深圳證券交易所權證業(yè)務管理暫行辦法.doc

深圳證券交易所權證業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）第一章 總則第一條 為規(guī)范權證的業(yè)務運作，維護正常的市場秩序，保護投資者的合法權益，根據(jù)證券法等法律、行政法規(guī)以及本所相關業(yè)務規(guī)則，制定本辦法。第二條 本辦法所稱權證，是指標的證券發(fā)行人及其以外的第三人（以下共同簡稱為發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結算等方式收取結算差價的有價證券。第三條 權證在本所發(fā)行、上市、交易、行權，適用本辦法，本辦法未作規(guī)定的，適用本所其他有關規(guī)定。第四條 本所對權證的發(fā)行、上市、交易、行權及信息披露進行監(jiān)管，對信息披露文件進行形式審核。第五條 在本所發(fā)行、上市、交易、行權的權證，其登記、托管和結算由本所指定的證券登記結算機構（以下簡稱證券登記結算機構）辦理。第二章 權證的發(fā)行上市第六條 發(fā)行人申請發(fā)行權證并在本所上市的，應在發(fā)行前向本所報送申請材料。中國證監(jiān)會或本所另有規(guī)定除外。前款申請材料的內容和格式，由本所另行規(guī)定。第七條 權證發(fā)行上市申請經(jīng)本所核準后，發(fā)行人方可刊登權證發(fā)行募集說明書，安排權證的發(fā)行。第八條 發(fā)行人應在權證發(fā)行結束后兩個工作日內，將權證發(fā)行結果報送本所，并提交權證上市申請材料。權證上市申請經(jīng)本所核準后，發(fā)行人應在其權證上市5日之前，在至少一種指定報紙和指定網(wǎng)站披露上市公告書。第九條 申請在本所上市的權證，其標的證券為股票的，應符合以下條件：（一）最近20個交易日流通股份市值不低于10億元；（二）最近60個交易日股票交易累計換手率在25%以上；（三）流通股股本不低于2億股；（四）本所規(guī)定的其他條件。本所根據(jù)市場需要，可以對前款規(guī)定的條件進行調整。權證的標的證券為其他證券的，其資格條件由本所另行規(guī)定。第十條 申請在本所上市的權證，應符合以下條件：（一）約定權證類別、存續(xù)期間、行權價格、行權日期、行權結算方式、行權比例等要素；（二）申請上市的權證不低于5000萬份；（三）自上市之日起存續(xù)時間為3個月以上18個月以下；（五）發(fā)行人提供了符合本辦法第十二條規(guī)定的履約擔保；（六）本所規(guī)定的其他條件。第十一條 中小企業(yè)板公司權證上市應符合以下規(guī)定：（一） 公司最近20個交易日流通股份市值不低于3億元；（二） 公司流通股本不低于3000萬股；（三） 申請上市的權證不低于3000萬份；（四） 第九條、第十條中的其他規(guī)定。第十二條 在本所上市的權證，發(fā)行人應按照下列規(guī)定，選擇提供一項履約擔保：（一）在專用證券帳戶提供并維持足夠數(shù)量的標的證券，作為履行權證義務的履約擔保。履約擔保的標的證券數(shù)量=權證上市數(shù)量行權比例。（二）在專用資金帳戶提供并維持足額現(xiàn)金作為履行權證義務的履約擔保。履約擔保的現(xiàn)金金額=權證上市數(shù)量行權價格行權比例擔保系數(shù)。擔保系數(shù)由交易所發(fā)布并適時調整。（三）提供經(jīng)本所認可的機構作為履約保證人。發(fā)行人應保證用于履約擔保的標的證券或者現(xiàn)金不存在質押、司法凍結或其他權利瑕疵。權證存續(xù)期間，用于履約擔保的標的證券或者現(xiàn)金出現(xiàn)權利瑕疵的，或者履約保證人失去擔保能力的，發(fā)行人應當及時披露，并采取措施使履約擔保重新符合前款規(guī)定。第十三條 發(fā)行人向本所申請權證上市的，應提交下列文件：（一）上市申請書；（二）權證發(fā)行情況說明；（三）上市公告書；（四）董事、監(jiān)事和高級管理人員持有標的證券和權證的情況報告、禁售申請；（五）本所要求的其他文件。上市公告書的內容和格式，由本所另行規(guī)定。第十四條 發(fā)行人應當在權證上市前與本所簽訂上市協(xié)議，明確雙方權利、義務和有關事項。第十五條 在本所上市的權證，出現(xiàn)下列情形之一的，終止上市交易：（一）權證存續(xù)期結束；（二）權證在存續(xù)期內已被全部行權；（三）本所認定的其他情形。第十六條 發(fā)行人應當在權證存續(xù)期滿前至少7個工作日發(fā)布終止上市提示性公告。第十七條 發(fā)行人應于權證終止上市后2個工作日內刊登權證終止上市公告。第十八條 本所有權根據(jù)市場需要，要求發(fā)行人履行其他相關信息披露義務。第三章 權證的交易和行權第一節(jié) 交易第十九條 經(jīng)本所認可的具有本所會員資格的證券公司（以下簡稱本所會員）可以自營或代理投資者買賣權證。本所會員嚴重違反本辦法或本所其他業(yè)務規(guī)則，或者對證券登記結算機構嚴重透支，不能正常履行交收責任的，本所根據(jù)需要，可以暫停其權證自營或經(jīng)紀業(yè)務，或限制其在自營或經(jīng)紀業(yè)務中買入權證。第二十條 本所會員應向首次買賣權證的投資者全面介紹相關業(yè)務規(guī)則，充分揭示可能產生的風險，并要求其簽署風險揭示書。第二十一條 權證采用競價方式進行交易。權證上市后存續(xù)期滿前，流通數(shù)量低于1000萬份的，只參加每日集合競價。第二十二條 權證買賣單筆申報數(shù)量不超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。第二十三條 當日買進的權證，當日可以賣出。第二十四條 權證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：權證漲跌幅價格=權證前一日收盤價格+（標的證券前日收盤價標的證券價格漲跌幅比例150%）行權比例計算結果四舍五入至價格最小變動單位。當計算結果小于等于零時，跌幅價格取價格最小變動單位。第二十五條 權證上市首日開盤參考價，由發(fā)行人計算后提交本所確認。第二十六條 本所在每日開盤前公布每一只權證可流通數(shù)量。第二十七條 標的證券停牌的，權證相應停牌；標的證券復牌的，權證復牌。本所根據(jù)市場需要有權暫停權證交易。第二十八條 已上市交易的權證，合格機構可創(chuàng)設同種權證，創(chuàng)設方式和具體要求由本所另行規(guī)定。第二節(jié) 行權第二十九條 權證持有人行權的，應委托本所會員通過本所交易系統(tǒng)申報。第三十條 權證行權以份為單位進行申報。第三十一條 行權申報指令當日有效，并不得撤消。第三十二條 當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，次一交易日可以賣出。第三十三條 標的證券除權、除息的，權證的發(fā)行人應對權證的行權價格、行權比例作相應調整。第三十四條 標的證券除權的，權證的行權價格和行權比例分別按下列公式進行調整：新行權價格=原行權價格（標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價）；新行權比例=原行權比例（除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價）。第三十五條 標的證券除息的，權證的行權比例保持不變，行權價格按下列公式調整：新行權價格=原行權價格（標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價）。第三十六條 權證行權采用現(xiàn)金方式結算的，投資者行權時，按行使價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現(xiàn)金。前款中的標的證券結算價格，為行權日前五個交易日標的證券收盤價的中位數(shù)。第三十七條 權證行權采用證券給付方式結算的，認購權證的持有人行權時，應支付依行使價格及標的證券數(shù)量計算的價款，并獲得約定數(shù)量的標的證券；認沽權證的持有人行權時，應交付約定數(shù)量的標的證券，并獲得依行使價格及標的證券數(shù)量計算的價款。第三十八條 采用現(xiàn)金結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證，未行權的權證持有人在權證期滿前的次一交易日自動獲得現(xiàn)金差價。采用證券給付結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的，代為辦理權證行權的本所會員應在權證期滿前的5個交易日提醒未行權的權證持有人及時行權，或按事先約定代為行權。第三十九條 權證交易傭金、費用等，參照在本所上市交易的基金標準執(zhí)行。第四章 附則第四十條 發(fā)行人應當遵守本辦法及本所相關規(guī)定，接受本所的日常監(jiān)管，違反規(guī)定的，本所視情節(jié)輕重給予懲戒。第四十一條 發(fā)行人應聘任一名證券事務代表作為發(fā)行人與本所之間的指定聯(lián)絡人，專職負責權證信息披露等事務。第四十二條 本辦法下列用語含義如下：（一）標的證券：發(fā)行人承諾按約定條件向權證持有人購買或出售的證券。（二）認購權證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買標的證券的有價證券。（三）認沽權證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人出售標的證券的有價證券。（四）行權：權證持有人要求發(fā)行人按照約定時間、價格和方式履行權證約定的義務。（五）行權價格：發(fā)行人發(fā)行權證時所約定的，權證持有人向發(fā)行人購買或出售標的證券的價格。（六）行權比例：一份權證可以購買或出售的標的證券數(shù)量。（七）證券給付結算方式：指權證持有人行權時，發(fā)行人有義務按照行權價格向權證持有人出售或購買標的證券。（八）現(xiàn)金結算方式：指權證持有人行權時，發(fā)行人