(guān)法律、法規(guī)不但要賦予有關(guān)部門實(shí)施監(jiān)督檢查的職責(zé)，而且還要明確規(guī)定所有的單位都負(fù)有接受和配合有關(guān)部門實(shí)施監(jiān)督檢查的義務(wù)。對(duì)于證券公司來說，接受有關(guān)部門對(duì)本單位的監(jiān)督檢查，如實(shí)提供檢查所需要的各種業(yè)務(wù)資料和會(huì)計(jì)資料，主動(dòng)配合檢查工作，查清問題，在證券市場(chǎng)上、在社會(huì)公眾面前樹立良好的形象，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，無疑是有益的。 （五）第六章 法律責(zé)任 新會(huì)計(jì)法第六章 法律責(zé)任 主要規(guī)定了單位負(fù)責(zé)人以及其他有關(guān)人員違反新會(huì)計(jì)法所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任，包括行政責(zé)任和刑事責(zé)任等。這是此次修訂新會(huì)計(jì)法增加的最為突出的內(nèi)容。對(duì)于證券公司來講，如果發(fā)生違反新會(huì)計(jì)法的行為，勢(shì)必牽連影響證券市場(chǎng)，會(huì)對(duì)社會(huì)廣大投資者、債權(quán)人等帶來負(fù)面影響，甚至?xí)＜白C券市場(chǎng)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的穩(wěn)定。過去中國(guó)證監(jiān)會(huì)和有關(guān)部門對(duì)證券市場(chǎng)中所查處的一些重大案件中，對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和有關(guān)人員的處罰，為證券市場(chǎng)參與者們高響了警鐘。 需要指出的是，證券公司貫徹執(zhí)行新會(huì)計(jì)法并承擔(dān) 違反新會(huì)計(jì)法的法律責(zé)任，不僅僅涉及到財(cái)會(huì)人員，還會(huì)涉及有關(guān)業(yè)務(wù)人員。在這方面，證券法所規(guī)定的 法律責(zé)任 與新會(huì)計(jì)法所規(guī)定的法律責(zé)任是一致的。例如：證券公司或證券交易機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，未經(jīng)客戶委托買賣、挪用客戶帳戶上的證券或挪用客戶帳戶上的資金的，或以客戶名義和他人名義從事自營(yíng)的，違反了證券法的規(guī)定，應(yīng)承擔(dān)欺詐客戶、侵犯客戶利益行為的法律責(zé)任；另一方面，發(fā)生這種欺詐客戶、侵犯客戶利益的行為，必然要制造假象，編造虛假交易單證，這就違反了新會(huì)計(jì)法有關(guān)偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證等行為應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。由 此可見，作為證券公司，既有認(rèn)真貫徹執(zhí)行證券法、新會(huì)計(jì)法等法規(guī)的義務(wù)，也負(fù)有違反證券法和新會(huì)計(jì)法的不可推卸的法律責(zé)任。在很大意義上，證券從業(yè)人員在其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中既受證券法的管制，又受新會(huì)計(jì)法的約束。如果在其業(yè)務(wù)中違規(guī)違法，其所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任會(huì)是雙重性的。 三、證券公司貫徹執(zhí)行新會(huì)計(jì)法義不容辭，任重道遠(yuǎn) 證券公司作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，是證券市場(chǎng)重要的組織者、參與者，為我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。過去，由于種種原因出現(xiàn)了違規(guī)、違紀(jì)問題，給證券市場(chǎng)帶來了不良影 響，有關(guān)證券公司也付出沉重代價(jià)，給人們以深刻的教訓(xùn)。繼證券法發(fā)布實(shí)施后，新會(huì)計(jì)法又將于今年 7 月 1 日起施行。這兩部極其重要的法律，對(duì)于我國(guó)證券市場(chǎng)，對(duì)于仍很年輕的證券機(jī)構(gòu)，都是關(guān)系重大、影響深遠(yuǎn)的。目前，證券公司正處于我國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)一步穩(wěn)定、健康發(fā)展的重要轉(zhuǎn)折時(shí)期。貫徹執(zhí)行新會(huì)計(jì)法，不僅僅是證券公司財(cái)會(huì)人員的事，還涉及到證券業(yè)的方方面面。證券業(yè)財(cái)會(huì)隊(duì)伍是一支年輕、蓬勃、專業(yè)和進(jìn)取心都較強(qiáng)的隊(duì)伍，我作為剛步入證券業(yè)財(cái)會(huì)隊(duì)伍不久的普通一員，與同仁們一樣，對(duì)于如何貫徹實(shí)施會(huì)計(jì)法，有著較為深切的感受。面對(duì) 迫切需要穩(wěn)定、健康發(fā)展的證券市場(chǎng)，貫徹執(zhí)行新會(huì)計(jì)法，可以歸結(jié)為一個(gè) 確保 、五項(xiàng) 整改 和三個(gè)方面的必須 到位 。 （一）一個(gè) 確保 確保證券公司的規(guī)范經(jīng)營(yíng)和防范風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)家對(duì)金融證券工作的基本要求，也是證券公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的經(jīng)營(yíng)方針。規(guī)范是前提，是基礎(chǔ)。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如果不遵守證券市場(chǎng)規(guī)則，業(yè)務(wù)違規(guī)，必然要在財(cái)會(huì)工作方面反映出來，易導(dǎo)致會(huì)計(jì)資料的弄虛作假，一錯(cuò)再錯(cuò)，接連違法。因此，應(yīng)首先端正經(jīng)營(yíng)方向，將證券公司各方面業(yè)務(wù)納入證券市場(chǎng)準(zhǔn)許的軌道，在規(guī)范的基礎(chǔ)上求發(fā)展 、防風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上說，規(guī)范經(jīng)營(yíng)和防范風(fēng)險(xiǎn)既是貫徹執(zhí)行新會(huì)計(jì)法的前提條件，又是認(rèn)真執(zhí)行新會(huì)計(jì)法的必然結(jié)果。 （二）五項(xiàng) 整改 第一，對(duì)證券財(cái)會(huì)部門及其工作進(jìn)行了整改。新會(huì)計(jì)法第五章 會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)人員 對(duì)于單位會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部稽核制度、會(huì)計(jì)人員從業(yè)資格、會(huì)計(jì)工作交接等一一作了規(guī)定。證券公司必須對(duì)照檢查現(xiàn)有的單位會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置、內(nèi)部稽核制度以及會(huì)計(jì)從業(yè)人員的資格是否符合新會(huì)計(jì)法的規(guī)定，凡是不相符的要予以調(diào)整，這是證券業(yè)財(cái)會(huì)隊(duì)伍貫徹執(zhí)行新會(huì)計(jì)法的基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上 ，證券公司財(cái)會(huì)部門和財(cái)會(huì)人員應(yīng)當(dāng)全面檢查、清理并按規(guī)定糾正、消除過去會(huì)計(jì)工作中與新會(huì)計(jì)法相抵觸的各種行為，認(rèn)真執(zhí)行今年 1 月 1 日起實(shí)施的證券公司財(cái)務(wù)制度和證券公司會(huì)計(jì)制度，嚴(yán)肅認(rèn)真地對(duì)待今后的會(huì)計(jì)工作，做一個(gè)自覺執(zhí)法的證券業(yè)會(huì)計(jì)工作者。 第二，對(duì)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)即在證券交易中代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)進(jìn)行整改，其核心是清查對(duì)客戶委托交付的證券和資金是否按戶分帳管理，是否如實(shí)進(jìn)行交易記錄，有無虛假記載，按照證券法和新會(huì)計(jì)法的規(guī)定，進(jìn)行檢查和糾正。眾所周知，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)往往與證券交易所緊密 聯(lián)系，是廣大社會(huì)投資者參與證券市場(chǎng)的經(jīng)常性活動(dòng)，也是證券公司最基本的業(yè)務(wù)，證券法第 138 條規(guī)定： 證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，必須為客戶分別開立證券和資金帳戶，并對(duì)客戶交付的證券和資金按戶分帳管理，如實(shí)進(jìn)行交易記錄，不得作虛記載。 按照本條規(guī)定，證券公司對(duì)每個(gè)客戶的證券帳戶、資金帳戶、交易記錄、開設(shè)帳戶的條件等都應(yīng)奠守法律的強(qiáng)制性規(guī)定。這與新會(huì)計(jì)法第 10 條、第 26 條等條規(guī)定完全是一致的。證券公司財(cái)會(huì)人員必須和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易人員共同進(jìn)行清查整改，真正取信于（股）民。 第三，對(duì)證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)即證券公司 以自己的名義和自己的資金買賣證券的業(yè)務(wù)進(jìn)行整改。其核心是清查從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的人員、資金、帳戶是否與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)公開辦理，有無混合操作，自營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合證券法的規(guī)定，自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)資料有無虛假不實(shí)。對(duì)于證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)，證券法多項(xiàng)條款都有明確規(guī)定，目的在于規(guī)范證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，降低市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的整改一樣，證券業(yè)財(cái)會(huì)會(huì)計(jì)人員必須與自營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)人員共同進(jìn)行清查，凡屬違規(guī)操作、會(huì)計(jì)處理不當(dāng)?shù)模紤?yīng)按證券法、證券公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定予以糾正。 第四，對(duì)證券公司的承銷業(yè)務(wù)即證券發(fā)行業(yè)務(wù)進(jìn)行整改，其核心是清查證券公司為證券發(fā)行推薦的上市公司或?yàn)閭l(fā)行單位所出具的會(huì)計(jì)資料文件是否真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，有無誤導(dǎo)或虛假不實(shí)。在我國(guó)，公司股票上市實(shí)行上市推薦人制度，發(fā)行公司向股票交易所申請(qǐng)股票上市，必須由 1 至 2 名經(jīng)證券交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)（即上市推薦人）推薦并出具上市推薦書。上市推薦人的主要職責(zé)當(dāng)中，涉及確定發(fā)行人符合上市條件，協(xié)助起草上市申請(qǐng)書、上市推薦書，確保上市文件真實(shí)、完整、正確這三項(xiàng)責(zé)任特別重大。通常情況下，由于證券公司作為主承銷商在公司股票發(fā)行承銷過程 中已對(duì)發(fā)行公司有較深了解，所以往往同時(shí)擔(dān)任發(fā)行公司的上市推薦人。隨著證券發(fā)行制度的改革，取消股票發(fā)行的指標(biāo)分配辦法，改革轉(zhuǎn)變?yōu)楣善卑l(fā)行核準(zhǔn)制，證券公司作為上市推薦人