新郎咸平金融危機(jī)下的企業(yè)治理演講稿.pdf

金融危機(jī)與信托責(zé)任 十月十九日下午 我在北京做了一場(chǎng)演講 以下是演講和提問(wèn)的全部?jī)?nèi)容 各位來(lái)賓大家下午好 今天很高興能夠在北京和各位談一談國(guó)內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形式 我 相信最近大家比較關(guān)心的話題還是國(guó)際金融海嘯的問(wèn)題 尤其是關(guān)切國(guó)際金融海嘯會(huì)對(duì)我們 中國(guó)造成什么樣的沖擊 在我展開(kāi)演講之前 我想請(qǐng)大家思考一個(gè)問(wèn)題 你認(rèn)為以美國(guó)為首 的歐美集團(tuán) 它為什么要救市 再思考第二個(gè)問(wèn)題 你認(rèn)為我們?nèi)ツ甑臉鞘信菽墒信菽?的本質(zhì)是什么 和歐美各國(guó)的救市之間有沒(méi)有什么必然的關(guān)聯(lián) 如果各位記憶猶新的話 大 家應(yīng)該理解 當(dāng)我們的政府出手救股市的時(shí)候 我們很多專家學(xué)者做出相反的意見(jiàn) 他們的 觀點(diǎn)很明確 那就是讓市場(chǎng)來(lái)解決這一切 政府不應(yīng)該干涉 那么請(qǐng)各位想一想 真正的資 本主義國(guó)家是哪個(gè)國(guó)家 應(yīng)該是美國(guó)跟歐洲 難道他們不曉得市場(chǎng)化的重要嗎 還需要我們 來(lái)提醒他們嗎 既然他們比我們更了解市場(chǎng)化的重要 而且以美國(guó)為首的國(guó)家它就是以市場(chǎng)化為最基本 的基礎(chǔ)展開(kāi)了這么多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展 難道它不比我們更理解市場(chǎng)化嗎 那么請(qǐng)問(wèn)你為什么一 個(gè)注重市場(chǎng)化的國(guó)家 一個(gè)真正資本主義國(guó)家的美國(guó)還要出手救市 而且救市的金額竟然高 達(dá)七千億美金 美國(guó)每一個(gè)老百姓為了這次救市的行動(dòng)一年出兩三千美金 那么這是不可想 象的數(shù)字 那么在美國(guó)救市的當(dāng)前我們國(guó)內(nèi)怎么認(rèn)識(shí)這個(gè)問(wèn)題 我們還是基于市場(chǎng)化陳腐的 觀念 認(rèn)為市場(chǎng)可以解決一切 你認(rèn)為我們中國(guó)有真正意義上的市場(chǎng)嗎 你是不是認(rèn)為政府 退出就有市場(chǎng) 如果你認(rèn)為政府退出就有市場(chǎng)的話 那么你就把市場(chǎng)看得太簡(jiǎn)單了 市場(chǎng)是 需要一個(gè)政府 是需要全體國(guó)民細(xì)心培育 細(xì)心構(gòu)建的 我們從來(lái)就沒(méi)有這么細(xì)心培育過(guò)一 個(gè)市場(chǎng) 這種未經(jīng)培育的市場(chǎng) 只要政府一退出非常有可能是大欺小 強(qiáng)欺弱 什么叫做細(xì) 心培育的市場(chǎng) 那就是市場(chǎng)的基礎(chǔ)是什么 市場(chǎng)的基礎(chǔ)叫做法制化的游戲規(guī)則 你有沒(méi)有 我們這么多年推廣市場(chǎng)化的結(jié)果 我們?nèi)狈Ψㄖ苹挠螒蛞?guī)則 我們把一切困難 一切解決 不了的問(wèn)題推向市場(chǎng) 包括教改 醫(yī)改 房改 最后的結(jié)果房改之后住不起房 教改的時(shí)候 都上不起學(xué) 醫(yī)改的時(shí)候看不起病 因?yàn)槟惆咽袌?chǎng)看得太簡(jiǎn)單了 在 08 年的 10 月 19 號(hào)這 一天我想提出一個(gè)新思維 就是從十年以前開(kāi)始 中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入到了一個(gè)前所未有的工商鏈 條的新時(shí)代了 也就是說(shuō)我們中國(guó)過(guò)去五千年的歷史是存活在農(nóng)耕時(shí)代 在十年之前已經(jīng)轉(zhuǎn) 化成工商鏈條時(shí)代 從五六年之前 我們進(jìn)入了國(guó)際工商鏈條時(shí)代 這一切的進(jìn)步使得市場(chǎng) 化本身產(chǎn)生了重大的影響 什么叫做工商鏈條時(shí)代這個(gè)概念 那就是當(dāng)一個(gè)部門產(chǎn)生問(wèn)題的時(shí)候 它不會(huì)停下來(lái) 只有農(nóng)耕時(shí)代才會(huì)停下來(lái) 工商時(shí)代 一個(gè)部門受到影響 工商鏈條時(shí)代的真正意義在于當(dāng) 一個(gè)部門產(chǎn)生危機(jī)的時(shí)候它會(huì)沖擊到其他的部門 產(chǎn)生連鎖反應(yīng) 也就是骨牌效應(yīng) 使得整 個(gè)經(jīng)濟(jì)受到收緊 在這個(gè)時(shí)刻需要政府的出手 這就是歐美各國(guó)為什么要救市的原因 請(qǐng)大家想一想 歐美各國(guó)的危機(jī)來(lái)自于哪里 來(lái)自于次債危機(jī) 什么叫做次債危機(jī) 我 看到很多媒體的報(bào)道分析的不太對(duì) 我希望跟大家談一談 為什么會(huì)有次債危機(jī) 在很久很 久以前 以美國(guó)為例 資本主義為軸心的這么一個(gè)國(guó)家 它的市場(chǎng)是怎么運(yùn)作的 尤其是金 融市場(chǎng)怎么運(yùn)作的 有一批人他想借錢買房子 首先他會(huì)通過(guò)中介 中介收集材料 收入證 明 稅收證明等等 經(jīng)過(guò)第一關(guān)中介的審核之后 如果中介認(rèn)為可以了 他就交給銀行 銀 行拿到這些材料進(jìn)行第二次的審核 看看過(guò)不過(guò)關(guān) 如果過(guò)關(guān)的話 那么就由銀行借出一百 萬(wàn)給這些想購(gòu)物者 這就是房貸 那么銀行借出一百萬(wàn) 他的資金就少了一百萬(wàn) 下一步怎 么做呢 基本上我們中國(guó)的銀行就此打住了 銀行把錢借出去就借出去了 但是美國(guó)不是的 美國(guó)有一個(gè)龐大的金融市場(chǎng) 它通過(guò)金融市場(chǎng)把債券吸收掉 消化掉 下一步就是這些銀行 把這一百萬(wàn)再去賣掉 賣給誰(shuí)呢 可以賣給其他銀行 也可以賣給房地美 把這一百萬(wàn)賣給 了它 這兩家可以說(shuō)是美國(guó)政府的事業(yè)單位 下一步怎么做呢 就把這些一百萬(wàn)債權(quán)切成一 千塊一張的房地產(chǎn)抵押債券 賣給社會(huì)大眾 美國(guó)有一個(gè)龐大的金融市場(chǎng) 通過(guò)這種運(yùn)作形 成證券化 老百姓會(huì)買 中國(guó)政府也買 歐洲政府也買 也就是說(shuō)通過(guò)全世界市場(chǎng)的吸收吸 收這一百萬(wàn)美金的房貸 本來(lái)這個(gè)鏈條是非常好的鏈條 因?yàn)檫@個(gè)鏈條體現(xiàn)了資本主義的靈 魂 那么我想請(qǐng)各位來(lái)想一想 你們認(rèn)為資本主義的靈魂是什么 簡(jiǎn)單的市場(chǎng)化 自由經(jīng) 濟(jì) 小政府嗎 錯(cuò)了 那都是表面現(xiàn)象 資本主義的真正靈魂叫做信托責(zé)任 一個(gè)沒(méi)有信托 責(zé)任的資本主義就會(huì)淪為 19 世紀(jì)馬克思所批判的資本主義 那就一定是大欺小 強(qiáng)欺弱的 邪惡的資本主義 我個(gè)人覺(jué)得 20 世紀(jì)的資本主義和 19 世紀(jì)的之所以不同就是在于通過(guò)法制 化的建設(shè) 法制化的游戲規(guī)則鞏固了資本主義的靈魂 叫做信托責(zé)任 這就是 19 世紀(jì)跟 20 世紀(jì)的最大不同 那么我相信各位都理解 這么多年來(lái) 我們強(qiáng)調(diào)過(guò)信托責(zé)任嗎 比如說(shuō)國(guó)企改革 當(dāng)國(guó) 家把國(guó)企放在這個(gè)位置的時(shí)候 你有沒(méi)有想過(guò)你的信托責(zé)任是什么 你有沒(méi)有對(duì)國(guó)家民族是 什么樣的責(zé)任 想到了嗎 沒(méi)有 你是想到的自己 你不覺(jué)得我們很多國(guó)企老總就是這個(gè)心 態(tài)嗎 為什么呢 因?yàn)槲覀冎粚W(xué)習(xí)到了資本主義的表面 叫做市場(chǎng)化 叫做自由競(jìng)爭(zhēng) 你沒(méi) 有學(xué)到資本主義的靈魂 信托責(zé)任 你沒(méi)有想到信托責(zé)任多么的重要對(duì)于資本主義的危機(jī) 這次奶粉事件 信托責(zé)任缺乏 大家為了賺錢什么手段都會(huì)做 那么我前面講的整個(gè)鏈條 從借款人到中介 到銀行 到房地美 到所有債券持有者貫 穿這條線的是什么 信托責(zé)任的執(zhí)行 這就是資本主義的靈魂 如何保障信托責(zé)任的執(zhí)行呢 要經(jīng)過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆ㄖ苹挠螒蛞?guī)則 保證信托責(zé)任 讓你不敢不保證有信托責(zé)任 因此維系整 個(gè)線條的貫通 這就是資本市場(chǎng)真正的靈魂 那么次債危機(jī)是怎么回事兒呢 次債危機(jī)的本 質(zhì)和奶粉事件是一樣的 由于這么多年來(lái)美國(guó)社會(huì)太富裕了 人心變得更貪婪了 大家都想 賺更多的錢 所以就創(chuàng)造出新的借款階級(jí) 叫做次債 什么叫次級(jí)債呢 本來(lái)這批人本來(lái)他 的信用是不應(yīng)該借到錢的 他們應(yīng)該是在具有信托鏈條之下是排斥在外的 可是他貪婪 希 望借更多的中介費(fèi) 希望賺到更多的手續(xù)費(fèi) 所以讓這批信用不好的人也能夠進(jìn)入到借貸市 場(chǎng)來(lái)買房子 這批人的信用不好 當(dāng)他們?nèi)ブ薪榈臅r(shí)候 如果中介能夠發(fā)揮你的信托責(zé)任 嚴(yán)格審核 的話都不會(huì)有問(wèn)題 可以維持它的完整性是沒(méi)有問(wèn)題的 可是我們發(fā)現(xiàn)中介也變得貪婪了 偽造一些收入證明 偽造資料 一起騙銀行 這句話我在內(nèi)地講大家都聽(tīng)習(xí)慣了 因?yàn)榇蠹?干慣了 在美國(guó)是不可想象的 結(jié)果這一批人中介拿一些造假的資料給銀行 去騙銀行的錢 銀行拿到這些假資料雖然經(jīng)過(guò)非常認(rèn)真的分析 可是知道這是假的 你再分析也是沒(méi)有用的 因此拿出一百萬(wàn)美金給這些借款人 這些人在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆闲磐胸?zé)任的鏈條之下 借貸鏈條之 下 他應(yīng)該是拿不到貸款的 現(xiàn)在拿到了 你把這個(gè)債權(quán)賣給房地美跟房地美 他拿到一百萬(wàn)具有三聚氰胺成分的切成一千塊錢的 債券 賣給中國(guó)大眾 每一個(gè)人買到次級(jí)債的債券之后每一個(gè)里面都含有三聚氰胺的成分 那么你對(duì)我們國(guó)家的食品工業(yè)是什么態(tài)度 你立刻喪失了信心 當(dāng)這個(gè)事件一爆炸之后 整 個(gè)美國(guó)國(guó)民和我們中國(guó)老百姓一樣 對(duì)整個(gè)鏈條 也就是資本主義喪失了信心 他發(fā)現(xiàn)怎么 會(huì)有這樣的人 怎么會(huì)有這樣的人為了賺錢害小孩子 為了手續(xù)費(fèi)他們也可以造假 他們是 不可以理解的 因此我們對(duì)食品工業(yè)產(chǎn)生了信心危機(jī) 他們對(duì)資本主義產(chǎn)生了信心危機(jī) 太 可怕了 當(dāng)我們對(duì)食品工業(yè)產(chǎn)生信心危機(jī)的時(shí)候我們就不喝牛奶了 信心開(kāi)始崩潰 對(duì)于金融體系而言 維系金融體系發(fā)展最重要的因素就是信心 當(dāng)你對(duì) 銀行失去信心是什么結(jié)果 你存五百塊到銀行里面 你一旦對(duì)這種信用體系喪失信心 你會(huì) 立刻把錢提出來(lái) 只要每一個(gè)人都有這種想法把錢提出來(lái) 那么銀行就崩潰了 也就是說(shuō)信 貸金融體系 大家會(huì)對(duì)它有信心 大家看到了信托責(zé)任貫穿了整個(gè)鏈條 只要社會(huì)大眾一旦 喪失信心的結(jié)果 金融體系立刻崩潰 如果大家都不去買牛奶的話牛奶工業(yè)立刻崩潰 就在 這個(gè)時(shí)刻一個(gè)全新的思維出來(lái)了 一個(gè)放棄市場(chǎng)化的行為出來(lái)了 因?yàn)槭袌?chǎng)化解決不了三聚 氰胺的問(wèn)題 那么請(qǐng)各位來(lái)賓想一想 在這種情況之下你要如何處理信心危機(jī)所產(chǎn)生的金融 危機(jī) 我一開(kāi)始講課就告訴各位 我們已經(jīng)進(jìn)入到了一個(gè)前所未有的國(guó)際工商鏈條的新時(shí) 代 只要這種信心危機(jī)產(chǎn)生了金融危機(jī) 一旦出現(xiàn)問(wèn)題 它就不是停留在金融這個(gè)層面上了 他下一步就沖擊到美國(guó)老百姓的信心 沖擊到消費(fèi) 沖擊到生產(chǎn) 制造失業(yè) 消費(fèi)減少 形 成惡性循環(huán) 美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始思考出一套應(yīng)付現(xiàn)代工商鏈條的新思維 而這種新思維完全的否定了市場(chǎng) 那就是政府應(yīng)該救市 而救市的目的 我希望通過(guò)今天的演講告訴在座各位 政府救市的目 的就是依靠設(shè)立防火墻斬?cái)喙ど替湕l 這句話是我自己提出來(lái)的新思維 怎么樣設(shè)立防火墻 呢 就是在金融一產(chǎn)生危機(jī)的時(shí)刻 立刻設(shè)立防火墻 以注入大量的資金幫助銀行 缺錢給 你錢 拿不出錢給你錢 你產(chǎn)生危機(jī)國(guó)有化做任何事情 什么目的呢 就是立刻在金融部門 解決金融問(wèn)題 缺什么給你什么 叫做設(shè)立防火墻 而你一旦設(shè)立防火墻的直接效果就是斬 斷了供應(yīng)商鏈條的多米諾骨牌效應(yīng) 這是一個(gè)嶄新的思維 我也希望通過(guò)今天演講之后 我 們國(guó)內(nèi)的專家學(xué)者不要再糾纏市場(chǎng)化了 那是農(nóng)耕時(shí)代的事兒了 今天的政府應(yīng)該吸收新觀 念 就是工商鏈條連鎖反應(yīng)的新觀念 一個(gè)負(fù)責(zé)任的政府應(yīng)該隨時(shí)隨地緊盯著鏈條 斬?cái)喙?商鏈條 設(shè)立防火墻 這是歐美政府的做法 而且歐美各國(guó)這一次聯(lián)手行動(dòng) 美國(guó)通過(guò)七千美元的救市方案 每一個(gè)老百姓出兩三千 美元 歐洲總共提了兩萬(wàn)億美元救市方案 全世界一起調(diào)低利息 讓這些金融機(jī)構(gòu)可以拿到 更便宜的錢 不要增加金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān) 同時(shí)美國(guó)政府還配合其他的措施 包括減稅等等 當(dāng)你斬?cái)喙ど替湕l的時(shí)刻 請(qǐng)每一位來(lái)賓想一想 還記不記得當(dāng)時(shí)全球股票市場(chǎng)是什么反映 這個(gè)太重要了 而且看到很多國(guó)內(nèi)媒體的報(bào)道都講的不對(duì) 為什么美國(guó)提供七千億美金 全 球同時(shí)減息 提供錢給這些受到傷害的金融機(jī)構(gòu) 這樣救市斬?cái)喙ど替湕l的做法 設(shè)立防火 墻的做法 請(qǐng)問(wèn)你全世界的股票市場(chǎng)是什么反映 全球市場(chǎng)幾乎崩潰 全球股市大跌 我記 得美國(guó)一個(gè)禮拜好像跌了 20 幾 而且美國(guó)的股票市場(chǎng)從年初跌到現(xiàn)在已經(jīng)蒸發(fā)了 8 5 萬(wàn)億 美元的市值 這是什么概念 那就是 2005 年 06 年 07 年中國(guó) GDP 的總和 全白干了 等于三年前白干了 就是這么厲害 一個(gè)禮拜之內(nèi) 也就是說(shuō)救市方案通過(guò)之后一個(gè)禮拜之 內(nèi) 全球市場(chǎng)幾乎全線崩潰 當(dāng)然了中國(guó)市場(chǎng)更可恨的 當(dāng)別人跌的時(shí)候我們比別人跌的更 多 別人漲的時(shí)候我們比別人漲的更少 你知道為什么嗎 第二場(chǎng)再告訴你們 賣個(gè)關(guān)子 為什么 你不是說(shuō)斬?cái)喙ど替湕l嗎 幫助金融機(jī)構(gòu)設(shè)立防火墻嗎 他們也幫了 怎么回 事兒 怎么股價(jià)大跌呢 答案我已經(jīng)告訴你了 那就是歐美各國(guó)的老百姓因?yàn)槿矍璋返氖?件對(duì)資本主義產(chǎn)生嚴(yán)重的信心危機(jī) 他們?cè)僖膊幌嘈艅e人了 因?yàn)榻鹑谙到y(tǒng)是非常重要的 金融系統(tǒng)的運(yùn)作一定是維持在信心上 如果你信心一旦崩潰金融系統(tǒng)完全崩潰 你只要對(duì)股 票市場(chǎng)完全喪失信心 股票市場(chǎng)一定崩潰 債券市場(chǎng)是一樣的 你喪失信心 債券市場(chǎng)崩潰 那么三聚氰胺的效果使得美國(guó) 歐洲老百姓對(duì)于資本主義本身產(chǎn)生信心危機(jī) 大家再也不相 信別人了 講得更可笑一點(diǎn) 當(dāng)這些銀行拿到政府的救濟(jì)款之后 按道理他應(yīng)該把這個(gè)錢借 出去 比如說(shuō)借給企業(yè)進(jìn)行短期融資 那么企業(yè)為什么需要短期融資呢 比如說(shuō)他發(fā)薪水 買原材料 一些小型的支出 他都要看短期融資來(lái)應(yīng)付 在現(xiàn)代化的工商鏈條時(shí)代 企業(yè)和 銀行之間往來(lái)非常的密切 也就是說(shuō)它的短期融資都是通過(guò)金融市場(chǎng)來(lái)操作的 這就是工商 鏈條的特性 企業(yè)跟銀行是綁在一起的 大家都是綁在一起的 只要一個(gè)人出了問(wèn)題全體出 問(wèn)題 這就是現(xiàn)代工商鏈條 銀行不借錢給你了 短期融資想都別想了 怕借了不還 你買原材料怎么辦 你給工人 薪水怎么辦 那是你的事情 不管 怕你不還 那么這個(gè)危機(jī)有多大呢 我們不太關(guān)心這種 事兒 請(qǐng)各位想一想 如果這種信心危機(jī)導(dǎo)致銀行不放貸短期融資 你知道是什么結(jié)果嗎 如果他們停止所有的短期融資和短期拆借 那么美國(guó)的企業(yè)再也借不到短期融資了 因此他 就發(fā)不出薪水了 因此就買不起原材料了 因此平常日常支出全部停頓 銀行的運(yùn)作 銀行 由于資金進(jìn)出過(guò)大 他們常常會(huì)產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)不靈的問(wèn)題 借不到錢銀行立刻陷入危機(jī) 這 種現(xiàn)象一旦發(fā)生我會(huì)告訴各位 如果你不解決這個(gè)問(wèn)題的話 全球市場(chǎng)可以在一兩個(gè)禮拜之 內(nèi)全線崩潰 我是說(shuō)工業(yè) 商業(yè) 金融也全線崩潰 只要銀行停止短期融資的借貸 事情就 嚴(yán)重到這個(gè)地步 這就是為什么全球股票市場(chǎng)大跌 因?yàn)槿蚬善笔袌?chǎng)大跌就表示著全球老 百姓對(duì)資本主義的信心喪失 而且結(jié)果就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全線崩潰 那么同樣類比拿回中國(guó)來(lái) 三聚氰胺事件發(fā)生之后 我們老百姓對(duì)于牛奶產(chǎn)生嚴(yán)重的信 心危機(jī) 而且結(jié)果是很可能全面抵制牛奶 甚至抵制相關(guān)食品 只要你抵制與牛奶有關(guān)的相 關(guān)食品行業(yè)一定全線崩潰 就是這么嚴(yán)重 那么請(qǐng)大家再想一想 三聚氰胺事件發(fā)生之后 為什么我對(duì)政府的評(píng)價(jià)是比較正面的 你有沒(méi)有想到是誰(shuí)平息了這場(chǎng)信息危機(jī) 是誰(shuí)最后 出面了 政府出面了 政府用政府的公信力對(duì)所有的牛奶進(jìn)行檢驗(yàn) 對(duì)所有牛奶產(chǎn)品進(jìn)行檢 驗(yàn) 然后政府用政府的公信力告訴你這幾家是有問(wèn)題的 這幾家是沒(méi)有問(wèn)題的 老百姓放心 吧 那么我們老百姓對(duì)于政府的檢驗(yàn)結(jié)果基本放心 如果不是政府做檢驗(yàn)的 又是什么奶品 工廠自己做檢驗(yàn)的你是不放心的 因?yàn)槟阋呀?jīng)喪失信心了 這個(gè)時(shí)刻所以你今天中午還敢去 喝牛奶 還敢喝奶茶 你之所以還敢買的緣故因?yàn)檎嬖V你有些有問(wèn)題的奶品下價(jià)了 政 府用國(guó)家信用來(lái)彌補(bǔ)你對(duì)食品行業(yè)信心的喪失 也就是說(shuō)政府對(duì)食品行業(yè)注入了國(guó)家信用 這個(gè)太重要了 想一想歐美各國(guó) 當(dāng)全體老百姓對(duì)資本主義喪失信心之后 由英國(guó)首相布朗為首的各國(guó) 政要發(fā)起了什么行動(dòng) 以避免全球食品經(jīng)濟(jì)的崩潰 發(fā)起什么行動(dòng) 國(guó)有化啟動(dòng)了 立刻進(jìn) 行國(guó)有化 你們不是有信心危機(jī)嗎 政府出面 你借吧 你借出去給這個(gè)企業(yè)當(dāng)短期融資 借給銀行短期拆借 如果他們不還政府還 不用擔(dān)心了吧 銀行說(shuō)真的嗎 政府說(shuō)保證 銀 行放心了 雖然銀行對(duì)于資本主義是沒(méi)有信心的 但是他們對(duì)于政府還是有信心的 好 短 期融資開(kāi)始活動(dòng)了 借給企業(yè) 短期拆借借給銀行 如果你不還政府還 不但如此政府還直 接入市購(gòu)買企業(yè)所發(fā)行的短期票據(jù) 不但如此政府還提煉了如何解決企業(yè)問(wèn)題的各種方案 政府不但幫助金融業(yè) 而且還幫助制造業(yè) 幫助企業(yè) 幫助服務(wù)業(yè) 政府全線介入 什么目 的 就是對(duì)于資本主義注入了政府信用 和我們做的是一樣的 當(dāng)你注入政府信用之后 老 百姓的信心恢復(fù)了 他的信心恢復(fù)不是對(duì)資本主義的信心恢復(fù) 而是對(duì)于政府會(huì)還錢信心恢 復(fù)了 信心一旦恢復(fù)存在銀行的錢就不會(huì)提出來(lái)了 放在股票市場(chǎng)上的錢也不會(huì)撤資了 銀 行也開(kāi)始活動(dòng)了 借錢給企業(yè) 借錢給銀行 開(kāi)始正常運(yùn)行 這個(gè)時(shí)刻還記得吧 10 月中 旬之前全球股價(jià)是怎么樣的反映的呢 全面大漲 全面大漲的現(xiàn)實(shí)意義就是我們的國(guó)際金融 危機(jī)已經(jīng)暫時(shí)止血了 暫時(shí)避免了全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的崩潰 因?yàn)樾判幕謴?fù)了 而信心恢復(fù)的重 要源動(dòng)力是國(guó)家信用的建立 那么講到這兒大家應(yīng)該慢慢理解了 這就是整個(gè)金融危機(jī)的來(lái)源 那么美國(guó)政府會(huì)不會(huì) 出頭處理問(wèn)題呢 會(huì)處理的 那是以后的事 目前最重要的任務(wù)就是成功的設(shè)立了防火墻 斬?cái)喙ど替湕l 請(qǐng)各位想一想 政府信用如果失敗了怎么辦 如果政府信用一旦失敗怎么解 決 我告訴各位 這是全世界的最后一招兒了 沒(méi)有新招兒了 如果這一招兒都沒(méi)有效的話 就怎么樣了 就徹底玩完了 冬天會(huì)真的來(lái)臨了 你們?cè)谧课粊?lái)賓 全中國(guó)的老百姓 全 世界的老百姓都希望這一招兒能夠奏效 至少這一招兒在 2008 年 10 月 19 號(hào)看起來(lái) 暫時(shí) 止血了 很多媒體問(wèn)我話 說(shuō)郎教授 美國(guó)經(jīng)濟(jì)或者世界經(jīng)濟(jì)什么時(shí)候復(fù)蘇 病來(lái)如山倒 病去如抽絲 生病 得了肺炎一下子就垮了 你要治療這種大病 它是像抽絲一樣的 一點(diǎn) 一點(diǎn)的拔 而且原來(lái)這個(gè)人生病了 本來(lái)他體質(zhì)就不好 他是虛胖的 得了肺炎 給他吃這 么多的抗生素 不把他搞死就不錯(cuò)了 等他好起來(lái)像抽絲一樣 慢慢來(lái) 所以各位來(lái)賓還得 等著 情況不會(huì)迅速好轉(zhuǎn) 最樂(lè)觀的情況是慢慢好轉(zhuǎn) 最不樂(lè)觀的情況會(huì)持續(xù)惡化 因?yàn)楦?據(jù)我們的研究結(jié)果顯示 我發(fā)現(xiàn)美國(guó)不但有次級(jí)債 好像還有次次級(jí)債 什么叫次次級(jí)債呢 就是原先不應(yīng)該借錢給他的人 他們也順利取得了貸款 三聚氰胺使得整個(gè)鏈條受到了污染 那么這個(gè)金額是多少呢 我不是很肯定 按照我的資料所顯示應(yīng)該是一萬(wàn)億美元左右 這個(gè) 三聚氰胺目前沒(méi)有開(kāi)始爆發(fā) 原因在哪里呢 因?yàn)檫@種借款前幾年好像不用付利息 當(dāng)付利 息的時(shí)候發(fā)不出利息 這是什么時(shí)刻呢 可能在一兩年之后 所以我們不能夠?qū)?guó)際危機(jī)掉 以輕心 情況目前是暫時(shí)止血了 如果股價(jià)全線大跌跟全線漲的話它的意義不一樣 我相信 各位也會(huì)知道如何解讀這種現(xiàn)象 那么這種所謂的國(guó)際金融危機(jī)我用一個(gè)我自己發(fā)明的工商鏈條的概念來(lái)給各位做解釋 這個(gè)工商鏈條的概念別的地方?jīng)]有的 這是我自己動(dòng)思出來(lái)的 至少這種工商鏈條的理念我 也希望能夠受到我們政府單位的注意 我們以后要針對(duì)這些問(wèn)題 進(jìn)行整治經(jīng)濟(jì) 而不要把 解決不了的問(wèn)題推向市場(chǎng) 中國(guó)沒(méi)有真正意義上的市場(chǎng) 因?yàn)槭袌?chǎng)是需要細(xì)心培育 細(xì)心構(gòu) 建的 其基礎(chǔ)就是法制化游戲規(guī)則 我們根本沒(méi)有 所以到最后推向市場(chǎng)的結(jié)果還是失敗的 甚至市場(chǎng)的存在會(huì)造成大欺小 強(qiáng)欺弱的惡性循環(huán)局面 講到這兒下面一個(gè)話題 我就把它帶回國(guó)內(nèi) 如果你把我前面的課都聽(tīng)懂的話 請(qǐng)每一 位來(lái)賓細(xì)心思考一下 你認(rèn)為我們?nèi)ツ晁^樓市泡沫跟股市泡沫的本質(zhì)意義是什么 想一 想 你認(rèn)為樓市泡沫 股市泡沫是因?yàn)槲覀兘?jīng)濟(jì)過(guò)熱嗎 或者你認(rèn)為樓市泡沫 股市泡沫像 我們很多內(nèi)地的專家學(xué)者所說(shuō)的什么流動(dòng)性過(guò)剩嗎 什么叫流動(dòng)性過(guò)剩呢 那就是手上的 錢太多了 買股市股市泡沫 買樓市樓市泡沫 所謂流動(dòng)性過(guò)剩這個(gè)解釋的話就解釋清楚了 如果我是這種水平的 我解釋這個(gè)現(xiàn)象的話五分鐘就講完了 那么應(yīng)該怎么做呢 推行現(xiàn)在 的宏觀調(diào)控 把流動(dòng)性收回 就這么簡(jiǎn)單 政府提高利率 這就是社會(huì)流動(dòng)性 我先不回答 問(wèn)題 我想請(qǐng)每一位來(lái)賓思考一下 股市泡沫跟樓市泡沫到底有什么樣的本質(zhì) 你把我前面 的演講聽(tīng)懂之后 我現(xiàn)在告訴你 有沒(méi)有可能它們是第二張骨牌 有沒(méi)有可能它們只是整條 工商鏈條爆破之后的一個(gè)結(jié)果而已 想一想 這是一個(gè)新思維 我過(guò)去從來(lái)沒(méi)有這么講過(guò)課 我?guī)缀趺看翁嵝掠^念的時(shí)候都是在清華提的 股市泡沫 樓市泡沫的本質(zhì)會(huì)不會(huì)是第二張 第三張骨牌 有沒(méi)有想到第一張骨牌是什么 真正的本質(zhì)原因是什么 國(guó)際工商鏈條如果你 聽(tīng)懂的話 國(guó)際金融危機(jī)它如何沖擊中國(guó) 首先想一想它是不是第二張骨牌 我清楚的告訴你 是的 第一張骨牌是什么 那就是 06 年開(kāi)始的我國(guó)制造業(yè)危機(jī) 這個(gè)觀點(diǎn)我在去年就講過(guò)了 我寫過(guò)一篇文章 中國(guó)經(jīng)濟(jì)的 八大危機(jī) 我把會(huì)發(fā)生制造業(yè)危機(jī)的路徑寫的非常清楚 這篇文章的點(diǎn)擊率非常之高 也 感謝全國(guó)老百姓的愛(ài)護(hù) 點(diǎn)擊率超過(guò)一億次 就像我人生一樣很轟動(dòng) 但是不受重視 看起 來(lái)好像很受歡迎 實(shí)際上沒(méi)什么用 講的沒(méi)什么人聽(tīng) 當(dāng)然由于我去年講對(duì)了 今年現(xiàn)象發(fā) 生之后 制造業(yè)大量倒閉之后 坦率的告訴各位 沒(méi)有任何的喜悅感 因?yàn)檫@是整個(gè)中國(guó)制 造業(yè)的全線衰退 請(qǐng)各位回憶一下為什么有樓市泡沫 股市泡沫 按照今天的觀點(diǎn)我想用工 商鏈條的概念來(lái)和各位做解釋 也就是說(shuō)這是第二張骨牌 第一張骨牌就是 05 年 06 年開(kāi) 始整個(gè)中國(guó)制造業(yè)的衰退 而由于制造業(yè)所面臨的投資 經(jīng)商環(huán)境在這兩三年迅速的惡化 因此很多企業(yè)家把應(yīng)該投資在制造業(yè)的錢不投資了 拿出來(lái)去干嘛呢 去炒樓 炒股去了 所以樓市泡沫跟股市泡沫的形成它的本質(zhì)因素往回推的話是來(lái)源于制造業(yè)的衰退 而制造業(yè) 衰退的下張骨牌就是股市泡沫和樓市泡沫 請(qǐng)各位來(lái)賓想一想 如果當(dāng)時(shí)政府肯聽(tīng)我的建議 設(shè)立防火墻 直接向歐美政府一樣設(shè)立防火墻斬?cái)喙ど替湕l 怎么設(shè)立 那就是直接幫助制 造業(yè) 當(dāng)然現(xiàn)在只是一個(gè)假想情況了 如果在兩年之前能夠幫助制造業(yè) 讓他們的投資營(yíng)銷 環(huán)境改善 那么就不會(huì)有這么多的制造業(yè)的資金打入樓市和股市 就不會(huì)形成這么多的泡沫 不會(huì)把這么多的中產(chǎn)階級(jí)靠倒 因此也不會(huì)發(fā)生股市崩盤 因此也不會(huì)發(fā)生信心危機(jī) 也不會(huì)發(fā)生消費(fèi)的減少 不會(huì)發(fā) 生進(jìn)一步對(duì)制造業(yè)生產(chǎn)方面的沖擊 也不會(huì)進(jìn)一步的發(fā)生所謂的失業(yè) 更不會(huì)發(fā)生下一步的 消費(fèi)節(jié)制 制造業(yè)資金你真的設(shè)立防火墻之后 真正解決制造業(yè)的問(wèn)題 沒(méi)有產(chǎn)生樓市泡沫 跟股市泡沫的話 可能還是 2000 多點(diǎn)左右的 就不會(huì)有那么多的人受到損失 所以這一切 追本窮源的結(jié)果 包括股市跟樓市的崩潰 包括泡沫 一步一步往前推 你發(fā)現(xiàn)我們的錯(cuò)誤 在于什么 在于迷信市場(chǎng)化了 太多的專家學(xué)者誤導(dǎo)政府 其實(shí)市場(chǎng)什么問(wèn)題都沒(méi)有解決 帶來(lái)不少的問(wèn)題 對(duì)比下來(lái)你會(huì)發(fā)現(xiàn) 我們?nèi)狈?duì)于現(xiàn)代工商鏈條的理解 如果當(dāng)時(shí)徹底的 斬?cái)喙ど替湕l設(shè)立防火墻 這一切都不會(huì)發(fā)生 所以你們會(huì)問(wèn)我為什么這幾個(gè)禮拜歐美股價(jià) 大漲 他們跌一天我們跌三天 為什么 因?yàn)槲覀兊慕?jīng)濟(jì)體系的問(wèn)題不但有制造業(yè)危機(jī)產(chǎn)生 的工商鏈條全線產(chǎn)生骨牌效應(yīng)的事實(shí) 我們同時(shí)還要承擔(dān)著國(guó)外的金融危機(jī) 他們只有金融 危機(jī) 而我們呢 不但有制造業(yè)危機(jī) 還有金融危機(jī) 當(dāng)然金融危機(jī)還沒(méi)有正式開(kāi)始沖擊 這就是為什么我們的股票市場(chǎng)比別人的市場(chǎng)表現(xiàn)的差 那么我把我們的工商鏈條講清楚了 下面一個(gè)課題也是我們關(guān)切的 國(guó)際工商鏈條它們 的金融危機(jī)和我們以制造業(yè)為主的鏈條之間如何相關(guān)呢 要回答這個(gè)問(wèn)題得從我們這么多 年來(lái)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)開(kāi)始思考 我們這么多年來(lái)的經(jīng)濟(jì)怎么成長(zhǎng)的 我們不是靠三駕馬車 不是 靠消費(fèi) 投資跟出口 不是這么簡(jiǎn)單的 我們基本上只靠出口 以及投資 消費(fèi)是不太起作 用的 我們以國(guó)家 GDP 為例 拿我們國(guó)家的 GDP 和歐美各國(guó)相比 歐美各國(guó) 包括日本等 國(guó) GDP 的組成是以消費(fèi)為主的 他們消費(fèi)占 70 我覺(jué)得這個(gè)比較正常 比如說(shuō)我想喝礦 泉水就生產(chǎn)礦泉水 這是很正常的 所以 70 的 GDP 的比重比較正常 請(qǐng)來(lái)賓猜一下我們 是多少 我們只有 35 我們只有歐美各國(guó)的一半 那我們 GDP 都是什么東西 你們一出 去就看得到 我們的 GDP 基本都是鋼筋水泥 修橋 鋪路 蓋房子 這叫做固定資產(chǎn)投資 那么我國(guó)固定資產(chǎn)投資的比重有多少呢 56 左右 歐美各國(guó)呢 20 左右甚至還不到 是 我們的一半不到 因此我們真正推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的是 GDP 工程 房地產(chǎn) 鋼筋 水泥 政績(jī) 工程 形象工程去推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 還有一個(gè)出口 我們這么多年來(lái)允許資源被浪費(fèi) 允許環(huán)境被破壞 允許勞動(dòng)被剝削的 前提之下 使得我們中國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象極其可怕 由于我們這種成本太低 也就是違法 成本太低 包括對(duì)環(huán)境的違法 對(duì)勞動(dòng)者工資的違法 以及環(huán)境的違法 資源的違法等等 成本太低 所以我們形成一個(gè)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩的情況 我們的生產(chǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出 35 的消費(fèi) 各位知道我們的產(chǎn)能過(guò)剩到多嚴(yán)重嗎 中國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩占 GDP 的比重高達(dá) 35 和消費(fèi)是 一樣的 也就是說(shuō)你在外面所看到的工廠 其中一半都是我們消費(fèi)不了的 都是產(chǎn)能過(guò)剩 很好笑的 就是我們的消費(fèi)是 35 我們的產(chǎn)能過(guò)剩也是 35 左右 但是我們消費(fèi)不了的 怎么辦呢 這么多年來(lái)我們就靠著四個(gè)字來(lái)把產(chǎn)能過(guò)剩這一塊給消化掉了 叫做什么 叫做 出口創(chuàng)匯 那么以美國(guó)為首的歐美各國(guó)為什么能夠吸收掉我們中國(guó) 35 的過(guò)剩產(chǎn)能呢 因?yàn)樗麄?通過(guò)這個(gè)鏈條來(lái)消費(fèi)的 這個(gè)鏈條是什么意思呢 這個(gè)鏈條就是資金借貸的鏈條 也就是說(shuō) 美國(guó)為首的歐美各國(guó)利用借貸來(lái)消費(fèi) 比如說(shuō)剛才講的借錢買房子 他可以用信用卡 他可 以消費(fèi)貸款 他利用各種借貸的方式 借了龐大的消費(fèi)能力 他們超出自己生產(chǎn)高達(dá) 7 左 右 美國(guó) 那么這個(gè)比例以借貸為主 以負(fù)債為主的消費(fèi)迅速成長(zhǎng) 因此把中國(guó) 35 的過(guò) 剩產(chǎn)能完全被吸收掉了 所以我們中國(guó)靠著這種過(guò)剩的產(chǎn)能和歐美這種工商鏈條的緊密掛 鉤 它們不斷的印鈔票 不斷的負(fù)債 不斷的消費(fèi) 我們中國(guó)不斷的制造 不斷的生產(chǎn) 給 他們消費(fèi) 因此我們的產(chǎn)能過(guò)剩被它們完成吸收掉 我們?cè)谶@個(gè)層面上講跟他們是息息相關(guān) 的 我們就是其中的一個(gè)環(huán)節(jié) 而目前我們還是不太清楚的 因此中國(guó)的工商鏈條跟他們?cè)?么對(duì)接呢 就通過(guò)他們的負(fù)債消費(fèi)吸收了我的這個(gè)鏈條里面過(guò)剩的產(chǎn)能 因此兩條鏈?zhǔn)窍⑾?相關(guān)的 那么請(qǐng)各位來(lái)賓再想一想 假設(shè)這種情況 如果他們的防火墻失敗了怎么辦 如果他們 的防火墻一旦失敗 金融危機(jī)的下一步 就是信心危機(jī) 信心危機(jī)的下一步那就是消費(fèi)減少 再下一步生產(chǎn)受到影響 再下一步失業(yè) 再下一步消費(fèi)減少 形成惡性循環(huán) 那么這個(gè)消費(fèi) 減少就直接沖擊到我們 35 的過(guò)剩產(chǎn)能 只要它的防火墻一斷鏈 整個(gè)工商鏈條一受沖擊 的結(jié)果會(huì)通過(guò)消費(fèi)打擊到我們 35 的食品經(jīng)濟(jì) 因此中國(guó)就會(huì)遭到直接的沖擊 而且沖擊 它的力道之大 可以占到我們 GDP 的 35 多可怕 而且就算是不沖擊 就算是防火墻成功 只要美國(guó)改變負(fù)債消費(fèi)的模式 因?yàn)樗麄兊呢?fù) 債加入太多的三聚氰胺 其未來(lái)的結(jié)果和我們的牛奶一樣 由于我們牛奶有過(guò)三聚氫胺的歷 史 我相信大家對(duì)中國(guó)奶制品的消費(fèi)一定會(huì)下降 能不買就盡量不買 過(guò)去喝牛奶的現(xiàn)在喝 可樂(lè)也可以 由于你對(duì)三聚氫胺感覺(jué)到敏感 所以你對(duì)中國(guó)奶制品的消費(fèi)一定會(huì)下跌 想一 想歐美各國(guó) 他們也是三聚氰胺的問(wèn)題 他們的負(fù)債當(dāng)中加入了三聚氰胺的元素抑制他們對(duì) 負(fù)債 會(huì)和我們的牛奶一樣 會(huì)減少 如果他們對(duì)負(fù)債減少的結(jié)果那就是負(fù)債消費(fèi)的減少 就算是防火墻依然完善 依然阻住了金融危機(jī) 只要三聚氰胺的效果在美國(guó)一發(fā)酵 美國(guó)老 百姓和我們中國(guó)的老百姓是一樣的 我們就不敢買那么多的奶制品 他們就不敢借那么多的 錢去消費(fèi) 如果美國(guó)老百姓一旦不敢借那么多錢去消費(fèi) 我想請(qǐng)問(wèn)你 你又如何來(lái)吸收我們 中國(guó) 35 的過(guò)剩產(chǎn)能呢 這個(gè)時(shí)刻也會(huì)對(duì)我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成重大的沖擊 因此結(jié)論很清 楚了 美國(guó)防火墻失敗會(huì)通過(guò)消費(fèi)的減少直接沖擊中國(guó)的工商鏈條 如果防火墻不失敗 防 火墻成功的話也會(huì)通過(guò)三聚氰胺的效果使得美國(guó)老百姓不敢負(fù)債消費(fèi) 也會(huì)對(duì)中國(guó)的實(shí)體經(jīng) 濟(jì)產(chǎn)生重大的影響 而真正的連接口就是 35 的 GDP 你們聽(tīng)完我這個(gè)演講之后 你可以理解到 這些 35 的 GDP 是什么呢 就是制造業(yè) 只要負(fù)債消費(fèi)一旦改變 或者是 防火墻一旦破裂 回頭來(lái)又是沖擊到我們哪個(gè)部門 制造業(yè)部門 如果你還是沒(méi)有設(shè)立防火 墻 制造業(yè)資金再度流竄出來(lái) 會(huì)沖到哪里 我也不知道 然后造成我們工商鏈條的解體 所謂解體就是全線沖擊 沖擊到哪個(gè)部門就算哪個(gè)部門了 我講到這兒大家都聽(tīng)懂了 心里面有什么想法嗎 27 的進(jìn)口 用 35 減到 27 只有 8 出口減到進(jìn)口 不能光算出口 現(xiàn)在不是 提問(wèn) 我是很感性的呼吁 來(lái)賓們你們都聽(tīng)懂了沒(méi)有 有什么想法 想一想 我前面講的國(guó) 際金融海嘯的沖擊 會(huì)對(duì)我國(guó)的工商鏈條 尤其是 35 的出口 也就是產(chǎn)能過(guò)剩這一塊造 成重大沖擊 它的防火墻破裂這當(dāng)然會(huì)沖擊到 就算防火墻不破裂也會(huì)因?yàn)槿蹥浒返氖录?也會(huì)沖擊到 這就是為什么最近我國(guó)的很多制造業(yè)它訂單大幅下降 而且下降速度極快 我 們的數(shù)據(jù)顯示應(yīng)該是 10 到 30 之間的下降 這對(duì)我國(guó)的企業(yè)產(chǎn)生重大的沖擊 當(dāng)然我們相信更關(guān)切的中國(guó)的制造業(yè)在這場(chǎng)風(fēng)波之下如何處理 請(qǐng)各位想一想 我們正 是這種成長(zhǎng)模式 我們不是三駕馬車 所謂三駕馬車就是消費(fèi) 投資以及出口 實(shí)際上是兩 駕馬車 一駕馬車就是剛才我講的出口 實(shí)際上本質(zhì)的問(wèn)題是我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩 而我國(guó)產(chǎn)能所 以過(guò)剩有一個(gè)吸力 有一個(gè)推力 吸力就是歐美各國(guó)的負(fù)債消費(fèi)把這個(gè)給吸收掉了 而推力 就是我們有很多的制造業(yè)破壞環(huán)境 兩個(gè)結(jié)果使得我國(guó)龐大的產(chǎn)能過(guò)剩 雖然帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的 發(fā)展 但是我們因此在環(huán)境資源方面付出了沉重的代價(jià) 比如說(shuō)中午吃飯的時(shí)候 你們的木 頭筷子 各位知不知道 我們這個(gè)國(guó)家為了生產(chǎn)這種毫無(wú)附加價(jià)值的木頭筷子 你知道已經(jīng) 砍了多少森林了嗎 我們已經(jīng)砍了 20 的森林 那么請(qǐng)問(wèn)我們這一代你想留什么給你的子 孫 那么這種發(fā)展模式本身是值得我們深思思考的 通過(guò) 35 的出口 產(chǎn)能過(guò)剩和國(guó)際工 商鏈條掛鉤 這就是國(guó)際工商鏈條沖擊我們的重要管道 目前我們的問(wèn)題 包括投資房地美 跟房地美三千多億 投資黑石 14 億美金 還有最近公布的數(shù)據(jù)投資另外一個(gè)基金 12 億美 金 這個(gè)基金也要清盤的 發(fā)現(xiàn)我們要進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)的時(shí)候 你突然發(fā)現(xiàn)水平是有限的 那么這一點(diǎn)很值得我們大家關(guān)切 我前面已經(jīng)講過(guò)了 股市泡沫跟樓市泡沫的本質(zhì)問(wèn)題 就是制造業(yè)的衰退 簡(jiǎn)單的講 就是制造業(yè)的回光返照 因而形成樓市泡沫跟股市泡沫暫時(shí) 的火爆現(xiàn)象 實(shí)際上我國(guó)的樓市跟股市會(huì)隨著我國(guó)制造業(yè)的迅速衰退而同時(shí)衰退 當(dāng)然今天 并不是講樓市和股市的 那么講完了出口投資 再講 50 幾的政府公共支出 叫做固定資 產(chǎn)投資 我國(guó) GDP 當(dāng)中占到 56 左右 這就是你們平常所看到的鋼筋 水泥 那么這種經(jīng) 濟(jì)發(fā)展模式 我們是靠這種固定資產(chǎn)投資來(lái)取代消費(fèi)的不足 因?yàn)槲覀兿M(fèi)只占到 35 而固定資產(chǎn)投資按照全世界的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看 應(yīng)該是 20 幾 而我們之所以是 50 幾的緣故就 是利用政府投資來(lái)取代民間消費(fèi)的不足 民間消費(fèi)就是不足 你們可能問(wèn)我為什么不足 很 重要的原因是相對(duì)而言我們國(guó)家的社會(huì)保障體系比較缺乏 而社會(huì)保障體系缺乏 在現(xiàn)代工 商鏈條的時(shí)代醫(yī)改如果成效不好的話就不是簡(jiǎn)單看不起病這么簡(jiǎn)單 看不起病僅僅是農(nóng)耕時(shí) 代的特性 而現(xiàn)代工商鏈條會(huì)因?yàn)槟愕纳鐣?huì)保障體系不足 以醫(yī)改為例 當(dāng)你看不起病的時(shí) 刻 下一步就是你不敢消費(fèi) 為什么不敢消費(fèi)呢 因?yàn)槟銚?dān)心萬(wàn)一哪天你的父母 子女病了 怎么辦 你得存錢給父母和子女看病 產(chǎn)能過(guò)剩 下一步通過(guò)歐美各國(guó)的負(fù)債消費(fèi) 吸收我 們的產(chǎn)能過(guò)剩 同時(shí)造成出口創(chuàng)匯 那么我們出口減掉進(jìn)口的比重有多大 我們?nèi)ツ瓿隹跍p掉進(jìn)口的貿(mào)易順差幾乎全世界排 8 日本以出口為主的國(guó)家這么幾年 也不過(guò)是我們的一半 我們這種出口創(chuàng)匯的現(xiàn)象是幾乎完全來(lái)自于消費(fèi)嚴(yán)重不足 被迫產(chǎn)生 出口創(chuàng)匯 被迫產(chǎn)生出口貿(mào)易順差 每一年 8 的順差使得我們外匯大量積累 2006 年 10 月首先破了一萬(wàn)億美元大關(guān) 07 年 12 月破了 1 5 萬(wàn)億美元大關(guān) 08 年 6 月底破了 1 8 萬(wàn)億 美元大關(guān) 現(xiàn)在我正在講課的時(shí)候正在破 1 9 萬(wàn)億了 我們的外匯大量積累 主要原因是兩 駕馬車?yán)瓌?dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是畸形的 是扭曲的 消費(fèi)不足下一步就是外匯大量積累 下一步人 民幣匯率大幅增值 再下一步打擊了出口制造業(yè) 這就是我國(guó)出口制造業(yè)慢慢經(jīng)營(yíng)困難的重 要原因之一 也是由于這種 GDP 的扭曲造成一種必然的人民幣匯率的上漲 而人民幣匯率 的上漲就回頭打擊到了我們的出口制造業(yè) 造成大量倒閉 第二個(gè)因素 就是成本的上升 成本的上升這個(gè)現(xiàn)象值得我們關(guān)切 因?yàn)榻裉熘袊?guó)的通 貨膨脹不是貨幣現(xiàn)象的流動(dòng)性 大家思路太簡(jiǎn)單 總希望用一些非常簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)學(xué)的術(shù)語(yǔ)解 釋這個(gè)現(xiàn)象 根本不是這個(gè)事 那么這種通貨膨脹所產(chǎn)生的成本壓力是很大的 使得我國(guó)的 制造業(yè)不堪重負(fù) 第三個(gè)沖擊 就是勞動(dòng)合同法 我自己經(jīng)常做個(gè)表態(tài) 我個(gè)人對(duì)勞動(dòng)合同法本質(zhì)意義是 相當(dāng)支持的 我總認(rèn)為在一個(gè)具有信托責(zé)任的時(shí)代 社會(huì)所謂的富裕的群體通過(guò)很多方法來(lái) 補(bǔ)貼弱勢(shì)群體是應(yīng)該的 但是問(wèn)題是你不能夠以 雙輸 為代價(jià) 勞動(dòng)合同法本質(zhì)意義是重 大的 而且是正確的 但是它最大的問(wèn)題在哪里呢 第一 缺乏反方論證 第二 缺乏試點(diǎn) 而匆忙推出 使得我國(guó)的制造業(yè)不堪重負(fù) 第四 就是錯(cuò)誤的宏觀調(diào)控 我們很多學(xué)者對(duì)于 中國(guó)經(jīng)濟(jì)的診斷過(guò)于簡(jiǎn)單化 總認(rèn)為去年 年前的樓市泡沫 股市泡沫 通貨膨脹是流動(dòng)性 過(guò)剩 也就是說(shuō)錢太多了 打到股市是股市泡沫 打到樓市是樓市泡沫 買產(chǎn)品通貨膨脹 那么當(dāng)政府吸收這些錯(cuò)誤的建議之后 他所推行的宏調(diào)本身就是錯(cuò)的 宏觀調(diào)控的目的 就是收回流動(dòng)性 通過(guò)什么方法呢 通過(guò)提高利率來(lái)收回流動(dòng)性 那么請(qǐng)各位想一想 有沒(méi) 有可能前提就是錯(cuò)的呢 有沒(méi)有可能中國(guó)的問(wèn)題根本不是流動(dòng)性過(guò)剩 有沒(méi)有可能幾乎全國(guó) 的學(xué)者都是錯(cuò)的 因此誤導(dǎo)政府的結(jié)果宏觀調(diào)控是錯(cuò)的 請(qǐng)大家思考這個(gè)話題 我在去年的 時(shí)候我就指出泡沫的問(wèn)題 膨脹的問(wèn)題不是流動(dòng)性過(guò)剩 而是我前面講的制造業(yè)過(guò)于衰退 它的結(jié)果使得大量資金進(jìn)入股市樓市 造成股市泡沫 樓市泡沫 因此我根本反對(duì)流動(dòng)性過(guò) 剩的說(shuō)法 我記得我在下半年寫的八大危機(jī) 在這個(gè)之后 廣州有一家媒體叫做 南方人物周刊 對(duì)我做了專訪 編輯在編輯語(yǔ)上寫一句很聳動(dòng)的話 他說(shuō)當(dāng)全國(guó)都公認(rèn)為去年所謂的泡沫現(xiàn) 象 通貨膨脹現(xiàn)象是來(lái)自于流動(dòng)性過(guò)剩的時(shí)候 郎教授不同意 下面的話更有意思了 他說(shuō) 如果郎教授是對(duì)的話 那么全國(guó)的學(xué)者幾乎都是錯(cuò)的 那么也就是說(shuō)按照郎教授的意思 政 府所推行的宏觀調(diào)控不但不能解決問(wèn)題 反而是一個(gè)落井下石的毒藥 也是由于媒體聳動(dòng)的 報(bào)道 大家也是看戲 到底是郎先生對(duì) 還是其他所有人是對(duì)的 我還把這句話抄在一個(gè)小 紙帶上面 我也是做一個(gè)賭博 必勝的賭博 到今天為止 最近這幾個(gè)月 我就變得羞答答 的了 不知道為什么呢 我很害羞的不好意思的告訴各位 對(duì)不起了 我又是那個(gè)唯一的勝 利者 他們都失敗了 我是唯一正確的 中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象根本不是流動(dòng)性過(guò)剩 胡說(shuō)八道 那么怎么造成的 請(qǐng)各位想一想 宏觀調(diào)控的目的是社會(huì)流動(dòng)性 問(wèn)題流動(dòng)性本身就是 錯(cuò)的 所以在匯率 成本 勞動(dòng)合同法的打擊之下 宏觀調(diào)控就變成了我去年所謂的新的打 擊 怎么打擊我們的企業(yè)呢 通過(guò)以下三個(gè)管道打擊我們的制造業(yè) 第一個(gè)管道在宏調(diào)壓力 之下 銀行從制造業(yè)部門大量社會(huì)流動(dòng)性 打給過(guò)熱的地方政府 第一個(gè)管道 第二個(gè)管道就是在匯率 成本 勞動(dòng)合同法以及宏觀調(diào)控的四大壓力之下 民營(yíng)制造業(yè) 更干不下去了 它的必然結(jié)果就是把應(yīng)該投資在制造業(yè)的錢不投資了 拿出來(lái)打到過(guò)熱的部 門去炒樓炒股去了 因而造成股市泡沫 樓市泡沫 就在這個(gè)時(shí)刻我們的政府誤認(rèn)為 錯(cuò)誤 的解讀這叫經(jīng)濟(jì)過(guò)熱 實(shí)際上就是沒(méi)有斬?cái)喙ど替湕l 在制造業(yè)碰到危機(jī)的時(shí)候沒(méi)有解決制 造業(yè)的問(wèn)題 才使得制造業(yè)資金流竄到過(guò)熱的部門 炒樓炒股 因此第二張骨牌倒下 第三個(gè)管道 我簡(jiǎn)稱為海爾現(xiàn)象 什么叫海爾現(xiàn)象 也就是原先在制造業(yè)這些企業(yè)干不 下去了 然后就拿出大筆資金打到過(guò)熱的部門去做地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 所以各位請(qǐng)注意 這三個(gè)管道 很有意思 第一個(gè)管道使得更多的資金從過(guò)冷的 最需要錢的民營(yíng)制造業(yè)流到了 GDP 工程 去 第二個(gè)管道使得制造業(yè)資金從過(guò)冷的制造業(yè)打入過(guò)熱部門炒樓炒股 形成虛胖現(xiàn)象 更 誤導(dǎo)政府是經(jīng)濟(jì)過(guò)熱 實(shí)際上根本不是過(guò)熱 第三個(gè)管道使得資金從過(guò)冷部門轉(zhuǎn)到過(guò)熱部門大量的開(kāi)發(fā)商又出來(lái)了 買樓的錢多了 做地產(chǎn)的資金也多了 而樓市泡沫跟股市泡沫最直接的沖擊就是堅(jiān)定了政府認(rèn)為經(jīng)濟(jì)是過(guò)熱 的 這是錯(cuò)的 實(shí)際上只跟 GDP 工程的有關(guān)部門是過(guò)熱的 這個(gè)總量只有 30 其他 70 的制造業(yè)基本過(guò)冷 那么這個(gè) 30 是哪些部門呢 去年是地產(chǎn) 鋼鐵 水泥 政績(jī)工程 形象工程 替他們?nèi)谫Y的銀行 大型國(guó)企 證券公司等等 這幾個(gè)部門是過(guò)熱的 與我國(guó)民 生息息相關(guān)的制造業(yè)部門呢 基本過(guò)冷 所以這種現(xiàn)象就形成了一個(gè)全世界絕無(wú)僅有 獨(dú)一無(wú)二的二元經(jīng)濟(jì)環(huán)境 在這種二元經(jīng) 濟(jì)環(huán)境之下 政府的任何的宏調(diào)政策的必然結(jié)果就一定通過(guò)三個(gè)管道使得過(guò)冷的部門更冷 過(guò)熱的部門更熱 就這么簡(jiǎn)單 從而造成宏調(diào)的失敗 經(jīng)過(guò)一個(gè)人大力呼吁的結(jié)果 政府宏 調(diào)的結(jié)果也有一些改變 也要給政府一些正面的評(píng)價(jià) 而且到這個(gè)時(shí)刻 兩年之后發(fā)現(xiàn)郎咸 平講的是對(duì)的 但是如果早就幫助制造業(yè)的話還不僅僅如此 這就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)情況 它是二元經(jīng)濟(jì)情況 那么二元經(jīng)濟(jì)幾乎完全主導(dǎo)了股市的股價(jià)和樓價(jià) 而這也是為什么我對(duì)股價(jià)的判斷總是 這么精確 各位記憶猶新的話應(yīng)該知道我去年 11 月在北京清華上課的時(shí)候 我講過(guò)年底開(kāi) 始國(guó)家開(kāi)始跌 到了今年 5 月份的時(shí)候 我還在鳳凰衛(wèi)視的 鏹鏹三人行 提出我的觀點(diǎn) 當(dāng)時(shí)大家又是一片幻想 說(shuō)是有奧運(yùn)行情 奧運(yùn)之前股價(jià)大漲 我相信我是全世界少數(shù)幾個(gè) 人非常明確的指出 呼吁全國(guó)股民不要相信奧運(yùn)行情 我講的很具體 不要有幻想 中國(guó)沒(méi) 有奧運(yùn)行情 股價(jià)必跌 有這種膽識(shí)是不容易的 講錯(cuò)了怎么辦呢 但是我是不會(huì)錯(cuò)的 因 為全世界的奧運(yùn)主辦國(guó)的股價(jià)在奧運(yùn)之前都是上升的 奧運(yùn)之后才會(huì)跌 郎咸平你憑什么這 么大膽 你講的話不但給我們內(nèi)地學(xué)者完全不一樣 同時(shí)和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也完全不同 你為什么 敢篤定中國(guó)完全負(fù)責(zé)沒(méi)有奧運(yùn)行情 原因就在二元經(jīng)濟(jì) 因?yàn)楣蓛r(jià)跟樓價(jià)的價(jià)格走動(dòng)一定是 取決于基本鏈 而我們過(guò)去的錯(cuò)誤在哪里呢 我們只看到表面現(xiàn)象 10 的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)證明我 國(guó)的經(jīng)濟(jì)是健康的 因此為什么股價(jià) 樓價(jià)不反映這種旺盛的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)呢 搞錯(cuò)了 它所反 映的不是每一年 10 的成長(zhǎng) 而是什么呢 而是二元經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)問(wèn)題 在清華學(xué)習(xí)你們很 幸運(yùn) 我跟你們接觸的是最多的 請(qǐng)各位想一想 政府包括證監(jiān)會(huì) 總認(rèn)為它的股改是成功的 05 年開(kāi)始我就極力的批 判證監(jiān)會(huì) 我說(shuō)這種股改是錯(cuò)的 根本不該推行 我講話都是很絕對(duì)的 對(duì)的就是對(duì)的 錯(cuò) 的就是錯(cuò)的 我從來(lái)不模棱兩可 所以當(dāng)時(shí)我就說(shuō)股改是錯(cuò)的 那么證監(jiān)會(huì)怎么回應(yīng)呢 箭 在弦上不得不發(fā) 我也回應(yīng)了一下 當(dāng)然他也不會(huì)聽(tīng)我的了 我說(shuō)箭在弦上也得撤下 他也 不撤 聽(tīng)完這次演講其實(shí)還有副作用 回家以后保證你后悔 肯定會(huì)說(shuō)今天不該聽(tīng)演講 怎 么不聽(tīng)呢 以前不聽(tīng)他的演講什么都搞不懂 覺(jué)得日子挺好的 現(xiàn)在什么都搞懂了再也睡不 著了 因?yàn)槟莻€(gè)家伙講的都是對(duì)的 我連點(diǎn)幻想都沒(méi)有了 所以在這個(gè)時(shí)刻 因?yàn)槲覀儺吘故且粋€(gè)學(xué)術(shù)討論 不需要變成像演講一樣 非常注重實(shí) 效性 我們稍微灑脫一點(diǎn) 我想跟大家溝通一下資本主義的問(wèn)題 為什么股改是失敗的 那 么我今天就想通過(guò)這個(gè)機(jī)會(huì)和你談一談在英國(guó)撒切爾夫人時(shí)代 他們推出過(guò)股改 你相不相 信我們做股改的時(shí)候從來(lái)不研究別人是怎么做股改的 閉門造車 他們是誰(shuí)幫他們?cè)O(shè)計(jì)的 呢 是羅斯查爾德家族幫他們?cè)O(shè)計(jì)的 今年有一本暢銷書叫做 貨幣戰(zhàn)爭(zhēng) 千萬(wàn)別看 大 部分是胡說(shuō)八道 但是有部分是對(duì)的 羅斯查爾德家族是對(duì)的 而且馬克思在他的資本論里 面無(wú)數(shù)次談到這個(gè)家族 大概是 400 多次 這個(gè)家族偉大到什么地步 在撒切爾夫人時(shí)代叫 英國(guó)股改的計(jì)劃 他們是資本主義皇冠民族 替英國(guó)資本主義的政府制定了一個(gè)股改計(jì)劃 我拿資本主義 帝國(guó)主義的股改計(jì)劃和我們中國(guó)社會(huì)主義股改一對(duì)比 我保證你哄堂大笑 羅斯查爾德家族所擬定的股改叫做股改三定律 定律一 股改的公司一定必須得負(fù)有信托職 業(yè)經(jīng)理人經(jīng)營(yíng) 因?yàn)檫@才是資本主義的靈魂 對(duì)比中國(guó) 我們中國(guó)也有很多職業(yè)經(jīng)理人 他們?nèi)狈?duì)國(guó)家民族以及老百姓的信托責(zé)任 你能不能相信在 08 年上半年 這些人為了自己的私利在股價(jià)如此大跌的時(shí)候一樣拋售 這 種心態(tài)我完全不理解 信托責(zé)任在哪里 不是說(shuō)法律規(guī)范你可以做你就一定要做 每一個(gè)人 心中都有一把尺 法律說(shuō)你可以做的時(shí)候 你要問(wèn)問(wèn)自己的良心你該不該做 在估價(jià)大跌的 時(shí)候誰(shuí)想到了股民 你們上市公司哪一個(gè)人為了股民的利益而做思考 沒(méi)有 為什么 因?yàn)?股改的第一條定律你就和帝國(guó)主義 資本主義國(guó)家完全不一樣了 我們的職業(yè)經(jīng)理人不應(yīng)該 講全部了 大部分缺乏信托責(zé)任 而英國(guó)股改的第一條 職業(yè)經(jīng)理人必須具有信托責(zé)任 第 一條就以后完全顯示出了差距 第一條如果能夠徹底執(zhí)行的話上半年股改的問(wèn)題不會(huì)出現(xiàn) 第二條 請(qǐng)看看帝國(guó)主義政府怎么做的 只有好公司才能股改 壞公司不能股改 英國(guó) 政府是什么觀念呢 他們認(rèn)為一公司進(jìn)行股改的話和好公司進(jìn)行股改的話不一樣 因?yàn)楣筛?本身是政府的信用 壞公司股改的結(jié)果是老百姓會(huì)受到損失 老百姓一旦受到損失回過(guò)頭來(lái) 罵政府 英國(guó)政府為了保護(hù)中小股民的利益 一直不鼓勵(lì)壞公司股改 股改是政府的信用 對(duì)于中國(guó)來(lái)講任何公司都可以股改 包括壞公司 這一點(diǎn)你會(huì)發(fā)現(xiàn)巨大的差距 第三條是最重要的 也是我在 05 年一直呼吁證監(jiān)會(huì)的 這種以市場(chǎng)化為主導(dǎo)的資本帝 國(guó)主義國(guó)家 第三條是什么 為了保護(hù)中小股民 因此股改后的公司英國(guó)政府保有一股黃金 股 在必要的時(shí)候具有一票否決權(quán) 這個(gè)話 05 年我就說(shuō)過(guò) 但是不聽(tīng) 只要是我講的話他 就一定不聽(tīng) 不是我講的對(duì)不對(duì) 因?yàn)槲覜](méi)有講錯(cuò) 我講的結(jié)果就是不聽(tīng) 那么我們呢 政 府完全退出 一個(gè)資本主義國(guó)家的政府繼續(xù)留在股市 為了中小股民的利益還保有一股黃金 股 對(duì)這些股改后的公司 如果它的政策傷害中小股民的話 英國(guó)政府具有一票否決權(quán) 這 是資本主義國(guó)家 那么我們社會(huì)主義國(guó)家呢 完全退出 你該干啥干啥 為什么 靠市場(chǎng)解 決問(wèn)題 羅斯查爾德三定律做一個(gè)對(duì)比 定律一 必須具有信托責(zé)任的職業(yè)經(jīng)理人經(jīng)營(yíng) 定 律二 好公司才能股改 定律三 英國(guó)政府具有一票否決權(quán) 任何一條在中國(guó)實(shí)施的話股改 都不至于是今天這種模樣 假設(shè)中國(guó)的上市公司都具有羅斯查爾德定義率品德的話 沒(méi)有這 么多問(wèn)題 如果中國(guó)上市公司只是好公司進(jìn)行股改的話也沒(méi)有這么多的問(wèn)題 如果兩樣都不 是 第三項(xiàng)如果我們政府保有一股黃金股的話也沒(méi)有那么多的問(wèn)題 為什么 最近發(fā)生的事 情 一票否決就是了 現(xiàn)在做亡羊補(bǔ)牢的工作 為什么做亡羊補(bǔ)牢的工作呢 學(xué)習(xí)不好 原 先的制度設(shè)計(jì)就是錯(cuò)的 最后誰(shuí)負(fù)上沉重的代價(jià)呢 在座的各位 這是一個(gè)政策的錯(cuò)誤 所以今天我用信托責(zé)任來(lái)貫穿整場(chǎng)演講 你會(huì)發(fā)現(xiàn)羅斯查爾德三定律里面強(qiáng)調(diào)的信托責(zé) 任 你想一想英國(guó)政府它是不是一個(gè)對(duì)中小股民具有信托責(zé)任的政府 在想一想英國(guó)政府在 這次金融海嘯當(dāng)中是不是全世界第一個(gè)領(lǐng)先國(guó)有化銀行的國(guó)家 為什么 這是對(duì)全國(guó)老百姓 的信托責(zé)任 他們想做什么 他們用國(guó)家的信用來(lái)彌補(bǔ)老百姓對(duì)資本主義信心的喪失 所以 英國(guó)已經(jīng)是沒(méi)落的國(guó)家了 可是英國(guó)政府這種品質(zhì)一直是放在這里的 那么這種以信托責(zé)任 為主導(dǎo)的品質(zhì) 我認(rèn)為才真正值得我們學(xué)習(xí)的 我相信各位學(xué)員一定有一句話 為什么這種 品質(zhì)只存在英國(guó)人的制度里面的 為什么英國(guó)人血里面流著信托責(zé)任的血呢 在 16 世紀(jì) 根據(jù)我們的研究結(jié)果顯示 在 16 世紀(jì)的時(shí)候曾經(jīng)發(fā)生一個(gè)故事 我認(rèn)為這 個(gè)故事的發(fā)生應(yīng)該是現(xiàn)代信托責(zé)任的起源 那么首先我想請(qǐng)問(wèn)各位一句話 在 16 世紀(jì)左右 的時(shí)光是歐洲國(guó)家發(fā)現(xiàn)新大陸的時(shí)代了 而且發(fā)現(xiàn)新大陸的目的是找中國(guó) 中國(guó)在他們心目 當(dāng)中是一個(gè)非常神秘的國(guó)度 是一個(gè)非常富有的一個(gè)民族 所以他們就是要找中國(guó) 怎么找 呢 比如說(shuō)馬可波羅從意大利從東走找中國(guó) 他找到了中國(guó) 那么另外一個(gè)人叫做哥倫布 葡萄牙人 從西走找到中國(guó) 他們相信如果地球是圓的話 從哪兒走都可以找得到 但是沒(méi) 有找到中國(guó) 找到了美國(guó) 請(qǐng)各位學(xué)員想一想 如果地球是圓的話 往東走可以走到中國(guó) 往西走也可以走到中國(guó) 你們?nèi)绻靡稽c(diǎn)創(chuàng)造力的話 你們會(huì)想怎么沒(méi)有人往南走 怎么沒(méi) 有人往北走的 按照當(dāng)時(shí)的水平就應(yīng)該有人向北走 向南走 你們有沒(méi)有人曾經(jīng)想過(guò)這個(gè)問(wèn) 題 沒(méi)想過(guò) 我希望大家要多加一點(diǎn)創(chuàng)造力 我們的教育體系 中國(guó)的教育體系它不是培養(yǎng) 創(chuàng)造力的體系 它培養(yǎng)什么 培養(yǎng)解題高手 我們不是培養(yǎng)創(chuàng)造力 如果像小朋友 具有創(chuàng) 造力的小朋友 基本上第一被淘汰的 我有一個(gè)學(xué)生的小男孩兒聰明的不得了 一歲就會(huì)講 話 一歲半就會(huì)唱心太軟給我聽(tīng)了 然后一歲的時(shí)候幫他媽媽抹地 聰明得不得了 我說(shuō)你 這個(gè)小寶貝將來(lái)一定是第一批被淘汰的 因?yàn)槲覀兊男W(xué)老師最討厭這種人 我們小學(xué)老師 喜歡什么樣的人 比如說(shuō)上課以后乖乖聽(tīng)講 雙手背在后面聽(tīng)課是我們老師最喜歡的 這種 人普遍缺乏創(chuàng)造力 你們只要順利的讀完本科就充分證明你們是一群沒(méi)有創(chuàng)造力的人才 所以像你們這種水 平的人 肯定想馬可波羅走東 哥倫布走西 我這個(gè)人的幻想力也是不行的 我也缺乏創(chuàng)造 力 我不但缺乏創(chuàng)造力 還缺乏解題能力 而且我現(xiàn)在還缺錢 什么都缺 還好在美國(guó)呆了 幾年創(chuàng)造力培養(yǎng)了一點(diǎn)