基金會的管理與發(fā)展.docx

課 程 論 文基金會的管理與發(fā)展學(xué) 院: 財稅與公共管理學(xué)院 年 級: 2015級 專 業(yè): 行政管理 學(xué) 號: 81520023 姓 名: 羅秋雯 課程老師: 熊小剛 二一七年五月 基金會的管理與發(fā)展11基金會的管理與發(fā)展摘要：基金會在社會生活的公益性或互益性領(lǐng)域發(fā)揮著獨特作用，成為彌補(bǔ)市場失靈”和“政府失靈”的重要機(jī)制。如何有效地籌集資金、管理和使用資金并進(jìn)行有效監(jiān)督是我國基金會亟待解決的重要問題。研究市場化運作的基金會管理模式，對解決上述問題，促進(jìn)我國基金會的良性發(fā)展具有重要的研究價值。本文首先對基金會做了簡單介紹，然后探索了其他國家基金會的管理模式，對提高基金會的管理效率提出了幾點建議。關(guān)鍵詞：基金會；管理效率；模式一、基金會的概念及相關(guān)特征 美國基金會中心是這樣定義基金會：它是一個非政府、非營利的組合，由它的受托人或董事會管理工作規(guī)劃，有自己獨立的資金（通常來源是個人、家族或一個公司）目的是為支持或援助教育、社會慈善及其他類型的公益事業(yè)。我國國務(wù)院2004年3月頒布了新的基金會管理條例，內(nèi)容如下：基金會是以從事社會公益事業(yè)為目的，接受或募集國內(nèi)外自然人、法人或其他組織所捐贈的財產(chǎn)，用于其章程規(guī)定的社會公益事業(yè)的民間非營利性法人組織?；饡墓δ馨ǎ嘿Y金籌集、資金分配、資金投資與監(jiān)督。（1）正式化（Formal）：根據(jù)正式組織的運作體制，定期舉行會議，業(yè)務(wù)規(guī)劃流程，和某些程度的組織呈現(xiàn)，美國學(xué)者沃倫.威弗將基金會細(xì)分為特定目的基金會（Special Purpose Foundation）和廣泛目的基金會（General PurposeFoundation）特定目的基金會一般將其宗旨和捐贈目標(biāo)明確限定在一個較小的范圍內(nèi)，這主要是因為它們本身沒有足夠的能力涉及非常龐大的領(lǐng)域，或者希望將財力集中在其創(chuàng)辦人所感興趣或選定的某個或某些領(lǐng)域。與此相反，本基金的特定目標(biāo)，也沒有明確的目標(biāo)并沒有得到廣泛宣稱，其從涉及的領(lǐng)域、區(qū)域以及運作過程中的一些具體方式上來看，均與特定目的基金會有著截然的差距，這類的基金會一般不提供服務(wù)，但通常只有捐款，正如德懷特.麥克唐納所說的，他們只是“一堆錢”。（2）私人的（Private）：它的組織結(jié)構(gòu)和運作方式完全由私營部門單獨組成，不依賴于政府，而政府的一部分，也不在其管轄范圍，但接受政府的支持。（3）非利潤分配（Non-profit-distributing）：本基金的投資目標(biāo)將賺取利潤作為該組織的原因，它不能歸因于政府部門或該機(jī)構(gòu)的雇主或雇員。非營利組織不以獲取利益為優(yōu)先，這是與他商業(yè)機(jī)構(gòu)的不同之處。（4）自主管理（Slef-govemor）：基金會采用的是一種自我經(jīng)營方式，他們必須自行處理所擁有的事物，而不受外部控制。（5）志愿服務(wù)（Voluntary）：有些問題都是由基金會的志愿者解決的，董事某種程度上也可以算是基金會的義工，所以從某種意義上說，該基金會是一個自愿性的組織。二、基金會的管理模式1.基于科研戰(zhàn)略的管理模式 美國麻省理工大學(xué)以市場化運行的管理模式，以金融戰(zhàn)略為主要模式，在2012財年，主要資金池的增長率為8%，總體增長率為4.5%，居美國高校第六名。主要貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)為教育創(chuàng)新、國際合作、科學(xué)研究。（1）投資戰(zhàn)略麻省理工大學(xué)捐贈基金的目標(biāo)是用優(yōu)勢資源支持該校當(dāng)前和未來幾年的學(xué)者。將捐贈基金同學(xué)校的學(xué)科優(yōu)勢緊密結(jié)合。捐贈基金主要用于學(xué)會活動，包括教育、研究、資本項目、教師工作和學(xué)生資助。賺取高額回報率投資優(yōu)勢企業(yè)，賺取長期匯報；同杰出人才合作，利用專業(yè)技能，確保資產(chǎn)增值；靈活制定資本市場投資策略。同杰出人才合作大部分投資通過第三方的經(jīng)理人操作，善于同全世界不同地區(qū)最好的經(jīng)理人合作。關(guān)注微觀經(jīng)濟(jì)形勢認(rèn)為產(chǎn)生高額回報率的最好途徑是關(guān)注微觀經(jīng)濟(jì)形勢。在特定的微觀經(jīng)濟(jì)形勢下，可以建立起與其他資本投資者的比較優(yōu)勢。（2）主要業(yè)績經(jīng)營性收入達(dá)到30億美元，較2011財年增長8.7%，收入節(jié)約率較2011財24年增長36.9%。其中研究資助，較2011財年增長5.6%，金額約為15億美元，占捐贈基金營業(yè)收入的51%。研究資助費用中有57.3%來自林肯實驗室和新加坡一麻省理工大學(xué)科研中心。在2012財年，美國各高校捐贈基金的不同表現(xiàn)在一定程度上歸因于慘淡的新興市場。哈佛大學(xué)在新興市場、國外發(fā)達(dá)國家市場、美國市場大致投入了相同數(shù)量的資金。麻省理工大學(xué)在國外發(fā)達(dá)市場和國內(nèi)市場投入的資金數(shù)量為新興市場的3倍，有效地抵消了新興市場的風(fēng)險。在2012年財年，來自捐贈者的資金在捐贈基金增長中的貢獻(xiàn)率為14.3%。2.基于金融戰(zhàn)略的管理模式 美國耶魯大學(xué)以市場化運行的管理模式，以金融戰(zhàn)略為主要模式，在2012財年，捐贈基金總體增長率為11.2%，經(jīng)營業(yè)績居美國高校第二名。（1）投資戰(zhàn)略耶魯?shù)摹敖M合投資模式” 傳統(tǒng)組合投資傾向于將資產(chǎn)保守地投資在美國股市（尤其是大型藍(lán)籌股）以及美國債券（特別是美國國債）。但斯文森認(rèn)為，如此保守的投資組合的業(yè)績注定是平庸的，甚至?xí)陀谑袌銎骄貓舐省Ｋ刮纳瓫Q定采用新的戰(zhàn)略，以顯著增加耶魯大學(xué)捐贈基金的收益。耶魯大學(xué)的“組合投資模式”建立于&均值方差組合模型”(Mean-variance)的基礎(chǔ)上，其實質(zhì)是不把所有雞蛋放在一個籃子里，以避免“巢傾而無完卵”。斯文森基金會的資金主要投資在房地產(chǎn)、期貨、私募股權(quán)基金和對沖基金上，在股票和債券的投資方面逐漸縮減。他堅信這種非傳統(tǒng)的投資方式不僅風(fēng)險小，而且投資組合中的各種資產(chǎn)“互不相關(guān)”。當(dāng)市場出現(xiàn)波動時，各類資產(chǎn)的波動幅度也不同。如果發(fā)生通貨膨脹，國內(nèi)股票可能下跌，但不動產(chǎn)和自然資源方面的投資將是通貨膨脹的阻滯劑，不僅能平衡股票的損失，而且能保障使總資產(chǎn)免遭重創(chuàng)?；鹜顿Y收益分配政策 為了緩和基金保值和消費支出穩(wěn)定性這兩個目標(biāo)之間的矛盾，基金會需要制定一個合理的收入分配政策。勞倫斯(喬治城大學(xué)首席投資官)認(rèn)為，大學(xué)教育基金會投資收益的使用政策是一個募捐組織運作制度體系的核心。這些策略可以有助于基金會在面對大量現(xiàn)有的投資活動提供制度上的支持以及在保持捐贈基金購買力方面做出判斷。換句話說，投資收益產(chǎn)生的盈余或返回投資以增加本金，或用于沖抵其他年份的損失，平衡收支，既保證消費支出一個相對穩(wěn)定的水平，又實現(xiàn)了基金會本金的增值。耶魯采用的是“大學(xué)方程式”的方法去估算投資收益可用于基金會行政支出的額度。耶魯?shù)姆椒ú⒉浑y，只是用過去近20年與現(xiàn)年的捐贈基金收益支出的百分比去設(shè)置和調(diào)整基金會行政支出的比例。這種方法的目的是持有大量的現(xiàn)有資金來確保經(jīng)營業(yè)務(wù)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，因為大學(xué)的經(jīng)營活動無法承受資金上較大的變動。第二個目標(biāo)是盡一切可能使捐贈基金保值、增值，避免受到通貨膨脹的不良影響。耶魯大學(xué)這種長期、漸進(jìn)的投資方式逐步增加了其捐贈基金的市場價值。這種資金收益的分配政策讓耶魯大學(xué)在面對2008年金融海陳時避免了 “鋒利式”的致命打擊，確保了耶魯大學(xué)財政的正常運轉(zhuǎn)，耶魯?shù)耐顿Y模式顯著不同于其他大學(xué)。（2）主要業(yè)績 20年來，耶魯大學(xué)慈善基金的平均凈值收益率為17.2%，因此，對于世界一流大學(xué)中排名最高的是耶魯大學(xué)捐贈基金的收入。從1990年到1997年，用8年的總資產(chǎn)由25億美元增加至57億美元；1998至2000年，總經(jīng)費短短三年增長從27億美元至100億。如此驕人的業(yè)績在耶魯大學(xué)的培訓(xùn)，研究，吸引最優(yōu)秀和知名教授和學(xué)生創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)的校園環(huán)境提供了堅實的支持。耶魯慈善基金會特別巨大的作用，不僅可以幫助職業(yè)大學(xué)(最優(yōu)秀的學(xué)生和頂級教師隊伍)，還可以促進(jìn)該大學(xué)保持獨立性，提高了穩(wěn)定性和能力，以應(yīng)付財政困難和技術(shù)問題。3.基于平衡戰(zhàn)略的管理模式 美國德州農(nóng)工大學(xué)以市場化運行的管理模式，注重保持投資目的和流動資金的平衡性，在2012財年，捐贈基金總體增長率為9.1%，經(jīng)營業(yè)績居美國高校前十名。（1）投資戰(zhàn)略 基金設(shè)立的目的為大學(xué)系統(tǒng)提供集體投資基金和信托基金同時為獎學(xué)金、助學(xué)金，教授、學(xué)術(shù)專家提供資金。同時為大學(xué)系統(tǒng)提供持續(xù)的、可靠的現(xiàn)金支出，確保資產(chǎn)長期增值。資金支出優(yōu)先學(xué)校發(fā)展 收入和資本收益優(yōu)先滿足大學(xué)的學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)和學(xué)術(shù)項目以及未來發(fā)展需要。以確保大學(xué)的現(xiàn)金支出和重大事項費用。多元化均衡投資戰(zhàn)略 基金管理機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的風(fēng)險規(guī)避意識和能力。強(qiáng)調(diào)多元化投資以提供資金安全保障，避免單一性的投資結(jié)構(gòu)。以2013年財年第一季度的資金分配為例，國內(nèi)股市資金比率為19.8%私募股權(quán)占14.6%固定收入占15.1%通脹對沖資金占11.8%國際股市20.8%對沖基金占17.9/六大投資資金比例較為均衡。（2）主要業(yè)績 總體投資資本市值2012財年私募股權(quán)市值較2011財年增長8.7%。其中，在擴(kuò)大對私募股權(quán)的投資后，2012財年私募股權(quán)市值較2011財年增長25%，短期投資市值增長21.5%，凈投資市值增長11.6%。三、提高基金會的管理效率的建議 第一，慈善基金會的收入集中度越高，越有利于降低基金會的管理費用與總費用比率，提高基金會的管理效率。慈善基金會的理事會規(guī)模越大，慈善基金會的管理費用與總費用比率越高，基金會的管理效率越低。慈善基金會資產(chǎn)規(guī)模越大，容易形成規(guī)模效應(yīng)，產(chǎn)生邊際成本遞減效應(yīng)，使基金會的管理費用比率隨著基金會的資產(chǎn)規(guī)模，有利于提高基金會的管理效率。 第二，慈善基金會的管理費用與總費用比率越低，慈善基金會的管理效率越高，越有利于提高慈善基金會的捐贈收入。適當(dāng)降低基金會的管理費用比率，有利于提高基金會的捐贈收入。我們應(yīng)該不斷增強(qiáng)對慈善基金會管理費用的認(rèn)識，隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，將管理費用與總費用比率控制在一個合理的范圍之內(nèi)，不斷提高基金會的管理效率，增加基金會的捐贈收入。 第三，慈善基金會的專職員工人數(shù)越多，基金會的捐贈收入越多。當(dāng)基金會專職員工人數(shù)在4人以上時，捐贈收入有顯著提高?；饡膶Ｂ殕T工人數(shù)越多，顯示出基金會從事慈善事業(yè)的專職人數(shù)越多，基金會從事慈善事業(yè)的專業(yè)化程度越高，有利于增加捐贈者對慈善基金會的信任度，提高基金會的捐贈收入。慈善基金會的收入集中度越高，越有利于捐贈收入的提高。慈善基金會的資產(chǎn)規(guī)模越大，越容易形成規(guī)模效應(yīng)，提高基金會的捐贈收入。四、我國民間慈善基金會宏觀層面的管理體制改革建議1.打破官辦壟新，合理分配慈善資源 無可否認(rèn)在上世紀(jì)90年代政府的行為對推動我國慈善事業(yè)的較快發(fā)展發(fā)揮了重要作用，慈善組織無論從數(shù)量還是質(zhì)量都得到了明顯的提升，但慈善事業(yè)最顯著的特點是民間性和社會性，民間慈善組織才應(yīng)該是慈善事業(yè)的主體，政府更多的應(yīng)是扮演一個補(bǔ)充角色，對基金會的幫助也需更多放在扶持而不是行政干預(yù)上，如壹基金能夠落戶于深圳就離不開廣東省出臺的扶持政策和深圳民政局的大力支持。政府推動民間慈善發(fā)展的方式除了制定相關(guān)有利政策外，國際上的通行做法是政府購買民間組織的服務(wù)，這也是對非營利部門發(fā)展的最大扶持。現(xiàn)階段世界各國政府實施公共管理的主要理論依據(jù)基于新公共管理學(xué)理論1，強(qiáng)調(diào)政府、市場和非營利部門三方合作的善治思想，支持政府購買非營利機(jī)構(gòu)服務(wù)。2.逐步改革“雙重管理體制”，轉(zhuǎn)變政府工作職能 “雙重管理體制”可以視為是我國在計劃經(jīng)濟(jì)時期的必然產(chǎn)物，該時期發(fā)展科、教、文、衛(wèi)等公益事業(yè)和救助弱勢群體都被視作為公共產(chǎn)品的一部分全部由政府提供，被看作是政府的職能。即使在改革開放后的一段時間內(nèi)，由于維護(hù)社會穩(wěn)定等特定歷史原因和固化思維，個人或非官方的其他組織參與公益事業(yè)的力量也極其微弱，在發(fā)展的過程中又同時存在著結(jié)構(gòu)不合理、重復(fù)設(shè)置、盲目發(fā)展等問題，不受政府的支持和鼓勵。可以說，“雙重管理體制”實際上是轉(zhuǎn)型時期為了加強(qiáng)管理并解決社會矛盾的必然選擇，有利于維護(hù)穩(wěn)定的政治和社會環(huán)境。但目前，經(jīng)過三十余年的改革開放和經(jīng)濟(jì)持續(xù)飛速增長后，我國已經(jīng)擁有一大批具有相當(dāng)數(shù)量財富的個人和企業(yè)，給民間慈善基金會的設(shè)立提供了大量的資金來源，與此同時，我國實行的具中國特色社會主義的市場經(jīng)濟(jì)也要求政府對社會管理的職能由微觀控制向宏觀引導(dǎo)轉(zhuǎn)變，加上民眾慈善意識的不斷提高，無論是從物質(zhì)層面還是精神層面上來說，目前我國己具備大力支持發(fā)展民間基金會的條件。民間慈善基金會等公益組織己可以成為承擔(dān)科、教、文、衛(wèi)、扶困濟(jì)貧等公益事業(yè)發(fā)展的主要力量。但我國民間基金會的數(shù)量和質(zhì)量受到“雙重管理體制”的約束，暫時還沒有發(fā)揮出第三部門應(yīng)有的力量。有學(xué)者指出，是政府、企業(yè)和民間慈善組織這三大部門構(gòu)成了社會，它們被稱作“社會大板晃的三條腿，社會的和諧需要這三大部門均衡發(fā)展，“大板凳才能立得穩(wěn)。而我國現(xiàn)階段卻是政府這條腿比民間慈善組織這條腿長得多，因此發(fā)展包括基金會在內(nèi)的民間慈善組織己成為社會的緊迫需要。3.加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)，給予民間慈善基金會發(fā)展的立法支持 要促進(jìn)民間慈善基金會的規(guī)范發(fā)展，首先需對其進(jìn)行合法定位，到底其屬財團(tuán)法人還是社.團(tuán)法人，亟待給出明確的定義以選擇相應(yīng)的管理模式。加強(qiáng)關(guān)于基金會的法規(guī)建設(shè)主要包括兩個方面: 一是完善慈善各個方面的管理規(guī)定。要以基金會管理條例為基礎(chǔ)，逐步構(gòu)建和完善民間基金會的法規(guī)。在從缺乏到逐漸完善法律規(guī)制的過渡階段中，地方政府可以根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H情況發(fā)布基金會運作的指引，如廣東省地區(qū)就在2011年率先發(fā)布了規(guī)范基金會主要業(yè)務(wù)活動和行為的廣東省民政廳關(guān)于基金會運營的行為指引，該指引建立在中華人民共和國公益事業(yè)捐贈法、基金會管理條例、基金會年度檢查辦法、廣東省贊助籌資管理暫行辦法等法規(guī)的基礎(chǔ)上，用于指導(dǎo)基金會以正確的方法和途徑開展募捐活動、資助公益項目、進(jìn)行資產(chǎn)投資、對外交流合作等，以提高基金會的運營能力和社會公信力，維護(hù)捐贈人的合法權(quán)益，實現(xiàn)公益利益的最大化。此外，根據(jù)我國實際情況可考慮在適當(dāng)?shù)臅r候開征遺產(chǎn)稅。從西方經(jīng)驗來看，遺產(chǎn)稅對公益捐贈事業(yè)有非常重要的促進(jìn)影響作用，如果開征，將可能成為包括基金會的各種非營利組織發(fā)展的重要制度安排。 二是提高慈善立法的實用性。我國目前己有的慈善立法如公益事業(yè)捐贈法等的內(nèi)容非常單薄，大多是原則性的規(guī)定，對基金會的法人性質(zhì)、內(nèi)部治理、稅收優(yōu)惠等方面的規(guī)范也停留在空泛的條款上，這樣的規(guī)章僅有形式，在實際生活中沒有什么可操作性，我國在提高慈善立法的實用性可借鑒美英的經(jīng)驗。4.健全民間慈善基金會的腔管體制，促進(jìn)合規(guī)經(jīng)營根據(jù)國際基金會的相關(guān)