我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展歷程.doc

所謂汽車(chē)金融服務(wù)，主要是指在汽車(chē)流通和消費(fèi)過(guò)程中的資金融通活動(dòng)，它是由資金融通活動(dòng)中涉及的汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)者、汽車(chē)金融工具等幾個(gè)關(guān)鍵因素所組成的一個(gè)完整的系統(tǒng)。包括汽車(chē)消費(fèi)者的貸款購(gòu)車(chē)、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存、設(shè)備及營(yíng)運(yùn)資金融資、汽車(chē)保險(xiǎn)、汽車(chē)租賃及汽車(chē)置換等多方面的業(yè)務(wù)。在汽車(chē)工業(yè)已經(jīng)相當(dāng)成熟的歐美日等國(guó)家，汽車(chē)金融服務(wù)經(jīng)過(guò)近百年的發(fā)展，已經(jīng)滲透到了汽車(chē)銷(xiāo)售、維修、使用等各個(gè)方面，其中，60%-80%的整車(chē)銷(xiāo)售是通過(guò)消費(fèi)信貸的方式實(shí)現(xiàn)的。而在我國(guó)，通過(guò)消費(fèi)信貸方式實(shí)現(xiàn)的整車(chē)銷(xiāo)售還不到新車(chē)銷(xiāo)售的20%，因此汽車(chē)金融在我國(guó)還有很大的發(fā)展空間。本文主要介紹了汽車(chē)金融在我國(guó)的發(fā)展歷程及目前的現(xiàn)狀，以期對(duì)貸款購(gòu)車(chē)者及對(duì)汽車(chē)金融感興趣的人士提供一些幫助。1、我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)的發(fā)展歷程就汽車(chē)金融服務(wù)中最主要的部分汽車(chē)消費(fèi)信貸來(lái)說(shuō)，在我國(guó)的發(fā)展歷程可以大致歸納為4個(gè)發(fā)展階段：萌芽階段、爆發(fā)階段、調(diào)整階段和穩(wěn)步發(fā)展階段，經(jīng)歷了從誕生、爆發(fā)、振蕩到穩(wěn)步發(fā)展的過(guò)程。1.1萌芽階段(1993年-1998年9月)在我國(guó)，分期付款購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的概念最早是由北方兵工汽貿(mào)公司于1993年提出的，當(dāng)時(shí)的汽車(chē)分期付款方式主要有兩種：一種是以汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商為主，經(jīng)銷(xiāo)商自籌資金，向消費(fèi)者提供分期付款購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的服務(wù)；另一種是以汽車(chē)生產(chǎn)廠家為主，廠家先向經(jīng)銷(xiāo)商提供車(chē)輛，經(jīng)銷(xiāo)商再向消費(fèi)者提供分期付款服務(wù)，最后經(jīng)銷(xiāo)商向廠家返還車(chē)款。這兩種方式在當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)相對(duì)低迷的時(shí)期，在一定程度上緩解了人們一次性付款購(gòu)車(chē)所承受的經(jīng)濟(jì)壓力，刺激了汽車(chē)消費(fèi)。但是由于缺乏金融機(jī)構(gòu)的全面支持，必然要求經(jīng)銷(xiāo)商具備非常強(qiáng)的資金實(shí)力、資本營(yíng)運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，因而總體規(guī)模十分有限。從1995年開(kāi)始，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始直接參與汽車(chē)信貸消費(fèi)業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)，為了刺激汽車(chē)消費(fèi)需求的有效增長(zhǎng)，一汽集團(tuán)、上汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車(chē)公司及天津汽車(chē)公司等紛紛成立了各自的財(cái)務(wù)公司，他們聯(lián)合部分國(guó)有商業(yè)銀行，在一定范圍和規(guī)模之內(nèi)，嘗試性地開(kāi)展了汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。但由于我國(guó)個(gè)人信用體系還沒(méi)有建立起來(lái)，同時(shí)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也缺少相應(yīng)經(jīng)驗(yàn)和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，暴露了比較嚴(yán)重的問(wèn)題，以致中國(guó)人民銀行曾于1996年9月下令停辦汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)。這一時(shí)期，由于受傳統(tǒng)消費(fèi)觀念影響，汽車(chē)信貸消費(fèi)尚未為國(guó)人所廣泛接受和認(rèn)可，因此總體信貸消費(fèi)規(guī)模十分有限，截止1998年，汽車(chē)消費(fèi)信貸余額僅為4億元人民幣。1.2爆發(fā)階段(1998年10月-2003年上半年)中國(guó)人民銀行于1998年9月出臺(tái)的汽車(chē)消費(fèi)貸款管理辦法是這一階段開(kāi)始的最明顯的標(biāo)志，而后央行在1999年4月又出臺(tái)了關(guān)于開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見(jiàn)。至此，汽車(chē)信貸消費(fèi)正式得到監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)可，同時(shí)也有了比較可靠的政策依據(jù)。這一時(shí)期，國(guó)內(nèi)私人汽車(chē)消費(fèi)逐步升溫，北京、廣州、成都、杭州等城市，私人購(gòu)車(chē)比例已超過(guò)50%。同時(shí)各大保險(xiǎn)公司的汽車(chē)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也迅速，對(duì)汽車(chē)消費(fèi)信貸也起到了推波助瀾的作用。而商業(yè)銀行也非常重視汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展，視之為改善信貸結(jié)構(gòu)、優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重要途徑。因此，在多種因素的共同推動(dòng)下，汽車(chē)信貸消費(fèi)出現(xiàn)了前所未有的“井噴”現(xiàn)象。汽車(chē)消費(fèi)信貸余額呈幾何速度增長(zhǎng)，1999年末為29億元，2000年末為186億元，2001年末為436億元，2002年末為945億元，而2003全年達(dá)到了2000億元以上的信貸規(guī)模。而在新增的私用車(chē)中有近13都是通過(guò)分期付款的方式購(gòu)車(chē)，汽車(chē)消費(fèi)信貸占整個(gè)汽車(chē)消費(fèi)總量的比例由1999年的1%迅速升至2001年的15%。銀行、保險(xiǎn)公司、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、生產(chǎn)廠家四方合作的模式，成為推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)信貸高速發(fā)展的主流做法，其中保險(xiǎn)公司在整個(gè)汽車(chē)信貸市場(chǎng)的作用和影響達(dá)到巔峰。但與此同時(shí)，由于銀行不斷降低貸款利率和首付比例，延長(zhǎng)貸款年限，放寬貸款條件和范圍，因而風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)弱化，潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。1.3調(diào)整階段(2003年下半年2004年8月)首先由于車(chē)價(jià)不斷降低，征信體系不健全，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了大量壞賬，銀行出于控制風(fēng)險(xiǎn)的需要，收緊銀根，提高貸款首付比例；同時(shí)，居高不下的賠付率使保險(xiǎn)公司對(duì)車(chē)貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)越來(lái)越謹(jǐn)慎，以至于中國(guó)保監(jiān)會(huì)于2004年3月31日正式叫停車(chē)貸險(xiǎn)。因此，由商業(yè)銀行主導(dǎo)的“商業(yè)銀行+保險(xiǎn)公司+汽車(chē)生產(chǎn)商和銷(xiāo)售商+汽車(chē)消費(fèi)者”這樣一種并不穩(wěn)定的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)模式基本瓦解，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入了階段性低谷，甚至在銀行和保險(xiǎn)公司之間還產(chǎn)生了許多法律糾紛。國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入了冬天，特別是嚴(yán)重依賴(lài)消費(fèi)信貸的中重型商用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售受到巨大打擊。1.4穩(wěn)步發(fā)展階段(2004年9月以后)、2004年8月18日，上海通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司正式成立，這是汽車(chē)金融公司管理辦法實(shí)施后我國(guó)首家汽車(chē)金融公司，標(biāo)志著中國(guó)汽車(chē)金融業(yè)開(kāi)始向汽車(chē)金融服務(wù)公司主導(dǎo)的專(zhuān)業(yè)化時(shí)期轉(zhuǎn)換。隨后又有福特、豐田、大眾汽車(chē)金融服務(wù)公司相繼成立。2004年10月1日，銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)了汽車(chē)貸款管理辦法，以取代汽車(chē)消費(fèi)貸款管理辦法，進(jìn)一步規(guī)范了汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸開(kāi)始向?qū)I(yè)化、規(guī)?；较虬l(fā)展。在這個(gè)過(guò)程中，保險(xiǎn)公司的車(chē)貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)在整個(gè)汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的作用日趨淡化，專(zhuān)業(yè)汽車(chē)信貸服務(wù)企業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)，銀行與汽車(chē)金融公司開(kāi)始進(jìn)行全面競(jìng)爭(zhēng)。2、我國(guó)汽車(chē)金融公司的現(xiàn)狀與發(fā)展前景截至2007年底，我國(guó)汽車(chē)金融公司主要有9家，其中3家為中外合資，6家為外商獨(dú)資。中外合資的汽車(chē)金融公司有：上汽通用汽車(chē)金融公司、東風(fēng)標(biāo)志雪鐵龍汽車(chē)金融有限公司及東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司；外商獨(dú)自的汽車(chē)金融公司有：大眾汽車(chē)(中國(guó))金融服務(wù)公司、豐田汽車(chē)金融(中國(guó))有限公司、福特汽車(chē)金融(中國(guó))有限責(zé)任公司、戴姆勒克萊斯勒服務(wù)集團(tuán)汽車(chē)金融公司、沃爾沃汽車(chē)金融公司、菲亞特汽車(chē)金融有限責(zé)任公司。截至2007年12月底，已開(kāi)業(yè)的8家公司資產(chǎn)總額284.98億元，其中：貸款余額255.15億元，負(fù)債總額228.22億元，所有者權(quán)益56.76億元，當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利1647萬(wàn)元。從目前發(fā)展的情況看，汽車(chē)金融公司的業(yè)務(wù)發(fā)展并不如意，因?yàn)閺臋M向角度看，我國(guó)個(gè)人貸款購(gòu)車(chē)形勢(shì)不容樂(lè)觀。由于我國(guó)消費(fèi)者近乎頑固的一次性付款消費(fèi)習(xí)慣，個(gè)人汽車(chē)貸款消費(fèi)的熱情并未隨著汽車(chē)市場(chǎng)的連續(xù)“井噴”而改變，國(guó)內(nèi)個(gè)人汽車(chē)貸款消費(fèi)的比例仍然非常小。據(jù)中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)調(diào)查結(jié)果顯示，2005年全款付費(fèi)仍是消費(fèi)者付款的主要手段，7成人不認(rèn)同貸款消費(fèi)汽車(chē)，其中選擇個(gè)人全額付款的占71.33%，貸款占14.77%，單位付全款占13.90%；另根據(jù)新華信公司最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2007年國(guó)內(nèi)消費(fèi)者貸款購(gòu)車(chē)比例僅為6.6%7.0%，而在歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家，汽車(chē)消費(fèi)的70%是通過(guò)貸款完成的。兩者相比，差距十分明顯。因此，要使國(guó)內(nèi)消費(fèi)者普遍認(rèn)同汽車(chē)消費(fèi)貸款還需要一個(gè)較漫長(zhǎng)的過(guò)程。即使在這個(gè)非常小的汽車(chē)貸款消費(fèi)的市場(chǎng)份額中，汽車(chē)金融公司所占比例也不大。前面已經(jīng)介紹過(guò)，在我國(guó)參與汽車(chē)金融服務(wù)的主體中，主要是四大國(guó)有商業(yè)銀行所占的比例最大，其次是股份制商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社，最末才是汽車(chē)金融公司及汽車(chē)制造商的財(cái)務(wù)公司。目前在我國(guó)開(kāi)展汽車(chē)金融服務(wù)的汽車(chē)金融公司共有9家，由于資金來(lái)源渠道狹窄，因而其資金實(shí)力很小。同時(shí)，由于我國(guó)個(gè)人消費(fèi)者傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣及汽車(chē)金融公司過(guò)于謹(jǐn)慎小心的態(tài)度，其業(yè)務(wù)開(kāi)展得非常慢。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，截至2007年12月底，已開(kāi)業(yè)的汽車(chē)金融公司資產(chǎn)總額284.98億元，其中：貸款余額僅255.15億元，負(fù)債總額228.22億元，所有者權(quán)益56.76億元。同時(shí)，根據(jù)歐美日等成熟汽車(chē)市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，汽車(chē)消費(fèi)貸款額占汽車(chē)銷(xiāo)售額比例(即業(yè)內(nèi)所稱(chēng)之“穿透率”)要達(dá)到25%左右，汽車(chē)金融服務(wù)才會(huì)盈利。而國(guó)內(nèi)即使是運(yùn)作成熟的部分汽車(chē)金融公司，目前整體的穿透率都僅僅在15%上下。例如，表現(xiàn)最好的福特汽車(chē)金融公司，雖然近幾年的發(fā)展速度呈現(xiàn)成倍的增長(zhǎng)，從2006年的5000多輛增長(zhǎng)到2007年的1萬(wàn)輛，其穿透率仍然未能接近20%。因此，雖然我國(guó)的汽車(chē)金融公司越來(lái)越多，其發(fā)展前景也相當(dāng)光明，但卻幾乎悉數(shù)處于虧損或者微利運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，至少目前還看不到盈利的痕跡。但是盡管如此，汽車(chē)金融公司作為汽車(chē)金融