金融市場基礎(chǔ)知識.doc

證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記使用法證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記使用方法介紹：1、三色勾畫法。紅色表示是重點(diǎn)記憶內(nèi)容，藍(lán)色表示次重點(diǎn)記憶內(nèi)容或較難理解內(nèi)容，黑色表示暫時不需要記憶的內(nèi)容或簡單理解內(nèi)容。現(xiàn)實中可用紅筆劃紅色內(nèi)容，藍(lán)筆或黑筆劃藍(lán)色內(nèi)容，一定用鉛筆劃褐色內(nèi)容。日常復(fù)習(xí)主要關(guān)注三色劃線內(nèi)容，考前快速瀏覽紅色和藍(lán)色內(nèi)容，鉛筆內(nèi)容確定掌握時請擦掉。2、知識點(diǎn)把握。日常復(fù)習(xí)注意明確知識點(diǎn)，特別注意多選題知識點(diǎn)的提示?！啊贝硪粋€明顯的知識點(diǎn)。3、復(fù)習(xí)流程。第一階段，自主快速瀏覽全書一遍；在培訓(xùn)師指導(dǎo)下劃三色重點(diǎn)，講解和記憶重要知識點(diǎn)；記憶三色重點(diǎn)一遍；模擬測試一，確定成績：參考分為55分以上。233網(wǎng)校督促50分以下者加大復(fù)習(xí)力度。第二階段，講解模擬試卷一，學(xué)員在書中尋找做錯試題對應(yīng)的知識點(diǎn)，尋找做錯原因，若內(nèi)容未記錄請用三色中一色自己勾畫；記憶三色重點(diǎn)一遍；模擬測試二，確定成績：參考分為60分以上。233網(wǎng)校督促55分以下者加大復(fù)習(xí)力度。70分以上者可結(jié)束該們課程復(fù)習(xí)，考前三天突擊溫習(xí)即可。第三階段，講解模擬試卷二，學(xué)員在書中尋找做錯試題對應(yīng)的知識點(diǎn)，尋找做錯原因，若內(nèi)容未記錄請用三色中一色自己勾畫；記憶三色重點(diǎn)一遍；模擬測試三，確定成績：參考分為66分以上。233網(wǎng)校督促60分以下者加大復(fù)習(xí)力度。將確定已掌握的鉛筆勾畫內(nèi)容擦掉。考前三天開始自由溫習(xí)，考前1-2小時快速瀏覽紅色和藍(lán)色勾畫內(nèi)容。第一章 金融市場體系證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：全球金融體系證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：中國的金融體系證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：中國多層次資本市場第二章 證券市場主體證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：證券發(fā)行人證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：證券投資者證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：中介機(jī)構(gòu)證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：自律性組織證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：監(jiān)管機(jī)構(gòu)第三章 股票市場證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：股票證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：股票發(fā)行證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：股票交易第四章 債券市場證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：債券證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：債券的發(fā)行與承銷證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：債券的交易第五章 證券投資基金與衍生工具證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：證券投資基金證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：衍生工具第六章 金融風(fēng)險管理證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：風(fēng)險管理證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：金融風(fēng)險證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識第一章金融市場體系(第一節(jié)全球金融體系)金融市場的概念金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象、以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形成的交易機(jī)制及其關(guān)系的總和?？偠灾?，金融市場是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。比較完善的定義是：金融市場是交易金融資產(chǎn)并確定金融資產(chǎn)價格的一種機(jī)制。金融市場分類按交易標(biāo)的物劃分金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、金融衍生品市場、保險市場、黃金市場及其他投資市場按交易對象是否新發(fā)行劃分金融市場分為發(fā)行市場和流通市場按融資方式劃分市場金融市場分直接融資市場和間接融資市場按地域范圍劃分金融市場分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場按經(jīng)營場所劃分金融市場分為有形金融市場和無形金融市場按交割期限劃分金融市場分為金融現(xiàn)貨市場和金融期貨市場按交易對象的交割方式劃分金融市場為即期交易市場和遠(yuǎn)期交易市場按交易對象是否依賴于其他金融工具劃分金融市場分為原生金融市場和衍生金融市場按價格形成機(jī)制劃分金融市場分為競價市場和議價市場影響金融市場的主要因素影響金融市場的主要因素包括：1經(jīng)濟(jì)因素2法律因素3市場因素4技術(shù)因素金融市場的特點(diǎn)金融市場的特點(diǎn)如下：（1）金融市場以貨幣資金和其他貨幣金融工具為交易對象。（2）金融市場具有價格的一致性，利率的在市場機(jī)制作用下趨向一致。（3）金融市場可以是有形市場，也可以是無形市場，且金融交易活動在有形和無形的交易平臺集中進(jìn)行。（4）金融市場是一個自由競爭市場。（5）金融市場的非物質(zhì)化。（6）金融市場交易之間不是單純的買賣關(guān)系，更主要的是借貸關(guān)系，體現(xiàn)了資金所有權(quán)和使用權(quán)相分離的原則。（7）現(xiàn)代金融市場是信息市場。金融市場的功能金融市場的積累功能是指金融市場能夠引導(dǎo)眾多分散的小額資金，匯聚成可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合功能金融市場的配置功能表現(xiàn)在三個方面：資源配置、財富再分配和風(fēng)險再分配調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)作用金融市場歷來被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺,是公認(rèn)的國民經(jīng)濟(jì)信號系統(tǒng)。非證券金融市場包括（1）股權(quán)投資市場。股權(quán)投資指通過投資取得被投資單位的股份，即企業(yè)(或者個人)購買的其他企業(yè)（準(zhǔn)備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。（2）信托市場。信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。（3）融資租賃市場。融資租賃又稱設(shè)備租賃，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。要點(diǎn)按資本的使用期限長短劃分國際資本流動分為長期資本流動和短期資本流動兩大類。（1）長期資本流動。長期資本流動是指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動。它主要包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種方式。（2）短期資本流動。短期資本流動是指期限為一年或一年以內(nèi)的資本流動。它主要包括以下四類：貿(mào)易資本流動、銀行資金流動、保值性資本流動、投資性資本流動按照資本跨國界流動的方式劃分國際資本流動可以分為資本流入和資本流出。（1）資本流入。資本流入是指外國資本流入本國，即本國資本輸入。主要表現(xiàn)為：外國在本國的資產(chǎn)增加；外國對本國的負(fù)債減少；本國對外國的負(fù)債增加；本國在外國的資產(chǎn)減少。（2）資本流出是指本國支出外匯，是本國資本流到外國，即本國資本輸出。主要表現(xiàn)為：外國在本國的資產(chǎn)減少；外國對本國的債務(wù)增加；本國對外國的債務(wù)減少；本國在外國的資產(chǎn)增加金融危機(jī)的定義金融危機(jī)是指金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或金融市場的危機(jī)。具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價格大幅下跌、金融機(jī)構(gòu)倒閉、瀕臨倒閉或某個金融市場暴跌等。由于金融資產(chǎn)的流動性非常強(qiáng)，因此金融危機(jī)的國際性非常強(qiáng)。金融危機(jī)的導(dǎo)火索可以是任何國家的金融產(chǎn)品、市場和機(jī)構(gòu)等。證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識第一章金融市場體系(第二節(jié)中國的金融體系)目前我國仍實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的經(jīng)營體制，并在此基礎(chǔ)上不斷開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。關(guān)于我國的“分業(yè)經(jīng)營”體制的再思考，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn):（1）目前我國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營”體制符合我國的實際情況。(2)“混業(yè)經(jīng)營”是未來的必然選擇。（3）“分業(yè)經(jīng)營”“混業(yè)經(jīng)營”應(yīng)是一個漸進(jìn)的過程。我國金融市場的發(fā)展?fàn)顩r按我國金融機(jī)構(gòu)的地位和功能進(jìn)行劃分，我國金融體系的構(gòu)成如下:(1)中央銀行（2）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（3）國家外匯管理局（4）國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會（5）政策性金融機(jī)構(gòu)（6）商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)等我國金融市場的現(xiàn)狀如下:（1）建立了較完善的貨幣市場（2）資本市場在規(guī)范中發(fā)展（3）保險市場的深度和廣度不斷擴(kuò)大（4）外匯市場的發(fā)展銀行業(yè)銀行業(yè)在我國是指中國人民銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織以及在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行證券業(yè)證券業(yè)指從事證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門行業(yè)保險業(yè)保險業(yè)是指將通過契約形式集中起來的資金，用以補(bǔ)償被保險人的經(jīng)濟(jì)利益業(yè)的行業(yè)信托業(yè)信托與銀行、證券、保險并稱為金融業(yè)的四大支柱，其本來含義是“受人之托，代人理財”。按照中華人民共和國信托法對信托的定義，“信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。”我國信托業(yè)的特點(diǎn)如下：（1）相關(guān)法規(guī)的滯后性與外部環(huán)境趨于完善并存（2）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的局限性與信托品種不斷創(chuàng)新并存（3）總量規(guī)模的控制性與信托機(jī)構(gòu)相對稀缺并存（4）分業(yè)管理的專業(yè)性與信托業(yè)務(wù)多元化并存我國金融市場一行三會的監(jiān)管架構(gòu)我國金融機(jī)構(gòu)所稱一行三會包括：（1）中國人民銀行(2)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(3)中國證券監(jiān)督管理委員會（4）中國保險監(jiān)督管理委員會中國銀行主要職能中國銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)，是一個“管理金融活動的銀行”。同時，中央銀行還具有以下職能：(1)發(fā)行的銀行（2）銀行的銀行（3）政府的銀行存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備，在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容如下：（1）規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率（2）規(guī)定可充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的標(biāo)的。（3）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計算、提存方法（4）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類別。一般分為三種：活期存款準(zhǔn)備金、儲蓄和定期存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金。中國存款準(zhǔn)備金制度的主要內(nèi)容中國人民銀行依據(jù)放松或收縮銀根的需要，對存款準(zhǔn)備金的比率進(jìn)行調(diào)整。同時，根據(jù)緊縮銀根的需要，對專業(yè)銀行另行規(guī)定了存款備付金（超額準(zhǔn)備金）比率，一般不得低于5%，貨幣乘數(shù)的定義及其計算公式貨幣乘數(shù)是指貨幣供應(yīng)量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，簡單地說，貨幣乘數(shù)是一單位準(zhǔn)備金所產(chǎn)生的貨幣量。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。在貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴(kuò)張（或收縮）的效果或反應(yīng)，即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣乘數(shù)主要由通貨一存款比率和準(zhǔn)備金一存款比率決定。完整的貨幣（政策）乘數(shù)的計算公式是：M=(Rc+1)/(Rd+Re+Rc)其中，分別代表法定準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金存款中的比率。貨幣（政策）乘數(shù)的基本計算公式是：m=/B=(k+1)/(R+R*T+E+k)M1=C+DB=A+Ck=C/DA=D*R+T*R+E其中，為貨幣供應(yīng)量、B為基礎(chǔ)貨幣;K為現(xiàn)金比率、R為定期存款準(zhǔn)備金率、t為定期存款、E為超額準(zhǔn)備金、D為活期存款、C為流通中的現(xiàn)金；A為銀行的存款準(zhǔn)備金總額。貨幣乘數(shù)的決定因素貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小，而貨幣乘數(shù)的大小又由以下四個因素決定：（1）法定準(zhǔn)備金率（2）超額準(zhǔn)備金率（3）現(xiàn)金比率(4)定期存款與活期存款間的比率。貨幣政策措施運(yùn)用貨幣政策所采取的主要措施包括：（1）控制貨幣發(fā)行（2）控制和調(diào)節(jié)對政府的貸款（3）推行公開市場業(yè)務(wù)（4）改變存款準(zhǔn)備金率（5）調(diào)整再貼現(xiàn)率（6）選擇性信用管理（7）直接信用管理（8）常備借貸便利貨幣政策目標(biāo)1.貨幣政策的最終目標(biāo)貨幣政策的最終目標(biāo)，一般有四個：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和平衡國際收支。2.貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)中央銀行在實施貨幣政策時，所運(yùn)用的政策工具無法直接作用于最終目標(biāo)，因此需要有一些中介環(huán)節(jié)來完成政策傳導(dǎo)的任務(wù)，因此，中央銀行在其工具和最終目標(biāo)之間，插進(jìn)了兩組金融變量，一組叫作中介目標(biāo)，一種叫作操作目標(biāo)。貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)又稱營運(yùn)目標(biāo)。他們是一些較短期的、數(shù)量化的金融指標(biāo)，作為政策工具與最終目標(biāo)之間的中介或橋梁，在貨幣政策的傳導(dǎo)中起著承上啟下的作用，使中央銀行對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控更具彈性。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制和途徑貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。一般表現(xiàn)為：中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具一操作目標(biāo)中介目標(biāo)最終目標(biāo)。也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運(yùn)作，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響國民經(jīng)濟(jì)韓國經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。具體而言有三個基本環(huán)節(jié)，其順序是:(1)從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(2)從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)市場到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體。(3)從非金融部門經(jīng)濟(jì)行為主體到社會各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出量、總產(chǎn)出量、物價、就業(yè)等證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：中國多層次資本市場多層次資本市場的主要內(nèi)容1.主板市場主板市場也稱一板市場，指傳統(tǒng)意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。2.二板市場二板市場又稱為創(chuàng)業(yè)板市場，是地位次于主板市場的二級證券市場，以NASDAQ市場為代表，在中國特指深圳創(chuàng)業(yè)板。3.三板市場三板市場即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。4.四板市場四板市場即區(qū)域性股權(quán)交易市場（區(qū)域股權(quán)市場），是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股份、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監(jiān)管。中國多層資本市場建設(shè)的戰(zhàn)略構(gòu)想中國多層資本市場建設(shè)的戰(zhàn)略構(gòu)想如下：（1）建立以深滬交易所為核心的主板市場（2）建立以中小科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)為核心的二板市場（3）發(fā)展場外交易市場，有重點(diǎn)、有選擇地推進(jìn)區(qū)域性交易市場建設(shè)。場內(nèi)交易市場的特點(diǎn)場內(nèi)交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間，在多數(shù)國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。場內(nèi)交易市場的特點(diǎn)如下(1)集中交易。(2)公開競價。(3)經(jīng)濟(jì)制度。(4)市場監(jiān)管嚴(yán)密。場外交易市場的特點(diǎn)場外交易市場即業(yè)界所稱的OTC市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，是指在證券交易所進(jìn)行證券買賣的市場，它主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。場外市場的特點(diǎn)如下；（1）場外交易市場是一個分散的無形市場。（2）場外交易市場的組織方式采取做市商制。（3）場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的市場，以未能在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和證券為主。（4）場外交易市場是一個以議價方式進(jìn)行證券交易的市場。（5）場外交易市場的管理比證券交易所寬松。場外交易市場的主要功能場外交易市場與證券交易所共同組成證券交易市場，它主要具備以下功能；（1）場外交易市場式證券發(fā)行的主要場所。（2）場外交易市場為政府債券，金融債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場所，為這些證券提供了流動性的必要條件，為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機(jī)會。（3）場外交易市場式證券交易所的必要補(bǔ)充等。上市公司的類型和管理規(guī)定股票型上市公司要符合的如下要求；（1）股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已經(jīng)向社會公開發(fā)行。（2）公司股本總額不少于人民幣3000萬元。（3）公開發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%以上；股本總額超過4億元的，向社會公開發(fā)行的比例10%以上。（4）公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會記報告無虛假記載。（5）開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算。（6）證券交易所可以規(guī)定高于.前款規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。證券型上市公司要符合的要求如下；（1）已經(jīng)公開發(fā)行公司債券。（2）公司債券的期限為一年以上（3）公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。私募基金市場、區(qū)域股權(quán)市場、券商柜臺市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)的概念、特點(diǎn)。私募基金又稱私募股份權(quán)投資或私人股份投資，是私下或直接向特定群體募集的資金。私募股權(quán)是基金的運(yùn)作方式是股權(quán)投資，即通過增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點(diǎn)包括；1.收益十分豐厚。2.伴隨著高風(fēng)險。3.可享受到全方位的增值服務(wù)。區(qū)域股權(quán)交易市場又稱區(qū)域股權(quán)市場，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分，亦是中國多層次資本市場建設(shè)中必不可少的部分。券商柜臺市場即證券公司在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場。它沒有固定的場所，其交易主要利用電話進(jìn)行，交易的證券以不在交易所上市的為主2016年證券從業(yè)網(wǎng)校VIP班報名啟動，233網(wǎng)校教研團(tuán)隊精心打造證券從業(yè)高通過率套餐班，全程內(nèi)部密訓(xùn)鎖分，帶你沖刺通關(guān)！免費(fèi)試聽課程233網(wǎng)校證券從業(yè)資格考試題庫更新：金融市場基礎(chǔ)知識、證券市場基本法律法規(guī)、投資銀行業(yè)務(wù)、發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)、證券投資顧問業(yè)務(wù)等科目，考前多做題，提高應(yīng)試能力。證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：證券發(fā)行人證券市場容易活動的概念和方式證券融資是資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介實現(xiàn)資金融通的金融活動。這種金融活動的基本形式是；資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)證券持有者若要收回投資，可以通過市場將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。證券可以不斷的轉(zhuǎn)流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。直接融資和間接融資的概念與特點(diǎn)直接融資是指擁有暫時閑置資金的單位（包括企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個人）與資金短缺，需要補(bǔ)充資金的單位，相互之間直接進(jìn)行協(xié)議，或者在金融市場上前者購買后者發(fā)行的有效證券，將貨幣資金提供給所需要補(bǔ)充資金的單位使用，從而完成資金融通的過程；直接融資的基本特點(diǎn)是：（1）直接性。（2）分散性。（3）差異性較大。（4）部分不可逆轉(zhuǎn)。（5）相對較強(qiáng)的自主性。間接融資亦稱間接金融，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金現(xiàn)先行給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。間接融資的特點(diǎn)如下；（1）間接性。（2）相對的集中性。（3）信譽(yù)的差異性較小。（4）全部具有可逆性。（5）融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。證券發(fā)行的發(fā)行主體企業(yè)的組織形式可分為獨(dú)資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借人資本，發(fā)行股票和長期公司（企業(yè)）債券是公司（企業(yè)）籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補(bǔ)充流動的資金的重要手段。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短缺周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的開支。中央銀行是代表一國政府發(fā)行的法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。政府機(jī)構(gòu)直接融資方式政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式包括；（1）由財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益。（2）由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入。（3）獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券（4）向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款。（5）獲得中央轉(zhuǎn)貸的，由中央政府向外國政府的貸款。（6）外國政府增援贈款。證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：證券投資者證券市場投資者的概念證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人。證券投資人具有分散性和流動性的特點(diǎn)，可分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等（1）政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。（2）金融機(jī)構(gòu)。參與與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主權(quán)財富基金以及其他金融機(jī)構(gòu)。（3）企業(yè)和事業(yè)法人。企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲得收益。（4）各類基金?；鹦再|(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會公益基金。個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者。QFII制度QFII即合格的境外機(jī)構(gòu)投資者。QFII制度是一國（地區(qū)）在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換，資本項目尚未完全開放的情況下，有限度的引進(jìn)外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求國外投資者若要進(jìn)入一國證券市場，必須符合一定的條件，經(jīng)該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專業(yè)賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場。在我國，合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并采取國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險公司、證券公司、商業(yè)銀行以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。合格的境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股的發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。社?；鹪诖蠖鄶?shù)國家社?；鸱譃閮蓚€層次，一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保障金；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。在我國，社保基金主要有兩個部分組成，一是社會保障基金，二是社會保險基金。企業(yè)年基金的計算規(guī)定企業(yè)年基金是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資，按市場價計算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定；（1）投資銀行活期存款，中央銀行票據(jù)、短期債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的20%。（2）投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的50%。其中，投資國債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20。（3）投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資型保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的30。其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20。同時，規(guī)定根據(jù)金融市場變化和投資運(yùn)作情況，勞動和誰會保險部會同中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會，適時對企業(yè)年金資金投資管理機(jī)構(gòu)、投資產(chǎn)品和比例進(jìn)行調(diào)整。（4）單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5，也不額超過其管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)總值的10。企業(yè)年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保。投資管理人不得從事是企業(yè)年金基金財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資。改善和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)的方法改善和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)需要大力培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對股市的“穩(wěn)定器”作用，導(dǎo)入理性、成熟的投資理念，引導(dǎo)廣大中小投資者理性投資、遏制投機(jī)，促進(jìn)證券市場規(guī)范、穩(wěn)健、高效發(fā)展、具體可以采取如下辦法；（1）構(gòu)建多元化的投資基金群體，加快指數(shù)型基金和風(fēng)險投資基金。（2）積極促進(jìn)保險資金入市。（3）發(fā)展私募基金。（4）吸引海外資金入市（QFII）。證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：中介機(jī)構(gòu)證券公司的定義證券公司又稱“證券商”，是指依照中華人民共和國公司法中華人民共和國證券法的規(guī)定，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。中華人民共和國證券法規(guī)定，證券公司的主要業(yè)務(wù)包括；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易，證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷和保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)。我國證券公司的監(jiān)管職務(wù)及具體要求目前，我國證券公司監(jiān)管職務(wù)包括證券公司業(yè)務(wù)許可制度、分類監(jiān)管制度、合規(guī)管理制度、以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警制度、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。1.以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度建立和完善包括機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)牌照、從業(yè)人員特別是高級管理人員在內(nèi)的市場準(zhǔn)入制度，通過行政許可把好準(zhǔn)入關(guān)；防范不良機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)入證券市場。設(shè)立證券公司必須滿足法律法規(guī)對注冊資本、股東、高級管理人員及業(yè)務(wù)人員、制度建設(shè)、經(jīng)營場所、合規(guī)記錄等方面的設(shè)立條件；在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)對控股股東和大股東的資格進(jìn)行審慎調(diào)查，鼓勵資本實力強(qiáng)、具有良好誠信記錄的機(jī)構(gòu)參股證券公司。將業(yè)務(wù)許可與證券公司資本實力掛鉤，要求證券公司必須達(dá)到從事不同業(yè)務(wù)的最低資本要求；加強(qiáng)證券公司高管人員的監(jiān)管，將事后資格審查改為事前審核、專業(yè)測評、動態(tài)考核等相結(jié)合，切實保護(hù)誠信專業(yè)、遵規(guī)守法的高管人員，淘汰不合規(guī)、不稱職的高管人員，處罰違法違規(guī)的高管人員，逐步培育證券業(yè)合格的職業(yè)經(jīng)理群體。2以凈資本為核心的經(jīng)營風(fēng)險控制制度2006年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法，并于2008年根據(jù)實踐情況對該辦法進(jìn)行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系和風(fēng)險監(jiān)管制度。這一制度具有三個特點(diǎn)：一是建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機(jī)制；二是建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險資本動態(tài)掛鉤機(jī)制；三是建立了風(fēng)險資本準(zhǔn)備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機(jī)制。根據(jù)證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E共5大類11個級別。中國證監(jiān)會按照分類監(jiān)管原則，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對待。3合規(guī)管理制度2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門，強(qiáng)化對公司經(jīng)營管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢查，有效預(yù)防、及時發(fā)現(xiàn)并快速處理內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員的違規(guī)行為，迅速改進(jìn)、完善內(nèi)部管理制度。中國證監(jiān)會把合規(guī)管理的有效性作為評價證券公司的重要指標(biāo)，并據(jù)此決定對其違規(guī)行為的懲處方式和力度，以激勵和加強(qiáng)自我管理。4客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度根據(jù)2006年新修訂的中華人民共和國證券法，中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。客戶交易結(jié)算資金第三方存管是證券公司在接受客戶委托，承擔(dān)申報、清算、交收責(zé)任的基礎(chǔ)上，在多家商業(yè)銀行開立專戶存放客戶的交易結(jié)算資金，商業(yè)銀行根據(jù)客戶資金存取和證券公司提供的交易清算結(jié)果，記錄每個客戶的資金變動情況，建立客戶資金明細(xì)賬簿，并實施總分核對和客戶資金的全封閉銀證轉(zhuǎn)賬。5信息報送與披露制度對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括：(1)信息報送制度。信息報送制度即證券公司要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當(dāng)自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，報送月度報告。發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、風(fēng)險控制指標(biāo)或者客戶資產(chǎn)安全重大事件的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀況、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。(2)信息公開披露制度。這一制度主要為證券公司的基本信息公示和財務(wù)信息公開披露。(3)年報審計監(jiān)管。這是對證券公司進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段。證券公司主要業(yè)務(wù)的種類及內(nèi)容1證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又被稱為“代理買賣證券業(yè)務(wù)”，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。目前，我國證券公司從事的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)為主。2證券投資咨詢業(yè)務(wù)根據(jù)證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法的規(guī)定，證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。3財務(wù)顧問業(yè)務(wù)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。這一業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計、推介路演等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。4證券承銷與保薦業(yè)務(wù)證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。中華人民共和國證券法還規(guī)定了承銷團(tuán)的承銷方式。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。5證券自營業(yè)務(wù)證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券，以獲取盈利的行為。證券自營活動有利于活躍證券市場，維護(hù)交易的連續(xù)性。但是，在自營活動中要防范等不正當(dāng)行為；加之證券市場的高收益性和高風(fēng)險性特征，許多國家都對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理。6證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。7融資融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法的規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。8證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)IB(IntroducingBroker)即介紹經(jīng)紀(jì)商，是指機(jī)構(gòu)或者個人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)是指證券公司接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。圈證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)主管部門批準(zhǔn)。會計師事務(wù)所申請證券資格的條件會計師事務(wù)所申請證券資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)依法成立3年以上。(2)質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好。(3)注冊會計師不少于80人，其中通過注冊會計師全國統(tǒng)一考試取得注冊會計師證書的不少于55人，上述55人中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于35人。(4)有限責(zé)任會計師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500萬元，合伙會計師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300萬元。(5)會計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于600萬元。(6)上一年度審計業(yè)務(wù)收入不少于1600萬元。(7)持有不少于50%股權(quán)的股東，或半數(shù)以上合伙人最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。(8)不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年；因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年；申請證券資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日止未滿3年。注冊會計師申請證券許可證的條件注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并已提出申請。(2)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書。(3)取得注冊會計師證書1年以上。(4)不超過60周歲。(5)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。證券金融公司(1)證券金融公司的組織形式為股份有限公司。(2)根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本為實收資本且不少于人民幣60億元(3)股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資內(nèi)容：證券金融公司應(yīng)履行下列職責(zé)：(1)為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)。(2)對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控。(3)監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運(yùn)用市場化手段防控風(fēng)險。(4)證監(jiān)會確定的其他職責(zé)內(nèi)容：開展業(yè)務(wù)的資金和證券的來源主要有：(1)自有資金和證券。(2)通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融人的資金和證券。(3)通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金或依法籌集的其他資金和證券內(nèi)容：證券金融公司的業(yè)務(wù)規(guī)則如下：(1)證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶。應(yīng)開立的三個賬戶有轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶（自己的）、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶（券商的）、轉(zhuǎn)證券金融公司的融通證券交收賬戶（用于辦理有關(guān)的證券結(jié)算）。(2)適當(dāng)性管理。根據(jù)評估結(jié)果確定和調(diào)整對證券公司的授信額度。(3)業(yè)務(wù)合同。轉(zhuǎn)融通期限一般不得超過6個月。(4)證券公司開立轉(zhuǎn)融通證券資金明細(xì)賬戶。(5)保證金規(guī)定。保證金可以證券沖抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%內(nèi)容：證券金融公司的權(quán)益處理如下：證券金融公司的(1)擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使。權(quán)益處理(2)投資收益的處分。(3)持券信息披露義務(wù)證券金融公司不得為他人的債務(wù)提供擔(dān)保。內(nèi)容：資料應(yīng)保管20年以上，其風(fēng)險控制指標(biāo)如下：(1)凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%。券金融公司的(2)對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本監(jiān)督管理的50%。(3)融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%。(4)充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤的10%提取風(fēng)險準(zhǔn)備金內(nèi)容：除用于履行法定職責(zé)和維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)外，證券金融公司的資金，只能用于銀行存款，購買國債、證券投資基金份額等經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可的資金用途高流動性金融產(chǎn)品，購置自用不動產(chǎn)以及證監(jiān)會認(rèn)可的其他用途證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：自律性組織證券交易所1證券交易所的定義證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。中華人民共和國證券法規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。2證券交易所的特征證券交易所的特征如下：(1)有固定的交易場所和交易時間。(2)參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制。(3)交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券。(4)通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格。(5)集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率。(6)實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易加以嚴(yán)格管理。3證券交易所的職能我國證券交易所管理辦法第十一條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設(shè)施。(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。(3)接受上市申請、安排證券上市。(4)組織、監(jiān)督證券交易。(5)對會員進(jìn)行監(jiān)管。(6)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管。(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。(8)管理和公布市場信息。(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。4證券交易所的組織形式證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。(1)公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體，一般由金融機(jī)構(gòu)及各類民營公司組建。(2)會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)體。交易所設(shè)會員大會、理事會和監(jiān)察委員會。證券業(yè)協(xié)會1中國證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)根據(jù)中華人民共和國證券法，中國證券業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：(1)教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)。(2)依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會員的建議和要求。(3)收集整理證券信息，為會員提供服務(wù)。(4)制定會員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會員間的業(yè)務(wù)交流。(5)對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。(6)組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究。(7)監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。2中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職能中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護(hù)行業(yè)共同利益、促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展方面。證券登記結(jié)算公司1證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。具體而言，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)自有資金不少于人民幣2億元。(2)具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施。(3)主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格。(4)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣。2證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度證券登記結(jié)算制度包括以下幾項：(1)證券實名制。(2)貨銀對付的交收制度。(3)分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度。(4)凈額結(jié)算制度。證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。(5)結(jié)算證券和資金的專用性制度。證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識三色筆記：監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券市場監(jiān)管的意義證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。(1)加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。(2)加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要。(3)加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。(4)準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。證券市場監(jiān)管的原則要點(diǎn)：依法監(jiān)管原則內(nèi)容：依法監(jiān)管原則依法監(jiān)管首先要求“有法可依”，其次，還要做到“有法必依”要點(diǎn)：保護(hù)投資者利益原則內(nèi)容：從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。國際研究表明，一國或地區(qū)投資者保護(hù)得越好，資本市場就越發(fā)達(dá)，抵抗金融風(fēng)險的能力就越強(qiáng)，對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用也就越大要點(diǎn)：“三公”原則內(nèi)容：“三公”原則即公開原則、公平原則、公正原則要點(diǎn)：監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則內(nèi)容：這一原則是指在加強(qiáng)政府、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券市場監(jiān)管的同時，也要加強(qiáng)從業(yè)者的自我約束、自我教育和自我管理。它是世界各國共同奉行的原則證券市場監(jiān)管的手段要點(diǎn)：法