中國(guó)個(gè)人信用制度研究.doc

你一定要堅(jiān)強(qiáng)，即使受過(guò)傷，流過(guò)淚，也能咬牙走下去。因?yàn)?，人生，就是你一個(gè)人的人生。=我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究 邱偉13構(gòu)建我國(guó)個(gè)人信用制度的意義131是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分 現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是以金融為軸心運(yùn)轉(zhuǎn)的，金融活動(dòng)的實(shí)質(zhì)就是 信用運(yùn)動(dòng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，信用是一個(gè)人立足的基礎(chǔ)，良好 的信用記錄可以很便捷的得到消費(fèi)信用的支持，而信用劣跡者會(huì)使 信用的提供者敬而遠(yuǎn)之。同時(shí)，嚴(yán)格的法制制度和社會(huì)準(zhǔn)則，以及 由此形成的道德規(guī)范，都對(duì)每個(gè)人形成種種外部約束力，使違背誠(chéng) 實(shí)信用的行為終身受害，使違約所帶來(lái)的損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其收益。當(dāng) 這種個(gè)人信用成為全社會(huì)恪守的信用準(zhǔn)則時(shí)就能建立起良好的信 用秩序，從而減少信用中的道德風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)是信用制度，信用是交換的基礎(chǔ)，因此發(fā)達(dá) 的信用在某種意義上可以說(shuō)就是發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。毫無(wú)疑問(wèn)，社會(huì) 主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同樣要以發(fā)達(dá)的信用和完善的信用制度為基礎(chǔ)。但 是，除了企業(yè)問(wèn)、法人機(jī)構(gòu)間的各種合約及各種信用往來(lái)以外，發(fā) 達(dá)信用的一個(gè)最重要特點(diǎn)就是“極致”到個(gè)人。沒(méi)有個(gè)人的信用制五我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究度，沒(méi)有對(duì)個(gè)人提供信用支持的機(jī)會(huì)和規(guī)則，絕大多數(shù)消費(fèi)者就永 遠(yuǎn)是無(wú)力的需求者。同樣，政府的福利政策、政府對(duì)市場(chǎng)交易規(guī)則 的制定和秩序的維護(hù)、個(gè)人所得稅的征收、經(jīng)營(yíng)性收入征稅，以及 整個(gè)社會(huì)的安穩(wěn)運(yùn)行，都需要以個(gè)人信用制度為基礎(chǔ)。隨著市場(chǎng)經(jīng) 濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)會(huì)在多個(gè)層面以多種方式表現(xiàn)出來(lái)，這 些都需要強(qiáng)有力的個(gè)人信用制度的支持。因此，建立個(gè)人信用制度 是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分。132建立個(gè)人信用制度是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要 目前我國(guó)正在大力提倡信用消費(fèi)以擴(kuò)大內(nèi)需。信用是市場(chǎng)的 基本要素之一。信用消費(fèi)作為信用體系中的重要組成部分，是經(jīng)營(yíng) 者或金融機(jī)構(gòu)以生活資料為對(duì)象，向消費(fèi)者提供的一種信用。西方 國(guó)家每年汽車銷售若不采取信用消費(fèi)的方式，銷量要減少三分之 一。我國(guó)消費(fèi)信用起步較晚，住房、汽車等消費(fèi)信貸還不發(fā)達(dá)，規(guī) 模偏小，去年我國(guó)消費(fèi)信貸僅為710億元，占GNP比例不到1， 而美國(guó)同比為55，我國(guó)香港為23，韓國(guó)為11。近年來(lái)，我國(guó) 居民收入以每年75的速度增長(zhǎng)，個(gè)人擁有的金融資產(chǎn)達(dá)到8萬(wàn) 億元，居民個(gè)人擁有巨大的潛在購(gòu)買力和較充分的償債能力，因此， 發(fā)展個(gè)人信貸消費(fèi)成為國(guó)家激活經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要突破口。為此政府 連續(xù)出臺(tái)了降息、開(kāi)征利息稅等一系列刺激居民消費(fèi)的措施，各家 商業(yè)銀行也推出了個(gè)人信用業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則，但收效甚微，究其原因， 主要是現(xiàn)行的個(gè)人信用是在沒(méi)有個(gè)人信用基礎(chǔ)的情況下推行的。要 激活個(gè)人消費(fèi)信用，迫切需要建立較為完善的個(gè)人信用制度，銀行、 商業(yè)企業(yè)、政府部門各項(xiàng)鼓勵(lì)消費(fèi)的政策就會(huì)在個(gè)人信用良好的居 民中加以落實(shí)，從而達(dá)到拉動(dòng)需求、啟動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)的目的。 隨著住房制度改革的加快，個(gè)人信用問(wèn)題更加迫切推倒了前 臺(tái)：建立個(gè)人信用制度是住房制度改革和住宅商品化的需要，是培 育以個(gè)人需求為主體的住宅市場(chǎng)的需要，更是強(qiáng)化銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)管理的需求。建立個(gè)人信用制度有利于促進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè) 務(wù)和個(gè)人中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展，同時(shí)還可以極大地促進(jìn)個(gè)人有形及無(wú)形 資產(chǎn)的評(píng)估、個(gè)人入股、自然人擔(dān)保、個(gè)人參與股份制企業(yè)的資產(chǎn) 重組等活動(dòng)，提高居民的投資收益。 21世紀(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，也是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)。電子商務(wù)的勃興與發(fā)展 一定要以個(gè)人信用為基礎(chǔ)。電子商務(wù)作為21世紀(jì)一種新型的充滿 活力的商業(yè)模式滲透到國(guó)人日常生活和生產(chǎn)中，也迫切需要建立和 完善個(gè)人信用制度。 另外，通過(guò)建立個(gè)人信用制度，加之已推行的儲(chǔ)蓄存款實(shí)名我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究制和建立個(gè)人賬戶體系，能夠有效減少公款私存，為稅收部門依法 征稅和司法部門公正辦案提供可靠的依據(jù)，從而達(dá)到增加我國(guó)的財(cái) 政收入，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、深入開(kāi)展反腐倡廉的目的。6我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究2構(gòu)建我國(guó)個(gè)人信用制度面臨的問(wèn)題21問(wèn)題的表現(xiàn)形式我國(guó)個(gè)人信用制度在現(xiàn)階段實(shí)施起來(lái)依然困難重重，究其原 因，到目前為止，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還沒(méi)有完全建立起來(lái)，相應(yīng)的主客 觀條件較欠缺，這些問(wèn)題主要表現(xiàn)為： 211缺乏明確的個(gè)人信用記錄 個(gè)人信用一般是通過(guò)記錄建立起來(lái)的，沒(méi)有記錄就無(wú)法判別信 用的好壞。個(gè)人信用記錄的基本內(nèi)容主要有自然人的身份證明和個(gè) 人社會(huì)檔案、個(gè)人社會(huì)保險(xiǎn)、個(gè)人賬戶和收人來(lái)源、個(gè)人可支配的 用于抵押的資產(chǎn)組成。而在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)生活中，居民個(gè)人的信用記 錄普遍缺乏。目前尚無(wú)專門的公司對(duì)個(gè)人信用記錄進(jìn)行收集查詢， 各家金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)企業(yè)及公用事業(yè)單位對(duì)居民個(gè)人有關(guān)信用記錄 的記載根本就沒(méi)有，即使是發(fā)生信貸關(guān)系較多的各家商業(yè)銀行也沒(méi) 有對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行規(guī)范系統(tǒng)的記載，且各家銀行的記錄互相獨(dú)立， 缺少有效溝通，缺乏對(duì)居民個(gè)人信用完整的判斷。沒(méi)有信用記錄的 保護(hù)，沒(méi)有同業(yè)信用記錄的聯(lián)手，銀行就無(wú)法避免信貸風(fēng)險(xiǎn)，致使 在一家銀行欠賬的客戶，在另外一家銀行可能照樣給他開(kāi)立新賬戶 并獲得貸款。212缺乏建立個(gè)人信用記錄的相關(guān)資料 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于信用活動(dòng)主要表現(xiàn)為一種借貸資金的 價(jià)值運(yùn)動(dòng)形態(tài)，即借貸關(guān)系及其衍生出的各種復(fù)雜形式，因此得到 或提供信用必須滿足三個(gè)基本的條件：借款人的品質(zhì)、償還能力和 擔(dān)保品。與此相適應(yīng)，個(gè)人信用制度的基本內(nèi)容主要由自然人的身 份證明和個(gè)人社會(huì)檔案、賬戶和收入來(lái)源及個(gè)人可支配的用于抵押 的資產(chǎn)所組成。但在我國(guó)現(xiàn)階段，絕大多數(shù)居民能夠提供的信用文 件為，一是身份證和戶籍證明，二是所在單位的人事檔案，三是個(gè) 人存單憑證和實(shí)物資產(chǎn)。前兩項(xiàng)都不具備經(jīng)濟(jì)擔(dān)保性質(zhì)，只有第三 項(xiàng)與經(jīng)濟(jì)有關(guān)，而它只能提供個(gè)人的存款余額和實(shí)物，這些數(shù)字既 不能證明個(gè)人收入的多少、來(lái)源及可靠性，也不能提供個(gè)人以往的 信用記錄，更不能據(jù)此計(jì)算個(gè)人及家庭的總資產(chǎn)。我國(guó)還未建立個(gè) 人財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度，個(gè)人及家庭的收入狀況不透明，有關(guān)個(gè)人的社會(huì) 信息資源分散在派出所、街道、單位、稅務(wù)、工商、醫(yī)院、銀行、 證券、保險(xiǎn)等各部門，沒(méi)有個(gè)人或家庭的資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)個(gè)人的現(xiàn) 金收入、支出、個(gè)人債權(quán)、債務(wù)的分布等無(wú)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資料和報(bào)表，我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究缺乏個(gè)人資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和基本標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)法形成統(tǒng)一的個(gè)人信 用檔案，對(duì)個(gè)人的信用評(píng)估也無(wú)從下手。目前西方國(guó)家個(gè)人消費(fèi)信 用占信貸比重普遍在30以上，而個(gè)人信用相關(guān)資料的有無(wú)和齊 缺是能否得到銀行信用貸款及分期付款優(yōu)惠的先決條件，堪稱一個(gè) 人在社會(huì)中安身立命的“通行證”。因此，完備的個(gè)人信用記錄的 相關(guān)資料是建立個(gè)人信用制度的基本前提。213缺乏專業(yè)的個(gè)人信用評(píng)估機(jī)構(gòu) 入世后建立個(gè)人信用制度面臨的另一個(gè)難題是：缺乏對(duì)個(gè)人信 用記錄進(jìn)行系統(tǒng)整理搜集，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)、商家及公用事業(yè)單位提 供查詢服務(wù)的專業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，如工商、稅務(wù)、單位、銀行、保 險(xiǎn)、街道等政府及社會(huì)機(jī)構(gòu)控制或管理的征信數(shù)據(jù)全面解禁，并使 其商業(yè)化。目前，深圳各家商業(yè)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為發(fā)展信用卡業(yè)務(wù) 和保險(xiǎn)客戶，紛紛各出奇招，或去單位進(jìn)行信用調(diào)查，或通過(guò)居委 會(huì)、社區(qū)管理處進(jìn)行家庭走訪。然而，由于缺乏集中統(tǒng)一的專業(yè)化 的個(gè)人信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，各家銀行、保險(xiǎn)的記錄互相獨(dú)立，對(duì)個(gè)人信 用記錄缺乏規(guī)范系統(tǒng)的詳細(xì)記載，沒(méi)有有效的溝通，信息資源不能 共享，必然缺乏對(duì)居民個(gè)人信用完整的判斷。214缺乏成熟的市場(chǎng)環(huán)境 首先，我國(guó)現(xiàn)階段居民收入尚未完全貨幣化，包含從分配住房 到各種實(shí)物分配、福利等許多非貨幣的成分，此外還有許多灰色收 入甚至黑色收入，使個(gè)人財(cái)富無(wú)法做到真實(shí)透明。其次，我國(guó)幅員 遼闊，各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，人均收入差別也很大，不利于制定 統(tǒng)一的信用標(biāo)準(zhǔn)。此外，缺乏必要的信用擔(dān)保制度。我國(guó)目前已有 的擔(dān)保法規(guī)尚缺乏針對(duì)個(gè)人信用的相關(guān)規(guī)定，消費(fèi)者在申請(qǐng)個(gè)人信 用時(shí)很難選擇有效的擔(dān)保形式。此外，由于房地產(chǎn)二級(jí)市場(chǎng)發(fā)育滯 后等原因，抵押的住房產(chǎn)權(quán)難以實(shí)現(xiàn)，不能為銀行提供有效的風(fēng)險(xiǎn) 保障。215缺乏法律、法規(guī)及配套政策的保障 如個(gè)人破產(chǎn)制度、社會(huì)保障制度、財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度等尚未出臺(tái)。 由于未建立個(gè)人財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度，個(gè)人及家庭的收入狀況不透明，不 但隱藏著嚴(yán)重的法律與道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使個(gè)人資信評(píng)估難以向國(guó) 家機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位等推廣。我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究22問(wèn)題的形成原因2。21社會(huì)經(jīng)濟(jì)的歷史背景 歐美國(guó)家個(gè)人信用制度和信用消費(fèi)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景是比較發(fā) 達(dá)的資本主義工業(yè)化時(shí)期，其間雖有經(jīng)濟(jì)盛衰的曲折發(fā)展，但經(jīng)歷 了上百年市場(chǎng)化充分發(fā)展的過(guò)程，已建立了比較完善的經(jīng)濟(jì)體制以 及擁有市場(chǎng)化了的社會(huì)環(huán)境和社會(huì)心理，整個(gè)社會(huì)對(duì)于信用經(jīng)濟(jì)和 個(gè)人信用消費(fèi)市場(chǎng)成分的適應(yīng)性比較強(qiáng)。而我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)歷史是 從封建經(jīng)濟(jì)跨越了發(fā)達(dá)資本主義階段直接進(jìn)入社會(huì)主義社會(huì)，基本 上還是屬于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)型國(guó)家，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱；建國(guó)后長(zhǎng)期實(shí)行的是 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，80年代以來(lái)的改革開(kāi)放，逐步推行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，但前后 時(shí)間只有20年，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初見(jiàn)雛形，在諸多領(lǐng)域的運(yùn)行中仍是計(jì) 劃與市場(chǎng)模式并存，各種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系尚未理順，長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì) 體制所形成的矛盾不僅在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，而且也在消費(fèi)環(huán)節(jié)中表現(xiàn)出 來(lái)。同時(shí)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí) 力和國(guó)民財(cái)富積累還很少，消費(fèi)市場(chǎng)相當(dāng)不成熟，在這種社會(huì)經(jīng)濟(jì) 歷史背景下推行個(gè)人信用制度，其難度不應(yīng)忽略。222傳統(tǒng)文化和消費(fèi)觀念 傳統(tǒng)文化和消費(fèi)觀念對(duì)個(gè)人信用制度的發(fā)展乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 重要性不容忽視。J下因?yàn)槿藗兊挠^念沒(méi)有徹底轉(zhuǎn)變，而直接影響到 信用制度發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中華民族崇尚節(jié)儉，自食其力，量入為 出，在這種歷史文化背景中形成了與西方人截然不同的生活習(xí)慣和 消費(fèi)心理，重視財(cái)富的積累而非信用的積累。尤其是目前預(yù)期收入 不確定性加大，而同時(shí)因教育、養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療等各類體制改革 使預(yù)期支出增加的情況下，更具有這種現(xiàn)象存在的合理性。 由于缺乏完善的個(gè)人信用制度，而且居民的收入中相當(dāng)一部分 屬于隱性收入，透明度不高，銀行無(wú)法清楚地掌握居民收入的實(shí)際 水平，同時(shí)對(duì)居民未來(lái)預(yù)期收入缺乏有效的跟蹤調(diào)查，缺乏有效的 風(fēng)險(xiǎn)防范措施，從而加大了信貸消費(fèi)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成本，導(dǎo)致現(xiàn)在信 貸消費(fèi)申請(qǐng)條件限制多、手續(xù)繁雜、程序多、收費(fèi)高現(xiàn)象，使很多 消費(fèi)者望而卻步，阻礙了信貸消費(fèi)的J下常發(fā)展，也影響了個(gè)人信用 制度的推行。以遼寧省為例，1999年底，遼寧省各項(xiàng)消費(fèi)貸款總 計(jì)546億元，到2000年底，遼寧省各項(xiàng)消費(fèi)貸款總計(jì)1944億元， 年凈增i398億元，比上年底增長(zhǎng)256；到2001年11月增加到 3032億元，年凈增1088億元，比上年底增長(zhǎng)5597。我國(guó)消費(fèi) 貸款盡管已初具規(guī)模，截止到2000年底，我國(guó)消費(fèi)貸款余額已達(dá)我嗣個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究4500億元，但無(wú)論是數(shù)量上還是占貸款總量的眈重上都與西方發(fā) 達(dá)國(guó)家相距甚遠(yuǎn)。美國(guó)的消費(fèi)貸款在1998年就已達(dá)11620億美元， 我國(guó)目前消費(fèi)貸款的總量?jī)H為美國(guó)的十五分之一；西方發(fā)達(dá)國(guó)家 中，消費(fèi)貸款的比重一般在30以上，日前我國(guó)消費(fèi)貸款占貸款總 量的比重尚不到10。這說(shuō)明我國(guó)消費(fèi)貸款規(guī)模相對(duì)較小，發(fā)展?jié)?力巨大，而發(fā)展我國(guó)完善的個(gè)人信用制度以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展就迫在眉 睫。23問(wèn)題的理論解釋231節(jié)儉反論 對(duì)下比較流行的一句話“是花明天的錢，圓今天的夢(mèng)”。信貸 消費(fèi)涉及兩個(gè)理論問(wèn)題：一是“節(jié)儉反論”，二是持久收入生命周 期假說(shuō)。 先看第個(gè)問(wèn)題。在收入一定的情況下，人們的收入無(wú)非有兩 種用途：一是消費(fèi)，二二是儲(chǔ)蓄。而傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為儲(chǔ)蓄又可以轉(zhuǎn) 化為投資，儲(chǔ)蓄的增加可導(dǎo)致投資的增加，進(jìn)麗使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人們 的收入進(jìn)步增加。故而，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，儲(chǔ)蓄即“節(jié)儉” 是種美德，而消費(fèi)即“浪費(fèi)”則是一種罪惡。 然而，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)根據(jù)凱恩斯的投資乘數(shù)理論認(rèn)為，消費(fèi)增加 也與儲(chǔ)蓄(投資)增加同樣具有刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。因?yàn)?，消費(fèi) 增加會(huì)使商品的銷售量增加，從而帶動(dòng)投資增加，進(jìn)而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增 長(zhǎng)和人們收入增加；相反，儲(chǔ)蓄過(guò)分增加卻阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和收入增 加，因?yàn)閮?chǔ)蓄增加在一一定情況下會(huì)使商品銷售量減少、投資萎縮、 增長(zhǎng)減慢和收入減少。因此，節(jié)儉這個(gè)傳統(tǒng)的“美德”反倒會(huì)成了 現(xiàn)代的“罪惡”。這就是通常所說(shuō)的“節(jié)儉反論”。 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為經(jīng)濟(jì)一般處于充分就業(yè)的條件下，因而節(jié)儉 或較少的浪費(fèi)意昧著較多的投資：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝f認(rèn)為經(jīng)濟(jì)般處 于小于充分就業(yè)的條件，即存在資源過(guò)剩的現(xiàn)象，因而消費(fèi)意味著 可以刺激較多的投資。西方國(guó)家正是這種理論的倡導(dǎo)者和實(shí)踐者。 美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方面是靠高新技術(shù)、知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息經(jīng)濟(jì)的推 動(dòng)，另一方面是靠擴(kuò)大消費(fèi)(高新技術(shù)最終也要轉(zhuǎn)化為消費(fèi)者的消 費(fèi))、信用消費(fèi)來(lái)支持，并且，這已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種規(guī)律。23，2持久收入生命周期假說(shuō) 再來(lái)看第二個(gè)潤(rùn)題。既然消費(fèi)是增長(zhǎng)的巨大動(dòng)力，信貸消費(fèi)是 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的加速器，那么，這種信貸消費(fèi)的基礎(chǔ)是什么?消費(fèi)是收入lO我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究的函數(shù)，消費(fèi)的增長(zhǎng)取決于收入的增長(zhǎng)，這里的“收入”是指什么樣 的收入昵?經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)此有不同的解釋。 弗里德曼的持久收入理論將消費(fèi)者的可支配收入分為暫時(shí)收 入和持久收入兩種，前者是暫時(shí)的、偶然性的收入，后者是可預(yù)料 的長(zhǎng)期收入，消費(fèi)者在某一時(shí)期的收入等于暫時(shí)收入加上持久收 入：與此相適應(yīng)，也把消費(fèi)者的消費(fèi)分為暫時(shí)消費(fèi)和持久消費(fèi)兩種， 前者是非經(jīng)常性的、不在計(jì)劃之內(nèi)的消費(fèi)支出，后者則是正常的、 計(jì)劃之內(nèi)的消費(fèi)支出，消費(fèi)者在某一時(shí)期的消費(fèi)等于暫時(shí)消費(fèi)加上 持久消費(fèi)。根據(jù)這一理論可以得出：第，假定某些人的暫時(shí)收入 是正值或負(fù)值，某些人的暫時(shí)消費(fèi)是正值或負(fù)值，但就整個(gè)社會(huì)來(lái) 說(shuō)，可假定暫時(shí)收入和暫時(shí)消費(fèi)的平均值都等于零，因此，平均收 入應(yīng)等于持久收入的平均值；第二，現(xiàn)期收入與持久收入不同，前 者在一生中可能有較大的變動(dòng)，后者則是一個(gè)常數(shù)；第三，暫時(shí)收 入與暫時(shí)消費(fèi)之間、暫時(shí)收入與持久收入之間、暫時(shí)消費(fèi)與持久消 費(fèi)之間都不存在固定的比較關(guān)系；第四，消費(fèi)者的消費(fèi)支出主要不 是與其現(xiàn)期收入有關(guān)，而是與其持久收入或未來(lái)收入有關(guān)。持久收 入理論可作為信貸消費(fèi)的依據(jù)。 莫迪利安尼的生命周期理論也有異曲同工之妙。這一理論的基 本原則是，個(gè)人現(xiàn)期消費(fèi)和儲(chǔ)蓄取決于個(gè)人現(xiàn)期收入、預(yù)期收入、 開(kāi)始時(shí)的資產(chǎn)和個(gè)人年齡大小四個(gè)因素。莫迪利安尼在研究消費(fèi)者 一生不同階段與消費(fèi)之間的關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)，人的一生在少年、壯年、 老年三個(gè)不同階段的消費(fèi)由不同的特點(diǎn)：在少年與老年階段，消費(fèi) 大于收入：在壯年階段，收入大于消費(fèi)，這一階段多余的收入用于 償還少年時(shí)期的債務(wù)或用于養(yǎng)老。生命周期理論假定，消費(fèi)的變化 同人的一生不同階段、尤其是一生的財(cái)產(chǎn)之間有著必然的聯(lián)系。一 個(gè)人即使沒(méi)有收入，但只要有財(cái)產(chǎn)就可以進(jìn)行消費(fèi)：如果財(cái)產(chǎn)達(dá)到 一定的數(shù)額，就町以不斷進(jìn)行消費(fèi)。因此，個(gè)人的消費(fèi)支出同其財(cái) 產(chǎn)水平之問(wèn)保持著穩(wěn)定的比例。 持久收入理論和生命周期理論給人以啟示，也為信用消費(fèi)和個(gè) 人信用制度提供了理論基礎(chǔ)：第一，既然現(xiàn)期收入不是消費(fèi)水平的 唯一決定因素，因此信用消費(fèi)不僅要考慮現(xiàn)期收入水平，而且同時(shí) 應(yīng)考慮其持久收入水平，從而使其消費(fèi)更有“信用”：第二，由于生 命周期具有不同階段，因此對(duì)壯年人可多給與信貸消費(fèi)的便利；第 三，由于個(gè)人消費(fèi)支出與財(cái)產(chǎn)水平之間保持穩(wěn)定的比例，所以對(duì)有 一定財(cái)產(chǎn)的老年人也應(yīng)給與相應(yīng)的便利；第四，對(duì)個(gè)人收入水平、 財(cái)產(chǎn)水平必須建立完整的個(gè)人信用制度，即考核指標(biāo)體系，跟蹤考 核，并有懲罰措施；第五，健全的個(gè)人信用制度是使消費(fèi)者保持穩(wěn)我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究定的消費(fèi)增長(zhǎng)水平，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的穩(wěn)定器和加速 器。 我國(guó)個(gè)人信用韋4度發(fā)展中的問(wèn)題已抑制了我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需、刺激 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀策略的效用發(fā)揮，必須盡早完善個(gè)人信用制度，推 動(dòng)信用消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我國(guó)個(gè)人信用制度的構(gòu)建問(wèn)題研究3個(gè)人信用制度的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)31美國(guó)的個(gè)人信用制度金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而信用則是社會(huì)生活的核心，市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)在一定意義上說(shuō)就是信用經(jīng)濟(jì)、契約經(jīng)濟(jì)。美國(guó)是世界上信用 交易額最高的國(guó)家，也是信用管理行業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家，其信用交易 和信貸消費(fèi)總額每個(gè)月在2 0 0 o億美元以上，其中包括工商信 用、消費(fèi)者信用和其他消費(fèi)信貸。通常，人們將國(guó)家信用管理體系 運(yùn)轉(zhuǎn)良好和市場(chǎng)信用交易健康增長(zhǎng)的國(guó)家稱為“征信國(guó)家”。在全 球征信國(guó)家中，美國(guó)以其完備的信用管理體系而為其他國(guó)家所效 仿。美國(guó)個(gè)人信用管理有以下幾個(gè)非常顯著的特點(diǎn)： 311個(gè)人信用記錄公開(kāi)化 在美國(guó)，每個(gè)人都有一個(gè)終身無(wú)法偽造的社會(huì)安全號(hào)，政府部 門、銀行與公司客戶都可以通過(guò)這個(gè)號(hào)碼在網(wǎng)絡(luò)上查詢公民的信用 記錄。當(dāng)一個(gè)人的信用不良時(shí)，其記錄上會(huì)有所顯示。當(dāng)個(gè)人信用 破產(chǎn)時(shí)，他不能出國(guó)旅游，不能使用信用卡，不能享受貸款服務(wù)， 不能購(gòu)買高檔商品。這種信用公開(kāi)化使居民的任何個(gè)人收入都置于 銀行的監(jiān)督下，個(gè)人的財(cái)產(chǎn)資信情