貨幣銀行學(xué)案例-評述[days].doc

戰(zhàn)俘營里的貨幣二戰(zhàn)期間，在納粹的戰(zhàn)俘集中營中流通著一種特殊的商品貨幣：香煙。當(dāng)時的紅十字會設(shè)法向戰(zhàn)俘營提供了各種人道主義物品，如食物、衣服、香煙等。由于數(shù)量有限，這些物品只能根據(jù)某種平均主義的原則在戰(zhàn)俘之間進行分配，而無法顧及到每個戰(zhàn)俘的特定偏好。但是人與人之間的偏好顯然是會有所不同的，有人喜歡巧克力，有人喜歡奶酪，還有入則可能更想得到一包香煙。因此這種分配顯然是缺乏效率的，戰(zhàn)俘們有進行交換的需要。 但是即便在戰(zhàn)俘營這樣一個狹小的范圍內(nèi)，物物交換也顯得非常地不方便，因為它要求交易雙方恰巧都想要對方的東西，也就是所謂的需求的雙重巧合。為了使交換能夠更加順利地進行，需要有種充當(dāng)交易媒介的商品，即貨幣。那么，在戰(zhàn)俘營中，究竟哪一種物品適合做交易媒介呢? 許多戰(zhàn)俘營都不約而同地選擇香煙來扮演這角色。戰(zhàn)俘們用香煙來進行計價和交易，如一根香腸值 10 根香煙，一件襯衣值 80根香煙，替別人洗一件衣服則可以換得兩根香煙。有了這樣一種記賬單位和交易媒介之后，戰(zhàn)俘之間的交換就方便多了。討論：為何香煙也可成為貨幣？香煙之所以會成為戰(zhàn)俘營中流行的“貨幣”，是和它自身的特點分不開的。它容易標(biāo)準(zhǔn)化，而且具有可分性，同時也不易變質(zhì)。這些正是和作為“貨幣”的要求相一致的。當(dāng)然，并不是所有的戰(zhàn)俘都吸煙，但是，只要香煙成了一種通用的交易媒介，用它可以換到自己想要的東西，自己吸不吸煙又有什么關(guān)系呢？我們現(xiàn)在愿意接受別人付給我們的鈔票，也并不是因為我們對這些鈔票本身有什么偏好，而僅僅是因為我們相信，當(dāng)我們用它來買東西時，別人也愿意接受。固定的資產(chǎn)，或者雅普島上的貸款為什么難以移動密克羅尼西亞的雅普-在這個人口稀少的南太平洋小島上，生活容易而通貨堅硬。在任何一個地方，人間煩人的貨幣制度都會出現(xiàn)問題；浮動匯率引發(fā)通貨市場軒然大波，貨幣貶值隨處可見。但在雅普，通貨和巖石一般堅硬。實際上，貨幣就是巖石。更準(zhǔn)確地說貨幣就是石灰石。近2000年來，雅普人就用巨大的石輪來進行大筆購買，例如，購買土地、獨木舟或辦婚事。雅普是美國的托管地，在雜貨店和加油站也用美元。但是，依靠石頭貨幣，和島上古老的種姓制度及傳統(tǒng)的草裙穿著一樣經(jīng)久不衰。用石頭來買財產(chǎn)比用美元購買容易得多，最近用一個30英寸的石輪買了一所房子的約翰.喬達德說，我們不知道美元的價值石輪是不易于攜帶的貨幣，因此，對一些小額交易，雅普人用另一種形式的通貨，例如啤酒。人們喜歡把啤酒作為各種零活的工資，包括建筑。雅普1萬人一年消費4萬到5萬箱啤酒，大多數(shù)是百威啤酒早在1500至2000年之前，自從一個名叫安曼因的雅普勇士從鄰近帕盧島上的石灰?guī)r洞中第一次帶回來石頭起，雅普人就一直用石頭貨幣。受到月亮的啟示，他把石頭磨制成大輪盤的樣子。其余的就是歷史了。雅普人學(xué)會把石輪放在屋子旁，或者把它們堆放在村里的銀行里。大多數(shù)石輪的直徑為2.5到5英尺，但有些可以大到12英尺。每一個石輪中間都有一個洞，所以能穿過橫倒的檳榔樹并搬運。有些石輪要20個人來抬。根據(jù)習(xí)慣，這些石頭一旦打破就不值錢了。你決聽不到雅普人開玩笑時想要一塊巖石。為了不冒打破石頭-或巖石-的風(fēng)險，雅普人盡量不把石頭搬開，在所有權(quán)轉(zhuǎn)移時，只是默記在心中-就好象在國際交易中用金條時，金條易手并不離開紐約聯(lián)邦儲備銀行的金庫一樣把笨重的石頭作為貨幣有一些決定性的優(yōu)點。第一，很難有黑市交易，而且，對扒手有難以逾越的障礙。此外，也不會有那些如何穩(wěn)定雅普貨幣制度的無聊爭論。全島只有6600個石輪，貨幣供給十分穩(wěn)定同時，雅普的石頭貨幣可能還具有國際意義。就在昨天，華盛頓得到通知，密克羅尼西亞總統(tǒng)圖什赫.那卡亞瑪在下個月訪問美國時計劃帶一個石碟。這只石碟將由美國空軍的噴氣式飛機運送。官方表示，那卡亞瑪先生希望這只石碟象征他們對減少美國預(yù)算赤字的貢獻。 分析：雅普島人在美元與石頭面前，首選石頭作為貨幣的原因就是由于美元的價值波動性較大，不具備較高價值儲藏功能的緣故。一般來說，金子和貴重金屬等實物比紙幣更具有資產(chǎn)保存的價值，其實，這種想法并非絕對正確。貴重金屬的價值比紙幣更具有穩(wěn)定性的理由就是由于貴金屬的供及受限，萬一貴金屬的供及大幅上漲的話，當(dāng)然價值就會下落，因此從長遠來看，不具備價值儲藏功能，這也是為什么倘若發(fā)行紙幣過量就會導(dǎo)致通貨膨脹，導(dǎo)致紙幣價值下落的原因。這么說來，石灰?guī)r石在雅普島人看來是相當(dāng)稀奇的東西，像我們國家，石頭到處都是，如果還用石頭來作為貨幣通用，由于石頭多得不得了，其價值肯定會下降，通貨膨脹是避不可免的事情。 政府發(fā)行的紙幣和雅普島上石頭的本質(zhì)其實并無二樣。首先：人們的關(guān)系應(yīng)該建立在信任的基礎(chǔ)上，讓其擁有一定的穩(wěn)定性，錢才有“錢“的價值。倘若喪失了信任關(guān)系，那么紙幣也就僅只是一張寫著字跡的紙片而已，只有建立信任關(guān)系，錢才能其為錢。對紙幣的信任當(dāng)然來源于該國經(jīng)濟和貨幣價值的穩(wěn)定性。又有誰愿將落沒國家的紙幣當(dāng)作錢幣來使用呢？世界大戰(zhàn)中時，德國的通貨膨脹嚴重，普通居民的墻壁上糊的都是德國馬克。電子貨幣的產(chǎn)生是貨幣史上的第三次革命貨幣作為固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品，是商品交換的產(chǎn)物， 其最主要的職能是作為交易的媒介執(zhí)行流通手段和支付手段。貨幣形式服從于貨幣內(nèi)容并隨著時代的發(fā)展而不斷地進化?！坝靡环N象征性的貨幣來代替另一種象征性的貨幣是一個永無止境的過程?！边@樣, 貨幣所可能采取的形式就具有無限多樣性。迄今為止，貨幣形式在貨幣發(fā)展史上經(jīng)歷了三次大的發(fā)展。 貴金屬貨幣是農(nóng)業(yè)社會的產(chǎn)物。隨著原始交換的擴大，貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展經(jīng)歷了一個漫長的歷史階段， 從簡單的、偶然的價值形式、擴大的價值形式、一般價值形式最終演進為貨幣形式。貴金屬貨幣的出現(xiàn)，使實物貨幣的使用價值與價值發(fā)生分離 ， 使貨幣從特殊等價物過渡到一般等價物，以物易物的交換方式 (W-W) 也隨之被以貨幣為媒介的交換方式 (W-G-W) 所替代， 它有效地解決了物物交換時期需要雙方必須“雙重巧合”的難題。同時，貴金屬自身的稀缺性、價值含量高等特性足以維護貴金屬貨幣的信譽性而被社會公眾所普遍接受。因此，貴金屬貨幣的出現(xiàn)是貨幣發(fā)展史上的第一次革命。 紙制貨幣的流行是工業(yè)革命的產(chǎn)物。工業(yè)革命極大地解放了社會勞動生產(chǎn)力， 使具有天然稀缺性的貴金屬貨幣日益成為商品生產(chǎn)和交換不斷擴大的桎梏。紙幣的產(chǎn)生和發(fā)展使貨幣的名義價值與實際價值發(fā)生分離， 貨幣的價值尺度由名符其實演變?yōu)槊环麑?，由真實的、足值的價值量演變成為觀念的、形式的價值標(biāo)準(zhǔn)。同時，紙幣的公眾普遍接受性和信譽性的問題。由國家的權(quán)威性和銀行的信譽性有效地加解決了。紙幣的廣泛流通和使用有效地突破了貴金屬貨幣的稀缺性對不斷擴大的商品生產(chǎn)與交換的制約，從而解決了歷史上屢見不鮮的 金荒 、 銀荒 等錢荒的問題，大大地促進了商品生產(chǎn)與交換， 是貨幣發(fā)展史上的第二次革命。 電子貨幣的出現(xiàn)是信息革命的產(chǎn)物。電子貨幣的產(chǎn)生和流通使實體貨幣與觀念貨幣發(fā)生分離。真實貨幣演變?yōu)樘摂M貨幣，是新技術(shù)革命和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果，它有效地解決了市場全球化的大背景下，如何降低“信息成本”和“交易費用”的問題。 首先，由于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟、電子貨幣極大地突破了現(xiàn)實世界的時空限制，信息流、資金流在網(wǎng)上的傳送十分迅速、便捷， 時空差距不再是網(wǎng)絡(luò)世界的障礙。同時網(wǎng)絡(luò)和電子貨幣還減少了巨額貨幣印鈔、發(fā)行、現(xiàn)金流通、物理搬運和點鈔等大量的社會勞動和費用支出，極大地降低了交換的時空成本。其次，由于電子貨幣的方便性、通用性和高效性等特點，電子貨幣在使用和結(jié)算過程中，不僅簡化了以往使用傳統(tǒng)貨幣的程序，而且電子貨幣的使用和結(jié)算不受時間、地點、服務(wù)對象等的限制，人們可以在自己方便的時間內(nèi)完成交易，無論所購買商品是在國內(nèi)還是國外。再次，電子貨幣在網(wǎng)絡(luò)上的流通極大地拓展了市場交易的時間和空間，創(chuàng)造了更多的市場交易機會，為經(jīng)濟的發(fā)展起到了推動的作用?？傊?，網(wǎng)絡(luò)和電子貨幣的出現(xiàn)加快了市場全球化，加強了全球經(jīng)濟的聯(lián)系，人們通過網(wǎng)絡(luò)和電子貨幣可以更快更省地處理經(jīng)濟事務(wù)，所有的這些都大大降低了信息搜尋成本，減少了交易費用，節(jié)余了更多的社會財富和提高了資源化配置的范圍和效率。因此，電子貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展可以說是貨幣發(fā)展的高級階段，是貨幣史上的第三次革命。 電子貨幣的基本特點電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機具和各類交易卡為媒介，以計算機技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù) ( 二進制數(shù)據(jù) ) 形式存儲在銀行的計算機系統(tǒng)中，并通過計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。簡言之，就是指依賴先進的電子化系統(tǒng)進行無紙化支付。電子商務(wù)中心常用的電子貨幣形式主要有信用卡、電子支票和數(shù)字化電子現(xiàn)金等。電子貨幣同傳統(tǒng)貨幣相比具有以下基本特點。 1) 電子貨幣是虛擬貨幣。首先，電子貨幣是現(xiàn)實貨幣價值尺度和支付手段職能的 觀念化 , 是一種沒有貨幣實體的貨幣。有史以來，人們習(xí)慣使用的貨幣，無論是用何種材料作其載體，即無論是實物貨幣、金屬貨幣、還是紙制貨幣 ，均是可用手觸摸得到，可用肉眼確認其形態(tài)的實體。但是，電子貨幣是在銀行電子化技術(shù)高度發(fā)達的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣，它是用數(shù)字脈沖代替金屬、紙張等媒體進行傳輸和顯示資金的，通過芯片進行處理和存儲，因而沒有傳統(tǒng)貨幣的物理形狀、大小、重量和印記，持有者得不到持有的實際感覺。其次，電子貨幣是在計算機網(wǎng)絡(luò)覆蓋的虛擬空間中流通。 今后，我們的生活空間將從原子世界向比特世界轉(zhuǎn)移。 原子是構(gòu)成實體物質(zhì)的最小單位，這里所說的原子世界，是指人手能找到，人眼能看到的實體物質(zhì)存在的空間。比特 (bit, 度量信息的單位 ) 是構(gòu)成電子信息的最小單位，所謂比特世界，是指由電子信息構(gòu)成的空間。電腦控制的空間即虛擬空間。由于貨幣本身在社會經(jīng)濟活動中的重要作用，電子貨幣帶給人們生活的影響，正可用“從原子世界向比特世界轉(zhuǎn)移”來描述，即電子貨幣有可能使人們目前從事的實物經(jīng)濟活動向虛擬電子信息的經(jīng)濟活動轉(zhuǎn)移。 2) 電子貨幣是一種在線貨幣。電子貨幣與實體貨幣不同，實體貨幣，無論何人何時均可持有，可以保存在自己的錢包中，無須其他附屬設(shè)備即可當(dāng)面交換，進入流通。而電子貨幣的流通必須有一定的基礎(chǔ)設(shè)施。電子貨幣通常在專用網(wǎng)絡(luò)上傳輸，通過 POS 、 ATM 進行處理，也就是說，電子貨幣是在現(xiàn)有的銀行、支票和紙幣之外，通過網(wǎng)絡(luò)在線大量流通的錢。電子貨幣保管需要有存儲設(shè)備；交換需要有通信手段；保持其安全需要加密和解密用的計算機。如果以上基礎(chǔ)設(shè)施不完備，電子貨幣將無法保管、無法流通、以至無法使用。 3) 電子貨幣是信息貨幣。電子貨幣說到底只不過是觀念化的貨幣信息，它實際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)字構(gòu)成的特殊信息。人們使用電子貨幣交易時，實際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的銀行后，銀行就可以為雙方交易結(jié)算，從而使消費者和企業(yè)能夠通過比現(xiàn)實銀行系統(tǒng)更省錢、更方便和更快捷的方式相互收付資金。正因為電子貨幣是以電子信息的形態(tài)出現(xiàn)的，所以通過使用相應(yīng)的技術(shù)，即可以執(zhí)行貨幣的某些職能。例如，電子貨幣信息通過光纖電纜或電話線即可聯(lián)網(wǎng)流通，無論多遠的距離，即使跨越國境，只要是與 Internet 連接的計算機終端之間，均可直接傳遞，非常簡單地完成支付。 4) 電子貨幣是結(jié)算貨幣和支付貨幣。電子貨幣是通過網(wǎng)絡(luò)銀行作為金融中介來進行結(jié)算和支付的。隨著 Internet 商業(yè)化的發(fā)展 ，網(wǎng)上金融服務(wù)已經(jīng)在世界范圍內(nèi)開展，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)包括了網(wǎng)上消費、家庭銀行、個人理財、網(wǎng)上投資交易、網(wǎng)上保險等，這些金融服務(wù)的特點都是通過電子貨幣進行及時電子結(jié)算與支付。 5) 電子貨幣目前還只是準(zhǔn)通貨。電子貨幣能否稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨立地執(zhí)行通貨職能。在貨幣理論上如何給電子貨幣定位 ，成為電子貨幣發(fā)展中必須解決的理論問題之一。盡管目前全球范圍對電子貨幣尚無確切、統(tǒng)一的定義，但研究和討論卻異常熱烈。其稱謂除了電子貨幣之外，還有電子通貨、數(shù)碼貨幣、電子現(xiàn)金、數(shù)字現(xiàn)金等等，并可分為不同的應(yīng)用類型，但從其目前在全球的使用形式，以及以美國、歐洲為代表所開展的有關(guān)電子貨幣的各種實驗項目來看，其中絕大多數(shù)反映了電子貨幣只是蘊涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣，目前還不能完全視之為通貨。 盡管目前全球范圍使用的仍處于實驗階段的電子貨幣就其職能而言，與通貨還有相當(dāng)距離，但電子貨幣畢竟代表了人類貨幣未來發(fā)展的方向 ，正如美國學(xué)者瓦里科茨和史蒂芬博諾里斯對電子貨幣的前景進行了調(diào)查后所指出的 : 電子貨幣最終將取代現(xiàn)金和信用卡。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展到一定的階段，人們均通過計算機聯(lián)網(wǎng)構(gòu)筑起了由