證券投資基金練習(xí)2.doc

一、單選1. （ ）不是基金運作的主要當(dāng)事人。A.基金投資人 B.基金托管人 C.基金發(fā)起人 D.基金管理人2. 目前，我國開放式基金于每個交易日估值，并于（ ）公告基金份額凈值。A.當(dāng)日 B.3日內(nèi) C.1周內(nèi) D.次日3. 按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格，通常不包括（ ）。A.小型資本股票 B.混合型資本股票 C.大型資本股票 D.中型資本股票4. 貫穿資產(chǎn)配置過程中的兩種主要方法是歷史數(shù)據(jù)法和（ ）。A.情景綜合分析法 B.風(fēng)險分析法 C.成本收益法 D.技術(shù)分析法5. 有關(guān)套利定價的基本假設(shè)條件中，反映對投資者處理問題能力的要求的架設(shè)是（ ）。A. 投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的B. 投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會，并利用該機(jī)會進(jìn)行套利C. 所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響D. 市場沒有摩擦6. 基金進(jìn)行收益分配后的剩余額是（ ）。A.基金凈收益 B.本期已實現(xiàn)利潤 C.未分配利潤 D.期末可供分配利潤7. 在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度要（ ）短期債券的變化幅度。A.大于 B.小于 C.等于 D.無法確定8. 目前，所有基金管理公司需要將每個交易日的基金注冊登記數(shù)據(jù)集中報送至（ ）進(jìn)行備份管理。A.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 B.基金托管公司 C.基金管理公司 D.中國證監(jiān)會行業(yè)數(shù)據(jù)中心9. 基金管理人除依法披露基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動相關(guān)的事項外，對持有封閉式基金超過基金總份額（ ）的，還應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行臨時公告。A.15% B.5% C.10% D.30%10. 目前，國際上應(yīng)用較多的基本分析方法不包括（ ）。A.市盈率 B.資產(chǎn)負(fù)債比率 C.股利貼現(xiàn)模型 D. P/E比率11. （ ）在市場價格下降時買入股票并在其上升時賣出股票，其支付曲線為凹型。A.買入并持有策略 B.動態(tài)資產(chǎn)配置策略C.投資組合保險策略 D.恒定混合策略12. 一只基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的（ ）。A. 10% B. 15% C. 30% D. 45%13. 下列選項中，有關(guān)基金托管人保管基金財產(chǎn)的說法錯誤的是（ ）。A. 與管理人的共同行為給基金財產(chǎn)造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任B. 對管理人不合規(guī)的投資指令拒絕執(zhí)行C. 嚴(yán)守基金商業(yè)秘密D. 基金財產(chǎn)的債權(quán)應(yīng)與基金管理人的債務(wù)相抵消14. （ ）是指在某假日前的最后一個交易日有非正常收益等異?，F(xiàn)象。A.周末異常 B.假日異常 C.事件異常 D.會計異常15. 基金管理公司變更名稱或者住所的，需自董事會或股東會作出決議之日起（ ）日內(nèi)，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。A. 3 B. 5 C. 10 D. 1516. 一般而言，只有在存在（ ）的收益級差和（ ）的過渡期時，債券投資者才會進(jìn)行互換操作。A. 較高 較長 B. 較高 較短 C. 較低 較長 D. 較低 較高17. 指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為，在有效市場中，采?。?）。A. 積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得高于超過市場水平的投資收益B. 消極型股票投資戰(zhàn)略可能取得高于超過市場水平的投資收益C. 積極和消極搭配的投資戰(zhàn)略就能取得高于市場水平的投資收益D. 任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場水平的投資收益18. 根據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到（ ）以上。A. 60% B. 50% C. 90% D. 75%19. 目前，我國基金賣出股票是按照（ ）的稅率征收股票交易印花稅的。A. 0.5% B. 1% C. 1.5% D.3%20. 股票是一種所有權(quán)憑證，而基金是一種（ ）。A.經(jīng)營權(quán)憑證 B.債權(quán)憑證 C.受益憑證 D.使用權(quán)憑證21. 基金銷售機(jī)構(gòu)設(shè)立專門的監(jiān)察稽核部門或崗位，就基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨立地履行監(jiān)察、評價、報告和建議職能。這是（ ）的主要內(nèi)容。A.信息技術(shù)內(nèi)部管理控制 B.會計系統(tǒng)內(nèi)部控制C.銷售業(yè)務(wù)流程控制 D.監(jiān)察稽核控制22. 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起（ ）個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上。A. 3 B. 10 C. 5 D. 1523. 在對我國基金的監(jiān)管上，負(fù)有最主要的責(zé)任的是（ ）。A.中國銀監(jiān)會 B.財政部 C.中國證監(jiān)會 D.基金業(yè)協(xié)會24. 投資者構(gòu)造債券投資組合的目的是（ ）。A. 使實際收益高于目標(biāo)收益的風(fēng)險最小化B. 使實際收益低于目標(biāo)收益的風(fēng)險最小化C. 使名義收益高于目標(biāo)收益的風(fēng)險最小化D. 使名義收益低于目標(biāo)收益的風(fēng)險最小化25. 投資組合保險策略在市場價格下降時賣出股票并在其上升時買入股票，其支付曲線為（ ）。A. 直線型 B.凹型 C.凸型 D.U型26. 開放式基金的基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每6個月結(jié)束之日起（ ）日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上。A. 30 B. 90 C. 60 D.4527. 已知證券組合P是由證券A和證券B構(gòu)成的，證券A、B的期望收益是15%，10%，標(biāo)準(zhǔn)差是5%，3%，投資比重是40%，60%，相關(guān)系數(shù)是0.12，求該組合P的期望收益率為（ ）。A. 15% B. 12.5% C. 12% D. 10%28. 從長期來看，小型資本股票的回報率與大型資本股票的回報率相比實際上（ ）。A. 更高 B. 更低 C. 相等 D.無法比較29. （ ）是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。A. 現(xiàn)金分紅方式 B.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額C. 股利分紅方式 D. 分紅再投資轉(zhuǎn)換為債券30. 封閉式基金的交易價格主要受（ ）的影響。A. 二級市場供求關(guān)系 B. 基金投資收益率C. 基金份額凈值 D. 基金固有資產(chǎn)31. 在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得托管資格的（ ）擔(dān)任。A.中國人民銀行 B.商業(yè)銀行 C.信托中介機(jī)構(gòu) D.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)32. 在基金信息披露中應(yīng)用XBRL（可擴(kuò)展商業(yè)報告語言），有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化和（ ），提高信息在編報、傳送、使用的效率和質(zhì)量。A.制度化 B.信息化 C.電子化 D.合法化33. 根據(jù)證券投資基金托管資格管理辦法第3條的規(guī)定，擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)容稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于（ ）人，且具有基金從業(yè)資格。A. 5 B. 3 C. 15 D. 1034. 基金管理公司的高級管理人員或基金經(jīng)理在非經(jīng)營性機(jī)構(gòu)兼職的，應(yīng)當(dāng)報（ ）備案。A.聘任單位 B.所任職的非經(jīng)營性機(jī)構(gòu) C.中國證監(jiān)會 D.證劵交易所35. 單一行業(yè)投資基金主要面臨的風(fēng)險是（ ）。A.國家投資風(fēng)險 B.行業(yè)投資風(fēng)險 C.管理運作風(fēng)險 D.匯率風(fēng)險36. （ ）是投資者為實現(xiàn)投資目標(biāo)所遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則。A.行業(yè)研究報告 B.證券研究報告 C.證券投資政策 D.證券投資組合業(yè)績評估報告37. 下列有關(guān)印花稅的征收，表述錯誤的是（ ）。A. 企業(yè)投資者買賣基金份額的收入暫免征印花稅B. 個人投資者買賣基金份額的收入暫免征印花稅C. 基金賣出股票時按照0.1%的稅率征收股票交易印花稅D. 基金買入股票時按照1%的稅率征收股票交易印花稅38. 當(dāng)預(yù)期市場間的債券利差會延續(xù)原來的趨勢繼續(xù)擴(kuò)大時，投資者一般會采?。?）來實現(xiàn)更高的資本增值。A. 只賣出當(dāng)前持有的債券B. 只買入一種收益相對較高的債券C. 買入一種收益相對較低的債券而賣出當(dāng)前持有的債券D. 買入一種收益相對較高的債券而賣出當(dāng)前持有的債券39. 按投資市場分類，股票基金可分為（ ）。A. 小盤股票基金、中盤股票基金和大盤股票基金B(yǎng). 價值型股票基金、平衡型基金和成長型股票基金C. 金融服務(wù)基金、房地產(chǎn)基金等D. 國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金40. （ ）是指基金托管人執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來。A.資產(chǎn)保管 B.資產(chǎn)核算 C.資產(chǎn)清算 D.資產(chǎn)結(jié)算41. 證券投資基金在投資過程中出現(xiàn)的正常經(jīng)營性虧損應(yīng)由（ ）。A.基金發(fā)起人共同承擔(dān) B.基金托管人單獨承擔(dān)C.基金管理人單獨承擔(dān) D.基金投資人共同承擔(dān)42. （ ）是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。A.基金托管費 B.基金管理費 C.基金銷售服務(wù)費 D.基金申購費43. 下列各項中，表述有誤的是（ ）。A. 保本基金是特殊類型基金的一種B. 系列基金又稱為傘型基金C. LOF是指上市開放式基金D. LOF常常會出現(xiàn)封閉式基金的大幅折價的交易現(xiàn)象44. 基金信息披露一般不包括（ ）。A.募集信息披露 B.運作信息披露 C.臨時信息披露 D.基金組織結(jié)構(gòu)披露45. 我國目前尚無（ ）。A.系列基金 B.基金中的基金 C.保本基金 D.交易型開放式指數(shù)基金46. （ ）是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)為基金投資人開立的、用于記錄其持有的基金份額及其變動情況的帳戶。A.資本賬戶 B.基金賬戶 C.資本賬戶 D.結(jié)算賬戶47. 證券投資基金投資的起點是基金的（ ）。A.交易 B.募集 C.贖回 D.申購48. 我國場外認(rèn)購的LOF基金份額，應(yīng)在（ ）辦理注冊登記。A. 中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)B. 中國結(jié)算公司的封閉式基金注冊登記系統(tǒng)C. 中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)D. 中國結(jié)算公司的注冊登記系統(tǒng)49. （ ）是指基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金營銷的各種內(nèi)部、外部因素的統(tǒng)稱。A.目標(biāo)市場與客戶的確定 B.營銷環(huán)境的分析C.市場營銷的實施 D.市場營銷的控制50. 按照瀘、深證券交易所公布的收費標(biāo)準(zhǔn)，我國基金交易傭金不得高于成交金額的（ ），起點為（ ）元，由證券公司向投資者收取。A. 0.1% 3 B. 0.1% 5 C. 0.3% 3 D. 0.3% 551. 中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備實繳資本不少于（ ）億元人民幣的等值可自由兌換貨幣的條件。A. 1 B. 2 C. 3 D.452. （ ）是基金投資運作的支撐部門，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析和上市公司投資價值分析。A.投資部 B.研究部 C.交易部 D.市場部53. 實現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)是（ ）。A.投資 B.決策 C.交易 D.贖回54. 公司各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨立，公司基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運作應(yīng)當(dāng)分離。這充分體現(xiàn)了基金管理公司內(nèi)部控制的（ ）原則。A.健全性 B.有效性 C.獨立性 D.相互制約55. 基金銷售中常用的營業(yè)推廣手段主要有（ ）等。A.公共關(guān)系 B.郵寄服務(wù) C.銷售網(wǎng)點宣傳 D.廣告推銷56. 托管銀行根據(jù)對基金運作的監(jiān)督情況，應(yīng)編制基金運作監(jiān)督（ ），向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。A.日報 B.周報 C.季報 D.年報57. 目前，交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，通常采用（ ）確定公允價值。A.證券交易所掛牌的市價 B.收盤價 C.估值日收盤凈價 D.估值技術(shù)58. 對個體基金績效的衡量屬于（ ）。A.絕對衡量 B.相對衡量 C.宏觀績效衡量 D.微觀績效衡量59. 一個成功的市場選擇者，會在（ ）。A. 市場高漲時提高基金組合的值，市場低迷時提高基金組合的值B. 市場高漲時提高基金組合的值，市場低迷時降低基金組合的值C. 市場高漲時降低基金組合的值，市場低迷時降低基金組合的值D. 市場高漲時降低基金組合的值，市場低迷時提高基金組合的值60. 假設(shè)某基金在2011年3月5日的份額凈值為1.45元，2011年6月1日的份額凈值為1.55元，期間基金曾在2011年2月1日每10份派息2.00元，已知該基金在2011年2月1日（除息前一日）的份額凈值為1.83元，那么，該基金的時間加權(quán)收益率為（ ）。A. 13.82% B. 20.01% C. 17.20% D.14.32%答案：題號12345678910答案CDDABCADBB題號11121314151617181920答案DADBDBDCBC題號21222324252627282930答案DDCBCDCABA題號31323334353637383940答案BCACBCDCDC題號41424344454647484950答案DBDDBBBABD題號51525354555657585960答案CBCCCBDDBB二、多選61. （ ）是集合理財、專業(yè)管理的特點。A. 有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢B. 降低了基金的投資成本C. 增加了基金的投資成本D. 使中小投資者也能享受專業(yè)化的投資管理服務(wù)62. 基金運作費是為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括（ ）。A.交易傭金 B.經(jīng)手費 C.律師費 D.開戶費63. 按照對未來股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可演化為（ ）。A.固定增長模型 B.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型 C.三階段股利貼現(xiàn)模型 D.現(xiàn)值股利貼現(xiàn)模型64. 債券指數(shù)化投資策略的動機(jī)包括（ ）。A. 經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好B. 指數(shù)化債券組合的業(yè)績明顯偏離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)C. 有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制力D. 與積極型的債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低65. 下列選項中，有關(guān)價量關(guān)系指標(biāo)的說法正確的是（ ）。A. 價升量縮，價跌量增B. 技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具，來解釋預(yù)測未來的市場走勢C. 成交量是推動股價上漲的原動力，是測量股市行情變化的溫度計，通過其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對比和股價漲跌的幅度D. 在某一點上的價和量反映的是買賣雙方在這一時點上共同的市場行為，是雙方的暫時均勢點66. 基金產(chǎn)品設(shè)計包括的重要的信息輸入是（ ）。A.客戶需求信息 B.投資運作信息C.產(chǎn)品市場信息 D.銷售策略信息67. 基金公司會員部的職責(zé)是（ ）。A. 對有關(guān)基金的行政許可項目進(jìn)行審核B. 負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作C. 組織、擬訂基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)督實施D. 負(fù)責(zé)設(shè)計基金行業(yè)的重大政策研究68. 資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以（ ）為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重，從而降低風(fēng)險，提高投資收益，消除投資人對收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險。A.資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn) B.資產(chǎn)類別的未來表現(xiàn)C.投資人的風(fēng)險偏好 D.投資人的個人愛好69. 下列有關(guān)基金管理公司獨立董事的任職資格，表述無誤的是（ ）。A. 具有5年以上金融、法律或者財務(wù)的工作經(jīng)歷B. 有履行職責(zé)所需要的時間C. 最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職D. 直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職70. 多重負(fù)債下的組合免疫策略要求達(dá)到的條件是（ ）.A. 債券組合的久期與負(fù)債的久期相等B. 組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣C. 債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等D. 現(xiàn)金流與各個時期現(xiàn)金流的需求相等71. 積極型股票投資戰(zhàn)略主要包括（ ）。A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 B.以價格分析為基礎(chǔ)的投資策略C.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略 D.市場異常投資策略72. 某公司2010年每股股息為0.50元，預(yù)期今后每股股息將以每年12%的速度穩(wěn)定增長。已知當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.05，市場組合的風(fēng)險溢價為0.08，該公司股票的值為1.50.則（ ）。A. 該公司股票當(dāng)前的合理價格為10元B. 該公司股票當(dāng)前的合理價格為16.67元C. 該公司股票的必要收益率為15%D. 該公司股票的風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率為17%73. 基金會計報表附注的內(nèi)容包括（ ）。A.凈值變動表 B.重要會計政策 C.會計估計變更的說明 D.報表重要項目的說明74. 基金年度報告中的投資組合公告披露的事項主要包括（ ）。A. 期末按行業(yè)分類的股票投資組合B. 期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前3名債券明細(xì)C. 投資組合報告附注D. 期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì)75. 內(nèi)部控制的基本要素包括（ ）。A.環(huán)境控制 B.內(nèi)部監(jiān)控 C.控制活動 D.信息溝通76. 強(qiáng)式有效市場假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價格反映了全部信息的影響，全部信息包括（ ）。A.歷史價格信息 B.私人信息 C.全部公開信息 D.未公開的內(nèi)幕信息77. 封閉式基金與開放式基金的不同點是（ ）。A.期限不同 B.價格形成方式不同 C.交易場所不同 D.激勵約束機(jī)制不同78. 下列關(guān)系式中，表述正確的是（ ）。A. 基金資產(chǎn)估值是指基金擁有的全部資產(chǎn)進(jìn)行估算得到的公允價值B. 基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債+投資收益（-投資損失）C. 基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債D. 基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額79. 根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定，我國證券投資基金的定期報告分為（ ）。A.基金年度報告 B.基金季度報告 C.基金半年度報告 D.基金月度報告80. 人們習(xí)慣上將1997年以前設(shè)立的基金稱為“老基金”。“老基金”存在的問題主要表現(xiàn)在（ ）。A. 缺乏基本的法律法規(guī)范B. 以上市證券為基本投資方向，市場規(guī)模發(fā)展受限C. 資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高D. 受地方政府要求服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)需要的引導(dǎo)81. 基金管理公司變更（ ）等重大事項時，需自董事會或股東會作出決議之日起15日內(nèi)，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。A.變更股東 B.變更經(jīng)營范圍開展特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.變更名稱、住所 D.修改章程82. 投資者必須根據(jù)自己短時間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。一般流動性強(qiáng)的資產(chǎn)有（ ）。A.現(xiàn)金 B.國庫券 C.商業(yè)票據(jù) D.房地產(chǎn)83. 稅收對債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑是（ ）。A. 債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同B. 現(xiàn)金流的形式 C.現(xiàn)金流的時間特征 D.現(xiàn)金流的管理方法不同84. ETF具有的三大特點是（ ）。A.主動操作的指數(shù)基金 B.獨特的實物申購、贖回機(jī)制C.實行一級市場與二級市場并存的交易制度 D.最早產(chǎn)生與加拿大85. 基金管理公司的風(fēng)險管理部門包括（ ）。A.風(fēng)險管理部 B.機(jī)構(gòu)理財部 C.監(jiān)察稽核部 D.財務(wù)部86. 資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件是（ ）。A. 投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差或標(biāo)準(zhǔn)差評價證券組合的風(fēng)險水平B. 投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C. 資本市場沒有摩擦D. 所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響87. 我國基金監(jiān)管目標(biāo)中的降低系統(tǒng)風(fēng)險，是指（ ）。A. 要求監(jiān)管部門通過適當(dāng)?shù)闹贫劝才?，保障交易公平，使投資者能夠平等地進(jìn)入市場，使用市場資源和獲得市場信息B. 避免基金投資者受誤導(dǎo)、操縱、欺詐、內(nèi)幕交易、不公平交易和資產(chǎn)被濫用等行為的損害C. 基金管理機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)時，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)盡量減輕危機(jī)對整個市場造成的沖擊D. 通過設(shè)定對基金管理機(jī)構(gòu)的要求等措施降低投資者的風(fēng)險88. 下列選項中，有關(guān)基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容表述無誤的是（ ）。A. 信息披露應(yīng)完整、全面B. 保管好基金印章，保證基金資產(chǎn)安全C. 管理好基金資產(chǎn)賬戶，不得出借或擅自轉(zhuǎn)讓D. 保管好重要文件89. 我國基金信息披露的制度體系可分為（ ）四個層次。A.國家法律 B.部門規(guī)章 C.規(guī)范性文件 D.自律規(guī)則90. 對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論，主要包括（ ）。A.優(yōu)先置產(chǎn)理論 B.市場分割理論 C.流動性偏好理論 D.預(yù)期理論91. （ ）應(yīng)作為持有證券的上市公司行為進(jìn)行基金會計核算。A.權(quán)證的買賣 B.配股 C.發(fā)放紅利 D.發(fā)行新股92. 債券基金主要的投資風(fēng)險包括（ ）。A.利率風(fēng)險 B.匯率風(fēng)險 C.信用風(fēng)險 D.提前贖回風(fēng)險93. （ ）等可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格。A.證券公司 B.獨立基金銷售機(jī)構(gòu) B.商業(yè)銀行 D.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)94. 下列各項中，屬于投資股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險的有（ ）。A經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險 B.匯率風(fēng)險 C.信用風(fēng)險 D.財務(wù)風(fēng)險95. 下列說法中，表述有誤的是（ ）。A 我國深圳和上海證券交易所已開辦了LOF業(yè)務(wù)B LOF份額的認(rèn)購分為場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購C 我國投資者只能采用場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購和場外現(xiàn)金認(rèn)購兩種方式認(rèn)購ETF份額D 證券認(rèn)購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券進(jìn)行的認(rèn)購96. 基金信息披露編報規(guī)則有（ ）。A.主要財務(wù)指標(biāo)的計算及披露 B.基金凈值表現(xiàn)的編制及披露C會計報表附注的編制及披露 D.基金投資組合報告的編制及披露97. 下列（ ）等事項都屬于證券投資基金托管協(xié)議的內(nèi)容。A. 基金參與銀行間市場的信用風(fēng)險控制B. 估值錯誤時的處理及責(zé)任認(rèn)定C. 投資禁止行為D. 基金的投資范圍98. 概括而言，基金托管人的職責(zé)主要包括（ ）。A.安全保管基金財產(chǎn) B.進(jìn)行基金會計核算C.完成基金資產(chǎn)清算 D.監(jiān)督基金投資運作99. 一般情況下，資產(chǎn)配置的過程需要經(jīng)過的基本步驟有（ ）。A.明確投資目標(biāo)和限制因素 B.明確資本市場的期望值C.尋找最佳的資產(chǎn)組合 D.明確投資期限和風(fēng)險收益100. ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向證券交易所申請上市，上市后要遵循（ ）交易規(guī)則。A. 上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值B. 實行價格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為15%C. 買入申報數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出D. 基金申報價格最小變動單位為0.001元答案：題號12345678910答案ABDCDABCACDBCDABCBCACABDABC題號11121314151617181920答案ACDADBCDACDABCDABCDABCDCDABCACD題號21222324252627282930答案ABCDABCABCBCACABCCDBCDABCDABD題號31323334353637383940答案BCDACDABCDABACABCDABCDABCDABCACD三、判斷題101. 基金托管人應(yīng)對信息數(shù)據(jù)實行嚴(yán)格的管理，建立電子信息數(shù)據(jù)的即時保存和備份制度，重要數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)同城備份并且長期保存。（ ）102. 正常情況下，市場競爭越激烈，為有效獲取市場份額，基金費率通常就較低。（ ）103. 付息式債券的投資回報主要由三部分組成，即本金、利息與期限。（ ）104. 投資組合保險策略只在構(gòu)造投資組合時要求市場具有一定的流動性。（ ）105. 封閉式基金、ETF每個交易日日終在扣除股指期貨合約需要繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金2倍的現(xiàn)金。（ ）106. 如果凈現(xiàn)值大于0，即股票價值被高估，應(yīng)賣出；如果凈現(xiàn)值小于0，即股票價格被低估，應(yīng)買入。（ ）107. 無風(fēng)險利率是由時間創(chuàng)造的，是對放棄即期消費的補(bǔ)償。（ ）108. 目前，中國證監(jiān)會單獨承擔(dān)我國商業(yè)銀行所從事的基金業(yè)務(wù)的監(jiān)管職責(zé)。（ ）109. 資本市場基金持有的披露信息主要包括收益公告、影子價格與攤余成本法確認(rèn)的資產(chǎn)凈值產(chǎn)生較大偏離等信息。（ ）110. 企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。（ ）111. 資產(chǎn)組合理論表明，證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性高的多元化證券組合可以有效地降低個別風(fēng)險。（ ）112. 對股票投資價值的估值，最常用的四種估值方法是市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)以及股息率。（ ）113. 基金份額持有人就是基金投資者。（ ）114. 基金財產(chǎn)不得買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券。（ ）115. 采取買入并持有策略的投資者一般著眼于市場的短期波動。（ ）116. 股票投資風(fēng)格指數(shù)就是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績評價的指數(shù)。（ ）117. 債券收益率曲線是一條反映債券償還期限與收益關(guān)系的曲線。（ ）118. 現(xiàn)實中存在的市場信息不對稱問題，可能會導(dǎo)致高效率的基金無法吸引足夠的資金進(jìn)行投資，從而形成不合理的資金配置機(jī)制。（ ）119. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開放式基金的基金份額持有人在基金合同中，事先未約定將所獲分配的現(xiàn)金利潤轉(zhuǎn)為基金份額的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付基金份額。（ ）120. 半年度報告披露凈值增長率列表的時間段與年度報告有所不同。半年度報告無需披露近3年每年的基金收益分配情況。（ ）121. 證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，而按固定價格報價的貨幣市場基金一般在季末結(jié)轉(zhuǎn)損益。（ ）122. 通常當(dāng)BIAS(60)-10%時，是買入時機(jī)。（ ）123. 在近10年中，美國共同基金業(yè)的迅速發(fā)展壯大與退休養(yǎng)老基金的快速增加緊密相關(guān)。（ ）124. 現(xiàn)實中存在嚴(yán)格有效的市場。（ ）125. 不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度往往不同。一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限比行業(yè)資產(chǎn)配置的期限長。（ ）126. 中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金為公司型開放式基金，與1993年8月在上海證券交易所最早掛牌上市。（ ）127. 基金投資者投資基金是主要的目的是實現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值，基金管理人對此負(fù)有重大責(zé)任。（ ）128. 債券的實際收益率是為了使債券的支付現(xiàn)值與債券價格相等的貼現(xiàn)率。（ ）129. 基金管理投資管理人員是指在公司負(fù)責(zé)基金投資、研究交易的人員以及實際履行相應(yīng)職責(zé)的人員。（ ）130. 基金信息披露的內(nèi)容要求用精確的語言進(jìn)行披露，不能使用模棱兩可的語言，不得使人誤解。（ ）131. 大多數(shù)動態(tài)資產(chǎn)配置過程一般都具有相同的結(jié)構(gòu)與實施準(zhǔn)則，但依據(jù)的原則各不相同。（ ）132. 自2004年起，對封閉式證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入暫免征營業(yè)稅，而對開放式證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入需征收營業(yè)稅。（ ）133. 雖然基金管理公司的直銷隊伍規(guī)模相對較小，但可以提供更好的、持續(xù)的理財服務(wù)，更容易留住客戶并發(fā)展一些大客戶，形成忠實的客戶群。（ ）134. 不同類別的基金對應(yīng)的基金管理費率是不完全相同的。從基金類型來看，一般證券衍生工具基金管理費率最低。（ ）135. 開放式基金的份額不固定、擴(kuò)展能力較強(qiáng)，所以，應(yīng)將資產(chǎn)全部用于風(fēng)險投資，以獲取更多的利益，無需保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)。（ ）136. 在公司、股東以及公司員工的利益與基金份額持有人的利益發(fā)生沖突時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障股東的利益。（ ）137. 折價套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。由此會導(dǎo)致ETF的規(guī)模變動很大。（ ）138. 基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。（ ）139. 1999年，中國證監(jiān)會發(fā)布實施證券投資基金法，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了我國基金試點時期的信息披露制度法律框架。（ ）140. 我國基金的會計年度為公歷每年的1月1日至12月31日。（ ）141. 我國對基金托管人的市場準(zhǔn)入要求之一，即基金托管人在最近3個會計年度內(nèi)的年末資產(chǎn)均不低于10億元人