銀行資本監(jiān)管講稿.docx

n 資金的來源n 對未來不確定的損失的緩沖n 保護存款人和債權人n 維護公眾對銀行體系的信心n 公司治理1、 銀行資本作為一種資金的來源。 首先，資本是一種資金來源。一家新銀行需要有資金來支付在土地、房屋和設備資本投資等方面的初始成本。原有銀行需要有資本金來支持發(fā)展，維持正常經(jīng)營和使經(jīng)營手段現(xiàn)代化。另外資本還用來支持重大的結構調整，如收購和兼并。 2、銀行資本承擔非預期損失。 其次，資本是用來覆蓋非預期的經(jīng)營損失。為了防范貸款和投資損失對正常經(jīng)營產(chǎn)生影響，銀行要根據(jù)貸款和投資的風險狀況提取貸款損失準備金。但貸款損失準備金只覆蓋預期的經(jīng)營損失，超過貸款損失準備金的貸款和投資損失要由資本來承擔。如果非預期損失超過了資本額，則銀行就處于資不抵債的狀況，就會發(fā)生倒閉。 資本監(jiān)管與存款代理人的理論銀行的大部分債權人是存款人，而且他們的存款金額少，信息不靈，所以需要有代理人。這個代理人可以是股東，也可以是監(jiān)管當局，這取決于銀行的狀況，而償付能力或資本水平是最重要的參考指示器之一。償付力水平正常，控制權可以由股東行使；償付力越低，則股東的風險偏好就越大。在這種情況下，就要由監(jiān)管當局來行使控制權，加強干預；當償付能力很低也就是資本充足率很低時，就要由監(jiān)管當局接管銀行。 意義銀行資本的功能與一般公司企業(yè)的資本功能并沒有特殊的區(qū)別。但由于銀行的特殊性，對銀行資本的監(jiān)管有著特別重要的意義。 銀行區(qū)別于一般企業(yè)的特殊性首先在于銀行是高杠桿率機構和銀行在一國經(jīng)濟中的重要地位。杠桿率指企業(yè)總資產(chǎn)與資本金的比率，一般企業(yè)的杠桿率不超過1倍，而銀行的杠桿率則高得多，一般在10倍以上；銀行，特別是大銀行在一國經(jīng)濟中的地位要比一般企業(yè)重要的多。因此為防止銀行倒閉，就要對銀行的資本進行監(jiān)管。所謂監(jiān)管銀行的資本就是使銀行保持足夠多的資本，不出現(xiàn)資不抵債的情況。如果銀行體系中有許多家銀行出現(xiàn)了資不抵債的情況，就是出現(xiàn)的系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險會直接導致金融危機。n 資本總量監(jiān)管n 資本質量監(jiān)管n 資本充足率監(jiān)管巴塞爾協(xié)議商業(yè)銀行的資本，包括核心資本和附屬資本核心資本又叫一級資本和產(chǎn)權資本，是指權益資本和公開儲備，它是銀行資本的構成部分，至少要占資本總額的50%，不得低于兌現(xiàn)金融資產(chǎn)總額的4%。 權益性資本是投資者投入的資本金，體現(xiàn)出資者權益，其資本的取得主要通過接受投資、發(fā)行股票或內部融資形式公開儲備一般是從商業(yè)銀行稅后利潤中提留，一般由留存盈余和資本盈余（如股票發(fā)行溢價）等組成。 (1)留存盈余（undivided profits）也被稱為未分配利潤，是由銀行內部來源形成的盈余，即尚未動用的銀行稅后利潤部分，是稅后利潤中應分給股東而未分的部分。 (2)資本盈余（surplus）也稱股本盈余，是由商業(yè)銀行在發(fā)行股票時采用溢價發(fā)行方式，導致投資者繳付的出資額超過按面值所確定的應繳納的股本金額所致，即溢價收入。另外還包括銀行資本的其他增殖部分，如接受捐贈等所增加的資本等等。附屬資本，也稱二級資本（Tier 2 Capital）.是衡量銀行資本充足狀況的指標，由非公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金、(債權/股權)混合資本工具和次級長期債券構成。非公開儲備，指未公開但已反映在損益賬戶上，并為監(jiān)管當局所認可的儲備重估儲備,指商業(yè)銀行,對固定資產(chǎn)進行重估時,固定資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的正差額部分普通呆賬準備金是銀行為了防備未來可能出現(xiàn)的虧損而設立的，以便一旦出現(xiàn)虧損而進行彌補的準備金混合資本工具世界上第一只信用優(yōu)先股由美國TEXCO公司于1993年10月27日發(fā)行。發(fā)行人在外成立一家“導管”公司，其發(fā)行的優(yōu)先股以發(fā)行人對 “導管”公司發(fā)行的次級債和“導管”公司擁有的發(fā)行人的股權為信用擔保，因此這種優(yōu)先股兼具有債券和股票兩種屬性，成為了當今混合資本工具的鼻祖。隨著西方國家信用衍生產(chǎn)品的不斷發(fā)展，信用優(yōu)先股以其“股息可在所得稅前扣除”的巨大優(yōu)勢開始大行其道。 20世紀90年代，這種信用優(yōu)先股占到了所有新發(fā)行優(yōu)先股的70%以上。2004年，巴塞爾新資本協(xié)議明確了商業(yè)銀行二級資本中混合資本的各項規(guī)定，于是發(fā)行混合資本產(chǎn)品“名正言順”地成為各國商業(yè)銀行提高資本充足率的最佳選擇。逆周期監(jiān)管理論認為，周期性會導致商業(yè)銀行在經(jīng)濟上行時期大量放貸積聚風險，助推經(jīng)濟泡沫，經(jīng)濟下行時期引發(fā)信貸緊縮，從而擴大宏觀經(jīng)濟在經(jīng)濟周期不同階段的波動幅度，并最終加劇金融體制風險。經(jīng)濟周期的存在使金融體系在經(jīng)濟擴張時期加速風險的集聚，并且在經(jīng)濟衰退時期集中釋放，從而進一步加劇金融體系和宏觀經(jīng)濟的波動，這種現(xiàn)象被稱為金融體系新周期性。如何實施監(jiān)管制度的變革，緩解銀行體系新周期性的負面影響，促使銀行業(yè)在經(jīng)濟擴張時期集聚的風險在經(jīng)濟衰退時平穩(wěn)釋放，使宏觀經(jīng)濟運行更加穩(wěn)定，是后危機時代國際金融監(jiān)管體制變革的應有之意。資本充足率是指資本總額與加權風險資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。規(guī)定該項指標的目的在于抑制風險資產(chǎn)的過度膨脹，保護存款人和其他債權人的利益、保證銀行等金融機構正常運營和發(fā)展。各國金融管理當局一般都有對商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵御風險的能力。 資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對存款的比率、資本對負債的比率、資本對總資產(chǎn)的比率、資本對風險資產(chǎn)的比率等。 2010年09月12日，由27個國家的銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布,世界主要經(jīng)濟體銀行監(jiān)管部門代表當日就巴塞爾協(xié)議III達成一致。根據(jù)該協(xié)議,全球各商業(yè)銀行的核心一級資本充足率將提升至7%,是現(xiàn)行標準2%的三倍多。 巴塞爾協(xié)議III規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調至6%。其中,由普通股構成的核心一級資本占銀行風險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%;此外,各銀行還需增設“資本防護緩沖資金”,總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的2.5%,商業(yè)銀行的核心一級資本充足率將由此被提高至7%。該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月間分階段執(zhí)行。中國人民銀行的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本構成包括核心資本和附屬資本兩大類，其中核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積以及未分配利潤；附屬資本包括貸款呆帳準備、壞帳準備、投資風險準備以及5年期以上的長期債券?？蹨p項主要包括在其它銀行和非銀行金融機構中的投資、呆帳損失尚未沖銷部分等。根據(jù)上述定義可以計算出商業(yè)銀行的資本凈額。 表內、外風險加權資產(chǎn)的計算比較復雜。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內的資產(chǎn)項目根據(jù)風險程度的大小具體劃分為六級權數(shù)，即0%、10%、20%、50%、70%和100%。按照風險權數(shù)計算出的資產(chǎn)稱為加權風險資產(chǎn)。 表外資產(chǎn)項目是指不反映在資產(chǎn)負債表上，但有可能隨時轉換為表內項目的資產(chǎn)。信用轉換系數(shù)是衡量表外資產(chǎn)轉換為表內資產(chǎn)風險程度的指標；按照目前的規(guī)定，信用轉換系數(shù)分成四級，即0%、20%、50%和100%。將表外資產(chǎn)項目的本金數(shù)額乘以信用轉換系數(shù)，乘出的數(shù)額根據(jù)表內同等性質的項目進行加權，從而獲得相應的風險權重資產(chǎn)數(shù)額。 根據(jù)上述對資本的定義和資產(chǎn)風險權數(shù)以及信用轉換系數(shù)，就可計算出商業(yè)銀行的資本充足率。 中國銀行某行業(yè)分析師對每日經(jīng)濟新聞記者說道：“我也聽說了資本充足率或將提高，如果真是這樣的話，中國銀行業(yè)將面臨三重壓力。第一是由于體制問題導致的利差收入過高，這樣使得銀行忽略掉了其他一些業(yè)務。這也是銀行業(yè)面臨轉型的一個根本結癥所在。第二是由于新規(guī)則將對資本充足率大幅度提高，使得銀行資本需要大規(guī)模的補充，那么銀行大規(guī)模融資的影響在經(jīng)濟上行期的時候一切都好，一旦經(jīng)濟進入到震蕩下行期，銀行暗藏的資產(chǎn)風險都會暴露出來，導致壞賬的急劇增加。最后是息差越來越小，迫使銀行業(yè)加快轉型。其原因在于大型金融機構的發(fā)債融資成本越來越低，銀行對其貸款也越來越難；現(xiàn)在的銀行為了搶存款，推出高收益理財產(chǎn)品，使得銀行在利差方面的收入越來越低。 中國社會科學院金融研究所研究員劉煜輝此前對記者表示，中國銀行業(yè)絕大部分收入來自利差，對資本的補充要求很高，資本充足率一直是中國銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。但是，新規(guī)則的實施也將是中國銀行業(yè)轉型的一次機會。 中國雖不是巴塞爾協(xié)議國，但該協(xié)議的原則事實上已成為國際銀行監(jiān)管的基本準則，只要在國際金融市場上從事業(yè)務活動 中國五大銀行，就必須受到該協(xié)議的制約。隨著加入WTO，經(jīng)濟改革的深化和對外開放的擴大，銀行業(yè)間的國際金融業(yè)務將日益增多，要想在國際市場上占有優(yōu)勢地位，就必須遵守國際慣例。根據(jù)有關資料顯示，目前，銀行的資本充足率還沒有達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的目標，這使得中國的銀行無法參與國際競爭，更談不上實行商業(yè)化經(jīng)營。因此，對照巴塞爾協(xié)議的要求，國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應當制定適當?shù)膶徤鞯淖畹仲Y本充足率要求。 2011年6月9日銀監(jiān)會公開表示，按照已經(jīng)公布的中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導意見（以下簡稱指導意見），資本充足率管理辦法（以下簡稱辦法）正在起草修訂中，目前對銀行的資本充足率影響不大。3銀監(jiān)會新聞處負責人進一步表示，辦法修訂的主導思想和有關政策精神均已體現(xiàn)在前述指導意見中，所以暫對銀行的資本充足率影響不大。待辦法修訂征求意見稿定稿后，將向社會公開征求意見。 早在2011年5月初，銀監(jiān)會下發(fā)了指導意見，正式公布了資本充足率、杠桿率、流動性及貸款損失準備的四大監(jiān)管工具。其中特別指出，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。 而辦法 則進一步細化了資本充足率方面的監(jiān)管標準，同時巴塞爾協(xié)議的相關要求也將在國內正式落地。據(jù)了解，近期下發(fā)的辦法（征求意見稿）中，將商業(yè)銀行的風險權重設為10個檔次，進一步加強了其抵御、應對風險的能力。 其實，風險權重是衡量商業(yè)銀行投資組合總體風險大小的一種方法，估算不同種類投資的風險大小，給每種投資一個權重值。而資本充足率是銀行總資本對其加權風險比例以百分比表示的量。風險權重和資本充足率是反比關系，如果風險權重越高，銀行的資本充足率就越低，抵抗風險的能力就越弱。 同時，新的辦法將其他商業(yè)銀行債權的風險權重提高至50%（原規(guī)定為20%），其中原始期限三個月以內（含三個月）債權的風險權重為20%（原規(guī)定原始期限四個月以下風險權重為0%），并取消“對政府投資的公用企業(yè)的債權”優(yōu)惠風險權重。 雖然銀監(jiān)會強調目前對商業(yè)銀行資本充足率影響不大，但是不少機構人士預計，如此一來，商業(yè)銀行的資本充足率可能下降1-2個百分點。同時，交銀國際發(fā)布的一份報告指出，辦法中還涉及一些尚未明確的高風險貸款和長期貸款風險權重提高，如果按照該意見稿嚴格執(zhí)行，實際影響可能高于測算。 銀監(jiān)會此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2011年一季度，商業(yè)銀行資本充足率為11.8%，比2010年末下降0.4個百分點。 歐美協(xié)議對 世界范圍內銀行的資本充足率、普通股和資本緩沖作出了較為詳細的規(guī)定及過渡期安排，大部分符合此前業(yè)內人士的預期。 協(xié)議規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內必須將一級資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%。同時，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。 另外，協(xié)議維持目前資本充足率8%不變；但是對資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加資本留存緩沖比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。 此次協(xié)議對一級資本提出了新的限制性定義，只包括普通股和永久優(yōu)先股。會議還決定各家銀行最遲在2017年底完全接受最新的針對一級資本的定義。 此協(xié)議是近幾十年來針對銀行監(jiān)管領域的最大規(guī)模改革。各國央行和監(jiān)管部門希望這些改革能促使銀行減少高風險業(yè)務，同時確保銀行持有足夠儲備金，能不依靠政府救助獨立應對今后可能發(fā)生的金融危機。 巴塞爾協(xié)議III要求各成員國從2013年1月1日起將協(xié)議列入法律當中，并且要求從當日起各成員國的商業(yè)銀行必須滿足其最低要求。特別地，新協(xié)議對一級資本作出了全新的定義。 紐約Bruyette&Wood的銀行分析師FrederickCannon表示，由于新協(xié)議重新定義了一級資本，所以，按照KBW銀行指數(shù)來計算，包括花旗銀行和美洲銀行在內的7家美國銀行將面臨一級資本充足率不足的局面。 根據(jù)花旗銀行和美洲銀行2009年年報來看，其一級資本充足率達到11.67%和9.25%；一級資本分別為1270.34億美元和1603.88億美元；