利潤表的總體分析.doc

第3章 利潤表分析二、利潤表的格式 利潤表的格式一般有兩種： 單步式利潤表和多步式利潤表。 1、單步式利潤表是將本期發(fā)生的所有收入?yún)R集在一起，將本期所有的成本費(fèi)用匯集在一起，兩者相減，一次計(jì)算出本期的凈損益。 2、多步式利潤表是按照利潤形成的主要環(huán)節(jié)，從營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤三個(gè)層次來分步計(jì)算、揭示利潤的形成過程。 在我國，企業(yè)利潤表一般采用多步式。 多步式利潤表中，企業(yè)經(jīng)營成果的列示層次和計(jì)算過程如下：第一步：營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅費(fèi)營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)凈收益投資收益第二步：利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出第三步：凈利潤利潤總額所得稅三、利潤表的內(nèi)容利潤表主要包括以下內(nèi)容：1、營業(yè)收入:由主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入組成2、營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅費(fèi)營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)凈收益投資收益3、利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出4、凈利潤利潤總額所得稅5、每股收益四、利潤表分析的目的與思路利潤表分析的主要目的：正確評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績；及時(shí)揭示企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題；幫助報(bào)表分析者做出相應(yīng)的決策。 利潤表分析的基本思路： 1增減變動(dòng)分析2結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析3財(cái)務(wù)比率分析4重點(diǎn)項(xiàng)目分析第二節(jié) 利潤表的總體分析一、利潤表各項(xiàng)目的增減變動(dòng)分析利潤表各項(xiàng)目的增減變動(dòng)分析是對企業(yè)盈利狀況及其變化趨勢所進(jìn)行的總體性分析。增減變動(dòng)分析一般采用比較分析法，通過編制比較利潤表來進(jìn)行橫向分析。具體有兩種方式：1、利潤表水平分析2、利潤表趨勢分析利潤表水平分析：是通過編制利潤的水平分析表，將企業(yè)利潤表中各項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)與計(jì)劃（預(yù)算）數(shù)進(jìn)行比較，說明企業(yè)完成經(jīng)營計(jì)劃（經(jīng)營預(yù)算）的程度；將利潤表各項(xiàng)目的本期數(shù)與上期數(shù)進(jìn)行比較，說明企業(yè)各損益項(xiàng)目增減變動(dòng)的情況；將本企業(yè)利潤表各項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)與同行業(yè)的平均水平進(jìn)行比較，說明企業(yè)收益在同行業(yè)中的水平。水平分析表的編制可以采用增減變動(dòng)額（絕對額）和增減變動(dòng)百分比（相對數(shù)）相結(jié)合的方式。利潤表趨勢分析：利潤表趨勢分析是通過編制利潤的趨勢分析表，將企業(yè)利潤表中各項(xiàng)目連續(xù)若干期的實(shí)際數(shù)進(jìn)行比較，說明企業(yè)各損益項(xiàng)目增減變動(dòng)的趨勢。趨勢比較可以采用環(huán)比比較，也可以采用定基比較。二、利潤表各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析企業(yè)利潤表各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析是對企業(yè)盈利構(gòu)成狀況及其變化所進(jìn)行的總體性分析。一般采用比較分析法，通過編制共同比利潤表來進(jìn)行縱向分析。具體有三種方式：1、利潤表垂直分析 2、利潤收支結(jié)構(gòu)分析 3、利潤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析 利潤表垂直分析：利潤表垂直分析是通過編制利潤的垂直分析表，將企業(yè)利潤表中各項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)與共同的基準(zhǔn)項(xiàng)目實(shí)際數(shù)（一般為營業(yè)收入）進(jìn)行比較，計(jì)算各利潤項(xiàng)目占基準(zhǔn)項(xiàng)目的百分比，分析說明企業(yè)財(cái)務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變化的合理程度。垂直分析表的編制多采用百分比（相對數(shù)）的形式，也稱共同比利潤表。利潤收支結(jié)構(gòu)分析：利潤收支結(jié)構(gòu)反映企業(yè)一定時(shí)期各項(xiàng)收入、各項(xiàng)支出與利潤的關(guān)系，以及不同性質(zhì)收支與總收入和總支出的關(guān)系。利潤收支結(jié)構(gòu)分析可以通過編制利潤收支結(jié)構(gòu)分析表，計(jì)算各收入項(xiàng)目占總收入的比重和各支出項(xiàng)目占總支出的比重，分析說明企業(yè)收支的水平及其穩(wěn)定性、必要性、合理性。利潤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析：利潤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)反映企業(yè)一定時(shí)期不同性質(zhì)利潤之間的關(guān)系，比如營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等。利潤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析可以通過編制利潤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析表，計(jì)算不同性質(zhì)利潤占利潤總額或凈利潤的比重，分析說明企業(yè)構(gòu)成的合理性及其盈利水平和收益變化狀況。三、企業(yè)盈利能力分析盈利能力通常是指企業(yè)在一定期間內(nèi)獲取利潤的能力。盈利能力分析主要采用比率分析。具體包括四方面：1、資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的分析2、資本經(jīng)營盈利能力的分析3、商品經(jīng)營盈利能力的分析4、上市公司盈利能力的分析資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析：資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力是指企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)所產(chǎn)生利潤的能力。其衡量的比率主要是總資產(chǎn)報(bào)酬率：總資產(chǎn)報(bào)酬率息稅前利潤總資產(chǎn)平均額 資本經(jīng)營盈利能力分析：資本經(jīng)營盈利能力是指企業(yè)的所有者通過資本經(jīng)營取得利潤的能力。其衡量的比率主要有凈資產(chǎn)收益率、投資資本收益率等：凈資產(chǎn)收益率凈利潤所有者權(quán)益平均額投資資本收益率息前稅后利潤投資資本總額其中：投資資本總額所有者權(quán)益有息負(fù)債商品經(jīng)營盈利能力分析：商品經(jīng)營盈利能力是相對于資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力和資本經(jīng)營盈利能力而言的。它不考慮企業(yè)的籌資和投資問題，只研究利潤與收入、利潤與成本之間的比率關(guān)系，其衡量的比率主要有營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率等：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤營業(yè)收入成本費(fèi)用利潤率=利潤總額成本費(fèi)用總額 其中：成本費(fèi)用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+營業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+資產(chǎn)減值損失上市公司盈利能力分析：衡量上市公司盈利能力 的財(cái)務(wù)比率主要包括每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金流量、每股股利、市盈率、市凈率、股利支付率等：每股收益=凈利潤普通股股數(shù)每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益普通股股數(shù)每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量普通股股數(shù)每股股利=現(xiàn)金股利普通股股數(shù)市盈率=每股市價(jià)每股收益市凈率=每股市價(jià)每股凈資產(chǎn)股利支付率=每股股利每股收益第三節(jié) 利潤表重點(diǎn)項(xiàng)目的具體分析一、營業(yè)收入分析營業(yè)收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營活動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。營業(yè)收入分析可從以下幾方面展開：1、收入的確認(rèn)與計(jì)量分析2、收入的質(zhì)量分析3、主營業(yè)務(wù)收入分析4、其他業(yè)務(wù)收入分析收入的確認(rèn)與計(jì)量分析 ：（1）收入確認(rèn)分析，主要是判斷企業(yè)相關(guān)報(bào)表資料中所列舉的收入，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。應(yīng)重點(diǎn)分析：收入確認(rèn)時(shí)間的合規(guī)性；收入確認(rèn)方法的合理性；特殊情況下收入確認(rèn)問題，如商品需要安裝或檢驗(yàn)時(shí)收入的確認(rèn)、買主有退貨權(quán)時(shí)收入的確認(rèn)等。（2）收入計(jì)量分析，主要是判斷企業(yè)采用的計(jì)量收入的方法是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，并據(jù)此評價(jià)報(bào)表中收入信息的準(zhǔn)確性。注意：應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金折扣、商業(yè)折扣和銷售折讓等計(jì)量的準(zhǔn)確性。 收入的質(zhì)量分析 ：（1）收入的效益分析：計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 ；計(jì)算營業(yè)收入增長率，評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績變動(dòng)的趨勢 ；計(jì)算營業(yè)利潤率，評價(jià)企業(yè)營業(yè)活動(dòng)的獲利水平 ；計(jì)算營業(yè)現(xiàn)金比率，評價(jià)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力 。（2）收入變動(dòng)的影響因素分析 ：在分析營業(yè)收入總量變動(dòng)的基礎(chǔ)上，采用因素分析法具體確認(rèn)銷售數(shù)量和銷售價(jià)格對其影響程度。 主營業(yè)務(wù)收入的具體分析 ：（1）是否按規(guī)定確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入的實(shí)現(xiàn)，按已實(shí)現(xiàn)的收入入賬，計(jì)入當(dāng)期損益 。（2）主營業(yè)務(wù)收入在全部收入中的比重及其變化趨勢 。（3）收入品種的構(gòu)成。 （4）市場占有情況 。（5）主營業(yè)務(wù)收入增長率及其變化態(tài)勢。 （6）本企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入與同行業(yè)相同業(yè)務(wù)收入比較及與企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤比較。 （7）收入的抵銷項(xiàng)目情況。 其他業(yè)務(wù)收入的具體分析 ：企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入不是企業(yè)的主要經(jīng)營范圍的收入，其比重較小，不是企業(yè)經(jīng)常性的利潤來源，通常不作為分析重點(diǎn)。但如果企業(yè)其他業(yè)務(wù)收入增長速度較快，其比重逐年增加，則應(yīng)考察企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略是否改變。另外，在進(jìn)行共同比利潤表分析時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)其他業(yè)務(wù)收入有異動(dòng)現(xiàn)象，則應(yīng)作為重點(diǎn)加以分析。 二、成本費(fèi)用分析成本費(fèi)用是利潤表中營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失等項(xiàng)目的統(tǒng)稱。成本費(fèi)用分析主要包括兩方面：1、營業(yè)成本分析2、期間費(fèi)用分析營業(yè)成本分析：（1）產(chǎn)品銷售成本變動(dòng)分析：對企業(yè)全部產(chǎn)品銷售成本的本年實(shí)際情況與上年實(shí)際情況進(jìn)行對比，從產(chǎn)品類別角度找出各類產(chǎn)品或各主要產(chǎn)品銷售成本升降的幅度，以及對全部銷售成本影響的程度。 （2）主要產(chǎn)品生產(chǎn)成本降低目標(biāo)完成情況分析：依據(jù)因素分析原理，按照產(chǎn)品產(chǎn)量品種結(jié)構(gòu)單位成本的因素替代順序進(jìn)行成本降低目標(biāo)完成分析。 （3）主要產(chǎn)品單位成本項(xiàng)目分析：分析直接材料、直接人工和制造費(fèi)用各項(xiàng)目變動(dòng)的影響因素。注意：主營業(yè)務(wù)成本率指標(biāo)的變化； 主營業(yè)務(wù)成本計(jì)算方法的影響。 在制造成本法下，產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本由直接材料、直接人工和制造費(fèi)用等項(xiàng)目構(gòu)成，各項(xiàng)目的變動(dòng)會(huì)受到不同因素的影響：（1）直接材料項(xiàng)目。直接材料成本受材料耗用量和材料單價(jià)兩個(gè)基本因素的影響。（2）直接人工項(xiàng)目。在計(jì)時(shí)工資制度下，直接人工成本主要受產(chǎn)品單位工時(shí)消耗和小時(shí)工資率兩個(gè)因素的影響。 （3）制造費(fèi)用項(xiàng)目。單位產(chǎn)品成本中制造費(fèi)用項(xiàng)目一般受產(chǎn)品單位工時(shí)消耗（或其他消耗標(biāo)準(zhǔn)）和小時(shí)制造費(fèi)用（或其他分配率標(biāo)準(zhǔn)）兩個(gè)因素的影響。 期間費(fèi)用分析：企業(yè)的期間費(fèi)用包括營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。期間費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，并在利潤表中分別項(xiàng)目列示。期間費(fèi)用對利潤水平有著直接的影響，分析時(shí)可以采用水平分析法和垂直分析法。運(yùn)用水平分析法可將各費(fèi)用項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)與上期數(shù)或預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比，來揭示各費(fèi)用項(xiàng)目的變動(dòng)情況及產(chǎn)生變化的原因；運(yùn)用垂直分析法可將各費(fèi)用項(xiàng)目占費(fèi)用總額的比重進(jìn)行對比，來揭示各費(fèi)用項(xiàng)目的構(gòu)成變化及其變化是否合理。三、利潤分析依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則：利潤是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果。利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等。在企業(yè)利潤表中，利潤項(xiàng)目包括營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等項(xiàng)目。通過利潤表中利潤各項(xiàng)目的分析，可以了解企業(yè)利潤形成的過程、利潤增減的原因、利潤變動(dòng)的趨勢及利潤質(zhì)量的高低。利潤增減變動(dòng)分析：分析構(gòu)成利潤各項(xiàng)目的變動(dòng)對利潤總額的影響。將企業(yè)利潤指標(biāo)與同行業(yè)的平均利潤水平等進(jìn)行比較。將主營業(yè)務(wù)收入與企業(yè)利潤結(jié)合起來分析。從企業(yè)利潤增長率的發(fā)展趨勢，分析企業(yè)的經(jīng)營成長性。分析時(shí)，應(yīng)注意利潤總額或凈利潤中營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤的比重。 主營業(yè)務(wù)利潤的影響因素分析：主要運(yùn)用因素分析法分析銷售毛利增減變動(dòng)的影響因素：（1）銷售數(shù)量變動(dòng)對銷售毛利的影響 （2）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對銷售毛利的影響 （3）銷售價(jià)格變動(dòng)對銷售毛利的影響 （4）銷售成本變動(dòng)對銷售毛利的影響 每股收益變動(dòng)分析：每股收益指標(biāo)的變動(dòng)是多個(gè)相關(guān)因素共同作用的結(jié)果，可以運(yùn)用因素分析法原理來分析各因素對每股收益的影響，從而揭示每股收益變動(dòng)的具體原因。每股收益指標(biāo)與各相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)（因素）之間的關(guān)系式可列舉如下： 四、特殊項(xiàng)目分析主要包括：1非常項(xiàng)目2特殊與偶發(fā)項(xiàng)目3中止經(jīng)營4會(huì)計(jì)政策變更的累積影響5報(bào)告期內(nèi)所得稅分?jǐn)偟谒墓?jié) 非常因素對利潤的影響分析一、表外利潤項(xiàng)目的分析企業(yè)在年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整報(bào)告年度損益的事項(xiàng)，以及本年度發(fā)生的以前年度重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的調(diào)整也包括在以前年度損益調(diào)整項(xiàng)目中。對于以前年度損益調(diào)整后，計(jì)入利潤分配未分配利潤項(xiàng)目。這些項(xiàng)目盡管不要求企業(yè)在利潤表中加以反映，但最終會(huì)影響企業(yè)未分配利潤的項(xiàng)目。對于財(cái)務(wù)報(bào)告分析者來說，應(yīng)對這些內(nèi)容給予一定的重視。二、