現(xiàn)貨黃金市場概述.doc

黃金市場發(fā)展歷史：黃金具有商品和貨幣的雙重性，是一種良好的保值避險工具。雖然目前黃金已經(jīng)退出國際清償貨幣的計價結(jié)算功能，但隨著它本身的不斷升值，仍具有一定的儲藏價值。且其本身的支付功能仍未完全消失，在國際市場上仍是一種硬通幣。隨著人類社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，資本市場越來越趨于完善、多樣化的格局下， 黃金慢慢形成一種金融產(chǎn)品，被廣大投資者所青睞，猶其是近些年來，本身的不斷升值，使其投資價值卓越的體現(xiàn)出來。黃金投資在當(dāng)今歐美發(fā)達(dá)的國家已經(jīng)超過了上百年的歷史。其交易體系的完善、運作機(jī)制的健全、投資環(huán)境的成熟使得廣大投資愛好者首選了它作為個人理財佳品。倫敦現(xiàn)貨黃金市場、美國紐約、芝加哥期金市場、瑞士蘇黎士、香港、東京等地的黃金交易市場組成了一個全球近24小時不間斷的黃金交易場所。它慢慢與證券、外匯、期貨、期權(quán)、基金及海內(nèi)外其它金融衍生品一道成為了國際金融投資市場中一道亮麗的風(fēng)景線。 中國黃金市場發(fā)展歷史狀況2001-9-29中國國家黃金集團(tuán)成立；2001-11-27中國黃金協(xié)會成立；2001-11-28中國黃金交易所模擬試運行；2002-10-30上海黃金交易所開市運行；2002年底，中國金幣總公司推出了“羊年賀歲金條”在南京銷售，拉開了個人炒金帷幕。2003開始，國家放開了個人投資黃金業(yè)務(wù)，從此吹響了個人炒金的號角。2004-9中國央行行長周小川在全球貴金屬年會上講話：建立安全高效的黃金交易市場，充分發(fā)揮黃金市場保值避險功能，為個人理財提供更為廣闊的空間，大力促進(jìn)中國黃金市場的健康發(fā)展，使其與國際市場接軌。（2006-8上海金交所還開通了白銀交易） 黃金投資的幾種形式：實金交易（金條、金幣）、銀行紙黃金、現(xiàn)貨遞延交易（T+D）、黃金憑證、期金、期權(quán)及黃金基金等。而目前我們所做的是全球最流行的“國際現(xiàn)貨黃金”理財產(chǎn)品。 現(xiàn)貨黃金市場概述現(xiàn)貨黃金（也叫國際現(xiàn)貨黃金和倫敦金）是即期交易，指在交易成交后交割或數(shù)天內(nèi)交割?，F(xiàn)貨黃金是一種國際性的投資產(chǎn)品，由各黃金公司建立交易平臺，以杠桿比例的形式向坐市商進(jìn)行網(wǎng)上買賣交易，形成的投資理財項目。通常也稱現(xiàn)貨黃金是世界第一大股票。因為現(xiàn)貨黃金每天的交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財團(tuán)和機(jī)構(gòu)能夠人為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發(fā)調(diào)節(jié)。現(xiàn)貨黃金市場沒有莊家，市場規(guī)范，自律性強(qiáng)，法規(guī)健全。 國際現(xiàn)貨黃金市場的四大特點：市場歷史悠久。倫敦黃金市場發(fā)展可以追溯到三百多年前。1804年，倫敦取代了荷蘭阿姆斯特丹成為了世界黃金交易中心。1919年倫敦金市成立。每天進(jìn)行上午和下午兩次定價報價。它是由當(dāng)時的五大金行根據(jù)當(dāng)日的市場變化制定出來的。該價格后來一直是紐約跟香港及其它地方的參考價格。靈活性較強(qiáng)。它是通過幾大金商聯(lián)絡(luò)銷售完成。交易會員由權(quán)威性機(jī)構(gòu)、可以向幾大金行提供或購買一定數(shù)目的黃金公司組成，它們根據(jù)各自不同時間的買盤和賣盤價格，開始報出買價、賣價。價格波動大。倫敦作為全球三個主要的金融中心之一城市和國際最大的黃金交易場所，每天由于受到世界各種政治因素、各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化、突發(fā)事件影響從而使得金價處于較大的波動之中，投資者正好利用其中的差價來進(jìn)行投資交易，賺取其中價格差。1、 交易時間長。全球幾大市場輪流交替開放，幾乎形成了每天近24小時不間斷的交易時長。現(xiàn)貨黃金交易細(xì)則報價：以國際計價單位美元/盎司為單位，以美元形式結(jié)算，人民幣兌換美元按銀行匯率。（1盎司31.1035克） 交易時間：工作日24小時交易，周末停盤，開盤時間（周一07：00周六4；00）夏至收盤為4：00，冬至收盤為4：00 歐洲盤（夏至日）：16：0023：30 美洲盤（夏至日）: 20:2001:30 合約單位：1手100盎司 最低合約0.1手（10盎司） 最低波幅：0.01美元/盎司 合約規(guī)格：標(biāo)準(zhǔn)單：1手=100盎司 合約定金：1000美元(即1000美元可買1手）、相對來講保證金越高對投資者在風(fēng)險管理方面有利 合約總值：現(xiàn)貨黃金價*100（盎司）*6.64（美元兌人民幣即時匯率）機(jī)制：入市同時可給此單同時設(shè)定止損、止盈限價單。買漲（做多）：它是看漲后市行情。先以低買進(jìn)，等價格上漲之后再以高價賣出平倉獲利。買跌（做空）：它是看跌后市行情。先以高價賣出，等價格下跌之后再以低價買進(jìn)平倉獲利。交易形式：T+0形式即隨買隨賣，雙向操作。 交易成本低：每次買進(jìn)、賣出一個回合平倉后收取約占交易總額度的萬分之三左右手續(xù)費。跟其它品種相比，成本較低。影響黃金的因素世界最大產(chǎn)金國：南非、美國、澳洲、中國。 需求最大國：印度、中國。 供求關(guān)系。 時代戰(zhàn)爭。 金融危機(jī)/通貨膨脹。 美元及美國經(jīng)濟(jì)。 石油價格。 各國央行儲金量。 現(xiàn)貨金優(yōu)勢：.T+0形式交易：網(wǎng)上實時在線交易，可隨買隨賣，操作靈活簡單。即使不盯盤，掛單操作也可以自動買入賣出。 .開盤時間長：周一至周五全球24小時交易且晚上20：00后行情機(jī)會大，上班理財兩不誤。 .保證金交易：以小資金做大投資。雙向操作：可買漲買跌，行情上漲可操作盈利。行情下跌也可操作盈利。 操作簡單：品種單一，只有一種產(chǎn)品，不同于股票有上千只，且交易速度快。不存在無人接貨現(xiàn)象，不足1秒鐘可完成交易。 收益大：當(dāng)日可進(jìn)行多次累積操作，且國際金價每日波幅在1030美元/盎司以上。風(fēng)險可控：可設(shè)止盈止損 ,還可預(yù)先進(jìn)行限價交易，以此把握贏利，控制虧損 三、 黃金和股票市場對比1、 黃金是T+0即時交易機(jī)制，只要有贏利立馬能離場。而股票是T+1撮合交易機(jī)制，入場后要隔天才能交易，而有可能沒人接盤離不了場。2、 黃金雙向交易，漲跌都有機(jī)會獲利；而股票只能單向買漲，如果行情跌了，只能面臨等解套或者虧損離場。3、 黃金是實力強(qiáng)大的公司和黃金做售商掛牌現(xiàn)價成交。不存在買/賣不出去。即時成交、隨時平倉離場。4、 黃金是全球性市場，每天成交量高達(dá)數(shù)萬億美金，很難出現(xiàn)莊家操控，公開、公正、公平。不會像中國的股票或其它產(chǎn)品，是政府和一些機(jī)構(gòu)在跟我們散戶玩“貓捉老鼠”游戲的地方。5、 投資黃金獲利機(jī)會較大，行情不是漲就是跌。我們做多或做空，可以說是“50%的概率”，而股票則是在一千多支中“千挑萬選”出來，準(zhǔn)確率大大降低，獲利難度大了許多。6、 黃金每天行情都會在波動。范圍在三二十美金，方向看對，點位挑好，多空都能賺錢。不像股票，它的行情有時會走到“半山腰”，叫人進(jìn)退二難！7、 此外客戶如果較忙，沒有時間盯盤，可以提前采取“掛單交易”方式，然后設(shè)好一個止贏價、止損價就可以離開做其它事務(wù)。價格到了，它會自動幫你成交。目前國內(nèi)市場中幾種常見的金融產(chǎn)品特點對比：規(guī)則產(chǎn)品資金投入交易規(guī)則風(fēng)險控制收益狀況股票全額投資每日開盤四個小時政府、機(jī)構(gòu)操控，散戶吃虧不太理想，很難賺大錢期貨占用資金大有交割期限制時間上不自由莊家控盤，風(fēng)險較大難度大、收益