Xsnvuj加強企業(yè)財務風險管理.doc

秋風清，秋月明,落葉聚還散,寒鴉棲復驚。加強企業(yè)財務風險管理 摘要 財務風險作為一種信號，能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,要求企業(yè)經(jīng)營者進行經(jīng)常性財務分析,防范財務危機, 建立預警分析指標體系，進行適當?shù)呢攧诊L險決策。關鍵詞：財務危機，財務風險，預警分析 Enhance the Management of the Corporation Financial Risk Abstract: Financial risk is a signal that can reflect the operating situation of the corporation comprehensively. it demands the executives of the corporations should usually conduct financial analysis , avoid the financial crisis , establish the financial early-warning system and indexes , make suitable financial risk decision .Key words: Financial crisis. Financial risk. Early-warning system1 從微觀企業(yè)收益狀況考察財務危機近年來，亞洲經(jīng)濟動蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應防范風險，建立預警系統(tǒng)。首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個層次：其一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本管理費用銷售費用銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益其二是在其一基礎上扣除財務費用后為經(jīng)常收益其三是在經(jīng)常收益基礎上與營業(yè)外收支凈額的合計，也就是期間收益如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有有價證券及土地。但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機信號，這是因為企業(yè)的資本結構不合理，舉債規(guī)模大，利息負擔重。若經(jīng)營收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災害及出售資產(chǎn)損失等，問題不太嚴重的話，是可以正常經(jīng)營。如三層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。2 資本結構不合理是產(chǎn)生財務危機的重要原因根據(jù)資產(chǎn)負債表可以把財務狀況分為三種類型：一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結構型。二類是資產(chǎn)負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。3 防范財務風險，建立財務預警分析指標體系然而，產(chǎn)生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業(yè)財務風險管理，建立和完善財務預警系統(tǒng)尤其必要。31 建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收，應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制，是財務管理工作中特別重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準確編制現(xiàn)金流量預算，企業(yè)應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益現(xiàn)金流量財務狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算32 確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統(tǒng)對企業(yè)而言，在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務預警系統(tǒng)其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇垣@利是企業(yè)經(jīng)營最終目標，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：總資產(chǎn)報酬率息稅前利潤資產(chǎn)平均總額表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利水平。成本費用利潤率營業(yè)利潤成本費用總額反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強。對償債能力，有流動比率和資產(chǎn)負債率如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為左右，資產(chǎn)負債率一般為4060%,在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務風險越大。上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標是企業(yè)財務評價的二大部分，而經(jīng)濟效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中：反映資產(chǎn)運營指標有應收帳款周轉率以及產(chǎn)銷平衡率，產(chǎn)銷平衡率產(chǎn)品銷售產(chǎn)值工業(yè)總產(chǎn)值對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增殖率這里采用經(jīng)改進的功效系數(shù)法對企業(yè)進行綜合評價，對選定的每個評價指標規(guī)定幾個數(shù)值，一個是滿意值，一個是不允許值，設計并計算各類指標單項功效系數(shù)，運用特爾菲法等確定各個指標權數(shù)，用加權算術平均或者加權幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財務狀況。然而，企業(yè)為適應未預料的需要和機會，應該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時間的能力，這就是財務彈性。主要與企業(yè)營業(yè)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關。反映財務彈性的指標有：用于測定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動性水平的營運資金與總資產(chǎn)比率，到期債務本金償付率,實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率,應收帳款及存貨周轉率，其中:到期債務本金償付率經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量（本期到期債務本金現(xiàn)金利息支出）實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率計算如下（資產(chǎn)負債待處理資產(chǎn)損失未禰補虧損潛虧）（固定資產(chǎn)凈值在建工程長期投資）。從長遠觀點看，一個企業(yè)能夠遠離財務危機，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對外籌資能力和清償債務能力才能越強。指標有：總資產(chǎn)凈現(xiàn)率（經(jīng)營活動所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量分得股利或利潤所收到現(xiàn)金現(xiàn)金利息支出所得稅付現(xiàn)）平均總資產(chǎn)銷售凈現(xiàn)率經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量銷售收入凈額股東權益收益率凈利潤平均股東權益。雖然，上述指標可以預測財務危機，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風險是由于舉債導致的，一個全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風險而沒有財務風險。因此，要權衡舉債經(jīng)營的財務風險來確定債務比率，應將負債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務資本成本率進行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現(xiàn)財務杠桿收益；同時還要考慮債務清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱；債務資本在各項目之間配置合理程度。考核指標有；長期負債與營運資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務股權比率。其中:債務股權比率平均總負債（平均股東權益的市場價值無形資產(chǎn)待處理資產(chǎn)損失） 33 結合實際采取適當?shù)娘L險策略在建立了風險預警指標體系后，企業(yè)對風險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質量下降，應收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。面臨財務風險通常采用回避風險，控制風險，接受風險和分散風險策略。其中控制風險策略可進一步分類：按控制目的分為預防性控制和抑制性控制，前者指預先確定可能發(fā)生損失，提出相應措施，防止損失的實際發(fā)生。后者是對可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經(jīng)濟的發(fā)展，利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負債經(jīng)營實例，不難得出幾點教訓：企業(yè)經(jīng)營決策失誤，盲目投資，沒有進行事前周密的財務分析和市場調研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎，如資本結構中債務資本過大，必然惡性循環(huán)。同時企業(yè)償債能力強弱是對負債經(jīng)營最敏感的指標，只從償債能力看，負債比率越低，企業(yè)償債能力越強，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤率。企業(yè)應充分利用負債經(jīng)營的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負債經(jīng)營合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0.5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。4 加強財務活動的風險管理在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風險。企業(yè)籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務杠桿利益時，實行負債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性?；I資風險產(chǎn)生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動而導致企業(yè)籌資成本加大的風險，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭取提前還債等補救措施。此外，還有資金組織和調度風險，經(jīng)營風險，外匯風險。企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項目，二是投資證券市場，三是投資商貿(mào)活動。然而，投資項目并不都能產(chǎn)生預期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。由于存在風險反感，投資者所要求的超過資金時間價值，用于回報承擔投資風險的那部分額外報酬，稱為收益。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性，風險性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩(wěn)健性原則起著一種平衡器的作用。企業(yè)財務活動的第三個環(huán)節(jié)是資金回收。應收帳款是造成資金回收風險的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)機會成本，常用有價證券利息收入表示。2)應收帳款管理成本，3)壞帳損失成本。應收帳款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應收帳款管理在以下幾方面強化：1 建立穩(wěn)定的信用政策。2確定客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力。 確定合理的應收帳款比例。4 建立銷售責任制。收益分配是企業(yè)一次財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是擴大規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風險。綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強籌資投資資金回收及收益分配的風險管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。 參考文獻：1吳少平，李小燕 談財務危機預警分析指標的確定標準 金融科學 2000：1 1617 2顧曉安 企業(yè)財務預警系統(tǒng)的構建 財經(jīng)論叢 2000：7 65713財務成本管理 注冊會計師教材 2000 年版 關于對外貿(mào)易理論的若干思考 編輯：丟oO丟oO 作者：趙秀臣 出處：學生大 2003-06-07 我國對外貿(mào)易的指導理論是馬克思主義經(jīng)濟學，并在此基礎上吸納了西方經(jīng)濟學中的科學成分，使這一理論更加豐富和完善。在馬克思主義產(chǎn)生以前，對國際貿(mào)易理論貢獻最大的當數(shù)古典經(jīng)濟學家大衛(wèi)李嘉圖。在李嘉圖之前，在經(jīng)濟學中占主導地位的是亞當斯密的絕對優(yōu)勢理論。這種理論認為，一個國家只能出口有絕對優(yōu)勢的產(chǎn)品，才能從國際貿(mào)易中得到收益。按照這種理論，國際貿(mào)易的范圍，包括國家和商品都受到很大的限制。因為倘若一個國家在任何商品的生產(chǎn)上都不具備優(yōu)勢，那么這個國家便不能出口任何商品，而由于進口終歸要由出口所得來支付，那么這個國家也就不能進口任何商品，因此，該國便不能參與國際貿(mào)易。李嘉圖的理論改變了這一認識，從而給國際貿(mào)易奠定了新的理論基礎并使各國找到了自己參與國際貿(mào)易的實踐準則。李嘉圖以英國和葡萄牙兩國為例說明他的理論。他假定英國生產(chǎn)一單位毛呢要100人年的勞動，生產(chǎn)一單位葡萄酒用120人年的勞動；而葡萄牙生產(chǎn)一單位毛呢用90人年的勞動，生產(chǎn)葡萄酒用80人年的勞動。按絕對優(yōu)勢理論，這兩個國家之間是不可能進行貿(mào)易的。因為英國在任何一種商品的生產(chǎn)上都不具備優(yōu)勢，所以不能出口；因為不能出口，當然也就不能進口。而李嘉圖認為這種結論是不對的，英國可以出口其具有比較優(yōu)勢的毛呢，而進口不具備比較優(yōu)勢的葡萄酒。同樣，葡萄牙生產(chǎn)葡萄酒比生產(chǎn)毛呢有比較優(yōu)勢，因此可以出口葡萄酒而進口毛呢，這樣兩國都可以從貿(mào)易中得到好處。李嘉圖由此提出國際分工理論，認為英國可專門生產(chǎn)毛呢，而葡萄牙專門生產(chǎn)葡萄酒。這一理論可用下表表示。表1 分工前所需的勞動量1單位酒 1單位毛呢 共計英國 120人/年 100人/年 220人/年葡萄牙 80人/年 90年/年 170人/年兩國相加 200人/年(2單位酒) 190人/年(2單位毛呢) 390人/年表2 分工后所需的勞動量2單位酒 2單位毛呢 共計英國 200人/年 200人/年葡萄牙 160人/年 160人/年兩國相加 160人/年(2單位酒) 200人/年(2單位毛呢) 360人/年從上表可以看出，由于按比較優(yōu)勢進行了國際分工，兩國生產(chǎn)同樣數(shù)量的葡萄酒和毛呢所需的勞動量由390人年減少到360人年，即節(jié)約了30人年。其中英國節(jié)約了20人年，葡萄牙節(jié)約了10人年。這些被節(jié)約的勞動力再從事生產(chǎn)，其產(chǎn)品便成為國際貿(mào)易的收益。這無疑在原有的產(chǎn)品總量上有了一個增加量，使人們能消費更多的產(chǎn)品，從而增加了福利。這樣，李嘉圖把在兩國之間進行成本比較改為在國內商品之間進行成本比較，就為各國都可以參加國際貿(mào)易并能從中獲得好處的自由貿(mào)易主張奠定了理論基礎，其比較成本說（亦譯作比較優(yōu)勢說）被西方經(jīng)濟學家稱為國際貿(mào)易的萬古不變的理論，并一直占居主導地位，其他經(jīng)濟學家只是在這一理論的基礎上進行一些補充，包括進行一些庸俗化。馬克思繼承了古典經(jīng)濟學的科學成分，創(chuàng)立了徹底的、科學的勞動價值論，從而為建立科學的國際貿(mào)易理論奠定了堅實的基礎。馬克思說：“國家不同，勞動的中等強度也就不同；有的國家高些，有的國家低些。于是各國的平均數(shù)形成一個階梯，它的計量單位是世界勞動的平均單位。因此，強度較大的國民勞動比強度較小的國民勞動，會在同一時間內生產(chǎn)出更多的價值，而這又表現(xiàn)為更多的貨幣?！彼终f：“但是，價值規(guī)律在國際上的應用，還會由于下述情況而發(fā)生更大的變化：只要生產(chǎn)率較高的國家沒有因競爭而被迫把它們的商品的出售價格降低到和商品的價值相等的程度，生產(chǎn)效率較高的國民勞動在世界市場上也被算作強度較大的勞動。”（注：馬克思：資本論第一卷，第614頁。）從這一結論我們可以得到如下啟示：一國生產(chǎn)率較高的部門的勞動在國際上會被當作強度較大的勞動，因此能表現(xiàn)為更多的貨幣；如果用這些貨幣從國外換取本國生產(chǎn)率相對不高的部門所生產(chǎn)的產(chǎn)品，則無疑會節(jié)約社會勞動。而勞動是價值的源泉，價值又總是物化在一定的使用價值上。馬克思指出：“不論財富的社會形成如何，使用價值總是構成財富的物質內容?！保ㄗⅲ厚R克思：資本論第一卷，第48頁。）節(jié)約社會勞動便是增加社會財富。按比較優(yōu)勢進行國際貿(mào)易也不是絕對的，因為一國的比較優(yōu)勢并不是無限的。任何一種產(chǎn)品，隨著生產(chǎn)量的增加，或遲或早都要達到邊際成本，當邊際產(chǎn)品上升到一定程度以后，其產(chǎn)品就不再具有比較優(yōu)勢，也就不能再出口。所以，除資源壟斷和技術壟斷的行業(yè)外，在這些行業(yè)的產(chǎn)品沒有替代品的情況下，國際分工不可能是絕對的，而只能是相對的和部分的。這一觀點可以用下圖表示上圖以澳大利亞和我國進行的羊毛貿(mào)易為例，說明成本遞增對國際分工的影響。其中橫軸表示產(chǎn)量，縱軸表示成本（價格）。在圖的左半部分，澳大利亞羊毛的供給曲線為Sa，需求曲線為Da。在沒有國際貿(mào)易的情況下，這兩條曲線的交點決定澳大利亞羊毛的價格為OPa。在這一價格下，澳大利亞對羊毛的供給和需求數(shù)量都是OC，OPa 為均衡價格。該圖右半部分的Sc是我國的羊毛供給曲線，Dc是我國的羊毛需求曲線，OPc為我國的羊毛價格。在這一價格下，供給與需求數(shù)量都是OH，OPc為均衡價格。從圖上看，澳大利亞羊毛的價格低于我國。這是由于生產(chǎn)羊毛需要草原，而澳大利亞草原遼闊，人均草原面積大大超過我國，所以，羊毛的生產(chǎn)成本低于我國。顯然，如果澳大利亞出口羊毛而進口其在生產(chǎn)上比較不利的產(chǎn)品，對中澳兩國都會有好處。如果邊際成本不變，那么，澳大利亞在價格為OPa 時就能無限量地生產(chǎn)羊毛，而我國在價格低于OPa時則完全不能生產(chǎn)羊毛，這樣，在羊毛生產(chǎn)上便實現(xiàn)了完全的國際分工。根據(jù)我國的需求曲線，在價格為OPa時，羊毛的需求量為OL，這一需求量將全部從澳大利亞進口。但是，生產(chǎn)的邊際成本不是不變的。在生產(chǎn)規(guī)模達到一定程度后，邊際成本將出現(xiàn)遞增現(xiàn)象。由于有了我國的進口需求，澳大利亞必然擴大其羊毛的生產(chǎn)規(guī)模。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，一些劣質草場也會被用來養(yǎng)羊，同時一些缺乏養(yǎng)羊技能的勞動力也會從事養(yǎng)羊業(yè)，一些缺乏牧場管理經(jīng)驗的管理人員也會來從事牧場管理，等等。因此，羊毛生產(chǎn)的邊際成本便開始遞增。這一遞增一直到OPa與OPc之間的某一點時才會結束。這一點的高低取決于我國對羊毛的需求強度，這一強度又取決于我國對羊毛的需求偏好。我們假定這一點為P點，再假定市場為完全競爭的市場，這時，邊際成本等于價格，即為OP。這時，根據(jù)我國的需求曲線，我國對羊毛的需求為OG；根據(jù)我國的供給曲線， 在價格為OP時，我國自己已能生產(chǎn)OF羊毛。這是由于隨著價格由OPa上升到OP，我國一些優(yōu)質草場及較好的牧工和管理人員已經(jīng)能在此成本上生產(chǎn)羊毛。這時，澳大利亞由于羊毛價格由OPa上升到OP，所以，澳大利亞的需求便也由OC減少到OA。而我國的需求由OL 減少到OG。在我國的需求中，OF為自己生產(chǎn)的，F(xiàn)G為進口的。這時， 澳大利亞羊毛的總產(chǎn)量由原來的CL下降為OA加FH或AB。國際分工已經(jīng)不再是完全和絕對的了。這一理論給我們的啟示是，我們應當認識到國際分工的“度”，不能認為我國沒有比較優(yōu)勢的產(chǎn)品，就絕對不能生產(chǎn)，而在一定條件下，我們也能生產(chǎn)這些產(chǎn)品。這是我們在制定外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略時必須考慮的。國際分工的不完全性和相對性還由于各種關稅壁壘的存在而進一步加強。關稅就是在進口品的價格上附加一部分稅金，使價格上漲。在一般情況下，供給和需求都是有彈性的，在這種情況下，關稅有如下影響，見圖2。附圖圖圖2 供給和需求均有彈性時的關稅影響在上圖中，橫軸OQ表示數(shù)量，縱軸OP表示價格。為了分析簡便，我們假定該國不生產(chǎn)這一產(chǎn)品。在征稅以前，當價格為OP時，該國進口的某一商品為OQ，即需求曲線DD和進口供給曲線SS 的交點E所決定的量。如果對進口商品征收PmP關稅， 則征稅后價格由OP上升到OP，其上漲額小于關稅額（PP非關稅壁壘也是對國際分工的一種限制。所謂非關稅壁壘是政府直接采用關稅以外的手段限制進口，如配額、質量標準、海關估價、政府采購、反傾銷規(guī)則、國內歧視性稅收、衛(wèi)生標準等等，方式很多，且不斷產(chǎn)生新的方式。這些手段帶有行政上的強制性，所以，它對國際分工的限制更直接，更有效，而且立竿見影，一經(jīng)采取，立即產(chǎn)生限制作用。戰(zhàn)后關貿(mào)總協(xié)定和后來的世貿(mào)組織的活動一直是在貿(mào)易自由主義理論的主導下進行的。削減關稅和非關稅壁壘一直是其活動的主要內容。由于各國的經(jīng)濟發(fā)展程度不同，以及國與國之間不同的政治經(jīng)濟關系和各種不同的國際經(jīng)濟集團之間的矛盾，圍繞著削減關稅和非關稅壁壘的斗爭一直非常尖銳而復雜。而且，這一斗爭又受到各種貿(mào)易保護主義理論的支持和指導。與此同時，貿(mào)易保護主義理論也在不斷地發(fā)展和豐富，如國內外生產(chǎn)成本均等論、輸出失業(yè)論、降低工資論、保護幼稚產(chǎn)業(yè)論、多樣化論、次優(yōu)理論、貿(mào)易條件論、國家安全論等等。任何理論都是在一定的前提條件下才是正確的。貿(mào)易自由主義理論認為完全的國際分工能增加全球的產(chǎn)出，從而能增加全人類的福利。但實現(xiàn)這一點的前提是各國之間必須是友好和善意的，否則，這種完全的國際分工便不能促進全球經(jīng)濟的均衡發(fā)展，而會產(chǎn)生窮者愈窮、富者愈富、弱者愈弱、強者愈強的后果。戰(zhàn)后南北經(jīng)濟發(fā)展的差距越來越大便是明證。而在國際上仍有敵對和不信任的條件下，就不能說國家安全論沒有道理。在國內失業(yè)壓力很大時，限制某些進口以增加國內就業(yè)也不無道理，有時就業(yè)問題還會成為國內的主要政策目標之一。貿(mào)易自由主義理論只是在抽掉很多現(xiàn)實狀況后的一種純經(jīng)濟分析。所以，我國在確立自己的外貿(mào)理論和制定外貿(mào)政策時，首先應該考慮充分利用國際分工來促進我國的經(jīng)濟發(fā)展，同時也應該分別不同產(chǎn)業(yè)的情況，對一些幼稚產(chǎn)業(yè)給予不同程度的保護。這一保護應遵循以下原則：1.被保護的產(chǎn)業(yè)應當是有潛在比較優(yōu)勢的，適當?shù)谋Ｗo能把潛在的比較優(yōu)勢變?yōu)楝F(xiàn)實的比較優(yōu)勢。一般說來，這一保護期不宜過長，否則會遲滯國民經(jīng)濟的發(fā)展，因為在這一保護期內，我們實際上是以放棄國際分工所可能帶來的收益為代價的。2.對有些明顯沒有現(xiàn)實和潛在比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)則不應保護，在世界經(jīng)濟一體化的大潮下，我們應積極參與國際分工，充分獲取國際分工所帶來的收益。原來投入在這些產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)要素則應依據(jù)市場經(jīng)濟的原則自發(fā)地或有指導地轉移到有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)上來。這些產(chǎn)業(yè)并不會完全、徹底地消失。根據(jù)上文所說的邊際成本遞增原理，有些產(chǎn)業(yè)當其生產(chǎn)規(guī)?？s小到一定程度后，其成本可能會下降，能與國外產(chǎn)品競爭，從而保有一定的市場份額。而有些產(chǎn)業(yè)可能就消失了。這一結論實際是我們對上文所說成本遞增對國際分工的影響的實際應用。事實上，任何國家也不可能什么產(chǎn)業(yè)都自己發(fā)展，因為有些劣勢是無法彌補的。如俄羅斯就不可能生產(chǎn)茶葉，除非它投入巨額資金人工制造適于茶樹生長的條件，但這樣產(chǎn)出的茶葉不可能在市場上有競爭優(yōu)勢。同樣，即使冰雪運動場利潤再豐厚，印度尼西亞、菲律賓等熱帶國家也發(fā)展不起來。3.有些產(chǎn)業(yè)雖然對國家的經(jīng)濟乃至政治安全很重要，但如果沒有潛在比較利益，保護也是徒勞無益的。比如，核原料對發(fā)展核工業(yè)和核武器是至關重要的，但假如我國沒有核礦藏，再保護核原料工業(yè)也發(fā)展不起來。明智的做法只能是進口核原料來發(fā)展核工業(yè)。4.軍事工業(yè)是應當受保護的。一個自己不能生產(chǎn)先進武器的國家便不可能有安全感，在國際關系上也難免在不同程度上受制于人。但保護不等于孤立封閉，積極進口一些與軍事工業(yè)相關的產(chǎn)品和技術不但不會損害我國的軍事工業(yè)，反而能加快其發(fā)展。當然，在進口的基礎上還要創(chuàng)新，否則便是跟在別人后面走，談不上生產(chǎn)先進武器了。5.對不必要的壟斷產(chǎn)業(yè)不應保護。國內有些產(chǎn)業(yè)是壟斷的，因此，必然產(chǎn)生與壟斷伴生的服務質量差、缺乏技術進步驅動力及壟斷高價和壟斷利潤。這實際是要消費者為其購買的商品支付不合理的高價，不利于發(fā)展使用其產(chǎn)品的其他產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)，也不利于使用其產(chǎn)品的非生產(chǎn)性消費者提高生活水平。因此，除去確有必要保護的產(chǎn)業(yè)外，對其他壟斷產(chǎn)業(yè)不宜保護，壟斷是不利于發(fā)展的。除關稅和非關稅壁壘限制了完全的國際分工外，運費也是限制國際分工的一個因素。一個生產(chǎn)成本較高的國家，可以因為距進口國較近而戰(zhàn)勝生產(chǎn)成本較低的國家。不同商品承受運費的能力是不一樣的。那些價值高、體積小、重量輕的商品承受運費的能力比較大，如珠寶、精密儀器等，就可以承擔空運的費用，因為即使如此，運費也只占其價值的很小一部分，不會因此而削弱其競爭力。反之，價值越低，體積越大，重量越大的商品承受運費的能力越弱，如鐵礦石一般只能水運或陸運，而建筑用沙土除邊境地區(qū)外幾乎不能出口。其他一些價值低、體積大、重量大的商品也因運費而削弱了其競爭力，從而使完全按比較優(yōu)勢進行國際分工的想法不能實現(xiàn)。我們承認國際貿(mào)易中的比較利益原則，因為它出自科學的經(jīng)濟理性，但同時我們還要看到，比較利益并不是一成不變的，而是動態(tài)的，不斷變化的。這種動態(tài)不是指邊際成本的上升，而是指生產(chǎn)要素的可變性。因為無論馬克思所說的生產(chǎn)率，還是李嘉圖所說的比較優(yōu)勢，都是由生產(chǎn)要素的質和量決定的。按照馬克思主義經(jīng)濟學，生產(chǎn)率是由生產(chǎn)力水平?jīng)Q定的，而生產(chǎn)力由三個要素組成：有一定勞動技能的人即勞動者，勞動工具，勞動對象。從發(fā)展的觀點看，這三者都是可變的。首先，勞動者的數(shù)量由人口的數(shù)量決定，而人口數(shù)量則由出生率和平均壽命所決定。勞動者的質量由教育的普及程度和水平?jīng)Q定。這一切都是動態(tài)的。勞動工具小到手工工具大到成套設備，無一不是一定水平和科學技術的物化。而科學技術是隨著人類對自然界認識的不斷深化而發(fā)展的。勞動對象也是不斷變化的，現(xiàn)有的勞動對象不斷被發(fā)現(xiàn)有新的用途，人們也不斷發(fā)現(xiàn)新的有經(jīng)濟價值的勞動對象，如發(fā)現(xiàn)新礦藏等，而同時，一些勞動對象也隨著不斷的開發(fā)利用而減少乃至枯竭。在生產(chǎn)力諸要素中，決定性的要素是勞動者。因為其他要素的變化都是由人決定的。所以，我們才得出了科學技術是第一生產(chǎn)力，而發(fā)展科學技術的前提和基礎又是教育這一重要結論。只要人的素質提高了，就會制造出越來越先進的生產(chǎn)工具，并會發(fā)現(xiàn)越來越多的自然資源和越來越多的新用途，并由此而促進生產(chǎn)力的發(fā)展。正因為生產(chǎn)力諸要素是動態(tài)的，世界文明的中心才會轉移。在古代，中華民族就曾創(chuàng)造出燦爛的文明而與恒河文明、兩河文明、尼羅河文明并列為四大古代文明。只是文藝復興以后，歐洲的科技水平才超出中國越來越遠。我們相信曾經(jīng)創(chuàng)造出令人驕傲的文明的中華民族是優(yōu)秀的民族，絕對有自立于世界民族之林的能力。我們強調這一點，是因為它在國際貿(mào)易上有特殊的意義。正是因為生產(chǎn)要素是可變的，所以，比較優(yōu)勢也是可變的，否則我們便只能面對現(xiàn)實徒喚奈何了。由于生產(chǎn)要素的可變性，我們才有可能使我國的比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)由科技含量較低向科技含量較高發(fā)展，由低技術產(chǎn)品向高新技術產(chǎn)品乃至世界領先和獨創(chuàng)技術產(chǎn)品發(fā)展。這是我們改變外貿(mào)出口商品結構、制定外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略的理論基礎之一。我們還應認識到，在生產(chǎn)要素的變化中，對外貿(mào)易具有不可忽視的作用。進口先進的生產(chǎn)設備等于直接發(fā)展勞動工具這一生產(chǎn)要素，而由于使用這些生產(chǎn)