利潤表的總體分析.doc

第3章 利潤表分析二、利潤表的格式 利潤表的格式一般有兩種： 單步式利潤表和多步式利潤表。 1、單步式利潤表是將本期發(fā)生的所有收入匯集在一起，將本期所有的成本費用匯集在一起，兩者相減，一次計算出本期的凈損益。 2、多步式利潤表是按照利潤形成的主要環(huán)節(jié)，從營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤三個層次來分步計算、揭示利潤的形成過程。 在我國，企業(yè)利潤表一般采用多步式。 多步式利潤表中，企業(yè)經營成果的列示層次和計算過程如下：第一步：營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅費營業(yè)費用管理費用財務費用資產減值損失公允價值變動凈收益投資收益第二步：利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出第三步：凈利潤利潤總額所得稅三、利潤表的內容利潤表主要包括以下內容：1、營業(yè)收入:由主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入組成2、營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅費營業(yè)費用管理費用財務費用資產減值損失公允價值變動凈收益投資收益3、利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出4、凈利潤利潤總額所得稅5、每股收益四、利潤表分析的目的與思路利潤表分析的主要目的：正確評價企業(yè)的經營業(yè)績；及時揭示企業(yè)經營管理中存在的問題；幫助報表分析者做出相應的決策。 利潤表分析的基本思路： 1增減變動分析2結構變動分析3財務比率分析4重點項目分析第二節(jié) 利潤表的總體分析一、利潤表各項目的增減變動分析利潤表各項目的增減變動分析是對企業(yè)盈利狀況及其變化趨勢所進行的總體性分析。增減變動分析一般采用比較分析法，通過編制比較利潤表來進行橫向分析。具體有兩種方式：1、利潤表水平分析2、利潤表趨勢分析利潤表水平分析：是通過編制利潤的水平分析表，將企業(yè)利潤表中各項目的實際數(shù)與計劃（預算）數(shù)進行比較，說明企業(yè)完成經營計劃（經營預算）的程度；將利潤表各項目的本期數(shù)與上期數(shù)進行比較，說明企業(yè)各損益項目增減變動的情況；將本企業(yè)利潤表各項目的實際數(shù)與同行業(yè)的平均水平進行比較，說明企業(yè)收益在同行業(yè)中的水平。水平分析表的編制可以采用增減變動額（絕對額）和增減變動百分比（相對數(shù)）相結合的方式。利潤表趨勢分析：利潤表趨勢分析是通過編制利潤的趨勢分析表，將企業(yè)利潤表中各項目連續(xù)若干期的實際數(shù)進行比較，說明企業(yè)各損益項目增減變動的趨勢。趨勢比較可以采用環(huán)比比較，也可以采用定基比較。二、利潤表各項目的結構變動分析企業(yè)利潤表各項目的結構變動分析是對企業(yè)盈利構成狀況及其變化所進行的總體性分析。一般采用比較分析法，通過編制共同比利潤表來進行縱向分析。具體有三種方式：1、利潤表垂直分析 2、利潤收支結構分析 3、利潤業(yè)務結構分析 利潤表垂直分析：利潤表垂直分析是通過編制利潤的垂直分析表，將企業(yè)利潤表中各項目的實際數(shù)與共同的基準項目實際數(shù)（一般為營業(yè)收入）進行比較，計算各利潤項目占基準項目的百分比，分析說明企業(yè)財務成果的結構及其增減變化的合理程度。垂直分析表的編制多采用百分比（相對數(shù)）的形式，也稱共同比利潤表。利潤收支結構分析：利潤收支結構反映企業(yè)一定時期各項收入、各項支出與利潤的關系，以及不同性質收支與總收入和總支出的關系。利潤收支結構分析可以通過編制利潤收支結構分析表，計算各收入項目占總收入的比重和各支出項目占總支出的比重，分析說明企業(yè)收支的水平及其穩(wěn)定性、必要性、合理性。利潤業(yè)務結構分析：利潤業(yè)務結構反映企業(yè)一定時期不同性質利潤之間的關系，比如營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等。利潤業(yè)務結構分析可以通過編制利潤業(yè)務結構分析表，計算不同性質利潤占利潤總額或凈利潤的比重，分析說明企業(yè)構成的合理性及其盈利水平和收益變化狀況。三、企業(yè)盈利能力分析盈利能力通常是指企業(yè)在一定期間內獲取利潤的能力。盈利能力分析主要采用比率分析。具體包括四方面：1、資產經營盈利能力的分析2、資本經營盈利能力的分析3、商品經營盈利能力的分析4、上市公司盈利能力的分析資產經營盈利能力分析：資產經營盈利能力是指企業(yè)運用資產所產生利潤的能力。其衡量的比率主要是總資產報酬率：總資產報酬率息稅前利潤總資產平均額 資本經營盈利能力分析：資本經營盈利能力是指企業(yè)的所有者通過資本經營取得利潤的能力。其衡量的比率主要有凈資產收益率、投資資本收益率等：凈資產收益率凈利潤所有者權益平均額投資資本收益率息前稅后利潤投資資本總額其中：投資資本總額所有者權益有息負債商品經營盈利能力分析：商品經營盈利能力是相對于資產經營盈利能力和資本經營盈利能力而言的。它不考慮企業(yè)的籌資和投資問題，只研究利潤與收入、利潤與成本之間的比率關系，其衡量的比率主要有營業(yè)利潤率、成本費用利潤率等：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤營業(yè)收入成本費用利潤率=利潤總額成本費用總額 其中：成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+營業(yè)費用+管理費用+財務費用+資產減值損失上市公司盈利能力分析：衡量上市公司盈利能力 的財務比率主要包括每股收益、每股凈資產、每股現(xiàn)金流量、每股股利、市盈率、市凈率、股利支付率等：每股收益=凈利潤普通股股數(shù)每股凈資產=股東權益普通股股數(shù)每股現(xiàn)金流量=經營現(xiàn)金凈流量普通股股數(shù)每股股利=現(xiàn)金股利普通股股數(shù)市盈率=每股市價每股收益市凈率=每股市價每股凈資產股利支付率=每股股利每股收益第三節(jié) 利潤表重點項目的具體分析一、營業(yè)收入分析營業(yè)收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等日常經營活動中所形成的經濟利益的總流入，包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。營業(yè)收入分析可從以下幾方面展開：1、收入的確認與計量分析2、收入的質量分析3、主營業(yè)務收入分析4、其他業(yè)務收入分析收入的確認與計量分析 ：（1）收入確認分析，主要是判斷企業(yè)相關報表資料中所列舉的收入，是否符合會計準則和企業(yè)會計制度的規(guī)定。應重點分析：收入確認時間的合規(guī)性；收入確認方法的合理性；特殊情況下收入確認問題，如商品需要安裝或檢驗時收入的確認、買主有退貨權時收入的確認等。（2）收入計量分析，主要是判斷企業(yè)采用的計量收入的方法是否符合會計準則和企業(yè)會計制度的規(guī)定，并據(jù)此評價報表中收入信息的準確性。注意：應關注現(xiàn)金折扣、商業(yè)折扣和銷售折讓等計量的準確性。 收入的質量分析 ：（1）收入的效益分析：計算總資產周轉率，評價企業(yè)的經營業(yè)績 ；計算營業(yè)收入增長率，評價企業(yè)經營業(yè)績變動的趨勢 ；計算營業(yè)利潤率，評價企業(yè)營業(yè)活動的獲利水平 ；計算營業(yè)現(xiàn)金比率，評價企業(yè)經營活動獲取現(xiàn)金的能力 。（2）收入變動的影響因素分析 ：在分析營業(yè)收入總量變動的基礎上，采用因素分析法具體確認銷售數(shù)量和銷售價格對其影響程度。 主營業(yè)務收入的具體分析 ：（1）是否按規(guī)定確認主營業(yè)務收入的實現(xiàn)，按已實現(xiàn)的收入入賬，計入當期損益 。（2）主營業(yè)務收入在全部收入中的比重及其變化趨勢 。（3）收入品種的構成。 （4）市場占有情況 。（5）主營業(yè)務收入增長率及其變化態(tài)勢。 （6）本企業(yè)的主營業(yè)務收入與同行業(yè)相同業(yè)務收入比較及與企業(yè)主營業(yè)務利潤比較。 （7）收入的抵銷項目情況。 其他業(yè)務收入的具體分析 ：企業(yè)的其他業(yè)務收入不是企業(yè)的主要經營范圍的收入，其比重較小，不是企業(yè)經常性的利潤來源，通常不作為分析重點。但如果企業(yè)其他業(yè)務收入增長速度較快，其比重逐年增加，則應考察企業(yè)經營戰(zhàn)略是否改變。另外，在進行共同比利潤表分析時，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)其他業(yè)務收入有異動現(xiàn)象，則應作為重點加以分析。 二、成本費用分析成本費用是利潤表中營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)費用、管理費用、財務費用、資產減值損失等項目的統(tǒng)稱。成本費用分析主要包括兩方面：1、營業(yè)成本分析2、期間費用分析營業(yè)成本分析：（1）產品銷售成本變動分析：對企業(yè)全部產品銷售成本的本年實際情況與上年實際情況進行對比，從產品類別角度找出各類產品或各主要產品銷售成本升降的幅度，以及對全部銷售成本影響的程度。 （2）主要產品生產成本降低目標完成情況分析：依據(jù)因素分析原理，按照產品產量品種結構單位成本的因素替代順序進行成本降低目標完成分析。 （3）主要產品單位成本項目分析：分析直接材料、直接人工和制造費用各項目變動的影響因素。注意：主營業(yè)務成本率指標的變化； 主營業(yè)務成本計算方法的影響。 在制造成本法下，產品單位生產成本由直接材料、直接人工和制造費用等項目構成，各項目的變動會受到不同因素的影響：（1）直接材料項目。直接材料成本受材料耗用量和材料單價兩個基本因素的影響。（2）直接人工項目。在計時工資制度下，直接人工成本主要受產品單位工時消耗和小時工資率兩個因素的影響。 （3）制造費用項目。單位產品成本中制造費用項目一般受產品單位工時消耗（或其他消耗標準）和小時制造費用（或其他分配率標準）兩個因素的影響。 期間費用分析：企業(yè)的期間費用包括營業(yè)費用、管理費用和財務費用。期間費用應當直接計入當期損益，并在利潤表中分別項目列示。期間費用對利潤水平有著直接的影響，分析時可以采用水平分析法和垂直分析法。運用水平分析法可將各費用項目的實際數(shù)與上期數(shù)或預算數(shù)進行對比，來揭示各費用項目的變動情況及產生變化的原因；運用垂直分析法可將各費用項目占費用總額的比重進行對比，來揭示各費用項目的構成變化及其變化是否合理。三、利潤分析依據(jù)企業(yè)會計準則基本準則：利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經營成果。利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等。在企業(yè)利潤表中，利潤項目包括營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等項目。通過利潤表中利潤各項目的分析，可以了解企業(yè)利潤形成的過程、利潤增減的原因、利潤變動的趨勢及利潤質量的高低。利潤增減變動分析：分析構成利潤各項目的變動對利潤總額的影響。將企業(yè)利潤指標與同行業(yè)的平均利潤水平等進行比較。將主營業(yè)務收入與企業(yè)利潤結合起來分析。從企業(yè)利潤增長率的發(fā)展趨勢，分析企業(yè)的經營成長性。分析時，應注意利潤總額或凈利潤中營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤的比重。 主營業(yè)務利潤的影響因素分析：主要運用因素分析法分析銷售毛利增減變動的影響因素：（1）銷售數(shù)量變動對銷售毛利的影響 （2）品種結構變動對銷售毛利的影響 （3）銷售價格變動對銷售毛利的影響 （4）銷售成本變動對銷售毛利的影響 每股收益變動分析：每股收益指標的變動是多個相關因素共同作用的結果，可以運用因素分析法原理來分析各因素對每股收益的影響，從而揭示每股收益變動的具體原因。每股收益指標與各相關財務指標（因素）之間的關系式可列舉如下： 四、特殊項目分析主要包括：1非常項目2特殊與偶發(fā)項目3中止經營4會計政策變更的累積影響5報告期內所得稅分攤第四節(jié) 非常因素對利潤的影響分析一、表外利潤項目的分析企業(yè)在年度資產負債表日至財務會計報告批準報出日之間發(fā)生的需要調整報告年度損益的事項，以及本年度發(fā)生的以前年度重大會計差錯的調整也包括在以前年度損益調整項目中。對于以前年度損益調整后，計入利潤分配未分配利潤項目。這些項目盡管不要求企業(yè)在利潤表中加以反映，但最終會影響企業(yè)未分配利潤的項目。對于財務報告分析者來說，應對這些內容給予一定的重視。二、