某新建工業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例.doc

某新建工業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例一、項(xiàng)目概況某新建項(xiàng)目，其可行性研究已完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、建廠條件和廠址方案、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動(dòng)定員以及項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃諸方面的研究論證和多方案比較。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行。項(xiàng)目基準(zhǔn)折現(xiàn)率為12%，基準(zhǔn)投資回收期為8.3年。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（1）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸某工業(yè)原料。產(chǎn)品方案為A型及B型兩種，以A型為主。（2）實(shí)施進(jìn)度。項(xiàng)目擬兩年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%，第四年達(dá)到90%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按8年計(jì)算，計(jì)算期為10年。（3）建設(shè)投資估算。建設(shè)投資估算見(jiàn)表1。其中外匯按1美元兌換8.30人民幣計(jì)算。（4）流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，估算總額為3111.02萬(wàn)元。流動(dòng)資金借款為2302.7萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算見(jiàn)表2。（5）資金來(lái)源。項(xiàng)目資本金為7121.43萬(wàn)元，其中用于流動(dòng)資金808.32萬(wàn)元，其余為借款。資本金由甲、乙兩個(gè)投資方出資，其中甲方出資3000萬(wàn)元，從還完建設(shè)投資長(zhǎng)期借款年開(kāi)始，每年分紅按出資額的20%進(jìn)行，經(jīng)營(yíng)期末收回投資。外匯全部通過(guò)中國(guó)銀行向國(guó)外借款，年利率為9%；人民幣建設(shè)投資部分由中國(guó)建設(shè)銀行提供貸款，年利率為6.2%；流動(dòng)資金由中國(guó)工商銀行提供貸款，年利率5.94%。投資分年使用計(jì)劃按第一年60%，第二年40%的比例分配。資金使用計(jì)劃與資金籌措表見(jiàn)表3。（6）工資及福利費(fèi)估算。全廠定員500人，工資及福利費(fèi)按每人每年8000元估算，全年工資及福利費(fèi)估算為400萬(wàn)元（其中福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)算）。（7）年銷(xiāo)售收入和年銷(xiāo)售稅金及附加。產(chǎn)品售價(jià)以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的市場(chǎng)價(jià)格，每噸出廠價(jià)按15850元計(jì)算（不含增值稅）。產(chǎn)品增值稅稅率為17%。本項(xiàng)目采用價(jià)外計(jì)稅方式考慮增值稅。城市維護(hù)和建設(shè)稅按增值稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按增值稅的3%計(jì)算。年銷(xiāo)售收入和年銷(xiāo)售稅金及附加見(jiàn)表4。（8）產(chǎn)品成本估算?？偝杀举M(fèi)用估算見(jiàn)表5。成本估算說(shuō)明如下：固定資產(chǎn)原值中除工程費(fèi)用外還包括建設(shè)期利息、預(yù)備費(fèi)用以及其他費(fèi)用中的土地費(fèi)用。固定資產(chǎn)原值為19524.29萬(wàn)元，按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限為8年，殘值率為5%，折舊率為11.88%，年折舊額為2318.51萬(wàn)元。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算見(jiàn)表6。其他費(fèi)用中其余部分均作為無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)為368.90萬(wàn)元，按8年攤銷(xiāo)，年攤銷(xiāo)額為46.11萬(wàn)元。遞延資產(chǎn)為400萬(wàn)元，按5年攤銷(xiāo)，年攤銷(xiāo)額為80萬(wàn)元。無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)計(jì)算見(jiàn)表7。修理費(fèi)計(jì)算。修理費(fèi)按年折舊額的50%提取，每年1159.25萬(wàn)元。借款利息計(jì)算。流動(dòng)資金年應(yīng)計(jì)利息為136.78萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款利息計(jì)算見(jiàn)表8-21。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間應(yīng)計(jì)利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。固定成本和可變成本。可變成本包含外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)以及流動(dòng)資金借款利息。固定成本包含總成本費(fèi)用中除可變成本外的費(fèi)用。（9）損益和利潤(rùn)分配。損益和利潤(rùn)分配表見(jiàn)表11。利潤(rùn)總額正常年為3617.36萬(wàn)元。所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)取，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取。三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（1）全部資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，見(jiàn)表8。根據(jù)該表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)為：全部資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(IRR)為17.62%，全部資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%時(shí)）為4781.34萬(wàn)元。全部資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，全部資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。全部資金靜態(tài)投資回收期為6.17年（含建設(shè)期），小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期8.3年，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。（2）資本金現(xiàn)金流量表見(jiàn)表9，根據(jù)該表計(jì)算資本金內(nèi)部收益率為18.22%。（3）甲方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見(jiàn)表10，根據(jù)該表計(jì)算甲方投資內(nèi)部收益率為9.80%。（4）根據(jù)損益及利潤(rùn)分配表（表11）、建設(shè)投資估算表（表1）計(jì)算以下指標(biāo)：該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率大于行業(yè)平均利潤(rùn)率8%，說(shuō)明單位投資收益水平達(dá)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。表1 建設(shè)投資估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)工程或費(fèi)用名稱(chēng)估算價(jià)值占總值比（%）建筑工程設(shè)備費(fèi)用安裝工程其他費(fèi)用總值其中外匯（萬(wàn)美元）1建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）1559.25 10048.95 3892.95 3642.30 19143.45 976.25 100%1.1第一部分 工程費(fèi)用1559.25 10048.95 3892.95 0.00 15501.15 81%1.1.1主要生產(chǎn)項(xiàng)目463.50 7849.35 3294.00 11606.85 其中：外匯639.00 179.25 818.25 818.25 1.1.2輔助生產(chǎn)車(chē)間172.35 473.40 22.95 668.70 1.1.3公用工程202.05 1119.60 457.65 1779.30 1.1.4環(huán)境保護(hù)工程83.25 495.00 101.25 679.50 1.1.5總圖運(yùn)輸23.40 111.60 135.00 1.1.6廠區(qū)服務(wù)性工程117.90 117.90 1.1.7生活福利工程496.80 496.80 1.1.8廠外工程17.10 17.10 1.2第二部分 其他費(fèi)用1368.90 1368.90 158.00 7%其中：土地費(fèi)用600.00 600.00 第一、第二部分合計(jì)1559.25 10048.95 3892.95 1368.90 16870.05 1.3預(yù)備費(fèi)用2273.40 2273.40 12%2建設(shè)期利息1149.74 99.02 合計(jì)（1+2）1559.25 10048.95 3892.95 3642.30 20293.19 1075.27 表2 流動(dòng)資金估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 年份 項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期34561流動(dòng)資產(chǎn)2925.50 3645.15 4001.22 4001.22 1.1應(yīng)收賬款30 12 769.17 951.03 1040.03 1040.03 1.2存貨2117.99 2655.78 2922.85 2922.85 1.3現(xiàn)金15 24 38.34 38.34 38.34 38.34 2流動(dòng)負(fù)債622.80 800.93 890.20 890.20 2.1應(yīng)付賬款30 12 622.80 800.93 890.20 890.20 3流動(dòng)資金（1-2）2302.70 2844.22 3111.02 3111.02 4流動(dòng)資金增加額2302.70 541.52 266.80 0.00 136表3 資金使用計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬(wàn)元序號(hào)年份 項(xiàng)目合計(jì) 人民幣12345外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)1總投資23404.21 612.11 5080.50 6712.28 11792.78 463.16 3844.25 4656.16 8500.41 0.00 0.00 2302.70 2302.70 0.00 0.00 541.52 541.52 0.00 0.00 266.80 266.80 1.1建設(shè)投資(未含利息)19143.45 585.75 4861.73 6624.35 11486.07 390.50 3241.15 4416.23 7657.38 1.2建設(shè)期利息1149.74 26.36 218.78 87.93 306.71 72.66 603.10 239.93 843.03 1.3流動(dòng)資金3111.02 2302.70 2302.70 541.52 541.52 266.80 266.80 2資金籌措23404.21 2.1自有資金7121.43 3787.87 3787.87 2525.24 2525.24 808.32 808.32 其中：用于流動(dòng)資金0.00 808.32 808.32 2.1.1資本金7121.43 3787.87 3787.87 2525.24 2525.24 808.32 808.32 2.1.2資本溢價(jià)0.00 0.00 0.00 0.00 2.2借款16282.78 612.11 5080.50 2924.41 8004.91 463.16 3844.25 2130.92 5975.17 0.00 0.00 1494.38 1494.38 0.00 0.00 541.52 541.52 0.00 0.00 266.80 266.80 2.2.1長(zhǎng)期借款12830.34 585.75 4861.73 2836.48 7698.20 390.50 3241.15 1890.99 5132.14 2.2.2流動(dòng)資金借款2302.70 1494.38 1494.38 541.52 541.52 0.00 0.00 266.80 266.80 2.2.3建設(shè)期利息1149.74 26.36 218.78 87.93 306.71 72.66 603.10 239.93 843.03 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3其它注：各年流動(dòng)資金在年初投入表4 銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目單價(jià)（元）生產(chǎn)負(fù)荷70%（第3年）生產(chǎn)負(fù)荷90%（第4年）生產(chǎn)負(fù)荷100%（第5-10年）銷(xiāo)售量（噸）金額（萬(wàn)元）銷(xiāo)售量（噸）金額（萬(wàn)元）銷(xiāo)售量（噸）金額（萬(wàn)元）1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入15850.00 8400.00 13314.00 10800.00 17118.00 12000.00 19020.00 2銷(xiāo)售稅金及附加99.25 127.60 141.78 增值稅銷(xiāo)項(xiàng)2263.38 2910.06 3233.40 增值稅進(jìn)項(xiàng)1270.92 1634.04 1815.60 增值稅992.46 1276.02 1417.80 2.1城市維護(hù)建設(shè)稅（增值稅*7%）69.47 89.32 99.25 2.2教育費(fèi)附加 （增值稅*3%）29.77 38.28 42.53 注：1.增值稅僅為計(jì)算城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的依據(jù)；2.本報(bào)表稅金的計(jì)算方法采用不含增值稅的計(jì)算方法。表5 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001外購(gòu)原材料71811.00 6614.40 8503.80 9448.80 9448.80 9448.80 9448.80 9448.80 9448.80 2外購(gòu)燃料、動(dòng)力9357.00 861.60 1108.20 1231.20 1231.20 1231.20 1231.20 1231.20 1231.20 3工資及福利費(fèi)3200.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 4修理費(fèi)9274.04 1159.25 1159.25 1159.25 1159.25 1159.25 1159.25 1159.25 1159.25 5折舊費(fèi)18548.07 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 6攤銷(xiāo)費(fèi)768.90 126.11 126.11 126.11 126.11 126.11 46.11 46.11 46.11 7財(cái)務(wù)費(fèi)用 （利息、匯兌損失）3820.30 1205.42 1017.02 702.06 348.68 136.78 136.78 136.78 136.78 7.1其中：利息支出3820.30 1205.42 1017.02 702.06 348.68 136.78 136.78 136.78 136.78 8其他費(fèi)用4161.60 520.20 520.20 520.20 520.20 520.20 520.20 520.20 520.20 9總成本費(fèi)用（1+2+3+4+5+6+7+8）120940.91 13205.50 15153.09 15906.14 15552.76 15340.86 15260.86 15260.86 15260.86 其中：固定成本35952.61 4524.08 4524.08 4524.08 4524.08 4524.08 4444.08 4444.08 4444.08 可變成本84988.30 8681.42 10629.02 11382.06 11028.68 10816.78 10816.78 10816.78 10816.78 10 經(jīng)營(yíng)成本 （9567.1）97803.64 9555.45 11691.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 表6 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目合計(jì)折舊率（%）投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期3456789101固定資產(chǎn)合計(jì)11.88%1.1原值19524.29 1.2折舊費(fèi)18548.072318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 凈值17205.78 14887.27 12568.76 10250.25 7931.74 5613.23 3294.72 976.21 表7 無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目攤銷(xiāo)年限原值投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期3456789101無(wú)形資產(chǎn)8368.90 1.1攤銷(xiāo)46.11 46.11 46.11 46.11 46.11 46.11 46.11 46.11 1.2凈值322.79 276.68 230.56 184.45 138.34 92.22 46.11 0.00 2遞延資產(chǎn) （開(kāi)辦費(fèi)）5400.00 2.1攤銷(xiāo)80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 2.2凈值320.00 240.00 160.00 80.00 0.00 3無(wú)形及遞延 資產(chǎn)合計(jì)768.90 3.1攤銷(xiāo)126.11 126.11 126.11 126.11 126.11 46.11 46.11 46.11 3.2凈值642.79 516.68 390.56 264.45 138.34 92.22 46.11 0.00 表8 全部資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001現(xiàn)金流入148639.23 0.00 0.00 13314.00 17118.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 23107.23 1.1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入144552.00 13314.00 17118.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 1.2回收固定資產(chǎn)余值976.21 976.21 1.3回收流動(dòng)資金3111.02 3111.02 2現(xiàn)金流出121135.64 11486.07 7657.38 11957.40 12360.58 13168.03 12901.23 12901.23 12901.23 12901.23 12901.23 2.1建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）19143.45 11486.07 7657.38 2.2流動(dòng)資金3111.02 2302.70 541.52 266.80 2.3經(jīng)營(yíng)成本97803.64 9555.45 11691.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 2.4銷(xiāo)售稅金及附加1077.53 99.25 127.60 141.78 141.78 141.78 141.78 141.78 141.78 3凈現(xiàn)金流量27503.60 -11486.07 -7657.38 1356.60 4757.42 5851.97 6118.77 6118.77 6118.77 6118.77 10206.00 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量-11486.07 -19143.45 -17786.85 -13029.43 -7177.46 -1058.70 5060.07 11178.83 17297.60 27503.60 計(jì)算指標(biāo)：全部資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=17.62%； 全部資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）（ic=12%）=￥4，781.34萬(wàn)元；全部資金靜態(tài)投資回收期（從建設(shè)期算起）=6.17年 表9 資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）70.00 90.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 1現(xiàn)金流入148639.23 0.00 0.00 13314.00 17118.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 23107.23 1.1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入144552.00 13314.00 17118.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 1.2回收固定資產(chǎn)余值976.21 976.21 1.3回收流動(dòng)資金3111.02 3111.02 2現(xiàn)金流出133541.75 3787.87 2525.24 14122.32 17118.00 19020.00 17765.04 14205.34 14231.74 14231.74 14231.74 2.1資本金7121.43 3787.87 2525.24 808.32 2.2借款本金償還16282.78 2450.82 3675.62 4435.92 3417.72 2302.702.3借款利息支付3820.30 1205.42 1017.02 702.06 348.68 136.78 136.78 136.78 136.78 2.4經(jīng)營(yíng)成本97803.64 9555.45 11691.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 12759.45 2.5銷(xiāo)售稅金及附加1077.53 99.25 127.60 141.78 141.78 141.78 141.78 141.78 141.78 2.6所得稅7436.07 3.05 606.31 980.79 1097.40 1167.33 1193.73 1193.73 1193.73 3凈現(xiàn)金流量15097.48 -3787.87 -2525.24 -808.32 0.00 0.00 1254.96 4814.66 4788.26 4788.26 6572.79 計(jì)算指標(biāo)：資本金內(nèi)部收益率：18.22% 表10 甲方投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001現(xiàn)金流入6000 60060060060036001.1股利分配600060060060060036001.2資產(chǎn)處置收益分配1.3租賃費(fèi)收入1.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入1.5其他現(xiàn)金流入2現(xiàn)金流出3000 1500 1500 2.1股權(quán)投資3000 150015002.2租賃資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量1800-1500-15006006006006003600計(jì)算指標(biāo)：甲方投資內(nèi)部收益率：9.80% 表11 損益和利潤(rùn)分配表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001產(chǎn)品銷(xiāo)售收入144552.00 13314.00 17118.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 19020.00 2銷(xiāo)售稅金及附加1077.53 99.25 127.60 141.78 141.78 141.78 141.78 141.78 141.78 3總成本費(fèi)用120940.91 13205.50 15153.09 15906.14 15552.76 15340.86 15260.86 15260.86 15260.86 4利潤(rùn)總額（1-2-3）22533.56 9.25 1837.31 2972.08 3325.46 3537.36 3617.36 3617.36 3617.36 5所得稅（33%）7436.07 3.05 606.31 980.79 1097.40 1167.33 1193.73 1193.73 1193.73 6稅后利潤(rùn)（8-5）15097.48 6.20 1230.99 1991.30 2228.06 2370.03 2423.63 2423.63 2423.63 7可供分配利潤(rùn)15097.48 6.20 1230.99 1991.30 2228.06 2370.03 2423.63 2423.63 2423.63 7.1贏余公積金（10%）964.09 237.00 242.36 242.36 242.36 7.2應(yīng)付利潤(rùn)0.00 7.3未分配利潤(rùn)14133.39 6.20 1230.99 1991.30 2228.06 2133.03 2181.27 2181.27 2181.27 累計(jì)未分配利潤(rùn)6.20 1237.19 3228.49 5456.55 7589.58 9770.85 11952.12 14133.39 表12 資金來(lái)源與運(yùn)用表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001資金來(lái)源69341.98 11792.78 8500.41 4756.58 4823.45 5683.51 5770.09 5981.98 5981.98 5981.98 10069.22 1.1利潤(rùn)總額22533.56 9.25 1837.31 2972.08 3325.46 3537.36 3617.36 3617.36 3617.36 1.2折舊費(fèi)18548.07 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 1.3攤銷(xiāo)費(fèi)768.90 126.11 126.11 126.11 126.11 126.11 46.11 46.11 46.11 1.4長(zhǎng)期借款13980.08 8004.91 5975.17 0.00 1.5流動(dòng)資金借款2302.70 1494.38 541.52 266.80 1.6其他短期借款0.00 1.7自有資金7121.43 3787.87 2525.24 808.32 1.8其它0.00 1.9回收固定資產(chǎn)余值976.21 976.21 1.10回收流動(dòng)資金3111.02 3111.02 2資金運(yùn)用47123.06 11792.78 8500.41 4756.58 4823.45 5683.51 4515.13 1167.33 1193.73 1193.73 3496.43 2.1固定資產(chǎn)投資19143.45 11486.07 7657.38 2.2建設(shè)期利息1149.74 306.71 843.03 2.3流動(dòng)資金3111.02 2302.70 541.52 266.80 2.4所得稅7436.07 3.05 606.31 980.79 1097.40 1167.33 1193.73 1193.73 1193.73 2.5應(yīng)付利潤(rùn)0.00 2.6長(zhǎng)期借款本金償還13980.08 2450.82 3675.62 4435.92 3417.72 2.7流動(dòng)資金借款本金償還2302.70 2302.70 2.8短期借款本金償還0.00 3盈余資金22218.91 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1254.96 4814.66 4788.26 4788.26 6572.79 4累計(jì)盈余資金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1254.96 6069.61 10857.87 15646.13 22218.91 表13 長(zhǎng)期借款償還計(jì)劃表 單位：萬(wàn)元 序號(hào)年份 項(xiàng)目利率 （%）建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期1234561外匯借款（折成人民幣）9%1.1年初借款本息累計(jì)5080.50 8924.75 6473.93 2798.31 1.1.1本金4861.73 8102.88 6473.93 2798.31 1.1.2建設(shè)期利息218.78 821.87 1.2本年借款4861.73 3241.15 1.3本年應(yīng)計(jì)利息218.78 603.10 803.23 582.65 251.85 1.4本年償還本金2450.82 3675.62 2798.31 1.5本年支付利息803.23 582.65 251.85 2人民幣借款6.20%2.1年初借款本息累計(jì)2924.41 5055.33 5055.33 5055.33 3417.72 2.1.1本金2836.48 4727.47 5055.33 5055.33 3417.72 2.1.2建設(shè)期利息87.93 327.86 2.2本年借款2836.48 1890.99 2.3本年應(yīng)計(jì)利息87.93 239.93 313.43 313.43 313.43 211.90 2.4本年償還本金1637.61 3417.