企業(yè)改制上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題及案例分析.ppt

1 企業(yè)改制上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題及案例分析 2 目錄 財(cái)務(wù)審核主要理念與手段財(cái)務(wù)審核主要內(nèi)容與要求重點(diǎn)注意事項(xiàng)與案例分析 3 一 財(cái)務(wù)審核主要理念與手段 1 主要理念明確責(zé)任抓住要點(diǎn)講究程序 4 一 財(cái)務(wù)審核主要理念與手段 續(xù) 2 主要手段對(duì)申報(bào)文件相關(guān)內(nèi)容的全面審閱文件與文件之間的核對(duì)分析與同行業(yè)企業(yè)的對(duì)比分析經(jīng)驗(yàn)判斷合理懷疑專項(xiàng)復(fù)核 5 二 財(cái)務(wù)審核主要內(nèi)容與要求 一 發(fā)行上市基本條件的審核 二 合規(guī)性審核主要內(nèi)容與要求 6 發(fā)行審核主要內(nèi)容 發(fā)行審核 發(fā)行上市條件 合規(guī)性 7 一 發(fā)行上市基本條件的審核 1 前一次發(fā)行的新股已募足 并間隔1年以上以下行為是否屬于發(fā)行的問題 資本公積轉(zhuǎn)增股本盈余公積轉(zhuǎn)增股本未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本 8 一 發(fā)行上市基本條件的審核 續(xù) 2 開業(yè)時(shí)間在三年以上 最近三年連續(xù)盈利 并可向股東支付股利 原國(guó)有企業(yè)依法改建設(shè)立或 公司法 實(shí)施后新組建設(shè)立的公司 其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的 其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算最近三年連續(xù)盈利 扣除非經(jīng)常性損益和不能合并會(huì)計(jì)報(bào)表的投資收益前后的凈利潤(rùn)均為正數(shù) 且最近三年內(nèi)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù) 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和管理層未發(fā)生較大變化 最近一年內(nèi)發(fā)行人的股東結(jié)構(gòu)未發(fā)生較大變化最近三年實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更和管理層沒有發(fā)生重大變化 持續(xù)經(jīng)營(yíng)相同的業(yè)務(wù) 116號(hào)文 因重大購買 出售 置換資產(chǎn) 公司合并或分立 重大增資或減資以及其他重大資產(chǎn)重組行為 導(dǎo)致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的 有關(guān)行為完成滿三年后 方可申請(qǐng)發(fā)行上市 可支付股利 最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表 未分配利潤(rùn) 為正數(shù)國(guó)有企業(yè)整體改制設(shè)立 有限責(zé)任公司依法整體變更設(shè)立的股份有限公司或經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)豁免前款期限的發(fā)行人 可不受設(shè)立股份公司滿三年的限制 有限責(zé)任公司依法整體變更為股份有限公司的 其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算 但應(yīng)滿足以下條件 不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則 資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不應(yīng)進(jìn)行帳務(wù)調(diào)整以變更基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份公司股本 9 一 發(fā)行上市基本條件的審核 續(xù) 3 公司及發(fā)起人近三年內(nèi)無重大違法行為 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載包括公司在最近3年內(nèi)的重大違法行為 也包括公司3年前是否存在對(duì)公司未來產(chǎn)生影響的違法違規(guī)行為 一般認(rèn)為重大違法行為是指被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款以上行政處罰的行為 但需具體問題具體分析 10 案例 未按規(guī)定納稅是否構(gòu)成重大違法行為 某公司被當(dāng)?shù)氐胤蕉悇?wù)局稽查 存在將超標(biāo)準(zhǔn)的交際應(yīng)酬費(fèi)和福利費(fèi)等在所得稅前列支的情況 根據(jù) 稅務(wù)處理決定書 補(bǔ)繳所得稅409萬元 發(fā)行部初審報(bào)告 傾向認(rèn)為不構(gòu)成重大違法行為 在上發(fā)審委討論時(shí) 委員對(duì)此是否構(gòu)成重大違法行為產(chǎn)生分歧 同時(shí) 由于該公司尚存在關(guān)聯(lián)交易問題以及募集資金投向市場(chǎng)前景問題 而最終被否決 11 案例 原始財(cái)務(wù)報(bào)告虛假記載的處理問題 TT公司改制時(shí) 主發(fā)起人將TD廠全部資產(chǎn)投入股份公司 主發(fā)起人確定以1999年8月31日作為基準(zhǔn)日后 聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)TD廠的該日資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行審計(jì) 審計(jì)發(fā)現(xiàn)TD廠為了減少所得稅計(jì)提金額 在1996年 1997年 1998年無依據(jù)計(jì)提技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)以及其他費(fèi)用804萬元 對(duì)此 會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)調(diào)整 沖回了無依據(jù)計(jì)提的有關(guān)費(fèi)用 可以看出 TD廠在改制前存在虛假記載行為 按照公司法第137條的規(guī)定 公司發(fā)行新股 必須在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載 但由于TD廠改制時(shí)進(jìn)行了帳務(wù)調(diào)整 而且補(bǔ)繳了稅款 經(jīng)向領(lǐng)導(dǎo)請(qǐng)示 僅將之做為關(guān)注事項(xiàng)向發(fā)審委委員報(bào)告 12 一 發(fā)行上市基本條件的審核 續(xù) 4 預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)同期銀行存款利率 預(yù)期利潤(rùn)率 凈資產(chǎn)收益率 同期銀行存款利率 銀行一年定期存款利率5 發(fā)行后的股本總額不少于5000萬元6 向社會(huì)公眾發(fā)行的股份達(dá)到股本總額的25 以上7 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制或禁止上市的行業(yè) 宏觀政策調(diào)整的行業(yè) 在一定時(shí)限內(nèi)淘汰的行業(yè) 國(guó)家風(fēng)景名勝的門票經(jīng)營(yíng)權(quán) 報(bào)刊雜志采編義務(wù) 不能履行信息披露義務(wù)最低標(biāo)準(zhǔn)的有保密要求的業(yè)務(wù)或公司問題 13 一 發(fā)行上市基本條件的審核 續(xù) 8 公司發(fā)行的普通股限于一種 同股同權(quán)以發(fā)起方式設(shè)立公司時(shí) 部分發(fā)起人或定向募集出資人以更高的價(jià)格認(rèn)購股份是否違規(guī)的問題9 發(fā)行前一年末 凈資產(chǎn)在占總資產(chǎn)中所占比例不低于30 無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20 但是證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外 關(guān)于擬公開發(fā)行股票公司資產(chǎn)負(fù)債率等有關(guān)問題的通知 2002 122號(hào) 規(guī)定 資產(chǎn)負(fù)債率高于70 的公司應(yīng)滿足以下條件 1 發(fā)行前每股凈資產(chǎn)不低于1元 2 發(fā)行后資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于70 但銀行 保險(xiǎn) 證券及航空運(yùn)輸公司不受此限 公司凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例 應(yīng)以母公司報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)作為計(jì)算依據(jù)在計(jì)算無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例時(shí) 可以將土地使用權(quán) 水面養(yǎng)殖權(quán)屬于土地使用權(quán) 洞庭水殖案例 采礦權(quán) 個(gè)案處理 扣除 商譽(yù) 著作權(quán)等不易辨認(rèn)的資產(chǎn)目前不宜折價(jià)入股 14 二 合規(guī)性審核主要內(nèi)容與要求 1 公司是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力 主要從公司的獲利方式 主要考核非經(jīng)營(yíng)性損益占公司利潤(rùn)的百分比 現(xiàn)金流和債務(wù)等方面來考核 2 根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和相似企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況推測(cè)公司是否存在虛構(gòu)業(yè)績(jī)的重大風(fēng)險(xiǎn) 若存在 請(qǐng)列出疑點(diǎn)情況 3 公司是否存在資產(chǎn)質(zhì)量差 未充分提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn) 4 公司是否存在缺乏獨(dú)立性的風(fēng)險(xiǎn) 主要從公司是否具有獨(dú)立完整的供產(chǎn)銷系統(tǒng) 并結(jié)合報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的購銷 輔助供應(yīng) 租賃或委托承包資產(chǎn)等關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行判斷 5 對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估 包括流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 資產(chǎn)負(fù)債率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等重要財(cái)務(wù)指標(biāo) 6 公司是否存在巨額或有負(fù)債 15 1 非經(jīng)常性損益 非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無直接關(guān)系 以及雖與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān) 但由于其性質(zhì) 金額或發(fā)生頻率 影響了真實(shí) 公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收入 支出 包括 處置長(zhǎng)期股權(quán)投資 固定資產(chǎn) 在建工程 無形資產(chǎn) 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益 越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還 減免 各種形式的政府補(bǔ)貼 計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi) 短期投資損益 但經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)獲得的短期投資損益除外 委托投資損益 扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營(yíng)業(yè)外收入 支出 因不可抗力因素 如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 以前年度已經(jīng)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回 債務(wù)重組損益 資產(chǎn)置換損益 交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益 比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前期間凈利潤(rùn)的追溯調(diào)整數(shù) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的符合定義規(guī)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 如果非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比重超過20 公司獨(dú)立董事及主承銷商是要就公司獲取經(jīng)常性損益的能力以及是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)表意見 16 2 虛構(gòu)業(yè)績(jī)的重大嫌疑 收入水平和資產(chǎn)水平不匹配收入和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量之間差異大 無合理理由財(cái)務(wù)報(bào)告和納稅申報(bào)表中收入差異異常 無正當(dāng)理由收入主要是債權(quán)形式 應(yīng)收帳款增幅高于收入收入過于迅速 無合理理由銷售價(jià)格 銷售數(shù)量異常銷售毛利率與同行業(yè)相比明顯偏高 無合理理由收入變化幅度和成本變化幅度不匹配銷售客戶過于集中無正當(dāng)理由大量銷售沖回不同年度內(nèi)數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度較大而無正當(dāng)理由 17 3 資產(chǎn)質(zhì)量 減值準(zhǔn)備的充分性資產(chǎn)形態(tài)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)的獲利能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性 與同行業(yè)其他公司相比 公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率是否較低 應(yīng)收帳款的金額是否較大 帳齡較長(zhǎng) 增幅是否明顯高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng) 其他應(yīng)收帳款的金額是否較大 帳齡較長(zhǎng) 存貨量是否較大 產(chǎn)成品所占比重較高 18 4 獨(dú)立性 人員獨(dú)立資產(chǎn)完整發(fā)起人或股東投入公司的資產(chǎn)應(yīng)足額到位 并辦理權(quán)屬變更手續(xù)發(fā)起人或股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬上市公司的 該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標(biāo)以及與主要產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)相關(guān)的工業(yè)產(chǎn)權(quán) 非專利技術(shù)等資產(chǎn)必須全部進(jìn)入擬上市公司最近1年和最近1期 以承包 委托經(jīng)營(yíng) 租賃或其他類似方式 依賴控股股東及其全資或控股企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的收入 均不超過其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的30 業(yè)務(wù)獨(dú)立 與控股股東 或?qū)嶋H控制人 及其全資或控股企業(yè)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)最近1年和最近1期 擬上市公司與控股股東及其全資或控股企業(yè) 在產(chǎn)品 或服務(wù) 銷售或原材料 或服務(wù) 采購方面的交易額 占擬上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購原材料 或服務(wù) 金額的比例都應(yīng)不超過30 委托控股股東及其全資或控股企業(yè) 進(jìn)行產(chǎn)品 或服務(wù) 銷售或原材料 或服務(wù) 采購的金額 占擬上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購原材料 或服務(wù) 金額的比例都應(yīng)不超過30 機(jī)構(gòu)獨(dú)立財(cái)務(wù)獨(dú)立 19 5 重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)估 流動(dòng)比率速動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 流動(dòng)負(fù)債 保守速動(dòng)比率還可以扣除待攤費(fèi)用等 資產(chǎn)負(fù)債率 母公司報(bào)表計(jì)算 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 應(yīng)收帳款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 存貨平均余額經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糍Y產(chǎn)收益率每股收益 20 6 或有風(fēng)險(xiǎn) 是否存在重大對(duì)外擔(dān)保 是否存在重大訴訟或仲裁等 對(duì)外擔(dān)保不得超過最近一年凈資產(chǎn)的50 不得為控股股東 包括其下屬公司 本公司持股50 以下的其他關(guān)聯(lián)方 任何非法人單位或個(gè)人提供擔(dān)保不得為資產(chǎn)負(fù)債率超過70 的被擔(dān)保對(duì)象提供債務(wù)擔(dān)保 對(duì)外擔(dān)保要取得2 3以上董事同意或股東大會(huì)批準(zhǔn) 應(yīng)要求對(duì)方提供反擔(dān)保 如果存在重大或有事項(xiàng)的 獨(dú)立董事及主承銷商對(duì)其是否影響發(fā)行上市條件和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)表意見 21 三 重點(diǎn)注意事項(xiàng)與案例分析 1 業(yè)績(jī)真實(shí)可靠2 會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健3 經(jīng)營(yíng)能力持續(xù)4 出資真實(shí)合法5 業(yè)績(jī)計(jì)算連續(xù)6 盈利預(yù)期合理7 稅收優(yōu)惠合法8 補(bǔ)貼收入真實(shí)9 信息披露充分 22 1 業(yè)績(jī)真實(shí)可靠 會(huì)計(jì)核算的規(guī)范性重要會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)估計(jì)的一致性會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍的準(zhǔn)確性 23 會(huì)計(jì)核算規(guī)范性 收入確認(rèn)方法長(zhǎng)短期投資計(jì)價(jià) 收益的確認(rèn)方法固定資產(chǎn)的折舊方法及折舊率估計(jì)在建工程歸集 結(jié)轉(zhuǎn) 借款費(fèi)用資本化政策合并會(huì)計(jì)報(bào)表方法及范圍稅收減免與返還 政府補(bǔ)貼會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性關(guān)聯(lián)交易的公允性及會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表之間以及與納稅申報(bào)表 原始會(huì)計(jì)報(bào)表之間的數(shù)據(jù)差異合理 24 會(huì)計(jì)核算規(guī)范性 關(guān)于申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表 三年一期損益表 資產(chǎn)負(fù)債表 一年一期現(xiàn)金流量表 審計(jì)報(bào)告是指申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)三年一期會(huì)計(jì)報(bào)表合并出的審計(jì)報(bào)告 是按照目前執(zhí)行的有關(guān)會(huì)計(jì)政策追溯編制的 與原始會(huì)計(jì)報(bào)表不同 審計(jì)報(bào)告不允許保留意見 但可以是帶說明書段的無保留意見 25 案例 投資收益的確認(rèn) 某公司最近兩年底對(duì)某一創(chuàng)業(yè)投資有限公司投資額分別為2000萬元和4720萬元 持股比例分別為10 81 和6 70 對(duì)上述投資按成本法分別確認(rèn)了325 4萬元和500萬元投資收益 分別占當(dāng)年凈利潤(rùn)的8 88 和12 78 但該創(chuàng)業(yè)投資公司投資有限公司1998 1999 2000年作出及實(shí)施各期利潤(rùn)分配方案時(shí) 尚未進(jìn)行當(dāng)年的財(cái)務(wù)決算 所分配的利潤(rùn)也未經(jīng)審計(jì) 存在利潤(rùn)預(yù)分配行為 26 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)一貫性 報(bào)告期內(nèi)會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻率會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)估計(jì)變更理由 審批程序會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)估計(jì)變更的會(huì)計(jì)處理方法的適用 變更影響數(shù)的披露母子公司之間會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)估計(jì)不一致的調(diào)整境內(nèi)外會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)估計(jì)差異 27 案例 銷售收入與資產(chǎn)規(guī)模不匹配 出口渠道和價(jià)格異常 某醫(yī)藥生產(chǎn)公司2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為6732萬元 而2001年末員工總數(shù)只有329人 其中生產(chǎn)技術(shù)人員61人 2001年末固定資產(chǎn)帳面凈值只有1785萬元 其中房屋建筑物960萬元 通用設(shè)備147萬元 專用設(shè)備504萬元 與同行業(yè)其他上市公司相比 公司2001年產(chǎn)品銷售收入與生產(chǎn)設(shè)備凈值之比明顯偏高 另外 公司2001年通過一紡織品進(jìn)出口公司向香港出口某藥品 對(duì)外銷售價(jià)格為國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷售價(jià)格的17倍 審核中對(duì)此產(chǎn)生疑問 要求主承銷商進(jìn)行核查 核查結(jié)果是 該藥品未在香港市場(chǎng)銷售 全部通過百運(yùn)公司轉(zhuǎn)口到越南市場(chǎng) 藥品在越南的銷售情況無法核實(shí) 銷售價(jià)格的真實(shí)性也無法確認(rèn) 最終 該公司被貼紅標(biāo)簽 并被發(fā)審委否決 28 案例 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易是否公允的問題 某自來水公司改制時(shí) 集團(tuán)公司只將三個(gè)制水廠的資產(chǎn)投入股份公司而未將管網(wǎng)部分資產(chǎn)投入 導(dǎo)致股份公司2000年 2001年以及2002年上半年的自來水全部銷售給非上市主體 99年1月之前 原企業(yè)水價(jià)并沒有分割為制水價(jià)格和管網(wǎng)供水價(jià)格 自1999年1月20日起將制水價(jià)格和管網(wǎng)供水價(jià)格 在上述價(jià)格分割方法下 股份公司2001年和2002年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)分別為3715萬元和1722萬元 而改制后的非上市主體2001年和2002年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)分別為 862萬元和 424萬元 兩者在收益方面存在很大差異 在這種情況下 上述價(jià)格能否持續(xù) 公司日后業(yè)績(jī)能否得到保證以及非上市主體今后能否及時(shí)足額向公司支付水費(fèi) 均令人存在疑問 29 2 會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提政策八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回秘密準(zhǔn)備應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款賬齡分析的合規(guī)性關(guān)注賬齡結(jié)構(gòu)及其變化關(guān)注賬齡分類方法關(guān)注大比重賬齡的應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)提 30 案例 壞帳準(zhǔn)備提取比例過低 某公司對(duì)于1年以內(nèi) 1 2年 2 3年 3 4年 4 5年和5年以上應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的比例分別為0 5 30 50 80 和100 公司應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款金額 扣除壞帳準(zhǔn)備前 金額分別為3413萬元和1730萬元 其中一年以內(nèi)的分別占99 95 和80 46 對(duì)于全部應(yīng)收款項(xiàng) 公司提取壞帳準(zhǔn)備余額為1 1萬元 審核人員對(duì)于壞帳提取政策的穩(wěn)健性要求公司做出答復(fù) 之后發(fā)審委又提出疑義 經(jīng)董事會(huì)決議 公司對(duì)于壞帳準(zhǔn)備提取比例作出調(diào)整 31 3 經(jīng)營(yíng)能力持續(xù) 無大股東侵占股份公司利益情況及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)公司收益具有穩(wěn)定性 持續(xù)性和成長(zhǎng)性主營(yíng)業(yè)務(wù)突出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理 流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)匹配現(xiàn)金周轉(zhuǎn)狀況良好具有償債能力無重大或有損失內(nèi)部控制制度有效 合理 完整 避免老鼠倉 募集資金的安全性和收益性 盡量避免過度分散 離主業(yè)過遠(yuǎn) 補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn) 收購大股東資產(chǎn)用于套現(xiàn) 32 案例 重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 某股份公司實(shí)際控制人2001年凈利潤(rùn)為 6528 92萬元 資產(chǎn)負(fù)債率68 7 且存在大量不良資產(chǎn)而長(zhǎng)期不作處理 公司第一大股東資產(chǎn)負(fù)債率79 06 同時(shí)存在大量或有負(fù)債 兩者都可能不存在獨(dú)立生存能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 股份公司在建工程 應(yīng)收帳款 存貨 占總資產(chǎn)的比例將近60 在建工程中反映有500T彩電粉擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目6968 69萬元 該項(xiàng)目的一期工程始建于1998年10月 由于市場(chǎng)前景不好 而停止建設(shè) 至2002年3月 該項(xiàng)在建工程中利息資本化金額高達(dá)1444萬元 公司對(duì)該項(xiàng)在建工程只提取了176 17萬元的減值準(zhǔn)備 2002年3月末流動(dòng)比率 速動(dòng)比率分別為0 78 0 42 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為0 88 存貨周轉(zhuǎn)率為0 42 股份公司1999年 2000年和2001年利潤(rùn)總額分別為2333萬元 2268萬元和1836萬元 逐年下降 而且2002年1 3月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比2001年同期下降20 51 扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)僅為8 47萬元 33 案例 綜合 某股份公司改制后的每股收益分別為0 72元和0 61元 但其控股股東卻存在較大金額虧損和潛虧而且雙方存在關(guān)聯(lián)采購 對(duì)股份公司業(yè)績(jī)真實(shí)性以及控股股東獨(dú)立生存能力產(chǎn)生懷疑 募集投向之一為收購控股股東資產(chǎn) 這些資產(chǎn)已使用多年 套現(xiàn)嫌疑 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)高于銷售實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金 公司披露曾有應(yīng)收款項(xiàng)抵頂應(yīng)付款項(xiàng)情況 對(duì)收入真實(shí)性產(chǎn)生懷疑 盡管曾用應(yīng)收款項(xiàng)抵頂應(yīng)付款項(xiàng) 但目前應(yīng)收款項(xiàng)余額仍較大 并且流動(dòng)比率 速動(dòng)比率分別為0 85和0 75 說明資產(chǎn)流動(dòng)性存在問題 要求公司作出特別風(fēng)險(xiǎn)提示 盡管折舊年限在原執(zhí)行的 工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度 規(guī)定年限內(nèi) 但大部分是按照所規(guī)定折舊年限的上限提取折舊 未提取固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 應(yīng)收帳款余額16 294萬元提取壞帳準(zhǔn)備余額為946萬元 對(duì)減值準(zhǔn)備穩(wěn)健性產(chǎn)生懷疑 要求公司作出詳細(xì)披露 34 4 出資真實(shí)合法 1 可能導(dǎo)致出資不實(shí)的情況提供虛假的貨幣資金入資憑證和驗(yàn)資報(bào)告 但公司股東或發(fā)起人并未交付貨幣 發(fā)起人或股東出資后 通過各種業(yè)務(wù)往來將資金抽回 以實(shí)物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)出資的 發(fā)起人或股東并未擁有有關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán) 以實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)出資的 高估資產(chǎn)價(jià)值 以實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)出資后 不辦理有關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù) 而仍由發(fā)起人或股東使用該項(xiàng)資產(chǎn) 35 4 出資真實(shí)合法 2 關(guān)于評(píng)估的問題投入的國(guó)有資產(chǎn)是否經(jīng)過評(píng)估且調(diào)帳納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)與實(shí)際投入股份公司的資產(chǎn)是否一致對(duì)于所評(píng)估資產(chǎn)是否具有法律權(quán)屬是否將費(fèi)用性資產(chǎn)也納入評(píng)估范圍評(píng)估假設(shè) 評(píng)估方法 評(píng)估參數(shù)選擇 運(yùn)用是否合理如果用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的 作特別風(fēng)險(xiǎn)提示 是否存在評(píng)估增值幅度過大的情況評(píng)估增值是否有充足的理由土地評(píng)估師A級(jí)資格 礦產(chǎn)評(píng)估資格 36 案例 出資不實(shí) 某公司1997年改制設(shè)立時(shí) 發(fā)起人所投入七宗土地使用權(quán) 但均為國(guó)有劃撥土地 2000年9月28日重新聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)起人投入的上述土地進(jìn)行了評(píng)估 并將上述國(guó)有劃撥土地按評(píng)估確認(rèn)價(jià)值50 量化為土地開發(fā)費(fèi) 和投入的其他資產(chǎn)一起作為發(fā)起人對(duì)公司的出資 同時(shí) 股份公司按上述評(píng)估價(jià)值的20 交付出讓金 并獲取土地使用權(quán) 在整個(gè)過程中 發(fā)起人自始至終都未通過出讓方式取得該7宗土地的使用權(quán) 也未支付相關(guān)的土地出讓金 上述土地出讓金實(shí)際由公司補(bǔ)交 發(fā)行部認(rèn)為 股份公司以受讓方式取得上述7宗土地使用權(quán) 而同時(shí)又以土地評(píng)估價(jià)的50 界定為土地開發(fā)費(fèi)計(jì)入江山化工總廠的資產(chǎn) 并作為江山化工總廠對(duì)股份公司出資的組成部分 該做法導(dǎo)致了對(duì)同一塊土地同時(shí)采取股份公司受讓和發(fā)起人投入兩種不同的方式取得 實(shí)際上是出資不實(shí) 37 5 業(yè)績(jī)計(jì)算連續(xù) 合適的改制方式控股股東 實(shí)際控制人 業(yè)務(wù)和管理層的穩(wěn)定整體變更的認(rèn)定國(guó)有企業(yè)的認(rèn)定整體改制的認(rèn)定 38 案例 國(guó)有控股中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)改制下連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)的問題 某股份公司由一中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立 該主發(fā)起人的股東為四家國(guó)有企業(yè)及一家香港公司 香港持股比例僅為25 而且該香港公司的最終出資者也是兩家國(guó)有企業(yè) 上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì) 滬經(jīng)企 2001 418號(hào) 確認(rèn)該主發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè) 上海市國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室 滬國(guó)資預(yù) 2001 216號(hào) 也批復(fù)股東所持有公司的股權(quán)性質(zhì)為國(guó)有法人股 審核認(rèn)為 雖然該公司的主發(fā)起人最終股東均為國(guó)有企業(yè) 但其性質(zhì)仍為中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè) 無法認(rèn)定為國(guó)有企業(yè) 所以不適用當(dāng)時(shí)國(guó)有企業(yè)改制可連續(xù)計(jì)算的規(guī)定 39 案例 業(yè)務(wù)發(fā)生部分變更情況下是否可連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)問題 某公司2000年11月進(jìn)行增資擴(kuò)股 股本由1100萬元增至6200萬元 3家股東以實(shí)物資產(chǎn)出資 評(píng)估值6473 15萬元 股權(quán)結(jié)構(gòu)變化不大 所出資資產(chǎn)包括原主營(yíng)業(yè)務(wù)所需資產(chǎn) 評(píng)估值3632 21萬元 以及水利發(fā)電 城鄉(xiāng)供水業(yè)務(wù)方面的資產(chǎn) 評(píng)估值為2840 94萬元 增資前公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水利水電等工程施工 增資后公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍除水利水電工程施工外 新增加小水電 城鄉(xiāng)供水業(yè)務(wù) 2001年小水電業(yè)務(wù)收入和城鄉(xiāng)供水收入占全部業(yè)務(wù)收入的比例分別為0 55 和0 94 增資擴(kuò)股后 原財(cái)務(wù)總監(jiān)因個(gè)人身體健康辭職 聘請(qǐng)了新的財(cái)務(wù)總監(jiān) 增聘三位副總經(jīng)理 公司的董事長(zhǎng) 總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員沒有變動(dòng) 最終審核意見認(rèn)為 公司雖然資產(chǎn)發(fā)生較大變化 但是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入并未發(fā)生重大變化 因而對(duì)連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)問題不再提出異議 但是需提請(qǐng)委員關(guān)注增資資產(chǎn)的業(yè)績(jī) 40 6 盈利預(yù)期合理 盈利預(yù)測(cè)的合理盈利承諾的合理 41 1 盈利預(yù)測(cè)的合理 募集資金投向產(chǎn)生的效益原則上不得計(jì)入盈利預(yù)測(cè) 募集資金到位后產(chǎn)生的利息收入原則上也不得計(jì)入 公司在盈利預(yù)測(cè)中是否披露了與同行業(yè)已上市公司的比較分析材料 公司應(yīng)選擇3 5家同行業(yè)已上市公司 以這些公司在本次發(fā)行前一年年報(bào)及當(dāng)年中報(bào)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ) 至少在生產(chǎn)能力 銷售收入 銷售的地理分布 主要產(chǎn)品銷售價(jià)格與毛利率 行業(yè)平均銷售價(jià)格與毛利率等方面進(jìn)行比較 如果公司的產(chǎn)品或勞務(wù)銷售價(jià)格與毛利率高于行業(yè)的平均水平 主承銷商應(yīng)對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)履行盡職調(diào)查 并對(duì)盈利預(yù)測(cè)可靠性做出說明 若預(yù)測(cè)利潤(rùn)較上年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增幅超過20 的 應(yīng)由擬公司專項(xiàng)出具在正常情況下確保完成的承諾函公司在會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的 預(yù)測(cè)期應(yīng)截止本會(huì)計(jì)年度末 在會(huì)計(jì)年度的后六個(gè)月披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的 預(yù)測(cè)期應(yīng)截止下一會(huì)計(jì)年度末 盈利預(yù)測(cè)中未審實(shí)現(xiàn)數(shù)的截止日與盈利預(yù)測(cè)披露日的間隔不得超過2個(gè)月 對(duì)盈利預(yù)測(cè)中變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目 應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)解釋 凡有控股子公司并需要編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的 是否分別編制了母公司盈利預(yù)測(cè)表與合并盈利預(yù)測(cè)表 42 2 盈利承諾的合理 公司分析是否合理 除不可抗力外 是否有其他限制條件主承銷商和律師意見是否明確 43 7 稅收優(yōu)惠合法 對(duì)于不符合法規(guī)的稅收減免與返還的處理對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)注冊(cè)地與經(jīng)營(yíng)地不一問題的處理所得稅以及增值稅返還的會(huì)計(jì)處理 44 對(duì)于不符合法規(guī)的稅收減免與返還的處理 根據(jù)國(guó)發(fā) 2000 2號(hào)文 國(guó)務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知 除經(jīng)國(guó)務(wù)院審批的外 只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)的稅收減免與返還才是合法有效的 所以 審核中要關(guān)注公司所享有的所得稅優(yōu)惠是否屬于省級(jí)及以下稅務(wù)部門的越權(quán)審批 若屬于 應(yīng)取得省級(jí)稅務(wù)部門對(duì)于有關(guān)優(yōu)惠政策的確認(rèn)文件 應(yīng)由原股東承諾 如果補(bǔ)繳稅款 那么原股東承擔(dān)有關(guān)補(bǔ)繳款項(xiàng) 同時(shí)公司要作出特別風(fēng)險(xiǎn)提示 并披露原股東是否由承擔(dān)相應(yīng)款項(xiàng)的能力 計(jì)入非經(jīng)常性損益 45 所得稅以及增值稅返還的會(huì)計(jì)處理 對(duì)于先征后返的所得稅 是否是在實(shí)際收到時(shí)才沖減所得稅費(fèi)用 按照財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局和海關(guān)總署財(cái)稅字 2000 25號(hào)文的規(guī)定 軟件企業(yè)的增值稅退稅款應(yīng)用于研究開發(fā)軟件產(chǎn)品和擴(kuò)大再生產(chǎn) 46 案例 越權(quán)審批的所得稅優(yōu)惠 某公司1999年12月設(shè)立后 經(jīng)省科學(xué)技術(shù)廳認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè) 但公司并非