2019中國消費金融發(fā)展報告.pdf

國家金融與發(fā)展實驗室 2019 年 9 月 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級中的消費金融 2019 中國消費金融發(fā)展報告 創(chuàng)新與規(guī)范 摘要 近幾年 我國消費金融規(guī)?？焖僭鲩L 信貸結(jié)構(gòu)也得到了一定優(yōu)化 并且形成了以商業(yè) 銀行 持牌消費金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為主的面向不同群體的多層次消費金融服務(wù)體 系 我國以消費信貸為代表的消費金融行業(yè)快速發(fā)展有其必然性 而且未來仍有廣闊的空間 在實踐中 消費金融業(yè)務(wù)在客戶類型 市場營銷 產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式 業(yè)務(wù)流程 風(fēng)險控制等 方面與其他信貸業(yè)務(wù)相比也呈現(xiàn)出不同的特點 消費金融行業(yè)的快速發(fā)展在滿足消費者金融需求 促進消費升級的同時 也產(chǎn)生新的風(fēng) 險和問題 亟待加以規(guī)范 具體而言主要包括以下四個問題 一是消費金融領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性失 衡依然存在 我國的消費金融總體覆蓋率遠低于發(fā)達國家 并且長尾客戶覆蓋力度依然不足 二是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸模式因授信成本過高 征信缺失制約了消費金融的發(fā)展 三是由于 征信體系不完善以及競爭的加劇 多頭信貸問題依然存在 并且近幾年消費金融違規(guī)挪至房 市等投資渠道的現(xiàn)象也較為突出 四是消費者保護有待加強 2017 年以來 隨著政策對消費金融領(lǐng)域的規(guī)范 消費金融在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級中也發(fā) 揮了相當(dāng)程度的積極作用 一是信用消費 信用借貸業(yè)務(wù)有助于擴大內(nèi)需 拉動消費 二是 從中國的實際情況看 消費金融增加對耐用消費品的消費 并開始更多向個人成長 自我提 升的領(lǐng)域延伸 有助于促進消費升級 帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 三是消費金融公司 互聯(lián)網(wǎng)消費 金融平臺的發(fā)展有效地覆蓋了長尾客戶群體 踐行普惠金融 實現(xiàn)共享發(fā)展 四是消費金融 的發(fā)展進一步完善了我國個人征信 助力于征信體系建設(shè) 完善金融基礎(chǔ)設(shè)施 從行業(yè)整體發(fā)展空間來看 預(yù)計我國消費金融行業(yè)仍會有五年以上的高速成長期 預(yù)計 表內(nèi)消費金融占總信貸規(guī)模有可能突破 25 以上 當(dāng)然 在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景 下 監(jiān)管環(huán)境將日趨嚴(yán)格 整個消費金融行業(yè)的運營會越來越規(guī)范 在這個過程中 合規(guī)經(jīng) 營的消費金融機構(gòu)的優(yōu)勢會愈發(fā)明顯 從監(jiān)管角度看 消費金融行業(yè)未來規(guī)范的重點將集中 在完善監(jiān)管政策 加強信用風(fēng)險管理 加強行業(yè)信息共享 防范金融科技濫用 加強消費者 權(quán)益保護 完善多層次信用體系等方面 從消費金融機構(gòu)角度 未來的創(chuàng)新應(yīng)從如下幾個方 面展開 一是深挖有效消費場景 二是構(gòu)建完善的風(fēng)險控制體系 三是在監(jiān)管合規(guī)的前提下 充分運用金融科技 使消費金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟 服務(wù)人民生活 目錄 一 一 我國消費金融的發(fā)展現(xiàn)狀我國消費金融的發(fā)展現(xiàn)狀 1 1 一 我國消費金融發(fā)展歷程 1 二 我國消費金融的市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新 3 二 二 我國我國消費金融消費金融發(fā)展存在的問題發(fā)展存在的問題 7 7 一 結(jié)構(gòu)性失衡依然存在 7 二 傳統(tǒng)信貸模式的制約 8 三 多頭借貸與資金違規(guī)使用 8 四 消費者保護有待加強 10 三 三 消費金融與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級消費金融與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級 1010 一 擴大內(nèi)需 拉動消費 10 二 促進消費升級 帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 12 三 踐行普惠金融 實現(xiàn)共享發(fā)展 13 四 助力征信體系建設(shè) 完善金融基礎(chǔ)設(shè)施 15 四 四 我國消費金融行業(yè)展望我國消費金融行業(yè)展望 1616 1 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級中的消費金融經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級中的消費金融 創(chuàng)新與規(guī)范創(chuàng)新與規(guī)范 國家金融與發(fā)展實驗室 消費金融 或消費信貸 是指由商業(yè)銀行 消費金融公司 互聯(lián)網(wǎng)平臺等機構(gòu)向消費者 提供資金 用于滿足消費需求的一種信貸方式 消費金融的貸款對象是個人 貸款用途是消 費 目的是提高消費者的即期消費水平 隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和居民財富的增加 我國的消費金融市場迎來了快速的發(fā)展 一是 中國經(jīng)濟快速增長 服務(wù)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)占比不斷提高 消費內(nèi)部升級加速 帶動了消費貸 款等零售業(yè)務(wù)的發(fā)展 二是人均可支配收入不斷提升 居民消費意愿增強為消費貸款需求 提供了支撐 三是金融科技與消費金融業(yè)務(wù)的融合極大拓展了金融機構(gòu)的服務(wù)半徑 提高 服務(wù)效率 提高業(yè)務(wù)處理能力等 有效降低了金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)成本 加快了消費金融業(yè)務(wù) 的發(fā)展 經(jīng)濟的發(fā)展為消費金融提供了廣闊的空間 而反過來 消費金融的健康發(fā)展 也能讓金 融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟和民生 推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化 一 一 我國消費金融的發(fā)展現(xiàn)狀我國消費金融的發(fā)展現(xiàn)狀 我國消費金融業(yè)務(wù)起步于我國商業(yè)銀行在上世紀(jì) 80 年代開始開辦的耐用品消費信貸業(yè) 務(wù)以及信用卡業(yè)務(wù) 但受制于居民消費水平 宏觀市場環(huán)境等多方面限制 在之后很長時期 內(nèi) 我國消費金融發(fā)展進程相對緩慢 相關(guān)政策措施以及產(chǎn)業(yè)地位尚不明確 直到 2009 年 消費金融公司試點的開啟 才真正從政策角度明確了對消費金融行業(yè)的支持 一 我國消費金融發(fā)展歷程 一 我國消費金融發(fā)展歷程 探索期探索期 80 年代初 2009 年 以消費信貸和信用卡為起點 開啟消費金融市場 我國 的消費金融起始于 20 世紀(jì) 80 年代初 從 1981 年到 1983 年初 中國人民銀行已經(jīng)在六個省 市的 6 個行 處 所開辦了消費金融業(yè)務(wù) 1999 年 央行發(fā)布 關(guān)于開展個人消費金融的 指導(dǎo)意見 要求以國有銀行為主的金融機構(gòu)面向廣大城市居民開展消費金融業(yè)務(wù) 以個人 住房按揭貸款 汽車消費貸款和助學(xué)貸款為主的個人消費金融業(yè)務(wù)在國內(nèi)商業(yè)銀行逐步開 2 展 試點期試點期 2009 年 2013 年 以消費金融公司為試點 推動消費金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 為解 決商業(yè)銀行對個人信貸需求覆蓋不足的問題 2009 年 7 月 中國銀監(jiān)會頒布了 消費金融 公司試點管理辦法 在北京 上海 天津 成都 4 個城市開放消費金融試點 2013 年 11 月 銀監(jiān)會再次發(fā)布 消費金融公司試點管理辦法 支持居民家庭大宗耐用消費品 教育 旅游等信貸需求 鼓勵民間資本探索設(shè)立消費金融公司 并擴大內(nèi)陸 10 個城市參與試點工 作 快速發(fā)展期快速發(fā)展期 2014 年 2017 年 以互聯(lián)網(wǎng)金融為契機 擴大新消費領(lǐng)域的金融支持 2014 年 7 月 央行 工信部等十部門聯(lián)合發(fā)布 關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見 大力支持消費金融與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作 2015 年 6 月 國務(wù)院常務(wù)會議決定放開市場準(zhǔn) 入 將消費金融公司試點擴大至全國 并將審批權(quán)下放到省級銀監(jiān)局 鼓勵符合條件的民間 資本 國內(nèi)外銀行業(yè)機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費金融公司 2016 年 3 月 央行 銀監(jiān) 會發(fā)布 關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見 鼓勵互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新 鼓 勵拓展汽車金融 健康消費 信息與網(wǎng)絡(luò)消費 綠色消費 旅游休閑消費 農(nóng)村消費等領(lǐng)域 政策對消費金融場景的拓寬和消費金融產(chǎn)品的創(chuàng)新起到了積極的推動作用 成熟成熟規(guī)范期規(guī)范期 2017 年至今 以積極整頓消費金融行業(yè)亂象為抓手 規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展 在 2015 年到 2017 年上半年的消費金融迅猛發(fā)展階段 行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了眾多違法違規(guī)現(xiàn)象 嚴(yán) 重侵犯了消費者的合法權(quán)益 偏離了消費金融的本源 2017 年開始 監(jiān)管部門加大整治力 度 多部委就消費金融業(yè)務(wù)頒布了多項規(guī)范管理通知 分別針對校園貸 網(wǎng)絡(luò)小貸 現(xiàn)金 貸 提出了嚴(yán)格的清理整頓措施 對市場進行肅清 長期來看 政策對行業(yè)亂象的及時清理 整頓 能夠取締風(fēng)險過高的產(chǎn)品 關(guān)閉無業(yè)務(wù)資質(zhì)的公司 為行業(yè)長期發(fā)展提供良好規(guī)范的 市場環(huán)境 在整治亂象的同時 國家對消費金融行業(yè)的支持力度也在不斷加大 2018 年 8 月 銀 保監(jiān)會發(fā)布 中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于進一步做好信貸工作提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的通知 指出要 積極發(fā)展消費金融 增強消費對經(jīng)濟的拉動作用 適應(yīng)多樣化多層次消費需求 提 供和改進差異化金融產(chǎn)品與服務(wù) 支持發(fā)展消費信貸 滿足人民群眾日益增長的美好生活需 要 創(chuàng)新金融服務(wù)方式 積極滿足旅游 教育 文化 健康 養(yǎng)老等升級型消費的金融需求 2018 年 9 月中共中央 國務(wù)院發(fā)布 關(guān)于完善促進消費體制機制 進一步激發(fā)居民消費潛力 3 的若干意見 提出進一步提升金融對促進消費的支持作用 鼓勵消費金融創(chuàng)新 規(guī)范發(fā)展 消費信貸 把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長的關(guān)系 2019 年 8 月 27 日 國務(wù)院辦公廳發(fā)布的 關(guān)于加快發(fā)展流通促進商業(yè)消費的意見 提出 鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消 費信貸產(chǎn)品和服務(wù) 推動專業(yè)化消費金融組織發(fā)展 二 我國消費金融的市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新 二 我國消費金融的市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新 我國消費金融的參與者主要有三類 商業(yè)銀行 持牌消費金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺 目前 從規(guī)模上看 銀行依然是消費金融存量的主力 但三大主體開展消費金融都具有各自 的特色以及自身相應(yīng)的優(yōu)劣勢 商業(yè)銀行商業(yè)銀行主要通過信用卡分期 信用卡預(yù)付現(xiàn)金 汽車貸 消費貸款等產(chǎn)品提供消費金融服務(wù) 其依托穩(wěn)定 低成本的資金實力 在傳統(tǒng)消費金融領(lǐng)域 占據(jù)著絕對的優(yōu)勢 是目前市場份額最大的消費金融產(chǎn)品提供者 消費金融公司消費金融公司由銀保監(jiān)會 審批設(shè)立 從事小額消費金融 抵押消費貸 現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的消費金融平臺 具有單筆授信額 度小 速度快 抵押擔(dān)保要求低 全天候服務(wù)的優(yōu)勢 可以為商業(yè)銀行無法惠及的客戶提供 可選擇的服務(wù) 是銀行的有益補充 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是依托互聯(lián)網(wǎng)而新興的消費金融平臺 包括綜合電商 分期電商 網(wǎng)絡(luò)小貸 信用卡代償機構(gòu)等 其業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力強 以便捷 高 效 低成本化的特有優(yōu)勢吸引了大批的消費受眾 未來發(fā)展?jié)摿薮?1 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行是國內(nèi)最早提供消費金融的機構(gòu) 產(chǎn)品種類涵蓋住房按揭貸款 汽車貸款 耐 用品貸款 旅游貸款 助學(xué)貸款 信用卡 消費信用貸款等 目前個人的消費金融中大部分 來自銀行的貸款 信用卡和消費貸是銀行消費金融的重要著力點 近年來 在經(jīng)濟增速換擋 和金融嚴(yán)監(jiān)管的雙重背景下 銀行傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)面臨瓶頸 許多銀行紛紛進行零售轉(zhuǎn)型 探 索新發(fā)展思路 信用卡貸款具有高收益 逆周期的優(yōu)質(zhì)屬性 是零售轉(zhuǎn)型的重點之一 消費 貸款包括抵押消費貸款和信用消費貸款 一般金額大 期限長 還款方式多樣 銀行消費金 融多以都市白領(lǐng)客戶為主 部分銀行開始嘗試以家庭為單位授信 專欄 商業(yè)銀行專欄 商業(yè)銀行消費金融消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新 在市場競爭的推動下 銀行消費金融產(chǎn)品體系快速豐富 新興的消費金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn) 一方面 從客戶需求角度 目前針對居民消費集中的購車 裝修 旅游 留學(xué)等領(lǐng)域 各家 銀行均已經(jīng)分門別類地設(shè)計專屬化產(chǎn)品 滿足不同客戶的多元化需求 另一方面 從審批的 時效性和便利度來看 大部分銀行也針對客戶需求推出了審批時效更高 放款速度更快的消 4 費金融產(chǎn)品 表 1 部分銀行消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新 銀行名稱銀行名稱 明星產(chǎn)品明星產(chǎn)品 產(chǎn)品特征產(chǎn)品特征 申請辦理條件申請辦理條件 招商銀行招商銀行 閃電貸閃電貸 專門針對招行客戶的純信用無抵押的貸 款 最高可至 30 萬額度 按日計息 隨時借隨時換 期限長達 20 年 采取邀請制 辦理存款 理財?shù)攘闶?業(yè)務(wù)達到一定期限且資信良好的客 戶 若符合 閃電貸 規(guī)則 招行將 自動核定貸款預(yù)授信額度金額 通過 短信提示客戶貸款預(yù)授信資格和申 辦方式 平安銀行平安銀行 新一貸新一貸 平安銀行專為擁有穩(wěn)定連續(xù)性工資收入 人士發(fā)放的 以其每月工資收入作為貸 款金額判斷依據(jù) 用于個人消費的無擔(dān) 保人民幣貸款 借款額度 3 50 萬 最高 50 萬 還款 期限 還款期限分為 12 24 36 個月三 種 用戶必須是擁有二代身份證的中國 公民 且年齡 25 周歲 含 至 55 周歲 含 工作關(guān)系 房產(chǎn) 戶籍關(guān)系所 在地之一要有平安銀行機構(gòu)所在地 申請用戶個人信用記錄必須良好 興業(yè)銀行興業(yè)銀行 興閃貸興閃貸 興業(yè)銀行為優(yōu)選貴賓客戶提供的專享貸 款金融服務(wù) 通過手機簡單操作辦理后 資金即刻到賬 滿足日?？焖偃谫Y需求 授信最長可達 36 個月 金額最高可達 30 萬 每月只需歸還利息 一年到期后 還本 支持隨時還款 無任何額外提前 還款手續(xù)費 采取白名單制 以興業(yè)銀行微信銀 行 手機銀行 APP 為入口 身份驗 證通過之后 若是產(chǎn)品優(yōu)選貴賓客戶 則可進入相應(yīng)申請頁面 建設(shè)銀行建設(shè)銀行 快貸快貸 建行快貸是建設(shè)銀行信用貸款一類產(chǎn)品 的總稱 其中包括快 e 貸 融 e 貸 質(zhì) 押貸 車 e 貸 沃 e 貸 快 e 貸為全流程網(wǎng)上自助操作的小額信 用貸款 融 e 貸為大額消費貸款 線上 審批 線下簽約 質(zhì)押貸為全流暢網(wǎng)上 自助質(zhì)押貸款 車 e 貸為全流程網(wǎng)上自 助純信用方式汽車貸款 沃 e 貸為待定 客戶全流程網(wǎng)上自助操作的小額信用貸 款 信用良好的建行個人客戶 包括在建 行持有金融資產(chǎn) 持有住房貸款 是 私人銀行客戶 是建行代發(fā)工資客 戶 這些用戶可以通過建行手機銀行 或網(wǎng)上銀行申請 當(dāng)完成審核后借款 即可到賬 工商銀行工商銀行 融融 e 借借 工商銀行向符合特定條件的借款人發(fā)放 的 用于個人合法合規(guī)消費用途的無擔(dān) 保無抵押的人民幣貸款 600 元起借 最高額度 80 萬元 額度可 循環(huán)使用 貸款期限一般 2 年 最長 5 年 按日計息 隨借隨還 支持等額本息 等額本金 按期付息一次還本和一次性 具有完全民事行為能力的中國公民 年齡在 18 60 周歲 工作單位或經(jīng)常 居住地應(yīng)在貸款發(fā)放機構(gòu)所在地 擁 有固定工作 穩(wěn)定的收入來源或可靠 的還款保障 工行規(guī)定的其他條件 5 還本付息四種還款方式 中國銀行中國銀行 中銀中銀 E 貸貸 中國銀行利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù) 為 客戶提供的全流程在線信用消費貸款服 務(wù) 額度最高 30 萬元 貸款額度有效期為 12 個月 額度期限內(nèi) 借款人可循環(huán)使用該額度 可用于家裝 購車 教育 醫(yī)療等個人合法合理的消 費支出 優(yōu)質(zhì)代發(fā)薪客戶 財富私行客戶 房 貸客戶 部分地區(qū)繳存公積金 社保 稅務(wù)客戶 資料來源 公開信息整理 2 消費金融公司 消費金融公司 消費金融公司是經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn) 定位于不吸收公眾存款 以小額 分散為原則 為中 國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu) 包括個人耐用消費品貸款及一 般用途個人消費貸款等 消費金融公司的市場定位為商業(yè)銀行的補充 主要針對中低收入及新興客戶群 通過提 供寬泛靈活的信貸產(chǎn)品 廣泛的地區(qū)覆蓋和快速的市場來提供金融服務(wù) 相比銀行 因為單 筆授信額度小 審批快 無需抵押擔(dān)保 服務(wù)靈活等特點而具有獨特的優(yōu)勢和競爭力 當(dāng)前的消費金融公司商業(yè)模式可分為三類 一類是以線下渠道為主 如錦程消費金融 捷信消費金融等 一類主打 O2O 模式 如海爾消費金融 蘇寧消費金融 中郵消費金融 還有一類將自身定位為互聯(lián)網(wǎng)金融公司 如招聯(lián)消費金融 馬上消費金融等 目前 消費金 融公司通過與商戶合作的方式基本覆蓋了網(wǎng)上零售 家裝 租房 婚慶 教育 旅游 助業(yè) 等消費領(lǐng)域 產(chǎn)品主要分為個人耐用消費品貸款和一般用途個人消費貸款等 截至 2019 年 5 月末 共有 24 家消費金融公司獲批 其中 23 家已經(jīng)開業(yè) 根據(jù)相關(guān)數(shù) 據(jù) 持牌消費金融公司 2018 年底總資產(chǎn)規(guī)模合計為 3875 億元 其中有兩家的規(guī)模超過 500 億元 已成為我國消費金融行業(yè)的重要組成部分 3 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺 互聯(lián)網(wǎng)金融的積極參與 是我國消費金融發(fā)展中一個非常顯著的特點 相關(guān)數(shù)據(jù)顯示 從 2014 年的 0 02 萬億到 2018 年的 7 8 萬億 互聯(lián)網(wǎng)消費金融放貸規(guī)模增幅近 400 倍 按 2017 年統(tǒng)計口徑中 銀行業(yè)占比 12 為標(biāo)準(zhǔn) 剔除銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)貸款后 2017 年 2018 年互聯(lián)網(wǎng)消費金融放貸規(guī)模仍達到 3 9 6 9 萬億 規(guī)模仍然不可小覷 互聯(lián)網(wǎng)消費金融 包 括持牌消費金融公司 電商系 消費分期平臺及其他各類互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司等 憑借便 捷的貸款審批 創(chuàng)新的金融產(chǎn)品 縱深的消費場景 強大的滲透能力以及深度的金融科技應(yīng) 6 用等優(yōu)勢獲得快速發(fā)展 在彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)不足 便利居民消費借貸等方面發(fā)揮了積極作 用 在涉足消費金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)平臺中 電商 支付平臺居于主導(dǎo)地位 相比商業(yè)銀行以 及傳統(tǒng)的消費金融公司 電商 支付平臺在消費金融領(lǐng)域具備天然的優(yōu)勢 一方面 電商 支付平臺有著龐大的客戶群 而且擁有較為明確的購物需求 結(jié)合其多年的積累的大數(shù)據(jù)資 源 可以評估客戶的消費習(xí)慣和消費能力 有利于全方位信用風(fēng)險評級系統(tǒng)的構(gòu)建 另一方 面 電商 支付平臺有效地切入到消費場景中 由其自身提供消費金融產(chǎn)品相比于轉(zhuǎn)到其他 平臺再申請消費金融方便快捷 消費金融成為電商 支付平臺生態(tài)建設(shè)的一種有益補充 電 商 支付平臺通過各自關(guān)聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)小貸 保理 消費金融牌照 依托平臺的客戶資源 從自 身平臺分期 逐步發(fā)展到其他消費場景分期 乃至無抵押現(xiàn)金貸款 從 2014 年開始 以螞 蟻金服為代表的電商 支付系平臺率先切入消費金融領(lǐng)域 圍繞自身所搭建的購物 支付場 景和積累的海量用戶 先后推出了螞蟻 花唄 借唄 等消費金融產(chǎn)品 隨后取得了快 速發(fā)展 截止目前花唄用戶量已經(jīng)超過 1 億 與商業(yè)銀行和持牌消費金融公司相比 互聯(lián)網(wǎng)平臺的服務(wù)對象主要是 35 歲以下的年輕 人以及特定場景 如小額消費 購物 旅游等 的消費群體 其中包括大量從未有信貸行為 的白名單群體 而且單筆貸款金額也要更小 以滿足高頻 小額的普惠金融需求 圖 1 互聯(lián)網(wǎng)消費金融放貸規(guī)模及增速 億元 資料來源 艾瑞咨詢 1 1 互聯(lián)網(wǎng)消費金融放貸規(guī)模統(tǒng)計口徑包括銀行 持牌消費金融公司 電商系 消費分期平臺及其他各類互 聯(lián)網(wǎng)消費金融公司提供的個人消費金融業(yè)務(wù)放貸規(guī)模 7 二 二 我國我國消費金融消費金融發(fā)展存在的問題發(fā)展存在的問題 從國際經(jīng)驗看 我國以消費信貸為代表的消費金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展有其必然性 而且未來 仍有廣闊的空間 在實踐中 消費金融業(yè)務(wù)在客戶類型 市場營銷 產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式 業(yè)務(wù) 流程 風(fēng)險控制等方面與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出不同特點 消費金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展在滿足消 費者金融需求 促進消費升級的同時 也由于其機構(gòu)眾多 覆蓋面廣 業(yè)務(wù)模式新等而產(chǎn)生 新的風(fēng)險和問題 亟待加以規(guī)范 一 一 結(jié)構(gòu)性失衡結(jié)構(gòu)性失衡依然存在依然存在 從整體覆蓋范圍上看 我國消費金融供給仍顯不足 對比發(fā)達國家 80 以上成年人可從 銀行獲得消費金融 我國僅 40 成年人可以獲得傳統(tǒng)金融機構(gòu)的服務(wù) 從結(jié)構(gòu)上看 我國消 費金融配置不均衡現(xiàn)象突出 從可獲得性角度看 大致可以將我國居民消費金融分為三個層 次 第一層次是信貸相對充足層 以 2017 年為例 我國僅 39 78 的成年人 約 4 8 億人次 能夠通過商業(yè)銀行獲得消費貸款 銀行提供的消費貸款規(guī)模 約為 30 37 萬億元 占消費金 融總規(guī)模的 93 從貸款用途上看 銀行消費金融主要流向了房貸和車貸 2017 年 我國 消費金融人均余額約 6 33 萬元 去掉房貸和車貸后的狹義消費金融人均余額約 1 97 萬元 第二層次是信貸相對不足層 2017 年 我國 22 74 的成年人 約 2 74 億 通過銀行以 外的機構(gòu)及平臺獲得了消費金融 非銀行機構(gòu)提供的消費金融規(guī)模 約 2 31 萬億 占我國 消費金融總規(guī)模的 7 非銀行機構(gòu)提供的消費金融人均余額為 8418 元 遠低于銀行服務(wù) 群體的 6 33 萬元和 1 97 萬元 第三層次是信貸短缺層 從相關(guān)數(shù)據(jù)看 2017 年 我國還有約 4 54 億成年人沒有獲得 過消費金融 占我國成年人口的 37 48 而發(fā)達國家僅不足 20 的成年人無法從銀行獲得 消費金融 可見我國長尾客戶的消費金融市場仍有發(fā)展空間 如何更好地服務(wù)信貸短缺的群 體 將是下一步消費金融政策著力和創(chuàng)新的重點 8 圖 2 消費貸款配置不平衡 資料來源 螞蟻金服 國家金融與發(fā)展實驗室 二 傳統(tǒng)信貸模式的制約 二 傳統(tǒng)信貸模式的制約 解決 7 億多消費金融缺乏或相對不足人群的可獲得性問題 顯然是我國消費金融領(lǐng)域 的當(dāng)務(wù)之急 造成這種結(jié)構(gòu)失衡的根源 與傳統(tǒng)信貸模式受到的制約不無關(guān)系 一方面是征信體系的制約 2017 年 美國成年人征信覆蓋率達 95 瑞典的征信系統(tǒng)已 覆蓋全國 16 歲以上人群 我國大陸地區(qū)征信系統(tǒng)近年來取得長足進展 截至 2017 年底已采 集 9 9 億自然人信息 但形成有效征信記錄的人數(shù)為4 8 億人 占我國成年人比例不足 40 從數(shù)據(jù)上看我國自然人有效征信占比與獲得銀行消費金融的人群比例相當(dāng) 在傳統(tǒng)依賴客戶 征信數(shù)據(jù)的信貸模式中 沒有征信記錄的個人 自然被隔離在了正規(guī)金融體系的覆蓋范圍之 外 信用鴻溝 由此形成 另一方面 對于缺乏征信記錄的白名單客戶 商業(yè)銀行主要利用傳統(tǒng)線下方式 通過銀 行網(wǎng)點和線下場景觸及這部分長尾客戶 這種線下方式需要耗費大量的人力 從貸前到貸后 都需要專門的客戶經(jīng)理進行服務(wù)以及對借款人的財務(wù)情況進行盤查和跟蹤 面臨觸達成本 高 風(fēng)控成本高的難題 較高的服務(wù)成本使得線下大規(guī)模拓展消費金融的商業(yè)模式難以持續(xù) 三 多頭借貸與資金違規(guī)使用 三 多頭借貸與資金違規(guī)使用 在互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的記錄未完全納入征信系統(tǒng) 中小消費金融平臺信息共享不足的 情況下 近幾年消費金融中多頭借貸的現(xiàn)象嚴(yán)重 多頭借貸 是指單個借款人向 2 家或者 2 家以上的消費金融平臺提出借貸需求的行為 由于單個用戶的償還能力是有限的 向多方借 貸必然蘊含著較高的風(fēng)險 一般來說 當(dāng)借貸人出現(xiàn)了多頭借貸的情況 說明該借貸人資金 需求出現(xiàn)了較大困難 有理由懷疑其還款能力 有數(shù)據(jù)顯示 多頭借貸用戶的信貸逾期風(fēng)險 9 是普通客戶的 3 4 倍 貸款申請者每多申請一家機構(gòu) 違約的概率則會上升 20 究其原因 這些用戶往往是在借新貸還舊貸 或者增加了新的較大金額消費 本金加利息導(dǎo)致債務(wù)不斷 累積 當(dāng)超出償還能力時 只能選擇逾期 在實踐中 由于征信體系不完善以及競爭的加劇 不同機構(gòu)在開展消費金融業(yè)務(wù)過程中 存在對同一客戶多頭授信 過度授信的情況 導(dǎo)致資金供給超過了消費者的真實資金需求 部分消費金融缺乏真實消費場景支撐 資金流向不透明 甚至流向高風(fēng)險領(lǐng)域 為按期履約 消費者甚至采用 以貸還貸 的方式 導(dǎo)致風(fēng)險不斷積累 除了多頭負債外 近幾年消費金融被違反用途挪至房市等投資渠道的現(xiàn)象也較為突出 根據(jù)易居研究院的數(shù)據(jù) 2017 年上半年 80 的新增住戶短期消費貸款流向了房市 由于目 前對消費貸的流向沒有一個完整的監(jiān)控機制 尤其是商業(yè)銀行所發(fā)行的不限定類型消費貸 消費貸款一旦套現(xiàn)取出后再跨銀行轉(zhuǎn)入 就無法繼續(xù)監(jiān)測資金去向 2017 年 11 月以來 盡 管銀保監(jiān)會多次會同多地政府和銀行合力打擊 消費貸流入房市 但依然避免不了客戶從 各平臺進行消費貸款后套現(xiàn)用于支付購房的首付 如果大量消費貸款進行 偽裝 后用于房 貸加杠桿 資金流向與發(fā)放用途不一致 既增加了銀行的信貸風(fēng)險管理難度 也增加居民部 門杠桿率 滋生房地產(chǎn)領(lǐng)域 銀行業(yè)和居民部門的金融風(fēng)險 從消費貸款期限結(jié)構(gòu)變化也能看出房貸流向房地產(chǎn)的端倪 相較以房貸為主的居民中長 期消費性貸款而言 短期消費性貸款則對應(yīng)著真正的居民消費 是實現(xiàn)以消費促增長的主動 力 但 2017 年以來 中長期消費貸款與短期消費貸款余額之比持續(xù)上升 由 2017 年初的 23 上升至 2018 年底的 30 以上 直至 2019 年初才有所放緩 圖 3 中長期消費貸款與短期消費貸款余額之比 資料來源 中國人民銀行 Wind 國家金融與發(fā)展實驗室 10 四 消費者保護有待加強 四 消費者保護有待加強 我國消費金融的高速發(fā)展 離不開互聯(lián)網(wǎng)與金融科技的支撐 但由于監(jiān)管相對滯后 如 高利貸 過度貸款 惡意催收等侵害借款人利益的行為屢見不鮮 造成了極為惡劣的社會影 響 消費金融的參與者眾多 各方法律關(guān)系不明晰 尤其是在互聯(lián)網(wǎng)消費金融中 貸款業(yè)務(wù) 主要通過互聯(lián)網(wǎng)進行交易 大量的實質(zhì)性交易處理全部隱藏至后臺 金融消費者往往只能面 對極簡化的操作流程和標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)描述 缺少進一步風(fēng)險質(zhì)詢和疑問解答途徑 由于金融 消費者的金融知識和能力參差不齊 多數(shù)人缺乏衡量風(fēng)險和自我維權(quán)意識和途徑 在這種情 況下 金融消費者因信息不對稱所導(dǎo)致的弱勢地位會愈發(fā)明顯 此外 消費者為獲取消費金融通常需要提供個人身份信息 交易記錄 信用資料等 目 前我國在消費者隱私保護方面還存在政策缺失 部分機構(gòu)在采集消費者個人信息的同時 向 其他機構(gòu)出售信息牟利 損害消費者利益 三 三 消費金融與經(jīng)濟結(jié)消費金融與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級構(gòu)升級 無論基于政策理論 還是國際經(jīng)驗分析 消費金融在一國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中具有極重要的 作用 在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級過程中 也不例外 從過去一段時間的發(fā)展來看 我國消 費金融發(fā)展的價值體現(xiàn)在以下幾個方面 一 一 擴大內(nèi)需 拉動消費擴大內(nèi)需 拉動消費 2018 年 4 月 23 日 中央政治局會議要求 要堅持積極的財政政策取向不變 保持貨 幣政策穩(wěn)健中性 注重引導(dǎo)預(yù)期 把加快調(diào)整結(jié)構(gòu)與持續(xù)擴大內(nèi)需結(jié)合起來 這是繼 2014 年 12 月之后 中央政治局會議再提 擴大內(nèi)需 擴大內(nèi)需包括擴大投資需求和擴大消費需求 在企業(yè)杠桿率高企的背景下 擴大投資需 求受到越來越多的制約 而擴大消費需求則大有可為 發(fā)達國家發(fā)展經(jīng)驗表明 一國經(jīng)濟在 走向成熟的過程中 居民消費的數(shù)量和質(zhì)量的提高將成為經(jīng)濟增長和結(jié)構(gòu)升級的重要推動 力 世界主要經(jīng)濟體的居民消費對于 GDP 的貢獻長期在 50 以上 美國接近 70 在全球 經(jīng)濟增長放緩 國內(nèi)經(jīng)濟處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的大背景下 由投資主導(dǎo)的經(jīng)濟增長模式難以為 繼 出口需求日漸疲乏 消費需求較好地發(fā)揮了對經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定作用 居民消費將成為主 導(dǎo)今后較長時期經(jīng)濟增長的持續(xù)動力 并由此推動經(jīng)濟加快轉(zhuǎn)型 助力轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式 適度發(fā)展消費金融有助于拉動消費增長 自 2009 年開展試點以來 我國消費金融由點 11 及面 全面鋪開 國家相繼出臺了一系列政策鼓勵 支持和引導(dǎo)消費金融的健康發(fā)展 隨著 相關(guān)政策體系的不斷完善 消費金融在頂層設(shè)計中有了更清晰的定位 消費金融市場也得到 前所未有的爆發(fā)式增長 從規(guī)模上看 近幾年我國消費貸款規(guī)模增長迅速 根據(jù)人民銀行的 數(shù)據(jù) 我國居民消費貸款余額從 2015 年初的 15 7 萬億元增加到 2019 年 9 月 40 8 萬億元 增幅達 159 9 從消費貸款結(jié)構(gòu)上看 越來越多的消費貸款用于實際消費 而非用于購房 2017 年以來 短期消費貸款增速快速走高 而以涉房貸款為主的中長期消費貸款增速明顯 回落 目前 短期消費貸款占總消費貸款的占比還在持續(xù)上升 實證數(shù)據(jù)顯示消費金融與人 均消費呈現(xiàn)明顯的正相關(guān) 可見消費金融的發(fā)展可以有力地促進了消費增長 在拉動內(nèi)需 穩(wěn)定增長的同時 顯著優(yōu)化了總需求結(jié)構(gòu) 圖 4 金融機構(gòu)消費貸款余額及增速 億元 資料來源 中國人民銀行 國家金融與發(fā)展實驗室 12 圖 5 2018 年 335 個城市人均消費貸款指數(shù)與人均網(wǎng)絡(luò)消費水平指數(shù)散點圖 資料來源 螞蟻金服 二 促進消費升級 帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 二 促進消費升級 帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 對于消費者來說 消費金融能夠增加其當(dāng)前可以使用的資金 使得其面臨的流動性約束 得以緩解 進而促進消費者增加消費 而且 消費金融對消費者消費的影響不僅體現(xiàn)在消費 數(shù)量上 還體現(xiàn)在消費結(jié)構(gòu)的變化上 從國際經(jīng)驗來看 在人均收入達到一定水平后 居民 的消費結(jié)構(gòu)會逐漸升級 表現(xiàn)為對非耐用品的消費占比下降 對服務(wù)的消費占比上升 從國際經(jīng)驗看 美國從 20 世紀(jì) 60 年代以來 在居民消費中 耐用品消費占比從 1965 年的 36 9 下降至 2018 年的 20 64 耐用品消費占比從 1965 年的 15 0 小幅下降至 2018 年的 10 54 服務(wù)消費占比從 1965 年的 48 1 上升至 2018 年的 68 82 如果中國的消費 結(jié)構(gòu)演進遵循類似的路徑 將意味著服務(wù)消費仍有極其廣闊的發(fā)展空間 耐用品消費則會保 持相對較快增長 圖 6 美國居民消費結(jié)構(gòu)變遷 資料來源 Wind 從中國的實際情況看 相關(guān)數(shù)據(jù)顯示 消費金融不僅增加了消費者對耐用消費品的消費 近年來還開始更多向個人成長 自我提升的領(lǐng)域延伸 與健康 養(yǎng)老 教育 旅游等 非傳 統(tǒng) 商品相關(guān)的消費金融規(guī)模不斷擴大 比如 汽車貸款可以提高消費者的購買力 促進汽 車銷售 螞蟻花唄等各種互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品 可以促進電器等耐用消費品以及其他服務(wù)類 0 10 20 30 40 50 60 70 80 1929 1932 1935 1938 1941 1944 1947 1950 1953 1956 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 美國居民消費機構(gòu) 耐用品非耐用品服務(wù) 中國中國 2017 13 消費的銷售 等等 圖 7 升級型消費增速與整體消費增速 資料來源 Wind 在推動消費升級的過程中 消費金融通過增加消費者對于高附加值產(chǎn)品的需求 促進高 附加值產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 從而進一步淘汰低端落后產(chǎn)能 從而帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 尤其是在投資 和進出口貿(mào)易對于經(jīng)濟增長的貢獻出現(xiàn)乏力的情況下 推動我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展 推動我國 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向中高端邁進 三 踐行普惠金融 實現(xiàn)共享發(fā)展 三 踐行普惠金融 實現(xiàn)共享發(fā)展 隨著金融業(yè)的快速發(fā)展 很多機構(gòu)和個人都已獲得了充分 在一定程度上甚至過度的金 融服務(wù) 但是 仍有相當(dāng)數(shù)量的普通居民和弱勢領(lǐng)域 如小微企業(yè) 民營企業(yè)和 三農(nóng) 領(lǐng) 域 難以獲得有效 充分的金融支持 有些甚至還面臨著金融服務(wù)的空白 有鑒于此 金融 供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提出 以市場需求為導(dǎo)向 積極開發(fā)個性化 差異化 定制化的金融產(chǎn) 品 旨在于優(yōu)化金融機構(gòu)體系與產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 解決服務(wù)對象不匹配的痼疾 使之更好地服務(wù) 于實體經(jīng)濟與民生 消費金融是普惠金融的重要組成部分 在我國 盡管消費金融已經(jīng)發(fā)展 30 多年 但在 很長時間里 銀行消費金融主要服務(wù)于央行征信體系覆蓋的高凈值 高收入人群 主要產(chǎn)品 是信用卡與汽車貸款 許多潛在客戶群體未被有效覆蓋 尤其是 35 歲以下年輕人群以及三 線及以下城市或農(nóng)村居民 一般而言 他們因較低 或不穩(wěn)定 的個人收入水平 不穩(wěn)定的 工作性質(zhì)以及居住地較落后的金融發(fā)展?fàn)顩r難以得到消費金融服務(wù) 無法緩解短期流動性缺 8 6 4 2 0 2 4 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 450000 2004 12 2005 12 2006 12 2007 12 2008 12 2009 12 2010 12 2011 12 2012 12 2013 12 2014 12 2015 12 2016 12 2017 12 2018 12 金融機構(gòu) 人民幣 資金運用 各項貸款 境內(nèi)貸款 住戶貸款 消費貸款 金融機構(gòu) 人民幣 資金運用 各項貸款 境內(nèi)貸款 住戶貸款 經(jīng)營貸款 城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保健和教育文化娛樂服務(wù)消費支出增速 城鎮(zhèn)居民消費增速 RHS 全國居民醫(yī)療保健和教育文化娛樂服務(wù)消費支出增速 全國居民消費增速 RHS 億元 14 乏 更提不上平滑消費 近年來 在政策不斷推動與互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的背景下 消費金融公 司 大型電商 消費分期電商 網(wǎng)貸平臺 細分領(lǐng)域平臺等紛紛布局消費金融 有效緩解了 此類客戶金融服務(wù)獲得率低的問題 釋放了年輕人群以及三線及以下城市居民的消費能力 一方面 通過釋放長尾群體的消費能力 為經(jīng)濟穩(wěn)增長提供了有力的支持 另一方面則大大 促進了消費平權(quán) 將共享發(fā)展理念落到了實處 圖 8 螞蟻花唄用戶的區(qū)域分布 資料來源 螞蟻金服 國家金融與發(fā)展實驗室 專欄 螞蟻花唄 借唄服務(wù)長尾客戶戶 2015 年至今 螞蟻金服向數(shù)億用戶推出兩款消費金融產(chǎn)品 即花唄和借唄 主要服務(wù)我 國消費金融相對不足和缺乏人群 目前花唄用戶量超過 1 億 在消費金融方面 螞蟻金服與 主要服務(wù)我國 4 8 億有信貸記錄人群的商業(yè)銀行形成分層次 錯位發(fā)展的互補態(tài)勢 以花唄 為例 經(jīng)全量數(shù)據(jù)比對 花唄用戶與商業(yè)銀行信用卡客戶重疊率在 25 以下 花唄 借唄的普惠性特征較為明顯 一是主要服務(wù)長尾用戶 與商業(yè)銀行消費金融客戶 主要為一至三線城市的中產(chǎn)群體不同 花唄 借唄用戶近一半用戶分布在三線及以下城市 從職業(yè)分布來看 根據(jù)風(fēng)控模型的識別和評估 借唄服務(wù)的客群中 職業(yè)為白領(lǐng) 教職工 公務(wù)員 醫(yī)務(wù)人員 上市公司高管 優(yōu)質(zhì)企業(yè)員工的人數(shù)占比約 20 超 70 的客戶均為就 職于中小企業(yè)的普通工薪階層 此類客群較難在傳統(tǒng)商業(yè)銀行得到金融服務(wù) 借唄有效彌補 了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足 二是用戶年輕化 與商業(yè)銀行消貸客戶 30 歲至 50 歲為主不同 花唄 借唄用戶相對年輕化 以互聯(lián)網(wǎng)主力人群為主 三是授信金額 支付金額更低 2019 年銀行卡卡均授信額度超過 2 萬元 而花唄截至 2018 年 12 月底人均授信額度不到 4000 元 四是使用場景普惠化 與信用卡主要用于商超等大中型消費場景不同 大量花唄使用場 15 景為小微場景 如小區(qū)便利店 早點鋪等 圖 9 花唄與銀行信用卡的人均授信額 資料來源 螞蟻金服 國家金融與發(fā)展實驗室 根據(jù)螞蟻金服的數(shù)據(jù)分析 螞蟻金服消費金融主要用于生活剛性消費需求 滿足大眾對 于日常消費的需求 花唄主要被用于生存類 實物類和非耐用品類等生活剛需消費 并沒有 超出能力去追求享受型和大件高額耐用品消費 從花唄 借唄用戶支用情況來看 目前花唄 戶均賬單金額僅 900 元左右 借唄筆均支用金額僅 3000 元左右 這表明花唄 借唄就是用 于日常小額消費場景的產(chǎn)品 從授信額度使用率上看 用戶杠桿率不高 花唄 借唄用戶的 授信額度使用率分別都不超過 20 50 在授信額度原本就比較低的情況下 一定程度上 反映了用戶借貸行為是理性的 沒有過度使用信用杠桿 2018 年 螞蟻金服旗下消費金融產(chǎn)品花唄 借唄向銀行等金融機構(gòu)開放 共同向長尾 用戶提供普惠性消費貸款 花唄 借唄所獲得的貸款資金 很大一部分來自金融機構(gòu) 而 金融機構(gòu)也借互聯(lián)網(wǎng)平臺一定程度上突破了 二八定律 服務(wù)到更多用戶 截至 2019 年 8 月 已經(jīng)有 70 余家銀行 消費金融 信托公司與花唄 借唄合作 共同服務(wù)支付寶用 戶 四 助力征信體系建設(shè) 完善金融基礎(chǔ)設(shè)施 四 助力征信體系建設(shè) 完善金融基礎(chǔ)設(shè)施 建立健全個人征信體系 有利于完善現(xiàn)代金融治理 有利于實現(xiàn)金融普惠 有利于促進 我國數(shù)字經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展 經(jīng)過持續(xù)的努力 我國金融征信建立頗有成效 央行權(quán)威數(shù)據(jù) 顯示 截至目前 人民銀行銀行征信系統(tǒng)已采集 9 9 億人信息 但這一數(shù)據(jù)同時也顯示 我 國仍有 4 6 億自然人沒有信貸記錄 這部分群體的信用數(shù)據(jù)多數(shù)難以依靠傳統(tǒng)手段獲得 而 實踐顯示 通過發(fā)展消費金融采集其消費金融信息并建立起個人信用記錄 不失為一條有效 16 途徑 消費金融 尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展 憑借其觸及長尾群體的優(yōu)勢 利用高頻的 線上的交易 借助大數(shù)據(jù) 云計算等技術(shù) 產(chǎn)生 沉淀和儲存了許多 信用白戶 的個人金 融及相關(guān)數(shù)據(jù) 充分填補了征信空白 完善了我國個人征信體系 并且 長尾群體通過接觸 此類金融服務(wù) 可以逐漸提高其金融和商業(yè)信用意識 提高金融素養(yǎng) 這都有助加快我國完 成征信體系全覆蓋進程 例如 螞蟻金服為我國數(shù)億 信用白戶 建立數(shù)字信用 并通過金 融產(chǎn)品大規(guī)模培育其守信意識 對我國加快全民信用體系建設(shè)作出了一定貢獻 四 四 我國我國消費消費金融行業(yè)展望金融行業(yè)展望 從行業(yè)整體發(fā)展空間來看 預(yù)計我國消費金融行業(yè)整體仍會有五年以上的高速成長期 預(yù)計表內(nèi)消費金融占總信貸規(guī)模有可能突破 25 以上 當(dāng)然 在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大 背景下 監(jiān)管環(huán)境將日趨嚴(yán)格 整個消費金融行業(yè)的運營會越來越規(guī)范 在這個過程中 合 規(guī)經(jīng)營的消費金融機構(gòu)的優(yōu)勢會愈發(fā)明顯 從監(jiān)管角度看 消費金融行業(yè)未來規(guī)范的重點將集中在如下幾個方面 第一 完善監(jiān)管政策 按照 金融業(yè)務(wù)由持牌機構(gòu)開展 的總體原則 出臺相應(yīng)管理辦 法對電商消費金融平臺 分期購物平臺 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以及其他主體開展消費金融業(yè)務(wù)進 行規(guī)范 包括準(zhǔn)入條件 人員資質(zhì) 業(yè)務(wù)范圍 內(nèi)控制度 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 市場退出機制 消費 者保護等 彌補監(jiān)管政策缺失 要注意不同類型機構(gòu)在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上的統(tǒng)一 避免引發(fā)不公平 競爭 第二 加強消費金融業(yè)務(wù)信用風(fēng)險管理 引導(dǎo)消費金融機構(gòu)以真實消費場景為支撐拓展 業(yè)務(wù) 通過線上 線下等多種渠道建立消費場景 實現(xiàn)消費金融業(yè)務(wù)與消費場