指南針相關(guān)技術(shù).doc

指南針指標(biāo)用法說明(轉(zhuǎn))0號(hào)指數(shù) 0號(hào)指數(shù)的市場含義是滬深A(yù)股的流通總市值。每只股票的股價(jià)乘以它的流通盤就是這只股票的流通市值。把所有的滬深A(yù)股的流通市值加起來，就是0號(hào)指數(shù)。換句話說，如果在某個(gè)時(shí)刻滬深兩市A股的所有持股者都按照當(dāng)時(shí)的市價(jià)計(jì)算自己的股票價(jià)值，那么所有滬深A(yù)股投資者的股票價(jià)值總和就是0號(hào)指數(shù)。同個(gè)股的情形相同，0號(hào)指數(shù)也有它的開盤、最高、最低及收盤，也可畫成K線圖、折線圖或美國線等等。 市場中的流通市值同市場中的資金存量有直接關(guān)系，如果流通市值的增長超過了資金存量的增長就會(huì)出現(xiàn)買盤不足，整個(gè)市場要通過降低流通市值來實(shí)現(xiàn)平衡。反過來，市場資金存量增加了，購買力就會(huì)增強(qiáng)，市場就會(huì)通過提高流通市值來平衡入市資金的增加。所以，0號(hào)指數(shù)的中期趨勢主要決定于市場的存量資金，市場看多和看空的資金比例在短線上有個(gè)自然的波動(dòng)，這個(gè)波動(dòng)也會(huì)造成0號(hào)指數(shù)的起伏，但這種短線的波浪運(yùn)動(dòng)要圍繞著一條中期平衡線進(jìn)行。 因?yàn)闇罟墒幸呀?jīng)有了相當(dāng)?shù)囊?guī)模。因而市場資金的進(jìn)出趨勢已經(jīng)有了相當(dāng)程度的穩(wěn)定性。這就使得0號(hào)指數(shù)極難被人為操縱，因而它也就成為判斷大勢的首選工具。 0號(hào)指數(shù)同時(shí)考慮了滬深兩個(gè)關(guān)聯(lián)市場，這種考慮基于在資金上這兩個(gè)市場是互通的。0號(hào)指數(shù)彌補(bǔ)了滬深成指和綜指各自的不足， 在指南針軟件中，0號(hào)指數(shù)的代碼是0，其數(shù)值的單位是億元。 0A 指數(shù) 0號(hào)指數(shù)監(jiān)測股市資金變化的狀況比較有效，但在由于加入了流通盤變化因素所以不能反映股市總體漲跌情況。平均股價(jià)指數(shù)的推出就是解決這個(gè)問題的。 0A指數(shù)為平均股價(jià)指數(shù)，它的市場含義很明確，是當(dāng)前市場上所有股票的總平均股價(jià)。計(jì)算方法為用每天的滬深流通A股總市值除以滬深A(yù)股總流通盤。如1999年12月1日收盤時(shí)0號(hào)指數(shù)顯示總市值為8282.8億元，0B指數(shù)顯示總流通盤796.9億股， 0A指數(shù)的數(shù)值為10.38。對(duì)過去的指數(shù)還要考慮除權(quán)因素，所以指數(shù)的數(shù)值隨著時(shí)間是可以變化的，比如在當(dāng)時(shí)算可能平均股價(jià)達(dá)到14元，但如果考慮除權(quán)因素，則當(dāng)時(shí)的14元可能只相當(dāng)于現(xiàn)在的9元。 滬深綜合指數(shù)也是反映市場的總體漲跌情況的，綜指的計(jì)算方法相當(dāng)于向后除權(quán)，即在除權(quán)時(shí)不是把除權(quán)前的價(jià)格降低，而是把除權(quán)后的價(jià)格提高，這種除權(quán)方法的優(yōu)點(diǎn)是過去某一天的數(shù)值不會(huì)因后來的除權(quán)而發(fā)生變化，缺點(diǎn)是經(jīng)這樣除權(quán)之后，現(xiàn)在的指標(biāo)數(shù)值的市場含義不清楚，與現(xiàn)股價(jià)沒有直接關(guān)系。所以綜指只能形成一個(gè)抽象的點(diǎn)數(shù)，不能和價(jià)格直接聯(lián)系起來。平均股價(jià)指數(shù)的歷史數(shù)值不穩(wěn)定，但可以反映現(xiàn)在的平均股價(jià)，綜指與0A指數(shù)在數(shù)值上不同，但起伏波動(dòng)的情況是完全一致的，如果我們?cè)O(shè)一個(gè)滬市平均股價(jià)指數(shù)和一個(gè)深市平均股價(jià)指數(shù)，那么其走勢與滬市和深市的綜合指數(shù)的走勢是完全相同的。 綜指為市場上人們觀察大盤的共同指數(shù)，所以，其關(guān)鍵點(diǎn)位很重要。平均股價(jià)指數(shù)就沒有這個(gè)功能，但是平均股價(jià)的數(shù)值也可以成為人們選股時(shí)的一個(gè)參考，而且平均股價(jià)指數(shù)反映的兩市的綜合情況，故也有一定用處。 0B 指數(shù) 0B指數(shù)又叫流通盤指數(shù)，它的含義是了滬深股市上流通的總股票數(shù)，計(jì)算方法就是把滬深股市各門股票的流通盤相加，就得到這一指數(shù)。指南針的其它指標(biāo)都是監(jiān)測市場運(yùn)行狀態(tài)的工具，而這一指標(biāo)則是監(jiān)測股市總體發(fā)展的工具，因?yàn)樗臄?shù)值與股票漲跌完全無關(guān)，單純的反映了中國股市的規(guī)模及發(fā)展速度。比如，1996年的時(shí)候，中國股市的總流通盤大約為200億左右，而現(xiàn)在的流通盤大約為800億。三年間規(guī)模擴(kuò)大了四倍，從中可以看出中國股市的發(fā)展速度之快。 用對(duì)數(shù)坐標(biāo)方式顯示流通盤指數(shù)比用普通坐標(biāo)看的更合理。因?yàn)椋?00億規(guī)模的時(shí)候發(fā)行2億新股和現(xiàn)在800億規(guī)模發(fā)行2億新股的概念是不同的。 在對(duì)數(shù)坐標(biāo)下，可以明顯的看到，從1997年7月至今（1999年12月），中國股市的基本上是按一條直線勻速擴(kuò)張。計(jì)算表明，這一速度為每年33%，即中國股市在精確的以每年1/3的規(guī)模發(fā)展著，這一速度顯然就是管理層對(duì)中國股市發(fā)展速度的把握。 在這之前，1997年3月到7月之間，曾發(fā)生過一次快速擴(kuò)容，4個(gè)月間股市擴(kuò)容33%，相當(dāng)于每年擴(kuò)容2.35倍，四個(gè)月的擴(kuò)容量相當(dāng)于后來每年的擴(kuò)容總量。 在1997年3月之前，中國股市的擴(kuò)容也是比較穩(wěn)定的，基本上是每年1/3左右的速度。 顯然，在97年的時(shí)候領(lǐng)導(dǎo)層曾一度加快中國股市擴(kuò)容速度，1997年7月以后又根據(jù)市場情況進(jìn)行了調(diào)整，至今一直在維持著1/3的穩(wěn)定增漲速度。 從0B指數(shù)中還可以看出另一條規(guī)律：1997年7月以來，股市發(fā)展存在一個(gè)通道，當(dāng)一段時(shí)期，發(fā)展速度較快時(shí)就會(huì)速度相對(duì)放緩；緩和一段時(shí)間之后速度又會(huì)加快，形成總體上每年1/3的發(fā)展速度。擴(kuò)容的節(jié)奏都是在每年4月到11月之間較快，而11月到第二年4月較慢。 籌碼分布指標(biāo)CYQ 傳統(tǒng)的技術(shù)分析指標(biāo)和方法使用至今，大家面臨一個(gè)共同的問題，就是如何通過這些指標(biāo)判斷出市場中人的行為。這本是技術(shù)分析的最初宗旨：通過圖線判斷出市場中那些先知先覺的人們的建倉和出貨的行為，知道了這些人的行為，就等于知道了消息。 指南針的CYQ指標(biāo)注意到了長期被人們忽略的市場事實(shí)，就是市場的持倉成本。CYQ的市場含義叫籌碼分布，它由一條條柱線組成的象群峰一樣的圖案。打個(gè)比方來說，如果聚集一只股票的全體流通盤的股東，并假設(shè)股票果真是一只只籌碼，讓大家把這些籌碼按照其買入成本掛到K線的相應(yīng)價(jià)位上，這樣籌碼就會(huì)堆積起來。如果某價(jià)位的籌碼多一些，則籌碼就堆得高一些，反之，就矮一些。從另一個(gè)角度去理解CYQ，就是把構(gòu)成CYQ的每一條線的值全都加起來，則正好是100%的流通盤。如果有些籌碼中有人賣掉了，它們將從CYQ中拿掉，而重新堆到買方新建倉的價(jià)位上。CYQ揭示了股票的持有者的建倉成本的價(jià)格分布狀況。CYQ有兩種狀態(tài)，一種是發(fā)散狀態(tài)，一種是密集狀態(tài)。一旦CYQ在低價(jià)位密集，說明主力在此大量建倉，軟件則自動(dòng)發(fā)紫色的買入信號(hào)。而一旦CYQ在高價(jià)位上密集，說明主力出貨，軟件則發(fā)出紅色的賣出信號(hào)。CYQ的另一功效在于判斷支撐壓力。一旦股價(jià)上行至CYQ提示的上行壓力位置，股價(jià)幾乎不可避免地進(jìn)入整理或回調(diào)。在底部，CYQ可以計(jì)算出前期套牢盤是否已割肉平倉，其上行空間是否打開，為中線選股提供重要依據(jù)。這樣，我們就可以直觀地看到籌碼的轉(zhuǎn)移，市場中所發(fā)生的交易被形象地表現(xiàn)出來。 主力控盤指標(biāo)CYW CYW指標(biāo)的設(shè)計(jì)目的是在股價(jià)的漲跌中的量價(jià)關(guān)系確定主力對(duì)盤子的控制能力。所謂主力控盤是指主力維系股價(jià)不下跌的能力。它的算法上使用了神經(jīng)生物學(xué)上的一個(gè)神經(jīng)元模型，股價(jià)上漲和下跌的成交量構(gòu)成對(duì)該神經(jīng)元的興奮或抑制性刺激。如果輸出為正，則說明主力控盤，如果輸出為負(fù)，則主力不控盤。通常我們僅關(guān)心CYW的正負(fù)，其數(shù)值對(duì)股市的漲跌關(guān)系不大。 這個(gè)指標(biāo)算法的原型是劉建平先生提出的。劉先生認(rèn)為在一些莊股之中，形成K線的陽線實(shí)體及下影線需要主力資金的推動(dòng)，而陰線及上影線則是主力棄守股價(jià)的結(jié)果。楊新宇和陳浩將這一思想設(shè)計(jì)成一個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)的功能是提取出買賣中的主動(dòng)成分，從而形成現(xiàn)在的CYW算法。 由于CYW的算法，使得該指標(biāo)只在有莊家操縱市場的才有意義，所以它對(duì)于強(qiáng)莊股是個(gè)好指標(biāo)，但對(duì)于無莊或弱莊股它的市場含義就不明確了。這就是我們經(jīng)常提到的問題：每個(gè)指標(biāo)都有其特定的適用范圍，也有其盲點(diǎn)和誤區(qū)，指南針也不例外。 對(duì)于CYW的使用，要注意它的適用位置。不能把CYW當(dāng)成一個(gè)傻瓜指標(biāo)來使用。不是說CYW一旦變紫就買，變蘭就賣，這種指標(biāo)是幾乎不可能有的。從原理上，在股價(jià)的底價(jià)位區(qū)，股價(jià)有自然的支撐作用。當(dāng)股價(jià)的上漲中存在解套拋壓時(shí)，主力常常做不到控盤。實(shí)際上這個(gè)指標(biāo)是為確定強(qiáng)勢上升的股票的賣出點(diǎn)而設(shè)計(jì)的。股價(jià)的強(qiáng)勁上升是主力拉抬的結(jié)果，若主力在這個(gè)時(shí)候主力失去控盤股價(jià)也就失去了上升的原動(dòng)力。所以，CYW是用來確定強(qiáng)勢股的出貨點(diǎn)的。就是說對(duì)于那些股價(jià)飆升的股票，當(dāng)CYW由紫變蘭時(shí)，就到了最佳的出貨時(shí)。 如果它的值為正，圖上顯示為紫色，表示莊家控盤，為負(fù)表示莊家失去控盤，圖上為蘭色。主力莊家控盤條件是它必須有一定倉位。CYW的柱線同MACD表面上很象，但它們完全不同。MACD是價(jià)格指標(biāo)，CYW是量價(jià)指標(biāo)。它和成交量和價(jià)格都有關(guān)系。研究部的一份報(bào)告說，有了CYW后，連同其他指南針指標(biāo)，幾乎可以在絕大多數(shù)個(gè)股上完成逃頂。 我們使用如下的賣出信號(hào):1. CYQ高位密集 (變紅)2. CYW變藍(lán)3. CYF高位掉頭或二摸天價(jià)背離(主要是再次談?wù)勗摲▌t的較嚴(yán)格的使用條件。在一摸天價(jià)的9-15交易日后再摸天價(jià)的CYF背離是個(gè)短線見頂信號(hào)。短一些或長一些該定律就不管用了。)4. CYS下穿零線 以上四個(gè)信號(hào)只要有一個(gè)成立就賣出，CYW和CYQ聯(lián)手可以準(zhǔn)確完成80%的個(gè)股逃頂，我們知道，股市中最難的就是頂部出貨，這是最后的成敗之舉，80%的主力出逃意味者大盤將頃，余下的20%股票也難幸免。而在低位，如果中級(jí)底部已經(jīng)確立的話，CYW的由蘭翻紅就成為了短線的最佳進(jìn)入點(diǎn)。 市場能量指標(biāo)CYF 如果說CYQ和CYW常常用于研究主力的話，那么CYF反映的是市場公眾的狀態(tài)。它叫市場能量指標(biāo)。這個(gè)指標(biāo)的設(shè)計(jì)思想認(rèn)為形成一個(gè)多頭市場的基礎(chǔ)必須是市場的活躍，如果存在一個(gè)市場的多頭能量的話，那么它一定和成交量相關(guān)。為此設(shè)計(jì)的一個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)使用成交量作為輸入，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)的總興奮狀態(tài)就是CYF。用的可以通俗地理解CYF就是市場的追漲熱情。它的最大值是100%，最小值是0。這個(gè)指標(biāo)對(duì)于研判個(gè)股狀態(tài)有著不尋常的作用。CYF的持續(xù)上升可以支持股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)，而一旦在股價(jià)上漲到高位時(shí)CYF掉頭下跌，則預(yù)示行情失去了公眾支持，股價(jià)下跌在即，在天價(jià)線上的CYF背離則提示天價(jià)難于越過，同樣是一個(gè)頂部提示。CYF可以幫助CYQ、CYW再捉大頂，為投資者提供三重保護(hù)。在大熊市，CYF持續(xù)的向下指示保護(hù)投資者免于盲目抄底，在大牛市，CYF提示的持有信號(hào)可使大家在機(jī)會(huì)真正到來時(shí)不致過早離場。 一、使用CYF判斷股票的活躍程度 CYF可以用來區(qū)分股票的冷熱程度。經(jīng)驗(yàn)表明，CYF小于10的股票是冷門股，CYF在20到40之間是活躍股，CYF大于50是熱門股。股票的冷熱是重要的股票屬性。冷門股近期大幅上漲的可能性不大，熱門股則是典型的高風(fēng)險(xiǎn)高收益的股票，其中的風(fēng)險(xiǎn)因素是非常值得警惕的。而活躍股則是股票進(jìn)入主升段的必要條件。 二、 CYF同股價(jià)的相關(guān)分析 通常情況下，CYF的上升對(duì)股價(jià)上升是個(gè)支持。有時(shí)，雖然當(dāng)日股價(jià)下跌，但CYF仍在繼續(xù)上升，則股票還有上升的機(jī)會(huì)。CYF和股價(jià)的走勢之間的關(guān)系并不一定是同步的，它和股價(jià)主要呈現(xiàn)以下三種關(guān)系:一是CYF和股價(jià)同步下降，這種情況是最糟糕的情況。它的市場含義是隨著股價(jià)下跌，市場人氣也在逐漸喪失。這時(shí)股價(jià)常常是在一個(gè)下跌趨勢中運(yùn)行。這種股票是買不得的，股票一時(shí)還很難尋到底部。這時(shí)的CYF是熊市中最好的保護(hù)自己的工具，它能最大限度的保護(hù)自己不致過早介入而招致?lián)p失。相反的情況是CYF同股價(jià)同步上漲。這種情況說明股價(jià)的上升有大量的公眾追漲跟風(fēng)盤的支持。這時(shí)要密切注意CYF的變化。尤其是在股價(jià)位于高位，而CYF也在相對(duì)高位時(shí)，一旦CYF開始掉頭向下，則要警惕股價(jià)也將隨之掉頭。這叫做CYF高位掉頭，是個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)。最后一種常見的情況是股價(jià)強(qiáng)勁上升，而CYF反而單邊下降。這種情況是主力高度持倉的結(jié)果。此時(shí)股價(jià)的上升已經(jīng)完全不需要公眾的抬轎。這時(shí)反而不需要賣出自己的股票了，可以等到股價(jià)自己不漲時(shí)再出貨不遲。因?yàn)橹髁Ω叨瘸謧}，其出貨難度是相當(dāng)高的，股票反而并不十分危險(xiǎn)。 三、CYF二摸天價(jià)背離 當(dāng)股價(jià)在一個(gè)近期高位上受阻回落，隨后再次對(duì)這個(gè)阻力發(fā)起沖擊，股價(jià)重新沖回到這個(gè)近期天價(jià)上，我們就不得不進(jìn)行一次重要的判斷：股價(jià)是繼續(xù)上升還是再次受阻。如果這兩次沖擊是在一個(gè)短線時(shí)段內(nèi)，一般是9-15天，就可以依據(jù)CYF進(jìn)行判斷了。 CYF二摸天價(jià)背離是指股價(jià)在9-15天內(nèi)再次回到近期高位，而CYF的第二次沖擊近期天價(jià)時(shí)的值明顯小于一沖高點(diǎn)的值，這就是二摸天價(jià)背離。 二摸天價(jià)背離對(duì)于股市來說，股價(jià)一般將再次受阻回落。可以做這樣的理解：一摸天價(jià)時(shí)以當(dāng)時(shí)的市場能量沒有沖過去的阻力位，在短短的十幾個(gè)交易日后再次沖擊，但市場能量反而低于一摸該價(jià)位的值，沒有足夠的上沖能量是很難上去的。如果CYF二沖高點(diǎn)不背離，則再創(chuàng)新高的可能性要大一些。但三沖天價(jià)就不必非要CYF支持了，這時(shí)市場已經(jīng)進(jìn)行的充分換手，這時(shí)只要沖過去了，說明莊家還在，可以再跟一段。如果三沖不過，則莊已出逃，股市可能暴跌。 CYF一沖天價(jià)掉頭和二沖天價(jià)背離是對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的重要提示，加上CYF同股價(jià)同步下跌的風(fēng)險(xiǎn)提示，使得股票投資中幾乎不可能出現(xiàn)被深幅套牢的重大投資失誤。 市場盈虧指標(biāo)CYS 這個(gè)指標(biāo)揭示的只是一個(gè)簡單的市場事實(shí)，就是13個(gè)交易日內(nèi)入場的短線投資者的浮動(dòng)贏利或浮動(dòng)虧損情況，所以叫做市場盈虧。比如CYS為13%就是說13日內(nèi)買該股平均浮動(dòng)贏利為13%，如果CYS為負(fù)的，則說明大家都虧了。它的簡單用途是判斷超漲和超跌，CYS過大就是超漲，過小就是超跌。CYS的算法實(shí)際上就是13日成本均線乖離。假如股價(jià)高于13日成本均線15%，則CYS就是15%，又比如CYS的值為-10%，也就是股價(jià)比13日成本線低10%，同時(shí)也就意味著市場13日短線客平均浮動(dòng)虧損10%, 所以這個(gè)指標(biāo)又叫短線盈虧。 這個(gè)指標(biāo)是個(gè)揭示市場事實(shí)的指標(biāo)。它會(huì)在您需要的時(shí)侯發(fā)揮作用。比如說，在大盤運(yùn)行超跌反彈行情時(shí)，CYS越低的股漲得越好。 買賣股票時(shí)看一下CYS是有好處的，至少，投資者會(huì)明白自己在做什么，是送了別人多少利潤還是送了自己多少利潤。這也是知己知比。 成本均線指標(biāo)CYC 技術(shù)分析非常重視成交量價(jià)關(guān)系，那么，如果傳統(tǒng)的移動(dòng)均線引入成交量的因素?zé)o疑會(huì)提高均線系統(tǒng)的可靠性。指南針成本均線指標(biāo)是個(gè)量價(jià)均發(fā)揮作用的均線，分別代表5日、13日、34日的市場平均建倉成本，因而也叫成本均線。成本均線不容易造成虛假信號(hào)或騙線，比如某日股價(jià)無量暴漲，移動(dòng)均線會(huì)大幅拉升，但成本均線卻不會(huì)大幅上升，因?yàn)樵跓o量的情況下市場持倉成本不會(huì)有太大的變化。 依據(jù)均線理論，當(dāng)短期均線站在長期均線之上時(shí)叫多頭排列，反之就叫空頭排列。短期均線上穿長期均線叫金叉，短期均線下穿長期均線叫死叉。均線的多頭排列是牛市的標(biāo)志，空頭排列是熊市的標(biāo)志。均線系統(tǒng)一直是市場廣泛認(rèn)可的簡單而可靠的分析指標(biāo)，起使用要點(diǎn)是盡量做多頭排列的股票，回避空頭排列的股票。 34日成本線是市場牛熊的重要的分水嶺。一旦股價(jià)跌破34日成本線，則常常是最后的出逃機(jī)會(huì)。 市場強(qiáng)弱指標(biāo)CYR CYR是成本均線派生出的又一個(gè)指標(biāo)。依照市場成本的觀點(diǎn)，股價(jià)的強(qiáng)弱是以成本的上升和下降來決定的。市場短線成本不斷上升為強(qiáng)勢，市場成本不斷下降為弱市。成本上升越快則股票走勢越強(qiáng)，下降越快則越弱。CYR就是13日成本均線的升降幅度。 使用CYR可以對(duì)股票的強(qiáng)弱進(jìn)行排序。在操作中，追隨強(qiáng)勢股是順勢而為的操作思路。理論上，如果只持有強(qiáng)勢股，不持有弱勢股，統(tǒng)計(jì)上的操作成功率大于70%，且不論牛年熊年，一年的成績都是賺錢的。 大盤狀態(tài)指標(biāo)CYB 大盤狀態(tài)指標(biāo)CYB是指南針系列指標(biāo)中較新的一個(gè)。雖然監(jiān)測大盤狀態(tài)可以有多個(gè)角度，但是使用牛股、馬股、熊股比例監(jiān)測是其中最有效的方法。由于股市常常以基本消滅熊股為中級(jí)的底部特征，因此通過大盤狀態(tài)指標(biāo)CYB可以簡單直觀的對(duì)大盤狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)測。 CYB指標(biāo)有三條線： 紅線：CYB-C（牛股比例） 紫線：CYB-H（馬股比例） 綠線：CYB-B（熊股比例） 在使用CYB指標(biāo)之前，先要對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算。點(diǎn)擊“盤后分析”菜單，選中“計(jì)算CYB指標(biāo)”，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)進(jìn)行計(jì)算。查看CYB指標(biāo)可通過F7鍵切換或在K線窗中單擊鼠標(biāo)右鍵，選中CYB指標(biāo)即可。由于參數(shù)窗最多只能同時(shí)查看三種指標(biāo)，因此當(dāng)參數(shù)窗中已有三種其它指標(biāo)時(shí)，應(yīng)首先去掉其中一個(gè)指標(biāo)，然后再選取CYB指標(biāo)。 承接因子指標(biāo)CYD CYD稱為承接因子指標(biāo)，它是由CYQ演化出的一個(gè)指標(biāo)。算法是累計(jì)每日收盤價(jià)之下的CYQ獲利盤總和，除以當(dāng)日換手率。它的市場含義是，如果獲利盤都拋出，那么，以今天的成交量需要多少天才能把這些籌碼都承接下來？如CYD等于100，含義為以今天的換手率承接這些獲利盤需要100天。 CYD可以反映市場上持股者的信心。 CYD大，說明以較小的成交量就可以維持較多的獲利盤，說明市場上持股者的信心較強(qiáng)；反之CYD小，或者由于成交量大或者由于獲利盤小，都反映了持股者信心不足。從這個(gè)市場含義出發(fā)，CYD可以有兩種基本用法。 第一種，用CYD來尋找市場信心崩潰的點(diǎn)，因?yàn)楣墒械牡卓偸且绞袌鲂判耐耆罎r(shí)才會(huì)出現(xiàn)，這種方法主要對(duì)大盤有效。當(dāng)CYD極低時(shí)，說明市場投資人信心極低，市場信心崩潰，根據(jù)相反原理，此時(shí)就是大盤的底了。這種情況一年一般可以有一兩次，是中線炒底的機(jī)會(huì)。 第二種用法是用CYD尋找市場信心最強(qiáng)的股票，這種方法主要對(duì)個(gè)股有效。如果在某一天CYD很大，顯示這只股票的持股者信心特強(qiáng)，則這只股票很可能有強(qiáng)莊在其中，下面就有迅猛拉抬的可能。如0008億安科技，在1999年10月14日，CYD最高曾達(dá)到3741，即以這一天的成交量要經(jīng)過十年才能把獲利盤賣完，這顯然是不合理的，說明背后一定有人鎖定了大量的籌碼。以后該股從10月22日開始啟動(dòng)拉抬，至今已經(jīng)從25元漲到了52元，在弱市中翻了一倍。還有很多股票都在上漲之前出現(xiàn)過類似的巨幅CYD峰，出現(xiàn)后并不馬上上漲，過一段時(shí)間之后才開始上漲。所以，CYD也是提前發(fā)現(xiàn)潛力股的優(yōu)秀工具。 CYD的簡單使用方法 1.股價(jià)在籌碼密集區(qū)下方和密集區(qū)內(nèi),CYD越低越好,說明市場承接市場拋盤能力加大。 2.股價(jià)在籌碼密集區(qū)的上方，尤其是已經(jīng)進(jìn)入拉升階段，CYD越高越好，說明主力的獲利盤沒有散戶承接，主力不能出貨。如CYD突然走低，小心主力派發(fā)。 3.零號(hào)指數(shù)CYD如果低于5是絕對(duì)中線底部信號(hào)，大盤將在5天內(nèi)見底反轉(zhuǎn)。 查看CYD指標(biāo)同樣可以通過F7鍵切換或在K線窗中單擊鼠標(biāo)右鍵，選中CYD指標(biāo)。 趨勢指標(biāo)CYE CYE指標(biāo)又叫趨勢指標(biāo)。所謂趨勢就是當(dāng)前的走勢方向。判斷趨勢的方法是股價(jià)通道或者均線。股市中有個(gè)趨勢理論，認(rèn)為趨勢一旦形成就將延續(xù)。但在近來的實(shí)踐中，發(fā)現(xiàn)趨勢理論也有需要修改的地方。對(duì)中國股市而言，在一年一度的中級(jí)行情中，趨勢理論表現(xiàn)是很好的，但當(dāng)一個(gè)中級(jí)趨勢走完之后，股市表現(xiàn)為趨勢一但形成即刻完結(jié)。 CYE的算法是個(gè)簡單算法，即用數(shù)值分析的方法對(duì)即日的K線進(jìn)行一次擬合，其總效果是上升的則為上升趨勢，否則是下降趨勢。趨勢指標(biāo)表現(xiàn)出的是上升強(qiáng)度，這一點(diǎn)和CYR有些接近，但CYR使用的是成本均線，CYE僅用K線，簡單地說，CYE是計(jì)算機(jī)對(duì)K線圖形模擬人的感覺進(jìn)行一次趨勢的判斷。它表現(xiàn)出的是個(gè)簡單的市場事實(shí)。 當(dāng)CYE大于0時(shí)，股價(jià)就是上升趨勢，其值越高上升力度越強(qiáng)。小于0時(shí)就是下降趨勢，負(fù)得越低跌得越狠。CYE有兩條線，黃色的是短期趨勢，白色的是中期趨勢。 博弈K線指標(biāo) 觀察CYQ籌碼分布可以看出，市場籌碼分布就象股價(jià)運(yùn)行的地形，在籌碼分布密的地方，股價(jià)漲跌費(fèi)力，如同走山路；在籌碼分布稀的地方，股價(jià)漲跌阻力小，如同走平原。由此產(chǎn)生一個(gè)概念，同樣幅度的漲跌在不同價(jià)位的含義是不同的，沖破密集區(qū)5%漲跌和在成交稀疏地的5%漲跌的意義應(yīng)該是不同的。怎樣把股價(jià)漲跌的這種不同市場意義用一個(gè)指標(biāo)表達(dá)出來呢？指南針的博弈K 線就是這樣的一個(gè)指標(biāo)。 博弈K線的值都是由股價(jià)轉(zhuǎn)化來的，代表的是這個(gè)價(jià)位在CYQ空間中的位置，即根據(jù)前日的籌碼分布該價(jià)位上下各有多少籌碼。所以，博弈K線的最低值為0，表示股價(jià)下方?jīng)]有籌碼，最大值為100，表示股價(jià)下方籌碼為100%，上方?jīng)]有籌碼。在博弈K線中同等幅度的漲跌不代表價(jià)格的同等漲跌幅，而代表CYQ空間中的同等漲跌幅，即穿越了等量的籌碼堆積。博弈K線也是由開高低收四個(gè)數(shù)組成，分別由股價(jià)的開高低收轉(zhuǎn)化來，畫法亦如K線。 博弈K線把K線和籌碼分布綜合在了一起。K線分析是通過線的長度和組合形態(tài)觀察多空爭奪的態(tài)勢，把握未來趨勢。博弈K線在繼承K線分析方法的同時(shí)，把CYQ高高低低的籌碼分布看成是多空爭奪的戰(zhàn)場，拋開股價(jià)漲跌的價(jià)格空間，而把股價(jià)看做是在CYQ空間中漲跌?；I碼分布是動(dòng)態(tài)變化的，多空雙方的對(duì)抗就在這個(gè)變化的空間中展開。博弈K線可以抓住多空對(duì)抗中的某些本質(zhì)性特征，更準(zhǔn)確地把握多空對(duì)抗的狀況。 需要注意，在觀察博弈K線時(shí)不光看K線長度和組合，K線的高低位置也是有意義的，同等長度的博弈K線出現(xiàn)在低位和出現(xiàn)在高位含義是不一樣的。 博弈K線主要用來觀察股價(jià)在成本區(qū)間的漲跌動(dòng)作，它放大了股價(jià)在密集區(qū)的漲跌，而邊緣的漲跌則被壓縮，出現(xiàn)高位鈍化和低位鈍化。比如，若股價(jià)突破最高籌碼分布，則以后不管是多么劇烈的漲跌都是100處的一根橫線。這些性質(zhì)有些象KDJ，但其市場含義比KDJ明確，所以表現(xiàn)肯定會(huì)優(yōu)于KDJ。類似KDJ，博弈K線可以有兩種用法，高拋低吸和追漲殺跌。 股價(jià)一般運(yùn)動(dòng)狀態(tài)是在籌碼分布區(qū)中上下波動(dòng)，當(dāng)博弈K線漲到80附近，如果K線組合出現(xiàn)下跌信號(hào)，說明受阻，應(yīng)拋出。在20附近出現(xiàn)上漲信號(hào)，說明有支撐，可以買入。這是做高拋低吸。 追漲殺跌是利用高位鈍化，當(dāng)博弈K線強(qiáng)有力的突破80線，達(dá)到接近100的高位時(shí)追進(jìn)，只要博弈K線持續(xù)在80或90以上的高位，根據(jù)K線組合觀察上漲趨勢未破就可持有，向下突破80或90，出現(xiàn)下跌信號(hào)賣出。 籌碼鎖定指標(biāo)LFS LFS（Lock Factor of Stock），中文名稱叫籌碼鎖定指標(biāo)，又叫鎖定因子。投資者買入股票后，就會(huì)有兩種行為：一是繼續(xù)持股，二是實(shí)施賣出。一般來說，這兩種行為之間存在一定的比例關(guān)系，LFS籌碼鎖定指標(biāo)就是體現(xiàn)這兩種操作行為的比例。如果持籌的比例增大表示鎖定加快，反之賣出的比例增大則表示解鎖加快。在指南針軟件里，LFS的取值范圍理論上是（0，100），但是實(shí)際上，LFS大于90，小于10都是很少出現(xiàn)的。 在軟件的指標(biāo)窗口里，有一條黃線便是LFS指標(biāo)的走勢曲線，另有值為33、50、67的三條橫坐標(biāo)線。 根據(jù)LFS的定義和算法可知，LFS指標(biāo)值等于50時(shí)表示籌碼鎖定速度和解鎖速度處于相對(duì)平衡狀態(tài)，LFS值大于50表示鎖定速度加快，LFS值小于50表示解鎖加快。 LFS指標(biāo)的用法主要有以下兩方面： （1）從LFS的取值來考慮 從形態(tài)上看，LFS指標(biāo)經(jīng)常會(huì)從50以上快速下探，然后又迅速拉起繼續(xù)高位運(yùn)行，形成一個(gè)錐底，這個(gè)尖底很好地對(duì)應(yīng)了行情的見頂，而且有近一半的機(jī)會(huì)是在尖底已經(jīng)形成后股價(jià)才見頂。所以，LFS指標(biāo)是一種判頂工具。 觀察LFS的曲線圖發(fā)現(xiàn)，LFS指標(biāo)的下行往往伴隨著成交量的放大，而指標(biāo)的快速下探意味著市場交易的籌碼松動(dòng)，這時(shí)如果股價(jià)處在高位，可能就對(duì)應(yīng)了獲利籌碼的大量涌出，股價(jià)自然就難以維持在高位，于是下跌形成頂部。有時(shí)在LFS指標(biāo)出現(xiàn)錐底后股價(jià)仍然可以繼續(xù)上漲一段時(shí)間，這時(shí)因?yàn)橹髁τ行У丶ぐl(fā)了追漲盤，因此仍然可以維持一小段時(shí)間的上漲。 （2）LFS走勢與股價(jià)走勢的背離 當(dāng)股價(jià)開始下跌，而LFS值卻在上漲，一旦LFS的數(shù)值達(dá)到70以上，并且開始掉頭向下時(shí)是買入機(jī)會(huì)，這就是底背離。如下圖是粵富華（000507）最近的走勢圖，可以看出，2004年7月底該股波段見頂后下跌，但是LFS指標(biāo)反而開始上漲，形成背離，到2004年8月中旬?dāng)?shù)值達(dá)到70上下，經(jīng)過一段時(shí)間的籌碼鎖定，在9月初指標(biāo)開始掉頭向下，展現(xiàn)了一個(gè)買入機(jī)會(huì)。 籌碼穿透率PAS 為了配合博弈K線的使用，指南針還推出一個(gè)指標(biāo)：PAS。PAS指標(biāo)的意義是籌碼穿透率。其市場含義就是當(dāng)日股價(jià)穿越籌碼分布空間的能力，也就是單位換手率下股價(jià)穿越了多少籌碼，即：PAS=（CYQKCCYQKC1）/換手率，其中，CYQKC指的是博弈K線的收盤價(jià)。 PAS這個(gè)指標(biāo)在指標(biāo)窗中由一根根紅色或綠色的柱狀線組成，它之所以叫做籌碼穿透率，是因?yàn)樗淖饔弥饕怯脕矸从彻蓛r(jià)穿越CYQ籌碼分布空間的能力。PAS取值大于0時(shí)，畫為紅柱，取值小于0時(shí)，畫為綠柱。PAS取值大于0，說明解套籌碼數(shù)量增多，反之，PAS取值小于0，說明解套籌碼數(shù)量減少。 我們一直有這么一個(gè)理論，如果一根股價(jià)的長陽線穿越套牢密集區(qū)，那我們?cè)诓┺腒線上就說是博弈K線的長陽線，這說明當(dāng)天有大量的籌碼被解套，大家特別關(guān)心這時(shí)的解套拋壓。很顯然，穿越籌碼密集區(qū)的成交量的大小是有一定市場含義的，成交量越小，說明此時(shí)用很少的成交量就可以穿越籌碼密集區(qū)，說明穿越籌碼區(qū)時(shí)遇到的拋壓?。ê苡锌赡苷f明此時(shí)莊家高控盤）。所以，可以設(shè)計(jì)這樣一個(gè)指標(biāo)，用每天解套的籌碼數(shù)量除以當(dāng)日的換手率，于是就得到了被解套的籌碼量和當(dāng)日的換手率的比值，如果換手率越低，說明解套拋壓越弱，同時(shí)也就說明這個(gè)籌碼密集區(qū)越容易被向上穿越，所以把這個(gè)比值叫做籌碼的通透性。從PAS的算法中可以知道，換手率越低，PAS值也就越大。我們也可以這么認(rèn)為，PAS值向上穿越的時(shí)候值越高，說明這個(gè)籌碼的通透性就越好，很容易穿上去；如果這個(gè)值越低，說明這個(gè)籌碼的通透性就越弱，它必須用很大的換手率才能穿越籌碼密集區(qū)，說明這個(gè)時(shí)候的拋壓是很大的。 因?yàn)镻AS指標(biāo)的設(shè)計(jì)初衷是為了在股價(jià)向上穿越籌碼密集區(qū)時(shí)尋找解套拋壓較輕的個(gè)股，所以這個(gè)指標(biāo)雖然有綠線有紅線，但是我們一般只看紅線區(qū)域。如果PAS的數(shù)值越高，表明籌碼的拋壓越小，有可能是主力逐漸控盤的股票，那么股價(jià)就有可能會(huì)持續(xù)的上漲。如新安股份（600596）在2004年9月14日，在突破籌碼密集區(qū)時(shí)較小的換手率引發(fā)了一個(gè)比較高的穿透率（PAS=64.31），當(dāng)天的CYQK實(shí)體又達(dá)到20以上，說明該股在穿越籌碼密集區(qū)時(shí)無量輕松越過，表明當(dāng)時(shí)穿越的籌碼區(qū)已經(jīng)大部被主力控制；并且CYQK收盤在50以上，也開始步入強(qiáng)勢，加上該股在今年上半年大盤見頂后一直處在強(qiáng)勢調(diào)整中，其基本面有較多的利好預(yù)期，所以自9.14以來該股走出了新的牛股行情，如圖。 承接因子CYD CYD，中文名稱叫承接因子，也叫市場信心指標(biāo)。它是由CYQ演化出的一個(gè)指標(biāo)。算法是用每日的CYQ獲利盤除以當(dāng)日換手率。它的市場含義就是，如果當(dāng)日獲利盤都拋出，那么，以當(dāng)天的換手率需要多少天才能把這些籌碼都承接下來？所以它又叫承接因子指標(biāo)。比如CYD等于100，它的含義就是以當(dāng)天的換手率承接當(dāng)天的獲利盤需要100天。如果某天出現(xiàn)90比3的情況，則當(dāng)天的CYD至少應(yīng)該大于30。 在指南針軟件里，CYD由兩條線組成：一條黃線，一條白線。黃線代表的是短期承接因子，記著CYDS，白線代表的是中期承接因子，記著CYDN，中期承接算法比較復(fù)雜，但是基本上可以看作是對(duì)短期承接因子的平滑處理（移動(dòng)平均）。一般來說，CYDS比CYDN波動(dòng)幅度要大些，而CYDN的運(yùn)動(dòng)趨勢要比CYDS平緩一些，從CYD的定義可以看出，它的取值范圍是0，+。 從CYD的定義和算法可以知道，CYD承接因子這個(gè)指標(biāo)可以用來反映市場上持股者對(duì)后市的信心。 CYD大，意味著以較小的成交量就可以維持較大的獲利盤，說明市場上持股者的信心比較強(qiáng)；反之，如果CYD小，意味著或者由于成交量大或者由于獲利盤小，都反映了持股者信心不足。從這個(gè)市場含義出發(fā)，CYD的基本用法就是去尋找市場信心的崩潰點(diǎn)，這方面對(duì)大盤的分析就更加有效。當(dāng)CYD極低時(shí)，說明市場投資人信心極低，市場信心崩潰，根據(jù)相反原理，此時(shí)就是大盤的底了，這種情況就是中線抄底的機(jī)會(huì)。 CYQPL峰值長 CYQPL，中文名稱叫籌碼分布峰值長。意思就是籌碼分布里的最長的一根線的長度，其市場含義就是市場上籌碼分布最集中的地方所含籌碼的數(shù)量?；I碼分布峰值長，從一個(gè)角度刻畫了籌碼分布的性質(zhì)?；I碼分布的密集和分散情況對(duì)判斷市場行為是很有作用的，CYQPL就一定程度上反映了籌碼分布密集的程度。從CYQPL的定義可知，它的取值范圍是0%，100%，在軟件里，它也是取百分點(diǎn)數(shù)，故取值范圍為：最小值0，說明該處沒有籌碼，最大值100，說明所有市場籌碼都集中在該處。從籌碼分布的形態(tài)上看，一般在某個(gè)區(qū)間上籌碼分布為正態(tài)分布，根據(jù)正態(tài)分布的性質(zhì)，可以知道籌碼分布峰值長可以用來反映籌碼分布的密集程度。籌碼分布峰值越大，說明集中在該值附近的籌碼數(shù)量也越多，一般也說明了籌碼分布越集中。 指南針CYC的解釋股市技術(shù)分析非常重視成交量和價(jià)格之間的關(guān)系，但是傳統(tǒng)的MA（移動(dòng)均線）、EXPMA（指數(shù)移動(dòng)平均）等的計(jì)算中均沒有考慮到成交量這一因素。比如某一天的無量上漲和放量上漲顯然含義是不一樣的，但是在傳統(tǒng)的MA（移動(dòng)均線）、EXPMA（指數(shù)移動(dòng)平均）等的算法里，卻是沒差別的。在均線中引入成交量的因素?zé)o疑會(huì)提高均線系統(tǒng)的可靠性，更能反映市場的成本價(jià)格。指南針成本均線綜合了量、價(jià)兩個(gè)方面的因素：既考慮到了當(dāng)天的價(jià)格，也考慮到了當(dāng)天的成交量，它代表若干日內(nèi)的市場平均建倉成本。比如CYC13為10元，意味著13天來買進(jìn)該只股票的平均成本為10元。成本均線是帶有參數(shù)的，參數(shù)是時(shí)間，也就是要考慮多少天的平均成本。指南針軟件一共提供了4條不同參數(shù)的成本均線：CYC5、CYC13、CYC34、CYC。在指南針軟件里，這四根線的顏色分別為黃色、紫色、綠色、藍(lán)色。成本均線是在移動(dòng)均線的基礎(chǔ)上考慮了成交量的因素計(jì)算得來，因此反映的市場現(xiàn)實(shí)更準(zhǔn)確。傳統(tǒng)的移動(dòng)均線是價(jià)格曲線，在莊家的操作手法中，利用均線欺騙散戶是常用的招數(shù)。例如在莊家出貨時(shí)，為了第二天能有一個(gè)比較高的股價(jià)，往往在收盤的最后幾分鐘，通過對(duì)倒把股價(jià)推上去。但是這些手法在成本均線中便受到抑制。 成本均線由于沿用了移動(dòng)均線的原理，因此在使用移動(dòng)均線的操作方法也可以應(yīng)用在成本均線上來。如美國人葛南維提出的八大法則，國內(nèi)有人提出的價(jià)托等。由于移動(dòng)均線是價(jià)格均線，在使用中如何選擇均線天數(shù)是“仁者見仁、智者見智”，所以成本均線是分析研究股票的一個(gè)很重要的技術(shù)指標(biāo)。 指南針的成本均線被固定設(shè)為5日、13日、34日和無窮成本均線。四條均線任意兩條均線只要是小數(shù)值線上穿大數(shù)值線就是金叉，如5日上穿13日、13日上穿34日、34日上穿無窮都叫金叉，死叉則正相反。如果在成本均線的排列形式上，5日大于13日，13日大于34日就稱為成本均線多頭排列，如果不能滿足上面的條件，就稱為空頭排列，指南針軟件提到的“成本均線多頭排列或空頭排列”不包括無窮成本均線。順便提一點(diǎn)，在指南針的K線圖下方的紅綠燈信號(hào)就表示的是成本均線的排列形式，綠燈就表示成本均線多頭排列，紅燈就表示空頭排列。 如果股價(jià)在一段較長時(shí)間內(nèi)維持在一個(gè)很小的價(jià)格空間內(nèi)運(yùn)行，就會(huì)引起幾條成本均線粘合或距離比較近，這時(shí)如果某日股價(jià)拉出長陽線，會(huì)同時(shí)穿越數(shù)條成本均線，這往往意味這只股票將擺脫盤局，步入強(qiáng)勢。在鬼域平臺(tái)中，有一個(gè)K線形態(tài)“穿三線”就是描述這種情況的。 成本均線的一個(gè)重要使用方法是通過均線的發(fā)散程度可以看出主力的操作風(fēng)格 .在股價(jià)上升的過程中，成本均線發(fā)散，在發(fā)散的過程中有兩種風(fēng)格，一種是鎖倉拉抬，一種是對(duì)倒拉抬。在實(shí)際操作中，鎖倉拉抬的股票容易辨認(rèn)分析，也容易跟莊操作。對(duì)倒拉抬的股票，由于成本均線粘合向上，所以不宜辨別主力的出貨，更能夠隱蔽主力的持倉成本，這是我們分析主力成本時(shí)必須注意的。 9 R. _, W8 f% K0 x- P& P/ R指南針的無窮成本均線是市場平均交易成本線，在分析時(shí)有點(diǎn)類似于均線系統(tǒng)中的“年線”，往往把無窮成本均線看成“牛熊”分水嶺。在股票走勢較強(qiáng)的時(shí)候，這條線構(gòu)成了股價(jià)的強(qiáng)支撐。如果股價(jià)跌破無窮成本均線，往往在以后的數(shù)次反彈時(shí)，無窮成本均線構(gòu)成強(qiáng)阻力區(qū)。我們?cè)诜治龉蓛r(jià)走勢時(shí)，能不能有效站穩(wěn)無窮成本均線是我們決定買賣的重要依據(jù)。 . R8 C3 2 R9 M) P; f) _# C k |- O G) m4 j8 C2 k3 p c; C- g指南針CYC指標(biāo)原理及實(shí)現(xiàn)方法6 a* w& g A( l& k h4 O X8 l5 o% 1 d8 rCYC是指南針的核心指標(biāo),也是博弈分析的精髓,沒有他指南針就不會(huì)推倒出籌碼.: k( O( a. v* a# & a5 ; E* g下面介紹指南針CYC的原理:8 R n R m4 ?2 $ ! W1:CYC指標(biāo)的利用的心理學(xué),以前很多人看CYC只知道看它的支撐和壓力,其實(shí)如果用好的話,可以了解股票運(yùn)動(dòng)中持倉心理的變化,有人一定會(huì)問他是如何實(shí)現(xiàn)心理勘察的那?* |# h7 C: s: ! : s- L- U我們將詳細(xì)說明一下:其實(shí)學(xué)CYC的時(shí)候你必須了解一個(gè)市場現(xiàn)象就是CYS市場盈虧,我覺得很多指南針用戶很可悲,只會(huì)拿CYS做超跌操作,其實(shí)CYS就是一個(gè)市場的持倉心理監(jiān)控器,我們以CYS13做說明詳細(xì)解釋一下, u+ q0 k- T 我們可以把CYS13理解為13之內(nèi)參與交易的人群的盈虧情況.有的人會(huì)說你說這個(gè)和CYC的算法有什么關(guān)系啊?其實(shí)指南針恰恰是利用CYS的盈虧統(tǒng)計(jì)實(shí)現(xiàn)的成本均線,也就是陳浩說的拋出概率.! s y, # b9 P. x. C1 Y散戶一大特征:* m9 x9 W# % n! d+ h. d F(1)13內(nèi)買入股票后上升時(shí)沒有8%-10%的獲利是不會(huì)賣出籌碼的5 V8 _. 1 d# q7 d$ y(2)13內(nèi)買入股票后下跌時(shí)輕虧是很不愿意割肉的,重套是更不會(huì)割肉% f4 + 1 f8 , W(3)13內(nèi)買如股票后以后贏利達(dá)到8%-10%后心理極為的浮躁,一有變化馬上兌現(xiàn)不會(huì)死守 4 P* 7 I z/ n( 8 |這些毛病是所有散戶全有的,已經(jīng)經(jīng)過指南針當(dāng)年調(diào)查的$ i t8 Z, v0 Z8 N( I5 H3 h- % x+ N a6 N1 t根據(jù)這些我們就可以估計(jì)出拋出概率了,比如在高位的時(shí)候我們經(jīng)常會(huì)問是不是主力出貨啊,其實(shí)你沒必要問去看看CYS13就可以曉得了,如果數(shù)值沒到8%-10%之上那么就說明最近13天內(nèi)高位買入的人都被基本鎖定了,如果這天成交量放大你認(rèn)為是誰在出貨呢?& v* 7 o- n0 q答案很簡單當(dāng)然是13之外的人了,那么依次類推就可以了解到拋出概率了,這點(diǎn)其實(shí)大家看看LFS這個(gè)指標(biāo)是不是在當(dāng)股價(jià)和CYC13距離比較近的時(shí)候,就會(huì)出現(xiàn)LFS上升的現(xiàn)象啊,呵呵,這就叫籌碼鎖定.1 T x h+ w! I/ I J* T: . | S$ p7 e+ |; c留給大家一個(gè)問題:如果股價(jià)在高位出現(xiàn)放量,而且CYS13沒有到達(dá)8%的數(shù)值的時(shí)候,你覺得是不是應(yīng)該跑啊,起碼說明不是最近買進(jìn)的人在兌現(xiàn)是遠(yuǎn)處的啊,呵呵這樣我們還會(huì)被套嗎?具體可以去看看600050中國連通的走勢看看他頂部的樣子.CYC成本均線之面面觀2007-09-27 19:26 熟悉傳統(tǒng)技術(shù)分析方法的人都知道移動(dòng)平均線理論，當(dāng)短期均線高于長期均線時(shí)是多頭排列，反映的是一種上升趨勢,如果短期均線在長期均線之下被叫做空頭排列，反映的是一種下降趨勢。 指南針成本均線指標(biāo)CYC是對(duì)傳統(tǒng)移動(dòng)均線的一個(gè)改進(jìn)，它引入了成交量做為加權(quán)因素，這組均線便反映出5日，13日，34日內(nèi)建倉的平均持倉成本,以及市場中所有人平均持倉成本。由于主力的行為是他們的商業(yè)秘密，試圖通過消息來獲知主力的動(dòng)向是天真的。主力如此大資金的運(yùn)做不可能不在圖線上留下痕跡，尤其會(huì)體現(xiàn)在成本均線上。因?yàn)橹髁Φ拇筚Y金變化勢必引起市場持倉成本出現(xiàn)大的改變，主力不再可能僅僅依靠擺布股價(jià)去蒙騙投資者，這就給從成本均線分析主力動(dòng)向的人更多的投資契機(jī)。 主力要想實(shí)現(xiàn)自己在股市中的贏利也離不開低位建倉，高位出貨的過程，那我們就來分析如何在盤面上捕捉主力動(dòng)向：一、主力入場 主力的入場吸籌有幾種方式，第一種是低位溫和吸籌。當(dāng)一只股票市場散戶籌碼套牢較深，市場人氣低迷時(shí)要想讓散戶割肉賣出是一件比較困難的事。散戶考慮的是要賣出我也得找一個(gè)我不賠錢或少賠的價(jià)格，使得股價(jià)連續(xù)受無窮成本均線的反壓。主力此時(shí)只要維系股價(jià)橫盤，其中若干次將股價(jià)拉到無窮成本均線位置后回調(diào)，讓市場投資者有多次解套機(jī)會(huì)。隨著股價(jià)橫盤幾個(gè)月甚至一兩年，怎么都漲不上去，也就使這只股票的股性越來越差，給人一種沒有機(jī)會(huì)的感覺。久而久之，投資者受不了自己股票沒有上漲和下跌，也就干脆賣出。例如600899信聯(lián)股份四月以前，主力一直在無窮成本均線之下震蕩吸籌。但是由于這種吸籌吸收的只是割肉賣出的股票， 主力最多控制30%-40%的籌碼。一旦股價(jià)明顯站穩(wěn)在無窮成本均線之上，就說明主力已吸納到一定籌碼，此時(shí)做中長線持有該股應(yīng)該是個(gè)不錯(cuò)的選擇。 我們可 以通過平臺(tái)作一個(gè)鬼胎來描述這種情況： 成本均線多頭排列CYS在5至100天內(nèi)保持-100，0之間，突破次數(shù)不超過1次CYS在過去100天內(nèi)的相對(duì)位置在0，50 當(dāng)主力想控制股價(jià)處于籌碼套牢密集區(qū)附近且市場人氣較活跌的股票時(shí)，主力通常采取第二種吸籌方式，也就是次低位吸籌。由于散戶被套不深，股價(jià)和市場所有人平均持倉成本比較接近，股價(jià)粘合無窮成本均線上下振蕩，并且無窮成本均線走勢比較平穩(wěn)，普通投資者也就考慮這種股票有較多的高拋低吸的機(jī)會(huì)，一旦散戶做慣了高拋低吸且股價(jià)又走入了近期的高點(diǎn)而獲利了結(jié)時(shí)，主力就可趁勢大把吸納并且直接進(jìn)入拉升段不再給投資者 低位購入的機(jī)會(huì)，這時(shí)市場籌碼將出現(xiàn)了一次大換手，成本均線勢會(huì)出現(xiàn)一定變化。這樣的吸籌主力只要換手充分，一旦無窮成本均線出現(xiàn)異常向上波動(dòng)就說明主力 拉升時(shí)機(jī)已到。 例如：600129太極集團(tuán)，這種情況我用以下鬼胎來表示： CYS過去45日內(nèi)累計(jì)值在-5，5之間年相對(duì)價(jià)位在0，45之間 往往股市處于牛市時(shí)，市場投資者持股信心普遍偏高，投資者對(duì)所持股票期 望較高，這時(shí)如果主力仍然想違背大勢去采用前兩種吸籌基本上是不太可能的。使主力不得不在一定情況下讓利給散戶，這是我們所說的第三種吸籌方式-拉 高吸籌。而拉高吸籌又可分為雙峰填谷吸籌即主力把股價(jià)拉升到上有割肉盤拋壓，下有獲利盤拋壓，讓散戶覺得先賣出再說的重大阻力位吸籌和主力解套所有套牢盤 的通吃套牢盤吸籌。形態(tài)特點(diǎn)是前期籌碼滿盤被套，成本均線空頭排列，股價(jià)受中期長期成本均線強(qiáng)大壓力，隨著市場人氣的聚集，成交量開始放大，股價(jià)沖破無窮成本均線并站穩(wěn)在其之上。低位持倉的普通投資者已滿足自己的獲利，甚至高位被套的股民也有機(jī)會(huì)解套的情況下都會(huì)考慮賣出。隨著主力隨后的洗盤，主力就有可能持有更多籌碼。另一方面，由于主力讓利給散戶，主力勢必要讓后期拉升幅度更高，這就是為什么經(jīng)常在股市中會(huì)出現(xiàn)黑馬的 情況。例如600738蘭州民百，主力通吃套牢盤后高持倉然后鎖倉拉抬。這種情況我用如下鬼胎來描述： CYS在25至100天內(nèi)保持-100，0之間，突破次數(shù)不超過0次套牢盤為0，15 這種條件出擊后經(jīng)主力洗盤一旦突破前期高點(diǎn)，隨時(shí)都可能上漲。 二、主力的拉升 主力控盤完畢后會(huì)選擇合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行拉抬，這時(shí)分析股票首先要把握這只股票主力的控盤程度，其中用成本均線分析比較容易掌握。一只股票進(jìn) 入主拉升段后，主力的控盤程度在于主力是否能控制股價(jià)變化，這就要求主力必須擁有較多籌碼。由于高控盤，主力不需要浪費(fèi)更多的底部籌碼來攤高成本，就是說 高控盤的主力在進(jìn)入主拉升時(shí)長期成本會(huì)遠(yuǎn)低于短期成本，成本均線呈發(fā)散上升。相反由于低控盤主力想操縱股價(jià)就必須不停地把自己手中相對(duì)較少的籌碼經(jīng)常性地 交易以此來拉抬股價(jià)，市場短，中，長期成本不斷提高，成本均線呈粘合上漲的走勢。 這方面我們還可以分析主力的倉位來界定是否是主力高控盤。主力倉位的變化是我們分析主力是否離場的一個(gè)較好的分析數(shù)據(jù)。陳浩老師說過，當(dāng)股票拉高時(shí)，將股價(jià)下移至的價(jià)格空間可以監(jiān)測主力的持籌數(shù)量，但一些剛剛上漲的股票就比較難界定了。這里我介紹給大家一種更簡單的方法，就是我們可以把拉升時(shí)無窮成本均線之下的籌碼定位為主力基本持倉，由于主力大部分建倉的籌碼都是在底部買的，又由于普通投資者有一定獲利空間大多會(huì)離場的原因，普通投資者很難持有低價(jià)或者說是無窮成本均線之下的股票，那無窮成本均線之下籌碼多少大至可能說那就是主力的最基本持籌，這樣主力倉位就顯而易見了。 主力到底有多少倉位，主力是否能在這個(gè)價(jià)位上獲利了結(jié)？這就要求我們?nèi)シ治鲋髁Φ某謧}成本。其實(shí)如果我們多看成本均線，這些問題難不倒我們。由于無窮成本均線是該只股票的 市場所有人的平均持倉成本，又由于主力要想操縱股價(jià)，主力就必須擁有一定比例的籌碼，那無窮成本均線也就表示了莊家的平均持倉成本。三、主力的出貨 主力進(jìn)貨不容易，出貸更難。當(dāng)主力緩緩派發(fā)的時(shí)候，股價(jià)慢慢下跌，但跌至某個(gè)支撐位也就是主力的一定成本的位置上又被快速拉起，隨后又進(jìn)入漫長的下 跌，這是因?yàn)橹髁θ杂休^多持倉的緣故。當(dāng)主力把自已的大部分貨出完的時(shí)候，主力就不再需要支撐股價(jià)了。我們就可以根據(jù)成本均線的變化來斷定主力是否出貨、 是否出完。股價(jià)被主力拉升后一旦股價(jià)跌破34日成本均線或無窮成本均線時(shí)，這就是我們跟莊的最后一個(gè)出貨機(jī)會(huì)了。 四、成本均線的延伸 做慣短線投資的投資者 往往需要知道近期主力短線打壓洗籌是否已到相對(duì)低點(diǎn)？目前股價(jià)是否可以追高？當(dāng)股價(jià)已有較大幅度的下跌是否可以捕超跌反彈？趨勢是否要反轉(zhuǎn)？其實(shí)指南針針 對(duì)這些問題又從成本均線延伸出了CYS、金叉板塊、死叉板塊.你甚至可以從成本均線金叉買入、死叉賣出，經(jīng)過鬼域平臺(tái)的測試成功率也在 72.13，這也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。 指南針的每一個(gè)指標(biāo)都有它獨(dú)到的用途，只要大家掌握了，相信都可以在股市中立于不敗之地。CYC成本均線指標(biāo)指標(biāo)原理/jinan_qwtz/blog/static/310799262007634391331