電大考試金融市場判斷題答案匯總.doc

一、判斷題（下列命題中，正確的請打“”，錯誤的請打“”）（ X ）1金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運行機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機制。（ X ）2金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這實際上指的就是金融市場的調(diào)節(jié)功能。（ ）3商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)和存款單等金融工具的廣泛使用是金融機構(gòu)發(fā)展的產(chǎn)物。（ ）4貨幣市場一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。（ X ）5黃金市場早在18世紀初便已經(jīng)形成，是最古老的金融市場。（ ）6一般來說，政府都對公募發(fā)行實行比私募發(fā)行嚴格得多的管制，以圖保護中小投資者的利益。（ ）7金融工具的發(fā)行大多數(shù)借助于金融機構(gòu)的幫助來完成。（ X ）8初級市場的存在與發(fā)展以及規(guī)模大小，被視為金融發(fā)達與否的重要標志。（ X ）9在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中，通常債務(wù)性金融工具的籌資成本要大于權(quán)益性金融工具的籌資成本。（ X ）10資本市場是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。（ X ）11金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。（ X ）12議價市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀人的市場。（ X ）13任何金融產(chǎn)品的收益性與流動性都成反比例變動，即收益性越強，流動性越差。（ ）1一般情況下，企業(yè)多在資本市場上活動，通過發(fā)行股票和債券成為資本市場的最重要的籌資者。（ X ）2政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補財政赤字，一般是在次級市場上活動。（ ）3政府除了是金融市場上主要的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的。（ ）4政府對金融市場的監(jiān)管雖然主要是授權(quán)給監(jiān)管機構(gòu)，但也經(jīng)常自己出面向金融市場施加影響。（ ）5在中國，機構(gòu)投資者目前主要是具有證券自營業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機構(gòu)、符合國家有關(guān)政策法規(guī)的投資管理基金等。（ ）6機構(gòu)投資者在金融市場上主要買賣公司和政府債券，同時也買賣股票。（ ）7機構(gòu)投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場的地位是互為消長的。（ ）8沒有證券經(jīng)紀人，證券交易就很難順利而高效的進行，從而也就形不成有效率有證券市場。（ X ）9傭金經(jīng)紀人不屬于任何會員行號，而僅以個人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說的自由經(jīng)紀人，這類經(jīng)紀人在美國最為流行。（ ）10從本質(zhì)上來說，證券承銷人是一種居間推銷的機構(gòu)。（ ）11沒有證券承銷人，就不會有證券交易。（ ）12外匯經(jīng)紀人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動。（ ）13在大多數(shù)情況下，外匯不像證券交易所那樣有固定的地點和場所，一般都靠電話和電傳來聯(lián)系。（ ）14商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機構(gòu)的根本區(qū)別，是它接受存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能。（ ）15金融中介性媒體不僅包括存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)，以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且還包括金融市場經(jīng)紀人。（ ）16外匯經(jīng)紀人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動。（ ）17在我國，信用合作社包括城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社。一、判斷題（下列命題中，正確的請打“”，錯誤的請打“”）（ X ）1貨幣頭寸是由金融管理當(dāng)局實行的超額存款準備金制度引起的。（ X ）2按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為匯票、本票和支票。（ X ）3在所有的金融工具中，流動性最高的是支票。（ ）4匯票按期限的長短，可分為即期匯票和遠期匯票。（ X ）5匯票當(dāng)事人有二方：出票人和付款人。（ X ）6匯票、本票和支票都是需要承兌以后方為有效票據(jù)。（ ）7記名票據(jù)轉(zhuǎn)讓時，必須經(jīng)過背書。（ ）8普通股的股東具有相同的權(quán)利內(nèi)容，即具有均等的利益分配權(quán)、對企業(yè)經(jīng)營的參與權(quán)、均等的公司財產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認購新股權(quán)，還具有對董事的訴訟權(quán)。（ X ）9在對公司增資擴股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓股。（ X ）10衍生金融工具通常是以單邊合約的形式出現(xiàn)，合約的價值取決或衍生于基礎(chǔ)性金融工具的價格及其變化。（ ）11按照合約買方是否具有選擇權(quán)，衍生金融工具可以分為遠期類和期權(quán)類二種。（ ）12按照合約的標準化程度，衍生金融工具可分為標準化合約和議價交易合約二種。（ ）13由于短期金融工具具有期限短，可隨時變現(xiàn)，有較強的貨幣性，所以又稱為“準貨幣”。一、判斷題（下列命題中，正確的請打“”，錯誤的請打“”）1一般來說，任何銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負債減去法定存款準備金余額。（ X ）2回購協(xié)議市場沒有集中的有形場所，交易以電訊方式進行。（ ）3商業(yè)票據(jù)是貨幣市場上歷史最悠久的工具，最早可以追溯到18世紀初。（ X ）4銀行承兌匯票最常見的期限有30天、60天和90天等幾種。（ ）5 銀行承兌匯票中，銀行是第一責(zé)任人，而出票人只負第二責(zé)任。（ ）6對投資者來說，可轉(zhuǎn)讓存單的風(fēng)險有二種：一是信用風(fēng)險；二是市場風(fēng)險。（ ）7短期政府債券以貼現(xiàn)方式發(fā)行，投資者的收益是證券的購買價與證券面額之間的差額。（ ）8債券等價收益率高于真實年收益率，但低于銀行貼現(xiàn)收益率。（ X ）9貨幣市場共同基金一般屬封閉型基金，即其基金份額不可以隨時購買和贖回。（ X ）（ X ）1一般而言，私募發(fā)行多采用間接發(fā)行，公募發(fā)行多采用直接發(fā)行。（ ）2經(jīng)紀人在證券交易所進行交易時，要遵循“價格優(yōu)先”和“時間優(yōu)先”的原則，以體現(xiàn)公開、公正、公平競爭的原則。（ X ）3債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。（ ）4從理論上來說，債券的轉(zhuǎn)讓價格主要取決于債券的內(nèi)在價值。（ X ）5債券的價格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券價格下跌時，收益率也同時下降。（ ）6直接收益率既不能反映同其他債券在收益上的判別也不能反映債券折價或溢價出售而產(chǎn)生的損益。（ X ）7單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價或溢價出售而產(chǎn)生的損益。（ ）8利率預(yù)期假說不能很好的解釋收益率曲線通常向上傾斜的事實。（ X ）9利率預(yù)期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動的這一經(jīng)驗事實。（ X ）10為了規(guī)避債券投資風(fēng)險，應(yīng)該使得投資期限長期化。（ ）1以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。（ X ）2場外交易是股票流通的主要組織方式。（ X ）3第三市場是場外交易最主要和最典型的形式。（ X ）4第四市場的股票交易主要發(fā)生在證券商和機構(gòu)投資者之間。（ ）5從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎(chǔ)，是股票的價值或期所代表的所有者權(quán)益（公司資產(chǎn)凈值）。（ ）6貸借比率通常被作為股票市場動向的判斷基準。（ X ）1按照對風(fēng)險的分類，企業(yè)風(fēng)險既屬于外部風(fēng)險，也屬于個別風(fēng)險。（ X ）2一般而言，買賣封閉型基金的費用要低于開放式基金。（ ）3新興成長基金與積極成長基金一樣，追求的是資本的長期利潤，而不是當(dāng)前收入。（ X）4收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金大部分投入市場。（ X ）5在美國，要發(fā)起基金，必須首先成為基金行業(yè)協(xié)會的會員。（ ）6我國現(xiàn)行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)稅，不對基金和基金投資人征收稅。（ X ）7在投資基金發(fā)展的初段，似乎應(yīng)該更注重開放型基金的發(fā)展。（ X）1英國傳統(tǒng)上對外匯采用直接標價方法。（ ）2狹義的外匯市場實際上是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀商和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。（ X ）3交易所市場成為外匯市場的主要組織形式及市場類型。（ ）4以外匯銀行為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。（ ）5外匯市場的效率機制主要體現(xiàn)在：外匯市場的遠期匯率能夠準確的反映未來即期匯率的變化，為外匯交易者提供準確的信息作為其交易的參考。（ ）6不論是順匯買賣，還是逆匯買賣，最終都會使外匯銀行自己持有的各種外幣賬戶的余額即外匯頭寸發(fā)生變化。（ X ）7銀行的買賣價格之差就是外匯銀行買賣外匯的收益，一般為1到5，這一比率包括了買賣手續(xù)費率。（ ）8外匯的成交，是指購買外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者交付指定的外匯的行為。（ X ）9兩國貨幣的利率差是決定升水或貼水及其幅度的唯一因素。（ ）10外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。（ ）11套期保值與掉期交易沒有實質(zhì)上的差別。（ X ）12外匯投機實質(zhì)上是賭博的一種。（ X ）13購買力平價理論提示了匯率變動的短期原因。（ ）1保險經(jīng)紀人以自己獨立的名義進行中介活動，其行為后果由自己承擔(dān)。（ X ）2在最大誠信原則中，棄權(quán)和禁止反言是對投保人的約束。（ X ）3人身保險和人壽保險是相同業(yè)務(wù)的兩種不同說法。（ ）4保險商品種類繁多，保險商品的豐富多樣性，通常反映了一個國家保險市場的發(fā)達程度。（ ）5在最大誠信原則中，告知與說明是對保險合同雙方的約束。（ ）6如果投保人未盡如實告知義務(wù)，各國保險法律法規(guī)均規(guī)定，保險人有權(quán)解除保險合同。（ X ）7投保人或被保險人對保險標的的保險利益以保險標的的實際價值為限，但保險金額超過保險標的的實際價值部分仍然有效。（ X ）8近因是在時間上或空間上與保險損失最近的原因。（ ）9若單一風(fēng)險導(dǎo)致?lián)p失，而這個近因?qū)俦ｋU風(fēng)險，則保險人負責(zé)賠付，否則不負責(zé)賠付。（ ）10許多國家法律通常限制不得對被保險人的家庭成員或雇員行使代位追償權(quán)。（ ）11保險營銷是保險公司實現(xiàn)經(jīng)營管理目標的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是保險公司在市場競爭中取勝重要基礎(chǔ)。（ X ）1金融市場衍生工具交易所一般由交易大廳、經(jīng)紀商、交易商三部分組成。（ ）2金融市場衍生工具交易所最基本的功能是為交易提供一個安全的環(huán)境。（ X ）3按照交易場所不同劃分，利率互換屬于金融衍生工具中的場內(nèi)交易。（ X ）4一般遠期利率協(xié)議以當(dāng)?shù)氐氖袌隼首鳛閰⒄绽?。?）5互換的一大特點是：它是一種按需定制的交易方式?；Q的雙方既可以選擇交易額的大小，也可以選擇期限的長短。（ X ）6利率期貨交易利用了利率下降變動導(dǎo)致債券類產(chǎn)品價格下降這一原理。（ X ）7歐式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。（ X ）8按基