電大考試金融市場(chǎng)判斷題答案匯總.doc

一、判斷題（下列命題中，正確的請(qǐng)打“”，錯(cuò)誤的請(qǐng)打“”）（ X ）1金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。（ X ）2金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)的調(diào)節(jié)功能。（ ）3商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)和存款單等金融工具的廣泛使用是金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的產(chǎn)物。（ ）4貨幣市場(chǎng)一般沒有正式的組織，其交易活動(dòng)不是在特定的場(chǎng)所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。（ X ）5黃金市場(chǎng)早在18世紀(jì)初便已經(jīng)形成，是最古老的金融市場(chǎng)。（ ）6一般來說，政府都對(duì)公募發(fā)行實(shí)行比私募發(fā)行嚴(yán)格得多的管制，以圖保護(hù)中小投資者的利益。（ ）7金融工具的發(fā)行大多數(shù)借助于金融機(jī)構(gòu)的幫助來完成。（ X ）8初級(jí)市場(chǎng)的存在與發(fā)展以及規(guī)模大小，被視為金融發(fā)達(dá)與否的重要標(biāo)志。（ X ）9在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中，通常債務(wù)性金融工具的籌資成本要大于權(quán)益性金融工具的籌資成本。（ X ）10資本市場(chǎng)是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)。（ X ）11金融市場(chǎng)按交易方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。（ X ）12議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)和第四市場(chǎng)，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)。（ X ）13任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都成反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。（ ）1一般情況下，企業(yè)多在資本市場(chǎng)上活動(dòng)，通過發(fā)行股票和債券成為資本市場(chǎng)的最重要的籌資者。（ X ）2政府部門是一國(guó)金融市場(chǎng)上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般是在次級(jí)市場(chǎng)上活動(dòng)。（ ）3政府除了是金融市場(chǎng)上主要的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場(chǎng)上的身份是雙重的。（ ）4政府對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管雖然主要是授權(quán)給監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但也經(jīng)常自己出面向金融市場(chǎng)施加影響。（ ）5在中國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者目前主要是具有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、符合國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)的投資管理基金等。（ ）6機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)上主要買賣公司和政府債券，同時(shí)也買賣股票。（ ）7機(jī)構(gòu)投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場(chǎng)的地位是互為消長(zhǎng)的。（ ）8沒有證券經(jīng)紀(jì)人，證券交易就很難順利而高效的進(jìn)行，從而也就形不成有效率有證券市場(chǎng)。（ X ）9傭金經(jīng)紀(jì)人不屬于任何會(huì)員行號(hào)，而僅以個(gè)人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說的自由經(jīng)紀(jì)人，這類經(jīng)紀(jì)人在美國(guó)最為流行。（ ）10從本質(zhì)上來說，證券承銷人是一種居間推銷的機(jī)構(gòu)。（ ）11沒有證券承銷人，就不會(huì)有證券交易。（ ）12外匯經(jīng)紀(jì)人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動(dòng)。（ ）13在大多數(shù)情況下，外匯不像證券交易所那樣有固定的地點(diǎn)和場(chǎng)所，一般都靠電話和電傳來聯(lián)系。（ ）14商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別，是它接受存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能。（ ）15金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)，以及作為金融市場(chǎng)監(jiān)管者的中央銀行，而且還包括金融市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人。（ ）16外匯經(jīng)紀(jì)人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動(dòng)。（ ）17在我國(guó)，信用合作社包括城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社。一、判斷題（下列命題中，正確的請(qǐng)打“”，錯(cuò)誤的請(qǐng)打“”）（ X ）1貨幣頭寸是由金融管理當(dāng)局實(shí)行的超額存款準(zhǔn)備金制度引起的。（ X ）2按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為匯票、本票和支票。（ X ）3在所有的金融工具中，流動(dòng)性最高的是支票。（ ）4匯票按期限的長(zhǎng)短，可分為即期匯票和遠(yuǎn)期匯票。（ X ）5匯票當(dāng)事人有二方：出票人和付款人。（ X ）6匯票、本票和支票都是需要承兌以后方為有效票據(jù)。（ ）7記名票據(jù)轉(zhuǎn)讓時(shí)，必須經(jīng)過背書。（ ）8普通股的股東具有相同的權(quán)利內(nèi)容，即具有均等的利益分配權(quán)、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的參與權(quán)、均等的公司財(cái)產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股權(quán)，還具有對(duì)董事的訴訟權(quán)。（ X ）9在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓股。（ X ）10衍生金融工具通常是以單邊合約的形式出現(xiàn)，合約的價(jià)值取決或衍生于基礎(chǔ)性金融工具的價(jià)格及其變化。（ ）11按照合約買方是否具有選擇權(quán)，衍生金融工具可以分為遠(yuǎn)期類和期權(quán)類二種。（ ）12按照合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度，衍生金融工具可分為標(biāo)準(zhǔn)化合約和議價(jià)交易合約二種。（ ）13由于短期金融工具具有期限短，可隨時(shí)變現(xiàn)，有較強(qiáng)的貨幣性，所以又稱為“準(zhǔn)貨幣”。一、判斷題（下列命題中，正確的請(qǐng)打“”，錯(cuò)誤的請(qǐng)打“”）1一般來說，任何銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負(fù)債減去法定存款準(zhǔn)備金余額。（ X ）2回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)沒有集中的有形場(chǎng)所，交易以電訊方式進(jìn)行。（ ）3商業(yè)票據(jù)是貨幣市場(chǎng)上歷史最悠久的工具，最早可以追溯到18世紀(jì)初。（ X ）4銀行承兌匯票最常見的期限有30天、60天和90天等幾種。（ ）5 銀行承兌匯票中，銀行是第一責(zé)任人，而出票人只負(fù)第二責(zé)任。（ ）6對(duì)投資者來說，可轉(zhuǎn)讓存單的風(fēng)險(xiǎn)有二種：一是信用風(fēng)險(xiǎn)；二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（ ）7短期政府債券以貼現(xiàn)方式發(fā)行，投資者的收益是證券的購(gòu)買價(jià)與證券面額之間的差額。（ ）8債券等價(jià)收益率高于真實(shí)年收益率，但低于銀行貼現(xiàn)收益率。（ X ）9貨幣市場(chǎng)共同基金一般屬封閉型基金，即其基金份額不可以隨時(shí)購(gòu)買和贖回。（ X ）（ X ）1一般而言，私募發(fā)行多采用間接發(fā)行，公募發(fā)行多采用直接發(fā)行。（ ）2經(jīng)紀(jì)人在證券交易所進(jìn)行交易時(shí)，要遵循“價(jià)格優(yōu)先”和“時(shí)間優(yōu)先”的原則，以體現(xiàn)公開、公正、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。（ X ）3債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（ ）4從理論上來說，債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格主要取決于債券的內(nèi)在價(jià)值。（ X ）5債券的價(jià)格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，收益率也同時(shí)下降。（ ）6直接收益率既不能反映同其他債券在收益上的判別也不能反映債券折價(jià)或溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。（ X ）7單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價(jià)或溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。（ ）8利率預(yù)期假說不能很好的解釋收益率曲線通常向上傾斜的事實(shí)。（ X ）9利率預(yù)期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。（ X ）10為了規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該使得投資期限長(zhǎng)期化。（ ）1以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。（ X ）2場(chǎng)外交易是股票流通的主要組織方式。（ X ）3第三市場(chǎng)是場(chǎng)外交易最主要和最典型的形式。（ X ）4第四市場(chǎng)的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間。（ ）5從股票的本質(zhì)上講，形成股票價(jià)格的基礎(chǔ)，是股票的價(jià)值或期所代表的所有者權(quán)益（公司資產(chǎn)凈值）。（ ）6貸借比率通常被作為股票市場(chǎng)動(dòng)向的判斷基準(zhǔn)。（ X ）1按照對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)既屬于外部風(fēng)險(xiǎn)，也屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。（ X ）2一般而言，買賣封閉型基金的費(fèi)用要低于開放式基金。（ ）3新興成長(zhǎng)基金與積極成長(zhǎng)基金一樣，追求的是資本的長(zhǎng)期利潤(rùn)，而不是當(dāng)前收入。（ X）4收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金大部分投入市場(chǎng)。（ X ）5在美國(guó)，要發(fā)起基金，必須首先成為基金行業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員。（ ）6我國(guó)現(xiàn)行稅收政策只對(duì)基金管理公司征收所得稅和營(yíng)業(yè)稅，不對(duì)基金和基金投資人征收稅。（ X ）7在投資基金發(fā)展的初段，似乎應(yīng)該更注重開放型基金的發(fā)展。（ X）1英國(guó)傳統(tǒng)上對(duì)外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。（ ）2狹義的外匯市場(chǎng)實(shí)際上是指由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營(yíng)主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。（ X ）3交易所市場(chǎng)成為外匯市場(chǎng)的主要組織形式及市場(chǎng)類型。（ ）4以外匯銀行為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。（ ）5外匯市場(chǎng)的效率機(jī)制主要體現(xiàn)在：外匯市場(chǎng)的遠(yuǎn)期匯率能夠準(zhǔn)確的反映未來即期匯率的變化，為外匯交易者提供準(zhǔn)確的信息作為其交易的參考。（ ）6不論是順匯買賣，還是逆匯買賣，最終都會(huì)使外匯銀行自己持有的各種外幣賬戶的余額即外匯頭寸發(fā)生變化。（ X ）7銀行的買賣價(jià)格之差就是外匯銀行買賣外匯的收益，一般為1到5，這一比率包括了買賣手續(xù)費(fèi)率。（ ）8外匯的成交，是指購(gòu)買外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者交付指定的外匯的行為。（ X ）9兩國(guó)貨幣的利率差是決定升水或貼水及其幅度的唯一因素。（ ）10外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。（ ）11套期保值與掉期交易沒有實(shí)質(zhì)上的差別。（ X ）12外匯投機(jī)實(shí)質(zhì)上是賭博的一種。（ X ）13購(gòu)買力平價(jià)理論提示了匯率變動(dòng)的短期原因。（ ）1保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)行中介活動(dòng)，其行為后果由自己承擔(dān)。（ X ）2在最大誠(chéng)信原則中，棄權(quán)和禁止反言是對(duì)投保人的約束。（ X ）3人身保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)是相同業(yè)務(wù)的兩種不同說法。（ ）4保險(xiǎn)商品種類繁多，保險(xiǎn)商品的豐富多樣性，通常反映了一個(gè)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度。（ ）5在最大誠(chéng)信原則中，告知與說明是對(duì)保險(xiǎn)合同雙方的約束。（ ）6如果投保人未盡如實(shí)告知義務(wù)，各國(guó)保險(xiǎn)法律法規(guī)均規(guī)定，保險(xiǎn)人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同。（ X ）7投保人或被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)利益以保險(xiǎn)標(biāo)的的實(shí)際價(jià)值為限，但保險(xiǎn)金額超過保險(xiǎn)標(biāo)的的實(shí)際價(jià)值部分仍然有效。（ X ）8近因是在時(shí)間上或空間上與保險(xiǎn)損失最近的原因。（ ）9若單一風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失，而這個(gè)近因?qū)俦ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，則保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠付，否則不負(fù)責(zé)賠付。（ ）10許多國(guó)家法律通常限制不得對(duì)被保險(xiǎn)人的家庭成員或雇員行使代位追償權(quán)。（ ）11保險(xiǎn)營(yíng)銷是保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝重要基礎(chǔ)。（ X ）1金融市場(chǎng)衍生工具交易所一般由交易大廳、經(jīng)紀(jì)商、交易商三部分組成。（ ）2金融市場(chǎng)衍生工具交易所最基本的功能是為交易提供一個(gè)安全的環(huán)境。（ X ）3按照交易場(chǎng)所不同劃分，利率互換屬于金融衍生工具中的場(chǎng)內(nèi)交易。（ X ）4一般遠(yuǎn)期利率協(xié)議以當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)利率作為參照利率。（ ）5互換的一大特點(diǎn)是：它是一種按需定制的交易方式?；Q的雙方既可以選擇交易額的大小，也可以選擇期限的長(zhǎng)短。（ X ）6利率期貨交易利用了利率下降變動(dòng)導(dǎo)致債券類產(chǎn)品價(jià)格下降這一原理。（ X ）7歐式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。（ X ）8按基